X.OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

(1)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001235/14 z dnia 2014-01-31 * ID: ZAMO_14_000539_199_001

Poz. 13898. CONTANGO 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.

[BMSiG-13487/2014]

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

CONTANGO 2 FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY za okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku

Wprowadzenie 1. Nazwa Funduszu

Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą „Contango 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty”, (zwany dalej „Funduszem”).

Fundusz może używać skróconej nazwy CONTANGO 2 FIZ. Fundusz działa jako fundusz inwestycyjny zamknięty w rozumieniu Ustawy (zwana dalej „Ustawą”) z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014, poz. 157). Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych, prowadzony przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, w dniu 31 maja 2011 roku, pod numerem RFi 635.

Fundusz został utworzony na czas nieograniczony.

2. Cel inwestycyjny, specjalizacja i stosowane ograniczenia inwestycyjne Funduszu

Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Funduszu dokony- wanych przede wszystkim w instrumenty finansowe notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. lub na innych rynkach zorganizowanych w Polsce. Fundusz będzie realizował politykę aktywnego zarządzania, co oznacza, że stopień zaangażowania Funduszu w poszczególne kategorie lokat będzie zmienny i zależny od oceny jej efektywności finansowej na podstawie korelacji pomiędzy bieżącą i możliwą do wypracowania w przyszłości stopą zwrotu a związanym z tym ryzykiem inwestycyjnym. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, jednakże dołoży wszelkich starań dla jego realizacji.

Realizacja celu inwestycyjnego nastąpi przede wszystkim poprzez aktywną alokację Aktywów Funduszu pomiędzy lokatami o charakterze dłużnym i akcyjnym, poprzez aktywną alokację Aktywów Funduszu pomiędzy różnymi sektorami gospodar- czymi, a także poprzez odpowiedni dobór poszczególnych lokat. W związku z przyjętą przez Fundusz polityką inwestycyjną polegającą na możliwości inwestowania Aktywów Funduszu od 0% do 100% w każdą kategorię lokat wskazaną w punkcie 3, ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu i sposobem zarządzania jego aktywami jest zmienne. Przedmiot lokat Funduszu może ulegać zmianie w czasie.

Fundusz działa w imieniu własnym i na własną rzecz.

3. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w:

a) papiery wartościowe,

b) Instrumenty Rynku Pieniężnego, c) Instrumenty Pochodne,

d) waluty,

e) certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych, a także tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - pod warunkiem że są zbywalne,

f) jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, g) depozyty.

1) Podstawowymi kryteriami doboru instrumentów finansowych są: ogólna sytuacja makroekonomiczna tak w skali światowej, jak i w odniesieniu do gospodarek poszczególnych krajów, obecne i prognozowane tempo wzrostu gospodarczego, poziom wzrostu cen (inflacja), obecne i spodziewane kształtowanie się rynkowych stóp procentowych oraz kursów głównych walut.

2) W przypadku inwestycji w akcje, prawa do akcji, prawa poboru, warranty subskrypcyjne, Fundusz kieruje się zasadami analizy fundamentalnej w odniesieniu do poszczególnych emitentów oraz oceną perspektyw rozwoju sektorów, w których ci emitenci działają.

3) W celu zwiększenia stopy zwrotu i dywersyfikacji lokat Fundusz lokuje swoje aktywa w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych lub tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą. Podstawą doboru lokat w tym przypadku są zasady i cel polityki inwestycyjnej, rodzaje i kryteria doboru lokat stosowane przez te podmioty, uzyskiwane przez nie wyniki inwestycyjne, ocena stopnia ryzyka braku płynności lokaty w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne, poziom opłat pobieranych od uczestników funduszu.

4) W celu zapewnienia płynności i sprawności zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu, Fundusz lokuje środki w dłużne papiery wartościowe. Instrumenty Rynku Pieniężnego oraz waluty, kierując się ocenami sytuacji makroekonomicznej w kraju i na świecie, sytuacji fundamentalnej emitentów oraz przy uwzględnieniu płynności, rentowności i bezpieczeństwa inwestycyjnego lokat.

(2)

Fundusz jest zarządzany przez BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Grzybow- skiej 81, wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospo- darczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000303993 (zwane dalej „Towarzystwem”).

5. Podmiot, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

OFIZ Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna z siedzibą w Warszawie (02-703) przy ul. Buko- wińskiej 22 lok. 8b, wpisana do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000314495 z kapitałem zakładowym 5.534.251 zł w pełni opłaconym;

NIP 5213503265.

6. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy

Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres sprawozdawczy od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku.

Dniem bilansowym jest dzień 31 grudnia 2013 roku. W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca połączenie Funduszu.

7. Kontynuowanie działalności przez Fundusz

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się prze- widzieć przyszłości, tj. przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Funduszu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności Funduszu.

8. Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego

Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone przez firmę Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzial- nością Sp.k. z siedzibą w Warszawie przy al. Jana Pawła II 19, 00-854 Warszawa. Spółka jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 73.

9. Serie i Emisje certyfikatów inwestycyjnych Funduszu Seria A - wyemitowano 10 000 certyfikatów inwestycyjnych,

data przydziału 29.04.2011 r., (umorzono 1 438 sztuk, pozostało 8 562).

Seria B - wyemitowano 2 111 certyfikatów inwestycyjnych, data przydziału 20.02.2012 r., (umorzono 0 sztuk, pozostało 2 111).

Certyfikaty nie są notowane na aktywnym rynku.

10. Waluta sprawozdania

Zgodnie z § 32 pkt 1 i 2 Rozporządzenia MF z dnia 24.12.2007 w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. 249 poz. 1859), sprawozdanie finansowe sporządzone jest w walucie polskiej, a zawarte w nim informacje wykazane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.

(3)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001235/14 z dnia 2014-01-31 * ID: ZAMO_14_000539_199_001 TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT 2013-12-312012-12 -31 Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem 1234567 Akcja29 06520 82919,11%34 96231 81024,88% Warranty subskrypcyjne--- Prawa do akcji--- Prawa poboru--- Kwity depozytowe---- Listy zastawne--- Dłużne papiery wartościowe42 00642 59039,08%70 65271 40755,86% Instrumenty pochodne---390-0,31% Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością--- Jednostki uczestnictwa--- Certyfikaty inwestycyjne3 6993 5773.28%9 5179 7797,65% Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą--- Wierzytelności--- Weksle6066760,62%--- Depozyty--- Waluty--- Nieruchomości--- Statki morskie--- Inne--- Suma:75 37667 67262,09%115 131112 60688,08% Tabela główna Zestawienia lokat może nie uzgadniać się do Bilansu w części Składników lokat notowanych i nienotowanych w odniesieniu do instrumentów pochodnych. Pozycja Instrumenty pochodne w Tabeli głównej Zestawienia lokat przedstawia instrumenty pochodne, które na dzień bilansowy miały dodatnią lub ujemną wycenę. Instrumenty pochodne, które na dzień bilansowy miały ujemną wycenę są w Bilansie ujmowane w części Zobowiązania. W przypadku gdy określone pole tabeli nie znajduje zastosowania odnośnie do danego składnika lokat, przyjmuje ono symbol „-” i oznacza to samo co wyrażenie „nie dotyczy”.

