X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

(1)

Poz. 3099. RAPORT 2 Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w likwidacji.

[BMSiG-45207/2017]

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO 31 GRUDNIA 2016 ROKU WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nazwa Funduszu

RAPORT 2 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji, dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi fundu- szami inwestycyjnymi (Dz. U. z 25.11.2016 r., poz. 1896) („Ustawa o funduszach inwestycyjnych”) jako niestandaryzowany sekurytyzacyjny fundusz inwestycyjny zamknięty.

Fundusz RAPORT 2 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 27 czerwca 2012 roku, pod numerem RFi 766.

Cel inwestycyjny Funduszu

Celem inwestycyjnym Funduszu jest realizacja należności z Sekurytyzowanych Wierzytelności oraz osiąganie dochodów z pozostałych lokat. Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia.

Ograniczenia inwestycyjne Funduszu

1. Przedmiotem lokat Funduszu mogą być wyłącznie zbywalne:

1) Sekurytyzowane Wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu Sekurytyzowanych Wierzytelności, w tym wynikających z Umów o Subpartycypację, a także Papiery Wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, spełniające kryteria określone w ust. 4 poniżej;

2) Instrumenty Rynku Pieniężnego, Dłużne Papiery Wartościowe, jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego oraz depozyty w walucie polskiej i wymienialnych walutach innych państw, w bankach krajowych oraz instytucjach kredytowych.

2. Fundusz może lokować swoje aktywa w wierzytelności wysokiego ryzyka, w tym w wierzytelności przedawnione, nieza- bezpieczone lub zajęte.

3. Fundusz utrzymuje część Aktywów Funduszu na pieniężnych rachunkach bankowych w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu.

4. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w wierzytelności, które spełniają następujące warunki:

1) podmiotami zobowiązanymi są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej;

2) opiewają na świadczenie pieniężne;

3) są denominowane w złotych polskich lub innej walucie.

5. Dokonując wyboru lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 1) Fundusz powinien brać pod uwagę:

1) Rodzaje wierzytelności, z uwzględnieniem tytułu z jakiego wierzytelność powstała i rodzaju wierzyciela;

2) Termin wymagalności;

3) Historię spłat;

4) Okres przedawnienia;

5) Rodzaj dłużnika;

6) Możliwość windykacji należności;

7) Rodzaj i poziom zabezpieczeń;

8) Proporcje występowania w nabywanych Sekurytyzowanych Wierzytelnościach wierzytelności o zróżnicowanym okresie przedawnienia, terminie wymagalności, rodzaju i poziomie zabezpieczeń oraz możliwości windykacji wierzytelności;

9) Ilość i wartość nominalną wierzytelności wchodzących w skład nabywanych Sekurytyzowanych Wierzytelności 6. Dokonując wyboru lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 2) Fundusz powinien brać pod uwagę:

1) Stopień ryzyka spadku wartości rynkowej;

2) Możliwości wzrostu cen;

3) Bieżący i prognozowany poziom rynkowych stóp procentowych oraz inflacji;

4) Stopień ryzyka braku płynności, zmienności ich cen oraz niewypłacalności emitentów.

7. Fundusz nie może lokować mniej niż 75% wartości aktywów Funduszu w lokaty określone w ust. 1 pkt 1), przy czym lokaty w papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, spełniające kryteria określone w ust. 4 nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości aktywów netto Funduszu.

8. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot lub wierzytelności wobec tego podmiotu nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu, przy czym w przypadku zawarcia przez Fundusz Umowy o Subpartycypację lub umowy zobowiązującej do nabycia przez Fundusz zarówno pojedynczej

(2)

wierzytelności jak i puli wierzytelności, ograniczenie o którym mowa odnosi się do poszczególnych wierzytelności będą- cych przedmiotem sekurytyzacji.

9. Ograniczeń, o których mowa w ust. 8. powyżej, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowa- nych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD.

10. Depozyty w jednym banku krajowym nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu.

11. Waluta obca jednego państwa lub EURO nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu.

12. Fundusz nie może udzielać pożyczek, poręczeń lub gwarancji.

13. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych w rozumie- niu Ustawy o funduszach inwestycyjnych, pożyczki i kredyty o łącznej wartości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem ust. 14.

14. Fundusz może dokonać emisji obligacji na warunkach oferty prywatnej lub oferty publicznej zgodnie z art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, (tekst jednolity Dz. U. z 2013 r., Nr 0, poz. 1382, z późn. zm.) w wysokości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji łączna wartość pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% wartości aktywów netto Funduszu liczonych na dzień zawarcia umowy pożyczki lub kredytu albo na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały w sprawie emisji obligacji.

Firma, siedziba i adres Towarzystwa będącego organem Funduszu Firma: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Siedziba: Kraków.

Adres: ul. Zabłocie 25/20, 30-701 Kraków.

W dniu 29 marca 2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4030/11/9/07/V/KNF/42-1/ŁW udzieliła spółce zezwolenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000264440.

Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2016 roku.

Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu W związku z podjęciem przez Zgromadzenie Inwestorów Funduszu w dniu 30 stycznia 2017 roku Uchwały nr 02/01/2017 o rozwiązaniu Funduszu, sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zapisami art. 29 Ustawy o rachunkowości, tj. przy założeniu braku kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Zgodnie z art. 32 pkt 6 Statutu Funduszu, Likwidatorem Funduszu jest Towarzystwo.

Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu

Badanie sprawozdania finansowego za okres od 01 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku zostało przeprowadzone na podstawie zawartej umowy o badanie i przegląd sprawozdania finansowego przez UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Krakowie, ul. Moniuszki 50, 31-523 Kraków. UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3115.

