JAK W 10 LAT ZBUDOWAĆ PORTFEL DAJĄCY EMERYTURĘ?

(1)

JAK W 10 LAT

ZBUDOWAĆ PORTFEL DAJĄCY EMERYTURĘ?

Michał Szafrański Artur Wiśniewski

Jacek Lempart Maciej Aniserowicz

(2)

Dzisiaj: do 22:00

Nagranie: przez kilka dni

Na czacie: pytania i bany ;)

PORTFELDAJĄCY EMERYTURĘ

2

DOBRY WIECZÓR!

(3)

PORTFELDAJĄCY EMERYTURĘ 3

KIM JESTEŚMY?

(4)

Treść niniejszego materiału ma charakter wyłącznie edukacyjny, a zawarte tu treści

są wyrazem osobistych poglądów ich autorów.

Niniejszy materiał w żadnym stopniu nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu

obowiązujących przepisów prawa. Wszelkie

decyzje finansowe i inwestycyjne podejmujecie na własną odpowiedzialność.

4

UWAGA

(5)

Jak w 10 lat zbudować portfel dający Ci emeryturę?

Atlas Pasywnego Inwestora 🔥 Q&A

Prezent!

5

DZIŚ

(6)

3… 2… 1…

Pamiętajcie o pytaniach i Q&A.

Warto zostać do końca!

START!

(7)

JAK W 10 LAT

ZBUDOWAĆ PORTFEL DAJĄCY

EMERYTURĘ?

(8)

RYNKI FINANSOWE ,

W SZCZEGÓLNOŚCI RYNEK AKCJI, TO ZNAKOMITE

MIEJSCE DO POMNAŻANIA

KAPITAŁU

(9)

BARDZO WAŻNE, BY

OPRACOWAĆ STRATEGIĘ INWESTOWANIA

UWZGLĘDNIAJĄCĄ NASZĄ

SYTUACJĘ I MOŻLIWOŚCI

(RYZYKO)

(10)

ŚWIETNIE NADAJE SIĘ DO TEGO GLOBALNY

PORTFEL PASYWNY…

(11)

PRZYKŁADOWY PORTFEL PASYWNY 80/20

Skład modelowego portfela pasywnego:

■ 80% akcji globalnych

■ 60% kraje rozwinięte

■ 20% kraje wschodzące

■ 20% obligacji

■ 15% obligacje skarbowe USA (10-letnie)

■ 5% obligacje korporacyjne o niskim ryzyku kredytowym (USA)

Rebalancing: raz do roku (inner rails 20/10) Koszty transakcyjne: 0,1%

W symulacjach nie uwzględniamy podatków

iShares MSCI World ETF (URTH)

Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Shares (VWO)

iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)

iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD)

60%

20%

15%

5%

Źródło: opracowanie własne (#ST)

(12)

PRZYKŁADOWY PORTFEL

PASYWNY 80/20

(01/1926 - 04/2022, 97 LAT)

Źródło: opracowanie własne (oprogramowanie #ST)

0%

-14%

-28%

-42%

-56%

-70%

Portfel 80/20

(skorygowany o inflację)

Kapitał początkowy 1.000,00 Portfel 80/20

CAGR (nominalnie): 8,7%

CAGR (realnie): 5,6%

Kapitał startowy: 1 tys. USD

Kapitał końcowy (nominalnie): 3,5 mln USD Kapitał końcowy (realnie): 195 tys. USD

2.159.679

802.636

298.296

110.860

41.201

15.312

5.691

2.115

786 12/1925 05/1931 10/1936 03/1942 08/1947 01/1953 06/1958 11/1963 04/1969 09/1974 02/1980 07/1985 12/1990 05/1996 10/2001 03/2007 08/2012 01/2018

MaxDD

(13)

JAKĄ WARTOŚĆ MUSI MIEĆ TWÓJ KAPITAŁ, ŻEBY BYĆ WOLNYM

FINANSOWO I MÓC PRZEJŚĆ NA

EMERYTURĘ?

