Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Zaciągnięte kredyty i pożyczki według stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku i 31 grudnia 2011 roku przedstawiają poniższe tabele.

Zaciągnięte kredyty i pożyczki według stanu na 31 grudnia 2012 roku

Zaciągnięte kredyty i pożyczki według stanu na 31 grudnia 2011 roku

w walucie w złotych poniżej 3

Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/ kredytów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w kwocie 1 005 000 tysięcy złotych wynikają w głównej mierze z zaciągnięcia kredytów z Europejskiego Banku Inwestycyjnego przez jednostkę dominującą w kwocie 960 000 tysięcy złotych.

Wydatki z tytułu spłaty pożyczek/ kredytów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w kwocie 257 210 tysięcy złotych wynikają w głównej mierze ze spłaty kredytów inwestycyjnych przez spółki zależne TAURON Wytwarzanie S.A i TAURON Dystrybucja S.A. w łącznej kwocie 110 101 tysięcy złotych oraz ze spłaty pożyczki do Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska przez spółkę zależną TAURON Wytwarzanie S.A. w kwocie 88 000 tysięcy złotych.

Zobowiązania Grupy z tytułu otrzymanych pożyczek i kredytów na dzień 31 grudnia 2012 roku dotyczyły głównie:

 kredytów otrzymanych z Europejskiego Banku Inwestycyjnego w wysokości 910 394 tysiące złotych, które zostały opisane poniżej,

 kredytu w rachunku bieżącym w wysokości 129 566 tysięcy złotych (finansowanie wykorzystane w ramach umowy cash pool - Spółka ma możliwość finansowania zewnętrznego na kwotę 300 000 tysięcy złotych),

 kredytów i pożyczek zaciągniętych przez spółki Grupy na cele inwestycyjne, w tym głównie:

- kredytu zaciągniętego przez TAURON Dystrybucja S.A. na potrzeby refinansowania poniesionych wydatków inwestycyjnych w latach 2008 oraz 2009, którego wartość na dzień bilansowy wynosiła 51 331 tysięcy złotych (na dzień 31 grudnia 2011 roku – 77 782 tysiące złotych),

- pożyczki otrzymanej przez TAURON Wytwarzanie S.A. od Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej na inwestycje OZE w Elektrowni Jaworzno III.

Saldo pożyczki na dzień bilansowy wynosiło 40 000 tysięcy złotych (na dzień 31 grudnia 2011 roku – 25 000 tysięcy złotych).

Kredyty z Europejskiego Banku Inwestycyjnego

W roku zakończonym 31 grudnia 2012 roku TAURON Polska Energia S.A. otrzymała, na podstawie umowy podpisanej w dniu 24 października 2011 roku, środki z tytułu dwóch kredytów z Europejskiego Banku Inwestycyjnego o łącznej wartości 510 000 tysięcy złotych.

Pozyskane środki służą do realizacji dwóch projektów inwestycyjnych w obszarze wytwarzania:

 300 000 tysięcy złotych przeznaczone jest na sfinansowanie przebudowy i oddanie do użytkowania wysokowydajnego bloku węglowego w kogeneracji z towarzyszącą infrastrukturą w Zespole Elektrociepłowni w Bielsku-Białej. Dzięki pozyskanym środkom Grupa TAURON wymieni obecną jednostkę na blok o wyższej wydajności wynoszącej 50 MWe i 182 MWt. Budowa bloku rozpoczęła się w grudniu 2008 roku. Realizacja projektu potrwa do połowy 2013 roku;

 210 000 tysięcy złotych przeznaczone zostało na dofinansowanie budowy i uruchomienie nowego opalanego biomasą kotła 50 MWe i 45 MWt w Elektrowni Jaworzno III, który został oddany do użytkowania pod koniec 2012 roku, oraz remont turbiny parowej.

Powyższe kredyty są spłacane ratalnie, w cyklu rocznym i łącznej kwocie raty wynoszącej 51 000 tysięcy złotych. Termin płatności rat kapitałowych przypada na dzień 15 grudnia każdego roku, a całkowita spłata kapitału przypada na dzień 15 grudnia 2021 roku. Odsetki od pożyczonych środków płatne są w cyklu półrocznym, w dniach 15 czerwca i 15 grudnia każdego roku.

Oprocentowanie kredytów jest obliczane na podstawie stałej stopy, obowiązującej do dnia 15 czerwca 2016 roku, w którym zostaną określone nowe warunki finansowania w zakresie wysokości oprocentowania i/lub zmiany podstawy jego naliczania.

W dniu 3 lipca 2012 roku Spółka zawarła kolejną umowę kredytu z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym na łączną kwotę finansowania w wysokości 900 000 tysięcy złotych. Środki z kredytu są przeznaczone na inwestycje sieciowe – na realizację pięcioletniego programu inwestycyjnego, mającego na celu modernizację oraz rozbudowę sieci energetycznych spółki TAURON Dystrybucja S.A., zlokalizowanych w południowej Polsce. Całkowity koszt projektu wynosi około 2 000 000 tysięcy złotych. Pierwsza transza kredytu w wysokości 450 000 tysięcy złotych została uruchomiona w lipcu 2012 roku.

Przedmiotowa transza jest spłacana ratalnie, w cyklu półrocznym i kwocie 20 455 tysięcy złotych.

Termin płatności rat kapitałowych przypada w dniach 15 czerwca i 15 grudnia każdego roku, przy czym pierwsza płatność nastąpi w dniu 15 grudnia 2013 roku, a całkowita spłata kapitału przypada na dzień 15 czerwca 2024 roku. Odsetki od kredytu płatne są w cyklu półrocznym, w dniach 15 czerwca i 15 grudnia każdego roku. Maksymalny okres spłaty finansowania wynosi 12 lat od daty wypłaty pierwszej transzy kredytu.

Oprocentowanie wypłaconej transzy kredytu jest obliczane na podstawie stopy stałej, obowiązującej do dnia 15 grudnia 2017 roku, w którym zostaną określone nowe warunki finansowania w zakresie wysokości oprocentowania i/lub zmiany podstawy jego naliczania.

Kolejne transze kredytu zostały uruchomione po dniu bilansowym, o czym szerzej w nocie 44 wyemitowanych obligacji w wysokości 4 301 834 tysiące złotych. Zobowiązanie powstało w wyniku emisji obligacji w następujących transzach:

 w dniu 29 grudnia 2010 roku wyemitowano obligacje w ramach transzy A o wartości nominalnej 848 200 tysięcy złotych z terminem wykupu w dniu 29 grudnia 2015 roku;

 w dniu 12 grudnia 2011 roku wyemitowano obligacje w ramach transzy B o łącznej wartości nominalnej 300 000 tysięcy złotych z terminem wykupu w dniu 12 grudnia 2015 roku;

 w dniu 12 grudnia 2011 roku wyemitowano obligacje w ramach transzy C o łącznej wartości nominalnej 3 000 000 tysięcy złotych z terminem wykupu w dniu 12 grudnia 2016 roku;

 w dniu 30 stycznia 2012 roku wyemitowano obligacje w ramach transzy B o wartości nominalnej 150 000 tysięcy złotych z terminem wykupu w dniu 30 stycznia 2015 roku.

Wyemitowane obligacje mają formę zdematerializowaną. Są to obligacje niezabezpieczone, kuponowe o oprocentowaniu zmiennym WIBOR 6M powiększonym o stałą marżę. Odsetki z tytułu obligacji są płatne w okresach półrocznych.

Spółka zabezpieczyła część przepływów odsetkowych związanych z wyemitowanymi obligacjami zawierając kontrakty terminowe swap procentowy (IRS), co zostało szerzej opisane w nocie 26.5.

niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Podpisane z bankami umowy nakładają na Spółkę zobowiązania natury prawno-finansowej (kowenanty), stosowane standardowo w tego rodzaju transakcjach. Zgodnie ze stanem na dzień 31 grudnia 2012 roku nie wystąpił przypadek przekroczenia kowenantów, czyli naruszenia warunków umów.

Salda zobowiązania Grupy z tytułu wyemitowanych obligacji, wraz z naliczonymi odsetkami na dzień 31 grudnia 2012 roku oraz na dzień 31 grudnia 2011 roku przedstawiają tabele poniżej.

Wartość wyemitowanych obligacji na dzień 31 grudnia 2012 roku

Narosłe

Wartość wyemitowanych obligacji na dzień 31 grudnia 2011 roku

Stan na dzień bilansowy Z tego o terminie spłaty przypadającym w terminie (od dnia bilansowego)

Transza

W dniu 29 czerwca 2012 roku pomiędzy Spółką a Bankiem Handlowym w Warszawie S.A., ING Bankiem Śląskim S.A., Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., BRE Bankiem S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A., Nordea Bank Polska S.A., Nordea Bank AB oraz BNP Paribas Bank Polska S.A. i Bankiem Zachodnim WBK S.A. została podpisana umowa, na podstawie której podwyższono wartość programu emisji obligacji TAURON Polska Energia S.A. o transzę D i transzę E o wartościach odpowiednio 2 475 000 tysięcy złotych i 275 000 tysięcy złotych, tj. do łącznej kwoty 7 050 000 tysięcy złotych. Środki, które zostaną pozyskane z emisji obligacji w ramach transzy D i transzy E, będą przeznaczone odpowiednio na finansowanie zadań inwestycyjnych w Grupie TAURON oraz na finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych w Grupie TAURON.