Wskazanie serii i emisji certyfikatów inwestycyjnych

Do dnia 31 grudnia 2016 roku RAPORT 2 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji wyemitował cztery serie certyfikatów inwestycyjnych. W dniu 21 grudnia 2012 Zarząd Forum TFI S.A. podjął uchwałę Nr 59/12/2012 w sprawie podziału certyfikatów inwestycyjnych. Podziału dokonano w dniu 28 grudnia 2012 w stosunku 1:200.

Seria certyfikatów

inwestycyjnych Data emisji Cena emisyjna

w zł

Wartość emisji w zł

Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Seria A 26 czerwca 2012 roku 200 000 200 000 200

Seria B 22 sierpnia 2012 roku 200 000 7 600 000 7 600

Seria C 11 października 2012 roku 200 000 35 000 000 35 000

Seria D 15 grudnia 2016 roku 200 000 400 00 2

(3)

Do dnia 31 grudnia 2016 roku RAPORT 2 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji wykupił 42 750 certyfikatów inwestycyjnych.

Seria certyfikatów

inwestycyjnych Data wykupu Cena wykupu Wartość

wykupionych CI

Ilość wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Seria C 28 grudnia 2012 roku 1 026,46 5 608 577,44 5 464

Seria C 28 marca 2013 roku 1 078,08 706 142,40 655

Seria C 28 czerwca 2013 roku 1 090,96 2 191 738,64 2 009

Seria C 30 września 2013 roku 1 125,85 2 067 060,60 1 836

Seria C 31 marca 2014 roku 1 196,59 1 836 765,65 1 535

Seria C 31 marca 2015 roku 1 352,15 1 583 367,65 1 171

Seria A 6 maja 2016 roku 1 461,75 219 262,50 150

Seria B 6 maja 2016 roku 1 461,75 11 109 300,00 7 600

(4)

ZESTAWIENIE LOKAT wg stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT 31.12.201631.12.2015 Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje--- Warranty subskrypcyjne--- Prawa do akcji--- Prawa poboru--- Kwity depozytowe--- Listy zastawne--- Dłużne papiery wartościowe---11 10011 14097,40% Instrumenty pochodne--- Udziały w spółkach z ograniczoną odpo- wiedzialnością--- Jednostki uczestnictwa--- Certyfikaty inwestycyjne--- Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą--- Wierzytelności10 15100,00%31 38100,00% Weksle--- Depozyty--- Waluty--- Nieruchomości--- Statki morskie--- Inne--- RAZEM10 15100,00%42 48111 14097,40%

(5)

ZESTAWIENIE LOKAT wg stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA WierzytelnościNazwa i rodzaj podmiotu

Kraj siedziby podmiotu Termin wymagal- ności Rodzaj świadczenia

Wartość świadcze- nia w tys.

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procen- towy udział w aktywach ogółem Wierzytelności10 15100,00% Pakiet wierzytelności; wierzy- telności w stosunku do osób fizycznyh, zabezpieczenia jeśli występują - zastawy, porę- czenia, weksle, przewłaszcze- nia oraz hipoteki; Wierzyciel pierwotny - Powszechna Kasa Oszczędności Spółka Akcyjna

Wierzytelności z tytułu kredytów gotówkowych, pożyczek gotówkowych, sald debetowych, kredy- tów odnawialnych Rzeczpo- spolita Polska2008-03-06 Przelew wierzytel- ności, otrzymywa- nie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych wierzy- telności

161 200110 15100,00%

(6)

BILANS

na dzień 31 grudnia 2016 roku

(w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN)

BILANS 31.12.2016 31.12.2015

I. Aktywa 423 11 437

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 423 278

2. Należności - -

3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - -

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - -

dłużne papiery wartościowe - -

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - 11 140

dłużne papiery wartościowe - 11 140

6. Nieruchomości - -

7. Pozostałe aktywa 0 19

II. Zobowiązania 185 410

III. Aktywa netto (I-II) 238 11 028

IV. Kapitał funduszu -12 841 -1 912

1. Kapitał wpłacony 43 200 42 800

2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -56 041 -44 712

V. Dochody zatrzymane 7 102 29 666

1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 6 665 29 666

2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 437 0 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 5 977 -16 727 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 238 11 028

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 52 7 800

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 4 582,66 1 413,78

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 52 7 800

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 4 582,66 1 413,78

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Seria A 50 200

Seria B 0 7 600

Seria C 0 0

Seria D 2 0

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Seria A 229 283

Seria B 0 10 745

Seria C 0 0

Seria D 9 0

Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

(7)

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI

za okres od 01 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku (w tys. PLN)

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01.01.2016-

31.12.2016

01.01.2015- 31.12.2015

I. Przychody z lokat 617 35 534

1. Dywidendy i inne udziały w zyskach - -

2. Przychody odsetkowe 53 47

3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - -

4. Dodatnie saldo różnic kursowych 3 -

5. Pozostałe 561 35 487

- z tytułu odpisu wartości wierzytelności - -

- z tytułu spłaty sekurytyzacyjnych wierzytelności 557 5 185

II. Koszty funduszu 23 704 16 232

1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 214 345

2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - -

3. Opłaty dla depozytariusza 40 -

4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - -

5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - -

6. Usługi w zakresie rachunkowości 39 -

7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 127 297

8. Usługi prawne - -

9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - -

10. Koszty odsetkowe - -

11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - -

12. Ujemne saldo różnic kursowych - -

13. Pozostałe, w tym: 23 285 15 590

- z tytułu realizacji przychodów z sekurytyzacyjnych wierzytelności 704 936

- z tytułu zmiany alokacji spłat 21 091

III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 87 0

IV. Koszty funduszu netto (II-III) 23 617 16 232

V. Przychody z lokat netto (I-IV) -23 001 19 302

VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 23 140 -8 287

1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 437 0

- z tytułu różnic kursowych 437 0

2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 22 704 -8 287

- z tytułu różnic kursowych -3 0

VII. Wynik z operacji 139 11 015

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 2,68 1,41

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 2,68 1,41

Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

(8)

