1. Wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego... 5

(1)

(2)

2 | MIRACULUM | Skrócony Skonsolidowany Raport Finansowy za I kwartał 2015r.

2 SPIS TREŚCI

1. Wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego ... 5

2. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ... 6

3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ... 7

4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych ... 8

5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ... 9

6. Informacja dodatkowa ... 10

6.1. Informacje ogólne ... 10

6.2. Stosowane zasady rachunkowości i metody wyceny ... 11

6.3. Zastosowane kursy walut ... 17

6.4. Informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości... 17

6.5. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych ... 18

6.6. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących ... 19

6.7. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe ... 19

6.8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie ... 20

6.9. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu ... 20

6.10. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów . 20 6.11. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw ... 20

6.12. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego ... 20

6.13. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych ... 21

6.14. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych ... 21

6.15. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych ... 21

6.16. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów ... 21

6.17. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) ... 22

(3)

3 6.18. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu

sprawozdawczego... 22

6.19. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe ... 22

6.20. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych ... 22

6.21. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane ... 23

6.22. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono raport, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe ... 23

6.23. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego ... 26

6.24. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego ... 26

6.25. Zobowiązania finansowe ... 27

6.26. Transakcje ze spółkami powiązanymi. ... 28

6.27. Kapitał Spółki wg stanu na dzień 31 marca 2015 roku ... 29

7. Pozostałe informacje ... 29

7.1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego ... 29

7.2. Struktura organizacyjna grupy ... 30

7.3. Opis organizacji Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji ... 30

7.4. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności ... 31

7.5. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych w świetle wyników prezentowanych w sprawozdaniu w ocenie Zarządu prognozy sprzedaży oraz wyników na sprzedaży są możliwe do zrealizowania ... 31

7.6. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego ... 31

(4)

4 7.7. Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania

poprzedniego raportu kwartalnego ... 31

7.8. Stan posiadania akcji lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego oraz zmiany w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób ... 33

7.9. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej ... 33

7.10. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych Miraculum S.A. ... 33

7.11. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań ... 34

7.12. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez spółkę wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. ... 34

7.13. Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty branżowe ... 35

8. Skrócone kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres I kwartału 2015 roku sporządzone zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej ... 37

8.1. Wybrane dane finansowe - skrócone sprawozdanie jednostkowe ... 37

8.2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ... 38

8.3. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ... 39

8.4. Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych ... 40

8.5. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ... 41

(5)

5 1. Wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego

Dane porównywalne

Dane porównywalne dotyczące pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów prezentowane są za okres od 01.01.2014 roku do 31.03.2014 roku, natomiast dane dotyczące pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej są prezentowane na dzień 31 grudnia 2014 roku (koniec poprzedniego roku obrotowego).

Kursy EUR użyte do przeliczania wybranych danych finansowych:

 dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów

Średnia arytmetyczna średnich kursów NBP na koniec każdego miesiąca za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 marca 2014 roku: 4,1894.

Średnia arytmetyczna średnich kursów NBP na koniec każdego miesiąca za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 marca 2015 roku: 4,1489.

 dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej Średni kurs NBP na dzień 31 grudnia 2014 roku: 4,2623.

Średni kurs NBP na dzień 31 marca 2015 roku: 4,0890.

I kwartał 2015 I kwartał 2014 I kwartał 2015 I kwartał 2014 Przychody ze sprzedaży 7 235 715,58 8 885 279,44 1 744 022,20 2 120 878,59 Zysk (strata) na działalności operacyjnej (83 807,67) 1 167 658,77 (20 200,14) 278 715,20 Zysk (strata) brutto (888 722,67) 335 611,54 (214 208,54) 80 109,05 Zysk (strata) netto 47 882,99 429 243,91 11 541,22 102 458,70 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 549 672,05 (1 320 545,57) 132 487,28 (315 208,64) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (46 694,96) (49 930,15) (11 254,87) (11 918,12) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (708 478,50) 1 199 236,79 (170 764,35) 286 252,74 Przepływy pieniężne netto, razem (205 501,41) (171 238,92) (49 531,94) (40 874,01)

Sprawozdanie z sytuacji finansowej 31.03.2015 31.12.2014 31.03.2015 31.12.2014

Aktywa razem 64 780 323,84 66 249 214,42 15 842 583,48 15 543 066,99

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 46 788 351,87 48 305 125,44 11 442 492,51 11 333 112,51 Zobowiązania długoterminowe 17 315 332,16 21 381 786,02 4 234 612,90 5 016 490,16 Zobowiązania krótkoterminowe 29 473 019,71 26 923 339,42 7 207 879,61 6 316 622,34

Kapitał własny 17 991 971,97 17 944 088,98 4 400 090,97 4 209 954,48

Kapitał zakładowy 24 336 900,00 24 336 900,00 5 951 797,51 5 709 804,57 Liczba akcji (w szt.) 5 408 200 5 408 200 5 408 200 5 408 200 Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł/EUR) 0,01 (0,08) 0,00 (0,02) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 3,33 3,32 0,81 0,78 Wypłacona dywidenda na jedną akcję - - - - Wybrane pozycje skróconego sprawozdania z całkowitych

dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych

kwoty w PLN kwoty w EUR

(6)

6 2. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa 31.03.2015 31.12.2014 31.03.2014

