PODMIOT PRZYJMUJĄCY ZAPISY
MARZEC 2021 EMISJA AKCJI SERII C
WPROWADZANYCH DO OBROTU NA RYNKU NEW CONNECT
PUBLICZNA OFERTA AKCJI
ZASTRZEŻENIE
Niniejszy materiał („Prezentacja”) został przygotowany przez Live Motion Games S.A. z siedzibą w Warszawie, KRS 0000862510 („Spółka”, „Emitent”) i zawiera informacje dotyczące Spółki.
Zaprezentowane informacje nie są wyczerpujące i zostały przygotowane w celu przedstawienia Odbiorcy jedynie podstawowej wiedzy o Spółce. Prezentacja nie jest informacją o papierach wartościowych i warunkach ich nabycia stanowiącą wystarczającą podstawę do podjęcia decyzji o nabyciu lub objęciu tych papierów wartościowych. Jedynym dokumentem, którego treść może stanowić podstawę do podejmowania decyzji o nabywaniu lub obejmowaniu akcji Emitenta, jest memorandum informacyjne Emitenta opublikowane na stronach internetowych Emitenta (www.livemotiongames.com) oraz dodatkowo, wyłącznie w celach informacyjnych, na stronie internetowej firmy inwestycyjnej, tj. Domu Maklerskiego BDM S.A.
(www.bdm.pl). Inwestowanie w papiery wartościowe objęte memorandum łączy się z wysokim ryzykiem właściwym dla instrumentów rynku kapitałowego o charakterze udziałowym oraz ryzykiem związanym z działalnością Spółki oraz z otoczeniem, w jakim Spółka prowadzi działalność. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej, Odbiorca powinien uważnie zapoznać się z treścią memorandum informacyjnego, a także z ewentualnymi opublikowanymi suplementami i komunikatami aktualizującymi do memorandum informacyjnego. Prezentacja ani memorandum informacyjne nie były weryfikowane ani zatwierdzane przez Komisję Nadzoru Finansowego.
Spółka nie przyjmuje odpowiedzialności za ewentualne błędy, pomyłki i niekompletność Prezentacji oraz za ewentualny uszczerbek doznany przez Odbiorcę na skutek błędów, pomyłek i niekompletności Prezentacji. Odbiorca nie powinien polegać na przedstawionych
ocenach, planach, opisach zamierzeń i projekcjach bez poddania ich dalszej niezależnej analizie.
Prezentacja może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, w szczególności oceny, plany, zamierzenia, projekcje, które są obciążone ryzykiem i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. Spółka nie deklaruje, że przedstawione plany, zamierzenia i projekcje zostaną w rzeczywistości zrealizowane lub osiągnięte.
Spółka jest uprawniona do uzupełnienia Prezentacji w całości lub części w dowolnym czasie, lecz nie ma obowiązku przekazywania aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w Prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa bezwzględnie obowiązującego.
Prezentacja nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny („Kodeks cywilny”) ani oferty elektronicznej w rozumieniu art. 661Kodeksu cywilnego. Prezentacja nie może być traktowana w szczególności jako: proponowanie nabycia instrumentów finansowych Spółki, zaproszenie do negocjacji, zaproszenie czy zachęta do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących instrumentów finansowych Spółki lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji.
Prezentacja, ani żaden jej zapis nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r.
w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE, porady inwestycyjnej, porady prawnej ani podatkowej, ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia i adekwatna do poziomu wiedzy o inwestowaniu w zakresie instrumentów finansowych oraz doświadczenia inwestycyjnego Odbiorcy. Prezentacja nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.
Spółka, jej doradcy, ani osoby działające w jej imieniu nie ponoszą odpowiedzialności za efekty i skutki decyzji podjętych na podstawie Prezentacji lub jakiejkolwiek informacji w niej zawartej.