(4)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001235/14 z dnia 2014-01-31 * ID: ZAMO_14_000539_199_001 TABELA UZUPEŁNIAJĄCA AKCJERodzaj rynkuNazwa rynkuLiczbaKraj siedziby emitenta Wartość wg ceny Wartość wg wyceny na dzień bilansowy

Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany13 5799 2598,49% CUBE.ITG S.A. (PLMCINT00013)Aktywny rynek nieregulowanyNEWCONNECT ASO12 344 911Polska13 5799 2598,49% Aktywny rynek regulowany15 48611 57010,62% ASSECO POLAND S.A. (PLSOFTB00016)Aktywny rynek regulowany

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE109 241Polska6 2315 0224,61% PBS FINANSE S.A. (PLBEFSN00010)Aktywny rynek regulowany

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE6 621 778Polska4 2532 5162,31% KREZUS S.A. (PLNFI0200019)Aktywny rynek regulowany

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE268 818Polska5 0024 0323,70% Nienotowane na aktywnym rynku- Suma29 06520 82919,11% TABELA UZUPEŁNIAJĄCA DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWERodzaj rynkuNazwa rynkuEmitentKraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocento- wania Wartość nominalnaLiczbaWartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procen- towy udział w aktywach ogółem 123456789101112 O terminie wykupu do 1 roku1 0127170,66 Bony pieniężne-- Bony skarbowe-- Inne-- Obligacje1 0127170,66% Aktywny rynek regulowany1 0127170,66% TRUST S.A. SERIA A (PLTRUST00010)Aktywny rynek regulowanyGPW CATALYSTTRUST S.A.Polska2014-06-037,45%1 0009821 0127170,66% O terminie wykupu powyżej 1 roku40 99441 87338,42% Bony pieniężne-- Bony skarbowe-- Inne-- Obligacje40 99441 87338,42%

(5)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001235/14 z dnia 2014-01-31 * ID: ZAMO_14_000539_199_001 123456789101112 Aktywny rynek nieregulo- wany9 2009 2478,48% KREDYT INKASO S.A. SERIA SO5 (PLKRINK00097)Aktywny rynek nieregulowanyBONDSPOT ASOKREDYT INKASO S.A.Polska2016-12-088,69%1 0009 2009 2009 2478,48% Aktywny rynek regulowany12 75012 79111,73% ECI-BPS REAL ESTATE FIZAN SERIA B (PLECISC00023)Aktywny rynek regulowanyGPW CATALYSTECI-BPS REAL ESTATE FIZANPolska2015-01-277,81%1 00012 10012 10012 09911,10% MERITUM BANK ICB S.A. SERIA B (PLMRTMB00026)Aktywny rynek regulowanyGPW CATALYSTMERITUM BANK ICB S.A.Polska2021-04-298,50%10 000454504920,45% WŁODARZEWSKA S.A. SERIA C (PLWDRZW00043)Aktywny rynek regulowanyGPW CATALYSTWŁODARZEWSKA S.A.Polska2016-05-1510,16%1 0002002002000,18% Nienotowane na aktywnym rynku19 04419 83518,21% GMINA OSTROWICE SERIA E11 (-)Nienotowane na aktywnym rynkuNie dotyczyGMINA OSTROWICEPolska2016-11-027,12%1 0003203203240,30% GMINA OSTROWICE SERIA F11 (-)Nienotowane na aktywnym rynkuNie dotyczyGMINA OSTROWICEPolska2017-11-027,12%1 0004804804850,45% GMINA OSTROWICE SERIA G11 (-)Nienotowane na aktywnym rynkuNie dotyczyGMINA OSTROWICEPolska2018-11-027,14%1 0004804804860,45% BLUE LINE ENGINEERING S.A. SERIA A (-)Nienotowane na aktywnym rynkuNie dotyczyBLUE LINE ENGINE- ERING S.A.Polska2015-07-269,56%1 0005 0005 0005 4445,00% WIKANA S.A. SERIA A (-)Nienotowane na aktywnym rynkuNie dotyczyWIKANA S.A.Polska2016-07-188,66%1 0004 3004 3004 4694,10% UZDROWISKA POLSKIE FIZAN SERIA A (-)Nienotowane na aktywnym rynkuNie dotyczy

UZDROWISKA POL- SKIE FIZ AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCHPolska2016-09-0910,00%1 0005 0005 0005 1364,71% WRATISLAVIA BIO SP. Z O.O. SERIA D (-)Nienotowane na aktywnym rynkuNie dotyczyWRATISLAVIA -BIO SP. Z O.O.Polska2016-11-218,20%1 0002 8642 8642 8892,65% TABELA UZUPEŁNIAJĄCA DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Rodzaj rynkuNazwa rynkuEmitentKraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocento- wania Wartość nominalnaLiczbaWartość wg ceny nabycia w tys.

Procen- towy udział w aktywach ogółem POLSKI GAZ S.A. SERIA A (-)

Nienotowane na aktywnym rynkuNie dotyczyPOLSKI GAZ S.A.Polska2016-12-167,70%1 0006006020,55% Suma:42 00642 59039,08%

(6)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001235/14 z dnia 2014-01-31 * ID: ZAMO_14_000539_199_001 TABELA UZUPEŁNIAJĄCA Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjneRodzaj rynkuNazwa rynkuNazwa i rodzaj funduszuLiczbaWartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem Jednostki uczestnictwa- Certyfikaty inwestycyjne3 6993 5773,28% AKlywny rynek nieregulowany-- Aktywny rynek regulowany-- Nienotowane na aktywnym rynku3 6993 5773,28% ZIELONY FIZAN SERIA A (-)Nienotowane na aktywnym rynkuNie dotyczy

Nazwa: ZIELONY FIZ AKTYWÓW NIEPUBLICZ- NYCH Typ FIZAN3 4003 6993 5773,28% Suma:3 6993 5773,28% TABELA UZUPEŁNIAJĄCA WEKSLEWystawcaData płatnościWartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem BLUE LINE ENGINEERING S.A.BLUE LINE ENGINEERING S.A.2014-03-016066760,62% Suma:6066760,62%

(7)

