Załącznik do Uchwały nr 68/2020 Zarządu GPW Benchmark S.A z dnia 11.09.2020 r.
Załącznik do Uchwały nr 68/2020 Zarządu GPW Benchmark S.A z dnia 11.09.2020 r.
PROCEDURA PRZEGLĄDU I ZMIANY METOD WSKAŹNIKÓW
REFERENCYJNYCH STÓP PROCENTOWYCH
Warszawa, 11 września 2020
DEFINICJE
Administrator
GPW Benchmark S.A. z siedzibą w Warszawie, adres: ul. Książęca 4, 00- 498 Warszawa, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000493097; o kapitale zakładowym w wysokości 2 900 000 zł - opłaconym w całości Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes Zarządu, sprawujący bezpośredni nadzór nad Zespołem Wskaźników Referencyjnych Stóp Procentowych
Dane Wejściowe dane wejściowe w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 14 Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych
Definicja określenie rynku lub realiów gospodarczych, których pomiar jest celem Wskaźnika Referencyjnego
Dokumentacja Administratora
zestaw dokumentów Administratora, opisujących w szczególności Metody oraz procedury wewnętrzne w zakresie zarządzania Wskaźnikami Referencyjnymi Stóp Procentowych
Istotna Zmiana Metody
zmiana Kluczowego Elementu Metody danego wskaźnika Referencyjnego, której wprowadzenie skutkowałoby spełnieniem Kryterium Materialności Karta Istotnej
Zmiany Wskaźnika Referencyjnego
dokument, którego wzór stanowi Załącznik nr 1 do Procedury określający definicję Istotnej Zmiany Metody, Kryteria Materialności oraz Kluczowe Elementy Metody
Komitet Nadzorczy
Komitet Nadzorczy Wskaźników Referencyjnych Stóp Procentowych, wykonujący funkcję jednostki nadzorczej w rozumieniu art. 5 Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych
Kryteria Materialności
kryteria stosowane przez Administratora do statystycznej weryfikacji skali i zakresu konsekwencji ekonomicznych proponowanej zmiany Metody danego Wskaźnika Referencyjnego
Kluczowe
Elementy Metody
elementy Metody opracowywania Wskaźnika Referencyjnego, zdefiniowane przez Administratora w osobnym dokumencie lub Regulaminie danego Wskaźnika Referencyjnego
Kluczowy Wskaźnik
wskaźnik referencyjny w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 25 Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych
Metoda metoda opracowywania każdego ze Wskaźników Referencyjnych, opisana w odpowiednim Regulaminie
Podmiot Przekazujący Dane
podmiot przekazujący Dane Wejściowe na potrzeby wyznaczania danego Wskaźnika Referencyjnego, w tym Uczestnik Fixingu Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR
Procedura niniejsza Procedura Przeglądu i Zmiany Definicji i Metod Wskaźników Referencyjnych Stóp Procentowej
Regulamin regulamin danego Wskaźnika Referencyjnego obowiązujący Administratora, określający w szczególności opis jego Metody
Rozporządzenie o Wskaźnikach Referencyjnych
Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 r. w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników funduszy inwestycyjnych i zmieniające dyrektywy 2008/48/WE i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 596/2014
Umowa o Stosowanie
umowa zawarta w trybie przewidzianym w odpowiednim Regulaminie danego Wskaźnika Referencyjnego, na podstawie której Użytkownik jest uprawniony do stosowania Wskaźników Referencyjnych w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 7 Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych
Użytkownik podmiot stosujący Wskaźniki Referencyjne zgodnie z art. 3 ust. 1 pkt 7 Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych
Wskaźnik
opracowywany przez Administratora wskaźnik referencyjny stopy procentowej w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 22 Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych
KNF Komisja Nadzoru Finansowego
Zarząd Zarząd GPW Benchmark S.A.
Zespół WSP Zespół Wskaźników Referencyjnych Stóp Procentowych w strukturze Administratora
PRZEDMIOT PROCEDURY I ROLE OSÓB ZAANGAŻOWANYCH
Procedura ustanawia i opisuje obowiązujące u Administratora procedury:
cyklicznego oraz nadzwyczajnego przeglądu Definicji i Metody Wskaźnika, w tym Kluczowych Elementów Metody,
wprowadzenia, przeglądu i zmiany definicji Istotnej Zmiany Metody Wskaźnika, wprowadzenia, przeglądu i zmiany Kryteriów Materialności dla Wskaźnika, zmiany Metody Wskaźnika,
postępowania w sytuacjach nadzwyczajnych, w tym czasowego zawieszenia ustalania Wskaźnika Referencyjnego,
zaprzestania opracowywania Wskaźnika.
Jeśli Procedura nie stanowi inaczej, decyzje w ramach Procedury, Zarząd oraz Komitet Nadzorczy podejmują kolegialnie w trybie przewidzianym w regulaminie danego organu.
Zadania analityczne, przewidziane w Procedurze, Wiceprezes Zarządu realizuje przy współpracy z Kierownikiem oraz Analitykami Zespołu WSP oraz Głównym Analitykiem; za komunikowanie zewnętrzne w ramach Procedury odpowiada Compliance Officer.
