Wyniki finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku RADPOL S. A.

Wyniki finansowe

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku

RADPOL S. A.

MISJA

2

WSPÓLNIE Z KLIENTAMI TWORZYMY INNOWACJE TECHNOLOGICZNE

BUDUJĄCE DLA NICH WARTOŚĆ

KLUCZOWE INFORMACJE FINANSOWE 2020*

3

▪ Przyczyną spadku przychodów ze sprzedaży r/r jest obecnie panująca sytuacja gospodarcza związana z

pandemią COVID-19, która wpłynęła na zmiany cen tworzyw, a tym samym na zmiany cen wyrobów gotowych Spółki oraz wywołała efekt przesuwania

realizacji zamówień na drugą część roku.

▪ Pozytywny wpływ na EBITDA 2Q20 miała otrzymana pomoc rządowa z Tarczy 4.0.

W wynikach za 6 miesięcy ujęto 0,7 mln PLN pomocy. Całkowita kwota

dofinansowania na 3 miesiące wynosi 2,3 mln PLN.

▪ Spadek kapitału obrotowego wynika z wdrożenia restrykcyjnych zasad

zarządzania zapasami (spadek o 29% r/r), oraz przyśpieszenia rotacji należności (spadek o 21% r/r).

▪ Istotny spadek zadłużenia z 44,9 mln PLN do 34,5 mln PLN (spadek o 10,4 mln PLN).

▪ Najwyższy OCF za półrocze od R 2015 - r/r OCF +2,1 mln PLN (+93%).

▪ Capex na poziomie bliskim amortyzacji (-4%).

7,5 7,5

0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0

2020 2019

Spadek przychodów o

8 mln PLN (-10,9% r/r) EBITDA 7,5 mln PLN

(z uwzględnieniem wsparcia COVID) Przychody ze sprzedaży

w mln PLN Wynik netto

w mln PLN EBITDA

w mln PLN

2,57 2,83

2020 2019

65,5 73,5

2020 2019

Wynik netto 2,57 mln PLN (spadek o 0,26 mln PLN tj. o 9,3%)

109 550 44 885

(44 875) (14 312)

30Cze2019 97 823

34 495

(29 745)

(3 554)

Aktywa netto** 30Cze20 vs 30Cze19

Majątek trwały Handlowy kapitał obrotowy

Dług netto Pozostałe aktywa netto

30Cze2020

+10,8 mln PLN -15,1 mln PLN -10,4 mln PLN

-11,7 mln PLN

(159)

(2 920) (2 787)

(2 225) (2 184)

4 633

(4 000) (3 000) (2 000) (1 000) - 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000

OCF ICF FCF

Przepływy pieniężne

1H 2020 1H 2019

* Dane ze sprawozdania z całkowitych dochodów obejmują działalność kontynuowaną (bez WIRBET). Dane ze sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych obejmują dane całej Spółki. **Spadek majątku trwałego oraz wzrost pozostałych aktywów netto na 30cze20 w porównaniu do 30Cze19 jest w głównej mierze efektem prezentacji aktywów trwałych zakładu WIRBET jako przeznaczone do sprzedaży (odpowiednio aktywa w wysokości 11,6m PLN oraz zobowiązania związane z tymi aktywami w wysokości 1,1m PLN). 3

4

SPRZEDAŻ*

✓Segment Systemy Rurowe spadek sprzedaży o 6 mln PLN r/r, z czego:

• Tworzywa Sztuczne – spadek przychodów o 2,4 mln PLN r/r wynika w całości z niższej sprzedaży eksportowej na rynki wschodnie w związku z pandemią COVID-19. Sprzedaż na rynku krajowym porównywalna w 1H20 r/r pomimo istotnego spadku cen sprzedaży związanych z obniżką cen głównego surowca, tj. granulatów (spadek cen o 23% r/r) - efekt ten został całkowicie zniwelowany wzrostem sprzedawanych wolumenów.

• Preziolaty – spadek przychodów o 3,6 mln PLN r/r ze względu na spadek sprzedawanych wolumenów na rynku krajowym wywołany pandemią COVID-19.

✓Segment Electro&Tech - spadek sprzedaży o 2 mln PLN r/r, przede wszystkim ze względu na zamrożenie rynków eksportowych w związku z pandemią COVID-19 głównie w miesiącach od marca do maja.

