Artykuł 40
Instrument zbycia działalności
1. Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji może przenieść na nabywcę, który nie jest CCP pomostowym:
a) instrumenty właścicielskie wyemitowane przez CCP objętego restrukturyzacją i uporządkowaną likwidacją;
b) wszelkie aktywa, prawa, obowiązki lub zobowiązania CCP objętego restrukturyzacją i uporządkowaną likwidacją.
Przeniesienie, o którym mowa w akapicie pierwszym, następuje bez konieczności uzyskania zgody akcjonariuszy CCP ani jakiejkolwiek osoby trzeciej innej niż nabywca oraz bez konieczności spełnienia ewentualnych wymogów proceduralnych wynikających z przepisów prawa spółek lub prawa papierów wartościowych innych niż wymogi
przewidziane w art. 41.
2. Przeniesienia zgodnie z ust. 1 dokonuje się na warunkach komercyjnych, uwzględniając okoliczności i zgodnie z unijnymi ramami pomocy państwa.
Na potrzeby akapitu pierwszego niniejszego ustępu organ ds. restrukturyzacji
i uporządkowanej likwidacji podejmuje wszelkie uzasadnione działania, aby zapewnić warunki komercyjne, które odpowiadają wycenie dokonanej na podstawie art. 24 ust. 3.
3. Z zastrzeżeniem art. 27 ust. 10 wynagrodzenie wypłacane przez nabywcę jest przeznaczone dla:
a) właścicieli instrumentów właścicielskich, w przypadku gdy zbycie działalności nastąpiło w drodze przeniesienia instrumentów właścicielskich wyemitowanych przez CCP objętego restrukturyzacją i uporządkowaną likwidacją z posiadaczy tych instrumentów na nabywcę;
b) CCP objętego restrukturyzacją i uporządkowaną likwidacją, jeżeli zbycie
działalności nastąpiło w drodze przeniesienia niektórych lub wszystkich aktywów lub zobowiązań CCP na nabywcę;
c) wykonujących zobowiązania członków rozliczających, którzy ponieśli straty na skutek zastosowania instrumentów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w ramach restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, proporcjonalnie do strat poniesionych przez nich w ramach restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji.
9644/20 PAW/alb 179
ECOMP.1.B
PL
4. Podział wynagrodzenia wypłacanego przez nabywcę zgodnie z ust. 3 niniejszego artykułu przebiega w następujący sposób:
a) w chwili wystąpienia zdarzenia objętego zakresem kaskadowego pokrywania przez CCP strat w przypadku niewykonania zobowiązania, zgodnie z art. 43 i 45
rozporządzenia (UE) nr 648/2012 – w odwrotnej kolejności niż kolejność, w jakiej straty powstały w wyniku kaskadowego pokrywania przez CCP strat w przypadku niewykonania zobowiązania; lub
b) w chwili wystąpienia zdarzenia, które nie jest objęte zakresem kaskadowego pokrywania przez CCP strat w przypadku niewykonania zobowiązania, zgodnie z art. 43 i 45 rozporządzenia (UE) nr 648/2012 – w odwrotnej kolejności niż kolejność, w jakiej straty zostały przypisane zgodnie z wszelkimi mającymi zastosowanie zasadami CCP.
Podział pozostałego wynagrodzenia odbywa się następnie zgodnie z kolejnością zaspokajania roszczeń na mocy standardowego postępowania upadłościowego.
5. Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji może wykonać uprawnienie do przeniesienia, o którym mowa w ust. 1, więcej niż raz w celu dokonania dodatkowych przeniesień instrumentów właścicielskich wyemitowanych przez CCP lub, w zależności od przypadku, jego aktywów, praw, obowiązków lub zobowiązań.
6. Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji może, za zgodą nabywcy, przenosić aktywa, prawa, obowiązki lub zobowiązania, które zostały przeniesione na nabywcę, z powrotem do CCP objętego restrukturyzacją i uporządkowaną likwidacją bądź instrumenty właścicielskie z powrotem do ich pierwotnych właścicieli.
Jeżeli organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji korzysta z uprawnienia do przeniesienia, o którym mowa w akapicie pierwszym, CCP objęty restrukturyzacją i uporządkowaną likwidacją lub pierwotni właściciele mają obowiązek przyjęcia z powrotem wszelkich takich aktywów, praw, obowiązków lub zobowiązań bądź instrumentów właścicielskich.
