Poz. 18069. P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
[BMSiG-16303/2016]
ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE P1 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego
Nazwa Funduszu
P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 r. Nr 0 poz. 157 z późn. zm.) („Ustawa o funduszach inwestycyjnych”) jako fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych.
Fundusz P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 3 listopada 2009 roku pod numerem RFi 497.
Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.
Cel inwestycyjny Funduszu
Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiągnięcie wzrostu wartości aktywów funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fun- dusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia.
Ograniczenia inwestycyjne Funduszu
1. Przedmiotem lokat Funduszu mogą być wyłącznie:
1) Papiery wartościowe;
2) Wierzytelności, w tym wierzytelności wobec osób fizycznych;
3) Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością;
4) Instrumenty rynku pieniężnego;
5) Waluty;
6) Certyfikaty Inwestycyjne funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
- pod warunkiem, że są zbywalne,
7) Jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
8) Depozyty.
2. Fundusz będzie lokował co najmniej 80% swoich aktywów w aktywa niepubliczne.
3. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu.
4. Ograniczeń, o których mowa w ust. 3 powyżej, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowa- nych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD.
5. Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości aktywów Funduszu.
6. Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20%
wartości Aktywów Funduszu.
7. Waluta obca jednego państwa lub EURO nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu,
8. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych w rozumie- niu Ustawy o funduszach inwestycyjnych, pożyczki i kredyty o łącznej wartości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem ust. 9.
9. Fundusz może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem są papiery wartościowe, które stanowić mogą składnik lokat Funduszu, zgodnie z pkt 1. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych tego samego emitenta będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu nie może przekroczyć limitu, o którym mowa w pkt 3.
10. Fundusz może dokonać emisji obligacji na warunkach oferty prywatnej lub oferty publicznej zgodnie z art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, (Dz.U. z 2013 r., poz. 1382 z póżn. Zm.) w wysokości nieprzekraczającej 15%
wartości aktywów netto Funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji łączna wartość pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% wartości aktywów netto Funduszu liczonych na dzień zawarcia umowy pożyczki lub kredytu albo na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały w sprawie emisji obligacji.
11. Fundusz może, z uwzględnieniem celu inwestycyjnego, udzielać:
1) pożyczek pieniężnych do wysokości nie wyższej niż 50% wartości Aktywów Funduszu, z tym że wysokość pożyczki pieniężnej udzielonej jednemu podmiotowi nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów Funduszu
2) poręczeń lub gwarancji do wysokości nie wyższej niż 50% wartości Aktywów Funduszu, z tym że wysokość poręczenia lub gwarancji udzielanych za zobowiązania jednego podmiotu nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów Funduszu.
12. Fundusz będzie udzielał pożyczek, poręczeń lub gwarancji na poniższych zasadach:
1) pożyczki, poręczenia lub gwarancje będą udzielane podmiotom, których udziały lub akcje wchodzą w skład portfela inwestycyjnego lub, w przypadku jeżeli zamiarem Funduszu jest nabycie akcji lub udziałów, a udzielenie pożyczki, poręczeń lub gwarancji wynika ze struktury transakcji związanej z nabywaniem akcji lub udziałów, w tym poprzez zamiar nabycia udziałów lub akcji w ramach konwersji długu na kapitał,
2) z uwzględnieniem ppkt 4, zabezpieczeniem pożyczek, poręczeń lub gwarancji udzielonych przez Fundusz mogą być:
zastaw na akcjach lub udziałach, hipoteka, cesje wierzytelności, w tym wierzytelności przyszłych, gwarancje i porę- czenia podmiotów trzecich, blokady papierów wartościowych,
3) wartość zabezpieczenia będzie co najmniej równa, w przypadku pożyczki, 50% wartości pożyczki pieniężnej w każdym Dniu Wyceny Aktywów Funduszu do dnia zwrotu pożyczonych papierów wartościowych, natomiast w przypadku poręczenia lub gwarancji - 50% wartości udzielonego poręczenia lub gwarancji w każdym Dniu Wyceny Aktywów Funduszu do dnia wygaśnięcia poręczenia lub gwarancji,
4) Fundusz może nie wymagać ustanowienia zabezpieczenia pożyczek, poręczeń lub gwarancji udzielonych przez Fun- dusz, jeżeli zostaną spełnione łącznie następujące warunki: sytuacja podmiotu będzie gwarantowała wywiązanie się tego podmiotu z zobowiązań wobec Funduszu, zdolność kredytowa podmiotu będzie na wysokim poziomie oraz partner transakcji będzie wiarygodny,
5) pożyczka, poręczenie lub gwarancja mogą zostać udzielone na okres nie dłuższy niż 10 lat,
6) terminy spłaty pożyczki szczegółowo będzie regulować umowa pożyczki określając, czy spłata kapitału wraz z odset- kami będzie dokonywana w ratach, czy jednorazowo w terminie zapadalności.
13. Fundusz może lokować środki w denominowane w walutach obcych Instrumenty Rynku Pieniężnego, w tym także w zagra- niczne Instrumenty Rynku Pieniężnego.
14. W przypadku lokat, o których mowa w pkt 1 ppkt 6) i 7), jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne jednego fun- duszu inwestycyjnego lub tytuły uczestnictwa emitowane przez jedną instytucję wspólnego inwestowania mającą siedzibę za granicą nie mogą stanowić więcej niż 50% wartości Aktywów Funduszu.