Odpowiedzialność za decyzje podjęte na podstawie Prezentacji ponoszą wyłącznie osoby lub podmioty z niej korzystające. Osoby lub podmioty korzystające z Prezentacji nie powinny rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny prawnej, podatkowej oraz inwestycyjnej, z uwzględnieniem różnych czynników ryzyka oraz innych okoliczności, niż wskazane w Prezentacji. Spółka nie będzie ponosić jakichkolwiek kosztów, jakie Odbiorca może ponieść w związku z analizą lub oceną niniejszej Prezentacji lub możliwości inwestycyjnej w niej przedstawionej.
Prezentacja nie jest przeznaczona do dystrybucji w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanadzie, ani Japonii.
S P I S T R E Ś C I
5 CZYNNIKI RYZYKA 7 PODSUMOWANIE
8 HARMONOGRAM OFERTY 9 PARAMETRY OFERTY AKCJI 10 CELE EMISJI AKCJI
11 HISTORIA
13 AKCJONARIAT
14 MODEL BIZNESOWY 15 STRATEGIA
16 SYTUACJA FINANSOWA 17 GRY WYDANE
18 PLANOWANE PREMIERY 19 POZOSTAŁE GRY
20 KADRA ZARZĄDZAJĄCA 22 KONTAKT
MATERIAŁY DODATKOWE
https://strefainwestorow.pl/artykuly/czaty-inwestorskie/20210226/emisja-akcji-debiut-live-motion-games https://livemotiongames.com/prezentacja/
https://store.steampowered.com/publisher/livemotiongames
CZYNNIKI RYZYKA
Inwestorzy, którzy zamierzają nabyć Akcje Oferowane, powinni mieć na uwadze ryzyka związane z działalnością Emitenta, w tym ryzyka właściwe dla Emitenta, specyfikę rynków, na których działa Emitent oraz ryzyka właściwe dla instrumentów rynku kapitałowego, w tym – w związku z zamiarem Emitenta wprowadzenia Akcji do obrotu w alternatywnym systemie obrotu.
Zaprezentowane poniżej czynniki ryzyka wskazane zostały według najlepszej aktualnej wiedzy Spółki, jednak nie stanowią wyczerpującej listy wszystkich ryzyk związanych z działalnością Emitenta I inwestowaniem w Akcje Oferowane. Potencjalni inwestorzy, dokonując analizy informacji zawartych w Memorandum, powinni za każdym razem uwzględniać wszystkie wymienione w nim czynniki
ryzyka oraz ewentualne inne, dodatkowe, o charakterze losowym lub niezależne od Emitenta czynniki związane z działalnością Emitenta, akcjonariuszami, osobami zarządzającymi i nadzorującymi, środowiskiem ekonomicznym, w jakim Emitent prowadzi działalność, oraz z rynkiem kapitałowym. Kolejność, w jakiej ryzyka zostały przedstawione poniżej, nie odzwierciedla prawdopodobieństwa ich wystąpienia ani ich potencjalnego wpływu na działalność Spółki.
Ziszczenie się któregokolwiek ze wskazanych poniżej czynników ryzyka może potencjalnie mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Emitenta oraz kształtowanie się rynkowego kursu akcji, w tym Akcji Oferowanych po ich wprowadzeniu do obrotu na
rynku regulowanym. Należy zatem wziąć pod uwagę, że jeden lub więcej czynników ryzyka może spowodować utratę przez inwestorów części lub nawet całości środków finansowych zainwestowanych w Akcje Oferowane.
Poniżej przedstawiona została lista czynników ryzyka charakterystycznych dla Spółki, jak i innych, istotnych czynników ryzyka, na które narażona jest Spółka oraz takich, które są istotne dla oceny Oferty Publicznej.
PEŁNA TREŚĆ OPISÓW CZYNNIKÓW RYZYKA ZNAJDUJE SIĘ W CZĘŚCI I MEMORANDUM.
INWESTOR SKŁADAJĄC ZAPIS POTWIERDZA ZAPOZNANIE SIĘ Z TREŚCIĄ
MEMORANDUM ORAZ OPISANYMI TAM CZYNNIKAMI RYZYKA.
