Raport Kwartalny Q3 2011 JEDNOSTKOWY
KLUCZOWE FAKTY:
Wyniki ze sprzedaży inwestycji Przemysłowa 15 w spółce celowej
Stabilne przychody z najmu
Praca nad kolejnymi inwestycjami w Spółkach celowych.
SOSNOWIEC, 15.11.2011
Spis treści
1. Podstawowe dane dotyczące emitenta a. Dane organizacyjne firmy b. Kapitał zakładowy
c. Informacje o akcjonariacie
d. Informacje o powiązaniach kapitałowych
2. Czynniki i zdarzenia mające wpływ na osiągnięte i przyszłe wyniki finansowe 3. Podjęte działania rozwojowe
4. Podstawowe dane finansowe
1. Podstawowe informacje dotyczące emitenta
A. Dane organizacyjne
Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000296656.
Spółce nadano numer statystyczny REGON 2400787244. Siedziba Spółki mieści się w Krakowie przy ulicy Przemysłowej 13.
W dniu 03 sierpnia 2011 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników podjęło decyzję o przeniesieniu siedziby Spółki do Krakowa. Złożono odpowiedni wniosek o zmianę siedziby Spółki i w dniu 29 września 2011 roku Sąd Rejonowy w Katowicach wydał postanowienie o rejestracji zmiany siedziby.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Według statutu Spółki podstawowym przedmiotem jej działania jest:
- kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek,
- wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi, - realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków, - zarządzanie nieruchomościami wykonywane na zlecenie.
Zarząd Spółki liczy 3 osoby:
- Tadeusz Marszalik, Prezes Zarządu - Marek Bolek, Vice Prezes Zarządu - Łukasz Ziob, Vice Prezes Zarządu
Rada Nadzorcza składa się z pięciu członków:
1. Waldemar Gębuś – Przewodniczący Rady Nadzorczej 2. Jerzy Fimowicz
3. Jacek Marszalik 4. Leszek Pamuła 5. Sławomir Jarosz
W okresie objętym niniejszym raportem nie nastąpiły zmiany w składzie osobowym Zarządu oraz Rady Nadzorczej.
B. Kapitał zakładowy
Kapitał zakładowy Spółki wynosi 10 823 120 złotych i jest podzielony na 1 082 312 akcji o wartości nominalnej 10 złotych każda:
a) 644 300 (sześćset czterdzieści cztery tysiące trzysta) akcji aportowych imiennych serii A, o numerach od 0000001 do 0644300, o wartości nominalnej 10,00 złotych (słownie:
dziesięć złotych) każda,
b) 171 270 (sto siedemdziesiąt jeden tysięcy dwieście siedemdziesiąt) akcji zwykłych na okaziciela serii B, o numerach od 0000001 do 0171270, o wartości nominalnej 10,00 złotych (słownie: dziesięć złotych) każda,
c) 109 093 (sto dziewięć tysięcy dziewięćdziesiąt trzy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, o numerach od 0000001 do 0109093, o wartości nominalnej 10,00 złotych (słownie:
dziesięć złotych) każda,
d) 99 100 (dziewięćdziesiąt dziewięć tysięcy sto) akcji aportowych imiennych serii D, o numerach od 000001 do 099100, o wartości nominalnej 10,00 zł (słownie: dziesięć złotych) każda,
e) 25 771 (dwadzieścia pięć tysięcy siedemset siedemdziesiąt jeden) akcji zwykłych na okaziciela serii E, o numerach od 000001 do 025771, o wartości nominalnej 10,00 zł (słownie: dziesięć złotych) każda,
f) 32 778 (trzydzieści dwa tysiące siedemset siedemdziesiąt osiem) akcji zwykłych na okaziciela serii F, o numerach od 000001 do 032778, o wartości nominalnej 10,00 zł (słownie: dziesięć złotych) każda,
W okresie objętym niniejszym raportem nie podejmowano żadnych działań skutkujących zmianami w kapitale zakładowym Spółki.
C. Informacje o akcjonariacie
W okresie objętym niniejszym raportem emitent nie otrzymał zawiadomień o transakcjach na akcjach osób zobowiązanych
Spółka Sajt Development Sp. z o.o. jest głównym akcjonariuszem emitenta i obecnie posiada 397 046 akcji, stanowiących ponad 36%-owy udział w kapitale zakładowym Spółki, uprawniających do analogicznej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Pan
Tadeusz Marszalik jest właścicielem 294 285 sztuk akcji stanowiących zarówno 27,19%
kapitału zakładowego oraz liczby głosów na walnym zgromadzeniu, ponadto jest on większościowym udziałowcem Sajt Development Sp. z o.o., w którym to podmiocie posiada udziały stanowiące 62% kapitału zakładowego i tyle samo głosów na Zgromadzeniu Wspólników.