BILANS 2013-12-31 2012-12-31

I. Aktywa 108 993 127 843

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 40 031 10 231

2) Należności 1 290 5

3) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - 4 611

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 43 584 64 747

- dłużne papiery wartościowe 22 755 32 937

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 24 088 48 249

- dłużne papiery wartościowe 20 511 38 470

6) Nieruchomości - -

7) Pozostałe aktywa - -

II. Zobowiązania 294 870

III. Aktywa netto (I-II) 108 699 126 973

IV. Kapitał funduszu 105 162 119 992

1) Kapitał wpłacony 119 992 119 992

2) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -14 830 -

V. Dochody zatrzymane 11 862 10 263

1) Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 15 952 10 036

2) Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -4 090 227 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -8 326 -3 282 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 108 699 126 973 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie 10 673 12 111

A 8 562 10 000

B 2 111 2 111

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 10 184,45 10 484,14

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 10 184,45 10 484,14

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 10 673 12 111

A 8 562 10 000

B 2 111 2 111

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny - -

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 10 184,45 10 484,14

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2013-01-01

do 2013-12-31

od 2012-01-01 do 2012-12-31

1 2 3

I. Przychody z lokat 7 534 8 491

Dywidendy i inne udziały w zyskach 263 266

Przychody odsetkowe 7 270 8 218

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - -

Dodatnie saldo różnic kursowych - -

Pozostałe 1 7

II. Koszty funduszu 1 618 1 170

Wynagrodzenie dla Towarzystwa 1 076 1 043

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - -

Opłaty dla depozytariusza 20 18

(8)

1 2 3

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 43 40

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - -

Usługi w zakresie rachunkowości 59 59

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - -

Usługi prawne 2 7

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 1 -

Koszty odsetkowe - -

Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości - -

Ujemne saldo różnic kursowych - -

Pozostałe 417 3

Odpis aktualizujący z tytułu trwałej utraty wartości 401 -

III. Koszty pokrywane przez towarzystwo - -

IV. Koszty funduszu netto (II-III) 1 618 1 170

V. Przychody z lokat netto (I-IV) 5 916 7 321

VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -9 360 6 393

1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym -4 317 2 739

- z tytułu różnic kursowych - -

2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -5 043 3 654

- z tytułu różnic kursowych - -

VII. Wynik z operacji (V+-VI) -3 444 13 714

Wynik z operacji za okres przypadający na certyfikat inwestycyjny

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie -322,78 1 132,37

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie -322,78 1 132,37

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2013-01-01 do 2013-12-31

od 2012-01-01 do 2012-12-31

1 2 3

I. Zmiana wartości aktywów netto

1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu spra-

wozdawczego 126 973 93 267

2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy -3 444 13 714

a) przychody z lokat netto 5 916 7 321

b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -4 317 2 739

c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -5 043 3 654

3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -3 444 13 714

4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): - -

a) z przychodów z lokat netto - -

b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat - -

c) z przychodów ze zbycia lokat - -

5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) -14 830 19 992

a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) - 19 992

b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) -14 830 -

6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) -18 274 33 706

(9)

1 2 3

7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 108 699 126 973

8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 112 363 116 597

II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych - -

1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawoz-

dawczym w podziale na serie - -

A - -

Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych - -

Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 1 438 -

Saldo zmian -1 438 -

B -

Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych - 2 111

Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - -

Saldo zmian - 2 111

2 Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku

działalności funduszu w podziale na serie - -

A - -

Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 10 000 10 000

Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 1 438 -

Saldo zmian 8 562 10 000

B - -

Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 2 111 2 111

Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - -

Saldo zmian 2 111 2111

3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych - -

A 8 562 10 000

B 2 111 2 111

III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Wartość Data wyceny Wartość Data wyceny 1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec

poprzedniego okresu sprawozdawczego (*)

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 10 484,14 2012-12-31 9 326,72 2011-12-31 2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec

bieżącego okresu sprawozdawczego

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 10 184,45 2013-12-31 10 484,14 2012-12-31 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwe-

stycyjny w okresie sprawozdawczym (**)

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie -2,86% - 12,41% -

4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym i data wyceny

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 9 924,33 2013-09-30 8 369,14 2012-01-27 5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

w okresie sprawozdawczym i data wyceny

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 10 438,34 2013-03-06 10 484,14 2012-12-31 6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny wg ostatniej

wyceny w okresie sprawozdawczym i data wyceny

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 10 184,45 2013-12-31 10 484,14 2012-12-31 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 10 184,45 - 10 484,14 -

(10)

1 2 3

IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości akty-

wów netto, w tym (**): 1,44% 1,00%

Wynagrodzenie dla Towarzystwa 0,96% 0,89%

Opłaty dla depozytariusza 0,02% 0,02%

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0,04% 0,03%

Usługi w zakresie rachunkowości 0,05% 0,05%

(*) Dla funduszy rozpoczynających działalność w okresie bieżącym lub porównywalnym pierwszą wartością odniesienia jest wartość nominalna.

(**) Dane prezentowane w ujęciu rocznym.

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2013-01-01

do 2013-12-31

od 2012-01-01 do 2012-12-31

1 2 3

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II) 44 630 -15 458

I. Wpływy 102 340 172 772

Z tytułu posiadanych lokat 4 886 7 939

Z tytułu zbycia składników lokat 97 449 164 826

Pozostałe 5 7

II. Wydatki 57 710 188 230

Z tytułu posiadanych lokat - -

Z tytułu nabycia składników lokat 56 440 187 090

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 1 105 1 006

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystry-

bucję -

Z tytułu opłat dla depozytariusza 17 17

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 37 36

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych - -

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 67 54

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami - -

Z tytułu usług prawnych 1 7

Z tytułu posiadania nieruchomości - -

Pozostałe 43 20

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II) -14 830 19 992

I. Wpływy - 19 992

Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa albo wydania certyfikatów inwestycyj-

nych - 19 992

Z tytułu zaciągniętych kredytów - -

Z tytułu zaciągniętych pożyczek - -

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek - -

Odsetki - -

Pozostałe - -

II. Wydatki 14 830 -

Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa albo wykupienia certyfikatów

inwestycyjnych 14 830 -

(11)

1 2 3

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów - -

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek -

Z tytułu wyemitowanych obligacji - -

Z tytułu wypłaty przychodów - -

Z tytułu udzielonych pożyczek - -

Odsetki - -

Pozostałe - -

C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środ-

ków pieniężnych - -

D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+-B) 29 800 4 534

E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu

sprawozdawczego 10 231 5 697

F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu spra-

wozdawczego (E+/-D) 40 031 10 231

Nota - 1 Polityka Rachunkowości Funduszu

1. Ujawnienia i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym

Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości z dnia 29 wrze- śnia 1994 roku (Dz. U. 2013, poz. 330, z późniejszymi zmianami) oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859).

