PKO Bank Polski Wyniki 1H Warszawa, 27 sierpnia 2009

(1)

PKO Bank Polski Wyniki 1H 2009

Warszawa, 27 sierpnia 2009

(2)

ZASTRZEśENIE

Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez PowszechnąKasęOszczędności Bank Polski S.A. („PKO BP S.A.”, „Bank”) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Banku oraz analityków rynku i w Ŝadnym przypadku nie moŜe byćtraktowana jako proponowanie nabycia papierów wartościowych, oferta, zaproszenie czy zachęta do złoŜenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących takich papierów wartościowych lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Banku. Informacje zawarte w Prezentacji pochodząz ogólnie dostępnych i zdaniem Banku wiarygodnych źródeł. PKO BP S.A. nie moŜe jednak zagwarantować ich prawdziwości ani zupełności. PKO BP S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie lub w oparciu o informacje zawarte w niniejszym Prezentacji.

Informacje zawarte w Prezentacji nie były poddane niezaleŜnej weryfikacji i w kaŜdym wypadku mogą podlegać zmianom. Publikowanie przez PKO BP S.A.

danych zawartych w Prezentacji nie stanowi naruszenia przepisów prawa obowiązujących spółki, których akcje są notowane na rynku regulowanym, w szczególności na rynku regulowanym prowadzonym przez GiełdęPapierów Wartościowych w Warszawie S.A. Informacje w niej zawarte zostały przekazane do publicznej wiadomości przez PKO BP S.A. w ramach raportów bieŜących lub okresowych, albo stanowiąich uzupełnienie, nie dając jednocześnie podstawy do przekazywania ich w ramach wypełniania przez Bank jako spółkępublicznąobowiązków informacyjnych.

W Ŝadnym wypadku nie naleŜy uznawać informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Bank lub osoby działające w imieniu Banku. Ponadto, ani Bank, ani osoby działające w imieniu Banku nie ponoszą pod Ŝadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać, wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogąpowstaćw inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi częśćniniejszej Prezentacji.

Co do zasady, Bank nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Banku lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będąmiały wpływ na tęstrategięlub zamiary Banku, chyba Ŝe obowiązek taki wynika z przepisów prawa.

Niniejsza Prezentacja zawiera informacje dotyczące sektora bankowego w Polsce, w tym takŜe informacje na temat udziału PKO BP S.A. oraz innych banków w rynku. Z wyjątkiem danych, które zostały wskazane jako dane pochodzące wyłącznie z danego źródła, informacje rynkowe, o których mowa powyŜej, zostały sporządzone w oparciu o dane pochodzące od osób trzecich, które zostały wskazane w niniejszym dokumencie, oraz zawierają dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oparte na doświadczeniu Banku i jego znajomości sektora, w którym Bank prowadzi działalność. PoniewaŜinformacje rynkowe, o których mowa powyŜej, zostały w części przygotowane w oparciu o dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oraz nie zostały zweryfikowane przez niezaleŜne podmioty, informacje te majądo pewnego stopnia charakter subiektywny, z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako informacje pochodzące od osób trzecich ze wskazanego źródła. Domniemywa się, Ŝe takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są oparte na uzasadnionych podstawach oraz Ŝe przygotowane informacje rynkowe naleŜycie odzwierciedlająsytuacjęw sektorze bankowym oraz na rynkach, na których Bank prowadzi działalność. Nie ma jednak pewności, Ŝe takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najwłaściwszą podstawą do wyciągania wniosków dotyczących informacji rynkowych, ani Ŝe informacje rynkowe pochodzące z innych źródeł nie będąróŜnićsięw istotny sposób od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji.

Bank zwraca uwagę, Ŝe jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji PKO BP S.A., prognoz, zdarzeń dotyczących Banku, jego wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieŜące i okresowe przekazywane przez PKO BP S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego.

Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii.

(3)

3 PODSUMOWANIE

W II kwartale 2009 roku:

- skonsolidowany zysk netto na poziomie 610 mln PLN (wyŜszy o 12,8% q/q) - jednostkowy zysk netto na poziomie 708 mln PLN (wyŜszy o 21,9% q/q) W I półroczu 2009 roku:

- wzrost aktywów netto Grupy PKO BP o 20,9% r/r

- skonsolidowany zysk netto na poziomie 1.151 mln PLN - jednostkowy zysk netto na poziomie 1.289 mln PLN Podstawowe wskaźniki finansowe Grupy PKO BP:

- na dzień 30.06.2009 ROE i ROA na poziomie odpowiednio 18,0% i 1,9%

- w I półroczu 2009 roku relacja koszty/dochody na poziomie 47,9%

- współczynnik wypłacalności na koniec I półrocza 2009 roku na poziomie 11,2%

(4)

PODSUMOWANIE

1H 2008 1H 2009 Zmiana

Zysk netto

^{PLN mln}

1 848 1 151 -37,8%

Wynik na działalności

biznesowej

^{PLN mln}

4 522 4 335 -4,1%

ROE netto

^%

30,0 18,0 -12,1 pp.

Zysk brutto

^{PLN mln}

2 351 1 495 -36,4%

C/I

^%

44,5 47,9 +3,4 pp.

