Wyniki finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2020 roku RADPOL S. A.

(1)

Wyniki finansowe

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2020 roku

RADPOL S. A.

(2)

MISJA

2

WSPÓLNIE Z KLIENTAMI TWORZYMY INNOWACJE TECHNOLOGICZNE

BUDUJĄCE DLA NICH WARTOŚĆ

(3)

KLUCZOWE INFORMACJE FINANSOWE 9M20*

3

▪ Przyczyną spadku przychodów ze sprzedaży r/r jest sytuacja gospodarcza związana z pandemią COVID-19, która wpłynęła na obniżenie cen tworzyw, a tym samym na obniżenie cen wyrobów gotowych Spółki oraz wywołała efekt przesuwania, a nawet wstrzymania części realizacji inwestycji na drugie półrocze, a obecnie nawet na kolejny rok.

▪ Pozytywny wpływ na EBITDA miała otrzymana pomoc rządowa z Tarczy 4.0 w wysokości 2,16 mln PLN. EBITDA za 9M20 bez uwzględnienia pomocy niższa r/r o 1,2 mln PLN, głównie dzięki realizacji projektów przemysłowych w 3Q20.

▪ Niższe zapotrzebowanie na kapitał obrotowy związane ze spadkiem przychodów, a także z bardziej efektywnym i restrykcyjnym zarządzaniem zapasami i należnościami (spadek r/r odpowiednio o 12% i 14%)

▪ Spadek zadłużenia z 39,1 mln PLN do 31,1 mln PLN (spadek o 8 mln PLN).

▪ OCF za 9M20 na poziomie +5,4 mln PLN

▪ Capex nieznacznie poniżej ubiegłego roku (-10% r/r).

14,5 13,5

0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0

2020 2019

Spadek przychodów o

11,8 mln PLN (-10,2% r/r) EBITDA 14,5 mln PLN tj. +7,4%

(z uwzględnieniem wsparcia) Przychody ze sprzedaży

w mln PLN Wynik netto

w mln PLN EBITDA

w mln PLN

6,56 5,82

2020 2019

104,0 115,7

2020 2019

Wynik netto 6,56 mln PLN (wzrost o 0,74 mln PLN tj. o 12,8%)

108 873 40 509

(35 538) (15 867)

30Wrz2019 97 195

35 719

(25 344) (4 873)

Aktywa netto** 30Wrz20 vs 30Wrz19

Majątek trwały Handlowy kapitał obrotowy

Dług netto Pozostałe aktywa netto

30Wrz2020

+11,0 mln PLN -10,2 mln PLN -4,8 mln PLN

-11,7 mln PLN

5 399

(3 743)

(4 750) 8 610

(3 271)

(1 517) (6 000)

(4 000) (2 000) - 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000

OCF ICF FCF

Przepływy pieniężne

9M 2020 9M 2019

* Dane ze sprawozdania z całkowitych dochodów obejmują działalność kontynuowaną (bez WIRBET). Dane ze sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych obejmują dane całej Spółki. **Spadek majątku trwałego oraz wzrost pozostałych aktywów netto na 30wrz20 w porównaniu do 30wrz19 jest w głównej mierze efektem prezentacji aktywów trwałych zakładu WIRBET jako przeznaczone do sprzedaży (odpowiednio aktywa w wysokości 11,7m PLN oraz zobowiązania związane z tymi aktywami w wysokości 1,1m PLN). 3

(4)

4

SPRZEDAŻ*

^✓Spadek przychodów ze sprzedaży ogółem w 9M20 o 11,8 mln PLN r/r (-10,2%).

Segment Systemy Rurowe spadek sprzedaży o 9,9 mln PLN r/r, z czego:

• Tworzywa Sztuczne – spadek przychodów o 3,5 mln PLN r/r wynika w całości z niższej sprzedaży eksportowej na rynki wschodnie w związku z pandemią COVID-19. Sprzedaż na rynku krajowym porównywalna r/r (+2%) pomimo istotnego spadku cen sprzedaży związanych z obniżką cen tworzyw - efekt ten został zniwelowany w całości wzrostem sprzedawanych wolumenów (+24%

r/r).

• Preizolaty – spadek przychodów o 6,4 mln PLN r/r ze względu na spadek realizowanych inwestycji na rynku krajowym wywołany pandemią COVID-19.