Sprawozdania finansowe sporządza się dwa razy w roku, jako:

- półroczne sprawozdanie finansowe, - roczne sprawozdanie finansowe.

Sprawozdanie finansowe sporządza się na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w języku polskim i w walucie polskiej.

Sprawozdanie finansowe Funduszu składa się z:

- wprowadzenia do sprawozdania finansowego, - zestawienia lokat,

- bilansu,

- rachunku wyniku z operacji,

- zestawienia zmian w aktywach netto, - rachunku przepływów pieniężnych, - not objaśniających,

- informacji dodatkowej.

2. Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu

1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą.

2) Nabycie albo zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy.

3) Jeżeli transakcja kupna/sprzedaży papieru wartościowego w wyniku braku potwierdzenia została ujęta w księgach rachunkowych w następnym dniu po dniu zawarcia transakcji wynikającym z pierwotnego dokumentu, to w przypadku papieru wartościowego wycenianego w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, do wyceny przyjmuje się wszystkie parametry wynikające z umowy kupna/sprzedaży oraz rzeczywistą datę rozliczenia (datę przepływów pieniężnych).

4) Aktywa i pasywa funduszu, których wartość wyrażona jest w walucie obcej ujmowane są w księgach Funduszu po prze- liczeniu ich wartości na walutę polską z zastosowaniem kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia ich w księgach rachunkowych.

5) Przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru.

6) Niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości równej zero w dniu następnym po dniu wygaśnię- cia tego prawa.

7) Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy.

(12)

nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw.

9) W odniesieniu do akcji notowanych na rynkach zagranicznych Towarzystwo każdorazowo potwierdza, czy Fundusz skorzy- sta z tych praw. Również Towarzystwo każdorazowo w przypadku uzyskania odpowiedniej informacji odnośnie do zaist- nienia ww. praw uzgadnia z Depozytariuszem stopień jej prawidłowości i wiarygodności. Depozytariusz zobowiązuje się również do dołożenia wszelkich starań w celu uzyskania informacji o ww. prawach.

10) W przypadku należnej dywidendy z akcji notowanych na rynkach zagranicznych Towarzystwo każdorazowo przekazuje depozytariuszowi informację czy Fundusz będzie ubiegał się o zwrot części podatku na podstawie umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania.

11) Świadczenia dodatkowe związane z emisją papierów wartościowych ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu uznania świadczenia za należne i po spełnieniu warunków określonych w prospekcie emisyjnym.

12) Nabyte składniki aktywów ujmuje się w księgach w cenach nabycia i wycenia zgodnie z obowiązującymi Fundusz regu- lacjami prawa i zapisami statutowymi.

13) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero.

14) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wymienionych skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne.

15) Zmianę wartości nominalnej nabytych akcji, niepowodującą zmiany wysokości kapitału zakładowego emitenta, ujmuje się w ewidencji analitycznej, w której dokonuje się zmiany liczby posiadanych akcji oraz jednostkowej ceny nabycia.

16) Dłużne papiery wartościowe z odsetkami ujmuje się w księgach rachunkowych odpowiednio do zastosowanej metody wyceny:

Dla papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku według wartości ustalonej w stosunku do ich nominału, a skumulowane odsetki wykazuje się w pozycji, do której zakwalifikowano papiery wartościowe. Dla papierów wartościo- wych wycenianych przy wykorzystaniu skorygowanej ceny nabycia, szacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej odsetki ujmuje się łącznie z wartością ustaloną w stosunku do nominału (na jednym koncie po stronie aktywów).

Saldo tego konta zawiera również wszystkie zakupione odsetki od tego typu papierów wartościowych.

Notowane na rynku aktywnym dłużne papiery wartościowe po dniu ostatniego notowania wyceniane są do dnia wykupu metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej wyliczonej od ceny ostatniego notowania dłużnego papieru wartościowego. Przy czym skutki takiej wyceny zalicza się do niezrealizowanego zysku/straty z wyceny.

17) W dniu zawarcia transakcji sprzedaży papieru wartościowego wycenianego w skorygowanej cenie nabycia wyliczany jest zrealizowany zysk lub strata jako różnica pomiędzy wartością sprzedaży a wartością tego papieru w skorygowanej cenie nabycia na dzień rozliczenia transakcji sprzedaży.

18) Sprzedaż składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach zgodnie z metodą HIFO, co oznacza przypisanie zbytym składnikom portfela najwyższej ceny nabycia lub w przypadku instrumentów wycenianych metodą skorygowanej ceny nabycia, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Przy wyksięgowaniu z portfela inwestycyjnego sprzedawanych instrumentów metodą HIFO nie uwzględnia się nierozliczonych składników lokat Funduszu

19) Zysk lub stratę ze zbycia walut obcych wylicza się zgodnie z metodą HIFO.

20) W przypadku wygaśnięcia zobowiązań z tytułu wystawionych opcji uznaje się, iż wygaśnięciu podlegają kolejno te zobo- wiązania, z tytułu których zaciągnięcia otrzymano najniższą premię netto.

21) Odsetki od posiadanych lokat inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej (w tym środków pieniężnych na rachunkach Funduszu) nalicza się w każdym dniu wyceny funduszu, zgodnie z prospektem emisyjnym danego papieru warto- ściowego, bądź też innym dokumentem (umową) dotyczącym tej lokaty.

22) Odsetki od lokat wycenia się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Do wyliczeń stosuje się XIRR, XNPV narzę- dzia dostępne w arkuszu kalkulacyjnym MS Excel.

23) Zmiany wartości papierów wartościowych denominowanych w walutach obcych, wyceniane w skorygowanej cenie nabycia, wykazuje się na odrębnych kontach - różnic kursowych (przychody/koszty z tytułu różnic kursowych) oraz odpisu dyskonta lub amortyzacji premii (przychody/koszty odsetkowe). Nie wyodrębnia się różnic kursowych od należności odsetkowych i wyceny w skorygowanej cenie nabycia.

24) Koszty odsetek z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz podlegają rozliczeniu w czasie, z uwzględnie- niem charakteru i czasu spłaty kredytu lub pożyczki. Do wyliczeń stosuje się XIRR, XNPV narzędzia dostępne w arkuszu kalkulacyjnym MS Excel.

3. Metody wyceny aktywów i zobowiązań Funduszu, aktywów netto i wyniku z operacji

a) Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.

b) Wartość aktywów i pasywów Funduszu jest ustalana zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny oraz z uwzględnieniem, przewidzianych prawem, szczególnych zasad wyceny aktywów i pasywów funduszy inwestycyjnych.

c) Dniem Wyceny jest:

- dzień otwarcia ksiąg rachunkowych Funduszu,

- ostatni dzień roboczy każdego kwartału kalendarzowego,

- dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej emisji, - inny dzień ustalony uchwałą Zgromadzenia Inwestorów.

