Artykuł 28
Cel i zakres instrumentów alokacji pozycji i strat
1. Organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji stosują instrument alokacji pozycji zgodnie z art. 29 oraz instrumenty alokacji strat zgodnie z art. 30 i 31.
2. Organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji stosują instrumenty, o których mowa w ust. 1, w odniesieniu do wszystkich umów dotyczących usług rozliczeniowych i zabezpieczenia związanego z tymi usługami przekazanymi do CCP.
3. Organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji stosują w stosownych
przypadkach instrument alokacji pozycji, o którym mowa w art. 29, w celu ponownego zrównoważenia portfela CCP lub CCP pomostowego.
9644/20 PAW/alb 159
ECOMP.1.B
PL
Organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji stosują instrumenty alokacji strat, o których mowa w art. 30 i 31, do dowolnego z następujących celów:
a) pokrycia strat CCP ocenionych zgodnie z art. 25;
b) przywrócenia zdolności CCP do spłacenia zobowiązań płatniczych w terminie ich wymagalności;
c) osiągnięcia wyników, o których mowa w lit. a) i b), w odniesieniu do CCP pomostowego;
d) wsparcia przeniesienia działalności CCP na wypłacalną osobę trzecią za pomocą instrumentu zbycia działalności.
Organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji mogą stosować instrument alokacji strat, o którym mowa w art. 30, w odniesieniu do strat wynikających ze zdarzenia niewykonania zobowiązania oraz w odniesieniu do strat wynikających ze zdarzenia niezwiązanego z niewykonaniem zobowiązania. Jeżeli instrument alokacji strat, o którym mowa w art. 30, jest stosowany w odniesieniu do strat wynikających ze zdarzenia
niezwiązanego z niewykonaniem zobowiązania, jest on wykorzystywany jedynie do wysokości łącznej kwoty odpowiadającej składce wniesionej przez wykonujących
zobowiązania członków rozliczających na rzecz funduszy CCP na wypadek niewykonania zobowiązania i rozdzielany między członków rozliczających proporcjonalnie do wysokości składek, jakie wnieśli na rzecz tych funduszy.
4. Organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji nie stosują instrumentów alokacji strat, o których mowa w art. 30 i 31 niniejszego rozporządzenia, w odniesieniu do
podmiotów, o których mowa w art. 1 ust. 4 i 5 rozporządzenia (UE) nr 648/2012.
Artykuł 29
Rozwiązywanie umów – częściowe lub całkowite
1. Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji może rozwiązać niektóre lub wszystkie z następujących umów CCP objętego restrukturyzacją i uporządkowaną likwidacją:
a) umowy z członkiem rozliczającym, który nie wykonał zobowiązania;
b) umowy dotyczące określonej usługi rozliczeniowej lub klasy aktywów;
c) pozostałe umowy CCP objętego restrukturyzacją i uporządkowaną likwidacją.
Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji rozwiązuje umowy, o których mowa w akapicie pierwszym lit. a) niniejszego ustępu, tylko wtedy, gdy przeniesienie aktywów i pozycji wynikające z tych umów nie doszło do skutku w rozumieniu art. 48 ust. 5 i 6 rozporządzenia (UE) nr 648/2012.
Korzystając z uprawnień przysługujących mu na mocy akapitu pierwszego, organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji rozwiązuje umowy, o których mowa w lit. a), b) i c) akapitu pierwszego, w podobny sposób, bez rozróżnienia między
kontrahentami będącymi stronami tych umów, z wyjątkiem tych zobowiązań umownych, których nie można wyegzekwować w rozsądnym terminie.
2. Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zawiadamia wszystkich
stosownych członków rozliczających o dacie rozwiązania dowolnej z umów, o których mowa w ust. 1.
9644/20 PAW/alb 161
ECOMP.1.B
PL
3. Przed rozwiązaniem dowolnej z umów, o których mowa w ust. 1, organ
ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji wykonuje następujące działania:
a) zobowiązuje CCP objętego restrukturyzacją i uporządkowaną likwidacją do wyceny każdej umowy i zaktualizowania sald każdego członka rozliczającego;
b) określa kwotę netto należną od każdego członka rozliczającego lub na rzecz każdego członka rozliczającego, uwzględniając wszelkie należne, lecz niezapłacone zmienne depozyty zabezpieczające, w tym zmienne depozyty zabezpieczające należne z tytułu wycen przeprowadzonych w odniesieniu do umów, o których mowa w lit. a); oraz c) powiadamia każdego członka rozliczającego o ustalonych kwotach netto
i zobowiązuje CCP do ich zapłacenia lub pobrania, stosownie do sytuacji.