Segment Electro&Tech - spadek sprzedaży o 1,8 mln PLN r/r, w dużej mierze ze względu na zamrożenie rynków eksportowych w związku z pandemią COVID-19 w miesiącach od marca do maja br., a także z uwagi na spowolnienie inwestycji na rynku krajowym.

✓Spółka odnotowała spowolnienie w pozyskiwaniu zamówień w kwietniu i maju oraz sierpniu i wrześniu 2020 – efekt pandemii i przesuwania realizacji przetargów na kolejne miesiące.

✓Zarówno Segment Electro&Tech, jak i Systemów Rurowych realizują sprzedaż na wyższych poziomach rentowności niż w 9M19. W Systemach Rurowych jest to pochodna przede wszystkim dywersyfikacji portfela sprzedaży w kierunku projektów przemysłowych oraz usług przerobu obcych materiałów.

88 719 96 820

15 267 18 928

103 987 115 748

0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 140 000

9M 2020 9M 2019

Przychody ze sprzedaży (w tys. PLN)*

Kraj Eksport

-8,4%

-19,3%

0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 Pozostałe

Osprzęt kablowy Słupy Osprzęt termokurczliwy energ.

Systemy rurowe

Przychody ze sprzedaży wg głównych grup wyrobów (w tys. PLN)*

9M 2020 9M 2019

* Zaprezentowane dane w zakresie sprawozdania z całkowitych dochodów dotyczą wyłącznie działalności kontynuowanej (z wykluczeniem działalności zaniechanej zakładu WIRBET). Dane z zakresu sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych prezentowane są dla całej Spółki, tj. zarówno działalności kontynuowanej, jak i zaniechanej.

78 940 88 816

25 047 26 932

112 329 121 435

0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 140 000

2020 2019

Przychody ze sprzedaży vs Pozyskane zamówienia

Przychody Systemy Rurowe Przychody Electro&Tech Pozyskane zam.

(5)

5

SPRZEDAŻ: EKSPORT*

✓W 9M20 przychody ze sprzedaży na eksport spadły o 3,7 mln PLN w porównaniu do 9M19.

✓Segment Systemów Rurowych – spadek o 3,6 mln PLN r/r. Wynika to ze wstrzymania realizacji projektów przemysłowych na rynkach wschodnich w związku z pandemią COVID-19. Wartość złożonych ofert istotnie wyższa niż w roku ubiegłym i są to nadal oferty nierozstrzygnięte.

✓Segment Electro&Tech – nieznaczny spadek o 0,1 mln PLN r/r (-2%). Wynika z zamknięcia przedsiębiorstw we Włoszech w okresie nasilonej pandemii.

Zmniejszenie wywołań zamówień również z krajów takich jak Hiszpania, Francja, Ukraina, Litwa i Rosja. Z drugiej strony nowe relacje biznesowe wynikające z chęci dywersyfikacji dostawców pozwoliły na nadrobienie negatywnego wpływu pandemii.

5 847 8 954

5 698 11 912

10 192

9 114

17 760 19 147

14 812

0 5 000 10 000 15 000 20 000

2020 2019 2018

Zamówienia pozyskane EKSPORT w 9M w latach 2018 - 2020

Systemy Rurowe Electro&Tech

*Na mapie przedstawiono odcieniem koloru czerwonego kraje zagraniczne, biorące udział w sprzedaży eksportowej Spółki. Wyższy poziom intensywności kolorów oznacza większy udział poszczególnych krajów w ogólnej sprzedaży eksportu.

13 264 10 994 9 875

6 029 9 565

5 990

19 293 20 559

15 865

0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000

28.10.2020 28.10.2019 28.10.2018

Pozyskane zam. EKSPORT wg stanu na dzień 2020-10-28

Electro&Tech Systemy Rurowe

(tys. zł) 9M 2020 9M 2019 r/r PLN^Zmiana ^Zmianar/r % Przychody ze sprzedaży 103 988 115 748 -11 760 -10,2%

Sprzedaż krajowa 88 720 96 820 -8 100 -8,4%

Sprzedaż zagraniczna 15 267 18 928 -3 660 -19,3%

Udział eksportu w sprzedaży ogółem 14,7% 16,4%

(6)

6

KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ*

✓Koszty operacyjne spadły w 9M20 o 11,3 mln PLN przy jednoczesnym spadku sprzedaży o 11,8 mln PLN.