✓Spółka odnotowała spowolnienie w pozyskiwaniu zamówień w 1H20, w szczególności w kwietniu i maju 2020 – efekt pandemii i przesuwania realizacji przetargów na kolejne miesiące roku. Od czerwca 2020 zanotowano wzrost pozyskiwanych zamówień r/r, co przełożyło się na wyższy portfel zamówień na dzień 30 czerwca 2020 do realizacji na kolejne miesiące (+10% w porównaniu do ubiegłego roku).

Pomimo tego nadal obserwuje się spowolnienie w obszarze prac wykonawczych oraz przesunięcia realizacji części inwestycji na rynku krajowym. Również niektóre rynki eksportowe pozostają istotnie ograniczone w związku z pandemią.

56 129 62 262

9 338 11 242

65 467 73 504

0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 80 000

1H 2020 1H 2019

Przychody ze sprzedaży (w tys. PLN)*

Kraj Eksport -9,8%

-16,9%

0 20 000 40 000 60 000

Pozostałe Osprzęt kablowy Osprzęt termokurczliwy energ.

Systemy rurowe

Przychody ze sprzedaży wg głównych grup wyrobów (w tys. PLN)*

1H 2020 1H 2019

* Zaprezentowane dane w zakresie sprawozdania z całkowitych dochodów dotyczą wyłącznie działalności kontynuowanej (z wykluczeniem działalności zaniechanej zakładu WIRBET). Dane z zakresu sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych prezentowane są dla całej Spółki, tj. zarówno działalności kontynuowanej, jak i zaniechanej.

49 239 55 234

16 228^{76 415} 18 270

81 195

0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 80 000 90 000

0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 80 000 90 000

2020 2019

tys. PLN

Przychody ze sprzedaży vs Pozyskane zamówienia (w tys. PLN)**

Przychody Systemy Rurowe Przychody Electro&Tech Pozyskane zam.

73 504 65 467

5

SPRZEDAŻ: EKSPORT*

✓W 1H20 przychody ze sprzedaży na eksport spadły o 1,9 mln PLN w porównaniu do 1H19.

✓Segment Systemów Rurowych – spadek o 1,5 mln PLN r/r. Wynika to w dużej mierze z przesunięcia inwestycji na rynkach wschodnich w związku z pandemią COVID-19. Wartość złożonych ofert istotnie wyższa niż w roku ubiegłym i są to nadal oferty nierozstrzygnięte.

✓Segment Electro&Tech – spadek o 0,4 mln PLN r/r. Wynika z zamknięcia przedsiębiorstw we Włoszech w okresie nasilonej pandemii. Zmniejszenie wywołań zamówień również z krajów takich jak Hiszpania, Francja, Ukraina, Litwa i Rosja.

✓Zauważalne zwiększenie ilości zapytań na asortymenty, dla których bezpośrednią konkurencję stanowią produkty sprowadzane z Azji – efekt chęci uniezależnienia od dostaw z tamtych rejonów.

3 355

6 833

2 778 7 476

6 486

6 477

10 831

13 319

9 256

0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000

2020 2019 2018

Zamówienia pozyskane EKSPORT w 1H w latach 2018 - 2020

Systemy Rurowe Electro&Tech

*Na mapie przedstawiono odcieniem koloru czerwonego kraje zagraniczne, biorące udział w sprzedaży eksportowej Spółki. Wyższy poziom intensywności kolorów oznacza większy udział poszczególnych krajów w ogólnej sprzedaży eksportu.

* Zaprezentowane dane w zakresie sprawozdania z całkowitych dochodów dotyczą wyłącznie działalności kontynuowanej (z wykluczeniem działalności zaniechanej zakładu WIRBET). Dane z zakresu sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych prezentowane są dla całej Spółki, tj. zarówno działalności kontynuowanej, jak i zaniechanej.

Zmiana Zmiana h/h PLN h/h % Przychody ze sprzedaży 65 467 73 504 -8 037 -10,9%

Sprzedaż krajowa 56 129 62 262 -6 132 -9,8%

Sprzedaż zagraniczna 9 338 11 242 -1 905 -16,9%

Udział eksportu w sprzedaży ogółem 14,3% 15,3%

(tys. zł) 1H

2020

1H 2019

5 460 7 512

4 316

9 736 7 486

7 906

15 196 14 998

12 222

0 5 000 10 000 15 000

20.08.2020 20.08.2019 20.08.2018

Zamówienia pozyskane EKSPORT wg stanu na 2020-08-20

Systemy Rurowe Electro&Tech

6

KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ*

✓Koszty operacyjne spadły w 1H20 o 7,3 mln PLN przy jednoczesnym

spadku sprzedaży o 8 mln PLN.