C/I (Bank)

^%

43,1 46,5 +3,4 pp.

Kredyty (Bank)

^{PLN mln}

85 740 108 287 +26,3%

Depozyty klientowskie

(Bank)

^{PLN mln}

90 570 111 652 +23,3%

Aktywa

^{PLN mln}

117 623 142 259 +20,9%

**

*

(5)

5 OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE

3,50 5,78

3 4 5 6 7 8

1Q'04 2Q'04

3Q'04 4Q'04

1Q'05 2Q'05

3Q'05 4Q'05

1Q'06 2Q'06

3Q'06 4Q'06

1Q'07 2Q'07

3Q'07 4Q'07

1Q'08 2Q'08

3Q'08 4Q'08

1Q'09 2Q'09

Stopa referencyjna NBP

Rentowność obligacji 5-letnich

Stopy procentowe

%

Struktura PKB

% Tempo wzrostu PKB

%

5,3 4,9

6,2 6,7

3,9 3,6 4,3

1,4 1,2

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Osłabienie koniunktury gospodarczej, spadek ryzyka recesji w Polsce

• Gospodarka światowa: wyraźny spadek ryzyka pogłębienia recesji. Postępująca stabilizacja sytuacji globalnego sektora finansowego

• W I połowie roku spadek dynamiki PKB w Polsce efektem: gwałtownej likwidacji zapasów firm, silnego spadku obrotów w handlu zagranicznym, spowolnienia inwestycji i konsumpcji prywatnej

•

• ObniŜka stóp procentowych NBP o 25 pkt. baz. – do poziomu 3,50% dla stopy referencyjnej w obliczu silnego spowolnienia aktywności gospodarki

3,3 1,2 1,8

-5 0 5 10 15 20 25

1Q'042Q '043Q

'044Q '041Q

'052Q '053Q

'054Q '051Q

'062Q '063Q

'064Q '061Q

'072Q '073Q

'074Q '071Q

'082Q '083Q

'084Q '081Q

'09

Inwestycje

Konsumpcja prywatna

Wkład eksportu netto

(6)

OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE

1,7

4,1 4,5

3,5 3,6 3,3 4,0 4,6

2,3 2,52,6

1,4 1,6 0,8 0,4 0,7 3,4

1,8

1,4 4,44,4

4,4

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0

1Q'04 2Q'0

4 3Q'04

4Q'0 4

1Q'05 2Q'0

5 3Q'0

5 4Q'05

1Q'0 6

2Q'0 6

3Q'0 6

4Q'0 6

1Q'0 7 2Q'0

7 3Q'07

4Q'0 7

1Q'08 2Q'08

3Q'08 4Q'08

1Q'09 2Q'09

Wzrost wynagrodzenia w przedsiębiorstwach

% Inflacja

% Rynek pracy

%

-1,7 10,7

-2 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22

1Q'04 2Q'04

3Q'04 4Q'04

1Q'05 2Q'05

3Q'05 4Q'05

1Q'06 2Q'06

3Q'06 4Q'06

1Q'07 2Q'07

3Q'07 4Q'07

1Q'08 2Q'08

3Q'08 4Q'08

1Q'09 2Q'09

6,3 3,7 10,4 11,7

5,5 7,2

12,3 10,010,1

8,9 7,8 5,35,7

4,5 4,8 4,7

2,0 2,7 3,0 2,7 4,83,8

0 2 4 6 8 10 12 14

1Q'04 2Q'04

3Q'04 4Q'04

1Q'05 2Q'05

3Q'05 4Q'05

1Q'06 2Q'06

3Q'06 4Q'06

1Q'07 2Q'07

3Q'07 4Q'07

1Q'08 2Q'08

3Q'08 4Q'08

1Q'09 2Q'09

Zatrudnienie w

przedsiębiorstwach, r/r

Stopa bezrobocia rejestrowanego

• Pogorszenie sytuacji na rynku pracy wskutek osłabienia koniunktury gospodarczej: pogłębienie spadku zatrudnienia, niŜszy od poprzednich lat sezonowy spadek bezrobocia, spadkowy trend dynamiki płac

• Silny wzrost cen paliw, osłabienie złotego i podwyŜki cen regulowanych ograniczające spadek inflacji mimo słabnącego popytu

konsumpcyjnego w wyniku pogorszenia sytuacji dochodowej gospodarstw domowych

Stabilizacja inflacji, pogorszenie sytuacji na rynku pracy

(7)

7 RYNEK FINANSOWY

Przedsiębiorstw

Ogółem

Tempo wzrostu depozytów r/r, %

Przedsiębiorstw Mieszkaniowe

• Stopniowa stabilizacja sytuacji na rynku

międzybankowym - spadek spreadu między stawkami rynku międzybankowego a stopą referencyjną NBP.

• Umocnienie złotego po silnej deprecjacji na przełomie 2008/2009.

• Słabnąca dynamika akcji kredytowej (w szczególności dla przedsiębiorstw) efektem zaostrzenia kryteriów kredytowania przez banki i spadku popytu na kredyt.

• Utrzymująca się konkurencja wśród banków o depozyty w efekcie ograniczonego dostępu do finansowania z zagranicy.