✓Sytuacja związana z pandemią potwierdziła, że Spółka jest przygotowana do elastycznych i szybkich zmian oraz potrafi dopasowywać strukturę kosztów do poziomów sprzedaży. Widoczne jest to m.in. w obniżeniu kosztów produkcji o 11,3% oraz kosztów ogólnego zarządu i kosztów sprzedaży łącznie o 7,1%.

✓Spółka po raz kolejny uzyskała lepsze wskaźniki efektywności na pracownika. Wyższe przychody i EBITDA w 9M20 na pracownika przy spadku zatrudnienia o 15% r/r tj. 73 etaty – łączny efekt na kosztach wynagrodzeń to spadek o 8% r/r.

✓Istotne wzrosty we wskaźnikach efektywności produkcji r/r, w tym wzrost wartości produkcji sprzedanej per pracownik produkcji o 5,8% pomimo wspomnianych obniżek cen granulatów; a także wzrost przerobu granulatów per pracownik produkcji o 72%.

Kluczowe wskaźniki efektywności zatrudnienia

80 096 90 253

8 720

9 406 6 817

7 319

0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000

9M 2020 9M 2019

Koszty operacyjne (w tys. PLN)

Koszty produkcji Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu

-6,9%

-7,3%

-11,3%

59 321

19 640

6 436 64 160

21 729

6 363

0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000

Zużycie materiałów i energii

Koszty świadczeń pracowniczych

Usługi obce Kluczowe kategorie kosztów operacyjnych

(w tys. PLN)

9M 2020 9M 2019

tys. PLN 9M 2020 9M 2019 Delta Delta %

Ogólne wskaźniki:

Przychody per zatrudniony 260,6 245,2 15,4 6,3%

EBITDA per zatrudniony 32,8 28,6 4,3 15,0%

Wskaźniki produkcja:

Wartość produkcji sprzedanej per

pracownik produkcji 265 250 14,6 5,8%

Przerób tworzyw per pracownik

produkcji (w tonach) 69,3 40,3 29,0 72,0%

(7)

DŁUG NETTO*

* Dług netto oraz wskaźniki finansowe kalkulowane są dla całej Spółki tj. zarówno działalności kontynuowanej jak i zaniechanej. 7

42,8 36,8 39,4 42,7 32,1 22,7 28,0 27,1 22,2

4,04 3,27 3,14 3,28 2,19 1,48 1,90 1,87 1,39

-10 -5 0 5 10

-10 10 30 50 70 90

30.09.2018 31.12.2018 31.03.2019 30.06.2019 30.09.2019 31.12.2019 31.03.2020 30.06.2020 30.09.2020

Dług netto i wskaźnik DN/EBITDA

Dług netto (mPLN)

Dług netto/EBITDA

(według Umowy Kredytu)

1,37 1,46 1,51

1,00 1,48

2,13 1,79

2,64

3,37

0,00 0,80 1,60 2,40 3,20 4,00

30.09.2018 31.12.2018 31.03.2019 30.06.2019 30.09.2019 31.12.2019 31.03.2020 30.06.2020 30.09.2020

DSCR Min. 1,20

✓ W dniu 22 września 2020 r. podpisano aneks nr 15 do umowy kredytowej, który m.in. zakłada:

• wydłużenie okresu wykorzystania kredytów obrotowych do 30.09.2022,

• zwiększenie dozwolonego zadłużenia finansowego o limit na leasing do kwoty 1m EUR (finansowanie zakupu linii do rozdmuchu średnicowego).

✓ Na dzień 30 września 2020 r. Dług netto do EBITDA oraz DSCR na poziomie, zgodnym z umową kredytową.

✓ Zadłużenie Finansowe do Kapitałów Własnych na poziomie nie wyższym niż 70% - na dzień 30 września 2020 r. uzyskano wskaźnik na poziomie 30% (najniższy poziom od początku 2017 r. - regularny spadek wskaźnika).

✓ Zadłużenie finansowe (bez zobowiązań z tytułu leasingu prawa wieczystego użytkowania gruntów) r/r (-48%) z uwagi na niższy poziom Długu brutto (-20%) wynikający z braku wykorzystania środków z kredytu w rachunku bieżącym.