✓Zarząd podejmuje na bieżąco liczne działania mające na celu w obecnej

sytuacji dostosowanie struktury kosztów do poziomu przychodów.

Widoczne jest to m.in. w obniżeniu: kosztów produkcji o 11,1% oraz kosztów ogólnego zarządu i kosztów sprzedaży o łącznie 8,4%.

✓Spółka po raz kolejny uzyskała lepsze wskaźniki efektywności na

pracownika. Wyższe przychody i EBITDA w 1H20 na pracownika przy spadku zatrudnienia o 18% r/r tj. 86 etatów – łączny efekt na kosztach wynagrodzeń to spadek o 7% r/r.

✓Istotne wzrosty we wskaźnikach efektywności produkcji w 1H20 r/r, w

tym wzrost wartości produkcji sprzedanej per pracownik produkcji o 11,8% pomimo wspomnianych obniżek cen granulatów; a także wzrost przerobu granulatów per pracownik produkcji o 58,5%.

Kluczowe wskaźniki efektywności zatrudnienia

* Zaprezentowane dane w zakresie sprawozdania z całkowitych dochodów dotyczą wyłącznie działalności kontynuowanej (z wykluczeniem działalności zaniechanej zakładu WIRBET). Dane z zakresu sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych prezentowane są dla całej Spółki, tj. zarówno działalności kontynuowanej, jak i zaniechanej.

51 262 57 681

5 553

6 169 4 634

4 950

0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 80 000

1H 2020 1H 2019

Koszty operacyjne (w tys. PLN)

Koszty produkcji Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu

-11,1%

-10,0%

-6,4%

38 354

13 267

4 042 43 004

14 827

4 351 0

10 000 20 000 30 000 40 000 50 000

Zużycie materiałów i energii Koszty świadczeń pracowniczych

Usługi obce Kluczowe kategorie kosztów operacyjnych

(w tys. PLN)

1H 2020 1H 2019

tys. PLN 1H 2020 1H 2019 Delta Delta % Ogólne wskaźniki:

Przychody per zatrudniony 162,4 150,2 12,2 8,1%

EBITDA per zatrudniony 18,6 15,3 3,3 21,5%

Wskaźniki produkcja:

Wartość produkcji sprzedanej per

pracownik produkcji 171 153 18,1 11,8%

Przerób tworzyw per pracownik

produkcji (w tonach) 46,7 29,5 17,3 58,5%

DŁUG NETTO*

✓ Mimo spowolnienia sprzedaży oraz spadku zamówień w miesiącach kwiecień – maj br. wywołanych skutkami pandemii wszystkie covenanty bankowe zostały spełnione.

✓ Na dzień 30 czerwca 2020 roku Dług netto do EBITDA oraz DSCR na poziomie zgodnym z umową kredytową.

✓ Zadłużenie Finansowe do Kapitałów Własnych na dzień 30 czerwca 2020 r. wyniósł poniżej 34% (regularny spadek wskaźnika) - poziom zgodny z umową kredytową.

✓ Zadłużenie finansowe poniżej ubiegłego roku (-37%) z uwagi na niższy poziom Długu brutto (-27%) oraz wyższy poziom środków pieniężnych.

* Dług netto oraz wskaźniki finansowe kalkulowane są dla całej Spółki tj. zarówno działalności kontynuowanej, jak i zaniechanej. 7

2,79

1,37 1,46 1,51

1,00 1,48

2,13 1,79

2,63

0,00 0,80 1,60 2,40 3,20

30.06.2018 30.09.2018 31.12.2018 31.03.2019 30.06.2019 30.09.2019 31.12.2019 31.03.2020 30.06.2020

DSCR

DSCR Min. 1,20

45,8 42,8 36,8 39,4 42,7 32,1 22,7 28,0 27,1

4,84 4,04 3,27 3,14 3,28 2,19 1,48 1,90 1,87

-10 -5 0 5 10

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

30.06.2018 30.09.2018 31.12.2018 31.03.2019 30.06.2019 30.09.2019 31.12.2019 31.03.2020 30.06.2020

Dług netto i wskaźnik DN/EBITDA

Dług netto (mPLN)

Dług netto/EBITDA (według Umowy Kredytu)

[kPLN]

30.06.2018 30.09.2018 31.12.2018 31.03.2019 30.06.2019 30.09.2019 31.12.2019 31.03.2020 30.06.2020

Zmiana r/r

Dług brutto 44 822 43 275 38 000 41 194 44 858 39 110 34 236 33 573 32 789 -26,9%

Zobowiązania pozabilansowe 2 581 2 682 2 475 2 282 1 817 500 500 500 500 -72,5%

Środki pieniężne 1 619 3 175 3 724 4 108 3 942 7 531 12 055 6 110 6 187 57,0%

Dług netto z uwzg. zobowiązań

pozabilansowych 45 784 42 782 36 751 39 368 42 733 32 079 22 682 27 963 27 102 -36,6%

DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA: ZAKŁAD WIRBET

8

✓W dniu 28 stycznia 2020 r. podjęta została decyzja o zakończeniu działalności zakładu Wirbet („Zakład”; „Wirbet”)

✓Zgodnie z założeniami przyjętej pod koniec R 2017 Strategii, Zarząd przeprowadził analizę obszarów działalności Spółki o najniższej rentowności.

✓Przegląd opcji strategicznych dla zakładu Wirbet obejmował m.in.

sprzedaż lub dzierżawę zakładu jako przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części. Otrzymane przez Spółkę oferty nie spełniły jednak jej oczekiwań finansowych.

✓Pomimo licznych działań restrukturyzacyjnych, Zakład w obecnej sytuacji rynkowej nie wypracowywał oczekiwanych wyników.

✓Analiza sytuacji rynkowej i finansowej Wirbetu wykazała, że najkorzystniejszym rozwiązaniem jest zakończenie działalności zakładu i sprzedaż jego majątku.

✓Wirbet zakończył produkcję w 1Q20.

✓Zakład w 1H20 wygenerował stratę na poziomie EBITDA w wysokości 0,8 mln PLN uwzględniającą jednorazowe koszty związane z zaniechaniem działalności Zakładu w wysokości 0,6 mln PLN. EBITDA za 1H19 dla działalności głównej wynosiła -0,3 mln PLN i nie zawierała żadnych kosztów jednorazowych.

✓W wyniku przeprowadzonej analizy nie dokonano dodatkowych odpisów aktualizujących wartość majątku trwałego Zakładu.

✓Aktywa Wirbetu zostały przeznaczone do sprzedaży.

Pozostałe informacje 30 czerwca 2020 roku 31 grudnia 2019 roku

(niebadane) (badane)

Aktywa 12 143 13 112

Rzeczowe aktywa 11 559 11 855

Zapasy 429 1 257

Zobowiązania 1 137 1 108

Zobowiązania z tytułu leasingu (PWUG) 1 137 1 108

Przychody i koszty (działalność główna)

Okres zakończony Okres zakończony 30 czerwca 2020 roku

(niebadane) 30 czerwca 2019 roku (niebadane)

Przychody ze sprzedaży w tym: 1094 4 896

Koszt własny sprzedaży -1 477 -4 916

Wynik brutto na sprzedaży -383 -20

Koszty sprzedaży -134 -542

Koszty ogólnego zarządu -293 -265

Pozostałe przychody i koszty

operacyjne -190 122

Wynik z działalności operacyjnej -1 000 -705

Przychody finansowe 0 1

Koszty finansowe -28 -4

Wynik przed opodatkowaniem -1 028 -708

Podatek dochodowy 209 75

Wynik netto -819 -633

Amortyzacja 215 447

Wynik na sprzedaży nieruchomości 0 307

Wynik z działalności operacyjnej

(całość) -1 000 -398

Wynik netto (całość) -819 -326

Amortyzacja (całość) 215 447

9

KLUCZOWE KWESTIE – PODSUMOWANIE (1/3)

✓ Sprzedaż

▪ Mimo niesprzyjających warunków rynkowych i sytuacji gospodarczej Spółka dostarcza swoje produkty na coraz większe realizacje na potrzeby przemysłu w kraju i za granicą. Niemal we wszystkich przedsiębiorstwach produkcyjnych stosuje się instalacje rurowe o różnych wymaganiach i parametrach technicznych. Radpol jako producent i doradca projektowy pracuje nad tym aby je spełniać.