CZYNNIKI RYZYKA
RYZYKO NIEOSIĄGNIĘCIA PRZEZ GRUPĘ EMITENTA CELÓW STRATEGICZNYCH
RYZYKO ZWIĄZANE Z WCZESNYM ETAPEM ROZWOJU RYZYKO POGORSZENIA WIZERUNKU JAKO PRODUCENTA GIER RYZYKO WSPÓŁPRACY I TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI PROWADZĄCYMI DZIAŁALNOŚĆ NA RYNKU GIER WIDEO
RYZYKO ZWIĄZANE Z UMOWAMI DOTYCZĄCYMI FINANSOWANIA PRODUKCJI GIER
RYZYKO ZWIĄZANE Z PROWADZENIEM DZIAŁALNOŚCI PRODUKCYJNO - WYDAWNICZEJ PRZEZ EMITENTA
RYZYKO ZWIĄZANE Z CYKLEM PRODUKCYJNYM RYZYKO ZWIĄZANE Z NIEUKOŃCZONYMI PROJEKTAMI
RYZYKO ZWIĄZANE Z PRODUKCJĄ GIER ZBLIŻONYCH DO KONKURENCJI RYZYKO UTRATY CERTYFIKATÓW WYDAWCY NA POSZCZEGÓLNE PLATFORMY
RYZYKO CZYNNIKA LUDZKIEGO
RYZYKO FORMY ZATRUDNIENIA I BRAKU STABILNEJ KADRY PRACOWNICZEJ
RYZYKO ZWIĄZANE Z FLUKTUACJĄ KADRY ORAZ DEFICYTEM WYKWALIFIKOWANYCH PRACOWNIKÓW NA RYNKU
RYZYKO ZWIĄZANE Z KLUCZOWYMI WSPÓŁPRACOWNIKAMI EMITENTA RYZYKO NIEPOZYSKANIA WYKWALIFIKOWANYCH ZESPOŁÓW
DEWELOPERSKICH
RYZYKO ZWIĄZANE Z BRAKIEM GENEROWANIA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY W DANYCH OKRESACH SPRAWOZDAWCZYCH ORAZ PRZEWIDYWANĄ DUŻĄ ZMIENNOŚCIĄ WYNIKU FINANSOWEGO RYZYKO ZWIĄZANE ZE STRUKTURĄ I ROZKŁADEM PRZYCHODÓW W CZASIE
RYZYKO UZALEŻNIENIA OD KLUCZOWYCH DYSTRYBUTORÓW RYZYKO ZWIĄZANE Z BRAKIEM ZDYWERSYFIKOWANYCH ŹRÓDEŁ PRZYCHODÓW
RYZYKO NIEPOZYSKANIA DODATKOWYCH ŚRODKÓW FINANSOWYCH NIEZBĘDNYCH DO PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI
RYZYKO KONKURENCJI
RYZYKO ZWIĄZANE Z BRAKIEM SUKCESU PORTÓW GRY RYZYKO ZWIĄZANE Z ANALIZĄ ZACHOWANIA UŻYTKOWNIKÓW PRODUKTÓW EMITENTA
RYZYKO ZWIĄZANE Z PANDEMIĄ COVID-19 I JEJ WPŁYWEM NA DZIAŁALNOŚĆ I OTOCZENIE EMITENTA
RYZYKO WALUTOWE
RYZYKO ZWIĄZANE Z ZAWIERANYMI PRZEZ EMITENTA UMOWAMI CYWILNOPRAWNYMI W KONTEKŚCIE PRAW AUTORSKICH RYZYKO ZWIĄZANE Z NIELEGALNYM ROZPOWSZECHNIANIEM, KOPIOWANIEM ORAZ OBROTEM WTÓRNYM GIER SPÓŁKI RYZYKO ZWIĄZANE Z BRAKIEM WYPŁATY DYWIDENDY
RYZYKO ZWIĄZANE Z POTRZEBĄ POZYSKANIA DODATKOWEGO KAPITAŁU PRZEZ SPÓŁKĘ, KTÓREGO POZYSKANIE NA KORZYSTNYCH WARUNKACH MOŻE BYĆ UTRUDNIONE LUB NIEMOŻLIWE
RYZYKO PODLEGANIA UMÓW PRAWU OBCEMU RYZYKO ZWIĄZANE Z SYTUACJĄ MAKROEKONOMICZNĄ RYZYKO ZMIAN REGULACJI PRAWNYCH