(14)

Jeśli 4% wartości portfela pokrywa roczne koszty życia to jesteś wolny finansowo

W pierwszym roku emerytury wypłacasz 4% wartości portfela

W kolejnych latach ta kwota jest indeksowana inflacją

Historycznie to wystarczało na co najmniej 30 lat emerytury

Uwaga: bezpieczniej jest wypłacać mniej, na przykład 3,5%, a nawet 3%

14

REGUŁA 4%

(15)

REGUŁA 4% - PRZYKŁAD

Założenie: potrzebujesz 5 tys. PLN miesięcznie aby pokryć koszty życia

■ To daje 60 tys. PLN w skali roku

Aby być wolnym finansowo potrzebujesz portfel o wartości 1,5 mln PLN

■ Dlaczego? X * 4% = 60 tys zł → X = 1,5 mln PLN

W momencie przejścia na emeryturę wypłacasz sobie 5 tys. PLN miesięcznie w pierwszym roku

■ W każdym kolejnym roku indeksujesz tę kwotę o wskaźnik inflacji

■ Na przykład jeśli inflacja w pierwszym roku wynosiła 10%, to w drugim roku miesięczna emerytura rośnie do kwoty 5500 PLN

■ UWAGA: Te 4% służą do ustalenia wysokości emerytury w pierwszym roku – w kolejnych latach ta emerytura będzie rosła wraz z inflacją

(16)

REGUŁA 4% -

CZY TO MA SENS?

(17)

ROZWAŻMY TRZY SCENARIUSZE

BUDOWY KAPITAŁU

(18)

SCENARIUSZ #1

(19)

SCENARIUSZ #1

Miesięczny dochód: 5 000 PLN Miesięczne koszty: 4 000 PLN

Stopa oszczędzania: 20% (1 000 PLN)

Kapitał potrzebny na emeryturę: 1,2 mln PLN

■ 1,2 mln * 4% = 48 000 PLN

■ 48 000 PLN / 12 miesięcy = 4 000 PLN / miesiąc →

to pokrywa nasze miesięczne koszty życia

(20)

SCENARIUSZ #1 -

INWESTUJEMY NADWYŻKI

Kapitał startowy: 10 000 PLN

Miesięczna wpłata: 1 000 PLN + indeksacja 5% rocznie

Czas inwestycji: 10 lat (2011-2021)

(21)

SCENARIUSZ #1 – INWESTUJEMY NADWYŻKI PRZEZ 10 LAT

21 Źródło: opracowanie własne (oprogramowanie #ST)

0%

-6%

-12%

-18%

-24%

-30%

Portfel 80/20 PLN

Kapitał początkowy 10.000,00

326.534

290.411

154.288

218.164

182.041

145.918

109.795

73.671

37.548

1.425 12/2011 07/2012 02/2013 09/2013 04/2014 11/2014 06/2015 01/2016 08/2016 03/2017 10/2017 05/2018 12/2018 07/2019 02/2020 09/2020 04/2021 11/2021

Musisz oszczędzać więcej i/lub dłużej (potrzebujemy 1,2 mln PLN)

MaxDD

Kapitał startowy: 10 tys. PLN

Miesięczna wpłata: 1 tys. PLN + indeksacja 5% rocznie Czas inwestycji: 10 lat (2011-2021)

Kapitał końcowy (nominalnie): 317 tys. PLN Kapitał końcowy (realnie): 260 tys. PLN

Maksymalne obsunięcie kapitału: -24%

(22)

SCENARIUSZ #1 – INWESTUJEMY NADWYŻKI PRZEZ 15 LAT

0%

-6%

-12%

-18%

-24%

-30%

(skorygowany o inflację) Kapitał początkowy 10.000,00 Portfel 80/20 PLN

613.130

536.489

459.848

383.207

306.565

229.924

153.283

76.642

1 12/2006 11/2007 10/2008 09/2009 08/2010 07/2011 06/2012 05/2013 04/2014 03/2015 02/2016 01/2017 12/2017 11/2018 10/2019 09/2020 08/2021

Musisz oszczędzać więcej i/lub

dłużej (potrzebujemy 1,2 mln PLN)

MaxDD Maksymalne obsunięcie kapitału: -24%

(23)

SCENARIUSZ #2

(24)

SCENARIUSZ #2

Miesięczny dochód: 10 000 PLN Miesięczne koszty: 7 000 PLN

Stopa oszczędzania: 30% (3 000 PLN)