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO za okres od 01 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 01.01.2016-

31.12.2016

01.01.2015- 31.12.2015

1 2 3

I. Zmiana wartości aktywów netto

1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11 028 24 263

2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 139 11 015

a) przychody z lokat netto -23 001 19 302

b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 437 0

c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 22 704 -8 287

3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 139 11 015

4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

a) z przychodów z lokat netto 0 0

b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0

5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -10 929 -24 251 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfi-

katów inwestycyjnych) 400 0

b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfi-

katów inwestycyjnych) -11 329 -24 251

6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -10 789 -13 235

7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 238 11 028

8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 3 754 21 839

II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 2 0

b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 7 750 16 976

c) saldo zmian -7 748 -16 976

2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 42 802 42 800

b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 42 750 35 000

c) saldo zmian 52 7 800

3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 52 7 800

III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego

okresu sprawozdawczego 1 413,78 979,29

2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu

sprawozdawczego 4 582,66 1 413,78

3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie

sprawozdawczym 224,14% 44,37%

(9)

1 2 3 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie spra-

wozdawczym -2 541,01 875,70

data wyceny 2016-11-24 2015-06-30

5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie spra-

wozdawczym 4 701,72 1 435,52

data wyceny 2016-12-30 2015-09-30

6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny

w okresie sprawozdawczym 4 701,72 1 413,78

data wyceny 2016-12-30 2015-12-31

7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 4 701,72 1 413,78 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 631,43% 74,33%

1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 5,71% 1,58%

2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - -

3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 1,06% -

4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - -

5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 1,03% -

6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 3,37% 1,36%

7. Procentowy udział pozostałych kosztów funduszu 620,26% 71,39%

Dane wyrażone procentowo zaprezentowane w ujęciu rocznym.

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres od 01 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku (w tys. PLN)

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.2016-

31.12.2016

01.01.2015- 31.12.2015

1 2 3

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -255 25 895

I. Wpływy 7 510 163 846

1) Z tytułu posiadanych lokat 7 088 7 741

2) Z tytułu zbycia składników lokat 302 155 698

3) Pozostałe 121 406

II. Wydatki 7 765 137 951

1) Z tytułu posiadanych lokat - -

2) Z tytułu nabycia składników lokat - 134 274

3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 214 380

4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - -

5) Z tytułu opłat dla depozytariusza 40 -

6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - -

7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych - -

8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 39 -

(10)

1 2 3

9) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 162 262

10) Z tytułu usług prawnych - -

11) Z tytułu posiadania nieruchomości - -

12) Pozostałe 7 311 3 035

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 400 -25 771

I. Wpływy 400 0

1) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 400 -

2) Z tytułu zaciągniętych kredytów - -

3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek - -

4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek - -

5) Odsetki - -

6) Pozostałe - -

II. Wydatki 0 25 771

1) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 25 771

2) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów - -

3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek - -

4) Z tytułu wyemitowanych obligacji - -

5) Z tytułu wypłaty przychodów - -

6) Z tytułu udzielonych pożyczek - -

7) Odsetki - -

8) Pozostałe - -

C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków

pieniężnych 0 0

D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto 145 123

E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu spra-

wozdawczego 278 155

F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawoz-

dawczego 423 278

NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości

1) Ujawnienie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, (tekst jednolity: Dz. U. z 2016 r., poz. 1047) („Ustawa”) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r., Nr 249, poz. 1859). Sprawozda- nie finansowe sporządzane jest w języku polskim i walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Na dzień bilansowy Fundusz przyjmuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny.

W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporządzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego znie- kształcenia danych zawartych w sprawozdaniu.

2) Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych

1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej.

(11)

2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują następujące elementy:

a) dziennik, b) księga główna, c) księgi pomocnicze,

d) zestawienia: obrotów i sald kont księgi głównej oraz sald kont ksiąg pomocniczych, e) wykaz składników aktywów i pasywów,

f) rejestr certyfikatów inwestycyjnych.

3) Przyjęte zasady rachunkowości Fundusz stosuje w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jednako- wej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych, tak aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były porównywalne.

3) Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu

1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą.

2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia.

3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero.

4) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian, za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne.

5) Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą HIFO, czyli „najdroższe sprzedaje się jako pierwsze”, która polega na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem następujących transakcji: pożyczki papierów wartościowych, Buy Sell Back oraz Sell Buy Back.

6) W przypadku, gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokat, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie danego składnika.

7) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji.

8) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy.

9) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie wyceny określonej w statucie oraz skład- niki, dla których do godziny wyceny określonej w statucie do siedziby Funduszu nie wpłynęło potwierdzenie zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższym dniu wyceny.

10) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu.

11) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich wartość jest określana w relacji do waluty EUR.

12) Przychody z lokat obejmują w szczególności:

a) przychody z sekurytyzowanych wierzytelności, b) przychody odsetkowe,

c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych.

d) przychody z tytułu zasądzonych kosztów.

13) Koszty obciążające Fundusz oraz obowiązujące Fundusz limity kosztowe zostały określone w statucie Funduszu w art. 30 i 31. Koszty przekraczające ustalone limity są pokrywane przez Towarzystwo.

14) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, natomiast przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

15) Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciąganych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

16) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.

17) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny, nie uwzględ- nia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmo- wanymi zgodnie z pkt 16).