7. Przeniesienia dokonywane zgodnie z ust. 1 następują niezależnie od tego, czy nabywca uzyskał zezwolenie na świadczenie usług i prowadzenie działalności wynikającej z nabycia.
Jeżeli nabywca nie uzyskał zezwolenia na świadczenie usług i prowadzenie działalności wynikającej z nabycia, organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji,
w porozumieniu z właściwym organem, przeprowadza odpowiednią ocenę due diligence nabywcy i zapewnia, aby nabywca posiadał kwalifikacje zawodowe i techniczne do wykonywania funkcji nabytego CCP oraz aby wystąpił z wnioskiem o udzielenie
zezwolenia jak najszybciej, a najpóźniej w terminie miesiąca od zastosowania instrumentu zbycia działalności. Właściwy organ zapewnia, aby taki wniosek o udzielenie zezwolenia został rozpatrzony w trybie przyspieszonym.
8. Jeżeli przeniesienie instrumentów właścicielskich, o których mowa w ust. 1 niniejszego artykułu, prowadzi do nabycia lub zwiększenia znacznego pakietu akcji, o którym mowa w art. 31 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 648/2012, właściwy organ dokonuje oceny, o której mowa w tym artykule, w terminie, który nie prowadzi do opóźnienia w zastosowaniu instrumentu zbycia działalności, ani nie uniemożliwia osiągnięcia odpowiednich celów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w wyniku podjęcia działania w ramach restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji.
9644/20 PAW/alb 181
ECOMP.1.B
PL
9. Jeżeli właściwy organ nie zakończył oceny, o której mowa w ust. 8, do dnia,
w którym przeniesienie instrumentów właścicielskich staje się skuteczne, zastosowanie mają następujące przepisy:
a) przeniesienie instrumentów właścicielskich ma natychmiastowy skutek prawny od dnia ich przeniesienia;
b) w trakcie okresu oceny i w trakcie okresu rozdysponowania przewidzianego w lit. f) niniejszego ustępu prawa głosu nabywcy związane z takimi instrumentami
właścicielskimi są zawieszane i przysługują wyłącznie organowi ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, który nie ma obowiązku wykonywania takich praw głosu, i – chyba że takie działanie lub zaniechanie stanowi rażące niedbalstwo lub poważne uchybienie – nie ponosi odpowiedzialności w związku z ich wykonaniem lub rezygnacją z ich wykonania;
c) w trakcie okresu oceny i w trakcie okresu rozdysponowania przewidzianego w lit. f) niniejszego ustępu kary przewidziane w art. 22 ust. 3 rozporządzenia
(UE) nr 648/2012 lub środki nakładane za naruszenie wymogów dotyczących nabycia lub zbycia znacznych pakietów akcji przewidzianych w art. 30
rozporządzenia (UE) nr 648/2012 nie mają zastosowania do takiego przeniesienia;
d) właściwy organ pisemnie powiadamia organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji oraz nabywcę o wyniku swojej oceny zgodnie z art. 32 rozporządzenia (UE) nr 648/2012 niezwłocznie po jej zakończeniu;
e) jeżeli właściwy organ nie sprzeciwia się takiemu przeniesieniu, wówczas uznaje się, że prawa głosu związane z takimi instrumentami właścicielskimi przysługują w pełni nabywcy od momentu otrzymania powiadomienia, o którym mowa w lit. d)
niniejszego ustępu;
f) jeżeli właściwy organ sprzeciwia się takiemu przeniesieniu instrumentów właścicielskich, lit. b) nadal ma zastosowanie, a organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji może, po uwzględnieniu warunków rynkowych, określić okres rozdysponowania, w ramach którego nabywca rozdysponuje takie instrumenty właścicielskie.
10. Na potrzeby korzystania z prawa do świadczenia usług zgodnie z rozporządzeniem
(UE) nr 648/2012 uznaje się, że nabywca stanowi następcę CCP objętego restrukturyzacją i uporządkowaną likwidacją i może nadal korzystać ze wszelkich takich praw, z których korzystał CCP objęty restrukturyzacją i uporządkowaną likwidacją, w odniesieniu do przeniesionych aktywów, praw, obowiązków lub zobowiązań.