-5 5 15 25 35 45 55 65

1Q'04 2Q'04

3Q'04 4Q'04

1Q'05 2Q'05

3Q'05 4Q'05

1Q'06 2Q'06

3Q'06 4Q'06

1Q'07 2Q'07

3Q'07 4Q'07

1Q'08 2Q'08

3Q'08 4Q'08

1Q'09 2Q'09

Tempo wzrostu kredytów r/r, %

14,3

-10 0 10 20 30

1Q'042Q '043Q

'044Q '041Q

'052Q '053Q

'054Q '051Q

'062Q '063Q

'064Q '061Q

'072Q '073Q

'074Q '071Q

'082Q '083Q

'084Q '081Q

'092Q '09

17,3 6,5

Osłabienie akcji kredytowej, kontynuacja silnej konkurencji na rynku depozytów

Konsumpcyjne

24,0

Osób prywatnych

26,3 50,7

Notowania kursu złotego

2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5

1Q'04 2Q'04

3Q'04 4Q'04

1Q'05 2Q'05

3Q'05 4Q'05

1Q'06 2Q'06

3Q'06 4Q'06

1Q'07 2Q'07

3Q'07 4Q'07

1Q'08 2Q'08

3Q'08 4Q'08

1Q'09 2Q09

4,47

3,17 2,93

PLN/EUR

PLN/USD

PLN/CHF

(8)

23,8 23,5 23,0 22,5 21,9 21,2

20,1 19,2 18,7 18,7

11,6 11,2 11,3 11,6 11,8 12,2 12,6 12,8 13,0 13,6

0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0

1Q'07 2Q'07 3Q'07 4Q'07 1Q'08 2Q'08 3Q'08 4Q'08 1Q'09 2Q'09 28,6 28,4 27,4

25,8 24,8 24,0

22,8 23,2 23,4 23,5

8,0 8,3 8,7 9,5 9,6 10,1 10,6 10,9 11,3 11,5

0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0

1Q'07 2Q'07 3Q'07 4Q'07 1Q'08 2Q'08 3Q'08 4Q'08 1Q'09 2Q'09

UDZIAŁY RYNKOWE PKO BP

Udział rynkowy – depozyty

%

Udział rynkowy - kredyty

% W I półroczu 2009 roku:

• PKO BP odnotował wzrost udziałów w rynku depozytów detalicznych i korporacyjnych

• Bank zwiększył udział w rynku kredytów

korporacyjnych przy obniŜeniu udziału w rynku kredytów detalicznych

• zmniejszył się udział PKO TFI w aktywach funduszy inwestycyjnych

Detaliczne

Korporacyjne

Korporacyjne Detaliczne

Udział w rynku funduszy inwestycyjnych

117,5 139,7 140,8 135,0

109,5 97,6 87,4

74,2 70,0 77,73 9,8 10,4

11,6 12,4 12,5 12,4 12,5

11,1 10,7 10,5

0 20 40 60 80 100 120 140 160

1Q'07 2Q'07 3Q'07 4Q'07 1Q'08 2Q'08 3Q'08 4Q'08 1Q'09 2Q'09 mld PLN

0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0

%

Razem aktyw a funduszy inw est. Udział rynkow y PKO TFI

(9)

• W I półr. 2009 r.

skonsolidowany zysk netto w na poziomie 1.151 mln PLN (-37,8%

r/r)

• W II kw. 2009 r. Grupa PKO BP osiągnęła zysk netto w

wysokości 610 mln PLN (+12,8% q/q)

9 Zysk brutto

mln PLN

Zysk netto

mln PLN

… r/r zmiana

WYNIKI FINANSOWE – ZYSKI

Podatek

mln PLN

-

Grupa PKO BP

610

541

1 151

1 848

Q1'09 Q2'09 1H'09 1H'08 -37,8%

695

1 495

800 2 351

Q1'09 Q2'09 1H'09 1H'08

-36,4%

-31,2%

152 183 336 488

Q1'09 Q2'09 1H'09 1H'08

(10)

WYNIKI FINANSOWE – PRZYCHODY I KOSZTY

Koszty

mln PLN

Przychody

mln PLN

… r/r zmiana

Wskaźnik koszty/dochody

pp.

÷

Grupa PKO BP

• Wzrost wskaźnika C/I o 3,4 pp. r/r do poziomu 47,9% na skutek wzrostu kosztów o 3,2% r/r przy spadku

przychodów z działalności

biznesowej o 4,1%

r/r

994

2 011 2 075

1 082

Q1'09 Q2'09 1H'09 1H'08

+3,2%

4 522 2 190

4 335 2 145

Q1'09 Q2'09 1H'09 1H'08

-4,1%

47,9 44,5

1H'09 1H'08

+3,4 pp.

(11)

11 Costs

PLN mln

+30%

Kapitał własny*

mld PLN

RENTOWNOŚĆ

Zysk netto za ostatnie 4 kwartały

mld PLN

ROE

%

Aktywa*

mld PLN

ROA

%

* Stan średni w okresie ostatnich 4 kwartałów

… r/r zmiana

Grupa PKO BP

• Spadek zysku netto przy wzroście średnich

kapitałów i aktywów przyczyną obniŜenia wskaźników ROE i ROA

11,5 13,5

1H'08 1H'09

+16,9%

2,4 3,5

1H'08 1H'09

-30,1%

111,0 129,9

1H'08 1H'09

+17,0%

30,0

18,0

1H'08 1H'09

-12,1 pp.