4) Wycena aktywów oraz ustalanie zobowiązań i wyniku finansowego

1) Składniki aktywów Funduszu wyceniane są, a zobowiązania Funduszu ustalane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego i statutem Funduszu. W sprawach nieuregulowanych przepisami Ustawy, przyjmując politykę rachunkowości, Fundusz może stosować krajowe standardy rachunkowości wydane przez uprawniony w myśl ustawy Komitet Standardów Rachunkowości. W przypadku braku odpowiedniego standardu krajowego Fundusz może sto- sować Międzynarodowe Standardy Rachunkowości.

2) Fundusz dokonuje wyceny aktywów Funduszu oraz ustala wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w dniach wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.

(12)

3) Wartość aktywów netto Funduszu oraz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Funduszu ustala się z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku.

4) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa i ustala zobowiązania. Jako moment wyceny Fundusz określa godzinę 23:00 (dwudziestą trzecią czasu polskiego), o której pobierane są ostatnio dostępne kursy. Wskazana przez Fundusz godzina pozwala na ustalenie wartości godziwej posiadanych składników lokat w danym dniu wyceny, a tym samym na ustalenie wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w tym dniu.

5) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.

6) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z wyjątkiem dłużnych papierów wartościowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

7) Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez:

a) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem,

b) zastosowanie właściwego modelu wyceny, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktyw- nego rynku,

c) oszacowanie wartości za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji,

d) oszacowanie wartości na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym.

8) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się:

a) w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem ppkt b) i c),

b) jeżeli w momencie dokonywania wyceny aktywny rynek, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie prowadzi obrotu, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - z zastosowaniem innej, ustalonej przez aktywny rynek, wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonej zgodnie z pkt 7),

c) jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen obrotów na danym składniku aktywów lub kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym aktywnym rynku, wówczas wycenę danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez aktywny rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonej zgodnie z pkt 7).

9) W przypadku gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym.

10) Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat.

11) Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego.

12) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem pkt 14)-15) w następujący sposób:

a) Sekurytyzowane Wierzytelności - przy zastosowaniu, spełniającego kryteria wskazane w § 30 ust. 1 pkt 3) Rozpo- rządzenia ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych, modelu estymacji opartego o zdyskontowane przepływy pieniężne, uwzględniającego cenę nabycia Sekurytyzowanych Wierzytelności, sumę rzeczywistych przepływów finansowych do dnia poprzedzają- cego Dzień Wyceny i sumę planowanych przepływów finansowych w całym okresie obsługi Sekurytyzowanych Wierzytelności, uwzględniających prawdopodobieństwo odzyskania długów wchodzących w skład Sekurytyzo- wanych Wierzytelności z odniesieniem się do najbardziej prawdopodobnej wartości odzyskanych należności oraz wydatków na przeprowadzenie procesów windykacyjnych. Ustalanie wartości godziwej wierzytelności w drodze estymacji, o której mowa w zdaniu poprzednim, dokonywane będzie przez podmiot, z którym Towarzystwo zawrze umowę o zarządzanie wierzytelnościami,

b) dłużne papiery wartościowe - według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu,

c) depozyty - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,

d) jednostki uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa,

e) składniki lokat inne niż wskazane w pkt a)-d) - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, a jeżeli nie jest to możliwe ustalenie wartości danego aktywa wskazaną metodą - stosuje się jedną z metod, o której mowa w ust. 7.

13) W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia.

(13)

14) Lokaty nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobo- wiązania z tytułu zbycia lokat, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

15) Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku, gdy nie są notowane na aktywnym runku - w walucie, w której są denominowane.

Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa powyżej, wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski na Dzień Wyceny, tzn. zgodnie z opublikowaną przez NBP tabelą kursów średnich z Dnia Wyceny. Jeżeli NBP nie dokonuje wyliczenia kursów średnich na Dzień Wyceny - według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego przez NBP. Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR.

FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zarządzające funduszem RAPORT 2 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji do pomiaru całkowitej ekspozycji stosuje metodę zaangażowania.

2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości

W okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2016 roku wprowadzono następujące zmiany stosowanych zasad rachun- kowości:

1. Wprowadzona zmiana dotyczy rozliczania kosztów funduszu pokrywanych przez Towarzystwo. Faktury, które zostały wystawione na fundusz, a zgodnie z zapisami statutu nie mogą zostać zapłacone bezpośrednio z aktywów funduszu są ujmowane w księgach rachunkowych w dniu otrzymania faktury dwustronnie jako zobowiązanie do zapłaty i odpowiedni koszt funduszu. Jednocześnie, na podstawie wystawionej przez fundusz noty obciążeniowej wartość kosztów pokrywanych przez Towarzystwo w księgach rachunkowych ujmujemy jako należność od Towarzystwa oraz jako uznanie pozycji „kosztów ponoszonych przez Towarzystwo.” Wprowadzona zmiana nie ma wpływu na wynik z operacji funduszu.

Zmianie uległa natomiast prezentacja danych w okresie sprawozdawczym: w Rachunku wyniku z operacji, Rachunku przepływów oraz Nocie 11 - Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo. Z uwagi na fakt, iż nie są posiadane przez Fundusz zestawienia kosztów pokrytych bezpośrednio przez Towarzystwo w latach ubiegłych, nie ma możliwości przygotowania danych porównywalnych w tym zakresie za 2015 rok. W związku z powyższym w Informacji Dodatkowej w pkt 3 zostały zamieszczone tabelaryczne zestawienia, prezentujące jaki wpływ wprowadzona zmiana miała na bieżące dane sprawozdawcze, tzn. za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku.