Trzecim istotnym akcjonariuszem jest Pan Waldemar Gębuś będący w posiadaniu 15,95% kapitału zakładowego, czyli 172 610 sztuk akcji dających prawo do wykonywania takiej samej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Kolejnym ujawnionym akcjonariuszem jest Pan Leszek Pamuła, który jest w posiadaniu 5,55% kapitału zakładowego, czyli 60 090 akcji, uprawniających do wykonania takiej samej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Pan Marek Bolek posiada 5,02% kapitału zakładowego, czyli 54 342 sztuki akcji. Udział pozostałych akcjonariuszy w kapitale zakładowym emitenta wynosi 9,6%. Strukturę akcjonariatu Spółki przedstawia Tabela 1 oraz Rysunek 1.
Tabela 1. Struktura Akcjonariatu Emitenta.
Akcjonariusz Ilość akcji Udział % w kapitale Ilość głosów Udział % w głosach SAJT
Development Sp.
z o.o. 397 046 36,68% 397 046 36,68%
Tadeusz
Marszalik 294 285 27,19% 294 285 27,19%
Waldemar
Gębuś 172 610 15,95% 172 610 15,95%
Leszek Pamuła 60 090 5,55% 60 090 5,55%
Marek Bolek 54 342 5,02% 54 342 5,02%
Pozostali
Akcjonariusze 103 939 9,60% 103 939 9,60%
Razem 1 082 312 100,00% 1 082 312 100,00%
Rysunek 1. Struktura Akcjonariatu Emitenta
D. Informacje o grupie kapitałowej
Spółka zamierza realizować swoje inwestycje w spółkach celowych, co jest niezbędne do prowadzenia racjonalnej i efektywnej polityki w zakresie kosztów operacyjnych oraz wiarygodnego rozliczenia zyskowności danej inwestycji. Działania takie są wymagane również z punktu widzenia instytucji finansujących, które nakłaniają przedsiębiorstwa zajmujące się projektami budowlanymi do stosowania tego typu konstrukcji celem zabezpieczenia interesów własnych oraz klientów. Orion Investment S.A. jest obecnie właścicielem czterech spółek celowych. Dwie z nich powołane są dla realizacji projektu
„Przemysłowa 15” w Krakowie, a kolejne zostały utworzone na potrzeby następnych projektów Spółki zależne emitenta to:
„INF Orion Inwestycje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością” Spółka komandytowo-akcyjna
Ul. Przemysłowa 13 31-701 Kraków REGON: 120882435 NIP: 6762394839 KRS: 0000326836 Tel. 012/357 77 78
INF Orion Inwestycje Sp. z o.o.
Ul. Przemysłowa 13 31-701 Kraków REGON: 120823533 NIP: 6762389229 KRS: 0000316186 Tel. 012/357 77 78
INF Orion Nieruchomości Sp. z o.o.
Ul. Przemysłowa 13 31-701 Kraków REGON: 121161442 NIP: 6762414594
KRS: 0000349223 Tel. 012/357 77 78
„INF Orion Inwestycje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością” BIS Spółka komandytowo-akcyjna
Ul. Krakowska 49 31-066 Kraków REGON: 121393371 NIP: 6762432043 KRS: 0000370935
2. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte i przyszłe wyniki finansowe
W ciągu trzech kwartałów roku 2011 przychody Orion Investment S.A. pochodzące z wynajmu powierzchni komercyjnej w obiekcie należącym do Spółki, który zlokalizowany jest w Sosnowcu przekroczyły jeden milion złotych. Pozwoliło to Spółce na wypracowanie wyniku netto za 3 kwartały powyżej 211 tysięcy złotych netto. W samym trzecim kwartale przychody wyniosły 310 tysięcy złotych, ale ze względu na dodatkowe koszty wynikające z zawarcia umów z podmiotami mającymi współpracować przy przenosinach notowań akcji Spółki na rynek główny GPW, zysk netto obniżył się do poziomu 48 tysięcy złotych netto.
Klienci wynajmujący powierzchnię od Spółki są zadowoleni z istniejących warunków najmu. Na podstawie tego Zarząd nie widzi przesłanek, które mogłyby powodować, iż uzyskiwane przez Spółkę przychody z najmu mogłyby ulec istotnym zmianom. Obiekt oferowany jest również do sprzedaży, aczkolwiek do dnia dzisiejszego do Spółki nie wpłynęła żadna satysfakcjonująca oferta zakupu obiektu. Wobec powyższego należy sądzić, iż strategia wynajmu obiektu będzie kontynuowana przez kilka najbliższych kwartałów. Należy zwrócić uwagę, iż w najbliższym czasie Spółka będzie w dalszym ciągu ponosiła dodatkowe koszty związane z przygotowaniem do debiutu akcji na rynku głównym GPW, mogące okresowo wpływać na rachunek wyników.