Członkowie rozliczający bez zbędnej zwłoki powiadamiają swoich klientów o stosowaniu takiego instrumentu i sposobie, w jaki to na nich wpływa.
4. Wycena, o której mowa w ust. 3 lit. a), w możliwie największym stopniu opiera się na uczciwej wartości rynkowej ustalonej na podstawie własnych zasad i uzgodnień CCP, chyba że organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji uzna za konieczne zastosowanie innej odpowiedniej metody ustalania ceny.
5. Jeżeli wykonujący zobowiązania członek rozliczający nie jest w stanie zapłacić kwoty netto ustalonej zgodnie z ust. 3 niniejszego artykułu, organ ds. restrukturyzacji
i uporządkowanej likwidacji może – z uwzględnieniem art. 21 niniejszego rozporządzenia–
zobowiązać CCP do objęcia wykonującego zobowiązania członka rozliczającego procedurą prowadzoną w przypadku niewykonania zobowiązania oraz do skorzystania z początkowego depozytu zabezpieczającego i składek do funduszu na wypadek niewykonania zobowiązania zgodnie z art. 45 rozporządzenia (UE) nr 648/2012.
6. Jeżeli organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji rozwiązał co najmniej jedną umowę należącą do rodzaju umów, o których mowa w ust. 1, może on tymczasowo uniemożliwić CCP rozliczenie dowolnej nowej umowy tego samego rodzaju, co rozwiązana umowa.
Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji może zezwolić CCP na
wznowienie rozliczania tych rodzajów umów wyłącznie wtedy, gdy spełnione zostaną następujące warunki:
a) CCP spełnia wymogi określone w rozporządzeniu (UE) nr 648/2012; oraz b) organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji wydaje i publikuje
obwieszczenie informujące o tym fakcie za pomocą środków, o których mowa w art. 72 ust. 3.
7. Do dnia ... [12 miesięcy po dacie wejścia w życie niniejszego rozporządzenia] r. ESMA wyda wytyczne, zgodnie z art. 16 rozporządzenia (UE) nr 1095/2010, w celu
doprecyzowania metody, która ma być zastosowana przez organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w celu ustalenia wyceny, o której mowa w ust. 3 lit. a) niniejszego artykułu.
Artykuł 30
Obniżenie wartości wszelkich zysków wypłacanych przez CCP na rzecz wykonujących zobowiązania członków rozliczających
1. Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji może obniżyć kwotę zobowiązań płatniczych CCP wobec wykonujących zobowiązania członków rozliczających,
w przypadku gdy wspomniane zobowiązania wynikają z zysków należnych zgodnie z prowadzonymi przez CCP procesami opłacania zmiennych depozytów
zabezpieczających lub dokonywania płatności o takim samym skutku ekonomicznym.
9644/20 PAW/alb 163
ECOMP.1.B
PL
2. Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji oblicza każde obniżenie zobowiązań płatniczych, o którym mowa w ust. 1 niniejszego artykułu, za pomocą sprawiedliwego mechanizmu alokacji określonego w wycenie przeprowadzonej zgodnie z art. 24 ust. 3 i przedstawionego członkom rozliczającym jak najszybciej po zastosowaniu instrumentu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. Członkowie rozliczający bez zbędnej zwłoki powiadamiają swoich klientów o stosowaniu takiego instrumentu i sposobie, w jaki to na nich wpływa. Łączny zysk netto, który podlega obniżeniu
w odniesieniu do każdego członka rozliczającego, jest proporcjonalny do kwot należnych od CCP.
3. Obniżenie wartości należnego zysku staje się skuteczne i natychmiast wiążące w stosunku do CCP i odnośnych członków rozliczających od momentu, w którym organ
ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji podejmuje działanie w ramach restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji.
4. Wykonujący zobowiązania członek rozliczający nie może zgłaszać żadnych roszczeń podczas kolejnych postępowań przeciwko CCP lub podmiotowi będącemu jego następcą, które wynikałyby ze zmniejszenia zobowiązań płatniczych, o których mowa w ust. 1.
Akapit pierwszy niniejszego ustępu nie uniemożliwia organom ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji nałożenia na CCP wymogu dokonania zwrotu na rzecz członków rozliczających, w przypadku gdy zostanie stwierdzone, że poziom obniżenia oparty na wycenie wstępnej, o której mowa w art. 26 ust. 1, przekracza poziom obniżenia wymagany na podstawie wyceny ostatecznej, o której mowa w art. 26 ust. 2.