2. Zmianie uległ również sposób księgowania spłat z tytułu realizacji świadczeń z sekurytyzacyjnych wierzytelności.

Spłaty z tytułu realizacji świadczeń z sekurytyzacyjnych wierzytelności oraz wierzytelności odzyskane od dłużników w pierwszej kolejności księgowane są na niespłaconą cenę pakietu wierzytelności, tzn. zmniejszają cenę nabycia. Do spłat rozliczanych w pierwszej kolejności na cenę nabycia nie zaliczamy spłat zasądzonych z tytułu zastępstwa proce- sowego i egzekucyjnego uzyskanych wyrokami sądów. W drugim etapie, tzn. po całkowitym spłaceniu ceny nabycia, spłaty z tytułu realizacji świadczeń z sekurytyzacyjnych wierzytelności oraz wierzytelności odzyskane od dłużników w 90%

kwalifikowane są jako przychody z tytułu wierzytelności sekurytyzacyjnych, natomiast pozostała część stanowi rezerwę na poczet przyszłych zwrotów na rzecz dłużnika. Z uwagi na fakt, nie ma możliwości przygotowania danych porównywalnych w tym zakresie za 2015 rok w Informacji Dodatkowej w pkt 3 zostały zamieszczone tabelaryczne zestawienia prezentu- jące jaki wpływ wprowadzona zmiana miała na bieżące dane sprawozdawcze, tzn. za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku.

Nota - 2 Należności Funduszu

Należności Funduszu 31.12.2016

w tys. PLN

31.12.2015 w tys. PLN

1 2 3

Z tytułu zbytych lokat - -

Z tytułu instrumentów pochodnych - -

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych - -

Z tytułu dywidend - -

Z tytułu odsetek - -

Z tytułu posiadania nieruchomości, w tym czynszów - -

Z tytułu udzielonych pożyczek - -

(14)

1 2 3

Pozostałe należności, w tym: - -

- należność z tytułu zwrotu kosztów zgodnie z umową nabycia wierzytelności - -

- należność z tytułu wycofania wierzytelności z puli - -

RAZEM 0 0

Nota - 3 Zobowiązania Funduszu

Zobowiązania Funduszu 31.12.2016

w tys. PLN

31.12.2015 w tys. PLN

Z tytułu nabytych aktywów - -

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - -

Z tytułu instrumentów pochodnych - -

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne - -

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - -

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - -

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - -

Z tytułu wyemitowanych obligacji - -

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów - -

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów - -

Z tytułu gwarancji lub poręczeń - -

Z tytułu rezerw - -

Pozostałe zobowiązania, w tym: 185 410

- zobowiązania wobec Towarzystwa w tytułu opłaty za zarządzanie 18 18

- z tytułu kwot do wyjaśnienia 38 199

- z tytułu wynagrodzenia zarządzającego wierzytelnościami 54 97

- z tytułu umowy subpartycypacji wierzytelności 75 95

RAZEM 185 410

Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

I. Struktura środków pieniężnych na rachunkach

bankowych

Waluta

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie

w tys.

Wartość na dzień bilansowy w tys. PLN

w tys.

Wartość na dzień bilansowy w tys. PLN

31.12.2016 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2015 I. Banki:

Bank Zachodni WBK S.A. PLN 44 44 17 17

Millennium Bank S.A. PLN 379 379 261 261

(15)

II. Średni

w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych

utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań

Waluta

w tys.

Wartość na dzień bilansowy w PLN w tys.

w tys.

Wartość na dzień bilansowy w PLN w tys.

31.12.2016 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2015 II. Średni w okresie sprawoz-

dawczym poziom środków pieniężnych:

Kredyt Bank Bank Zachodni

WBK S.A. PLN 26 26 31 31

Millennium Bank S.A. PLN 371 371 1 359 1 359

III. Ekwiwalenty środków pieniężnych

Wartość na dzień 31.12.2016

w walucie sprawozdania

finansowego w tys.

Wartość na dzień 31.12.2015

w walucie sprawozdania

finansowego w tys.

III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale

na ich rodzaje - -

Nota - 5 Ryzyka

Ryzyka 31.12.2016

w tys. PLN

31.12.2015 w tys. PLN 1) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem stopy pro-

centowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: 16 128 14 652

a) Aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy

procentowej 16 128 14 652

b) Aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wyni-

kającym ze stopy procentowej 0 0

2) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredyto-

wym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: 16 128 14 652

a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredyto- wym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie nie uwzględnia

się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń 0 0

b) wskazanie istniejących przypadków znaczącej koncentracji ryzyka kre-

dytowego w poszczególnych kategoriach lokat 16 128 14 652

- pakiet wierzytelności 16 128 14 652

3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem waluto- wym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walu-

towego w poszczególnych kategoriach lokat 0 0

(16)

Nota - 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy.

Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie zawierał transakcji przy zobowią- zaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu.

Nota - 8 Kredyty i pożyczki

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie zaciągał pożyczek pieniężnych i kredytów.

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie udzielał pożyczek pieniężnych i kredytów.

Nota - 9 Waluty i różnice kursowe

I. Walutowa struktura pozycji bilansu z podziałem wg walut i po przeliczeniu na walutę polską

I. WALUTOWA STRUKTURA

POZYCJI BILANSU Jednostka Waluta 31.12.2016 31.12.2015

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego)

w walucie sprawozdania finansowego w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego

Składniki lokat - obligacje w tys. PLN - 11 140

w walucie obcej

Składniki lokat - obligacje w tys. EUR - 2 614

w walucie sprawozdania finansowego

Składniki lokat - obligacje w tys. PLN - 11 140

Średni kurs waluty NBP z dnia 31 grudnia 2016 dla pozycji w walutach obcych: 1 EUR - 4,4240 PLN.