Kapitał potrzebny na emeryturę: 2,1 mln PLN

■ 2,1 mln * 4% = 84 000 PLN

■ 84 000 PLN / 12 miesięcy = 7 000 PLN / miesiąc →

to pokrywa nasze miesięczne koszty życia

(25)

SCENARIUSZ #2 -

INWESTUJEMY NADWYŻKI

Kapitał startowy: 10 000 PLN

Miesięczna wpłata: 3 000 PLN + indeksacja 5% rocznie

Czas inwestycji: 10 lat (2011-2021)

(26)

SCENARIUSZ #2 – INWESTUJEMY NADWYŻKI PRZEZ 10 LAT

0%

-6%

-12%

-18%

-24%

-30%

819.167

716.771

614.376

511.980

409.584

307.188

204.793

102.397

1 12/2011 07/2012 02/2013 09/2013 04/2014 11/2014 06/2015 01/2016 08/2016 03/2017 10/2017 05/2018 12/2018 07/2019 02/2020 09/2020 04/2021 11/2021

(27)

SCENARIUSZ #2 – INWESTUJEMY NADWYŻKI PRZEZ 15 LAT

0%

-6%

-12%

-18%

-24%

-30%

1.771.020

1.549.642

1.328.265

1.106.888

885.510

664.133

442.756

221.378

1 12/2006 11/2007 10/2008 09/2009 08/2010 07/2011 06/2012 05/2013 04/2014 03/2015 02/2016 01/2017 12/2017 11/2018 10/2019 09/2020 08/2021

Kapitał końcowy (nominalnie): 1,9 mln PLN Kapitał końcowy (realnie): 1,3 mln PLN

(skorygowany o inflację) Portfel 80/20 PLN

(28)

SCENARIUSZ #3

(29)

SCENARIUSZ #3

Miesięczny dochód: 20 000 PLN Miesięczne koszty: 8 000 PLN

Stopa oszczędzania: 60% (12 000 PLN)

Kapitał potrzebny na emeryturę: 2,4 mln PLN

■ 2,4 mln * 4% = 96 000 PLN

■ 96 000 PLN / 12 miesięcy = 8 000 PLN / miesiąc →

to pokrywa nasze miesięczne koszty życia

(30)

SCENARIUSZ #3 -

INWESTUJEMY NADWYŻKI

Kapitał startowy: 10 000 PLN

Miesięczna wpłata: 12 000 PLN + indeksacja 5% rocznie

Czas inwestycji: 10 lat (2011-2021)

(31)

SCENARIUSZ #3 – INWESTUJEMY NADWYŻKI PRZEZ 10 LAT

Źródło: opracowanie własne (oprogramowanie #ST) Źródło: opracowanie własne (oprogramowanie #ST)

0%

-6%

-12%

-18%

-24%

-30%

MaxDD

2.669.186

2.335.538

2.001.890

1.668.242

1.334.593

1.000.945

667.297

333.649

1

12/2011 07/2012 02/2013 09/2013 04/2014 11/2014 06/2015 01/2016 08/2016 03/2017 10/2017 05/2018 12/2018 07/2019 02/2020 09/2020 04/2021 11/2021

Możesz przejść na emeryturę! :-)

(32)

SCENARIUSZ #2 – INWESTUJEMY NADWYŻKI PRZEZ 15 LAT

0%

-6%

-12%

-18%

-24%

-30%

3.597.534

3.197.808

2.798.082

2.398.356

1.998.630

1.598.905

1.199.179

799.453

399.727

1 12/2011 07/2012 02/2013 09/2013 04/2014 11/2014 06/2015 01/2016 08/2016 03/2017 10/2017 05/2018 12/2018 07/2019 02/2020 09/2020 04/2021 11/2021

Możesz przejść na emeryturę i zmniejszyć

ryzyko stosując emeryturę w pierwszym roku na poziomie 3,4% (zamiast 4%)

(33)

ALE TO NIE WSZYSTKO PRZY TAK KRÓTKIM

OKRESIE BUDOWANIA KAPITAŁU OGROMNY

WPŁYW NA SUKCES MA

STOPA OSZCZĘDNOŚCI

I… NIECO SZCZĘŚCIA

(34)