[kPLN]

30.09.2018 31.12.2018 31.03.2019 30.06.2019 30.09.2019 31.12.2019 31.03.2020 30.06.2020 30.09.2020

Zmiana r/r

** Dług brutto 43 275 38 000 41 194 44 858 39 110 34 236 33 573 32 789 31 129 -20,4%

Zobowiązania pozabilansowe 2 682 2 475 2 282 1 817 500 500 500 500 0 -100,0%

Środki pieniężne 3 175 3 724 4 108 3 942 7 531 12 055 6 110 6 187 8 967 19,1%

Dług netto z uwzg. zobowiązań pozabilansowych 42 782 36 751 39 368 42 733 32 079 22 682 27 963 27 102 22 162 -48,1%

** Dług brutto obejmuje kredyty oraz leasing z wyłączeniem leasingu z tyt. prawa do wieczystego użytkowania gruntów.

(8)

DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA: ZAKŁAD WIRBET

8

✓W dniu 28 stycznia 2020 r. podjęta została decyzja o zakończeniu

działalności zakładu Wirbet („Zakład”; „Wirbet”)

✓Zgodnie z założeniami przyjętej pod koniec R 2017 Strategii,

Zarząd przeprowadził analizę obszarów działalności Spółki o najniższej rentowności.

✓Przegląd opcji strategicznych dla zakładu Wirbet obejmował m.in.

sprzedaż lub dzierżawę zakładu jako przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części. Otrzymane przez Spółkę oferty nie spełniły jednak jej oczekiwań finansowych.

✓Pomimo licznych działań restrukturyzacyjnych, Zakład nie

wypracowywał oczekiwanych wyników.

✓Analiza sytuacji rynkowej i finansowej Wirbetu wykazała, że

najkorzystniejszym rozwiązaniem jest zakończenie działalności zakładu i sprzedaż jego majątku.

✓Wirbet zakończył produkcję w 1Q20.

✓Zakład w 9M20 wygenerował stratę na poziomie EBITDA w

wysokości 1,2 mln PLN uwzględniającą jednorazowe koszty związane z zaniechaniem działalności Zakładu w wysokości 0,7 mln PLN.

✓W wyniku przeprowadzonej analizy nie dokonano dodatkowych

odpisów aktualizujących wartość majątku trwałego Zakładu.

✓Aktywa Wirbetu zostały przeznaczone do sprzedaży.

Przychody i koszty

Okres zakończony Okres zakończony 30 września 2020

roku (niebadane) 30 września 2019 roku (niebadane)

Przychody ze sprzedaży w tym: 1 132 7 098

Sprzedaż krajowa 576 6 002

Sprzedaż eksportowa 556 1 096

Koszt własny sprzedaży -1 515 -7 174

Wynik brutto na sprzedaży -383 -76

Koszty sprzedaży -137 -754

Koszty ogólnego zarządu -412 -331

Pozostałe przychody i koszty

operacyjne -440 451

Wynik z działalności operacyjnej -1 372 -710

Przychody finansowe ^- ^-

Koszty finansowe -42 -11

Wynik przed opodatkowaniem -1 414 -721

Podatek dochodowy 282 138

Wynik netto -1 132 -583

Amortyzacja 215 668

Pozostałe informacje 30 września 2020 roku 31 grudnia 2019 roku

(niebadane) (badane)

Aktywa 11 677 13 112

Majątek trwały 11 509 11 855

Zapasy 168 1 257

Zobowiązania 1 151 1 108

Zobowiązania z tytułu leasingu

(PWUG) 1 151 1 108

(9)

9

KLUCZOWE KWESTIE – PODSUMOWANIE (1/2)

✓ Sprzedaż

▪ Mimo niesprzyjających warunków rynkowych i sytuacji gospodarczej Spółka dostarcza swoje produkty na coraz większe inwestycje na potrzeby przemysłu w kraju i za granicą. Niemal we wszystkich przedsiębiorstwach produkcyjnych stosuje się instalacje rurowe o różnych wymaganiach i parametrach technicznych. Radpol jako producent i doradca projektowy pracuje nad tym aby spełniać te wymagania. W 3Q20 zrealizowane zostały istotne projekty przemysłowe tj. np. rurociąg do przesyłu surowej ropy naftowej w Kamieniu Małym.

▪ Pierwsza sprzedaż kompletnego systemu preizolowanego z barierą dyfuzyjną na rynku eksportowym.

▪ Promowanie nowych, zawansowanych technologicznie systemów rurowych (różne warstwy ochronne) jako skuteczniejszego rozwiązania dla inwestorów stosujących dotychczas wersje standardowe – pierwsza realizacja sprzedaży w 1H20 w pełni odpornego na UV systemu preizolowanego.

