W niniejszym podrozdziale przedstawione zostały dane dotyczące jednostkowych przychodów ze sprzedaży osiągniętych w Spółce Cenos. Dane przedstawione zostały w podziale na poszczególne grupy produktowe, kanały dystrybucji.
Struktura przychodów w Cenosie wygląda następująco:
1. Podział sprzedaży według asortymentu:
- produkty zbożowe - sól spożywcza - sól morska - kawa
2. Podział sprzedaży według kanałów dystrybucji wygląda następująco:
- kanał tradycyjny - kanał nowoczesny
- podprodukcja (sprzedaż dla innych producentów) - posiłki regeneracyjne i catering
- eksport
Zanim zostanie dokonana analiza przychodów ze sprzedaży, konieczne jest przypomnienie poniżej kilku czynników, które istotnie wpływają na poziom generowanych przez Cenos obrotów zarówno w bieżącym okresie sprawozdawczym jak również w poprzednim roku:
1. Spółka Cenos w 2010 roku realizowała dostawy do instytucji charytatywnych w ramach zawartego kontraktu z Agencją Rynku Rolnego. Wyroby dostarczane przez Cenos do instytucji charytatywnych były wyprodukowane przez Pamapol S.A. – Cenos pośredniczył w dostawach (Spółki zawarły umowę na podprodukcję). Łączna wartość kontraktu wyniosła 25,7 mln zł.
2. W 2011 roku po raz kolejny Spółka realizuje dostawy w ramach programu
„Dostarczanie nadwyżek żywności najuboższej ludności Unii Europejskiej”. W tym roku jednak przedmiotem umowy z ARR są wyroby Cenosu – kasza jęczmienna z warzywami oraz ryż. Zgodnie z przyjętymi przez ARR warunkami przetargu wartość (wycena) kontraktu wynosi 16,8 mln zł. W zamian za realizację dostaw do instytucji charytatywnych Cenos otrzymał 41.728 ton jęczmienia.
W podziale sprzedaży na kategorie produktowe, przychody generowane z tytułu realizacji kontraktu z ARR ujmowane są w grupie produktów zbożowych, natomiast obrót generowany na sprzedaży jęczmienia ujęto w pozycji towarów i materiałów. W podziale sprzedaży na kanały dystrybucji, przychody osiągane z tytułu realizacji kontraktu z ARR ujęto w kanale posiłków regeneracyjnych, a sprzedaż jęczmienia ujęto w pozycji pozostałych przychodów ze sprzedaży. Co ważne w IV kwartale 2011 roku nie dokonywano już rozliczenia sprzedaży jęczmienia. Zatem tylko w ujęciu narastająco poziom przychodów ze sprzedaży jest znacznie zawyżony z tytułu generowanych obrotów na sprzedaży jęczmienia, które mają charakter jednorazowy.
79 Tabela 35
Jednostkowe przychody ze sprzedaży Spółki Cenos w rozbiciu na grupy produktowe w porównaniu kwartalnym rok do roku
IV kwartał
2011
Udział w sprzedaży
ogółem
IV kwartał 2010
Udział w sprzedaży
ogółem
Zmiana rok/rok
Sprzedaż ogółem 41 192 100% 32 866 100% 25%
Produkty zbożowe
28 045 68% 17 265 53% 62%
w tym sprzedaż do ARR 9 092 22% 0 0% -
Sól spożywcza 2 188 5% 2 886 9% -24%
Sól morska 845 2% 1 716 5% -51%
Kawa 8 759 21% 4 034 12% 117%
Usługi 714 2% 769 2% -7%
Towary i materiały 642 2% 6 196 19% -90%
w tym przychody ze sprzedaży jęczmienia 0 0% 0 0% -
Rysunek 28
Jednostkowe przychody ze sprzedaży Spółki Cenos w rozbiciu na grupy produktowe w porównaniu kwartalnym rok do roku
Dane w tys. zł
0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000
Prodykty zbożowe
Sól spożywcza Sól morska Kawa Usługi Towary i materiały
IV kwartał 2011 IV kwartał 2010
80 Rysunek 29
Udział poszczególnych grup asortymentowych w jednostkowych przychodach ze sprzedaży Spółki Cenos w porównaniu kwartalnym rok do roku
Dane w %
Tabela 36
Jednostkowe przychody ze sprzedaży Spółki Cenos w rozbiciu na grupy produktowe w porównaniu narastająco rok do roku
RAZEM Z PRZYCHODAMI ZE SPZREDAZY JĘCZMIENIA
I-IV kw.
81 BEZ PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY JĘCZMIENIA
I-IV kw. 2011 Udział w
sprzedaży ogółem
I-IV kw.