3,1

1,9

1H'08 1H'09

-1,3 pp.

÷

(12)

ZYSK NETTO GRUPY PKO BP

mln PLN

Zysk netto Grupy

Działalność 1H 2008 1H 2009 Zmiana

1 848,3 1 150,6 -37,8%

Bank 1 824,7 1 288,9 -29,4%

Fundusze inwestycyjne 64,8 29,2 -54,9%

Fundusz emerytalny 10,8 7,5 -30,9%

Bankowość internetowa 11,9 14,4 +21,6%

Płatności elektroniczne 12,7 14,4 +13,7%

Leasing 3,5 5,8 +67,1%

Bankowość na Ukrainie 2,9 -125,6 x

Rynek nieruchomości 2,4 14,5 +502,1%

(13)

• Wzrost aktywów o 24,6 mld PLN r/r, z czego 22,1 mld PLN to wzrost stanu kredytów i poŜyczek netto

• Zwiększenie stanu odpisów

aktualizujących wartość kredytów o 31% r/r przy wzroście kredytów brutto na poziomie 26% r/r

• Wzrost wolumenu depozytów o 21,5 mld PLN r/r, głównie dzięki

zwiększeniu aktywności PKO BP na rynku depozytów

13 K re d y ty b ru tto * D e p o z y ty * *

BILANS

A k ty w a

Grupa PKO BP

* Kredyty i poŜyczki udzielone klientom brutto

** Zobowiązania wobec klientów Stan odpisów aktualizujących z tyt. utraty wartości kredytów

117,6 122,1 134,6 139,4 142,3

1H'08 3Q'08 2008 1Q'09 1H'09

+20,9%

88,3 93,7 104,0 109,8 111,3

1H'08 3Q'08 2008 1Q'09 1H'09

2,6 2,5 2,9 3,3 3,5

+26,0%

114,1 110,4

102,9 92,6 95,2

1H'08 3Q'08 2008 1Q'09 1H'09

+23,3%

mld PLN

mld PLN mld PLN

(14)

UDZIAŁ KREDYTÓW I DEPOZYTÓW W SUMIE BILANSOWEJ

Grupa PKO BP

Relacja kredyty netto/depozyty na poziomie 94,5% po I półroczu 2009, co oznacza obniŜenie o 3,7 pp.

w porównaniu do stanu na koniec 2008 roku w efekcie wyŜszego wzrostu depozytów niŜ kredytów (odpowiednio o 10,9% i 6,6% od początku roku)

Relacja kredyty netto/depozyty Udział w sumie bilansowej

78,7% 76,5% 80,2%

72,8% 75,1% 75,8%

1H 2008 2008 1H 2009

Zobowiązania wobec klientów Kredyty poŜyczki udzielone klientom

98,2%

92,5% 94,5%

(15)

15 WYNIK ODSETKOWY NETTO

1H 2008 Wynik odsetkowy netto mln PLN

1H 2009

Kredyty*

Depozyty*

Pozostałe

SUMA

Zmiana Zmiana marŜy

Bank PKO BP

• ObniŜenie wyniku odsetkowego o 22,7% (r/r) głównie w wyniku zawęŜania marŜ depozytowych w wyniku spadku rynkowych stóp procentowych i przyrostu depozytów (+23,9% r/r) przy wzroście kredytów netto o 26,9% r/r

* Zarządczy wynik odsetkowy 1 437

993

2 843

413 -384

1 408 1 174

2 197

+18,2%

-2,1%

n.m.

-22,7%

-0,2 pp.

-0,6 pp.

(16)

1H 2008 1H 2009

Zmiana Kredyty

Karty

Fundusze inwest.

i dział. maklerska

Wynik z prowizji

Pozostałe przychody

SUMA

Wynik pozaodsetkowy mln PLN

WYNIK POZAODSETKOWY

Bank PKO BP

• Wzrost wyniku prowizyjnego (+1,8% r/r) głównie w wyniku zwiększenia transakcyjności kart bankowych i ich liczby oraz wzrostu przychodów z tytułu obsługi rachunków bankowych (od 1.05.09 zmiana taryfy opłat i prowizji), przy spadku przychodów prowizyjnych z tytułu obsługi funduszy inwestycyjnych

• Na pozostałe przychody składają się wyniki z operacji finansowych i pozycji wymiany, pozostały wynik

**operacyjny oraz przychody z tytułu dywidend (*) wzrost tej pozycji o 91,1 r/r jest głównie efektem zwiększenia wyniku z pozycji wymiany o 77,6% r/r (rozszerzenie spread’ów między oprocentowaniem w PLN i walutach obcych) oraz wzrostu wyniku z operacji finansowych o 113 mln zł r/r**

Rachunki i pozostałe ⁴³⁶

236 215

156

1 496 453

1 043

488 216

92

1 062

866

1 928 266

+0,2%

-40,9%

+12,4%

+12,2%

+1,8%

+91,1%

+28,8%

*

(17)