(17)

II. Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat funduszu SKŁADNIKI LOKAT

Za okres od 01.01.2016 do 31.12.2016Za okres od 01.01.2015 do 31.12.2015 Dodatnie różnice kursoweUjemne różnice kursoweDodatnie różnice kursoweUjemne różnice kursowe Zrealizowane różnice kursowe na dzień 31.12.2016 w tys. zł Niezrealizo- wane różnice kursowe na dzień 31.12.2016 w tys. zł

Zrealizowane różnice kursowe na dzień 31.12.2016 w tys. zł Niezrealizo- wane różnice kursowe na dzień 31.12.2016 w tys. zł

Zrealizowane różnice kursowe na dzień 31.12.2015 w tys. zł Niezrealizo- wane różnice kursowe na dzień 31.12.2015 w tys. zł

Zrealizowane różnice kursowe na dzień 31.12.2015 w tys. zł

Niezrealizo- wane różnice kursowe na dzień 31.12.2015 w tys. zł Akcje--- Warranty subskrypcyjne--- Prawa do akcji--- Prawa poboru--- Kwity depozytowe--- Listy zastawne--- Dłużne papiery wartościowe437---3-3-- Instrumenty pochodne--- Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością--- Jednostki uczestnictwa--- Certyfikaty inwestycyjne--- Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za gra- nicą--- Wierzytelności--- Weksle--- Depozyty--- Waluty--- Nieruchomości--- Statki morskie--- Inne---

(18)

Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja

1. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat

Zrealizowany i niezrealizowany

zysk (strata) ze zbycia lokat

Wartość zrealizowanego

zysku (straty) ze zbycia lokat 01.01.2016-31.12.2016

w tys. PLN

Wzrost (spadek) niezrealizowanego

zysku (straty) z wyceny aktywów 01.01.2016-31.12.2016

w tys. PLN

zysku (straty) ze zbycia lokat 01.01.2015-31.12.2015

w tys. PLN

zysku (straty) z wyceny aktywów 01.01.2015-31.12.2015

w tys. PLN 1. Składniki lokat noto-

wane na aktywnym

rynku - - - -

2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym

rynku 437 22 704 - -8 287

3. Nieruchomości - - - -

4. Pozostałe - - - -

2. Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie wypłacał przychodów ze zbycia lokat.

3. Wypłacone dochody Funduszu

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku nie było wypłat dochodów Funduszu.

Nota - 11 Koszty Funduszu

1. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo

Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo

Wartość w okresie sprawozdawczym

od 01.01.2016 do 31.12.2016

w tys. PLN

od 01.01.2015 do 31.12.2015

w tys. PLN

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - -

Opłaty dla depozytariusza 40 -

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - -

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - -

Usługi w zakresie rachunkowości 39 -

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszy - -

Usługi prawne - -

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - -

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - -

Pozostałe - -

(19)

2. Koszty Funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie poniósł kosztów związanych bezpośrednio ze zbytymi lokatami.

3. Wynagrodzenie dla Towarzystwa

Wynagrodzenie dla Towarzystwa

od 01.01.2016 do 31.12.2016

w tys. PLN

od 01.01.2015 do 31.12.2015

w tys. PLN

Część stała wynagrodzenia 214 345

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 0

INFORMACJA DODATKOWA

1) Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy

Nie dotyczy.

2) Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym Nie dotyczy.

3) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

W okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2016 roku wprowadzono zmiany stosowanych zasad rachunkowości dotyczące rozliczania kosztów funduszu pokrywanych przez Towarzystwo oraz księgowania spłat z tytułu realizacji świadczeń z sekurytyzacyjnych wierzytelności. W związku z powyższym zmianie uległa prezentacja danych w okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku w tabelach Zestawienie Lokat, Bilansie, Rachunku wyniku z operacji, Zestawieniu zmian w aktywach netto, Rachunku przepływów oraz Notach: Nocie 10 - Dochody i ich dystrybucja oraz Nocie11 - Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo. Poniżej zostały zamieszczone tabelaryczne zestawienia, prezentujące jaki wpływ wprowadzona zmiana miała na bieżące dane sprawozdawcze, tzn. za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku.

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI

01.01.2016-31.12.2016 dane zaprezentowane

w sprawozdaniu po wprowadzeniu

zmian zasad rachunkowości

01.01.2016-31.12.2016 dane porównywalne, tzn. bez wprowadzania

Różnica

1 2 3 4

I. Przychody z lokat 617 617 0

1. Dywidendy i inne udziały w zyskach - - -

2. Przychody odsetkowe 53 53 0

3. Przychody związane z posiadaniem nierucho-

mości - - -

(20)

1 2 3 4

4. Dodatnie saldo różnic kursowych 3 3 0

5. Pozostałe 561 561 0

- z tytułu odpisu wartości wierzytelności - - -

- z tytułu spłaty sekurytyzacyjnych wierzytelności 557 557 0

II. Koszty funduszu 23 704 2 527 21 178

1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 214 214 0

2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących

dystrybucję - - -

3. Opłaty dla depozytariusza 40 0 40

4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru akty-

wów funduszu - - -

5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - - -

6. Usługi w zakresie rachunkowości 39 0 39

7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami fun-

duszu 127 127 0

8. Usługi prawne - - -

9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - - -

10. Koszty odsetkowe - - -

11. Koszty związane z posiadaniem nierucho-

mości - - -

12. Ujemne saldo różnic kursowych - - -

13. Pozostałe 23 285 2 186 21 099

- z tytułu realizacji przychodów z sekurytyza-

cyjnych wierzytelności 704 704 0

- z tytułu zmiany alokacji spłat 21 091 0 21 091

III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 87 0 87

IV. Koszty funduszu netto (II-III) 23 617 2 527 21 091

V. Przychody z lokat netto (I-IV) -23 001 -1 910 -21 091

VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 23 140 2 050 21 091

1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 437 437 0

- z tytułu różnic kursowych 437 437 0

2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty)

z wyceny lokat, w tym: 22 704 1 613 21 091

- z tytułu różnic kursowych -3 -3 0

VII. Wynik z operacji 139 139 0

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwe-

stycyjny 2,68 2,68 0,00

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na

certyfikat inwestycyjny 2,68 2,68 0,00

(21)