11. Nabywca, o którym mowa w ust. 1, nie może zostać pozbawiony możliwości korzystania z prawa CCP do członkostwa w systemach płatności i rozrachunków oraz w innych powiązanych infrastrukturach rynku finansowego i systemach obrotu ani z prawa dostępu do tych systemów i infrastruktur, pod warunkiem że nabywca ten spełnia kryteria
członkostwa lub udziału w tych systemach lub infrastrukturach lub systemach obrotu.
Niezależnie od akapitu pierwszego nabywcy nie można odmówić dostępu do systemów płatności i rozrachunków ani do innych infrastruktur rynku finansowego i systemów obrotu na tej podstawie, że nabywca nie posiada ratingu agencji ratingowej lub że taki rating jest poniżej poziomów ratingów wymaganych do uzyskania dostępu do tych systemów lub infrastruktur lub systemów obrotu.
9644/20 PAW/alb 183
ECOMP.1.B
PL
Jeżeli nabywca nie spełnia kryteriów, o których mowa w akapicie pierwszym, nabywca może nadal korzystać z prawa CCP do członkostwa w takich systemach, innych
infrastrukturach i systemach obrotu oraz z prawa dostępu do nich przez okres wskazany przez organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. Okres ten nie może przekraczać 12 miesięcy.
12. O ile niniejsze rozporządzenie nie stanowi inaczej, akcjonariusze, wierzyciele, członkowie rozliczający i klienci CCP objętego restrukturyzacją i uporządkowaną likwidacją oraz inne osoby trzecie, których aktywa, prawa, obowiązki lub zobowiązania nie zostały
przeniesione, nie posiadają praw do przeniesionych aktywów, praw, obowiązków i zobowiązań, ani praw związanych z tymi przeniesionymi aktywami, prawami, obowiązkami i zobowiązaniami.
Artykuł 41
Instrument zbycia działalności: wymogi proceduralne
1. W przypadku stosowania instrumentu zbycia działalności w odniesieniu do CCP organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji ogłasza dostępność lub czyni
przygotowania na potrzeby wystąpienia z ofertą sprzedaży aktywów, praw, obowiązków, zobowiązań lub instrumentów właścicielskich, które mają zostać przeniesione. Grupy praw, aktywów, obowiązków i zobowiązań mogą być oferowane odrębnie.
2. Bez uszczerbku dla unijnych ram pomocy państwa, o ile mają zastosowanie, ofertą sprzedaży, o której mowa w ust. 1, musi być zgodna z następującymi kryteriami:
a) musi być możliwie jak najbardziej przejrzysta i nie może zawierać błędnych
informacji na ich temat aktywów, praw, obowiązków, zobowiązań lub instrumentów właścicielskich CCP, z uwzględnieniem danych okoliczności, a w szczególności konieczności utrzymania stabilności finansowej;
b) nie może bezzasadnie faworyzować ani dyskryminować potencjalnych nabywców;
c) musi być wolna od konfliktów interesów;
d) musi uwzględniać potrzebę przeprowadzenia szybkiego działania w ramach restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji;
e) ma na celu osiągnięcie jak najwyższej, w miarę możliwości, ceny zbycia danych instrumentów właścicielskich, aktywów, praw, obowiązków lub zobowiązań.
Kryteria, o których mowa w akapicie pierwszym, nie uniemożliwiają organowi ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zwrócenia się do konkretnych potencjalnych nabywców.
3. Na zasadzie odstępstwa od ust. 1 i 2 organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji może zastosować instrument zbycia działalności bez konieczności spełniania wymogu oferowania na sprzedaż lub może oferować na sprzedaż aktywa, prawa, obowiązki, zobowiązania lub instrumenty właścicielskie, jeżeli stwierdzi, że istnieje
prawdopodobieństwo, iż spełnienie tego wymogu lub tych kryteriów utrudniłoby osiągnięcie co najmniej jednego z celów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, w tym poprzez stworzenie istotnego zagrożenia dla stabilności finansowej.
9644/20 PAW/alb 185
ECOMP.1.B