▪ Pierwsza sprzedaż kompletnego systemu preizolowanego z barierą dyfuzyjną na rynku eksportowym.

▪ Promowanie nowych, zawansowanych technologicznie systemów rurowych (różne warstwy ochronne) jako skuteczniejszego rozwiązania dla inwestorów stosujących dotychczas wersje standardowe – pierwsza realizacja sprzedaży w 1H20 w pełni odpornego na UV systemu preizolowanego.

▪ Poszerzanie bazy odbiorców eksportowych dla produktów z grup termokurczu i produktów sieciowanych radiacyjnie, m.in.

poprzez dopuszczenie termokurczu RADPOL do przetargów w obszarze energetyki na rynkach Niemiec, Szwajcarii oraz Czech.

▪ Sprzedaż usług produkcyjnych opartych na wykorzystaniu materiału powierzonego (w tym również odzyskanego) dzięki czemu Spółka nabywa nowe doświadczenia polegające na przetwarzaniu surowców nietypowych dla branż dotychczas nieobsługiwanych – efektem tych działań są nowe relacje, nowe produkty.

▪ Promowanie produktów RADPOL jako alternatywy dla wyrobów kupowanych głównie na rynkach azjatyckich, uniezależnienie rynków europejskich od dostawców z Azji.

▪ Wdrażanie nowych form komunikacji z klientami – zdalne prezentowanie produktów, tworzenie show roomu z produktami Spółki.

▪ Promowanie i wskazywanie właściwości oferowanych systemów rurowych, jako produktów o pozytywnym wpływie na środowisko – niższa emisja dzięki stosowaniu preizolowanych systemów rurowych wysokiej jakości, co skutkuje niższymi stratami przesyłowymi i niższymi poziomami emisji szkodliwych gazów do atmosfery.

▪ Prezentacja nietypowych i nowych realizacji oraz zastosowań produktów Spółki.

▪ Promowanie produktów termokurczliwych sieciowanych radiacyjnie poprzez podkreślenie niższej szkodliwości dla środowiska, z uwagi na produkcję w warunkach bardziej korzystnych dla otoczenia niż produkty sieciowane chemicznie.

✓ Marketing i promocja

10

KLUCZOWE KWESTIE – PODSUMOWANIE (2/3)

✓ Ekologia i środowisko

▪ Rozwój zaawansowanych technologicznie produktów umożliwiających zmniejszenie emisji szkodliwych gazów do atmosfery – kompletny system rur preizolowanych z barierą dyfuzyjną.

▪ Stawianie na wysoką jakość produktów, która zapewnia maksymalne wydłużenie funkcjonowania rurociągów (mniej awarii, mniej napraw, mniej modernizacji).

▪ Prace nad zmianą przyjętych standardów pakowania produktów – ograniczenie ilości opakowań zanieczyszczających środowisko.

▪ Działania zmierzające do zmniejszenia zużycia energii pochodzącej ze źródeł konwencjonalnych – analiza możliwości wykorzystania energii ze źródeł odnawialnych, trigeneracja oraz instalacje fotowoltaiczne.

▪ Wdrożenie polityki „non plastic & low paper” w działaniach marketingowych.

✓ R&D

▪ Testowanie i rozwijanie parametrów użytkowych wyrobów Spółki i wprowadzanie do produkcji wyrobów bardziej zaawansowanych technologicznie, odpowiadających na wymagania klienta (na przykład rury ze specjalnymi powłokami, rury z taśmami alarmowymi).

▪ Aktywne poszukiwanie nowych rozwiązań technicznych dla systemów ciepłowniczych.

▪ Prace koncepcyjne nad rurami do zastosowań wysokotemperaturowych dla przemysłu.

▪ Testowanie nowych materiałów w celu obniżenia współczynnika przewodzenia ciepła w systemach rur preizolowanych.

▪ Intensyfikacja prac badawczych i rozwojowych w ramach realizowanego projektu dofinansowanego przez NCBiR.

✓ COVID – 19 działania w Spółce

• Wzmożone rygory bezpieczeństwa i higieny mające na celu zapewnienie ciągłości działania procesów produkcyjnych

• Wdrożenie możliwości przejścia na tryb pracy zdalnej, w obszarach w których jest to możliwe.

• Ścisła współpraca i komunikacja z kluczowymi dostawcami mające na celu zapewnienie ciągłości dostaw surowców.