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Różnica

1 2 3 4

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności

operacyjnej -255 -255 0

I. Wpływy 7 510 7 423 87

1) Z tytułu posiadanych lokat 7 088 7 088 0

2) Z tytułu zbycia składników lokat 302 302 0

3) Pozostałe 121 34 87

II. Wydatki 7 765 7 678 87

1) Z tytułu posiadanych lokat 0 0 0

2) Z tytułu nabycia składników lokat 0 0 0

3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towa-

rzystwa 214 214 0

4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla pod-

miotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

5) Z tytułu opłat dla depozytariusza 40 0 40

6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem

rejestru aktywów funduszu 0 0 0

7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat reje-

stracyjnych 0 0 0

8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 39 0 39

9) Z tytułu usług w zakresie zarządzania akty-

wami funduszu 162 162 0

10) Z tytułu usług prawnych - - -

11) Z tytułu posiadania nieruchomości 0 - -

12) Pozostałe 7 311 7 302 9

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności

finansowej 400 400 0

I. Wpływy 400 400 0

1) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 400 400 0

2) Z tytułu zaciągniętych kredytów - - -

3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek - - -

4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek - - -

5) Odsetki - - -

6) Pozostałe - - -

II. Wydatki 0 0 0

1) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyj-

nych 0 0 0

(22)

1 2 3 4

2) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów - - -

3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek - - -

4) Z tytułu wyemitowanych obligacji - - -

5) Z tytułu wypłaty przychodów - - -

6) Z tytułu udzielonych pożyczek - - -

7) Odsetki - - -

8) Pozostałe - - -

C. Skutki zmian kursów wymiany środków pienięż-

nych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0 0

D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 145 145 0

E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pie-

niężnych na początek okresu sprawozdawczego 278 278 0

E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pie- niężnych na koniec okresu sprawozdawczego

(E+/-D) 423 423 0

I. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo

Różnica

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących

dystrybucję - - -

Opłaty dla depozytariusza 40 - 40

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru akty-

wów funduszu - - -

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - - -

Usługi w zakresie rachunkowości 39 - 39

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszy - - -

Usługi prawne - - -

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - - -

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - - -

Pozostałe 9 - 9

(23)

ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT

Od 01.01.2016 do 31.12.2016 dane zaprezentowane w sprawozdaniu po wprowadzeniu zmian zasad rachunkowości

Od 01.01.2016 do 31.12.2016 dane porównywalne, tzn. bez wprowadzania zmian zasad rachunkowościRóżnica Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Wartość wg ceny nabycia w tys. Akcje--- Warranty subskrypcyjne--- Prawa do akcji--- Prawa poboru--- Kwity depozytowe--- Listy zastawne--- Dłużne papiery wartościowe--- Instrumenty pochodne--- Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością--- Jednostki uczestnictwa--- Certyfikaty inwestycyjne--- Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za gra- nicą--- Wierzytelności10 15100,00%31 38100,00%-21 231 Weksle--- Depozyty--- Waluty--- Nieruchomości--- Statki morskie--- Inne--- RAZEM10 15100,00%31 38100,00%-21 231

(24)

BILANS

wg stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku

BILANS

Od 01.01.2016 do 31.12.2016 dane zaprezentowane

Od 01.01.2016 do 31.12.2016 dane porównywalne, tzn. bez wprowadzania

Różnica

I. Aktywa 423 423 0

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 423 423 0

2. Należności - - -

3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony

do odkupu - - -

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku,

w tym: - - -

dłużne papiery wartościowe - - -

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku,

w tym: - - -

dłużne papiery wartościowe - - -

6. Nieruchomości - - -

7. Pozostałe aktywa 0 0 0

II. Zobowiązania 185 185 0

III. Aktywa netto (I-II) 238 238 0

IV. Kapitał funduszu -12 841 -12 841 0

1. Kapitał wpłacony 43 200 43 200 0

2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -56 041 -56 041 0

V. Dochody zatrzymane 7 102 28 193 -21 091

1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody

z lokat netto 6 665 27 756 -21 091

2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizo-

wany zysk (strata) ze zbycia lokat 437 437 0

VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu

do ceny nabycia 5 977 -15 114 21 091

VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z ope-

racji (IV+V+/-VI) 238 -20 852 21 091

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyj-

nych 52 52 0

Wartość aktywów netto na certyfikat inwesty-

cyjny 4 582,66 4 582,66 0

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 52 52 0

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat

inwestycyjny 4 582,66 4 582,66 0

(25)

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Seria A 50 50 0

Seria B 0 0 0

Seria C 0 0 0

Seria D 2 2 0

Wartość aktywów netto na poszczególne serie cer- tyfikatów inwestycyjnych:

Seria A 229 229 0

Seria B 0 0 0

Seria C 0 0 0

Seria D 9 9 0

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO

Od 01.01.2016 do 31.12.2016 dane zaprezentowane

Od 01.01.2016 do 31.12.2016 dane porównywalne, tzn. bez wprowadzania

Różnica

1 2 3 4

I. Zmiana wartości aktywów netto

1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego

okresu sprawozdawczego 11 028 11 028 0

2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem),

w tym: 139 139 0

a) przychody z lokat netto -23 001 -1 910 -21 091

b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 437 437 0

c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty)

z wyceny lokat 22 704 1 613 21 091

3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z ope-

racji 139 139 0

4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu

(razem) 0 0 0

a) z przychodów z lokat netto 0 0 0

b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 0

c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 0

5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym

(razem), w tym: -10 929 -10 929 0

a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwe-

stycyjnych) 400 400 0

b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów

inwestycyjnych) -11 329 -11 329 0

(26)