RYZYKO ZWIĄZANE Z NIESTABILNOŚCIĄ SYSTEMU PODATKOWEGO CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z AKCJAMI NOWEJ EMISJI I AKCJAMI SPRZEDAWANYMI
RYZYKO ZWIĄZANE Z DOKONYWANIEM INWESTYCJI W AKCJE OFEROWANE
RYZYKO NIEADEKWATNOŚCI INWESTYCJI W AKCJE OFEROWANE RYZYKO ZWIĄZANE Z NABYWANIEM AKCJI POZA ZORGANIZOWANYM SYSTEMEM OBROTU
RYZYKO NIEDOJŚCIA OFERTY PUBLICZNEJ DO SKUTKU
RYZYKO ZAWIESZENIA LUB ODSTĄPIENIA OD OFERTY PUBLICZNEJ
RYZYKO ZMIANY HARMONOGRAMU OFERTY PUBLICZNEJ LUB
MOŻLIWOŚCI WYSTĄPIENIA NIEPRZEWIDZIANYCH OPÓŹNIEŃ W JEGO REALIZACJI
RYZYKO WYSOKIEJ STOPY REDUKCJI ZAPISÓW
RYZYKO ZWIĄZANE Z SUBSKRYPCJĄ I OPŁACENIEM ZAPISU RYZYKO ZWIĄZANE Z NIEZAREJESTROWANIEM PRZEZ SĄD PODWYŻSZENIA KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO
RYZYKO SANKCJI W ZWIĄZKU Z OFERTĄ
RYZYKO SANKCJI ZWIĄZANYCH Z REKLAMĄ OFERTY
RYZYKO ODMOWY WPROWADZENIA AKCJI OFEROWANYCH DO ASO RYZYKO ZWIĄZANE ZE WSTRZYMANIEM WPROWADZENIA AKCJI OFEROWANYCH DO OBROTU W ASO
RYZYKO ZWIĄZANE Z OPÓŹNIENIEM WPROWADZENIA AKCJI OFEROWANYCH DO OBROTU W ASO
RYZYKO ZWIĄZANE Z ZAWIESZENIEM OBROTU AKCJAMI OFEROWANYMI W ASO
RYZYKO ZWIĄZANE Z WYKLUCZENIEM Z OBROTU W ASO AKCJI OFEROWANYCH
RYZYKO ZWIĄZANE Z KARAMI NAKŁADANYMI PRZEZ ORGANIZATORA ASO
RYZYKO ZWIĄZANE Z KARAMI ADMINISTRACYJNYMI
RYZYKO ZWIĄZANE Z OBROTEM AKCJAMI OFEROWANYMI W ASO RYZYKO ZWIĄZANE Z ANIMATOREM RYNKU
RYZYKO ZWIĄZANE Z AUTORYZOWANYM DORADCĄ
RYZYKO NARUSZENIA UMÓW OGRANICZAJĄCYCH ROZPORZĄDZANIE AKCJAMI
PODSUMOWANIE
NIEWIELKA SPÓŁKA PRODUKCYJNO – WYDAWNICZA, PRODUKUJĄCA GRY ŚREDNIOBUDŻETOWE
WCZESNY ETAP ROZWOJU (WYNIKI 2020), ALE MOCNA
LISTA GIER W PRODUKCJI (NAKŁADY, POZIOM WISHLIST)
I PIPELINE NA 2021 (PLANOWANE PREMIERY)
DWA STUDIA:
WARSZAWA (SIEDZIBA) I CHORZÓW
OKOŁO 20 GIER NA ETAPIE PRODUKCJI I PREPRODUKCJI PONAD 60 DEWELOPERÓW*
DODATKOWE ZASOBY ZEWNĘTRZNE B2B*
GLOBALNA WISHLISTA STEAM:
376,8 TYS. (28.02.21)
PONIESIONE NAKŁADY NA GRY:
2,1 MLN PLN (31.12.20)
BUILDER SIMULATOR NA 69 MIEJSCU GLOBALNEJ WISHLISTY
STEAM (STAN NA 28.02.21)
FESTIWAL DEM STEAM LUTY 21:
BARDZO DOBRY ODBIÓR BUILDER SIMULATOR, WISHLISTA + 42 TYS
WSPARCIE TESTERSKIE I MARKETINGOWE Z PLAYWAY S.A.
WSPÓŁPRACA Z GAMING FACTORY S.A. I KOINWESTOREM
WYDANE GRY: TSR, CTS, G&Z
PLANOWANE PREMIERY 2021: 5
ZREALIZOWANE PRZYCHODY STEAM (2020): 1,5 MLN PLN
*Stała współpraca – 58 deweloperów, regularna współpraca – 6 osób i 10 firm B2B (stan na 31.12.20)
HARMONOGRAM OFERTY
1 marca 2021 podjęcie uchwały Zarządu Emitenta o ustaleniu ceny emisyjnej akcji serii C
3 marca 2021 publikacja Memorandum Informacyjnego 4 – 17 marca 2021 przyjmowanie zapisów i płatności za akcje 19 marca 2021 przydział akcji
Kwiecień / Maj 2021 rejestracja podwyższenia kapitału przez Sąd*
Maj / Czerwiec 2021 rozpoczęcie notowań akcji na rynku NewConnect**
*Szacunkowo
** Data uzależniona od daty rejestracji podwyższenia kapitału
PARAMETRY OFERTY AKCJI
E M I T E N T
LIVE MOTION GAMES S.A.
C E N A A K C J I
45 PLN
L I C Z B A A K C J I , W T Y M :
105 000
SZTUK
N O W A E M I S J A S P R Z E D A Ż A K C J I
90 000
SZTUK 15 000
SZTUK
W A R T O Ś Ć E M I S J I P R Z Y D Z I A Ł
4 725 000
PROPORCJONALNY PLN
CELE EMISJI AKCJI SERII C
SFINANSOWANIE NAKŁADÓW NA PRODUKCJĘ GIER (ROZPOCZĘTYCH
I NOWYCH)
70%
SFINANSOWANIE PREPRODUKCJI
NOWYCH GIER SFINANSOWANIE 5%
KOSZTÓW MARKETINGOWYCH
ZWIĄZANYCH Z PROMOCJĄ GIER
25%
Cele emisji, a w szczególności udział poszczególnych celów w całości wpływów, mogą ulec zmianie
HISTORIA
2011
Pierwszy kontakt prezesa spółki z grupą PlayWay S.A.
Kwiecień 2017
Powstanie Live Motion Games Sp.
z o.o.. Rozpoczęcie działalności studia w Warszawie
Listopad 2017
Informacja
o rozpoczęciu prac nad grą Car Trader Simulator
Czerwiec 2018
Utworzenie studia w Chorzowie
Sierpień 2018
Informacja
o rozpoczęciu prac nad grą Train Station Renovation
Wrzesień 2018
Odroczenie premiery Car Trader Simulator ze względu na
niezadawalającą jakość podczas testów
Styczeń 2019
Nawiązanie współpracy z Gaming Factory S.A. w zakresie produkcji gier na zlecenie, w modelu, gdzie Gaming Factory S.A. pokrywa koszty produkcji, a Emitent uzyskuje prawo do udziału w przychodach ze sprzedaży (revenue share). Współpraca pozwala na (i) pokrycie kosztów działalności Spółki (ii) rozbudowę zespołów deweloperskich (iii) zdobycie doświadczenia
w produkcji gier
Luty 2019
Podpisanie umowy z Gaming Factory S.A.
na produkcję gry Bakery Simulator
Lipiec 2019
Informacja o rozpoczęciu prac nad grą Chernobyl Liquidators Podpisanie umowy z Gaming Factory S.A. na produkcję gier Sapper Defuse the Bomb Simulator oraz Gunslingers
& Zombies
Sierpień 2019
Podpisanie umowy z Ultimate Games S.A.
na port Train Station Renovation na platformę Nintendo Switch
Kwiecień 2019
Podpisanie umowy z Ultimate Games S.A.
na port Car Trader Simulator na platformę Nintendo Switch
Podpisanie umowy z Gaming
Factory S.A. na produkcję gry
Fat Ex Courier Simulator
HISTORIA
Styczeń 2020
Informacja
o rozpoczęciu prac nad grą Builder Simulator
Marzec 2020
Decyzja o upublicznieniu Spółki, rozpoczęcie prac koncepcyjnych nad procesem wprowadzenia akcji do obrotu
Kwiecień 2020
Rozpoczęcie sprzedaży gry Train Station Renovation w trybie Early Access. Sprzedaż gry w
pierwszym dniu (około 132 tys.