• Komunikacja z klientami w celu zapobiegania jakimkolwiek opóźnieniom w dostawach z uwzględnieniem problemów logistycznych w kraju i w Europie.

• Wdrożenie alternatywnych narzędzi komunikacji z klientami.

11

ZAŁĄCZNIKI

12

Wybrane dane ze sprawozdania finansowego 2020

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

(w tys. PLN) 1H 2020 1H 2019 dynamika 20/19

Przychody ze sprzedaży w tym: 65 467 73 504 -11%

Sprzedaż krajowa 56 130 61 426 -9%

Sprzedaż eksportowa 9 338 12 078 -23%

Pozostałe przychody

293%

Koszt własny sprzedaży -51 262 -57 681 -11%

Zysk brutto na sprzedaży 15 160 16 066 -6%

marża brutto na sprzedaży 23,16% 21,86%

Koszty sprzedaży -5 553 -6 169 -10%

Koszty ogólnego zarządu -4 634 -4 950 -6%

Pozostałe koszty operacyjne -619 -540 15%

EBIT 4 354 4 407 -1%

EBITDA 7 478 7 469 0%

marża EBITDA 11,42% 10,16%

Działalność finansowa -812 -926 12%

Wynik przed opodatkowaniem 3 542 3 481 2%

Podatek -974 -650 -50%

Wynik netto z działalności kontynuowanej 2 568 2 831 -9%

Wynik netto z działalności zaniechanej -819 -326 -151%

ZYSK/(STRATA) NETTO 1 749 2 505 -30%

marża Wynik netto z działalności kontynuowanej 3,92% 3,85%

13

Wybrane dane ze sprawozdania finansowego 2020

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

(w tys. PLN) 30-cze-20 31-gru-19 30-cze-19 dynamika

cze.20/gru.19 dynamika cze.20/cze.19

Majątek trwały 97 823 108 520 109 550 -10% -11%

Majątek obrotowy 65 930 68 008 82 952 -3% -21%

Zapasy 24 949 25 287 35 228 -1% -29%

Należności 33 848 30 108 42 793 12% -21%

Środki pieniężne 6 187 12 055 3 942 -49% 57%

Rozliczenia międzyokresowe 946 558 989 70% -4%

Aktywa trwałe do sprzedaży 11 559 0 0 0% 0%

AKTYWA RAZEM 175 312 176 528 192 502 -1% -9%

Kapitały własne 99 019 97 270 95 248 2% 4%

Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 29 712 32 411 27 189 -8% 9%

Zobowiązania krótkoterminowe 45 125 46 847 70 065 -4% -36%

Kredyty i pozostałe zobow. finansowe 16 035 15 727 30 650 2% -48%

Zobowiązania handlowe i pozostałe 26 832 28 194 37 672 -5% -29%

Rezerwy 1 821 2 440 1 252 -25% 45%

Przychody przyszłych okresów 437 486 491 -10% -11%

Zobowiązania z tytułu aktywów trwałych

sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży 1 456 0 0 0% 0%

PASYWA RAZEM 175 312 176 528 192 502 -1% -9%

14

Wybrane dane ze sprawozdania finansowego 2020

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. PLN) 1H 2020 1H 2019

Zysk/(strata) brutto z działalności kontynuowanej 3 542 3 481

Zysk/(strata) brutto z działalności zaniechanej (1 028) (401)

Korekty o pozycje: (2 673) (5 305)

Amortyzacja z działalności kontynuowanej 3 124 3 062

Amortyzacja z działalności zaniechanej 215 447

Zysk/strata na działalności inwestycyjnej (43) (426)

Zwiększenie/ zmniejszenie kapitału obrotowego (4 745) (8 110)

Koszty z tytułu odsetek 611 962

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (727) (492)

Zmiana stanu rezerw (1 110) (751)

Pozostałe 2 6

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (159) (2 225)

Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 71 1 031

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (2 991) (3 215)

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 920) (2 184)

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek - 7 982

Wypływy z tytułu obsługi zobowiązań finansowych (2 787) (3 349)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (2 787) 4 633

Przepływy pieniężne razem (5 866) 224

Różnice kursowe netto na środkach pieniężnych i ekwiwalentach (2) (6)

Środki pieniężne na początek okresu 12 055 3 724

Środki pieniężne na koniec okresu 6 187 3 942

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!

www.radpol.eu

15