PROCEDURA CYKLICZNEGO I NADZWYCZAJNEGO PRZEGLĄDU DEFINICJI I METOD WSKAŹNIKÓW
Komitet Nadzorczy, przy wsparciu Zarządu, dokonuje co najmniej raz w roku przeglądu Definicji i Metod Wskaźników, zgodnie z przyjętym planem cyklicznego przeglądu, przy czym pierwszy przegląd Definicji i Metod dokonywany jest w roku kalendarzowym następującym po roku, w którym Administrator rozpoczął opracowywanie danego Wskaźnika, zgodnie z jego w pełni implementowaną Metodą.
Za przygotowanie i aktualizację planu cyklicznego przeglądu Definicji i Metod odpowiada Compliance Officer. Po akceptacji planu przez Zarząd, Komitet Nadzorczy ma prawo do wprowadzania zmian i uzupełnień do przedstawionego przez Zarząd planu oraz zatwierdza plan przeglądu.
W planie cyklicznego przeglądu Zarząd uwzględnia:
zalecenia przekazane przez Komitet Nadzorczy,
wymogi wynikające z aktualnych i nowelizowanych przepisów prawa, analizę stanu rynku bazowego dla każdego Wskaźnika,
analizę statystyczną Danych Wejściowych lub adekwatnych danych transakcyjnych lub dotyczących transakcji, do których Administrator ma dostęp,
wyniki analiz będących skutkiem czynności przeprowadzonych w ramach procesu walidacji Metod, zgodnie z przyjętymi zasadami walidacji,
wszystkie występujące w ciągu roku sytuacje nadzwyczajne, błędy oraz inne trudności w procesie opracowywania Wskaźnika,
zgłoszone skargi i naruszenia dotyczące opracowywania Wskaźników Referencyjnych oraz płynące z nich wnioski Compliance Officera.
Wiceprezes Zarządu odpowiada za dokonanie przeglądu i przeprowadzenie analiz przewidzianych w planie cyklicznego przeglądu; Zarząd przyjmuje i przedstawia ich wyniki w postaci raportów Komitetowi Nadzorczemu. Termin przedstawienia każdego raportu wyznacza Komitet Nadzorczy po konsultacji z Zarządem.
Komitet Nadzorczy może wystąpić do Zarządu z wnioskiem o przeprowadzenie dodatkowych analiz i przedstawienie ich wniosków w ramach każdego raportu, o którym mowa w pkt 3.4.
W raporcie, o którym mowa w pkt 3.4, Zarząd przedstawia swoje rekomendacje w zakresie:
utrzymania bieżącej Definicji i Metody danego Wskaźnika, zmiany Metody danego Wskaźnika,
dokonania Przeglądu Definicji Istotnej Zmiany Metody lub Kryteriów Materialności Wskaźnika, lub
dokonania przeglądu w zakresie określenia wskazanego elementu Metody jako Kluczowego Elementu Metody, lub zmiany dotychczasowej kwalifikacji elementu Metody, określonego jako Kluczowy Element Metody opracowywania danego Wskaźnika, lub
uruchomieniu Procedury Zaprzestania Opracowywania Wskaźnika Referencyjnego Po zapoznaniu się z raportem, o którym mowa w pkt 3.4-3.6, Komitet Nadzorczy może przyjąć lub odrzucić wnioski z danego raportu Zarządu. W przypadku przyjęcia wniosków Zarządu przedstawionych w raporcie, przegląd Definicji i Metod uznaje się za zakończony, a Komitet Nadzorczy podejmuje uchwałę w przedmiocie zatwierdzenia wyników przeglądu Definicji i Metod, przedstawionych w raporcie Zarządu.
W przypadku odrzucenia wniosków z raportu Zarządu, o czym mowa w pkt 3.7, Komitet Nadzorczy może zwrócić się do Zarządu z wnioskiem o przeprowadzenie dodatkowych analiz lub przekazać zalecenie własne w zakresie przeglądu Definicji i Metod.
Wiceprezes Zarządu odpowiada za przeprowadzenie dodatkowych analiz w zakresie zaleceń o których mowa w pkt 3.8, przedstawienie ich Zarządowi i przekazanie wniosków z tych analiz w postaci uzupełnienia do raportu, przekazanego Komitetowi Nadzorczemu. Termin przedstawienia uzupełnienia do raportu wyznacza Komitet Nadzorczy, po konsultacji z Zarządem.
Po zapoznaniu się z uzupełnionym raportem Zarządu, Komitet Nadzorczy podejmuje jedną z poniższych decyzji wobec każdego z Wskaźników z osobna:
utrzymanie bieżącej Definicji i Metody danego Wskaźnika, zgłoszenie propozycji Metody danego Wskaźnika,
zgłoszenie propozycji zmiany definicji Istotnej Zmiany Metody lub Kryteriów Materialności,
zgłoszenie propozycji określenia elementu Metody jako Kluczowego Elementu Metody lub zmiany dotychczasowej kwalifikacji elementu metody określonego jako Kluczowy Element Metody opracowywania danego Wskaźnika, lub
uruchomienie Procedury Zaprzestania Opracowywania Wskaźnika Referencyjnego Komitet Nadzorczy podejmuje uchwałę w przedmiocie zatwierdzenia wyników przeglądu
Definicji i Metod, przedstawionych w raporcie Zarządu, wraz z rekomendacją w zakresie propozycji, o której mowa w pkt 3.10.