710 1 013

1 919 197

615 1 082

175

1 872

17 KOSZTY

1H 2008

Ogólne koszty administracyjne mln PLN

1H 2009

Koszty osobowe

Koszty rzeczowe i pozostałe

Amortyzacja

SUMA

Zmiana

Bank PKO BP

Zatrudnienie (Etaty)

Wzrost ogólnych kosztów administracyjnych o 2,5% (r/r) przy:

• wzroście kosztów rzeczowych i pozostałych o 15,4% (r/r) - głównie na skutek wzrostu kosztów informatyki

• obniŜeniu kosztów świadczeń pracowniczych o 6,4% i redukcji zatrudnienia o 1.426 etatów (r/r)

30 220 28 794

-6,4%

+15,4%

+12,1%

+2,5%

-4,7%

(18)

-279

-26

-89

-584

-190 -93

-125

-185

-20

54

Wzrost ujemnego wyniku 3,2x (r/r) głównie w wyniku wzrostu odpisów na kredyty na konsumpcyjne

WYNIK Z TYTUŁU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH

1H 2008

Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości mln PLN

1H 2009

Zmiana mln PLN

Bank PKO BP

Wskaźnik kredytów zagroŜonych**

* *

Kredyty

konsumpcyjne Kredyty

mieszkaniowe Kredyty

gospodarcze Pozostałe

SUMA

4,3%

1,4%

6,3%

4,7%

1,7%

11,5%

-186

-69

-65

-80

-400

Wskaźnik kredytów zagroŜonych**

(19)

Po I półroczu 2009 roku:

• wzrost portfela kredytów o 22,5 mld PLN r/r

• wzrost wskaźnika kredytów zagroŜonych o 2,3 pp. r/r

• wzrost depozytów klientowskich o 21,1 mld PLN r/r głównie dzięki nowej ofercie produktowej

• od początku roku wzrost udziału w rynku depozytów o 0,8 pp. oraz udziału w rynku kredytów o 0,3 pp.

• spadek wolumenu aktywów PKO TFI o 4.0 mld PLN r/r w związku z

dekoniunkturą na rynku finansowym

19 K re d y ty b ru tto * D e p o z y ty k li e n tó w *

mld PLN

Udział w rynku

Osoby prywatne Podmioty gospodarujące

Wskaźnik kredytów zagroŜonych (PSR)

A k ty w a P K O T F I* *

Udział w rynku

Bank PKO BP

* Dane zarządcze Banku ** Aktywa w zarządzaniu- dane PKO TFI

mld PLN

WOLUMENY

108,3 106,8

101,3 91,4

85,7

1H'08 3Q'08 2008 1Q'09 1H'09

4,0% 3,6% 4,2% 5,0% 6,2%

111,7 108,5

101,0 93,1

90,6

1H'08 3Q'08 2008 1Q'09 1H'09

12,1 10,9 8,2 7,5 8,1

1H'08 3Q'08 2008 1Q'09 1H'09

18,7%

13,6%

23,5%

11,5%

10,5%

26,3%

23,3%

-32,8%

mld PLN

(20)

960 mln PLN

93 mln PLN

109 mln PLN

36 mln PLN 0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

0% 10% 20% 30% 40% 50%

KREDYTY

Klienta Rynku Mieszkaniowego**

Korporacyjne

MSP

Bankowości detalicznej i prywatnej*

Udział w portfelu kredytów

Zarządczy wynik odsetkowy kredytów

• Wolumen kredytów

bankowości detalicznej i prywatnej, stanowiących 57%

całego portfela kredytowego, zwiększył się o 23% r/r

• Kredyty z pozostałych segmentów osiągnęły

dynamikę wzrostu wolumenów na poziomie 24% r/r

Bank PKO BP

Stopa wzrostu wolumenu (r/r) 1H 2009

(21)

960

109

36

93

860

74

19

59

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

5,0%

0 10 20 30 40 50 60 70 80

21 KREDYTY – DOCHODOWOŚĆ

MarŜa zarządcza %

MSP

Dochodowość kredytów

zmiana 1H’09/1H’08

• Wzrost wyniku bankowości detalicznej i prywatnej o 12%

osiągnięty dzięki wzrostowi

wolumenów, przy obniŜeniu marŜy zarządczej

• Wzrost wyniku na kredytach MSP i Klienta Rynku Mieszkaniowego (odpowiednio o 48% i 91% r/r) dzięki wzrostowi zarówno

wolumenów jak i marŜy zarządczej

• W kredytach korporacyjnych wzrost wyniku odsetkowego o 57% r/r głównie dzięki zwiększeniu wolumenu oraz przy wzroście marŜy zarządczej

Korporacyjne

Zarządczy wynik odsetkowy, mln PLN

Klienta Rynku Mieszkaniowego**

Bank PKO BP

* W tym kredyty hipoteczne udzielone klientom detalicznym i bankowości prywatnej

** W tym kredyty mieszkaniowe „starego portfela” i kredytów dla deweloperów i spółdzielni mieszkaniowych

Bankowości detalicznej i prywatnej*

Wolumen mld PLN

(22)

1 067 mln PLN

126 mln PLN

41 mln PLN

155 mln PLN

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0% 10% 20% 30% 40%

DEPOZYTY

Korporacyjne

Udział w portfelu depozytów

Stopa wzrostu wolumenu (r/r)