Aktywa trwałe (długoterminowe) 53 287 678,99 53 597 622,97 49 104 006,94 Rzeczowe aktywa trwałe 1 459 170,30 1 641 843,11 1 729 917,99 Wartość firmy 2 379 504,73 2 379 504,73 2 379 504,73 Pozostałe wartości niematerialne 41 560 759,04 41 579 149,01 40 172 577,25 Pozostałe aktywa finansowe 1 737 830,56 2 760 042,90 - Należności handlowe i pozostałe 151 704,56 202 649,06 132 870,80 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 5 998 709,80 5 034 434,16 4 689 136,17 Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 11 492 644,85 12 651 591,45 16 783 036,09 Zapasy 5 698 297,70 6 307 214,65 7 514 459,54 Należności handlowe i pozostałe 4 669 831,15 5 119 043,48 8 727 456,96 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 124 516,00 1 225 333,32 541 119,59

Suma Aktywów 64 780 323,84 66 249 214,42 65 887 043,03

Pasywa 31.03.2015 31.12.2014 31.03.2014

Kapitał własny 17 991 971,97 17 944 088,98 18 802 671,81 Kapitał zakładowy 24 336 900,00 24 336 900,00 24 336 615,24 Agio 11 955 000,00 11 955 000,00 11 955 000,00 Kapitały rezerwowe - - 284,76 Zyski zatrzymane (18 299 928,03) (18 347 811,02) (17 489 228,19) Zobowiązania długoterminowe 17 315 332,16 21 381 786,02 16 340 929,22 Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe - - 354 608,53 Zobowiązania handlowe i pozostałe - - - Rezerwy długoterminowe 9 914,74 9 556,40 12 935,15 Pozostałe zobowiązania finansowe 9 308 494,43 13 402 976,61 8 109 887,53 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7 996 922,99 7 969 253,01 7 863 498,01 Zobowiązania krótkoterminowe 29 473 019,71 26 923 339,42 30 743 442,00 Kredyty i pożyczki 273 985,31 355 554,18 5 432 297,52 Zobowiązania handlowe i pozostałe 8 567 154,86 8 821 063,68 9 698 404,94 Pozostałe zobowiązania finansowe 20 491 729,61 17 320 490,18 15 454 907,75 Rezerwy 140 149,93 426 231,38 157 831,79 Stan zobowiązań ogółem 46 788 351,87 48 305 125,44 47 084 371,22

Suma Pasywów 64 780 323,84 66 249 214,42 65 887 043,03

(7)

7 3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży produktów 1 181 076,95 1 659 881,26 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 6 054 638,63 7 225 398,18 Przychody ze sprzedaży 7 235 715,58 8 885 279,44 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (636 944,24) (808 655,08) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (3 641 561,21) (2 997 347,35) Koszt własny sprzedaży (4 278 505,45) (3 806 002,43) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 2 957 210,13 5 079 277,01

Koszty sprzedaży (2 244 278,04) (2 934 147,96)

Koszty ogólnego zarządu (931 164,67) (950 749,76) Pozostałe przychody operacyjne 179 748,81 34 514,22 Pozostałe koszty operacyjne (45 323,90) (61 234,74) Zysk (strata) z działalności operacyjnej (83 807,67) 1 167 658,77 Przychody i koszty finansowe netto (804 915,00) (832 047,23) Zysk (strata) brutto (888 722,67) 335 611,54 Podatek dochodowy 936 605,66 93 632,37

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 47 882,99 429 243,91 Działalność zaniechana

(Strata) za okres z działalności zaniechanej

Zysk /(strata) netto za okres 47 882,99 429 243,91 Inne całkowite dochody: - - Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do wyniku - - Pozycje reklasyfikowane do wyniku w późniejszych okresach - - Suma dochodów całkowitych (w tym wyniku netto) 47 882,99 429 243,91

01.01.2015 - 31.03.2015

01.01.2014 - 31.03.2014

(8)

8 4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

01.01.2015 - 31.03.2015

01.01.2014 - 31.03.2014 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk/(strata) brutto (888 722,67) 335 611,54

Korekty o pozycje:

Amortyzacja 154 321,33 171 040,71

Zysk / strata z tytułu różnic kursowych (6,00) -

Odsetki i dywidendy, netto 712 613,85 800 913,78

(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej (80 156,10) 87 356,98 (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności 1 212 411,69 189 014,65 (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów 608 916,95 (1 189 204,71) Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań (536 465,05) (1 757 985,62)

Zmiana stanu rezerw (262 271,11) (257 822,90)

Pozostałe (370 970,84) 300 530,00

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 549 672,05 (1 320 545,57) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 21 705,04 - Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (68 400,00) (49 930,15) Dywidendy i odsetki otrzymane - - Spłata udzielonych pożyczek - -

Udzielenie pożyczek - -

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (46 694,96) (49 930,15) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z tytułu emisji akcji - 284,76 Wpływy z tytułu emisji obligacji - - Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (59 830,21) (80 382,46) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów - 2 186 668,67

Spłata pożyczek/kredytów (81 524,13) (414 000,00)

Odsetki zapłacone (287 124,16) (493 334,18)

Wypływy z tytułu emisji obligacji (280 000,00) - Wypływy z tytułu udzielenia pożyczki - -

Pozostałe - -

Środki pieniężne netto z działalności finansowej (708 478,50) 1 199 236,79 Zwiększenie/Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (205 501,41) (171 238,92)

Różnice kursowe netto (6,00) -

Środki pieniężne na początek okresu 217 775,82 712 358,51 Środki pieniężne na koniec okresu, w tym 12 280,41 541 119,59

O ograniczonej możliwości dysponowania 490 000,00

(9)

9 5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał akcyjny

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości

nominalnej

Kapitał rezerwowy

ogółem

Kapitał zapasowy Zyski zatrzymane Razem kapitał własny

Kapitał własny na dzień 01.01.2014 24 336 615,24 11 955 000,00 - (9 584 053,71) (8 385 198,39) 18 322 363,14 Całkowity dochód bieżącego okresu Grupy Kapitałowej

50 780,00

429 243,91 480 023,91

Obniżenie wartości nominalnej akcji -

Emisja akcji 284,76 284,76

Pokrycie strat z lat ubiegłych -

Agio -

Straty z lat ubiegłych -

Kapitał własny na dzień 31.03.2014 24 336 615,24 11 955 000,00 284,76 (9 533 273,71) (7 955 954,48) 18 802 671,81

50 780,00

(429 338,92) (378 558,92)

Emisja akcji/wydanie udziałów 284,76 284,76

Agio -

Kapitał własny na dzień 31.12.2014 24 336 900,00 11 955 000,00 - (9 533 273,71) (8 814 537,31) 17 944 088,98

47 882,99

Emisja akcji/wydanie udziałów -

Agio -

Kapitał własny na dzień 31.03.2015 24 336 900,00 11 955 000,00 - (9 533 273,71) (8 766 654,32) 17 991 971,97 Kapitał Grupy Kapitałowej

(10)

10 6. Informacja dodatkowa

6.1. Informacje ogólne

Podstawowe informacje o spółce dominującej

Firma: Miraculum Spółka Akcyjna

Siedziba: Kraków

Adres: 30-348 Kraków, ul. Prof. Michała Bobrzyńskiego 14

NIP 726 23 92 016

REGON 472905994

Numer telefonu: 48 12 376 83 05 Numer telefaksu: 48 12 376 84 03

E-mail: inwestor@miraculum.pl

Adres internetowy: www.miraculum.pl

Podstawa sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz oświadczenia o zgodności

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 34 oraz zgodnie z odpowiednimi MSSF przyjętymi przez UE, a także z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259 z późniejszymi zmianami).

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję do Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („IFRIC”).

Prezentowane dane porównywalne za kwartał poprzedniego roku obrotowego

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z wyjątkiem aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych. Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przedstawione zostały poniżej.

Za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 marca 2015 roku Grupa sporządza skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Niniejsze sprawozdanie przedstawia sytuację finansową Grupy na dzień 31 marca 2015 roku oraz 31 marca 2014 roku.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów zawiera dane za okres 3 miesięcy zakończone 31 marca 2015 i 2014 roku.

Przepływy pieniężne prezentowane są za okres 3 miesięcy 2015 roku oraz za tożsamy okres 2014 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 marca 2015 roku oraz prezentowane dane porównawcze, za wyjątkiem danych dotyczących sprawozdania rocznego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2014 roku, nie podlegały badaniu przez biegłego rewidenta.

(11)

11 Zarys ogólny działalności

W I kwartale 2015 roku Spółka uzyskiwała przychody z następujących tytułów:

 sprzedaż produktów i towarów oznaczonych znakiem towarowym „Miraculum”, „Pani Walewska”,,,

„Paloma”, „Wars”, „Lider”, „Być może”, „Chopin”, „Tanita”, „Gracja” oraz znakiem towarowym, „JOKO”

i „Virtual”.

Grupa działa na rynku sprzedaży hurtowej w kanale tradycyjnym (hurtownie kosmetyczne), w kanale nowoczesnym (sieci handlowe) oraz sprzedaży detalicznej (drogerie, sklepy przemysłowo-kosmetyczne). Produkty Spółki dominującej oferowane są zarówno na rynku krajowym jak i na rynkach zagranicznych. Obecnie Spółka eksportuje m.in.: do państw Europy Wschodniej: Rosja, Ukraina, Białoruś, Azerbejdżan, a także do Litwy, Estonii, Łotwy, Bułgarii, Hiszpanii, Kanady i Stanów Zjednoczonych Ameryki.

Produkty Miraculum opracowywane są na podstawie najnowszej wiedzy z zakresu współczesnej kosmetologii, zgodnie z aktualnie panującymi trendami rynkowymi i obowiązującymi przepisami o kosmetykach. W celu zapewnienia maksymalnego bezpieczeństwa stosowania, preparaty poddawane są badaniom dermatologicznym oraz aplikacyjnym, przeprowadzanym w niezależnych i wyspecjalizowanych instytucjach badawczych

Produkty Spółki plasowane są na ekonomicznej i średniej półce cenowej oraz w głównej mierze adresowane są do segmentu osób średniozamożnych. Zgodnie z MSSF 8 Spółka zidentyfikowała segmenty operacyjne, wykorzystując kategoryzację prezentowaną przez AC Nielsen Polska. W związku z tym asortyment został podzielony na następujące segmenty:

 kosmetyki do i po goleniu,

 perfumeria,

 pielęgnacja ciała,

 pielęgnacja twarzy,

 kosmetyki do makijażu

 inne (wyroby nie spełniające kryteriów segmentów podstawowych (np. zestawy) bądź towarów innych niż tradycyjne kosmetyki)

W okresie sprawozdawczym segmenty nie podlegały łączeniu.

Za największą grupę produktową w ofercie Emitenta uznać należy kosmetyki do i po goleniu. Drugą grupę pod względem wartości sprzedaży stanowią kosmetyki do makijażu oraz perfumeria, a w dalszej kolejności pielęgnacja twarzy oraz pielęgnacja ciała.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 marca 2015 roku wynosi 24.336.900,00 zł i dzieli się na 5.408.200 akcji o wartości nominalnej po 4,50 zł każda akcja i dających łączną ilość głosów 5.408.200.

6.2. Stosowane zasady rachunkowości i metody wyceny

Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2015 roku zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej jak również interpretacjami opublikowanymi przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.

Sprawozdanie Grupy Kapitałowej za I kwartał 2015 roku zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Miraculum S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości.

Wartości niematerialne

W pozycji tej są ujęte nabyte przez Grupę, zaliczane do aktywów trwałych, prawa majątkowe nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, przeznaczone do używania na potrzeby Grupy.

Spółka przyjmuje nieokreślony okres użytkowania wartości niematerialnych w postaci znaków towarowych, patentów, receptur i wartości firmy ze względu na brak możliwości określenia w jakim okresie aktywa te będą generować przepływy pieniężne dla Spółki, zgodnie z MSR 38.

(12)

12 Wartość firmy

Wartość firmy nie jest umarzana, natomiast podlega corocznym testom na utratę wartości. Spółka przyjmuje jako ośrodek wypracowujący środki pieniężne dla aktualizacji wartości firmy segmenty operacyjne.

Spółka wykonuje test na utratę wartości firmy na 30 czerwca każdego roku.

Koszty prac rozwojowych

Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie dotyczą prac rozwojowych i podlegają wykazaniu jako aktywa, w koszcie wytworzenia, pod warunkiem spełnienia następujących warunków:

 wytworzone aktywa są możliwe do zidentyfikowania,

 istnieje prawdopodobieństwo, że wytworzone aktywa przyniosą w przyszłości korzyści ekonomiczne,

 koszty prac rozwojowych mogą być wiarygodnie zmierzone.

W przypadku braku możliwości odróżnienia nakładów na prace badawcze i prace rozwojowe, całość poniesionych wydatków ujmowana jest jako koszt w okresie ich poniesienia.

Aktywowane koszty prac rozwojowych nie ulegają umorzeniu i podlegają testom na utratę wartości.

Wartości niematerialne posiadające określone okresy użytkowania są umarzane z uwzględnieniem okresów ekonomicznej użyteczności. Odzwierciedlają one faktyczny okres ich użytkowania i są amortyzowane metodą liniową.

Do amortyzacji:

 kosztów prac rozwojowych od 2 lat do 5 lat

 oprogramowania komputerowe do 5 lat

 licencje 2 lata

 inne wartości niematerialne i prawne – nie dotyczy

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w momencie, gdy składnik aktywów jest gotowy do użycia, tzn. kiedy składnik ten znajduje się w miejscu i stanie umożliwiającym użytkowanie go w sposób zamierzony przez kierownictwo.

Inne wartości niematerialne

Wartości niematerialne wycenia się według cen nabycia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

W aktywach Grupy według stanu na dzień 31 marca 2015 roku pozostają następujące wartości niematerialne o znacznej wartości:

 Znaki towarowe Lider, Wars i Być Może – 18.038 tys. zł

 Znak towarowy Tanita – 3.601 tys. zł

 Znak towarowy Paloma – 1.315 tys. zł

 Projekty 319 tys. zł

 Znaki JOKO i Virtual 16 750 tys. zł

Wartości niematerialne o nieokreślonych okresach użytkowania, w tym znaki towarowe oraz nabyte receptury, nie podlegają amortyzacji, są one poddawane testom na utratę wartości. Test na utratę wartości innych wartości niematerialnych firmy Spółka przeprowadza na dzień 30 czerwca każdego roku. Na dzień 31 marca 2015 Spółka dominująca nie stwierdziła istnienia przesłanek utraty wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

Podlegająca amortyzacji wartość składnika wartości niematerialnych posiadającego określony okres użytkowania jest rozłożona na przestrzeni okresu jego użytkowania.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowymi aktywami trwałymi są środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym, świadczenia usług lub w celach administracyjnych oraz którym towarzyszy oczekiwanie, że będą wykorzystywane dłużej niż przez rok, w stosunku, do których istnieje prawdopodobieństwo uzyskania przez Spółkę w przyszłości korzyści ekonomicznych z nimi związanymi, a których wartość można określić w sposób prawidłowy.

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Wartość początkowa środków trwałych podlega podwyższeniu o wartość nakładów poniesionych na ich ulepszenie (przebudowę, rozbudowę, modernizację, rekonstrukcję).

(13)

13 Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utarty wartości.

Odpisy amortyzacyjne dokonywane są metodą liniową i ustalane są z uwzględnieniem okresu użyteczności środków trwałych i odzwierciedlają faktyczne zużycie środków trwałych.

Okresy użytkowania dla poszczególnych grup środków trwałych kształtują się następująco:

 budynki, lokale od 25 – 60 lat

 urządzenia techniczne i maszyny od 3 lat do 12 lat

 środki transportu od 3 lat do 5 lat

 inne środki trwałe od 4 lat do 10 lat

Rozpoczęcie amortyzacji następuje, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania, to znaczy w momencie dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Grunty nie są amortyzowane.

Do rzeczowych aktywów trwałych są także kwalifikowane środki trwałe w okresie ich budowy, montażu lub ulepszenia już istniejącego środka trwałego.

Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych w budowie obejmuje ogół ich kosztów poniesionych przez Grupę za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia, do dnia bilansowego lub przyjęcia do używania. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Zarządy spółek Grupy Kapitałowej dokonują co najmniej na koniec rocznego okresu obrotowego weryfikacji wartości rzeczowych aktywów trwałych podlegających amortyzacji. Na dzień 31 marca 2015 roku ocenia się, iż okresy użytkowania przyjęte przez spółki dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości.

Inwestycje długoterminowe

Inwestycje obejmują aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania z nich przychodów w postaci odsetek, dywidend lub innych pożytków.

Długoterminowe aktywa finansowe

Stanowiące długoterminowe aktywa finansowe udziały i akcje w innych jednostkach są wyceniane w bilansie według cen nabycia pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości. W okresie sprawozdawczym nie dokonano inwestycji w tym obszarze.

Skutki obniżenia wartości inwestycji zalicza się do kosztów finansowych.

Zapasy

Materiały i towary

Materiały i towary na dzień bilansowy są wyceniane w cenach nabycia. Na dzień bilansowy materiały i towary są wyceniane nie wyżej niż ceny sprzedaży netto.

Grupa Kapitałowa szacuje przydatność zalegających pozycji materiałów i towarów oraz możliwości ich zbycia, które to szacunki mogą różnić się od przyszłych możliwości.

Odpisy aktualizujące wartość materiałów i towarów zalicza się do kosztów sprzedanych produktów, towarów i materiałów. W pozycji tej ujmuje się również wykorzystanie odpisu.

Produkty w toku

Produkty w toku wycenia się w wysokości poniesionych kosztów wytworzenia.

Wyroby gotowe

Wycena wyrobów gotowych jest dokonywana na poziomie kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy wyroby nie są wycenione wyżej niż ceny sprzedaży netto.

Grupa szacuje przydatność zalegających pozycji wyrobów gotowych oraz możliwości ich zbycia, które to szacunki mogą różnić się od przyszłych możliwości.

(14)

14 Odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych zalicza się do kosztów sprzedanych produktów, towarów i materiałów.

W pozycji tej ujmuje się również wykorzystanie odpisu. Rozchód zapasów odbywa się według szczegółowej identyfikacji rozchodowanego asortymentu (partii towaru) po cenach rzeczywistych.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Rozrachunki Należności

Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Grupa Kapitałowa nie dyskontuje należności, których termin płatności przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego oraz jeśli efekt dyskontowania byłby nieistotny.

Wówczas wycenia je się w kwocie wymaganej zapłaty po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące.

Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego, w odniesieniu do należności:

 od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości – do wysokości należności nie objętej zabezpieczeniem,

 od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości – w wysokości 100% należności,

 kwestionowanych lub z których zapłatą dłużnik zalega a spłata należności nie jest prawdopodobna – do wysokości należności nie objętej zabezpieczeniem,

 stanowiących równowartość kwot podwyższających należności – do wysokości tych kwot,

 przeterminowanych lub nie przeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności – według indywidualnej oceny.

Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych i kosztów finansowych, w zależności od rodzaju należności, której odpis dotyczył.

Ustalając wysokość odpisów aktualizujących należności Grupa wykorzystuje ogólnie dostępne informacje o kondycji finansowej dłużnika do oceny prawdopodobieństwa odzyskania należnych kwot. Istnieje możliwość, iż posiadając pełne informacje Grupa ustaliłaby odpisy w innej wysokości.

Należności inne niż handlowe, które staną się wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego, wykazuje się w aktywach trwałych w pozycji „Należności długoterminowe”.

Zobowiązania

Za zobowiązania uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów Grupy Kapitałowej.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania są ujmowane w wartości godziwej. W przypadku nieistotnych różnic pomiędzy wartością godziwą a kosztem historycznym - w kwocie wymaganej zapłaty.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług zalicza się w całości, niezależnie od umownego terminu zapłaty, do zobowiązań krótkoterminowych. Pozostałe zobowiązania dzieli się na zobowiązania długo- i krótkoterminowe, stosując poniższe kryteria:

 zobowiązania wymagające zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego, są zaliczane do zobowiązań krótkoterminowych,

 pozostałe zobowiązania, nie będące zobowiązaniami z tytułu dostaw i usług, a także nie spełniające kryteriów zaliczania do zobowiązań krótkoterminowych, stanowią zobowiązania długoterminowe. Zobowiązania układowe podlegają spłacie wg propozycji układowej.

Środki pieniężne

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy.

Środki pieniężne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach bankowych, wartość nominalna obejmuje doliczone przez bank na dzień bilansowy odsetki, które stanowią przychody finansowe. Na dzień bilansowy środki pieniężne wyrażone w walutach obcych przeliczane są po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Ewentualne różnice między zastosowanym kursem NBP a kursem banku, z którego Grupa korzysta byłyby nieistotne. Różnice kursowe z wyceny środków pieniężnych zaliczane są do przychodów lub kosztów finansowych.

(15)

15 Rezerwy

Rezerwy są tworzone wówczas, gdy na Spółce dominującej lub na Spółkach zależnych ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Jeżeli istnieje wiarygodne oczekiwanie, że objęte rezerwą koszty zostaną zwrócone, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest praktycznie pewne, że zwrot ten nastąpi (np. na mocy zawartej umowy ubezpieczenia). W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie wywiera istotny wpływ na kwotę utworzonej rezerwy, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne ceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli wycena rezerwy została przeprowadzona z uwzględnieniem dyskontowania, wzrost rezerwy ujmowany jest w sprawozdaniu o dochodach jako korekta odsetek.

W odniesieniu do każdego rodzaju rezerw Grupa Kapitałowa ujawnia kwotę każdego zakładanego zwrotu z podaniem kwoty składnika aktywów, która została ujęta z tytułu oczekiwanego zwrotu.

Zobowiązania warunkowe - pozabilansowe

Za zobowiązania warunkowe Grupa Miraculum uznaje potencjalny przyszły obowiązek wykonania świadczeń, których powstanie jest uzależnione od zaistnienia określonych zdarzeń. Grupa Kapitałowa na dzień sprawozdawczy nie stwierdziła istnienia takich zobowiązań.

Podatek dochodowy

Spółki Grupy Kapitałowej tworzą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z występowaniem przejściowych różnic między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz w przypadku straty możliwej do odliczenia w przyszłości.

Spółki Grupy tworzą rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych między rachunkową i podatkową wartością aktywów i pasywów:

 z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

 w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych aktywów podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:

 z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

 w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

(16)

16 Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w sprawozdaniu o całkowitych dochodach.

Kapitał własny

Grupa Kapitałowa ujawnia informacje umożliwiające użytkownikom sprawozdania ocenę celów, zasad i procesów służących zarządzaniu kapitałem. Spółka dominująca zarządza kapitałem w nadrzędnym celu, jakim jest maksymalizacja wartości Grupy. W prezentowanym okresie jak i w 2014 roku na Spółkach Grupy nie spoczywały zewnętrze wymogi kapitałowe.

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółek Grupy. Kapitał własny Grupy Kapitałowej stanowią:

 kapitał zakładowy (akcyjny) jednostki dominującej

 kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej

 kapitał rezerwowy

 zyski zatrzymane

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem jednostki dominującej oraz wpisem do rejestru sądowego.

Kapitał rezerwowy

Kapitał rezerwowy tworzony jest i wykorzystywany zgodnie ze statutem jednostek Grupy Kapitałowej. Na kapitale rezerwowym ujmowane są kwoty wpłaconego lecz jeszcze nie zarejestrowanego podwyższenia kapitału zakładowego.

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej przedstawia wartość godziwą kwot wpłaconych przez akcjonariuszy powyżej wartości nominalnej wyemitowanych akcji.

Zyski zatrzymane obejmują:

 kapitał zapasowy niepodzielony zysk z lat ubiegłych;

 kapitał zapasowy tworzony zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych;

 niepokryte straty z lat ubiegłych;

 skutki przejścia spółki na MSSF oraz skutki połączenia;

 wynik finansowy netto bieżącego okresu.

Przychody, koszty, wynik finansowy

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów sporządzone zostało według wariantu kalkulacyjnego.

Za przychody i zyski uznaje się uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zwiększenia wartości aktywów, albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału własnego lub zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób niż wniesienie wkładów przez właścicieli.

Przez koszty i straty rozumie się uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów, albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez akcjonariuszy.

Na wynik netto składają się:

 wynik działalności operacyjnej, w tym z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych (pośrednio związanych z działalnością operacyjną)

 wynik operacji finansowych

 obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego, którego podatnikiem są poszczególne jednostki Grupy Kapitałowej, i płatności z nim zrównanych, na podstawie odrębnych przepisów.

(17)

17 6.3. Zastosowane kursy walut

Wybrane dane finansowe prezentowano w sprawozdaniu finansowym w następujący sposób:

- pozycje bilansu przeliczono na EUR według średniego kursu wymiany złotego w stosunku do EUR ustalonego przez Narodowy Bank Polski na koniec I kwartału 2015 roku oraz na dzień 31 grudnia 2014 roku;

- pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono na EUR po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca.

Do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych, w tabeli Wybrane Dane Finansowe, przyjęto następujące kursy złotego wobec EUR:

6.4. Informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości

W I kwartale 2015 roku nie dokonano zmian w zakresie stosowanych zasad rachunkowości.

Data EUR PLN Data EUR PLN

2015.01.31 1 EUR 4,2081 2014.01.31 1 EUR 4,2368

2015.02.28 1 EUR 4,1495 2014.02.28 1 EUR 4,1602

2015.03.31 1 EUR 4,0890 2014.03.31 1 EUR 4,1713

Średnia arytmetyczna za 2015 r. 4,1489 Średnia arytmetyczna za 2014 r. 4,1894 Kurs EUR na dzień 31.12.2014 r. 4,2623

(18)

18 | MIRACULUM | Skrócony Skonsolidowany Raport Finansowy za I kwartał 2015 roku

18 6.5. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych

Zestawienie ruchu rezerw i odpisów w I kwartale 2014 roku i I kwartale 2015 roku

Wyszczególnienie Odpis aktualizujący należnosci handlowe

Odpis aktualizujący zapasy

Odpis aktualizujący wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych,

wartości niematerialnych i prawnych

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Pozostałe

rezerwy Razem

stan na 31.12.2014 1 978 497,60 356 950,08 17 107 203,09 225 549,16 210 238,62 19 878 438,55 rozwiązanie/wykorzystanie rezerw, odpisów (139 427,20) (212 459,75) - (96 961,37) (189 370,08) (638 218,40) utworzenie rezerw - - - 358,34 - 358,34

stan na 31.03.2015 1 839 070,40 144 490,33 17 107 203,09 128 946,13 20 868,54 19 240 578,49

Wyszczególnienie Odpis aktualizujący należnosci handlowe

Odpis aktualizujący zapasy

Odpis aktualizujący wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych,

wartości niematerialnych i prawnych

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Pozostałe

rezerwy Razem

stan na 31.12.2013 1 587 650,24 818 522,06 19 082 703,09 219 127,68 151 067,16 21 859 070,23 rozwiązanie/wykorzystanie rezerw, odpisów - (153 970,30) - (61 290,49) (138 137,41) (353 398,20) utworzenie rezerw - 61 589,62 - - - 61 589,62 stan na 31.03.2014 1 587 650,24 726 141,38 19 082 703,09 157 837,19 12 929,75 21 567 261,65

(19)

19 6.6. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem

najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Wykaz najważniejszych zdarzeń w okresie, którego dotyczy raport:

W dniu 8 stycznia 2015 roku Sąd Okręgowy w Krakowie Wydział IX Gospodarczy wydał postanowienie o umorzeniu postępowania w sprawie stwierdzenia nieważności ewentualnie uchylenia: uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 5 marca 2013 roku w sprawie wyrażenia zgody na dochodzenie przez Spółkę od byłego Prezesa Zarządu Spółki, Pani Moniki Nowakowskiej, roszczeń o naprawienie szkód wyrządzonych przy sprawowaniu przez nią zarządu oraz uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 5 marca 2013 roku w sprawie wyrażenia zgody na dochodzenie przez Spółkę od byłego Wiceprezesa Zarządu Spółki, Pani Urszuli Pierzchały, roszczeń o naprawienie szkód wyrządzonych przy sprawowaniu przez nią zarządu. Przyczyną umorzenia postępowania było zaspokojenie roszczeń powódek poprzez powzięcie w dniu 26 listopada 2014 roku przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchwał o uchyleniu zaskarżonych uchwał z dnia 5 marca 2013 roku.

W dniu 29 stycznia 2015 roku Spółka zawarła z Rubicon Partners S.A. (dalej: "Obligatariusz") z siedzibą w Warszawie porozumienie (dalej: "Porozumienie"), na mocy którego Obligatariusz zobowiązał się nie przedstawić posiadanych przez siebie 7.729 (siedmiu tysięcy siedmiuset dwudziestu dziewięciu) obligacji serii Z2 (dalej: "Obligacje"), do wykupu przed dniem 20 marca 2015 roku. Strony postanowiły kontynuować negocjacje w celu uzgodnienia ostatecznego terminu i trybu wykupu Obligacji. Pozostałe warunki Porozumienia nie odbiegały od warunków powszechnie stosowanych dla danego typu umów. Porozumienie nie zostało zawarte z zastrzeżeniem terminu ani warunku. Porozumienie nie przewidywało stosowania kar umownych. Porozumienie zostało uznane za umowę znaczącą, ponieważ wartość Obligacji, których dotyczy przekracza 10% kapitałów własnych Spółki.

W dniu 5 lutego 2015 roku Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, Wydział VIII Gospodarczy dla spraw upadłościowych i naprawczych wydał postanowienie stwierdzające wykonanie przez Spółkę układu z wierzycielami, przyjętego na Zgromadzeniu Wierzycieli w dniu 23 maja 2011 roku i zatwierdzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa- Śródmieścia w Krakowie, Wydział VIII Gospodarczy dla spraw upadłościowych i naprawczych w dniu 6 czerwca 2011 roku.

W dniu 16 lutego 2015 roku Spółka zawarła nową umowę (dalej: "Umowa") z Miracan spółką z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej: "Miracan") z siedzibą w Krakowie, która zastąpiła umowę z dnia 4 stycznia 2008 roku.

Nowa Umowa podobnie jak wcześniej obowiązująca dotyczy produkcji wyrobów perfumeryjnych przez Miracan na rzecz Miraculum, według receptur i specyfikacji Spółki. Umowa przewiduje, że od 31 marca 2015 roku Miracan przejmuje zakup wszystkich elementów opakowaniowych oraz wszystkich surowców niezbędnych do produkcji towarów dla Miraculum, chyba że Strony postanowią inaczej. Jest to zasadnicza zmiana w stosunku do dotychczasowych zasad współpracy stron. Zmiana zasad współpracy w znaczny sposób wpłynie na poprawę płynności finansowej Spółki, a jednocześnie wpłynie na poprawę dostępności produktów perfumeryjnych oferowanych przez Spółkę. Warunki finansowe umowy nie odbiegają od powszechnie stosowanych dla tego typu umów.

Umowa nie przewiduje nakładania na Spółkę kar umownych, których wartość może przekroczyć 10 % jej kapitałów własnych. Umowa nie została zawarta z zastrzeżeniem warunku ani terminu. Umowa została zawarta na czas nieoznaczony. Każdej ze Stron przysługuje prawo jej rozwiązania z zachowaniem dziewięciomiesięcznego okresu wypowiedzenia. Miraculum ma prawo wypowiedzenia Umowy ze skutkiem natychmiastowym w razie rażącego naruszenia jej postanowień przez Miracan. Umowa została uznana za umowę znaczącą, ponieważ jej przedmiot ma wartość przekraczającą 10 % kapitałów własnych Spółki.

W dniu 20 marca 2015 roku Spółka zawarła z Rubicon Partners S.A. (dalej: "Obligatariusz") z siedzibą w Warszawie porozumienie (dalej: "Porozumienie"), na mocy którego Obligatariusz nie przedstawi posiadanych przez siebie 7.729 (siedmiu tysięcy siedmiuset dwudziestu dziewięciu) obligacji serii Z2 (dalej: "Obligacje"), do wykupu przed dniem 30 kwietnia 2015 roku. Strony postanowiły kontynuować negocjacje w celu uzgodnienia ostatecznego terminu i trybu wykupu Obligacji. Pozostałe warunki Porozumienia nie odbiegały od warunków powszechnie stosowanych dla danego typu umów. Porozumienie nie zostało zawarte z zastrzeżeniem terminu ani warunku. Porozumienie nie przewidywało stosowania kar umownych. Porozumienie zostało uznane za umowę znaczącą, ponieważ wartość Obligacji, których dotyczy przekracza 10% kapitałów własnych Spółki.

6.7. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem nie wystąpiły żadne inne niż wcześniej wspomniane zdarzenia i czynniki o nietypowym charakterze.

(20)

20 6.8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie

Ze względu na dywersyfikację sprzedaży zarówno w zakresie kanałów dystrybucji jak i oferowanego asortymentu, cykliczność nie ma istotnego wpływu na działalność Grupy.

6.9. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

Informacja została przedstawiona w tabeli w pkt 6.5 niniejszego sprawozdania.

6.10. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów Informacja została przedstawiona w tabeli w pkt 6.5 niniejszego sprawozdania.

6.11. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw Informacja została przedstawiona w tabeli w pkt 6.5 niniejszego sprawozdania.

6.12. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan rezerwy i aktywa z tytułu podatku odroczonego przedstawia poniższa tabela.

(21)

21 6.13. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W I kwartale 2015 roku istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych nie miały miejsca.

6.14. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W I kwartale 2015 roku istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych nie miały miejsca.

6.15. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

Na chwilę sporządzania raportu nie toczą się postępowania, których wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Emitenta. W okresie objętym sprawozdaniem nie nastąpiły rozliczenia z tytułu spraw sądowych, których wartość przekraczałby 10 % kapitałów własnych Spółki.

6.16. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W I kwartale 2015 roku nie miała miejsca korekta błędów poprzednich okresów.

Podatek odroczony w rachunku zysków i strat 31.03.2015 31.12.2014

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 998 709,80 5 034 434,16 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7 996 922,99 7 969 253,01 Podatek odroczony w rachunku zysków i strat

31.03.2015

Aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

Rzeczowe aktywa trwałe 96 093,51 37 378,53 Wartości niematerialne 30 305,00 7 896 653,42 Udziały i akcje 950,18 - Należności handlowe i pozostałe długoterminowe - -

Zapasy 27 726,16 13 240,98

Należności handlowe i pozostałe krótkoterminowe 339 085,13 - Pochodne instumenty finansowe - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - Rozliczenia międzyokresowe 55 679,64 - Kredyty i pożyczki 134 976,67 49 650,06

Rezerwy 70 822,09 -

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 179 721,75 - Zobowiązania handlowe i pozostałe 301 232,48 - Straty podatkowe 4 762 117,19 - Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego 5 998 709,80 7 996 922,99 Odpis aktualizujący wartość aktywa - - Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazane w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej 5 998 709,80 7 996 922,99 Aktywa z tytułu podatku odroczonego oraz rezerwa na podatek odroczony

(22)

22 6.17. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W I kwartale 2015 roku Grupa nie zidentyfikowała istotnych zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które wywarłyby istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy.

6.18. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W I kwartale 2015 roku Grupa regulowała zobowiązania wynikające z podpisanych umów zgodnie z zapisami tychże umów.

6.19. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe

W analizowanym okresie Miraculum S.A. lub jednostki od niej zależne nie zawierały z podmiotami powiązanymi transakcji na innych warunkach niż rynkowe. Szczegółowy opis transakcji z podmiotami powiązanymi znajduje się w pkt 6.26 niniejszego sprawozdania.

6.20. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych

W okresie sprawozdawczym Grupa dokonała częściowego wykupu obligacji serii Z2 w łącznej kwocie 280.000,00 zł.

Pozostała niespłacona część tej serii została objęta porozumieniami zawartymi z każdym z obligatariuszy, a jej spłata została rozłożona sukcesywnie do końca roku 2015. Zgodnie z powyższym, harmonogram spłat wygląda następująco:

Harmonogram serii Z2 Wartość 03.04.2015 10 000 17.04.2015 30 000 15.05.2015 20 000 29.05.2015 25 000 05.06.2015 20 000 30.06.2015 145 000 03.07.2015 10 000 07.08.2015 20 000 31.08.2015 7 729 000 04.09.2015 10 000 09.10.2015 20 000 16.10.2015 25 000 23.10.2015 5 000 06.11.2015 35 000 13.11.2015 30 000 20.11.2015 25 000 04.12.2015 35 000 11.12.2015 40 000 18.12.2015 15 000

Razem 8 249 000