W przypadku przyjęcia przez Komitet Nadzorczy propozycji, o której mowa w pkt 3.10.3 lub 3.10.4, Zarząd jest obowiązany przeprowadzić odpowiednio procedurę przeglądu Kryteriów Materialności zgodnie z pkt 4, przeglądu definicji Istotnej Zmiany Metody zgodnie z pkt 5, lub przeglądu Kluczowych Elementów Metody zgodnie z pkt. 6.
Zainicjowanie przez Zarząd procedury nadzwyczajnego przeglądu Definicji i Metod wobec danego Wskaźnika, nie przewidzianej w przyjętym planie cyklicznego przeglądu, następuje ponadto obowiązkowo po zaistnieniu jednej z następujących okoliczności:
zmiana liczby Podmiotów Przekazujących Dane;
zakończenie dopuszczalnego okresu stosowania Tymczasowej Zmiany Metody bez równoczesnego rozpoczęcia procedury zaprzestania opracowywania Wskaźnika;
wystąpienie przez minimum połowę Podmiotów Przekazujących Dane z wnioskiem do Administratora o dokonanie przeglądu Definicji i Metody.
Po zainicjowaniu przeglądu na podstawie pkt 3.13, Zarząd niezwłocznie informuje o tym Komitet Nadzorczy, który wyznacza termin przedstawienia raportu Zarządu, o którym mowa w pkt 3.6. Decyzję w przedmiocie wyniku przeglądu, o którym mowa powyżej podejmuje Komitet Nadzorczy; Procedurę opisaną w pkt 3.7 – 3.12 stosuje się analogicznie.
PROCEDURA WPROWADZENIA, PRZEGLĄDU I ZMIANY KRYTERIÓW MATERIALNOŚCI WSKAŹNIKA
Dla każdego Wskaźnika, Administrator określa Kryteria Materialności w celu oceny konsekwencji ekonomicznych proponowanej zmiany Metody opracowywania Wskaźnika, w tym przede wszystkim Kluczowego Elementu Metody.
Za wprowadzenie Kryteriów Materialności do odpowiedniego Regulaminu odpowiada Zarząd, po uzyskaniu akceptacji Komitetu Nadzorczego. Zarząd określa minimalny okres odniesienia dla analizy zmiany Metody, dla której przeprowadzane są testy na podstawie Kryteriów Materialności.
Kryteria Materialności określają progi istotności dla każdej proponowanej zmiany Metody, po przekroczeniu których każda planowana zmiana Kluczowego Elementu Metody będzie traktowana jako Istotna Zmiana Metody, podlegająca procedurze z pkt 7.17 - 7.28.
Komitet Nadzorczy zatwierdza dla danego Wskaźnika Referencyjnego Kryteria Materialności, w tym progi istotności dla każdego Kryterium Materialności, których spełnienie w stosunku do Kluczowych Elementów Metody oznacza zaistnienie Istotnej Zmiany Metody.
Kryteria Materialności dla danego Wskaźnika Referencyjnego określone są każdorazowo w jego Regulaminie oraz w Karcie Istotnej Zmiany Wskaźnika, której wzór stanowi Załącznik nr 1 do Procedury.
Komitet Nadzorczy dokonuje cyklicznego przeglądu Kryteriów Materialności wszystkich Wskaźników przynajmniej raz na dwa lata. Komitet Nadzorczy może również dokonać nadzwyczajnego przeglądu Kryteriów Materialności na wniosek Zarządu, w przypadku przeprowadzenia Istotnej Zmiany Metody, lub w wyniku działań Zarządu na podstawie zalecenia skierowanego przez Komitet Nadzorczy, zgodnie z pkt 3.8.
Za przeprowadzenie niezbędnych procedur analitycznych dla Kryteriów Materialności w ramach przeglądu odpowiada Wiceprezes Zarządu. Analizy te uwzględniają analizę statystyczną przebiegu Wskaźnika co najmniej od ostatniego przeglądu Metody w odniesieniu do ilościowych progów istotności, określonych dla danego Wskaźnika.
Na podstawie wyników przeglądu Kryteriów Materialności, Zarząd przyjmuje i przedstawia Komitetowi Nadzorczemu raport, zawierający rekomendację:
utrzymania analizowanych Kryteriów Materialności, albo zmiany analizowanych Kryteriów Materialności.
Po zapoznaniu się z wynikami przeglądu Kryteriów Materialności, Komitet Nadzorczy może przyjąć lub odrzucić rekomendację Zarządu.
W przypadku przyjęcia rekomendacji Zarządu, o której mowa w pkt 4.8.1, przegląd Kryteriów Materialności uznaje się za zakończony, a Komitet Nadzorczy zatwierdza wyniki przeglądu.
W przypadku odrzucenia rekomendacji Zarządu, Komitet Nadzorczy może zlecić dodatkowe analizy lub przekazać zalecenia własne w zakresie przeglądu Kryteriów Materialności. Komitet Nadzorczy może podjąć decyzję o tymczasowym utrzymaniu Kryteriów Materialności, z jednoczesnym skierowaniem do Zarządu zalecenia konieczności przeprowadzenia dalszych działań. Komitet Nadzorczy podejmuje uchwałę w przedmiocie tymczasowego utrzymania Kryteriów Materialności, określając termin i tryb przeprowadzenia rekomendowanych działań.