(13)

d) Wartość Aktywów Netto Funduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Funduszu w Dniu Wyceny pomniejszonej o zobowiązania Funduszu.

e) Fundusz wykazuje w księgach należności z tytułu nieopłaconej w pełni ceny emisyjnej wyemitowanych Certyfikatów Inwestycyjnych.

f) Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielonej przez liczbę wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych, które w tym dniu są w posiadaniu Uczest- ników Funduszu.

g) Aktywa Funduszu wycenia się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, z zachowaniem zasad określonych w artykułach poniższych.

h) Wartość Aktywów Funduszu, Wartość Aktywów Netto Funduszu oraz Wartość Aktywów Netto przypadająca na Cer- tyfikat Inwestycyjnym ustalana jest na każdy Dzień Wyceny w następującym po nim dniu roboczym według wartości w Dniu Wyceny. Wycena aktywów dokonywana jest w oparciu o ostatnio dostępne kursy z głównego, aktywnego rynku na godzinę określoną w Statucie Funduszu (np. na godz. 23.00 czasu polskiego) w Dniu Wyceny.

i) Wartość Aktywów Netto Funduszu na Dzień Wyceny ustala się pomniejszając Wartość Aktywów Funduszu o jego zobowiązania.

j) Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny na Dzień Wyceny jest ustalana przez podzielenie War- tości Aktywów Netto na dany Dzień Wyceny przez całkowitą, wyemitowaną i niewykupioną liczbę Certyfikatów Inwe- stycyjnych w tym Dniu Wyceny.

k) Na potrzeby określania Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wyceny nie uwzględ- nia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, ujętych w Ewidencji Uczestników Funduszu na ten Dzień Wyceny.

I) Wydanie i wykup certyfikatów inwestycyjnych ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dniu wpisu do rejestru certyfikatów inwestycyjnych prowadzonego przez Towarzystwo. Informację o wydaniu i wykupie Towarzystwo przekazuje depozytariuszowi.

m) Wartość Aktywów Netto i Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny ustalane są z dokładnością do 2 miejsc po przecinku.

4. Lokaty notowane na Aktywnym Rynku

Składniki lokat notowanych na Aktywnym rynku wyceniane są w sposób następujący:

1) Wartość godziwą składników lokat Funduszu notowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat z Aktywnego Rynku.

2) Jeżeli w momencie dokonywania wyceny Aktywny Rynek, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie prowadzi obrotu, (wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości sta- nowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonych w art. 33 Statutu.

3) Jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen obrotów na danym składniku Akty- wów lub kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym Aktywnym Rynku, wówczas wycenę danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonych w art. 33. Statutu.

W przypadku gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym.

Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego, o którym mowa w ust. 2, jest wolumen obrotu na danym składniku lokat.

W przypadku braku możliwości obiektywnego, wiarygodnego ustalenia wielkości wolumenu obrotu, Fundusz stosuje kolejne, możliwe do zastosowania kryterium:

- liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat, lub

- ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku, lub - kolejność wprowadzenia do obrotu, lub

- możliwość dokonania przez Fundusz transakcji na danym rynku.

Wyboru rynku głównego, o którym mowa w ust. 2 art. 29, Statutu, dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Kryterium wyboru rynku głównego jest skumulowany wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatniego pełnego miesiąca kalendarzowego.

Ostatnie dostępne kursy, o których mowa w ust. 1 art. 29, Statutu w dniu dokonywania wyceny Fundusz określa o godzinie 23:00. Wybór godziny 23:00 uzasadniony jest następującymi okolicznościami:

- o godzinie 23:00 w przypadku GPW dostępne są kursy zamknięcia,

- o godzinie 23:00 w przypadku giełdowych rynków europejskich, północnoamerykańskich, południowoamerykańskich i azjatyckich dostępne są kursy zamknięcia.

Zgodnie z postanowieniami ustępów powyższych niniejszego artykułu będą wyceniane papiery wartościowe będące lokatami Funduszu, które w szczególności obejmują:

- akcje,

- warranty subskrypcyjne,

(14)

- prawa poboru, - kwity depozytowe, - listy zastawne,

- dłużne papiery wartościowe, - certyfikaty inwestycyjne, - Instrumenty Pochodne,

- Instrumenty Rynku Pieniężnego.

5. Lokaty nienotowane na Aktywnym Rynku

Wartość składników lokat Funduszu nienotowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się, w następujący sposób:

1) obligacji, bonów skarbowych, bonów pieniężnych, kwitów depozytowych, listów zastawnych, weksli, wierzytelności pieniężnych, o terminie realizacji praw liczonym od dnia ich wystawienia, nie dłuższym niż rok - w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,

2) akcji:

a) w przypadku akcji emitowanych przez podmioty, dla których można wskazać emitentów o podobnym profilu i zakresie działania, których akcje są notowane na Aktywnym Rynku - przy wykorzystaniu modeli wskaźnikowych odnoszących cenę akcji do poszczególnych, wybranych parametrów finansowych działalności emitenta (cena/zysk, cena/wartość księgowa, itp.) na podstawie ceny ogłaszanej na Aktywnym Rynku dla akcji emitentów notowanych na Aktywnym Rynku,

b) w przypadku akcji emitowanych przez podmioty, dla których nie można wskazać emitentów o podobnym profilu i zakresie działania, których akcje są notowane na Aktywnym Rynku - przez zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, w szcze- gólności przy wykorzystaniu modelu opierającego się na wycenie wartości aktywów netto tychże podmiotów, lub przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów finansowych (DCF) lub według ceny nabycia, w zależ- ności od tego, który model będzie lepiej odzwierciedlał specyfikę i charakter działalności danego podmiotu, przy czym Fundusz ma prawo powierzyć wycenę wybranych grup aktywów wyspecjalizowanym podmiotom zewnętrz- nym. Wartość godziwa ustalona zgodnie z powyższymi zapisami będzie podlegała na bieżąco korekcie w każdym przypadku, w którym Fundusz otrzyma informację dotyczącą istotnych zdarzeń mogących mieć wpływ na wartość godziwą wycenianych akcji,

3) warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji i praw poboru - w oparciu o modele wyceny tych lokat przy zastosowaniu parametrów pobranych z Aktywnego Rynku, przy czym w przypadku gdy akcje emitenta nie są notowane na Aktywnym Rynku, cena akcji zastosowana do modelu zostanie wyznaczona zgodnie z postanowieniem pkt 2,

4) depozytów - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,

5) Instrumentów Pochodnych - według wartości godziwej, w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w przypadku opcji kupna w oparciu o model Blacka-Scholesa, a w przypadku opcji sprzedaży o parytet call-put,

6) certyfikatów inwestycyjnych - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości cer- tyfikatów inwestycyjnych o godzinie 23:00,

7) jednostek uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w dniu wyceny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia war- tości jednostek uczestnictwa o godzinie 23:00,

8) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość tytułów uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości tytułów uczestnictwa o godzinie 23:00.

W przypadku przeszacowania składnika lokat Funduszu dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia.

Modele wyceny lokat nienotowanych na aktywnym Rynku będą stosowane w sposób ciągły.

Każda zmiana modelu wyceny będzie publikowana w sprawozdaniu finansowym Funduszu przez dwa kolejne lata.

Modele i metody wyceny składników lokat Funduszu podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem.

6. Zmiany w zakresie metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie metod ujmowania operacjii w księgach rachunkowych.

7. Zmiany w zakresie metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego.

(15)

NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 2013-12-31 2012-12-31

Należności 1 290 5

Z tytułu zbytych lokat 219 -

Z tytułu instrumentów pochodnych - -

Z tytułu zbytych iednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów Inwesty-

cyjnych - -

Z tytułu dywidend - -

Z tytułu odsetek 7 2

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów - -

Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale na podmioty udzielające pożyczek - -

Pozostałe 1 064 3

Subskrypcja 1 018 -

Z tytułu świadczeń - 3

NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 2013-12-31 2012-12-31

Zobowiązania 294 870

Z tytułu nabytych aktywów - 157

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - -

Z tytułu instrumentów pochodnych - 390

Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne - -

Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów

inwestycyjnych - -

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - -

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - -

Z tytułu wyemitowanych obligacji - -

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów - -

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów -

Z tytułu gwarancji lub poręczeń - -

Z tytułu rezerw 294 323

Pozostałe składniki zobowiązań - -

NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH

BANKOWYCH

2013-12-31 2012-12-31

Wartość na dzień bilansowy w danej

walucie w tys.

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania

finansowego w tys.

Wartość na dzień bilansowy wdanej

walucie w tys.

finansowego w tys.

I. Banki/waluty 40 031 10 231

RAIFFEISEN BANK POLSKA SA 40 031 10 231

PLN 40 031 40 031 10 231 10 231

NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM

ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH

ZOBOWIĄZAŃ

od 2013-01-01 do 2013-12-31 od 2012-01-01 do 2012-12-31 Wartość na dzień

bilansowy wdanej walucie w tys.

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Wartość na dzień bilansowy w danej

walucie w tys.

II. Średni w okresie sprawozdaw-

czym poziom środków pieniężnych 23 823 - 11 665

PLN 23 823 23 823 11 665 11 665

(16)

NOTA-4 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH

2013-12-31 2012-12-31

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania

finansowego w tys.

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania

finansowego w tys.

III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale

na ich rodzaje - -

NOTA-5 I. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO WARTOŚCI

GODZIWEJ (*)

2013-12-31 2012-12-31

finansowego w tys.

Procentowy udział w aktywach

(w tys.) ogółem

finansowego w tys.

Procentowy udział w aktywach

(w tys.) ogółem

Środki pieniężne i ekwiwalenty 40 031 36 73% 10 231 8,00%

Składniki lokat notowane na aktyw-

nym rynku - - - -

Składniki lokat nienotowane na

aktywnym rynku 5 812 5,33% - -

Dłużne papiery wartościowe 5 136 4,71% - -

Weksle 676 0,62% - -

Suma: 45 843 42,06% 10 231 8,00%

(*) Jako aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej traktuje się środki pieniężne, depozyty oraz stałokuponowe i zerokuponowe dłużne instrumenty finansowe.

NOTA-5 II. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO PRZEPŁYWU ŚRODKÓW

PIENIĘŻNYCH (**) (***)

2013-12-31 2012-12-31

Procentowy udział w aktywach (w tys.) ogółem

Procentowy udział w aktywach (w tys.) ogółem Składniki lokat notowane na aktyw-

nym rynku 22 755 20,87% 32 937 25,77%

Dłużne papiery wartościowe 22 755 20,87% 32 937 25,77%

Składniki lokat nienotowane na

aktywnym rynku 14 699 13,50% 38 470 30,09%

Dłużne papiery wartościowe 14 699 13,50% 38 470 30,09%

Zobowiązania - - - -

Suma: 37 454 34,37% 71 407 55,86%

(**) Jako aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej traktuje się zmiennokuponowe dłużne instrumenty finansowe oraz instrumenty pochodne na stopę procentową, których wycena na dzień bilansowy jest dodatnia.

(***) Jako zobowiązania obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej traktuje się instrumenty pochodne na stopę procentową, których wycena na dzień bilansowy jest ujemna, oraz inne zobowiązania o zmiennym oprocentowaniu.

(17)

NOTA-5 III. RYZYKO KREDYTOWE - RYZYKO NIEDOTRZYMANIA

ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ DRUGĄ STRONĘ TRANSAKCJI

2013-12-31 2012-12-31

finansowego w tys.

Procentowy udział w aktywach (w tys.)

ogółem

finansowego w tys.

ogółem Kwoty odzwierciedlające maksymalne

obciążenie ryzykiem kredytowym, w przypadku gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym nie uwzględ- nia się wartości godziwych dodatkowych

zabezpieczeń (****) 84 587 77,61% 86 254 63,86%

Środki na rachunkach bankowych 40 031 36,73% 10 231 8,00%

Należności 1 290 1,18% 5 -

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej

strony do odkupu - - 4 611 -

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 22 755 20,87% 32 937 25,77%

Składniki lokat nienotowane na aktywnym

rynku 20 511 18,83% 38 470 30,09%

Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat w podziale na kategorie bilansowe

(*****) 61 377 56,31% 48 740 34,52%

ECI-BPS REAL ESTATE FIZAN 12 099 11,10% 16 799 13,14%

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 12 099 11,10% 16 799 13,14%

KREDYT INKASO SA 9 247 8,48% 17 099 13,38%

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 9 247 8,48% - -

Składniki lokat nienotowane na aktywnym

rynku - - 17 099 13,38%

RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A. 40 031 36,73% 10 231 8,00%

Środki na rachunkach bankowych 40 031 36,73% 10 231 8,00%

(****) Za maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym traktuje się poziom 100% wartości bilansowej brutto środków pie- niężnych, depozytów, należności, dłużnych instrumentów finansowych i niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych, których wycena na dzień bilansowy jest dodatnia oraz transakcji typu buy-sell-back.

(*****) Za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego traktuje się poziom 10% udziału lokat w/u danego emitenta w aktywach ogółem.

NOTA-5 IV. RYZYKO WALUTOWE (******)

2013-12-31 2012-12-31

Wartość na dzień bilansowy w walucie skład-

nika w tys.

Wartość na dzień bilansowy

w walucie sprawozdania finanso-

wego w tys.

ogółem

Wartość na dzień bilansowy w walucie skład-

nika w tys.

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finanso-

wego w tys.

ogółem Przypadki znaczącej

koncentracji ryzyka walutowego w poszczegól- nych kategoriach lokat w podziale na kategorie

bilansowe (******) - - - -

Suma: - - - -

(******) Za znaczącą koncentrację ryzyka walutowego traktuje się poziom 10% udziału lokat w danej walucie w aktywach ogółem.

(18)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001235/14 z dnia 2014-01-31 * ID: ZAMO_14_000539_199_001 NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE

2013-12-31 Typ zajętej pozycji

Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności

Termin zapadal- ności (wygaśnię- cia) instrumentu pochodnego

Termin wykonania instrumentu pochodnego NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE

2012-12-31 Typ zajętej pozycji

Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności

Termin zapadal- ności (wygaśnię- cia) instrumentu pochodnego

Termin wykonania instrumentu pochodnego Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Opcja sprzedaży Opcje certyfikaty inwestycyjne ZIELONY FIZ AKTY- WÓW NIEPUBLICZNYCH ZIELONY FIZAN SERIA A PUT (-)KrótkaOpcja sprzedaży--48-2013-01-28-2013-01-282013-01-28 Opcja kupna Opcje akcje WORK SERVICE S.A. WORK SERVICE S.A. (-)KrótkaOpcja kupna--342-2012-12-31-2012-12-312012-12-31 NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU2013-12-312012-12-31 I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:-4 611 Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk- Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk-4 611 II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:- Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk- Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk- III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozpo- rządzenia o pożyczkach papierów wartościowych-- IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych--

(19)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001235/14 z dnia 2014-01-31 * ID: ZAMO_14_000539_199_001 NOTA-8 I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZY- STANE PRZEZ FUNDUSZ KRE- DYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE

2013-12-31 Siedziba spółki

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie sprawozdania Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie kredytu/pożyczki

Waluta

Procen- towy udział w aktywach ogółem Kwota kredytu/ pożyczki pozo- stała do spłaty w walucie sprawozdania Kwota kredytu/ pożyczki pozo- stała do spłaty w walucie kredytu/pożyczki

WalutaWarunki oprocento- wania

Termin spłatyZabezpie- czenia NOTA-8 I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZY- STANE PRZEZ FUNDUSZ KRE- DYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie sprawozdania Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie kredytu/pożyczki

Waluta

Procen- towy udział w aktywach ogółem Kwota kredytu/ pożyczki pozo- stała do spłaty w walucie sprawozdania Kwota kredytu/ pożyczki pozo- stała do spłaty w walucie kredytu/pożyczki

WalutaWarunki oprocento- wania

Termin spłatyZabezpie- czenia NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE

Kwota pożyczki w chwili udzie- lenia w walucie sprawozdania Kwota pożyczki w chwili udzie- lenia w walucie pożyczki WalutaProcentowy udział w aktywach ogółem

Warunki oprocentowaniaTermin spłatyZabezpieczenia NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE

Kwota pożyczki w chwili udzie- lenia w walucie sprawozdania Kwota pożyczki w chwili udzie- lenia w walucie pożyczki WalutaProcentowy udział w aktywach ogółem

Warunki oprocentowaniaTermin spłatyZabezpieczenia NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU

2013-12-312012-12-31 Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 12345 I. Aktywa-108 993-127 843 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty-40 031-10 231 PLN40 03140 03110 23110 231

(20)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001235/14 z dnia 2014-01-31 * ID: ZAMO_14_000539_199_001 12345 2) Należności-1 290- PLN1 2901 2905 3) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu---4 611 PLN--4 6114611 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym-43 584-64 747 PLN20 82920 82931 81031 810 - dłużne papiery wartościowe-22 755-32 937 PLN22 75522 75532 93732 937 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:-24 088-48 249 PLN3 5773 5779 7799 779 - dłużne papiery wartościowe-20 511-38 470 PLN20 51120 51138 47038 470 6) Nieruchomości--- 7) Pozostałe aktywa--- II. Zobowiązania-294-870 PLN294294870870 NOTA-9 II. DODAT- NIE I UJEMNE RÓŻ- NICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU od 2013-01-01 do 2013-12-31od 2012-01-01 do 2012-12-31 Dodatnie róż- nice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys.

Dodatnie róż- nice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys.

Ujemne róż- nice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys.

Ujemne róż- nice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys.

Dodatnie róż- nice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys.

Dodatnie róż- nice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys.

Ujemne róż- nice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys.

Ujemne róż- nice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 123456789 Akcje--- Warranty subskrypcyjne--- Prawa do akcji--- Prawa poboru--- Kwity depozytowe--- Listy zastawne--- Dłużne papiery war- tościowe---

(21)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001235/14 z dnia 2014-01-31 * ID: ZAMO_14_000539_199_001 123456789 Instrumenty pochodne--- Udziały w spółkach z ograniczoną odpo- wiedzialnością--- Jednostki uczestnictwa--- Certyfikaty inwestycyjne--- Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą--- Wierzytelności--- Weksle--- Depozyty--- Waluty--- Nieruchomości--- Statki morskie--- Inne--- NOTA-10 I. ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z TYTUŁU LOKAT od 2013-01-01 do 2013-12-31od 2012-01-01 do 2012-12-31 Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys. 12345 Składniki lokat notowane na aktywnym rynku121-9 6002 5473 929 Dłużne papiery wartościowe-49356-2 Akcje170-9 6352 5413 931 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku-4 4384 557192-275 Prawa poboru----66 Akcja-4 5494 551-- Weksle---- Instrumenty pochodne-391--390 Dłużne papiery wartościowe-389-2

(22)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001235/14 z dnia 2014-01-31 * ID: ZAMO_14_000539_199_001 12345 Certyfikaty inwestycyjne500-385190181 Nieruchomości--- Pozostałe--- Suma:-4 317-5 0432 7393 654 NOTA-10 II. WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZUod 2013-01-01 do 2013-12-31od 2012-01-01 do 2012-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. I. Wypłacone przychody z lokat-- Dywidendy i inne udziały w zyskach-- Przychody odsetkowe-- Przychody związane z posiadaniem nieruchomości- Dodatnie saldo różnic kursowych-- Pozostałe-- II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat- Suma:-- NOTA-10 III. WYPŁACONE PRZY- CHODY ZE ZBYCIA LOKAT od 2013-01-01 do 2013-12-31od 2012-01-01 do 2012-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys. I. Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych

(23)

NOTA-11 I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO

od 2013-01-01 do 2013-12-31 od 2012-01-01 do 2012-12-31 Wartość w okresie sprawoz-

dawczym w tys.

