Niewystarczająca wiedza, doświadczenie oraz brak czasu stwarza często konieczność powierzenia przez inwestora zgromadzonego kapitału profesjonal-nemu doradcy inwestycyjprofesjonal-nemu. Czynnikiem decydującym o decyzji powierze-nia oszczędności profesjonalnej instytucji jest osiągany przez nie systematyczny, długofalowy przyrost wartości kapitału swoich klientów. Należy jednak mieć na uwadze, że historyczne wyniki zarządzających nie mogą być jedynym punk-tem odniesienia w przypadku prognozowania przyszłych wyników. W praktyce bowiem, podają oni do publicznej wiadomości najczęściej swoje najlepsze wyniki i w sposób dość wybiórczy, najczęściej jedynie w wybranym przez siebie okresie, porównując je często do innej grupy funduszy ściśle wyselekcjonowanej na po-trzeby marketingowe.
Na świecie funkcjonuje szeroka rzesza firm specjalizujących się w doradz-twie osobom indywidualnym posiadającym zgromadzony kapitał w postaci środ-ków pieniężnych. Tego rodzaju usługi, określone mianem private banking dedy-kowane są stosunkowo wąskiemu gronu osób zamożnych (High Net Worth
Individuals). Innymi słowy, private banking to bankowość dla najbogatszych
i najbardziej wymagających klientów, to indywidualne, partnerskie dobieranie produktów a nie natrętna akwizycja. To współpraca na lata, wymagająca zaufa-nia zarówno od banku jak i od klienta.23
Analizując kryteria, które umożliwiają dostęp do private banking w Polsce można stwierdzić, że podstawę stanowi wielkość aktywów zarządzanych przez bank. Alternatywnym czynnikiem jest zazwyczaj, wysokość regularnych co-miesięcznych wpływów na rachunek, ale także specjalne kryteria umożliwiają-ce objęcie usługą grupy osób o wysokiej pozycji społeczno-zawodowej czy me-nedżerów dużych firm. Minimalne progi wejścia oraz wysokość comiesięcznych wpływów w wybranych bankach w Polsce oferujących private banking przedsta-wia tabela 3.
23
D. Korczakowski, Minimalne progi inwestycyjne dla Klientów Private Banking, www.privatebanking.pl
Tabela 3. Minimalne progi wejścia oraz wysokość comiesięcznych wpływów w wybranych bankach w Polsce
Nazwa banku Nazwa programu/ Kryterium
Nazwa rachunku klasyfikacji
podstawowego
PKO Bank Polski SA • Program Bankowości • wpływy na rachunek Prywatnej – 10.000 zł
• PLATINIUM • lub aktywa w wys.
• Rachunek 500.000 zł
PLATINIUM
BRE BANK SA • Private Banking • aktywa w wys.
• rachunek a’vista 500.000 zł lub rachunek
• GOLD
Raiffeisen Bank Polska SA • Raiffeisen Club, • wpływy na rachunek • Konto osobiste lub – 10.000 zł
konto lokacyjne • lub aktywa w wys. 200.000 zł
Bank Handlowy SA •CITI Gold • aktywa w wys.
Zarządzanie 200.000 zł
•Majątkiem (wealth management) •Konto Osobiste
CitiGold
Bank Millennium SA •Millennium Prestige • wpływy na rachunek •Konto Osobiste – 12.000 zł
Prestige • lub aktywa w wys.
100.000 zł
Źródło: opracowanie własne
Analizując dostępność usług private banking dla polskich klientów należy bez wątpienia uwzględnić specyfikę lokalnego rynku, gdzie próg dla aktywów w wysokości 1 mln. USD, obowiązujący w bankach np. Europy Zachodniej, jest dla większości klientów absolutnie nieosiągalny.1 Dla przykładu, aby zostać klientem brytyjskiego HSBC należy dysponować majątkiem o wartości miliona funtów brytyjskich. Credit Suisse z kolei, podejmie się zarządzania aktywami o wartości co najmniej 500 tys. CHF, a Bank Merill Lynch Global Private Client przyjmie do grona swych klientów jedynie osoby zamierzające zainwestować co najmniej 3 mln dolarów. Dane te wskazują jednoznacznie, że gdyby sztywne standardy europejskie obowiązywały w Polsce, to grupa klientów usług private
banking liczyłaby zaledwie 20–25 tys. osób.24 W obliczu takiej sytuacji, banki świadomie obniżają kryteria dla swoich klientów, a wszystko w celu
poprawie-24
M. Pokojska, Private czy personal?, „Gazeta Bankowa” nr 9, 03.03.2003 UWARUNKOWANIA DECYZJI INWESTYCYJNYCH W POLSCE