Compliance Officer uwzględnia w planie cyklicznego przeglądu zalecenia w zakresie terminów i trybu przeprowadzenia działań, o których mowa w pkt 4.11.
W przypadku odmiennej oceny w zakresie rekomendacji, Zarząd może zdecydować o przeprowadzeniu konsultacji z Użytkownikami, w zakresie wyników analiz lub zaleceń Komitetu Nadzorczego dotyczących zmian Kryteriów Materialności. Proces Konsultacji przebiega zgodnie z trybem opisanym w pkt 7.18 – 7.26.
Zarząd przedstawia wyniki konsultacji o których mowa w pkt 4.13 i na ich podstawie może dokonać aktualizacji rekomendacji, o której mowa w pkt 4.8.
Komitet Nadzorczy może przyjąć lub odrzucić rekomendację Zarządu; przegląd Kryteriów Materialności uznaje się za zakończony a Komitet Nadzorczy przyjmuje jego wyniki.
PROCEDURA WPROWADZENIA, PRZEGLĄDU I ZMIANY DEFINICJI ISTOTNEJ ZMIANY Zarząd dla każdego ze Wskaźników określa definicję Istotnej Zmiany Metody, którą zatwierdza Komitet Nadzorczy.
Definicja Istotnej Zmiany Metody określona jest w Regulaminie Wskaźnika Referencyjnego oraz w Karcie Istotnej Zmiany Wskaźnika.
W celu określenia definicji Istotnej Zmiany Metody dla Wskaźnika, Zarząd określa Kluczowe Elementy Metody oraz Kryteria Materialności dla każdego Wskaźnika.
Komitet Nadzorczy dokonuje przeglądu definicji Istotnej Zmiany Metody nie rzadziej niż co dwa lata.
Przegląd definicji Istotnej Zmiany Metody dokonywany jest Komitet Nadzorczy w przypadku:
otrzymania wyników cyklicznego przeglądu Definicji i Metod, o których mowa w pkt 3.6.3 i 3.10.3, oraz przeglądu nadzwyczajnego, o którym mowa w pkt 3.13,
zmiany Kryteriów Materialności w wyniku przeglądu, o którym mowa w pkt 4.6.
Wiceprezes Zarządu inicjuje i przeprowadza prace analityczne w ramach przeglądu definicji Istotnej Zmiany Metody w terminie wskazanym przez Komitet Nadzorczy, a Zarząd przyjmuje i prezentuje Komitetowi Nadzorczemu odpowiedni raport z wynikami. Komitet Nadzorczy na podstawie raportu Zarządu podejmuje uchwałę w zakresie:
utrzymania definicji Istotnej Zmiany Metody, zmiany definicji Istotnej Zmiany Metody.
W przypadku, o którym mowa w pkt 5.6.2, Zarząd dokonuje w Regulaminie Wskaźnika odpowiedniej zmiany definicji Istotnej Zmiany Metody.
PROCEDURA WPROWADZENIA, PRZEGLĄDU I ZMIANY ZBIORU KLUCZOWYCH ELEMENTÓW METODY
Zarząd dla każdego ze Wskaźników określa zbiór Kluczowych Elementów Metody, które zatwierdza Komitet Nadzorczy.
Kluczowe Elementy Metody są określone w Regulaminie Wskaźnika.
Komitet Nadzorczy dokonuje przeglądu Kluczowych Elementów Metody nie rzadziej jednak niż co dwa lata.
Przegląd Kluczowych Elementów Metody dokonywany jest przez Komitet Nadzorczy w przypadku:
otrzymania wyników cyklicznego przeglądu Definicji i Metod, o których mowa w pkt 3.6.3, 3.6.4, 3.10.3 i 3.10.4, oraz przeglądu nadzwyczajnego, o którym mowa w pkt 3.13,
zmiany Kryteriów Materialności w wyniku przeglądu, o którym mowa w pkt 4.6.
Wiceprezes Zarządu inicjuje i przeprowadza prace analityczne w ramach przeglądu Kluczowych Elementów Metody w terminie wskazanym przez Komitet Nadzorczy, a Zarząd przyjmuje i prezentuje Komitetowi Nadzorczemu odpowiedni raport z wynikami. Komitet Nadzorczy na podstawie raportu Zarządu podejmuje uchwałę w zakresie rekomendacji:
utrzymania dotychczasowych Kluczowych Elementów Metody;
określenia elementu Metody jako nowego Kluczowego Elementu Metody;
zmiany kwalifikacji dotychczasowego Kluczowego Elementu Metody.
W przypadku rekomendacji, o których mowa w pkt 6.5.2 lub 6.5.3, Zarząd uruchamia procedurę konsultacji publicznych zgodnie z pkt 7.18 – 7.29.
PROCEDURA ZMIANY METODY
Procedura dotyczy Istotnej Zmiany Metody danego Wskaźnika Referencyjnego, oraz wprowadzenia zmiany Metody niebędącej zmianą istotną.