Spółki zależne emitenta konsekwentnie realizują plany odnośnie poszczególnych inwestycji. W przypadku apartamentowca „Przemysłowa 15” w trzecim kwartale rozpoczęto podpisywanie z klientami umów przenoszących własność nabytych przez nich
lokali, co pozwoliło na zaliczanie przychodów z tego tytułu w rachunek wyników INF Orion Inwestycje Sp. z o.o. S.K.A. Ponadto Spółka cały czas prowadziła sprzedaż nowych mieszkań i lokali użytkowych.
Inwestycja w Zabierzowie pod Krakowem przygotowywana jest do rozpoczęcia i zostanie uruchomiona w niedługim czasie. Zarząd prowadzi rozmowy z generalnym wykonawcą, który weryfikuje projekt wykonawczy celem jego modyfikacji pod kątem uzyskania oszczędności na etapie budowy. Emitent stara się również pozyskać finansowanie na realizację tego zadania inwestycyjnego.
Prowadzone są prace związane z przygotowaniem inwestycji w Krakowie Opatkowicach.
W trzecim kwartale rozpoczęto rozmowy na temat wyboru pracowni architektonicznej do współpracy przy jej przygotowaniu. W wyniku przeprowadzonego postępowania do współpracy zaproszono pracownię "3D- ARCHITEKCI" Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie przy ulicy Kobierzyńskiej 2. W ramach umowy pracownia zobowiązuje się do wykonania kompleksowej dokumentacji projektowej dla inwestycji, reprezentowania Spółki we wszelkich postępowaniach administracyjnych mających na celu wydanie decyzji o pozwoleniu na budowę dla inwestycji oraz pełnienia nadzoru autorskiego w trakcie późniejszej realizacji. Wynikiem dotychczasowych prac jest wstępna koncepcja architektoniczna, która zakłada wybudowanie na działkach będących w dyspozycji Spółki 21 277 metrów kwadratowych powierzchni użytkowej mieszkalnej. Na terenie całej inwestycji powstanie 386 mieszkań o następującej strukturze wielkościowej:
- mieszkania jednopokojowe o powierzchni 31,5 metrów kwadratowych - 5 szt. (1,3%), - mieszkania dwupokojowe o powierzchni 39,5-45 metrów kwadratowych - 69 szt.
(17,9%),
- mieszkania trzypokojowe o powierzchni 50-55 metrów kwadratowych - 204 szt. (52,8%), - mieszkania czteropokojowe o powierzchni 67,7 metrów kwadratowych - 36 szt. (9,3%), - mieszkania trzypokojowe o powierzchni 68,5-70 metrów kwadratowych - 72 szt. (18,7%).
3. Informacje na temat aktywności, jaką w okresie objętym
raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju
prowadzonej działalności
Specyfika działalności Emitenta znacząco ogranicza spektrum działań rozwojowych możliwych do przeprowadzenia. Podstawą rozwoju spółki deweloperskiej jest bank ziemi.
Działania z zakresu identyfikowania, analizy i selekcji gruntów, na których mogłyby być realizowane nowe inwestycje Spółki jest procesem ciągłym. Emitent chce być gotowy na pozyskanie nowych gruntów w możliwie najkrótszym czasie po uwolnieniu środków finansowych z zakończonych i realizowanych inwestycji.
W trzecim kwartale roku 2011 przeprowadzono analizę kilku nieruchomości pod kątem ich zakupu, aczkolwiek żadna z nich nie spełniała postawionych kryteriów inwestycyjnych postawionych przez Spółkę.
Działalność rozwojowa Spółki dotyczy również jej przyszłości na rynku kapitałowym.
W dniu 25 sierpnia 2011 roku Emitent zawarł umowę z firmą PROFESCAPITAL Sp. z o.o.
z siedzibą z siedzibą we Wrocławiu przy ul. Ofiar Oświęcimskich 15 w zakresie przygotowania i przeprowadzenie czynności, działań i prac mających na celu kompleksową obsługę Projektu, którego celem finalnym jest Dopuszczenie do obrotu Akcji oraz Akcji Oferowanych oraz organizację i przeprowadzenie za pośrednictwem wybranego domu maklerskiego sprzedaży Akcji Oferowanych w trybie oferty ogłoszonej publicznie w rozumieniu przepisów prawa, a w przypadku spełnienia warunków określonych w Regulaminie GPW, także obsługę Wprowadzenia Akcji, Akcji Oferowanych oraz PDA do obrotu giełdowego. Od tego momentu prowadzone są prace związane z przygotowaniem prospektu emisyjnego Spółki.