`

34

BUDOWA PORTFELA 80/20

W 10 LAT W RÓŻNYCH OKRESACH

I DLA RÓŻNEJ STOPY OSZCZĘDNOŚCI

Źródło: opracowanie własne (oprogramowanie #ST) 3

2

1

0

1930-1939 1940-1949 1950-1959 1960-1969 1970-1979 1980-1989 1990-1999 2000-2009 2010-2019

Stopa oszcz. 30%

Cel dla stopy oszcz. 30%

Stopa oszcz. 20%

Stopa oszcz. 60%

(35)

BUDOWA PORTFELA 80/20

W 15 LAT W RÓŻNYCH OKRESACH

I DLA RÓŻNEJ STOPY OSZCZĘDNOŚCI

2

0

1930-1944 1940-1954 1950-1964 1960-1974 1970-1984 1980-1994 1990-2004 2000-2014

Stopa oszcz. 30%

Stopa oszcz. 20%

Stopa oszcz. 60%

(36)

BUDOWA PORTFELA 80/20

W 20 LAT W RÓŻNYCH OKRESACH

I DLA RÓŻNEJ STOPY OSZCZĘDNOŚCI

8

6

4

2

0

1930-1949 1940-1959 1950-1969 1960-1979 1970-1989 1980-1999 1990-2009 2000-2019

Stopa oszcz. 30%

Stopa oszcz. 20%

Stopa oszcz. 60%

(37)

BUDOWA PORTFELA 80/20

W 30 LAT W RÓŻNYCH OKRESACH

I DLA RÓŻNEJ STOPY OSZCZĘDNOŚCI

2

0

1930-1959 1940-1969 1950-1979 1960-1989 1970-1999 1980-2009 1990-2019

Stopa oszcz. 30%

Stopa oszcz. 20%

(38)

ZBUDOWALIŚMY KAPITAŁ - ZOBACZMY JAK WYGLĄDA PRZYKŁADOWY PORTFEL PODCZAS WYPŁACANIA

EMERYTURY

(39)

Kapitał startowy: 1 mln USD

Roczna wypłata: 4% = 40 tys. USD + indeksacja o inflację każdego roku

Kapitał końcowy (nominalnie): 33 mln USD (kolor zielony) Kapitał końcowy (realnie): 4,8 mln USD (kolor niebieski) CAGR (nominalnie): 7,2% CAGR (realnie): 3,2%

Kwota rocznej emerytury w 1972 roku: 40 tys. USD Kwota rocznej emerytury w 2021 roku: 271 tys. USD

39

PORTFEL 80/20 PODCZAS 50 LAT EMERYTURY (1972-2021)

0%

-12%

-24%

-36%

-48%

-60%

21.200.057

13.232.340

8.259.167

5.155.085

3.217.625

2.008.330

1.253.530

782.410

488.353 12/1971 10/1974 08/1977 06/1980 04/1983 02/1986 12/1988 10/1991 08/1994 06/1997 04/2000 02/2003 12/2005 10/2008 08/2011 06/2014 04/2017 02/2020

Portfel 80/20

(skorygowany o inflację) Portfel 80/20

Kapitał początkowy 1.000.000,00

MaxDD

Czas trwania maksymalnego obsunięcia kapitału: 5 lat

Skala liniowa

(40)

ALE TO NIE

JEST CAŁA

PRAWDA…

(41)

PORTFEL 80/20 PODCZAS 50 LAT EMERYTURY (1940-1983)

0%

-20%

-40%

-60%

-80%

-100%

Kapitał startowy: 1 mln USD

Roczna wypłata: 4% = 40 tys. USD + indeksacja o inflację każdego roku Kapitał końcowy (nominalnie): 271 tys. USD

1.659.660

1.452.202

1.244.745

1.037.288

829.830

622.373

414.916

207.458

1 12/1939 06/1942 12/1944 06/1947 12/1949 06/1952 12/1954 06/1957 12/1959 06/1962 12/1964 06/1967 12/1969 06/1972 12/1974 06/1977 12/1979 06/1982

Kapitał początkowy 1.000.000,00

Portfel 80/20

MaxDD

BUM!