Zmiana Metody każdego ze Wskaźników może zostać zaproponowana przez:
Zarząd,
Komitet Nadzorczy,
Komisję Nadzoru Finansowego w przypadku Kluczowego Wskaźnika, Inne organy publiczne i urzędy administracji publicznej,
Podmiot Przekazujący Dane, w tym Uczestnika Fixingu.
Propozycja zmiany Metody powinna zawierać szczegółowe uzasadnienie proponowanych zmian.
W przypadku otrzymania propozycji zmiany Metody zgodnie z pkt 7.2.4 - 7.2.5, Wiceprezes Zarządu prezentuje ją Komitetowi Nadzorczemu zgodnie z pkt 7.7. Propozycja zmiany Metody zgłoszona przez podmioty wymienione w pkt 7.2.4 - 7.2.5, niespełniająca wymogu określonego w pkt 7.3, nie jest prezentowana Komitetowi Nadzorczemu.
Po analizie propozycji, o których mowa w pkt 7.2.3 - 7.2.5, Komitet Nadzorczy może rekomendować:
rozpoczęcie Procedury Zmiany Metody,
odrzucenie propozycji wraz z uzasadnieniem.
W sytuacji, o której mowa w pkt 7.5.1, Zarząd jest obowiązany przeprowadzić procedurę zmiany Metody, w tym dokonanie klasyfikacji proponowanej zmiany jako Istotnej Zmiany Metody lub zmiany Metody niebędącej Istotną Zmianą Metody.
Wiceprezes Zarządu przygotowuje i przedstawia do akceptacji Zarządu, a Zarząd przyjmuje i prezentuje Komitetowi Nadzorczemu pisemny raport z oceną proponowanej zmiany, który uwzględnia następujące elementy:
ocenę zasadności proponowanej zmiany Metody, zakres ewentualnych konsultacji oraz potencjalnych interesariuszy zaangażowanych w proces konsultacji w przypadku, gdy proponowana zmiana Metody ma charakter Istotnej Zmiany zgodnie z przeprowadzaną klasyfikacją, lub w przypadku gdy zmiana nie jest sklasyfikowana jako Istotna Zmiana, ale w opinii Zarządu należy przeprowadzić proces konsultacji, wstępną informację o zakresie korekty obowiązków regulacyjnych Administratora,
Podmiotów Przekazujących Dane i Użytkowników w związku ze zmianą,
konsekwencje ekonomiczne proponowanej zmiany, w tym opinię w zakresie wpływu na ciągłość Wskaźników Referencyjnych w kontekście istniejących Umów Finansowych i Instrumentów Finansowych indeksowanych do Wskaźników Referencyjnych lub stosowanych do pomiaru wyników Funduszy,
implikacje wprowadzenia proponowanej zmiany w systemach IT Administratora i Podmiotów Przekazujące Dane,
wpływ wprowadzenia proponowanej zmiany na możliwość wykorzystywania Wskaźnika przez Użytkowników,
wpływ wprowadzenia zmiany na proces opracowywania, w tym sposób ustalania Wskaźnika i jego efektywność,
wpływ zmiany na ryzyka, budżet i koszty operacyjne Administratora, ocenę możliwego terminu wprowadzenia Zmiany.
Zarząd może podjąć decyzję o zaangażowaniu podmiotów zewnętrznych w celu weryfikacji zasadności uwzględnienia w ocenie wpływu proponowanej zmiany Metody.
Decyzję o zaangażowania podmiotów zewnętrznych, o których mowa w pkt 7.8, Zarząd może podjąć po zasięgnięciu opinii Komitetu Nadzorczego.
Klasyfikacja zmiany Metody jako Istotnej Zmiany, odbywa się zgodnie z obowiązującą dla Wskaźnika definicją Istotnej Zmiany Metody.
Wynikiem klasyfikacji, o której mowa w pkt 7.6 jest raport z przeprowadzonej klasyfikacji, przedkładany przez Wiceprezesa Zarządu do akceptacji Zarządu. Zarząd przyjmuje i prezentuje raport Komitetowi Nadzorczemu i rekomenduje klasyfikację zmiany jako Istotnej Zmiany Metody lub zmiany metody niebędącej Istotną Zmianą Metody.
Komitet Nadzorczy podejmuje decyzję w zakresie przyjęcia lub odrzucenia wyników klasyfikacji przedstawionych przez Zarząd.
W przypadku przyjęcia wyników klasyfikacji, Komitet Nadzorczy podejmuje uchwałę w przedmiocie zatwierdzenia wyników klasyfikacji.
W przypadku odrzucenia przez Komitet Nadzorczy wyników klasyfikacji, o których mowa w pkt 7.12:
Komitet Nadzorczy może zwrócić się do Zarządu z wnioskiem o przeprowadzenie ponownej klasyfikacji w oparciu o dodatkowe zalecenia lub czynniki. Punkty 7.10- 7.14 stosuje się odpowiednio.
W przypadku braku dodatkowych zaleceń, za wiążące uznaje się stanowisko Komitetu Nadzorczego.
Na podstawie uchwały, o której mowa w pkt 7.14, Zarząd jest obowiązany przeprowadzić odpowiednią procedurę zmiany Metody, zgodnie z ostateczną klasyfikacją zmiany, przyjętą przez Komitet Nadzorczy.