15. Fundusz może nabywać jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo, a także certyfikaty inwestycyjne innego funduszu inwestycyjnego zamkniętego zarządzanego przez Towarzystwo, przy czym cer- tyfikaty inwestycyjne innego funduszu inwestycyjnego zamkniętego zarządzanego przez Towarzystwo nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu i nie mogą być nabywane w ramach pierwszej emisji papierów wartościowych tego funduszu.
Firma, siedziba i adres Towarzystwa będącego organem Funduszu
Firma: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Siedziba: Kraków
Adres: ul. Zabłocie 25/20, 30-701 Kraków
W dniu 29 marca 2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4030/11/9/07/V/KNF/42-1/ŁW udzieliła spółce zezwo- lenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000264440.
Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy
Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku. Dniem bilansowym jest 31 grud- nia 2015 roku.
Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewi- dzieć się przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz.
Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu
Badanie sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku zostało przeprowadzone na podstawie zawartej umowy o badanie i przegląd sprawozdania finansowego przez BDO Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa.
BDO Sp. z o.o. została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr. 3355.
Wskazanie serii i emisji certyfikatów inwestycyjnych
Do dnia 31 grudnia 2015 roku P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wyemitował trzy serie certyfikatów inwestycyjnych.
Certyfikaty wyemitowane przez fundusz P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty nie są notowane.
Seria certyfikatów inwestycyjnych Data emisji Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych
Seria A 28 października 2009 roku 500
Seria B 10 maja 2010 roku 31 813
Seria C 17 grudnia 2010 roku 37 628
ZESTAWIENIE LOKAT P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku (w tys. PLN) TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT
31.12.201531.12.2014 Wartość wg ceny nabycia w tys.
Warto ść wg wyceny na dzień bilansowy w tys.
Procentowy udział w aktywach ogółemWartość wg ceny nabycia w tys.
Warto ść wg wyceny na dzie ń bilansowy w tys.
Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje24 51823 25321,35%24 51728 52830,65% Warranty subskrypcyjne--- Prawa do akcji--- Prawa poboru--- Kwity depozytowe--- Listy zastawne--- Dłużne papiery wartościowe---2 5002 5202,71% Instrumenty pochodne--- Udziały w spółkach z ogra- niczoną odpowiedzialnością14 03942 91639,40%13 20424 36726,18% Jednostki uczestnictwa--- Certyfikaty inwestycyjne--- Tytuły uczestnictwa emi- towane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą--- Wierzytelności2 5003 1422,88%05000,54% Weksle11 82612 64411,61%11 58612 37613,30% Depozyty3 2023 2022,94%--- Waluty--- Nieruchomości--- Statki morskie--- Inne--- Suma56 08585 15678,18%51 80768 29173,38%
ZESTAWIENIE LOKAT P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku (w tys. PLN, z wyjątkiem liczby akcji podanej w sztukach) TABELA UZUPEŁNIAJĄCA AKCJERodzaj rynkuNazwa rynkuLiczbaKraj siedziby emitenta Wartość wg ceny nabycia w tys.
Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.
Procentowy udział w aktywach ogółem Niedopuszczone do publicznego obrotu473 11024 51823 25321,35% Printing House - Pack Plus Spółka z ograniczoną odpo- wiedzialnością Spółka komandytowo akcyjnanienotowane na aktywnym rynku-95 000Polska9 50018 77317,24% Printing House - Pack Plus Spółka z ograniczoną odpo- wiedzialnością Spółka komandytowo akcyjnanienotowane na aktywnym rynku-100Polska10200,02% Towarzystwo Eksploatacji Surowców Mineralnych Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo akcyjnanienotowane na aktywnym rynku-15 000Polska10 2001770,16% Towarzystwo Eksploatacji Surowców Mineralnych Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo akcyjnanienotowane na aktywnym rynku-212 500Polska2 1252 5072,30% Towarzystwo Eksploatacji Surowców Mineralnych Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo akcyjnanienotowane na aktywnym rynku-108 250Polska1 0831 2771,17% Towarzystwo Eksploatacji Surowców Mineralnych Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo akcyjnanienotowane na aktywnym rynku-42 260Polska1 6004990,46%
ZESTAWIENIE LOKAT P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
Nazwa spółkiSiedziba spółki Kraj siedziby spółkiLiczbaWartość wg ceny nabycia w tys.
Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.
Procentowy udział w akty- wach ogółem 28 44914 03942 91639,40% Eko-Bryza Spółka z ograniczoną odpowiedzial- nościąKatowicePolska1 9349 9086 9556,39% Eko-Bryza Spółka z ograniczoną odpowiedzial- nościąKatowicePolska4332171 5571,43% Eko-Bryza Spółka z ograniczoną odpowiedzial- nościąKatowicePolska4002001 4391,32% Eko-Bryza Spółka z ograniczoną odpowiedzial- nościąKatowicePolska1 7338676 2325,72% Eko-Bryza Spółka z ograniczoną odpowiedzial- nościąKatowicePolska1 2006004 3163,96% Górnośląski Park Przemysłowy Spółka z ograni- czoną odpowiedzialnościąKatowicePolska5921 28710 5059,65% Górnośląski Park Przemysłowy Spółka z ograni- czoną odpowiedzialnościąKatowicePolska331005860,54% Górnośląski Park Przemysłowy Spółka z ograni- czoną odpowiedzialnościąKatowicePolska62562511 09110,18% Art of Investing Societe a responsabilite limiteeLuksemburgLuksemburg20 00085850,08% Albero Invest -1 Spółka z ograniczoną odpowie- dzialnościąWarszawaPolska9991001000,09% Albero Invest Spółka z ograniczoną odpowie- dzialnościąWarszawaPolska50050500,05%
ZESTAWIENIE LOKAT P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA WEKSLEEmitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy)
Istotne parametryLiczba Wartość wg ceny nabycia w tys.
