MERCOR SA
Półroczne sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej za I półrocze roku obrotowego obejmujące okres
od 01.01.2009 do 30.06.2009
1. Opis organizacji Grupy Mercor oraz zmiany w strukturze 1.1. Jednostka dominująca
Jednostką dominującą w Grupie Mercor jest spółka Mercor SA.
Mercor SA działa w branŜy systemów biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych, posiadając udział we wszystkich jej segmentach, którymi są:
oddzielenia przeciwpoŜarowe,
systemy oddymiania i odprowadzania ciepła,
systemy wentylacji poŜarowej,
zabezpieczenia ogniochronne konstrukcji budowlanych.
Mercor SA zajmuje się zarówno produkcją jak i sprzedaŜą, montaŜem oraz serwisem oferowanych przez siebie systemów.
1.2. Jednostki podlegające konsolidacji
Na dzień 30 czerwca 2009 roku konsolidacji podlegały następujące jednostki:
Nazwa podmiotu Przedmiot
działalności
Zakres podporządkowania
Udział % w kapitale podstawowym
Udział % w ogólnej
liczbie głosów Hasil a.s.
z siedzibą w Ostrawie (Czechy)
produkcja, sprzedaŜ i usługi budowlano-montaŜowe w zakresie
biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych
Jednostka zaleŜna konsolidowana
metodą pełną
100% 100%
Grupa Kapitałowa Hasil (jednostki zaleŜne od Hasil a.s.)(1)
sprzedaŜ i usługi
budowlano-montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń
przeciwpoŜarowych
Jednostki zaleŜne konsolidowane
metodą pełną
100% 100%
Hasil sp. z o.o.
z siedzibą we Wrocławiu
sprzedaŜ i usługi
budowlano-montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń
przeciwpoŜarowych
Jednostki zaleŜne konsolidowane
metodą pełną
100% 100%
MMS sp. z o.o.
w likwidacji
z siedzibą w Krakowie
sprzedaŜ i usługi budowlano-montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń
przeciwpoŜarowych
Jednostka zaleŜna konsolidowana
metodą pełną
67% 67%
Mercor Ukraina sp. z o.o.
sprzedaŜ i usługi budowlano-montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń
Jednostka zaleŜna konsolidowana
55% 55%
Tecresa Catalunya, S.L.
spółka holdingowa Jednostka zaleŜna konsolidowana
metodą pełną
100% 100%
Tecresa Protección Pasiva, S.L.U.
(podmiot zaleŜny od Tecresa Catalunya S.L.)
produkcja, sprzedaŜ i usługi budowlano-montaŜowe w zakresie
biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych
Jednostka zaleŜna konsolidowana
metodą pełną
100% 100%
BEM Brudniccy sp. z o.o. z siedzibą w Mirosławiu k/Płocka
produkcja, sprzedaŜ i usługi budowlano-montaŜowe w zakresie
biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych
Jednostka zaleŜna konsolidowana
metodą pełną
100% 100%
(1) Spółki tworzące grupę Hasil:
Hasil s.r.o. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja)
HPSE s.r.o. z siedzibą w Ostrawie (Czechy) – nie prowadzi działalności operacyjnej
1.3. Opis zmian w strukturze Grupy
Zdarzenia, które nastąpiły do dnia, na który sporządzono raport
W dniu 31.03.2009 roku sfinalizowana została umowa nabycia przez Mercor SA od Hasil a.s. z siedzibą w Ostrawie 100% udziałów spółki Hasil sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu.
Datę przeniesienia własności określono na dzień 01.04.2009 roku.
Transakcja została zawarta w celu uproszczenia struktury Grupy.
W dniu 10.06.2009 roku w Sądzie Rejonowym dla Krakowa Śródmieścia spółka zaleŜna MMS sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie złoŜyła wniosek o otwarcie postępowania likwidacyjnego.
Zdarzenia, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono raport
W dniu 27.07.2009 roku podpisany został Plan połączenia Mercor SA z podmiotem zaleŜnym spółką Hasil sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu.
Połączenie spółek ma na celu uproszczenie struktury Grupy. Integracja struktur handlowych, w opinii Zarządu, pozwoli na wzrost efektywności działań na rynkach geograficznych.