2010
Udział w sprzedaży
ogółem
Zmiana rok/rok
Sprzedaż ogółem 153 453 100% 123 076 100% 25%
Produkty zbożowe 102 253 67% 66 358 54% 54%
w tym sprzedaż do ARR 29 430 19% 0 0% -
Sól spożywcza 9 949 6% 9 844 8% 1%
Sól morska 3 424 2% 4 133 3% -17%
Kawa
31 754 21% 12 591 10% 152%
Usługi 1 866 1% 2 812 2% -34%
Towary i materiały 4 206 3% 27 340 22% -85%
Rysunek 30
Jednostkowe przychody ze sprzedaży Spółki Cenos w rozbiciu na grupy produktowe w porównaniu narastająco rok do roku
Dane w tys. zł
0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000
Prodykty zbożowe
Sól spożywcza Sól morska Kawa Usługi Towary i materiały
I-IV kw. 2011 I-IV kw. 2010
82 Rysunek 31
Udział poszczególnych grup asortymentowych w jednostkowych przychodach ze sprzedaży Spółki Cenos w porównaniu narastająco rok do roku
Dane w %
Wyniki sprzedażowe Spółki Cenos wskazują, na silny wpływ transakcji sprzedaży jęczmienia w poziom wygenerowanych obrotów w Spółce. W okresach sprawozdawczych Spółka zwiększyła poziom obrotów odpowiednio o 25% w ujęciu kwartalnym i o 49% w ujęciu narastająco, co jest w dużej mierze przyczyną zrealizowanej w okresie czterech kwartałów sprzedaży zapasów jęczmienia. Gdyby skorygować w porównywalnych okresach przychody ogółem o przychody z tytułu sprzedaży jęczmienia, to Spółka osiągnęłaby procentowy przyrost obrotów w ujęciu narastająco rok/rok o 25% Należy podkreślić, że sprzedaż jęczmienia została rozliczona w pełni do końca III kw. 2011 roku. W ujęciu narastająco i kwartalnie najsilniej rośnie sprzedaż kawy. Dzięki wprowadzonej nowej polityce sprzedażowej tego asortymentu, możliwe jest realizowanie dużych obrotów w tej kategorii asortymentowej. W przyszłych okresach sprawozdawczych należy spodziewać się spadku sprzedaży w porównaniu rok do roku, ze względu na fakt realizowanych w latach 2009-2011 kontraktów z ARR, charakteryzujących się wysokim poziomem obrotów.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Prodykty
zbożowe Sól
spożywcza Sól morska
Kawa Usługi
Towary i materiały 56%
5%
2%
17%
1% 19%
I-IV kw. 2011 I-IV kw. 2010
83 Tabela 37
Przychody ze sprzedaży Spółki Cenos w rozbiciu na kanały dystrybucji w porównaniu kwartalnym rok do roku
Dane w tys. zł
Sprzedaż w kanale posiłków
regeneracyjnych i catering 9 092 22% 7 717 23% 18%
Udział głównych kanałów dystrybucji w jednostkowych przychodach ze sprzedaży Spółki Cenos w porównaniu kwartalnym rok do roku
Dane w %
84 Rysunek 33
Przychody ze sprzedaży Spółki Cenos w rozbiciu na kanały dystrybucji w porównaniu kwartalnym rok do roku
Dane w tys. zł
Tabela 38
Przychody ze sprzedaży Spółki Cenos w rozbiciu na kanały dystrybucji w porównaniu narastająco rok do roku
Dane w tys. zł
RAZEM Z PRZYCHODAMI ZE SPZREDAZY JĘCZMIENIA
I-IV kw. 2011 Udział w
sprzedaży ogółem
I-IV kw.
2010
Udział w sprzedaży
ogółem
Zmiana rok/rok
Kanał tradycyjny 16 330 9% 14 555 12% 12%
Kanał nowoczesny 96 346 52% 66 061 54% 46%
w tym:
- pod marką Cenos 20 510 11% 18 186 15% 13%
- pod markami własnymi
75 836 41% 47 875 39% 58%
Sprzedaż dla innych
producentów 5 885 3% 4 897 4% 20%
Sprzedaż w kanale posiłków
regeneracyjnych i catering 29 482 16% 35 341 29% -17%
Eksport 26 0% 231 0% -89%
Pozostałe przychody ze
sprzedaży 35 633 19% 1 992 2% 1689%
w tym sprzedaż jęczmienia 30 250 16% 0 0% -
Sprzedaż razem 183 703 100% 123 076 100% 49%
0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000
Prodykty zbożowe
Sól spożywcza Sól morska Kawa Usługi Towary i materiały
IV kwartał 2011 IV kwartał 2010
85 BEZ PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY JĘCZMIENIA
I-IV kw. 2011 Udział w
Sprzedaż w kanale posiłków
regeneracyjnych i catering 29 482 19% 35 341 29% -17%
Udział głównych kanałów dystrybucji w jednostkowych przychodach ze sprzedaży Spółki Cenos w porównaniu narastająco rok do roku
Dane w %
86 Rysunek 35
Przychody ze sprzedaży Spółki Cenos w rozbiciu na kanały dystrybucji w porównaniu narastająco rok do roku
Dane w tys. zł
Największe wolumeny obrotów realizowane są w ramach nowoczesnego kanału dystrybucji i w tej pozycji również odnotowano największy, 54-procentowy wzrost sprzedaży w ujęciu narastająco rok/rok i 35-procentowy przyrost w ujęciu kwartalnie rok/rok, co jest w dużej mierze związane ze sprzedażą kawy. W kanale posiłków regeneracyjnych odnotowano spadek, ponieważ wartość zrealizowanych dostaw do instytucji charytatywnych była wyższa w poprzednim roku.
Wyniki sprzedażowe Spółki Cenos wskazują na konsekwentną realizację założeń strategicznych zarówno Grupy jak i Cenos’u. W kolejnych okresach sprawozdawczych Zarząd zakłada, że Spółka osiągnie niższy poziom przychodów ze sprzedaży, co związane jest z realizacją kontraktów z ARR w latach 2009-2011. Na moment sporządzenia niniejszej informacji żadna ze Spółek z Grupy nie posiada zawartych umów a ARR na dostawy wyrobów do instytucji charytatywnych.
0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000
Kanał tradycyjny Kanał nowoczesny Sprzedaż dla innych producentów
Sprzedaż w kanale posiłków regeneracyjnych i
catering
I-IV kw. 2011 I-IV kw. 2010
87