Wartość na dzień bilansowy w tys.
Procentowy udział w akty- wach ogółem 511 82612 64411,61% pożyczka, wierzytelność wekslowa wobec jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej (sp. k.), zabezpieczenie: weksel, pierwotny wierzy- ciel: P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
ARION OFFICE Spółka z ogra- niczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowoPolska2016-12-3111 3501 3721,26% pożyczka, wierzytelność wekslowa wobec jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej (sp. k.), zabezpieczenie: weksel, pierwotny wierzy- ciel: P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
ZASŁAW TSS Spółka z ogra- niczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowoPolska2016-04-1013 0003 4713,19% pożyczka, wierzytelność wekslowa wobec jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej (sp. k.), zabezpieczenie: weksel, pierwotny wierzy- ciel: P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
ZASŁAW TSS Spółka z ogra- niczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowoPolska2017-05-2811 6001 7141,57% pożyczka, wierzytelność wekslowa wobec jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej (sp. k.), zabezpieczenie: weksel, pierwotny wierzy- ciel: P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
ZASŁAW TSS Spółka z ogra- niczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowoPolska2017-06-0813 6503 8013,49% pożyczka, wierzytelność wekslowa wobec jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej (sp. k.), zabezpieczenie: weksel, pierwotny wierzy- ciel: P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty ZASŁAW TSS Spółka z ogra- niczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowoPolska2020-04-1012 2262 2862,10%
ZESTAWIENIE LOKAT P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknie ty wg stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA DEPOZYTYNazwa bankuKraj siedziby bankuWalutaWarunki oprocento- wania Wartość wg ceny naby- cia w danej walucie
Wartość wg ceny nabycia w tys.
Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość wg wyceny na dzień bilan- sowy w tys.
Procen- towy udział w aktywach ogółem W walutach państw nale- żących do OECD3 2023 2022,94% Lakata terminowa3 2023 2022,94% Lokata 31/12/2015 - 02/01/2016BZWBK Spółka AkcyjnaPOLSKAPLN0,84%3 202 213,123 2023 202 213,123 2022,94% ZESTAWIENIE LOKAT P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA WierzytelnościNazwa i rodzaj podmiotuKraj siedziby podmiotu
Termin wymagal- ności
Rodzaj świadcze- nia
Wartość świadcze- nia w tys.Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys.
Wartość wg wyceny na dzień bilan- sowy w tys.
Procen- towy udział w aktywach ogółem Wierzytelności2 5003 1422,88% wierzytelność z tytułu odsetek, wierzytelność wobec osoby prawnej (sp. z o.o.), niezabez- pieczona, pierwotny wierzyciel -Zdzisław Stuglik
Towarzystwo Eksploatacji Surowców Mineralnych Spółka z ograniczoną odpowiedzialnościąPolska2015-12-31odsetki od pożyczki29610,002960,27% wierzytelność z tytułu odsetek, wierzytelność wobec jednostki organizacyjnej nieposiada- jącej osobowości prawnej (S.K.A.), niezabez- pieczona, pierwotny wierzyciel - Zdzisław Stuglik
Towarzystwo Eksploatacji Surowców Mineralnych Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo akcyjnaPolska2015-12-31odsetki od pożyczki34310,003430,32% Wierzytelność z tytułu pożyczki, wierzytelność wobec osoby prawnej (sp. z o.o.), zabezpie- czenie: poręczenie osoby fizycznej, pier- wotny wierzyciel: P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty ALBERO INVEST - 1 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnościąPolska2018-12-31pożyczka250012 5002 5032,30%
BILANS
P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty na dzień 31 grudnia 2015 roku
(w tys. PLN z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN)
BILANS 31.12.2015 31.12.2014
I Aktywa 108 917 93 073
1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 1 023
2. Należności 23 760 23 759
3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0
4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0
dłużne papiery wartościowe 0 0
5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym 85 156 68 291
dłużne papiery wartościowe 12 644 2 520
6. Nieruchomości 0 0
7. Pozostałe aktywa 0 0
II. Zobowiązania 42 3 010
III. Aktywa netto (I-II) 108 875 90 063
IV. Kapitał funduszu 64 637 64 637
1. Kapitał wpłacony 64 637 64 637
2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 0 0
V. Dochody zatrzymane 16 577 10 253
1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 7 902 1 579
2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 8 675 8 674 VI Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 27 661 15 173 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 108 875 90 063
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 69 941 69 941
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 556,66 1 287,71
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 69 941 69 941
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 556,66 1 287,71
Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
Seria A 500 500
Seria B 31 813 31 813
Seria C 37 628 37 628
Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
Seria A 778 644
Seria B 49 522 40 966
Seria C 58 574 48 453
Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część spra- wozdania finansowego.