2. Stanowisko zarządu odnośnie moŜliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników
Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych na 2009 rok.
3. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu
Stan na dzień publikacji raportu za I półrocze 2009 roku
Zmiana w stosunku do danych publikowanych w ostatnio przekazanym raporcie okresowym
Akcjonariusz
Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
Krzysztof Krempeć 3.900.000 24,91% 3.900.000 24,91% + 200.000
+ 1,28%
+ 200.000
+ 1,28%
Marian Popinigis 2.277.606(1) 14,55% 2.277.606(1) 14,55% - - - -
Ewa, Jan, Mariusz,
Paweł Brudniccy 1.804.753 11,53% 1.804.753 11,53% - 1.100
- 0,007%
- 1.100
- 0,007%
w tym Ewa i Jan
Brudniccy 902.379 5,76% 902.379 5,76% - - - -
ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
1.556.970(2) 9,94% 1.556.970(2) 9,94% - - - -
ING Otwarty Fundusz Emerytalny
1.611.299(3) 10,29% 1.611.299(3) 10,29% + 772.601
+ 4,93%
+ 772.601
+ 4,93%
(1) dane z dnia pierwszego notowania (19.07.2007 roku)
(2) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 13.03.2009 roku
(3) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 01.06.2009 roku
Zgodnie z zawiadomieniem z dnia 27 maja 2009 roku, European Fire Systems Holding s.a.r.l.
zbył w dniu 26 maja 2009 roku wszystkie posiadane akcje spółki Mercor SA.
4. Akcje Mercor SA będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia raportu
Rada Nadzorcza
Liczba posiadanych akcji na dzień przekazania
raportu za I kwartał 2009 roku
Zmiana w okresie od przekazania poprzedniego raportu
kwartalnego
Jan Brudnicki (wraz z Ŝoną) 902.379 -
5. Informacje o istotnych postępowaniach dotyczących Mercor lub spółek zaleŜnych W I półroczu 2009 przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŜowego lub organem administracji publicznej nie toczyły się postępowania dotyczące zobowiązań ani wierzytelności Mercor SA lub spółek zaleŜnych, których jednorazowa lub łączna wartość stanowiła co najmniej 10% kapitałów własnych Mercor SA.
6. Informacje o zawartych przez Mercor SA lub spółkę zaleŜną istotnych
nietypowych transakcjach z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niŜ rynkowe
W pierwszym półroczu 2009 roku Mercor SA i spółki zaleŜne nie zawierały z podmiotami powiązanymi transakcji o charakterze nietypowym.
7. Informacje o udzielonych przez emitenta lub jednostkę zaleŜną poręczeniach kredytu lub poŜyczki lub udzielonych gwarancjach o łącznej wartości
stanowiących równowartość 10% kapitałów własnych Mercor SA
Mercor SA oraz spółki zaleŜne w I półroczu 2009 roku nie udzieliły poręczeń kredytów lub poŜyczek oraz gwarancji, których łączna wartość przekroczyłaby wartość 10% kapitałów własnych Mercor SA.
8. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny moŜliwości realizacji zobowiązań przez Mercor SA
Zdarzenia, które nastąpiły do dnia, na który sporządzono raport
W dniu 16.01.2009 roku Mercor SA zawarł z Millennium Lease sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie dwie umowy:
- Umowę sprzedaŜy,
- Umowę leasingu i dzierŜawy.
Na mocy umowy sprzedaŜy Mercor SA sprzedał, a Millennium Lease sp. z o.o. nabyło nieruchomość zabudowaną w miejscowości Cieplewo w Gminie Pruszcz Gdański.
(Zabudowania stanowią: hala produkcyjna, wiata oraz parking, drogi wewnętrzne i place składowe.) Równolegle zawarta została Umowa leasingu i dzierŜawy, na mocy której Millennium Lease sp. z o.o. na rzecz Mercor SA oddała w dzierŜawę powyŜej wymienioną działkę oraz do uŜytkowania budynek i budowle zlokalizowane na danej działce.
Dzięki powyŜszym transakcjom Emitent zwiększył płynność finansową. Pozyskane środki Mercor zamierza wykorzystać na dalszy rozwój, wzmocnienie własnego Cash flow oraz spłatę części zadłuŜenia netto.