Procedura zmiany Metody niebędącej Istotną Zmianą:
Na podstawie oceny proponowanej zmiany dokonanej na podstawie pkt 7.7, Zarząd, po akceptacji Komitetu Nadzorczego, podejmuje decyzję o wprowadzeniu lub odrzuceniu zmiany niebędącej istotną Zmianą Metody, wraz z określeniem czasu jej wejścia w życie;
W przypadku podjęcia decyzji, Compliance Officer publikuje na stronie internetowej Administratora informację na temat wprowadzanych zmian Metody i terminów ich wejścia w życie.
Compliance Officer przekazuje decyzję o dokonaniu zmiany nie będącej Istotną Zmianą Metody drogą mailową, w szczególności do następujących interesariuszy:
a) Podmiotów Przekazujących Dane,
b) dystrybutorów danych, rozpowszechniających Wskaźniki, c) organizacji branżowych skupiających interesariuszy.
Compliance Officer jest odpowiedzialny za wprowadzenie odpowiednich zmian do Dokumentacji Administratora zgodnie z przewidzianym w niej trybem.
Procedura Istotnej Zmiany Metody:
Zarząd przygotowuje, w oparciu o raport o którym mowa w pkt 7.7, wstępną decyzję o jej przyjęciu lub odrzuceniu propozycji, a następnie zwraca się do Komitetu Nadzorczego o jego stanowisko.
W przypadku rozbieżności stanowisk Komitetu Nadzorczego i Zarządu co do zasadności przyjęcia lub odrzucenia propozycji Istotnej Zmiany Metody, decydujące jest stanowisko Komitet Nadzorczy może podjąć następujące zalecenia dla Administratora:
a) odrzucenia proponowanej zmiany na podstawie wskazanych przyczyn;
b) przeprowadzenia konsultacji w sprawie proponowanej Istotnej Zmiany Metody, z wprowadzeniem korekt w brzmieniu ustalonym przez Komitet Nadzorczy;
c) przeprowadzenia konsultacji w sprawie proponowanej Istotnej Zmiany Metody bez żadnych jej korekt.
W przypadku potrzeby przeprowadzenia korekt o których mowa w pkt 7.17.2 (b), Wiceprezes Zarządu przygotowuje, a Zarząd przyjmuje aktualizację raportu, o którym mowa w pkt 7.7.
W przypadku wspólnego stanowiska Zarządu i Komitetu Nadzorczego o odrzuceniu propozycji oraz w przypadku otrzymania od Komitetu Nadzorczego zalecenia, o którym mowa w pkt 7.17.2 (a), Compliance Officer informuje pisemnie podmiot proponujący zmianę o jej odrzuceniu.
W przypadku otrzymania od Komitetu Nadzorczego zalecenia, o którym mowa w pkt 7.17.2 (b) albo (c), Zarząd jest obowiązany przeprowadzić proces konsultacji publicznych w sprawie Istotnej Zmiany Metody.
Proces konsultacji w sprawie Istotnej Zmiany Metody obejmuje następujące kroki:
Wiceprezes Zarządu przygotowuje, a Zarząd przyjmuje dokument konsultacyjny, opisujący proponowaną Istotną Zmianę Metody wraz z uzasadnieniem jej wprowadzenia, oraz wyniki zastosowanych procesów weryfikacji w oparciu o Kryteria Materialności dla danego Wskaźnika Referencyjnego;
Compliance Officer publikuje na stronie internetowej Administratora dokument konsultacyjny, przekazuje go do interesariuszy zewnętrznych oraz zbiera uzyskanie odpowiedzi;
Wiceprezes Zarządu opracowuje podsumowanie procesu konsultacji w terminie maksymalnie 4 tygodni od dnia zakończenia konsultacji;
Compliance Officer publikuje na stronie internetowej podsumowanie procesu konsultacji oraz przekazuje je drogą mailową do wszystkich uczestników procesu konsultacji;
w podsumowaniu zachowuje poufność dotycząca uczestników procesu konsultacji, a informacje przedstawia w formie zagregowanej.
Do grona interesariuszy zewnętrznych, o których mowa w pkt 7.18.2 w przypadku Kluczowego Wskaźnika , należą przede wszystkim:
Podmioty Przekazujące Dane, Użytkownicy,
banki i instytucje kredytowe, Narodowy Bank Polski,
Inne organy publiczne i urzędy administracji publicznej.
Do grona interesariuszy zewnętrznych, o których mowa w pkt 7.18.2, w przypadku wskaźnika niebędącego Kluczowym Wskaźnikiem Referencyjnym należą przede wszystkim:
Podmioty Przekazujące Dane, Użytkownicy.
Administrator przyjmuje okres 8 tygodni na zgłaszanie uwag jako standardowy okres trwania pierwszej rundy konsultacji publicznych w sprawie Istotnej Zmiany Metody.
Czas trwania rundy konsultacji publicznych może zostać skrócony decyzją Zarządu do 4 tygodni, po akceptacji Komitetu Nadzorczego, w przypadku, gdy zamiar przeprowadzenia konsultacji w sprawie Zmiany Metody był uprzednio komunikowany i dyskutowany z Podmiotami Przekazującymi Dane przed oficjalnym rozpoczęciem konsultacji. Dla procedury zmiany Metody przy przeprowadzeniu konsultacji publicznym w skróconym czasie zgodnie ze zdaniem wcześniejszym procedurę przewidzianą w pkt 7.17 – 7.20 i nast. stosuje się odpowiednio.