Wynagrodzenie dla Towarzystwa - -

Opłaty dla depozytariusza - -

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów - -

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - -

Usługi w zakresie rachunkowości - -

Usługi prawne - -

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - -

Koszty odsetkowe - -

Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości - -

Ujemne saldo różnic kursowych - -

Pozostałe - -

W tym pozostałe składniki kosztów - -

NOTA-11 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA

dawczym w tys.

z tytułu wynagrodzenia stałego 1 076 1 043

z tytułu wynagrodzenia za wyniki zarządzania - -

Suma: 1 076 1 043

NOTA-11 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO

ZE ZBYTYMI LOKATAMI

dawczym w tys.

Informacja dodatkowa

1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy:

Nie dotyczy.

2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym:

Nie dotyczy.

3. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych, a uprzed- nio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi:

Nie dotyczy.

4. Informacja o kontynuacji działalności przez Fundusz:

Nie istnieje niepewność co do możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz w dającej się określić przyszłości.

(24)

majątkowej, finansowej, wyniku z operacji i ich zmian:

Wszystkie informacje, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji i ich zmian zostały przedstawione w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

6. Pozostałe informacje:

Działając na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 30 kwietnia 2013 roku w sprawie sposobu, trybu oraz warun- ków prowadzenia działalności przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2013 roku poz. 538), Zarząd Towarzystwa przyjął do stosowania politykę zarządzania ryzykiem uchwałą z dnia 31 lipca 2013 roku.

Warszawa, dnia 14 kwietnia 2014 roku.

Podpisy osób reprezentujących Fundusz:

Krzysztof Stępień Prezes Zarządu

Jacek Więcek Członek Zarządu

Krzysztof Syska Członek Zarządu Podpis osoby reprezentującej podmiot, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Katarzyna Pilewicz

Główny Księgowy Funduszy i Portfeli OFIZ Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.

Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta

do Uczestników Contango 2 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Contango 2 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego („Fundusz”) z siedzibą w Warszawie przy ulicy Grzybowskiej 81, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie lokat i bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2013 roku, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto i rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku oraz dodatkowe informacje i objaśnienia.

Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego Funduszu odpowiedzialny jest Zarząd BPS Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanego dalej „Towarzystwem”). Zarząd Towarzystwa jest zobowiązany do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r.

o rachunkowości (Dz. U. z 2013 roku, poz. 330 z późn. zm.), zwanej dalej „ustawą o rachunkowości” i wydanymi na jej podstawie przepisami, w szczególności rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 roku Nr 249, poz. 1859), zwanego dalej „rozporządzeniem o rachunkowości”.

Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności sprawozdania finansowego z przyjętymi przez Fundusz zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy przedstawia ono rzetelnie i jasno, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Funduszu oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.

Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

- rozdziału 7 ustawy o rachunkowości,

- krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.

Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zasto- sowanych przez Fundusz zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.

Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe Contango 2 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego we wszystkich istotnych aspektach:

- przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2013 roku, jak też jego wyniku z operacji za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku, - zostało sporządzone zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z ustawy

(25)

o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,

- jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami Statutu Funduszu.

List Zarządu Towarzystwa skierowany do Uczestników Funduszu jest kompletny w rozumieniu § 37 rozporządzenia o rachun- kowości, a zawarte w nim informacje, zaczerpnięte bezpośrednio ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.

Do sprawozdania finansowego dołączone zostało Oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów Funduszu ze stanem faktycznym.

Jacek Marczak Kluczowy Biegły Rewident przeprowadzający badanie

nr ewid. 9750

W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. - podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73:

Dariusz Szkaradek - Wiceprezes Zarządu

Deloitte Polska Sp. z o.o. - komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.

Warszawa, 14 kwietnia 2014 roku

Protokół Zgromadzenia Inwestorów Funduszu Inwestycyjnego

Zgromadzenie otworzył Pan Piotr Epsztein - pełnomocnik inwestora - oświadczeniem, że w dniu dzisiejszym 29 kwietnia 2014 r., o godzinie 11:00 rozpoczęło się Zgromadzenie Inwestorów Contango 2 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego.

Na Przewodniczącego Zgromadzenia został wybrany przez aklamację Pan Piotr Epsztein, który wybór przyjął.

Przewodniczący zarządził sporządzenie listy obecności, podpisał ją i stwierdził, że: Zgromadzenie zostało zwołane w trybie art. 6 ust. 5 w związku z art. 6 ust. 14 Statutu Funduszu, na Zgromadzeniu są reprezentowani uczestnicy Funduszu, zgodnie z załączoną listą obecności, oraz Towarzystwo dokonało w ewidencji uczestników Funduszu stosownej blokady certyfikatów inwestycyjnych uczestników, którzy prawidłowo zgłosili swój udział w Zgromadzeniu zgodnie z art. 6 ust. 2 i 3 statutu Fun- duszu, przeto Zgromadzenie odbywa się prawidłowo i jest zdolne do podjęcia ważnych uchwał postawionych na porządku obrad, obejmującym:

1. Otwarcie Zgromadzenia Inwestorów.

2. Wybór Przewodniczącego Zgromadzenia Inwestorów.

3. Przygotowanie i podpisanie listy obecności.

4. Stwierdzenie prawidłowości zwołania Zgromadzenia Inwestorów i jego zdolności do podejmowania uchwał.

5. Przyjęcie porządku obrad.

6. Podjęcie uchwały nr 1/2014 w przedmiocie rozpatrzenia i zatwierdzenia sprawozdania finansowego Funduszu sporzą- dzonego za rok obrotowy trwający od dnia 1 stycznia 2013 r. do dnia 31 grudnia 2013 r.

7. Zamknięcie Zgromadzenia Inwestorów.

Następnie Zgromadzenie Inwestorów podjęło poniższą uchwałę:

Uchwała nr 1/2014

§ 1

Niniejszym, Zgromadzenie Inwestorów Contango 2 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z siedzibą w Warszawie, działając na podstawie art. 7 ust. 1 pkt 2) statutu Funduszu, po uprzednim rozpatrzeniu zatwierdza roczne sprawozdanie finansowe Funduszu sporządzone za rok obrotowy trwający od dnia 1 stycznia 2013 r. do dnia 31 grudnia 2013 r.

§ 2 Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia.

Przewodniczący poinformował, że uchwała została podjęta jednogłośnie.

Wobec wyczerpania porządku obrad Przewodniczący zamknął Zgromadzenie.

Do protokołu załączono listę obecności.

Przewodniczący Zgromadzenia