USD) pokrywa ówczesne skumulowane koszty produkcji.
Utrzymanie poziomu recenzji (powyżej 85% pozytywnych)
Maj 2020
Aneks do umowy z Ultimate Games S.A.
na port Train Station Renovation (PlayStation 4 i Xbox One)
Lipiec 2020
Informacja o rozpoczęciu prac nad grą Supermarket Manager
Sierpień 2020
Informacja o rozpoczęciu prac nad grą Builders of China. Rekordowa wishlista w pierwszy dzień po ogłoszeniu (1.600)
Październik 2020
Premiera Train Station Renovation
Premiera pierwszego gameplaya gry Chernobyl Liquidators
Przekształcenie w spółkę akcyjną
Styczeń 2021
Zakończenie produkcji gry Gunslingers
& Zombies (premiera 15.01.21)
Luty 2021
Demo Builder Simulator na Steam Festival
Marzec 2021
Rozpoczęcie Play Testów
Chernobyl Liquidators
AKCJONARIAT
AKCJONARIUSZ LICZBA AKCJI I GŁOSÓW % AKCJI I GŁOSÓW
PlayWay S.A. 622 500 45,55%
Michał Kaczmarek 75 000 5,49%
Jakub Trzebiński 72 500 5,31%
Pozostali 596 500 43,65%
Suma 1 366 500 100%
AKCJONARIUSZ LICZBA AKCJI I GŁOSÓW % AKCJI I GŁOSÓW
PlayWay S.A. 622 500 42,74%
Michał Kaczmarek 75 000 5,15%
Pozostali 759 000 52,11%
Suma 1 456 500 100%
P R Z E D E M I S J Ą
P O E M I S J I
UMOWY LOCK-UP OBEJMUJĄ 888.988 AKCJI (65,1%), OKRES OD 3 DO 12 MIESIĘCY
MODEL BIZNESOWY
Produkcja i wydawanie gier na komputery osobiste sprzedawane za pośrednictwem platformy Steam na rynki globalne
Koncentracja na produkcji symulatorów, gier city-builder, survival oraz innych
Segment nisko i średniobudżetowy
(koszt produkcji od 100 tys.
do 1 mln PLN), okres produkcji od roku do dwóch lat
Kluczowe zasoby – zespoły deweloperskie. Współpraca stała – około 60 osób.
Współpraca regularna – dodatkowe 20 osób
PRODUKCJA I WYDANIE WE WŁASNYM ZAKRESIE
• Pomysł, koncepcja, pełny proces (produkcja + wydanie) i koszty po stronie LMG
• Wsparcie PlayWay S.A.
(testy, marketing)
• 100% przychodów po stronie LMG
PRODUKCJA NA ZLECENIE WYDAWCÓW
ZEWNĘTRZNYCH
• Produkcja po stronie LMG
• Pokrycie kosztów produkcji przez wydawcę
• Udział LMG w przychodach (revenue share)
PRODUKCJA I WYDANIE WE WSPÓŁPRACY
Z INWESTOREM
• Produkcja i wydanie gry po stronie LMG, wsparcie PlayWay (testy, marketing)
• Pokrycie części kosztów przez inwestora
• Udział inwestora
w przychodach (revenue share)
STRATEGIA
• ciągły, intensywny proces poszukiwania pomysłów na nowe gry (zarówno oryginalne projekty własne, jak i zewnętrzne)
• precyzyjne i efektywne badanie potencjału poszczególnych tytułów przed rozpoczęciem produkcji
• wdrażanie do etapu produkcji tylko tych gier, które mają potwierdzenie rynkowe, niezależnie od wstępnych ocen i oczekiwań Emitenta
• tworzenie jakościowych produkcji z utrzymaniem wysokiej dyscypliny kosztowej
• szeroki i systematyczny proces kontroli jakości na każdym etapie produkcji, z wykorzystaniem zasobów PlayWay S.A.