Na podstawie rezultatów procesu konsultacji opracowanych przez Wiceprezesa Zarządu, Zarząd może podjąć decyzję o zarekomendowaniu:
wprowadzenia Istotnej Zmiany Metody wraz z określeniem terminu jej wejścia w życie;
modyfikacji propozycji Istotnej Zmiany Metody i przeprowadzeniu ponownej oceny jej wpływu w pełnym lub częściowym zakresie,
odrzuceniu propozycji Zmiany,
uruchomieniu Procedury Zaprzestania Opracowywania Wskaźnika Referencyjnego.
Przed podjęciem przez Zarząd decyzji, o których mowa w pkt 7.23 wymagana jest akceptacja Komitetu Nadzorczego.
W przypadku rozbieżności stanowisk Komitetu Nadzorczego i Zarządu co do dalszego działania Administratora w zakresie decyzji, o której mowa w pkt 7.23, decydujące w sprawie jest stanowisko Komitetu Nadzorczego.
W przypadku podjęcia decyzji na podstawie rekomendacji, o której mowa w pkt 7.23.2, Wiceprezes Zarządu inicjuje przeprowadzenie drugiej rundy konsultacji publicznych. Zapisy pkt 7.18-7.23 stosuje się odpowiednio.
Czas trwania drugiej rundy konsultacji publicznych wynosi nie mniej niż 2 tygodnie. Dla procedury zmiany Metody przy przeprowadzeniu konsultacji publicznym w skróconym czasie zgodnie ze zdaniem wcześniejszym procedurę przewidzianą w pkt 7.17 – 7.20 i nast. stosuje się odpowiednio. Zakres podmiotów, o których mowa w pkt 7.19.1 – 7.19.5 może zostać ograniczony po akceptacji Komitetu Nadzorczego.
W przypadku braku jednoznacznych wyników procesu konsultacji, wiążąca dla dalszych działań Zarządu jest opinia Komitetu Nadzorczego, za wyjątkiem decyzji o zaprzestaniu opracowywania Wskaźnika.
W przypadku decyzji o której mowa w pkt 7.23.4, Zarząd jest obowiązany przeprowadzić procedurę zaprzestania opracowywania Wskaźnika Referencyjnego, o której mowa w pkt 10.
Decyzja o zaprzestania opracowywania danego Wskaźnika Referencyjnego po procesie konsultacji może być podjęta wyłącznie w przypadku, gdy przedmiotem konsultacji było zaprzestanie opracowywania danego Wskaźnika Referencyjnego w związku z badaniem możliwości jego opracowywania w sposób zgodny z przepisami Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych oraz jego aktów wykonawczych, a wyniki konsultacji potwierdziły brak takiej możliwości.
O podjętej decyzji w zakresie proponowanej zmiany, Wiceprezes Zarządu informuje w podsumowaniu, o którym mowa w pkt 7.18.3.
Compliance Officer przekazuje decyzję o dokonaniu Istotnej Zmiany Metody w szczególności do:
Komisji Nadzoru Finansowego, Narodowego Banku Polskiego, Podmiotów Przekazujących Dane, Użytkowników.
W przypadku podjęcia decyzji o zmianie Metody, Zarząd publikuje na stronie internetowej informację dotyczącą harmonogramu przeprowadzenia zmiany oraz trybu jej przeprowadzenia.
Compliance Officer jest odpowiedzialny wprowadzanie odpowiednich zmian do Dokumentacji Administratora, zgodnie z trybem w niej przewidzianym.
WALIDACJA METODY KLUCZOWGO WSKAŹNIKA REFERNCYJNEGO
8.1 Administrator przeprowadza przynajmniej co dwa lata walidację Metody Wskaźnika będącego Kluczowym Wskaźnikiem. Celem walidacji jest ocena zdolności Kluczowego Wskaźnika do pomiaru danego rynku lub danych realiów gospodarczych.
8.2 Za przeprowadzenie walidacji Kluczowego Wskaźnika odpowiedzialny jest Główny Analityk, który przedstawia wyniki Zarządowi.
8.3 Zarząd określa w drodze uchwały zbiór zasad walidacji, nie później niż na rok przed planowaną datą rozpoczęcia walidacji.
8.4 Wynikiem przeprowadzonego procesu walidacji może być decyzja Zarządu w zakresie rozpoczęcia procedury zmiany Metody, zgodnie z pkt 7 Procedury.
PROCEDURA ZMIANY METODY W SYTUACJACH NADZWYCZAJNYCH
Sytuacjami nadzwyczajnymi są sytuacje zagrożenia ciągłości oraz jakości Wskaźnika, zdolności Metody do właściwego opisu rzeczywistości ekonomicznej, w których może dojść do Tymczasowej Zmiany Metody wyznaczania danego Wskaźnika, bez konieczności przeprowadzenia konsultacji publicznych.
Procedurę wprowadzania Tymczasowej Zmiany Metody w sytuacjach nadzwyczajnych określa odpowiedni Regulamin danego Wskaźnika, oraz procedury wewnętrzne Administratora.