Zarządczy wynik odsetkowy depozytów

• Depozyty bankowości detalicznej i prywatnej, stanowiące 72% bazy depozytowej, zanotowały wzrost wolumenu o 23% r/r

• Wzrost wolumenu depozytów korporacyjnych o 28% r/r , MSP o 14% r/r oraz depozytów

klienta rynku mieszkaniowego o 14% r/r

MSP

Bank PKO BP

Klienta Rynku Mieszkaniowego*

Bankowości detalicznej i prywatnej*

1H 2009

(23)

• W depozytach bankowości detalicznej i prywatnej spadek wyniku odsetkowego o 8% r/r na skutek obniŜenia marŜy zarządczej, przy wzroście wolumenu

• Wzrost wyniku z tytułu depozytów korporacyjnych o 96% osiągnięty dzięki wzrostowi wolumenów oraz marŜy

• Wzrost wyniku z tytułu depozytów MSP o 9% osiągnięty dzięki

wzrostowi wolumenów przy spadku marŜy zarządczej

• Spadek wyniku na depozytach Klienta Rynku Mieszkaniowego o 9% r/r na skutek obniŜenia marŜy zarządczej

142 155

41

1 067 45

1 156

126 64

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

5,0%

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

23 DEPOZYTY – DOCHODOWOŚĆ

MarŜa zarządcza %

Wolumen mld PLN

MSP

Korporacyjne Dochodowość depozytów

zmiana 1H’09/1H’08

Klienta Rynku Mieszkaniowego

Bank PKO BP

Zarządczy wynik odsetkowy, mln PLN

Bankowości detalicznej i prywatnej

* Zmiana prezentacyjna – depozyty na ksiąŜeczkach mieszkaniowych przesunięte z klienta rynku mieszkaniowego do bankowości detalicznej i prywatnej

(24)

28 794 30 659

30 414

30 220

29 802

29 196

28 940

2007 1Q'08 1H'08 3Q'08 2008 1Q'09 1H'09

1 237 1 233 1 228 1 219 1 218 1 228 1 237

2007 1Q'08 1H'08 3Q'08 2008 1Q'09 1H'09

PLACÓWKI I ZATRUDNIENIE

Placówki bankowe

+2 223 agencji

Liczba bankomatów

• PKO BP posiada 1 237 własnych oddziałów (1 169 oddziałów w Obszarze Rynku Detalicznego oraz 68 placówek w Obszarze Rynku Korporacyjnego) oraz 2 223 agencje

• Bank zwiększył sieć bankomatów o 90 sztuk r/r do 2 356 (+4,0% r/r)

• Spadek zatrudnienia w Banku - redukcja liczby etatów o 1 426 (-4,7% r/r) Zatrudnienie w etatach

Bank PKO BP

-5,6%

2 106 2 214 2 266 2 287 2 313 2 339 2 356

(25)

25 EFEKTYWNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

**Wolumeny* na zatrudnionego** mln PLN

**Wolumeny* na oddział** mln PLN

Zatrudnienie/oddział etaty

Wolumeny na klienta**

mln PLN

Liczba klientów/oddział** tysiące

• Wzrost wskaźników

efektywności na oddział i zatrudnionego dzięki wzrostowi wolumenów w odniesieniu do wielkości zatrudnienia i liczby

placówek

* Stan na koniec okresu depozytów klientowskich i kredytów brutto (dane zarządcze)

** Liczba rachunków

Bank PKO BP

7,4 5,6

1H'08 1H'09

+33,3%

149,3

180,0

1H'08 1H'09

+20,6%

35,1 29,4

1H'08 1H'09

+19,5%

24,8 23,4

1H'08 1H'09

-5,5%

5,08 5,13

1H'08 1H'09

+0,9%

(26)

ZAŁĄCZNIKI

(27)

27 WYNIKI FINANSOWE

MSSF, Grupa PKO BP SA

Rachunek zysków i strat (tys. PLN) 1H 2008 1H 2009 Zmiana

Wynik z tytułu odsetek 2 916 025 2 301 627 -21,1%

Wynik z tytułu prowizji i opłat 1 193 974 1 171 787 -1,9%

Przychody z tytułu dywidend 3 860 5 035 +30,4%

Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości

godziwej (50 450) 64 006 x

Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych (1 779) (3 972) +123,3%

Wynik z pozycji wymiany 360 664 640 182 +77,5%

Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 99 262 156 261 +57,4%

Wynik na działalności biznesowej 4 521 556 4 334 926 -4,1%

Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (176 702) (764 081)

+332,4%

Ogólne koszty administracyjne (2 010 735) (2 075 126) +3,2%

Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych 16 822 (332) -102,0%

Zysk (strata) brutto 2 350 941 1 495 387 -36,4%

Podatek dochodowy (488 089) (335 608) -31,2%

Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych 14 539 9 221 -36,6%

Zysk (strata) netto 1 848 313 1 150 558 -37,8%

(28)