1 2 3 4 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie spra-

wozdawczym -10 789 -10 789 0

7. Wartość aktywów netto na koniec okresu spra-

wozdawczego 238 238 0

8. Średnia wartość aktywów netto w okresie spra-

wozdawczym 3 754 3 754 0

II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 0 0

1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

w okresie sprawozdawczym: 0,000 0,000 0

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 2 2 0

b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyj-

nych 7 750 7 750 0

c) saldo zmian -7 748 -7 748 0

2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco

od początku działalności funduszu, w tym: 0,000 0,000 0

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 42 802 42 802 0

b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyj-

nych 42 750 42 750 0

c) saldo zmian 52 52 0

3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyj-

nych 52 52 0

III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat

inwestycyjny 0 0 0

1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawoz-

dawczego 1 413,78 1 413,78 0

2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdaw-

czego 4 582,66 4 582,66 0

3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdaw-

czym 224,14% 224,14% 0

4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat

inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -2 541,01 -2 541,01 0

data wyceny 2016-11-24 2016-11-24 0

5. Maksymalna wartość aktywów netto na certy-

fikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 4 701,72 4 701,72 0

data wyceny 2016-12-30 2016-12-30 0

6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie spra-

wozdawczym 4 701,72 4 701,72 0

data wyceny 2016-12-30 2016-12-30 0

7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certy-

fikat inwestycyjny 4 701,72 4 701,72 0

IV. Procentowy udział kosztów funduszu w śred-

niej wartości aktywów netto, w tym: 631,43% 631,43% 0

1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzy-

stwa 5,71% 5,71% 0

2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmio-

tów prowadzących dystrybucję - - -

3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 1,06% 0,01 0

(27)

1 2 3 4 4. Procentowy udział opłat związanych z prowa-

dzeniem rejestru aktywów funduszu - - -

5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie

rachunkowości 1,03% 0,01 0

6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie

zarządzania aktywami funduszu 3,37% 3,37% 0

7. Procentowy udział pozostałych kosztów fun-

duszu 620,26% 620,26% 0

NOTA 10 - DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA

Od 01.01.2016 do 31.12.2016 dane zaprezentowane w sprawozdaniu po wprowadzeniu

Od 01.01.2016 do 31.12.2016 dane porównywalne, tzn. bez wprowadzania zmian zasad rachunkowości

Różnica

Zrealizowany i niezrealizowany

zysk (strata) ze zbycia lokat

zysku (straty) ze zbycia lokat

01.01.2016- 31.12.2016 w tys. PLN

zysku (straty) z wyceny aktywów

01.01.2016- 31.12.2016 w tys. PLN

zysku (straty) ze zbycia lokat

01.01.2016- 31.12.2016 w tys. PLN

zysku (straty) z wyceny aktywów

01.01.2016- 31.12.2016 w tys. PLN

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty)

z wyceny aktywów 01.01.2016-

31.12.2016 w tys. PLN 1. Składniki lokat noto-

wane na aktywnym

rynku - - - - -

2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym

rynku 437 22 704 437 1 613 21 091

3. Nieruchomości - - - - -

4. Pozostałe - - - - -

4) Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu:

a) wskazanie korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym

W okresie od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie dokonywał korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.

b) wskazanie przypadków zawieszenia zbywania lub odkupywania certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym W okresie od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie dokonywał zawieszenia zbywania i odkupywania certyfikatów inwestycyjnych.

c) wskazanie przypadków nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz

W okresie od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz.

5) W przypadku niepewności, co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane

W związku z podjęciem przez Zgromadzenie Inwestorów Funduszu w dniu 30 stycznia 2017 roku Uchwały nr 02/01/2017 o rozwiązaniu Funduszu, sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zapisami art. 29 Ustawy o rachunkowości,

(28)

tj. przy założeniu braku kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Zgodnie z art. 32 pkt 6 Statutu Funduszu, Likwidatorem Funduszu jest Towarzystwo.

6) Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian.

Nie dotyczy.

Mateusz Sarapata Artur Rawski Anna Rojek Iwona Świętochowska

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu odpowiedzialna za prowadzenie

FORUM TFI S.A. FORUM TFI S.A. FORUM TFI S.A. ksiąg rachunkowych

nr certyfikatu 12876/2006 IFAS Sp. z o.o. Sp.k.

Kraków, dnia 28 lutego 2017 roku

Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta dla Zgromadzenia Inwestorów

RAPORT 2 Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego w likwidacji

oraz Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej

Forum Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego RAPORT 2 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji (dalej: „Fundusz”) z siedzibą w Krakowie, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie lokat oraz bilans sporządzony na dzień 31.12.2016 r., rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto oraz rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r., a także dodatkowe informacje i objaśnienia.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej Forum Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

Zarząd Forum Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna (dalej Forum TFI S.A.) jest odpowiedzialny za sporządze- nie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047, z późn. zm.), zwanej dalej „ustawą o rachunkowości”, wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa.

Zarząd Forum TFI S.A. jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdanie finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Zgodnie z ustawą o rachunkowości, Zarząd oraz członkowie Rady Nadzorczej Forum TFI S.A. są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Jesteśmy odpowiedzialni za wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania.

Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

1. rozdziału 7 ustawy o rachunkowości;

2. Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późn. zm.

Standardy te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur zależy od naszego osądu, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania