Magdalena Juszczak
Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu
„Krótkoterminowe decyzje w zakresie finansów przedsiębiorstw w branży 10 dotyczącej produkcji mrożonek”
Working paper
Słowa kluczowe: finanse przedsiębiorstw, finanse krótkoterminowe
Streszczenie:
Przedstawiany przeze mnie raport ukazuje podstawowe zagadnienia krótkookresowych decyzji finansowych w Przedsiębiorstwie „X” W raporcie znajdują się również obliczenia, które mają na celu pomóc w podejmowaniu odpowiednich decyzji w przedsiębiorstwie.
Dokonane wyliczenia zostały sporządzone na podstawie sprawozdań finansowych firmy „X”
za rok 2010 i 2011.
Wprowadzenie:
Krótkoterminowe decyzje finansowe to zbiór decyzji, których efektem jest poprawa funkcjonowania firmy w zakresie zachowywania płynności finansowej, czyli zdolności do finansowania działalności bieżącej oraz terminowego regulowania powstających w związku z tym zobowiązań (długów). Najczęściej decyzje krótkookresowe odnoszą się do
operacji pieniężnych lub składników kapitału obrotowego. Przedsiębiorstwo powinno przemyślanie prognozować poziom należności, zapasów i zobowiązań.
Charakterystyka przedsiębiorstwa „X”
Analizowane przeze mnie przedsiębiorstwo „X” jest dynamicznie rozwijającą się polską firmą, funkcjonującą na rynku mrożonych owoców i warzyw od 1988 roku. Ich produkty oferowane są hurtowniom, sieciom handlowym, klientom gastronomicznym, przemysłowym oraz odbiorcom indywidualnym. Większość dostarczanych przez nich mrożonek znajduje zbyt w krajach Unii Europejskiej, Rosji oraz w Polsce.
Wskaźniki przedstawiane w raporcie:
1. Wskaźnik płynności finansowej
W zakresie decyzji krótkoterminowych przedsiębiorstwa mieści się płynność finansowa.
Płynność finansowa- jest to zdolność firmy do spłacania bieżących zobowiązań oraz do dokonywania zakupów wszelkiego rodzaju towarów i usług. Od płynności zależy czy, w terminie wypłacane jest wynagrodzenie pracownikom, zobowiązania dostawcom za dobra i usługi oraz czy firma jest w stanie dokonać zakupów dóbr i usług, kiedy są one potrzebne do zaspokojenia własnych potrzeb.
Uważa się ze płynność finansowa jest równie ważną cechą jak osiągany zysk przez przedsiębiorstwo. Gdyby przedsiębiorstwo wykazywało zysk, ale nie maiło zdolności do spłaty krótkoterminowych zobowiązań zmuszone jest ono do ogłoszenia upadłości. Brak płynności nie pozwala firmie dalej prosperować, gdyż brak jest środków na wywiązywanie się z umów.
Obliczenia dotyczące płynności finansowej:
2010 2011
Wsk płynności biezącej 6509995,63/5736175,99=1,13 6572331,84/5486379,51=1,20
Wskaźnik ten pokazuje zdolnośd przedsiębiorstwa do regulowania swoich zobowiązao środkami obrotowymi. Optymalna wartośd tego wskaźnika to < 1,2 – 2,0 >. W przedsiębiorstwie „X” wskaźnik w roku 2011 jest optymalny, natomiast w 2010 jego wartośd jest mniejsza od 1,2 co mogło oznaczad kłopoty z płynnością finansową. W roku 2011 jest on wyższy niż w roku 2010, co oznacza że zwiększyła się zdolnośd do regulowania zobowiązao.
2. Wskaźniki rentowności:
Wskaźnik rentowności sprzedaży – określa zdolnośd firmy do generowania zysku przez sprzedaż
*100%
Wskaźnik rentowności aktywów-Określa stosunek wielkości zysku netto, wypracowanego przez jednostkę, do wartości zaangażowanego
w firmie majątku. Pokazuje jak efektywnie firma zarządza swoim majątkiem.
*100%
Stopa zwrotu z kapitału własnego - informuje o wielkości zysku netto, przypadającego na jednostkę kapitału zainwestowanego.
*100%
Obliczenia:
2010 2011
ROS 286706,18/20526811,28*100%=
1,4%
375297,64/25708113,69*100%=
1,46%
ROA 286706,18/15248360,02*100%=
1,88%
375297,64/14762653,52*100%=
2.54%
ROE 286706,18/6184214,51*100%=
4,63%
375297,64/6559512,15*100%=
5,72%
Wskaźnik rentowności sprzedaży (zwany również wskaźnikiem zyskowności sprzedaży) mówi o wielkości zysku osiągniętego ze sprzedaży towarów. Im jest on wyższy, tym bardziej opłacalna jest sprzedaż. Jak widad z obliczeo wskaźnik rentowności w 2011 roku wzrósł co korzystnie wpływa na sprzedaż.
Informuje o zdolności spółki do wypracowywania zysków i efektywności gospodarowania jej majątkiem. Im wyższy jest wskaźnik ROA, tym lepsza jest kondycja finansowa spółki.
W przedsiębiorstwie „X” wskaźnik w roku 2011 wzrósł.
Wskaźnik ROE ukazuje rozmiar nadwyżki finansowej osiągniętej z 1 zł kapitału własnego, czyli inaczej odzwierciedla efektywnośd kapitałów zaangażowanych przez właścicieli. Im wartośd tego wskaźnika jest wyższa, tym korzystniejsza jest sytuacja firmy. Wyższa efektywnośd kapitału własnego wiąże się z możliwością uzyskania wyższej nadwyżki finansowej, a co za tym idzie wyższych dywidend. W przedsiębiorstwie „X” w roku 2011 wskaźnik wzrósł w stosunku do roku poprzedniego
Analizując wskaźniki widzimy, ze sytuacja firmy znacznie polepszyła swoją sytuacje w roku 2011 co korzystnie wpłynęło na jej dalszy rozwój.
Podsumowanie:
Znając sytuacje na rynku, wiemy że wszelkie zmiany w zakresie podejmowanych decyzji finansowych są konieczne, gdyż upodobania konsumentów ciągle się zmieniają, a przedsiębiorstwo po to by przetrwać musi się dostosować i dokonywać zmian w różnym zakresie.
Przedsiębiorstwo „X” w przyszłych okresach powinno zwrócić większą uwagę na płynność podejmując decyzje krótkoterminowe, ponieważ w zarządzaniu finansami krótkookresowymi jest to najważniejszy wskaźnik.
Firma nie powinna dopuścić do tego by w kolejnych latach wskaźnik ten miał mniejszą wartość.
Bibliografia:
Materiały dydaktyczne (sprawozdania finansowe) autorstwa dr Grzegorza Michalskiego
Finanse małych i średnich przedsiębiorstw” pod red. Wiesława Pluty, Polskie Wydawnictwo
Ekonomiczne, Warszawa 2004
„Krótkoterminowe decyzje w zakresie finansów przedsiębiorstw z branży 10- Manufacture of food
products”; K. Pacyńska
Jesteś tu: Bossa.pl » Edukacja » AF » wskaźniki