Kwota rocznej emerytury w 1940 roku: 40 tys. USD Kwota rocznej emerytury w 1983 roku: 289 tys. USD

Skala liniowa

(42)

PORTFEL POD KONIEC 50 LAT EMERYTURY W RÓŻNYCH

OKRESACH I PRZY RÓŻNEJ

STOPIE WYPŁACANIA KAPITAŁU

20

15

10

5

0

1930-1979 1940-1989 1950-1999 1960-2009 1970-2019

Kapitał końcowy (stopa wypłaty 4%) Kapitał końcowy

(stopa wypłaty 3,5%)

Bankructwo przy stopie wypłaty 4%

(43)

PODSUMUJMY

TO WSZYSTKO

(44)

WOLNOŚĆ FINANSOWA JEST W ZASIĘGU WIĘKSZOŚCI

NAS

(45)

BUDUJĄC KAPITAŁ

JESTEŚMY SKAZANI NA

INWESTOWANIE - TYLKO W TEN SPOSÓB MOŻEMY POKONAĆ INFLACJĘ

I SPRAWIĆ, BY KAPITAŁ

CIĘŻKO NA NAS PRACOWAŁ

(46)

WOLNOŚĆ FINANSOWĄ MOŻNA WYPRACOWAĆ W NAWET 10 LAT, CHOĆ

TRZEBA DO TEGO NIECO

SZCZĘŚCIA I WYSOKIEJ STOPY OSZCZĘDNOŚCI (PONAD 50%

SWOICH DOCHODÓW)

(47)

IM WYŻSZA STOPA

OSZCZĘDNOŚCI, TYM

SZYBCIEJ MOŻEMY UZYSKAĆ WOLNOŚĆ FINANSOWĄ

(TO LEPSZE NIŻ SZUKANIE CUDOWNEJ METODY

INWESTYCYJNEJ)

(48)

CZĘŚCIOWA WOLNOŚĆ FINANSOWA (NP. PRACA

3 DNI W TYGODNIU) MOŻE

BYĆ KROKIEM POŚREDNIM

DO PEŁNEJ WOLNOŚCI

(49)

Z PUSTEGO I SALOMON

NIE NALEJE - ZWIĘKSZANIE SWOICH DOCHODÓW

ZAWSZE MA SENS!

(50)

WARTO ROZWAŻYĆ NIŻSZY POZIOM WYPŁATY 4% - NA

PRZYKŁAD 3,5%

(W SZCZEGÓLNOŚCI

JEŚLI PRZECHODZIMY NA EMERYTURĘ W

MŁODYM WIEKU)

(51)

POD KONIEC NASZEGO ŻYCIA NASZ PORTFEL

MOŻE MIEĆ WIĘKSZĄ

WARTOŚĆ NIŻ W CHWILI PRZECHODZENIA

NA EMERYTURĘ

(52)

BARDZO WAŻNE ABY

OPRACOWAĆ KONKRETNY PLAN INWESTYCYJNY

I TRZYMAĆ SIĘ GO

Z DYSCYPLINĄ (PLAN

KONIECZNIE MUSI BYĆ

SPISANY!)

(53)

PAMIĘTAJ

O KOSZTACH

I PODATKACH - IM NIŻSZE

TYM LEPIEJ!

(54)

CZAS TEŻ MA

SWOJĄ CENĘ :-)

(55)

(56)

56

NAUCZ SIĘ

DBAĆ O SWOJE OSZCZĘDNOŚCI!

Zadbaj z TYMI Mentorami o finansową przyszłość swoją i swoich bliskich.

Lepszych nie znajdziesz! 👏

(57)

kompleksowe Szkolenie z inwestowania pasywnego

ekspercka wiedza od Doświadczonych Specjalistów

struktura: krok po kroku, za rączkę, od ogółu do szczegółu eliminacja zbędnych informacji

wypełnienie luki na rynku: świadome i mądre podejście do zarządzania finansami

doświadczenie w oszczędzaniu i różnych sposobach inwestowania doświadczenie w przekazywaniu wiedzy

57

CZYM JEST ATLAS

PASYWNEGO INWESTORA?