▪ Poszerzanie bazy odbiorców eksportowych dla produktów z grup termokurczu i produktów sieciowanych radiacyjnie, m.in.

poprzez dopuszczenie termokurczu RADPOL do przetargów w obszarze energetyki na rynkach Niemiec, Szwajcarii oraz Czech. Pozyskanie perspektywicznych zamówień w Rumunii i Bułgarii.

▪ Sprzedaż usług produkcyjnych opartych na wykorzystaniu materiału powierzonego (w tym również odzyskanego) dzięki czemu Spółka nabywa nowe doświadczenia polegające na przetwarzaniu surowców nietypowych dla branż dotychczas nieobsługiwanych – efektem tych działań są nowe relacje, nowe produkty.

▪ Promowanie produktów RADPOL jako alternatywy dla wyrobów kupowanych głównie na rynkach azjatyckich, uniezależnienie rynków europejskich od dostawców z Azji.

▪ Wdrażanie nowych form komunikacji z klientami – zdalne prezentacje produktów, show room z produktami Spółki.

▪ Promowanie i wskazywanie właściwości oferowanych systemów rurowych, jako produktów o pozytywnym wpływie na środowisko – niższa emisja dzięki stosowaniu preizolowanych systemów rurowych wysokiej jakości, co skutkuje niższymi stratami przesyłowymi i niższymi poziomami emisji szkodliwych gazów do atmosfery.

▪ Prezentacja nietypowych i nowych realizacji oraz zastosowań produktów Spółki.

▪ Promowanie produktów termokurczliwych sieciowanych radiacyjnie poprzez podkreślenie niższej szkodliwości dla środowiska, z uwagi na produkcję w warunkach bardziej korzystnych dla otoczenia niż produkty sieciowane chemicznie.

✓ Marketing i promocja

(10)

10

KLUCZOWE KWESTIE – PODSUMOWANIE (2/2)

✓ Ekologia i środowisko

▪ Rozwój zaawansowanych technologicznie produktów umożliwiających zmniejszenie emisji szkodliwych gazów do atmosfery – kompletny system rur preizolowanych z barierą dyfuzyjną.

▪ Stawianie na wysoką jakość produktów, która zapewnia maksymalne wydłużenie funkcjonowania rurociągów (mniej awarii, mniej napraw, mniej modernizacji).

▪ Prace nad zmianą przyjętych standardów pakowania produktów – ograniczenie ilości opakowań zanieczyszczających środowisko.

▪ Działania zmierzające do zmniejszenia zużycia energii pochodzącej ze źródeł konwencjonalnych – analiza możliwości wykorzystania energii ze źródeł odnawialnych, projekt kogeneracji.

▪ Wdrożenie polityki „non plastic & low paper”.

✓ R&D

▪ Testowanie i rozwijanie parametrów użytkowych wyrobów Spółki i wprowadzanie do produkcji wyrobów bardziej zaawansowanych technologicznie, odpowiadających na wymagania klienta (na przykład rury ze specjalnymi powłokami, rury z taśmami alarmowymi).

▪ Aktywne poszukiwanie nowych rozwiązań technicznych dla systemów ciepłowniczych.

▪ Prace koncepcyjne nad rurami do zastosowań wysokotemperaturowych dla przemysłu.

▪ Testowanie nowych materiałów w celu obniżenia współczynnika przewodzenia ciepła w systemach rur preizolowanych.

▪ Intensyfikacja prac badawczych i rozwojowych w ramach realizowanego projektu dofinansowanego przez NCBiR.

✓ COVID – 19 działania w Spółce

• Wzmożone rygory bezpieczeństwa i higieny mające na celu zapewnienie ciągłości działania procesów produkcyjnych

• Wdrożenie możliwości przejścia na tryb pracy zdalnej, w obszarach w których jest to możliwe.

• Ścisła współpraca i komunikacja z kluczowymi dostawcami mające na celu zapewnienie ciągłości dostaw surowców.

• Komunikacja z klientami w celu zapobiegania jakimkolwiek opóźnieniom w dostawach z uwzględnieniem problemów logistycznych w kraju i w Europie.

• Wdrożenie alternatywnych narzędzi komunikacji z klientami.