Zgodnie z umową z dnia 29.06.2009 roku Mercor SA zawarł z Kredyt Bank S.A. z siedzibą w Warszawie Aneks do umowy o kredyt obrotowy (Raport bieŜący nr 28/2009 z dnia 01.07.2009 roku). Zgodnie z postanowieniami Aneksu, Bank oddał do dyspozycji Mercor SA kredyt obrotowy w rachunku bieŜącym w kwocie 34.000.000 zł. Datą całkowitej spłaty kredytu jest 30.06.2010 roku.
który moŜe być wykorzystany do wysokości limitu wynoszącego 20.000.000 zł, na okres do 19.07.2010 roku.
Równocześnie nie została odnowiona dotychczasowa umowa na limit kredytowy łącząca Mercor SA z Fortis Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie.
Zdarzenia, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono raport
Po dniu na który sporządzono raport, nie wystąpiły istotne zdarzenia mogące mieć wpływ na ocenę sytuacji majątkowej i finansowej Mercor SA.
9. Wskazanie czynników, które w ocenie Mercor SA będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
koniunktura na rynku budowlano montaŜowym na obszarze działania Grupy Mercor,
sytuacja ekonomiczna oraz wysokość stóp procentowych,
postępy prac w projektach mających na celu osiągnięcie efektów synergii w Grupie Mercor,
dynamika wzrostu sprzedaŜy na rynki eksportowe,
wykorzystanie inwestycji z lat poprzednich (w tym modernizacji zakładów produkcyjnych) pozwalające Spółce radykalnie obniŜyć nakłady na inwestycje w 2009 roku.
10. Opis podstawowych zagroŜeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego
Wśród istotnych czynników mających wpływ na osiągane przez Grupę wyniki w obecnej sytuacji makroekonomicznej na pierwszy plan wysuwają się ryzyka związane z osłabieniem koniunktury i niepewnością rynku:
spadek produkcji budowlano-montaŜowej mający wpływ na tempo wzrostu przychodów i zysków Grupy – specyfika działalności Grupy ukierunkowana jest głównie w stronę budownictwa niemieszkaniowego, co moŜe osłabić ryzyko związane z tym czynnikiem;
potencjalnie wyŜsza marŜowość usług bankowych, pogorszenie warunków finansowania przez sektor bankowy – minimalizujemy wpływ tego czynnika poprzez szerokie negocjowanie z bankami, zarównano z tymi, z którymi dotychczas współpracowaliśmy jak i z nowymi, warunki współpracy, koszty finansowania;
moŜliwość pojawienia się utrudnień w zakresie odzyskiwania naleŜności, zatory płatnicze - uszczelniamy system rozliczeń z klientami, dla minimalizacji tego czynnika ryzyka wzmacniamy system monitorowania naleŜności, zmieniona została polityka kredytowa;
sytuacja na rynku walutowym - niska ekspozycja walutowa Mercor SA, ograniczamy wpływ tego czynnika dzięki funkcjonującej w Mercor strategii minimalizacji salda róŜnic kursowych;
znaczne osłabienie rynków wschodnich - spowolnienie na rynkach wschodnich Grupa chce równowaŜyć rozwojem eksportu na rynki zachodnie;
Oświadczenie Zarządu MERCOR SA
w sprawie podmiotu uprawnionego do przeglądu skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za I półrocze 2009
Zarząd MERCOR SA oświadcza, Ŝe podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, tj. Deloitte Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, dokonujący przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz, Ŝe podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnego niezaleŜnego raportu z przeglądu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.
Krzysztof Krempeć Grzegorz Lisewski Robert Jabłoński
Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu
Oświadczenie Zarządu MERCOR SA w sprawie rzetelności sporządzenia
skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za I półrocze 2009
Zarząd MERCOR SA oświadcza, Ŝe według najlepszej wiedzy skrócone skonsolidowane sprawozdanie Grupy MERCOR SA, obejmujące okres zakończony 30 czerwca 2009 roku, zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską oraz odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny oraz jasny sytuację majątkową i finansową Grupy.
Krzysztof Krempeć Grzegorz Lisewski Robert Jabłoński
Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu