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku (w tys. PLN)
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01.01.2015 -
- 31.12.2015
01.01.2014 - - 31.12.2014
I. Przychody z lokat 6 646 786
1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 5 936 0
2. Przychody odsetkowe 705 786
3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0
4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0
5. Pozostałe 5 0
II. Koszty funduszu 323 321
1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 186 150
2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0
3. Opłaty dla depozytariusza 26 26
4. Op łaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 22 17
5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0
6. Usługi w zakresie rachunkowości 37 52
7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0
8. Usługi prawne 34 73
9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0
10. Koszty odsetkowe 0 0
11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0
12. Ujemne saldo różnic kursowych 3 0
13. Pozostałe, w tym: 15 3
III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0
IV. Koszty funduszu netto (II-III) 323 321
V. Przychody z lokat netto (I-IV) 6 323 465
VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 12 488 5 617
1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 0 0
- z tytułu różnic kursowych 0 0
2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym 12 488 5 617
- z tytułu różnic kursowych 0 0
VII. Wynik z operacji 18 811 6 082
Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,27 86,97*
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,27 86,97*
Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz stanowią integralną część sprawozdania finansowego.
* ujęcie w pełnych złotych
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku (w tys. PLN)
(w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN)
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 01.01.2015 -
- 31.12.2015
01.01.2014 - - 31.12.2014
1 2 3
I. Zmiana wartości aktywów netto
1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 90 063 83 981
2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 18 811 6 082
a) przychody z lokat netto 6 323 465
b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 0
c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 12 488 5 617
3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 18 811 6 082
4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0
a) z przychodów z lokat netto 0 0
b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0
c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0
5. Zmiany w kapitale w okres ie sprawozdawczym (razem), w tym: 0 0
a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów
inwestycyjnych) 0 0
b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfika-
tów inwestycyjnych) 0 0
6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 18 811 6 082
7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 108 875 90 063
8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 102 018 84 370
II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych
1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 0 0
a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0
b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0
c) saldo zmian 0 0
2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 69 941 69 941
a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 69 941 69 941
b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0
c) saldo zmian 69 941 69 941
3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 69 941 69 941
III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu
sprawozdawczego 1 287,71 1 200,74
2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu spra-
wozdawczego 1 556,66 1 287,71
3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie
sprawozdawczym 20,89% 7,24%
4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 296,33 1 144,50
data wyceny 2015-03-31 2014-03-31
1 2 3 5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawoz-
dawczym 1 556,68 1 287,71
data wyceny 2015-12-31 2014-12-31
6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie
sprawozdawczym 1 556,68 1 287,71
data wyceny 2015-12-31 2014-12-31
7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 556,68 1 287,71 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 0,32% 0,38%
1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 0,18% 0,18%
2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00% 0,00%
3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,02% 0,03%
4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,02% 0,02%
5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,04% 0,06%
6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00% 0,00%
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku (w tys. PLN)
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.2015 -
- 31.12.2015
01.01.2014 - - 31.12.2014
1 2 3
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -1 023 -2 611
I. Wpływy 285 710 3 972
1) Z tytułu posiadanych lokat 5 840 2 966
2) Z tytułu zbycia składników lokat 279 870 1 006
3) Pozostałe 0 0
II. Wydatki 286 733 6 583
1) Z tytułu posiadanych lokat 0 0
2) Z tytułu nabycia składników lokat 286 410 6 279
3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 181 136
4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0
5) Z tytułu opłat dla depozytariusza 39 26
6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 10 17
7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0
8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 39 49
9) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0
10) Z tytułu usług prawnych 45 73
11) Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0
12) Pozostałe 9 3
B. Przepływy środków pieni ężnych z działalności finansowej 0 3 442
I. Wpływy 0 3 442
1) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 3 400
2) Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0
1 2 3
3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0
4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 20
5) Odsetki 0 22
6) Pozostałe 0 0
II. Wydatki 0 0
1) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 0
2) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów 0 0
3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek 0 0
4) Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0
5) Z tytułu wypłaty przychodów 0 0
6) Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0
7) Odsetki 0 0
8) Pozostałe 0 0
C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0
D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto -1 023 831
E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 1 023 192 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdaw-
czego (E+/-D) 0 1 023
NOTY OBJAŚNIAJĄCE
Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu
1. Opis przyjętych zasad rachunkowości
1) Ujawnienie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, (tekst jednolity: Dz. U. 2013 roku, Nr 0, poz. 330, z poźn. zm.) („Ustawa”) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grud- nia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859).
Sprawozdanie finansowe sporządzane jest w języku polskim i walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu prezen- towane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Na dzień bilansowy Fundusz przyjmuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny.
W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporządzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu.
2) Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych
1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej.
2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują następujące elementy:
a) dziennik, b) księga główna, c) księgi pomocnicze,
d) zestawienia: obrotów i sald kont księgi głównej oraz sald kont ksiąg pomocniczych, e) wykaz składników aktywów i pasywów,
f) rejestr certyfikatów inwestycyjnych.
3) Przyjęte zasady rachunkowości Fundusz stosuje w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jednakowej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych tak, aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były porównywalne.
3) Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu
1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie którego dotyczą.
2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia.
3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero.
4) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne.
5) Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą HIFO, czyli „najdroższe sprzedaje się jako pierwsze”, która polega na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem następu- jących transakcji: pożyczki papierów wartościowych, Buy Sell Back oraz Sell Buy Back.
6) W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokat, ujmuje się w pierw- szej kolejności nabycie danego składnika.
7) Przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru.
Niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości zero, w dniu następnym po dniu wygaśnięcia tego prawa.
8) Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa do dywi- dendy.
9) Należna dywidenda z akcji nie notowanych oraz należny zysk z tytułu posiadania udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością zalicza się do przychodów finansowych na dzień następny po dniu powzięcia przez właściwy organ spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy. W takim przypadku prawo do dywidendy ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. Zaliczki na poczet wypłaty udziału w zyskach oraz dywidendy ujmowane są na podstawie wiarygodnych dokumentów księgowych w dniu wpłaty zaliczki na rachunek bankowy Funduszu, drugostronnie jako zobowiązanie do momentu ostatecznego podziału wyniku finansowego.
10) Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw.
11) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji.
12) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy.
13) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie wyceny określonej w statucie oraz składniki, dla których do godziny wyceny określonej w statucie do siedziby Funduszu nie wpłynęło potwierdzenie zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższym dniu wyceny.
14) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księ- gach rachunkowych Funduszu.
15) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich wartość jest określana w relacji do waluty EUR.
16) Przychody z lokat obejmują w szczególności:
a) dywidendy i inne udziały w zyskach, b) przychody odsetkowe,
c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych.
17) Koszty obciążające Fundusz oraz obowiązujące Fundusz limity kosztowe zostały określone w statucie Funduszu w art. 33 i 34. Koszty przekraczające ustalone limity są pokrywane przez Towarzystwo.
18) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasa- dami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, natomiast przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
19) Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciąganych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efek- tywnej stopy procentowej.
20) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.
21) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny, nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z pkt 20).
4) Wycena aktywów oraz ustalanie zobowiązań i wyniku finansowego
1) Składniki aktywów Funduszu wyceniane są, a zobowiązania Funduszu ustalane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego i statutem Funduszu. W sprawach nieuregulowanych przepisami Ustawy, przyjmując politykę rachun- kowości, Fundusz może stosować krajowe standardy rachunkowości wydane przez uprawniony w myśl ustawy Komitet Standardów Rachunkowości. W przypadku braku odpowiedniego standardu krajowego Fundusz może stosować Między- narodowe Standardy Rachunkowości.
2) Fundusz dokonuje wyceny aktywów Funduszu oraz ustala wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w dniach wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.
3) Wartość aktywów netto Funduszu oraz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Funduszu ustala się z dokład- nością do dwóch miejsc po przecinku.
4) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa i ustala zobowiązania. W dniu wyceny Fundusz określa ostatnie dostępne kursy stosowane dla celów wyceny aktywów Funduszu notowanych na rynku aktywnym o godzinie 11:30. Wskazana przez Fundusz godzina pozwala na ustalenie wartości godziwej posiadanych składników lokat w danym dniu wyceny, a tym samym na ustalenie wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w tym dniu. Godzina 11:30 jest godziną, o której na polskim rynku międzybankowym na podstawie notowań największych banków ustalone zostały już stawki oprocen- towania depozytów międzybankowych WIBOR i WIBID, co oznacza, że w okolicach tej godziny koncentruje się obrót na rynku papierów skarbowych, ponadto o godzinie 11:30 stabilizują się kursy na polskich i europejskich rynkach giełdowych.
5) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.
6) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z wyjąt- kiem dłużnych papierów wartościowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
7) Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez:
a) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, b) zastosowanie właściwego modelu wyceny, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktyw-
nego rynku,
c) oszacowanie wartości za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji,
d) oszacowanie wartości na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nie różniącego się istotnie skład- nika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym.
8) Wartość godziwa w przypadku udziałowych papierów wartościowych rozumianych jako:
a) akcje,
b) papiery wartościowe inkorporujące prawa majątkowe tożsame z prawami wynikającymi z akcji,
c) papiery wartościowe inkorporujące prawo do objęcia lub nabycia papierów wartościowych, o których mowa w pkt a) lub b), w wyniku ich zmiany lub wykonania prawa w nich inkorporowanego, emitowane przez emitenta papierów wartościowych, o których mowa w pkt a) lub b), albo podmiot należący do jego grupy kapitałowej,
oraz wartość godziwa udziałów spółek z ograniczoną odpowiedzialnością ustalana jest przez wyspecjalizowaną niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi i wykorzystywana do wyceny aktywów Funduszu w wartości wyliczonej na jeden papier wartościowy.
9) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się:
a) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku (w szczególności akcji, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, dłużnych papierów wartościowych, certyfikatów inwestycyjnych) określa się według ostatniego dostęp- nego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z dnia wyceny,
b) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolu- men obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji wartość godziwą określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu usta- lonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpo- wiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość,
c) jeżeli dzień wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku wartość godziwą składników lokat określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.
10) W przypadku gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat.
11) Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego.
12) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem pkt 14) - 15), w następujący sposób:
a) udziałowe papiery wartościowe oraz udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej,
b) obligacje, bony skarbowe, bony pieniężne, kwity depozytowe, listy zastawne, weksle, wierzytelności pieniężne i inne dłużne papiery- według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu,
c) certyfikaty inwestycyjne - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny z uwzględ- nieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny,
d) depozyty - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczo- nych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,
e) składniki lokat inne niż wskazane w pkt a) - d) - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej,
f) należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. 2014, poz. 94 z późn. zm.) („Ustawa o obrocie instrumentami finanso- wymi”), wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych,
g) zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych.
13) W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia.
14) Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, określa się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
15) Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku, gdy nie są notowane na aktywnym rynku - w walucie, w której są denominowane.
Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa powyżej, wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski, tzn. zgodnie z opublikowaną przez NBP tabelą kursów średnich z Dnia Wyceny. Jeżeli NBP nie dokonuje wyliczenia kursów średnich na Dzień Wyceny, według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego przez NBP.
Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR.
FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zarządzające funduszem P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty do pomiaru całkowitej ekspozycji stosuje metodę zaangażowania.
2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości
Nie dotyczy.
Nota - 2 Należności Funduszu
Należności Funduszu 31.12.2015 w tys. PLN 31.12.2014 w tys. PLN
Z tytułu zbytych lokat - -
Z tytułu instrumentów pochodnych - -
Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 23 720 23 720
Z tytułu dywidend - -
Z tytułu odsetek 40 -
Z tytułu posiadania nieruchomości, w tym czynszów - -
Z tytułu udzielonych pożyczek - -
Pozostałe należności - 39
RAZEM 23 760 23 759
Nota - 3 Zobowiązania Funduszu
Zobowiązania Funduszu 31.12.2015 w tys. PLN 31.12.2014 w tys. PLN
Z tytułu nabytych aktywów - -
Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - -
Z tytułu instrumentów pochodnych - -
Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne - -
Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - -
Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - -
Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - -
Z tytułu wyemitowanych obligacji - -
Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów - -
Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów - -
Z tytułu gwarancji lub poręczeń - -
Z tytułu rezerw 4 21
Pozostałe zobowiązania, w tym: 38 2 989
- otrzymane zaliczki na poczet dywidendy 0 2 966
- zobowiązania wobec depozytariusza 8 2
- zobowiązania z tytułu usług rachunkowych 3 5
- zobowiązania z tytułu opłaty za zarządzanie 19 14
- zobowiązania z tytułu podatków 6 2
RAZEM 42 3 010
Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
I. Struktura środków pieniężnych na rachunkach
bankowych
Waluta
Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. PLN
Wartość na dzień bilansowy
w tys. PLN
Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. PIN
Wartość na dzień bilansowy
w tys. PLN 31.12.2015 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2014 I. Banki:
Bank Zachodni WBK S.A. PLN 0 0 1 023 1 023
II. Średni w okresie sprawozdaw- czym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań
Waluta
Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. PLN
Wartość na dzień bilansowy
w tys. PLN
Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. PIN
Wartość na dzień bilansowy
w tys. PLN 31.12.2015 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2014 II. Średni w okresie sprawozdaw-
czym poziom środków pieniężnych:
Bank Zachodni WBK S.A. PLN 889 889 1 149 1 149
III. Ekwiwalenty środków pieniężnych
Wartość na dzień 31.12.2015 w walucie sprawozdania
finansowego w tys.
Wartość na dzień 31.12.2014 w walucie sprawozdania
finansowego w tys.
III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na
ich rodzaje - -
Nota - 5 Ryzyka
1) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym:
1) Wskazanie aktywów obciążonych ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej
W portfelu inwestycyjnym Funduszu znajdują się udziały w Górnośląskim Parku Przemysłowym Sp. z o.o. oraz wierzy- telności, o łącznej wartości na dzień bilansowy 25 323 tys. zł (co stanowi 23,25% aktywów brutto Funduszu). Do wyceny wartości tych udziałów przyjęto operat szacunkowy (kwiecień 2015 rok; wycena: 221 427 tys. zł.), w którym do obliczenia wartości rynkowej nieruchomości zastosowano metodę inwestycyjną i technikę kapitalizacji prostej. Znaczący wzrost wartości składnika aktywów spółki w stosunku do poprzedniego operatu (wrzesień 2014 rok; wycena: 125 250 tys. zł.) jest głównie efektem zwiększenia w pierwszym półroczu 2015 r. powierzchni użytkowej wycenianej nieruchomości, która stanowi ważny czynnik determinujący wartość.
Wzrost stopy procentowej będzie oddziaływał na zmniejszenie wyceny wartości ww. udziałów.
2) Wskazanie aktywów obciążonych ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej W przypadku instrumentów dłużnych oprocentowanych stopą zmienną, przyszły wzrost stopy procentowej nie wpłynie
na ich bieżącą wartość bilansową, w związku z czym nie są one obciążone ryzykiem stopy procentowej.
2) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym:
1) Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń
W portfelu inwestycyjnym funduszu znajdują się wierzytelności wekslowe i pożyczki, które potencjalnie mogą być obcią- żone ryzykiem kredytowym. Biorąc pod uwagę zdolność kredytową wystawcy, w ocenie Zarządu TFI ryzyko to jest jednak minimalne.
2) Wskazanie istniejących przypadków znacznej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat Nie dotyczy.
3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncen- tracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat
Nie dotyczy.
Nota - 6 Instrumenty pochodne
Nie dotyczy.
Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu
W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie zawierał transakcji przy zobowią- zaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu.
Nota - 8 Kredyty i pożyczki
Kredyty i pożyczki Wartość na dzień 31-12-2015
1 2
1) Informacje o zaciągniętych i wykorzystywanych przez Fundusz kredytach i pożyczkach pieniężnych wkwocie stanowiącej, na dzień ich wykorzystania,
wi ęcej niż 1% wartości aktywów Funduszu, z określeniem: Nie dotyczy
a) nazwy siedziby podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) -
b) kwoty kredytu (pożyczki) w chwili zaciągnięcia i jego (jej) procentowego
udziału w aktywach -
c) kwoty kredytu (pożyczki) pozostałej do spłaty w tys. -
d) warunków oprocentowania -
e) terminu spłaty -
f) ustanowionych zabezpieczeń -
1 2 2) Informacje o udzielonych przez Fundusz pożyczkach pieniężnych wkwo-
cie stanowiącej, na dzień ich udzielenia, więcej niż 1% wartości aktywów Funduszu
a) Nazwa i siedziby podmiotu któremu udzielono kredytu (pożyczki)
ALBERO INVEST - 1 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
z siedzibą w Warszawie b) Kwota kredytu (pożyczki) w chwili udzielenia i jego (jej) procentowego
udziału w aktywach 2.500.000 PLN; 2,21%
c) Kwota kredytu (pożyczki) pozostałej do spłaty w tys. 2.503
d) Warunków oprocentowania 4,4% w skali roku
e) Terminu spłaty 31 grudnia 2018 roku
f) Ustanowionych zabezpieczeń poręczenie osoby trzeciej
Nota - 9 Waluty i różnice kursowe
I. Walutowa struktura pozycji bilansu z podziałem wg walut i po przeliczeniu na walutę polską
I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Jednostka Waluta 31.12.2015 31.12.2014 (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego)
w walucie sprawozdania finansowego
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego
Składniki lokat - udziały w tys. PLN 85 0
w walucie obcej
Składniki lokat - udziały w tys. EUR 20 0
w walucie sprawozdania finansowego
Składniki lokat - udziały w tys. PLN 85 0
Średni kurs waluty NBP z dnia 31 grudnia 2015 dla pozycji w walutach obcych:
1 EUR - 4,2615 PLN
II. Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat funduszu SKŁADNIKI LOKAT za okres od 01.01.2015 do 31.12.2015za okres od 01.01.2014 do 31.12.2014 Dodatnie różnice kursoweUjemne różnice kursoweDodatnie różnice kursoweUjemne różnice kursowe Zrealizo- wane róznice 31.12.2015 wtys. zł
Niezrealizo- wane różnice kursowe na dzień 31.12.2015 w tys. zł Zrealizowane różnice kur- sowe na dzień 31.12.2015 w tys. zł
Niezrealizo- wane róznice 31.12.2015 w tys. zł Zrealizowane róznice kur- sowe na dzień 31.12.2014 w tys. zł
Niezrealizo- wane dzień 31.12.2014 w tys. zł Zrealizowane róznice kur- sowe na dzień 31.12.2014 w tys. zł
Niezrealizo- wane róznice kursowe na dzień 31.12.2014 w tys. zł Akcje--- Warranty subskrypcyjne--- Prawa do akcji--- Prawa poboru--- Kwity depozytowe--- Listy zastawne--- Dłużne papiery wartościowe--- Instrumenty pochodne--- Udziały w spółkach z ograni- czoną odpowiedzialnością--3--- Jednostki uczestnictwa--- Certyfikaty inwestycyjne--- Tytuły uczestnictwa emito- wane przez instytucje wspól- nego inwestowania mające siedzibę za granicą--- Wierzytelności--- Weksle--- Depozyty--- Waluty--- Nieruchomości--- Statki morskie--- Inne---
Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja
1. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
Zrealizowany i niezre- alizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
Wartość zreali- zowanego zysku (straty) ze zbycia lokat 01.01.2015 - 31.12.2015 w tys. PLN
Wzrost (spadek) nie- zrealizowanego zysku
(straty) z wyceny aktywów 01.01.2015 - 31.12.2015 w tys. PLN
Wartość zreali- zowanego zysku (straty) ze zbycia lokat 01.01.2014 - 31.12.2014 w tys. PLN
Wzrost (spadek) nie- zrealizowanego zysku
(straty) z wyceny aktywów 01.01.2014 - 31.12.2014 w tys. PLN 1. Składniki lokat noto-
wane na aktywnym
rynku - - - -
2 Składniki lokat nie- notowane na aktyw-
nym rynku 0 12 488 0 5 617
3. Nieruchomości - - - -
4. Pozostałe - - - -
2. Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat
W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie wypłacał przychodów ze zbycia lokat.
3. Wypłacone dochody Funduszu
W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku nie było wypłat dochodów Funduszu.
Nota - 11 Koszty Funduszu
1. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo
I. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo 01.01.2015 - 31.12.2015 w tys. PLN
01.01.2014 - 31.12.2014 w tys. PLN
Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - -
Opłaty dla depozytariusza - -
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - -
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - -
Usługi w zakresie rachunkowości - -
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszy - -
Usługi prawne - -
Usługi wydawnicze w tym poligraficzne - -
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - -
Pozostałe - -
2. Koszty Funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami
W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie poniósł kosztów związanych bez- pośrednio ze zbytymi lokatami.
2. Wynagrodzenie dla Towarzystwa
II. Wynagrodzenie dla Towarzystwa 01.01.2015 - 31.12.2015 w tys. PLN
01.01.2014 - 31.12.2014 w tys. PLN
Część stała wynagrodzenia 186 150
Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu - -
INFORMACJA DODATKOWA
1) Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy
Nie dotyczy.
2) Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym
Nie dotyczy
3) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi
Nie dotyczy.
4) Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu:
a) wskazanie korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym
W okresie od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie dokonywał korekt wyceny aktywów netto na cer- tyfikat inwestycyjny.
b) wskazanie przypadków zawieszenia zbywania lub odkupywania certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym W okresie od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie dokonywał zawieszenia zbywania i odkupywania certyfikatów inwestycyjnych.
c) wskazanie przypadków nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz
W okresie od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz.
5) W przypadku niepewności, co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz wskazanie czy spra- wozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane
Nie dotyczy.
6) Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian
Do dnia 31 sierpnia 2015 roku zarządzającym funduszem było PENTON Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. W dniu 1 września 2015 roku nastąpiła zmiana zarządzającego na FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych.
Mateusz Sarapata Prezes Zarządu FORUM TFI S.A.
Artur Rawski Wiceprezes Zarządu
FORUM TFI S.A.
Anna Rojek Członek Zarządu FORUM TFI S.A.
Iwona Świętochowska odpowiedzialna za prowadzenie
ksiąg rachunkowych nr certyfikatu 12876/2006
IFAS Sp. z o.o. Sp.k.
Kraków, dnia 15 kwietnia 2016 roku
Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta
dla Zgromadzenia Inwestorów P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego P1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty („Fundusz”), z sie- dzibą w Krakowie, przy ul. Zabłocie 25/20, na które składa się:
- wprowadzenie do sprawozdania finansowego, - zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2015 roku, - bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 roku,
- rachunek wyniku z operacji za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku,
- zestawienie zmian w aktywach netto za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku, - rachunek przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku, - noty objaśniające i informacja dodatkowa.
Za prawidłowość ksiąg rachunkowych, sporządzenie i rzetelną prezentację zgodnego zobowiązującymi przepisami sprawoz- dania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („Towarzystwo”).
Zarząd Towarzystwa oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2013 roku, poz. 330, z późniejszymi zmianami), zwanej dalej „ustawą o rachunkowości”.
Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachun- kowości tego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik z operacji oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.
Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
1) rozdziału 7 ustawy o rachunkowości,
2) krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.
Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu.
W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Zarząd Towarzystwa zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego.
Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.
Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach:
a) przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grud- nia 2015 roku, jak też wynik z operacji za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku,
b) zostało sporządzone zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,
c) jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Funduszu.
Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego sprawozdania finansowego, wskazujemy, iż w portfelu Funduszu znajdują się udziały spółki Górnośląski Park Przemysłowy Sp. z o.o., których udział w aktywach Funduszu stanowi 20,37%, co wiąże się z naruszeniem art. 145 ust. 3 ustawy o funduszach inwestycyjnych stanowiącego, iż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów funduszu. Zgodnie z art. 157 ust. 2 ustawy o fundu- szach inwestycyjnych, Fundusz jest zobowiązany do dostosowania niezwłocznie stanu swoich aktywów do wymagań okre- ślonych w przepisach, uwzględniając należycie interes uczestników Funduszu.
List Towarzystwa skierowany do uczestników Funduszu oraz oświadczenie depozytariusza Funduszu, sporządzone za okres sprawozdawczy, zgodnie z obowiązującymi przepisami, zostały dołączone do sprawozdania finansowego Funduszu sporzą- dzonego za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku.
BDO Sp. z o.o.
ul. Postępu 12 02-676 Warszawa
Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 3355
Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie:
Rafał Domicz Biegły Rewident
nr ewid. 12115
Katowice, 15 kwietnia 2016
Uchwała nr 02/04/2016 z dnia 27 kwietnia 2016 r.
Zgromadzenia Inwestorów PI FIZ z siedzibą w Krakowie
w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego PI FIZ za okres od 01 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku
§ 1
Zgromadzenie Inwestorów PI FIZ, działając na podstawie art. 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwesty- cyjnych (tekst jednolity: Dz. U. z 2014 roku, poz. 157 zpóźn. zm.), po zapoznaniu się z treścią rocznego sprawozdania finan- sowego PI FIZ sporządzonego za okres od dnia 01 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku wraz z raportem i opinią biegłego rewidenta, na które składają się:
a) wprowadzenie do sprawozdania finansowego;
b) zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2015 roku wykazujące lokaty w kwocie 85.156 tys. PLN;
c) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 roku wykazujący aktywa netto w kwocie 108.875 tys. PLN;
d) rachunek wyniku z operacji za okres od dnia 1 stycznia roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 18.811 tys. PLN;
e) zestawienie zmian w aktywach netto za okres od dnia 1 stycznia roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujące zwiększenie stanu aktywów netto o kwotę 18.811 tys. PLN;
f) rachunek przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 1.023 tys. PLN;
g) noty objaśniające i informacja dodatkowa,
zatwierdza roczne sprawozdanie finansowe PI FIZ za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku w wersji mu przedstawionej.
§ 2 Uchwała wchodzi w życie z chwilą powzięcia.