WYNIKI FINANSOWE

Rachunek zysków i strat (tys. PLN) Q2 2008 Q2 2009 Zmiana

Wynik z tytułu prowizji i opłat 593 954 621 897 +4,7%

Przychody z tytułu dywidend 3 849 4 982 +29,4%

Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości

godziwej 30 970 17 856 -42,3%

Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych (48) (3 436) +7058,3%

Wynik na działalności biznesowej 2 359 810 2 190 103 -7,2%

Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (149 927) (390 459) +160,4%

Ogólne koszty administracyjne (1 062 471) (993 625) -6,5%

Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych 13 491 (5 791) x

Zysk (strata) brutto 1 160 903 800 228 -31,1%

Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych 5 947 6 911 +16,2%

Zysk (strata) netto 897 151 609 873 -32,0%

(29)

29 BILANS – GRUPA PKO BP

Aktywa (tys. PLN) 31.12.2008 30.06.2009 Zmiana

Kasa, środki w Banku Centralnym 5 836 892 2 861 363 -51,0%

NaleŜności od banków 3 363 599 4 606 698 +37,0%

Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 1 496 147 1 742 988 +16,5%

Pochodne instrumenty finansowe 3 597 670 3 079 712 -14,4%

Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości

godziwej przez wynik finansowy 4 555 544 9 870 752 +116,7%

Kredyty i poŜyczki udzielone klientom 101 107 891 107 798 572 +6,6%

Inwestycyjne papiery wartościowe 8 614 913 6 119 670 -29,0%

Rzeczowe aktywa trwałe 2 964 659 2 889 153 -2,5%

Inne aktywa 3 098 671 3 289 604 +6,2%

AKTYWA RAZEM 134 635 986 142 258 512 +5,7%

Zobowiązania (tys. PLN) 31.12.2008 30.06.2009 Zmiana

Zobowiązania wobec Banku Centralnego 2 816 455 417 +16172,5%

Zobowiązania wobec innych banków 6 988 603 5 708 569 +81,7%

Pochodne instrumenty finansowe 6 150 337 2 276 246 -63,0%

Zobowiązania wobec klientów 102 939 281 114 115 689 +10,9%

Zobowiązania podporządkowane 1 618 755 1 612 053 -0,4%

Pozostałe zobowiązania 2 938 178 3 769 628 +28,3%

Kapitał własny ogółem 13 998 016 14 320 910 +2,3%

SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 134 635 986 142 258 512 +5,7%

(30)

WYNIKI FINANSOWE – PKO BP

MSSF, PKO BP SA

Rachunek zysków i strat (tys. PLN) 1H 2008 1H 2009 Zmiana

Wynik z tytułu prowizji i opłat 1 043 366 1 062 175 +1,8%

Przychody z tytułu dywidend 112 801 101 214 -10,3%

Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do

wartości godziwej (50 248) 63 571 x

Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych (1 603) (2 391) +49,2%

Wynik na działalności biznesowej 4 339 818 4 125 332 -4,9%

Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (184 574) (584 346) +216,6%

Ogólne koszty administracyjne (1 872 251) (1 918 996) +2,5%

Zysk (strata) brutto 2 282 993 1 621 990 -29,0%

Zysk (strata) netto 1 824 745 1 288 891 -29,4%

(31)

31 WYNIKI FINANSOWE – PKO BP

MSSF, PKO BP SA

Rachunek zysków i strat (tys. PLN) Q2 2008 Q2 2009 Zmiana

Wynik z tytułu prowizji i opłat 521 010 563 583 +8,2%

Przychody z tytułu dywidend 112 790 101 161 -10,3%

Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do

wartości godziwej 31 113 16 963 -45,5%

Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 138 (3 870) x

Wynik na działalności biznesowej 2 319 941 2 134 861 -8,0%

Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (166 038) (307 813) +85,4%

Ogólne koszty administracyjne (987 840) (921 344) -6,7%

Zysk (strata) brutto 1 166 063 905 704 -22,3%

Zysk (strata) netto 920 149 708 164 -23,0%

(32)

ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁOWA

Grupa PKO BP

11,0

12,0

12,9 13,0

8,0

9,3 9,3

14,1

8,4

9,1

10,9%

11,5%

11,3%

12,1%

11,2%

0 2 4 6 8 10 12 14 16

2Q 2008 3Q 2008 4Q 2008 1Q 2009 2Q 2009

mld PLN

Fundusze własne Całkowity wymóg kapitałowy Współczynnik wypłacalności

• Współczynnik wypłacalności w I półroczu 2009 roku utrzymywał się na bezpiecznym poziomie,

powyŜej limitu regulacyjnego (8%)

(33)

33

7,7 8,1

1,1 1,2 1,0 1,0

0,2 0,3 0,2

6,8 7,1

8,1

1,1 0,2

0,2

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

2Q 2008 3Q 2008 4Q 2008 1Q 2009 2Q 2009

Ryzyko kredytowe Ryzyko operacyjne Ryzyko rynkowe

-0,3 mld PLN (-23,5%)

ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁOWA

Grupa PKO BP

mld PLN

Całkowity wymóg kapitałowy

+0,4 mld PLN (+5,7%) -0,3 mld PLN

(-23,5%)

• Wzrost w I półroczu 2009 roku wymogu kapitałowego na ryzyko kredytowe wynika głównie ze wzrostu portfela kredytów mieszkaniowych i gospodarczych (m.in. efekt nowej sprzedaŜy kredytów)

• Spadek w I półroczu 2009 roku wymogu kapitałowego na ryzyko operacyjne jest konsekwencją zmiany

metody wyliczania wymogu kapitałowego w PKO BP - z metody podstawowego wskaźnika (BIA) na

metodę standardową (TSA)

(34)

3,7% 3,6% 4,2%

0,8% 0,8%

2,6%

1H 2008* 2008* 1H 2009

`

0,7% 1,2%

0,9% 2,0%

1,1%

2,4% 2,0%

1,9%

2,2%

1H 2008 2008 1H 2009

poniŜej standardu wątpliw e stracone

JAKOŚĆ PORTFELA KREDYTOWEGO

wg MSSF wg PSR

Udział kredytów zagroŜonych

Bank PKO BP

4,0% 4,2%

6,2%

kapitał (stare przesłanki)

• Udział kredytów zagroŜonych wyniósł 6,2% (I półrocze 2009) wobec 4,0%( I półrocze 2008) - wzrost 2,2 pp. r/r

• Udział ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości wyniósł 6,8% (I półrocze 2009) - w porównywanych warunkach wzrost o 2,3p.p. r/r

• Wzrost udziału kredytów spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości wynika ze wzrostu wartości kredytów spełniających przesłankępogorszenie sięsytuacji ekonomiczno-finansowej kredytobiorców oraz dodatkowo ze zmiany metodologii ustalania wysokości odpisów aktualizujących z tytuły utraty wartości ekspozycji kredytowych polegającej na przeniesieniu następujących przesłanek grupowych do indywidualnych: pogorszenie sięw okresie kredytowania sytuacji ekonomiczno-finansowej do ratingu G,

* w warunkach porównywalnych do 1H 2009

Udział ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości

kapitał (przesunięcie przesłanek)

6,8%

4,4%

4,5%

(35)

35 STRUKTURA PORTFELA KREDYTÓW I POśYCZEK

wg MSSF wg PSR

Bank PKO BP

1H 09/

1H 08

1H 09/

2008

1H 09/

1H 08

1H 09/

2008

Normalne 79 297 92 750 96 193 +21,3% +3,7%

Pod obserwacją 2 435 3 607 4 670 +91,8% +29,5%

ZagroŜone, w tym: 3 389 4 209 6 687 +97,3% +58,9%

- poniŜej standardu 632 1 184 2 165 +242,8% +82,8%

- wątpliwe 728 1 123 2 150 +195,3% +91,5%

- stracone 2 029 1 902 2 371 +16,9% +24,7%

SUMA 85 120 100 565 107 550 +26,4% +6,9% SUMA 85 120 100 565 107 550 +26,4% +6,9%

+3,5%

+94,3%

Zmiana

mln PLN 1H 2008 2008 1H 2009 mln PLN 1H 2008

Zmiana

1H 2009

Normalne i spełniające przesłanki grupowej utraty wartości

100 237 +22,2%

82 059

2008

96 801

+139,0%

Spełniające przesłanki indywidualnej utraty wartości

7 313 3 060 3 764

• Wartość kredytów zagroŜonych wyniosła 6 687 mln PLN (I półr. 2009) - wzrost o 97,3% r/r

• Wzrost kredytów zagroŜonych dotyczył głównie portfela kredytów korporacyjnych (wskutek pogorszenia sytuacji ekonomiczno - finansowej klientów) oraz kredytów konsumpcyjnych

• Wartość ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości wyniosła 7 313 mln PLN (I półr. 2009) –

wzrost o 139%

(36)

JAKOŚĆ PORTFELA KREDYTÓW WG LINII BIZNESOWYCH

wg MSSF wg PSR

Bank PKO BP

Udział kredytów zagroŜonych Udział ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości

4,3%

6,6% 7,5%

1,4%

2,6%

4,6%

14,6%

8,1%

1,7%

4,1%

Bankowości detalicznej i prywatnej

Bankowości korporacyjnej

MiŚ Bankowości

hipotecznej

Rynku mieszkaniowego (w tym wspierane przez budŜet

państwa) 1H 2008 1H 2009

4,3%

5,7%

0,9%

15,1%

13,5%

6,0%

1,4%

15,0%

gospodarcze konsumpcyjne mieszkani owe - kl ient indywidualny

mi eszkaniowe wspierane przez budŜet państwa 1H 2008 1H 2009

• Wzrost udziału ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości (wg MSSF) i udziału

kredytów zagroŜonych (wg PSR) dotyczył przede wszystkim podmiotów korporacyjnych w wyniku

pogorszenia się sytuacji ekonomiczno-finansowej

(37)

37 PODSTAWOWE DANE OPERACYJNE

Bank PKO BP

1H'09/

1H'08

1H'09 /2008

Liczba rachunków ogółem (tys.): 6 269 6 366 6 311 +0,7% -0,9%

- rachunki bieŜące 5 591 5 674 5 613 +0,4% -1,1%

- rachunki bieŜące Inteligo 678 692 698 +2,9% +0,9%

Liczba kart bankowych (tys.) 7 397 7 493 7 462 +0,9% -0,4%

z czego: karty kredytowe 1 042 1 046 1 050 +0,8% +0,4%

Wyszczególnienie

Zmiana

1H 2008 2008 1H 2009

(38)