(58)

Jest proste (nie mylić z łatwe!) Jest tanie

Dzięki niemu pieniądze pracują „same” z minimalnym zaangażowaniem

Pozwala zachować skupienie na zarabianiu, a nie inwestowaniu

Spokój i brak stresu

58

DLACZEGO INWESTOWANIE PASYWNE?

dostępne dla każdego zarabiasz Ty, nie pośrednicy

przy odpowiednim systemie

bo trzeba mieć CO inwestować oszczędność emocjonalna

równie ważna albo i ważniejsza niż finansowa

(59)

nadwyżki finansowe (dowolne) szacunek do świętego spokoju

niechęć do zostania „full-time inwestorem”

skupienie na pracy a nie „inwestowaniu jako zarabianiu”

chęć nauki (porządnie) RAZ, by czerpać korzyści do końca życia świadomość, że brak działania = pewna strata

świadomość, że inwestycje <> hazard

59

DO KOGO KIERUJEMY ATLAS?

(60)

Program 100% online lekcje w formie video…

…i w każdej innej formie (audio / transkrypcja / napisy / slajdy) nowy materiał co tydzień

dużo praktycznych zadań domowych!

materiały pomocnicze: checklisty / slajdy / podsumowania integracja i pomoc @ zamknięta społeczność

60

JAK BĘDZIE WYGLĄDAĆ ATLAS?

(61)

https://atlaspasywnegoinwestora.pl/agenda

61

AGENDA ATLASU:

(62)

62

WAŻNE: JESTEŚMY NIEZALEŻNI!

nie będziemy zarabiali na poleceniach nikt nam “nie mówi, co mamy mówić”

nie ma żadnych deali “pod stołem”

pełna transparentność

jeśli będziemy mieli specjalne oferty, to 100% korzyści idzie do Was tutoriale: wybrane przez nas narzędzia i usługi, bez żadnych

powiązań

(63)

63

CO OTRZYMUJESZ W ATLASIE

kilkanaście tygodni nauki

PORTFEL DAJĄCY EMERYTURĘ

(64)

64

CO OTRZYMUJESZ W ATLASIE

dożywotni dostęp do materiałów

(65)

65

CO OTRZYMUJESZ W ATLASIE

dożywotni dostęp do materiałów dostęp do ewentualnych

aktualizacji (z wszystkich edycji)

(66)

66

BĘDĄ MINIMUM

2 EDYCJE ATLASU

Dołączając teraz, gwarantujesz sobie wszystkie aktualizacje, ulepszenia, bonusy…

Już mamy pomysły na 2. edycję - będziecie zadowoleni jeszcze bardziej! :)

(67)

67

CO OTRZYMUJESZ W ATLASIE

aktualizacji (z wszystkich edycji) dostęp do społeczności

Pasywnych Inwestorów

(68)

68

CO OTRZYMUJESZ W ATLASIE

aktualizacji (z wszystkich edycji) dostęp do społeczności

100% gwarancji zadowolenia – ZERO RYZYKA (czas na zwrot:

do końca czerwca 2022)

(69)

Najważniejsze jest TWOJE zadowolenie (serio!)

COKOLWIEK się nie podoba? Odzyskasz 100% kasy!

Czas: do końca czerwca 2022

Koszty po mojej stronie, do Ciebie wraca 100%

BEZWARUNKOWO, bez żadnych gwiazdek!

Z DOWOLNEGO powodu!

69

UWAGA: ZERO RYZYKA!

(70)

marzec/kwiecień 2022: PRZEDsprzedaż (zaufanie 3633 Klientów!) DZIŚ: start społeczności (DISCORD)

za tydzień (poniedziałek 30 maja): pierwsze lekcje

70

KIEDY START ATLASU?

(71)

71

1. Edycja Atlasu Pasywnego Inwestora

Oferta do ⏰ piątku

03.06.2022 (do godz. 21:00) NIGDY nie będzie taniej! 😱

1299 zł

Cena:

brutto

🔥 👉 atlaspasywnegoinwestora.pl 👈 🔥 dożywotni dostęp do materiałów

dostęp do ewentualnych

aktualizacji (z wszystkich edycji) dostęp do społeczności

100% gwarancji zadowolenia – ZERO

RYZYKA (czas na zwrot: do końca czerwca 2022)

(72)

Q&A

(73)