PROCEDURA ZAPRZESTANIA OPRACOWYWANIA WSKAŹNIKA
Zarząd może podjąć decyzję o przeprowadzeniu Procedury Zaprzestania Opracowywania Wskaźnika, w szczególności w przypadku zaistnienia jednej z następujących przyczyn:
liczba Podmiotów Przekazujących Dane spadła poniżej minimalnej liczby przewidzianej w Metodzie danego Wskaźnika,
zmiana rzeczywistości ekonomicznej, której pomiar był celem Wskaźnika,
zakończył się dopuszczalny 6-miesięczny okres obowiązywania Tymczasowej Zmiany Metody i nie przywrócono ustalania Wskaźnika na zasadach określonych w Regulaminie Wskaźnika,
Administrator nie uzyskał odpowiedniego zezwolenia w terminie, wymaganym przepisami Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych,
z przyczyn niezależnych od Administratora nie jest możliwe opracowywanie Wskaźnika w sposób zgodny z przepisami Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych oraz jego aktów wykonawczych,
KNF cofnęła zezwolenie udzielone Administratorowi lub rejestrację Administratora.
Do wszczęcia procedury zaprzestania opracowywania Wskaźnika z powodów, o których mowa w pkt 10.1.2 oraz 10.1.5 stosuje się odpowiednio punkty od pkt 7.1 do pkt 7.5, dotyczące procedury zmiany Metody.
W przypadku przyjęcia przez Komitet Nadzorczy rekomendacji Zarządu, dotyczącej zaprzestania opracowywania Wskaźnika, stosuje się odpowiednio postanowienia od pkt 7.18 do pkt 7.25, dotyczące trybu konsultacji publicznych.
Na podstawie wyników konsultacji, Zarząd przedstawia Komitetowi Nadzorczemu rekomendację w zakresie zaprzestania opracowywania Wskaźnika.
W przypadku podjęcia przez Komitet Nadzorczy decyzji o zaprzestaniu opracowywania Wskaźnika, który nie jest Kluczowym Wskaźnikiem, Komitet Nadzorczy określa datę zaprzestania opracowywania Wskaźnika. Decyzję oraz datę zaprzestania opracowywania wskaźnika referencyjnego podaje się do publicznej wiadomości na stronie Administratora.
Wszelkie Umowy o Stosowanie ulegają automatycznemu rozwiązaniu z datą zaprzestania opracowywania Wskaźnika, o czym Administrator informuje wszystkie podmioty, z którymi takie umowy zawarł, najpóźniej w dniu podania tej informacji do publicznej wiadomości.
ZAPRZESTANIE OPRACOWYWANIA KLUCZOWEGO WSKAŹNIKA
Podjęcie decyzji o zamiarze zaprzestania opracowywania Kluczowego Wskaźnika odbywa się z uwzględnieniem przepisów art. 21 i 23 Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych.
Po podjęciu przez Komitet Nadzorczy decyzji o zamiarze zaprzestania opracowywania Kluczowego Wskaźnika, Zarząd przekazuje do KNF powiadomienie, o którym mowa w art. 21 ust. 1 pkt a) oraz ocenę, o której mowa w art. 21 ust 1 pkt b) lub ocenę, o której mowa w art. 23 ust. 3 Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych.
W przypadku, gdy KNF nakaże obowiązkowe administrowanie określonym Kluczowym Wskaźnikiem zgodnie z art. 21 lub nakaże obowiązkowe przekazywanie Danych Wejściowych na podstawie art. 23 Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych, Zarząd publikuje wskazaną przez KNF na swojej stronie internetowej datę zakończenia obowiązkowego opracowywania Kluczowego Wskaźnika lub obowiązkowego przekazywania Danych Wejściowych, oraz po poinformowaniu Komitetu Nadzorczego dokonuje zmian w Dokumentacji Administratora, będących konsekwencją środków podjętych przez KNF.
Po zakończeniu konsultacji z KNF, uwzględniając okresy obowiązkowego administrowania lub przekazywania danych, o których mowa w pkt 11.3, Zarząd z uwzględnieniem opinii Komitetu Nadzorczego określa datę zaprzestania opracowywania Kluczowego Wskaźnika i podaje ją do publicznej wiadomości.
PRZEGLĄDY I AKTUALIZACJA PROCEDURY
Compliance Officer dokonuje corocznego przeglądu niniejszego dokumentu, opracowując niezbędne aktualizacje, mające na celu zapewnienie adekwatności i efektywności stosowanej Procedury przy uwzględnieniu zmian regulacyjnych, najlepszych praktyk rynkowych oraz stanu rynku.
Zmiany w niniejszym dokumencie są akceptowane przez Zarząd i zatwierdzane przez Komitet Nadzorczy.
Administrator publikuje syntetyczne informacje na temat procedur opisanych w niniejszym dokumencie na swojej stronie internetowej oraz informuje o ich aktualizacji.
Załącznik nr 1
Karta Istotnej zmiany Wskaźnika Referencyjnego - wzór
………
(miejscowość, data)
Karta Istotnej Zmiany
Definicja Istotnej Zmiany
Kluczowe Elementy Metody
Kryteria Materialności Kryterium Materialności
