Prezentacja wyników IV kw lutego 2016 roku

(1)

Prezentacja

wyników IV kw. 2015

(2)

Historia spółki

2015

2011 2012

2013

2014

2010

Plastics KM (spółka celowa Capital Partners) kupuje część Nitroerg S.A. oraz Geko-Kart Sp. z o.o.

Zbudowanie doświadczonego zespołu menedżerskiego

Plastics KM zmienia nazwę na Gekoplast Przeniesienie produkcji

do Krupskiego Młyna Restrukturyzacja

Rozbudowa mocy produkcyjnych i dalsza modernizacja zakładu Inwestycje w

nowe linie produkcyjne

Modernizacja zakładu w Krupskim Młynie

Formalne połączenie Gekoplast S.A.

i Geko-Kart Sp. z o.o.

26.02.2015r. Debiut na rynku NewConnect

Zwiększenie wydajności oraz automatyzacja operacji

2016

Planowany debiut na rynku głównym GPW

Historia Spółki Akcjonariat Rynek i sprzedaż wyniki 4Q wykonanie 1-4Q Nakłady inwestycyjne Podsumowanie Informacje dodatkowe Prognozy 2015

(3)

77,74%

22,26%

5 842,5 tys. szt.

Fundusze Inwestycyjne zarządzane przez TFI Capital Partners S.A.

Akcjonariusz liczba akcji udział w kapitale zakładowym

liczba głosów

na WZ udział w głosach WZ Fundusze Inwestycyjne

zarządzane przez TFI Capital Partners S.A.

4 541 731 77,74% 4 541 731 77,74%

Pozostali akcjonariusze* 1 300 821 22,26% 1 300 821 22,26%

Razem 5 842 552 100,00% 5 842 552 100,00% pozostali

akcjonariusze

Akcjonariat na dzień 31.12.2015 r.

* W tym akcje posiadane przez kadrę zarządzającą

Gekoplast S.A. – 537 267 szt.

(4)

Gekoplast na europejskim rynku

miejsce

(30% rynku) Europa Środkowo-

Wschodnia

miejsce

(blisko 8% rynku) Unia Europejska

Eksport napędza rozwój Gekoplast

/ eksport do większości krajów UE

/ 49% przychodów pochodzi z eksportu

/ 92% eksportu to płyty komórkowe i wyroby z płyt komórkowych

/ dominuje udział w rynku niemieckim

/ znaczny wzrost sprzedaży na rynku włoskim z 1,32% w 2014 do 9% w 2015

/ 82% wartości eksportu trafia do 7 krajów

Sprzedaż na rynki zagraniczne 2015

41% Niemcy 5% Czechy 10% Dania

5% Finlandia

6% Austria

w produkcji płyt komórkowych (PP)

1 5

9% Włochy

5% Litwa

(5)

Dynamika zmian przychodów (II)

1 912

3 052 7 710

7 110 7 333

9 271 16 955

19 433

-25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25

0 5 10 15 20 25

IV kwartał 2014 IV kwartał 2015

przychody ze sprzedaży głównych grup asortymentowych IV kw. 2014 i 2015

płyty pełne i wyroby płyty komórkowe opakowania i wykroje razem

+15%

(6)

7 903

13 187 31 479

28 465 29 236

35 584 68 618

77 236

-90 -70 -50 -30 -10 10 30 50 70 90

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

2014 2015

przychody ze sprzedaży głównych grup asortymentowych 2014 i 2015

płyty pełne i wyroby płyty komórkowe opakowania i wykroje razem

Dynamika zmian przychodów (I)

+12,6%

(7)

Struktura sprzedaży 4Q 2015

Podział klientów

wg prowadzonej działalności

Zaopatrywane branże

2015 Grupa klientów 76% B2B

20% Dystrybutorzy 4% Pozostali

największy klient

9%

NEXT 4 (2-5) 15%

NEXT 10 (6- 15) 20%

Pozostali 56%

Sprzedaż do 15 największych klientów w 2015 r. – 44%

Motoryzacja; 26,8%

AGD; 18,4%

Pozostałe; 10,2%

Budownictwo; 12,4%

Przemysł opakowaniowy; 9,9%

Przemysł metalowy; 8,6%

Farmacja; 7,1%

Reklama; 3,5%

Przetwórstwo; 2,0%

Przemysł szklarski; 1,0%

Inne; 13,7%

(8)