• zagwarantowanie dostępu do pozyskiwania klientów
w przewidywalny i skalowalny sposób (m.in. z wykorzystaniem marketingu efektywnościowego i współpracy z partnerami którzy mają swoje bazy użytkowników)
• wprowadzanie do sprzedaży kilku gier rocznie
• Porty na PS, XBOX, NS, Mobile z partnerami
• Dywersyfikacja zespołowa (własne i zewnętrzne), produktowa (gry własne i z partnerami), silników (Unity / Unreal)
• Revenue share dla zespołów deweloperskich (udział w zyskach z gier, jeśli okażą się sukcesem)
Zwiększenie skali działalności poprzez rozbudowę zdywersyfikowanego portfolio wysokiej jakości gier komputerowych oraz intensywny rozwój działalności produkcyjnej i wydawniczej gier na komputery osobiste w segmencie budżetowym pomiędzy 100 a 1 000 tys. PLN przy osiągnięciu i utrzymaniu wysokiego poziomu rentowności prowadzonej działalności
Wzrost wartości Spółki dzięki generowaniu ponadprzeciętnych zysków ze sprzedaży nisko i średniobudżetowych gier
ZAŁOŻENIA:
SYTUACJA FINANSOWA
WYBRANE DANE FINANSOWE EMITENTA (TYS. PLN) 2019 2020
Przychody ze sprzedaży 1 219,3 3 314,7
w tym przychody ze sprzedaży produktów 405,3 2 315,5
w tym zmiana stanu produktów 814,0 999,2
Koszty działalności operacyjnej 1 416,1 3 463,8
Wynik na sprzedaży -196,8 -149,0
Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych 0,0 61,7
Wynik operacyjny -196,8 -199,2
Saldo przychodów i kosztów finansowych -2,5 -74,5
Wynik brutto -199,3 -273,7
Wynik netto -177,9 -306,1
Suma bilansowa 1 925,0 3 434,4
Aktywa obrotowe 1 892,6 3 434,4
Zapasy 1 119,7 2 106,4
Należności 84,6 458,0
Środki pieniężne 646,4 868,7
Kapitał własny 1 429,7 2 965,5
Zobowiązania 495,3 469,0
Rozliczenia międzyokresowe 350,0 175,7
KOSZTY RODZAJOWE (TYS. PLN) 2019 2020
Amortyzacja 0,0 0,0
Zużycie materiałów i energii 69,0 124,9
Usługi obce 711,1 1 468,2
Podatki i opłaty 1,2 11,0
Wynagrodzenia 609,0 1 720,5
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 8,6 27,6
Pozostałe koszty rodzajowe 17,2 111,5
Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,0 0,0
SUMA 1 416,1 3 463,8
•
Mimo uzyskania pierwszych przychodów ze sprzedaży gier w roku 2020, Emitent jest spółką na wczesnym etapie rozwoju, notującą wyższy poziom kosztów od przychodów.•
Spółka nie posiada aktywów trwałych (pomieszczenia biurowe są wynajmowane, a sprzęt, na którym pracują zespoły deweloperskie, księgowany jest bezpośrednio w koszty zużycia materiałów i energii).•
W roku 2020 całą sumę bilansową stanowiły zapasy (nakłady ponoszone na produkcję gier), należności, oraz posiadane środki finansowe.•
Główną część pasywów (86% wg stanu na 31.12.2020) stanowi kapitał własny.•
Głównymi pozycjami kosztów w latach 2019 i 2020 są koszty osobowe. Pojawiają się one zarówno w pozycjach wynagrodzenia i ubezpieczania społeczne (umowy zlecenie, umowy o dzieło, sporadycznie umowy o pracę) jak i usługi obce (zespoły zewnętrzne rozliczające się w formie B2B).•
Drugą istotną pozycją w kosztach usług obcych są rozliczenia revenue share z inwestorem zewnętrznym. W 2020 roku koszty te wyniosły 752,8 tys. PLN i dotyczyły rozliczeń z tytułu sprzedaży gier Train Station Renovation i Car Trader Simulator. Pozostała część usług obcych to usługi księgowe, usługi prawne, usługi reklamowe oraz inne usługi.GRY WYDANE
ROZPOCZĘCIE PRAC: Q4’18
Nakłady: 618,6 tys. PLN
Sprzedaż: 1,4 mln PLN (31.12.2020) Sprzedaż: 62,5 tys. szt. (28.02.2021) Premiera: 30.04.20 (Early Access)
1.10.20 (Premiera)
Typ projektu
PRODUCENT, WYDAWCA, UDZIAŁ KOINWESTORA
ROZPOCZĘCIE PRAC: Q4’18
Nakłady: 809,1 tys. PLN
Sprzedaż: 187,0 tys PLN (31.12.2020) Sprzedaż: 15,6 tys. szt. (28.02.2021) Premiera: 04.11.2020
Typ projektu
PRODUCENT, WYDAWCA, UDZIAŁ KOINWESTORA
ROZPOCZĘCIE PRAC: Q3’19
Premiera: 15.01.2021
Typ projektu
PRODUCENT, PODWYKONAWCA GAMING
FACTORY S.A.
PLANOWANE PREMIERY ( d a t y s z a c u n k o w e )
2021 – Gry spółki
PRODUCENT, WYDAWCA
PRODUCENT, WYDAWCA, UDZIAŁ KOINWESTORA
2021 – Jako podwykonawca
PRODUCENT, PODWYKONAWCA GAMING FACTORY S.A.
2022
PRODUCENT, WYDAWCA,
UDZIAŁ KOINWESTORA
PRODUCENT, WYDAWCA
PRODUCENT, WYDAWCA
POZOSTAŁE GRY w p r o c e s i e p r e p r o d u k c j i i p r o d u k c j i
KADRA ZARZĄDZAJĄCA
MICHAŁ KACZMAREK CEO
• Informatyk, przedsiębiorca i menedżer związany z grami oraz
esportem od ponad 20 lat
• Twórca agencji reklamy internetowej Fkolo.pl sp. z o .o.
oraz platformy reklamowej dla fachowców w Sir Local sp. z o.o.
MARCIN BEDNARSKI CTO
• 10 lat doświadczenia w branży gamingowej
• Założyciel DOT Software
ROBERT JURCZYK CPO
• Wieloletnie doświadczenie w branży gamingowej
• Ex PlayWay
DOROTA OSOWSKA INVESTOR RELATIONS
• 15 lat doświadczenia w zarządzaniu administracją
i finansami
• Ex - SirLocal sp. z o.o.,
ex - Fkolo.pl sp. z o.o.
KADRA ZARZĄDZAJĄCA
MATEUSZ CHOLEWA SPECJALISTA
DS. REKLAMY INTERNETOWEJ
• 10 lat doświadczenia
w kampaniach efektywnościowych
• Członek zarządu FKOLO.pl
KAMIL JUDASZ HEAD OF COMMUNITY
• Community Manager w PlayWay
• Ponad 10 lat doświadczenia w Esporcie i Gamingu
PAWEŁ LIPIEC HEAD OF MARKETING AND PUBLIC RELATIONS
• Blisko 20 lat doświadczenia w komunikacji
• Doświadczenie zawodowe:
Bankier.pl, Allegro, VLMY&R, Grupa NEUCA
KAMIL MARCINKOWSKI HEAD OF STUDIO
• UX and Product Designer
• Wieloletnie doświadczenie
w Esporcie i game devie
K O N T A K T
P o d m i o t p o ś r e d n i c z ą c y w O f e r c i e i p r z y j m u j ą c y z a p i s y
Dom Maklerski BDM S.A.
Bielsko – Biała, Stojałowskiego 27
tel. +48 33 812 84 00 fax +48 33 812 84 01 www.bdm.pl
e-mail:bdm@bdm.pl