5. Jeżeli organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji obniża tylko częściowo wartość należnych zysków, wykonującemu zobowiązania członkowi rozliczającemu nadal przysługuje pozostała część kwoty należnej.
6. CCP uwzględnia w swoich zasadach operacyjnych odniesienie do uprawnienia do obniżenia zobowiązań płatniczych, o których mowa w ust. 1, w uzupełnieniu wszelkich podobnych uzgodnień przewidzianych w tych zasadach operacyjnych podejmowanych na etapie naprawy, i zapewnia zawarcie uzgodnień umownych, aby umożliwić organowi ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji wykonywanie jego uprawnień na mocy niniejszego artykułu.
Artykuł 31
Wezwanie do wniesienia środków pieniężnych na potrzeby restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji
1. Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji może wymagać od wykonujących zobowiązania członków rozliczających wniesienia wkładu pieniężnego na rzecz CCP w maksymalnej kwocie odpowiadającej dwukrotności ich składki do funduszu CCP na wypadek niewykonania zobowiązania. Ten obowiązek wniesienia wkładu pieniężnego musi być również ujęty w zasadach CCP i jego innych uzgodnieniach umownych jako wezwanie do wniesienia środków pieniężnych na potrzeby restrukturyzacji
i uporządkowanej likwidacji zarezerwowane dla organu ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji podejmującego działania w ramach restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. W przypadku gdy organ ds. restrukturyzacji
i uporządkowanej likwidacji wzywa do wniesienia kwoty przekraczającej kwotę składki na rzecz funduszu na wypadek niewykonania zobowiązania, czyni to po dokonaniu oceny wpływu tego instrumentu na wykonujących zobowiązania członków rozliczających i na stabilność finansową państw członkowskich, we współpracy z organami
ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji właściwymi dla wykonujących zobowiązania członków rozliczających.
Jeżeli CCP prowadzi wiele funduszy na wypadek niewykonania zobowiązania, a odnośny instrument jest stosowany w odpowiedzi na zdarzenie niewykonania zobowiązania, kwota wkładu pieniężnego, o którym mowa w akapicie pierwszym, odpowiada składce członka rozliczającego do funduszu na wypadek niewykonania zobowiązania związanego
z odnośną usługą rozliczeniową lub klasą aktywów.
9644/20 PAW/alb 165
ECOMP.1.B
PL
Jeżeli CCP prowadzi wiele funduszy na wypadek niewykonania zobowiązania, a odnośny instrument jest stosowany w odpowiedzi na zdarzenie niezwiązane z niewykonaniem zobowiązania, kwota wkładu pieniężnego, o którym mowa w akapicie pierwszym,
odpowiada sumie składek członka rozliczającego do wszystkich funduszy danego CCP na wypadek niewykonania zobowiązania.
Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji może wykonać wezwanie do wniesienia środków pieniężnych na potrzeby restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji niezależnie od tego, czy wyczerpano wszystkie zobowiązania umowne wymagające wkładów pieniężnych od wykonujących zobowiązania członków rozliczających.
Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji ustala kwotę wkładu pieniężnego uiszczanego przez każdego wykonującego zobowiązania członka rozliczającego
proporcjonalnie do jego składki do funduszu na wypadek niewykonania zobowiązania, do maksymalnej kwoty, o której mowa w akapicie pierwszym.
Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji może zobowiązać CCP do zwrócenia członkom rozliczającym możliwej nadwyżki kwoty wezwania do wniesienia środków pieniężnych na potrzeby restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, jeżeli zostanie stwierdzone, że poziom takiego wezwania na potrzeby restrukturyzacji
i uporządkowanej likwidacji zastosowany w oparciu o wycenę wstępną zgodnie z art. 26 ust. 1 przekracza poziom wynikający z wyceny ostatecznej, o której mowa w art. 26 ust. 2.
2. Jeżeli wykonujący zobowiązania członek rozliczający nie zapłaci wymaganej kwoty, organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji może zobowiązać CCP do objęcia tego członka rozliczającego procedurą prowadzoną w przypadku niewykonania zobowiązania oraz skorzystania z jego początkowego depozytu zabezpieczającego i wkładu do funduszu na wypadek niewykonania zobowiązania, zgodnie z art. 45 rozporządzenia
(UE) nr 648/2012, do wysokości wymaganej kwoty.