Ceny surowców

Cena €;PLN Brent $

Trendy rynkowe – surowce, w okresie I 2014 – XII 2015

0,00 20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 120,00

Sty 14

Luty 14

Mar 14

Kwie 14

Maj 14

Czer 14

Lip 14 Sier 14

Wrze 14

Paź 14

Lis 14 Gru 14

Sty 15

Luty 15

Mar 15

Kwie 15

Maj 15

Czer 15

Lip 15 Sier 15

Wrze 15

Paź 15

Lis 15 Gru 15 0,0000

1,0000 2,0000 3,0000 4,0000 5,0000 6,0000 7,0000

CENA W EUR DDP ICIS € Cena zakupu PP [PLN/kg] BRENT $

Historia Spółki Akcjonariat Restrukturyzacja Rynek i sprzedaż wyniki 4Q wykonanie 1-4Q Nakłady inwestycyjne Podsumowanie Informacje dodatkowe Prognozy 2015

Śr. cena Zmiana Trend Śr. cena Zmiana Trend Śr. cena Zmiana Trend Śr. cena Zmiana Trend Śr. cena Zmiana Trend Śr. cena Zmiana Trend Śr. cena Zmiana Trend Śr. cena Zmiana Trend

Cena zakupu surowca DDP [€] 1,3330 1,3807 3,58% 1,3870 0,46% 1,2903 -6,97% 1,1320-12,27% 1,4720 30,04% 1,3920 -5,43% 1,1503 -17,36%

ICIS [€] 1,4800 1,5167 2,48% 1,5210 0,29% 1,3630 -10,39% 1,2270 -9,98% 1,4950 21,84% 1,5800 5,69% 1,2967 -17,93%

BRENT [$] 108,2667 109,3000 0,95% 101,8333 -6,83% 76,3000-25,07% 54,3000-28,83% 61,5633 13,38% 51,5900 -16,20% 44,0533 -14,61%

Cena zakupu PP [PLN/kg] 5,5794 5,7525 3,10% 5,7914 0,68% 5,4326 -6,19% 4,7478-12,61% 6,0235 26,87% 5,8291 -3,23% 4,9043 -15,87%

Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015

Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014

(9)

Zmiany realizacji cen surowców do cen sprzedaży w okresie I 2014 – XII 2015 Cena PLN

Relacje cenowe

5,59 5,59 5,56 5,68 5,80 5,78 5,85 5,86 5,67 5,69 5,44 5,17

4,85

4,48 4,92 5,40

6,19 6,48 6,26 5,86

5,37

4,94 4,81 4,96 9,71

9,15 9,31

8,77 8,78 9,06 9,38 9,38 9,66

9,32 9,30 9,48 9,35 9,36

8,77 8,52 9,16

8,61 9,14

9,94

9,54 9,57

8,84 8,70

0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00

Sty 14 Luty 14

Mar 14

Kwie 14

Maj 14 Czer 14

Lip 14 Sier 14 Wrze 14

Paź 14 Lis 14 Gru 14 Sty 15 Luty 15

Mar 15

Kwie 15

Maj 15 Cze 15 Lip 15 Sie 15 Wrze 15

Paź 15 Lis 15 Gru 15

Cena zakupu PP [PLN/kg] Śr. cena sprzedaży PP [PLN/kg]

(10)

**Wyniki finansowe 4Q 2013-2015* r.**

18,68 18,57 21,41

0 20

4 Q 2013 4 Q 2014 4 Q 2015

Przychód w mln PLN

-1%

+15%

0,62

1,16 1,29

0 1 2

4Q 2013 4Q 2014 4Q 2015

Zysk netto w mln PLN

+88%

+11%

Historia Spółki Akcjonariat Rynek i sprzedaż wyniki 4Q wykonanie 1-4Q Nakłady inwestycyjne Podsumowanie Informacje dodatkowe Prognozy 2015 1,15

2,24 2,25

0 1 2 3 4

4 Q 2013 4 Q 2014 4 Q 2015

EBITDA w mln PLN

+94%

+1%

1,11 1,28

1,73

0 1 2

4 Q 2013 4 Q 2014 4 Q 2014

Zysk ze sprzedaży w mln PLN

+15%

+35%

* - dane za 4 kwartał 2015 są danym wstępnymi nie zbadanymi przez biegłego

(11)

Wykonanie 2014/2015 r.

w tys. PLN 2014 2015* dynamika 2015** dynamika

Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi 76 279 86 391 113,3% 86 391 113,3%

Zysk netto 4 132 5 514 133,4% 6 294 152,3%

Rentowność netto 5,42% 6,38% 117,8% 7,32% 135,1%

EBITDA 7 701 9 569 124,3% 10 517 136,6%

Rentowność EBITDA 10,1% 11,08% 109,7% 12,23% 121,1%

Koszty działalności operacyjnej 71 965 80 069 111,3% 80 069 111,3%

Koszty operacyjne do przychodów 94,34% 92,68% 98,2% 92,68% 98,2%

Zysk ze sprzedaży 4 314 6 322 146,5% 6 322 146,5%

76

86

przychody ze sprzedaży

13%

2014

(mln PLN) (tys. PLN)