(11)

11

ZAŁĄCZNIKI

(12)

12

Wybrane dane ze sprawozdania finansowego 2020

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

(w tys. PLN) 9M 2020 9M 2019 dynamika 20/19

Przychody ze sprzedaży 103 987 115 748 -10%

w tym:

Sprzedaż krajowa 88 719 96 819 -8%

Sprzedaż eksportowa 15 267 18 928 -19%

Pozostałe przychody (w tym wsparcie rządowe) 2 523 365,00 591%

Koszty własny sprzedaży -80 096 -90 253 -11%

Zysk brutto na sprzedaży 26 414 25 860 2%

marża brutto na sprzedaży 25,40% 22,34%

Koszty sprzedaży -8 720 -9 406 -7%

Koszty ogólnego zarządu -6 817 -7 319 -7%

Pozostałe operacyjne -1 140 -332 243%

EBIT 9 737 8 803 11%

EBITDA 14 477 13 482 7%

marża EBITDA 13,92% 11,65%

Znormalizowana EBITDA 14 477 13 482 7%

marża znormalizowanej EBITDA 13,92% 11,65%

Działalność finansowa -1 227 -1 604 24%

Wynik przed opodatkowaniem 8 510 7 199 18%

Podatek -1 951 -1 382 -41%

Wynik netto z działalności kontynuowanej 6 559 5 817 13%

Wynik netto z działalności zaniechanej -1 132 -583 -94%

ZYSK/(STRATA) NETTO 5 427 5 234 4%

marża Wynik netto 6,31% 5,03%

(13)

13

Wybrane dane ze sprawozdania finansowego 2020

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

(w tys. PLN) 30-wrz-20 31-gru-19 30-wrz-19 dynamika

wrz.20/gru.19 dynamika wrz.20/wrz.19

Majątek trwały 97 195 108 520 108 873 -10% -11%

Majątek obrotowy 67 389 68 008 75 220 -1% -10%

Zapasy 24 134 25 287 27 554 -5% -12%

Należności 33 618 30 108 39 247 12% -14%

Środki pieniężne 8 967 12 055 7 531 -26% 19%

Rozliczenia międzyokresowe 670 558 888 20% -25%

Aktywa trwałe do sprzedaży 11 509 0 0 0% 0%

AKTYWA RAZEM 176 093 176 528 184 093 0% -4%

0% 0%

Kapitały własne 102 697 97 270 97 977 6% 5%

Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 38 638 32 411 33 194 19% 16%

0% 0%

Zobowiązania krótkoterminowe 33 288 46 847 52 922 -29% -37%

Kredyty i pozostałe zobow. finansowe 6 071 15 727 19 465 -61% -69%

Zobowiązania handlowe i pozostałe 24 838 28 194 31 067 -12% -20%

Rezerwy 1 966 2 440 1 899 -19% 4%

Przychody przyszłych okresów 413 486 491 -15% -16%

Zobowiązania z tytułu aktywów trwałych sklasyfikowanych jako

przeznaczone do sprzedaży 1 470 0 0 0% 0%

PASYWA RAZEM 176 093 176 528 184 093 0% -4%

(14)

14

Wybrane dane ze sprawozdania finansowego 2020

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(w tys. PLN) 9M 2020 9M 2019

Zysk/(strata) brutto z działalności kontynuowanej 8 510 7 199

Zysk/(strata) brutto z działalności zaniechanej (1 414) (721)

Korekty o pozycje: (1 697) 2 132

Amortyzacja z działalności kontynuowanej 4 740 4 679

Amortyzacja z działalności zaniechanej 215 668

Zysk/strata na działalności inwestycyjnej (90) (475)

Zwiększenie/ zmniejszenie kapitału obrotowego (5 726) (3 624)

Koszty z tytułu odsetek 873 1 364

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (727) (312)

Zmiana stanu rezerw (976) (180)

Pozostałe (6) 15

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 5 399 8 610

Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 169 1 079

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (3 912) (4 350)

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (3 743) (3 271)

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek - 5 881

Wypływy z tytułu obsługi zobowiązań finansowych (4 750) (7 398)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (4 750) (1 517)

Przepływy pieniężne razem (3 094) 3 822

Różnice kursowe netto na środkach pieniężnych i ekwiwalentach 6 (15)

Środki pieniężne na początek okresu 12 055 3 724

Środki pieniężne na koniec okresu 8 967 7 531

(15)

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!

www.radpol.eu

15