4. Podstawowe Dane Finansowe - jednostkowe
Kluczowe fakty ORION INVESTMENT S.A.
Przychody ze sprzedaży W Q3 2011 przychody netto ze sprzedaży przekroczyły kwotę 310 tysięcy złotych i były niższe o 7,8% od uzyskanych w tym samym okresie roku poprzedniego.
Pochodziły one w całości z wynajmu obiektu biurowo-magazynowego w Sosnowcu. Zarząd Spółki przewiduje utrzymanie się tego poziomu w przypadku kontynuowania strategii wynajmu obiektu lub jego skokowy wzrost w przypadku sprzedaży obiektu. W trakcie trzech kwartałów roku 2011 przychody przekroczyły 1 milion złotych i były o 3,3%
niższe niż rok wcześniej.
Zysk netto Zysk netto jest pochodną wynajmu obiektu.
W Q3 2011 Spółka poniosła dodatkowe koszty wynikające z przygotowania do przeniesienia notowań na rynek główny GPW. Spowodowało to zwiększenie kosztów działalności, a tym samym zmniejszenie zysku netto, który wyniósł 48 000 złotych i był niższy o 50% od poziomu zanotowanego w analogicznym okresie roku poprzedniego. Od początku roku zysk netto wyniósł ponad 211 tysięcy złotych.
Zobowiązania Spółka na bieżąco obsługuje swoje
zobowiązania, których poziom obniżył się w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.
Środki pieniężne Sytuacja finansowa Spółki jest stabilna i bezpieczna. Przepływy finansowe Emitenta oraz jego Spółek zależnych pozwalają na optymistyczną ocenę możliwości realizacji zamierzonych celów inwestycyjnych.
Zestawienie wybranych danych finansowych
PLN EUR PLN EUR
I. Kapitał własny 15 683 197,93 3 930 626,05 15 918 542,68 3 609 646,87
II. Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00
III. Należności krótkoterminowe 207 072,42 51 897,85 67 830,56 15 381,08 IV. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 172 871,29 43 326,14 105 350,34 23 888,97 V. Zobowiązania długoterminowe 2 589 459,10 648 987,24 2 126 383,36 482 173,10 VI. Zobowiązania krótkoterminowe 935 811,39 234 539,20 612 584,13 138 907,97
PLN EUR PLN EUR
VII. Amortyzacja 44 690,97 11 172,74 46 365,96 11 172,52
VIII. Przychody netto ze sprzedaży 337 043,90 84 260,98 310 643,03 74 853,74 IX. Zysk/Strata na sprzedaży 150 214,35 37 553,59 123 410,29 29 737,42 X. Zysk/Strata na działalności operacyjnej 148 789,86 37 197,47 116 401,08 28 048,45
XI. Zysk/Strata brutto 94 047,15 23 511,79 62 510,43 15 062,75
XII. Zysk/Strata netto 94 047,15 23 511,79 48 079,43 11 585,40
PLN EUR PLN EUR
VII. Amortyzacja 134 072,91 33 518,23 136 181,21 33 875,92
VIII. Przychody netto ze sprzedaży 1 035 292,62 258 823,16 1 001 123,30 249 035,65 IX. Zysk/Strata na sprzedaży 440 954,96 110 238,74 398 208,18 99 056,76 X. Zysk/Strata na działalności operacyjnej 436 260,07 109 065,02 403 426,00 100 354,73
XI. Zysk/Strata brutto 244 570,16 61 142,54 231 285,26 57 533,65
XII. Zysk/Strata netto 244 570,16 61 142,54 211 903,26 52 712,25
Dla pozycji bilansowych przyjęto kurs wymiany EUR/PLN z dni bilansowych 30.09.2010 30.09.2011
3,99 4,41
Dla pozostałych pozycji przyjęto średni kurs wymiany EUR/PLN z danego okresu rozliczeniowego
2010 2011
Q3 Q1-Q3 Q3 Q1-Q3
4,00 4,00 4,15 4,02
Wybrane dane finansowe - RZiS
30.09.2011 Wybrane dane finansowe - Bilans
30.09.2010
Q3 2010 Q3 2011
Q1-Q3 2010 Q1-Q3 2011
Wybrane dane finansowe - RZiS