4 314

6 322

Zysk (strata) ze sprzedaży

46,5%

4 132

7 701

5 514

9 569

6 294

10 517

Zysk netto EBITDA

36,6%

24,3%

33,4% 52,3%

2015 **

2014 2014 2014

2015 * 2015 * 2015 * 2015 * 2015 **

(12)

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 2013 - 2015

Pozostałe działania operacyjne

Lp. Wyszczególnienie 2013 2014 2015

1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 79 0

2. Dotacje 220 253 255

3. Inne przychody operacyjne 1 291 1 524 2 251

- rozwiązanie pozostałych rezerw 49 55 110

- odpis ujemnej wartości firmy 504 504 504

- umorzenie zobowiązań przeterminowanych 160 91 0

- rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze 388 119 100

- wykorzystanie rezerw na zapasy 0 587 0

- wykorzystanie rezerw na środki trwałe 0 0 652

- wpływ kar i odszkodowań 0 0 498

- aktualizacja wartości zapasów 0 0 210

- inne 191 168 177

Pozostałe przychody operacyjne ogółem 1 511 1 856 2 507

Lp. Wyszczególnienie 2013 2014 2015

1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 24 0 985

2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 181 0 137

3. Inne koszty operacyjne 1 306 488 585

- rezerwa na należności 670 0 0

- koszty sądowe, kary i odszkodowania 57 94 14

- rezerwy na świadczenia pracownicze 59 100 200

- Rezerwa na przyszłe koszty pracownicze 0 0 150

- likwidacje i przeceny 275 124 39

- inne 245 170 182

Pozostałe koszty operacyjne ogółem 1 511 488 1 707

Historia Spółki Akcjonariat Rynek i sprzedaż wyniki 4Q wykonanie 1-4Q Nakłady inwestycyjne Podsumowanie Informacje dodatkowe Prognozy 2015 (tys. PLN)

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 2013 - 2015

(tys. PLN)

(13)

PRZYCHODY FINANSOWE

KOSZTY FINANSOWE

Przychody i koszty finansowe

Wyszczególnienie 2013 2014 2015

przychody finansowe 112 46 157

w tym:

umorzone odsetki od zobowiązań 112 46 59

Odsetki bankowe od lokat i rachunków 0 0 3

Zapłacone oraz naliczone odsetki od należn. 0 0 6

różnice kursowe 0 0 89

w tym zrealizowane 0 0 -48

Wyszczególnienie 2013 2014 2015

koszty finansowe 1 041 812 549

w tym

Odsetki i prowizje 1 035 681 549

różnice kursowe 6 131 0

pozostałe koszty finansowe 0 0 0

(tys. PLN)

(14)

**Wykonanie 2013/2014/2015* r.**

Wyszczególnienie 2013 2014 2015

zapasy 4 773,6 4 390,1 7 712,5

należności krótkoterminowe 5 559,4 10 336,4 9 823,3

inwestycje krótkoterminowe 728,3 232,4 845,4

Zobowiązania krótkoterminowe: 10 998,5 16 033,0 14 572,2

W tym: z tytułu dostaw i usług do 12 m-cy 9 545,9 13 258,4 12 570,9

kapitał obrotowy (netto) 62,9 -1 074,1 3 809,1

Wyszczególnienie 2013 2014 2015

dług długoterminowy 6 138,8 5 266,2 5 998,7

kredyty długoterminowe 5 458,8 4 346,2 5 878,7

pożyczki długoterminowe 680,0 920,0 120,0

dług krótkoterminowy 6 381,6 7 737,8 10 629,4

kredyty krótkoterminowe 5 781,6 7 137,8 10 509,4

pożyczki krótkoterminowe 600,0 600,0 120,0

Leasingi 732,9 660,3 264,9

leasingi długoterminowe 371,7 335,6 2,4

leasingi krótkoterminowe 361,2 324,7 262,6

RAZEM dług długoterminowy 6 510,5 5 601,8 6 001,1

RAZEM dług krótkoterminowy 6 742,8 8 062,5 10 892,0

DŁUG ODSETKOWY 13 253,3 13 664,2 16 893,0

* - wszystkie dane za 2015 są danym wstępnymi nie zbadanymi przez biegłego

(15)

Nakłady inwestycyjne

grupa 2010-2014 2015 plan 2015

budynki 7 040 929 1 450

inne maszyny i urządzenia 150 436 640

inne 200 220

produkcja płyt komórkowych 2 771 4 403 7 900

produkcja layerpadów 1 314 388 100

produkcja płyt pełnych 5 800 366 0

produkcja opakowań i wykrojów 785 269 2 500

Suma 18 060 6 790 12 810

Nakłady inwestycyjne w okresie działalności Spółki

(tys. PLN)

(16)

**Prognoza 2016 do wyk. 2015*r.**

w tys. PLN 2015 2016 dynamika

Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi 86 391 101 551 117,5%

Zysk netto 5 514 7 518 136,3%

Rentowność netto 6,38% 7,40% 116,0%

EBITDA 9 569 13 630 142,4%

Rentowność EBITDA 11,08% 13,42% 121,2%

Koszty działalności operacyjnej 80 069 92 500 115,5%

Koszty operacyjne do przychodów 92,68% 91,09% 98,3%

Zysk ze sprzedaży 6 322 9 050 143,2%

(mln PLN) (tys. PLN)

6 322

5 514

9 569 9 050

7 518

13 630

Zysk (strata) ze sprzedaży Zysk (strata) netto EBITDA

42,4%

36,3%

43,2%

86

102

przychody ze sprzedaży

18%

* - wszystkie dane za 2015 są danym wstępnymi nie zbadanymi przez biegłego

(17)

Wykorzystanie potencjału produkcyjnego

Wzrost liczony od średniej produkcji w 2013 r.

502

53 91

248

2013 2014 2015 2016E

średniomiesięczna produkcja płyt komórkowych [t/mc]

+18,1% +49,4%

+10,6%

73

121

205 219

2013 2014 2015 2016E

średniomiesięczna produkcja opakowań i wykrojów [t/mc]

+166% +281% +300%

100

2

77 86

średniomiesięczna produkcja płyt pełnych [t/mc]

+77% +86%

+2%

(18)

Planowane nakłady inwestycyjne

grupa 2010-2015 2016E

budynki 7 040 2 600

inne maszyny i urządzenia 150 470

inne 200 390

produkcja płyt komórkowych 2 771 7 755

produkcja layerpadów 1 314 420

produkcja płyt pełnych 5 800 1 000

produkcja opakowań i wykrojów 785 4 677

Suma 24 850 17 312

Nakłady inwestycyjne w okresie działalności Spółki

Historia Spółki Akcjonariat Rynek i sprzedaż wyniki 4Q wykonanie 1-4Q Nakłady inwestycyjne Podsumowanie Informacje dodatkowe Prognozy 2015 (tys. PLN)

(19)

Podsumowanie 2015 r.

Fundamentalnie silna struktura aktywów (stan na 31.12.2015):

/ 45 mln PLN Bezpieczny poziom zobowiązań (50%

planowanych przychodów)

/ 0,25 / 1,33

/ 47,8 proc.

Kapitalizacja (31.12.2015)

57,14 mln PLN

Zadłużenie długoterminowe do kapitału własnego (spadek o 0,03 r/r) Zadłużenie kapitału

własnego (spadek o 0,1 r/r) Wskaźnik zadłużenia ogólnego ( wzrost o 0,1% r/r)

/ uruchomienie produkcji wyrobów z płyt pełnych

/ utworzenie laboratorium / uruchomienie nowej linii do

produkcji płyt komórkowych

/ uruchomienie nowych linii

produktowych i wejście na nowe rynki zbytu

/ zwiększenie wydajności na wykrojach

/ sprzedaż nieruchomości

/ zakończenie sporu z Polimark S.r.l.

/ podpisanie kontraktu na kolejną linię do produkcji płyt komórkowych

/ wdrożenie nowych mechanizmów w zakresie budowy zapasów surowców / zainicjowanie procesów inwestycyjnych w

obszarze przetwórstwa płyt

(20)

Przenosiny na GPW

 Zarząd Spółki, zgodnie z zapowiedziami złożył wniosek o przeniesienie notowań akcji Gekoplast na główny parkiet GPW.

 Przeniesienie notowań z rynku alternatywnego na główny parkiet odbędzie się bez emisji akcji

 Aktualnie zgodnie z uwagami KNF korygujemy złożony wniosek

 Przewidujemy, że debiut na głównym parkiecie nastąpi w pierwszym kwartale 2016 r.

Historia Spółki Akcjonariat Rynek i sprzedaż wyniki 4Q wykonanie 1-4Q Nakłady inwestycyjne Podsumowanie Informacje dodatkowe Prognozy 2015

(21)

Gekoplast S.A.

ul. Krasickiego 13, 42-693 Krupski Młyn, Polska www.gekoplast.pl

E-mail: gekoplast@gekoplast.pl

tel. +48 32 888 56 01, +48 32 384 34 34 NIP: 6452506445, Nr KRS: 0000357223