nia swoich statystyk lub podniesienia prestiżu usługi. private banking, z pro-giem indywidualnych zarobków netto na poziomie 5 tys. zł netto, faktycznie adresowana jest do grona 400–500 tys. osób.25 Dodatkowo, uwagę zwraca się również na potencjał klientów, a więc tego rodzaju usługą mogą być objęte osoby posiadające liczne nieruchomości, ruchomości czy udziały w firmach. W prak-tyce, usługi private banking nie są jednorodne dla wszystkich klientów. Przykła-dowo w Banku BPH funkcjonują dwa typy usług – standardowy private banking - dla klientów z aktywami od 200 tys. zł i Private Banking & Investment – dla klientów z aktywami od 500 tys. zł. Podobnie Citibank Handlowy oferuje tego typu usługi dla osób z aktywami na poziomie 200 tysięcy złotych, a klientom z oszczędnościami w wysokości 1,5 mln. zł proponuje się obsługę w Centrum Inwestycyjnym i zindywidualizowane zarządzanie majątkiem. Należy jednak zauważyć, że dopiero kwoty powyżej kilku milionów złotych pozwalają na bu-dowę indywidualnych strategii inwestowania, jak na przykład w Raiffeisen Banku Polska gdzie osobiste strategie inwestycyjne budowane są tylko dla tych, którzy powierzą bankowi przynajmniej 10 mln. zł.26
Należy stwierdzić jednoznacznie, ze w porównaniu z ofertą państw rozwi-niętych polski rynek tego typu usług jest nadal dosyć ubogi mimo, że banki Polsce nieustannie rozszerzają swoją ofertę i dostosowują ją do preferencji inwestorów oczekujących racjonalnego inwestowania powierzonego kapitału. Wiąże się to z przyjętym określonym procesem zarządzania, który przeprowadza profesjo-nalny doradca inwestycyjny, poprzez zindywidualizowanie oferty private
ban-king dla każdego klienta, przygotowanie długoterminowego planu finansowego
uwzględniającego preferowane przez niego produkty i usługi, poziom akcepta-cji ryzyka skorelowane z odpowiednim horyzontem czasowym. Dodatkowo, nie-ustanny monitoring portfela służy ustaleniu, czy skonstruowany portfel umoż-liwia realizację wyznaczonego wcześniej celu inwestycyjnego. Z całą pewnością, usługi tego typu nie ograniczają się do samego zarządzania portfelem inwesty-cyjnym. Doradca finansowy może bowiem m.in. ułatwić decyzję o doborze kre-dytu, wybrać formę ubezpieczenia, określić sposób finansowania edukacji dzieci, czyli – mówiąc ogólnie – doradza w stworzeniu kompleksowego planu finanso-wego, obejmującego również kolejne pokolenia.
Podsumowanie
Mimo, że ostatnie miesiące cechowała dobra koniunktura ekonomiczna i spadek stopy bezrobocia, w tak krótkim czasie nie możliwe jest przełożenie się 25
J. Pietrzak, Kierunki rozwoju usług private banking w Polsce, „Bank i Kredyt”, marzec 2006, s. 27.
26
D. Korczakowski, Minimalne progi inwestycyjne dla Klientów Private Banking, www.privatebanking.pl
skutków wzrostu gospodarczego na wyraźną zmianę filozofii oszczędzania i inwestowania przez osoby w Polsce. Nieustannie wyraźny udział lokat banko-wych potwierdza relatywnie niską skłonność do ryzyka i przywiązanie do tra-dycyjnych form oszczędzania, co charakterystyczne jest dla społeczeństwa niezbyt zamożnego, o dość konserwatywnych poglądach. Niestety, dodatkowo uwidacznia się wyraźna niechęć do korzystania z profesjonalnego doradztwa finansowego i brak nawyków w tym względzie. Wydaje się zatem, że niezwykle pożądana jest zakrojona na szeroką skalę akcja edukacyjna w tym zakresie zwłaszcza ze strony banków, które jeszcze przez długi czas zachowają dominu-jącą pozycję, przyciągając najwięcej środków finansowych Polaków, bo bank to z założenia gwarancja bezpieczeństwa.
BIBLIOGRAFIA:
1. Aksztejn W., Nadal mamy konserwatywne poglądy na oszczędzanie, „Gazeta Prawna” Nr 185 (2055), 24.09. 2007.
2. Bednarek M., Polacy mają coraz więcej oszczędności, „Gazeta Prawna” Nr 185 (2055), 24.09.2007.
3. Korczakowski D., Minimalne progi inwestycyjne dla Klientów Private Banking, www.privatebanking.pl.
4. Pietrzak J., Kierunki rozwoju usług private banking w Polsce, „Bank i Kredyt”, marzec 2006, s. 27.
5. Pokojska M., Private czy personal?, „Gazeta Bankowa” nr 9, 03.03.2003. UWARUNKOWANIA DECYZJI INWESTYCYJNYCH W POLSCE
Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku Nauki Ekonomiczne, tom IX, 2008