M A R Z E C / K W I E C I E Ń

P R E Z E N T A C J A D L A I N W E S T O R Ó W

M A R Z E C / K W I E C I E Ń 2 0 2 1

2

moduły, podsystemy,

systemy elektroniczne i mechatroniczne

Space Science

Industry

MISJA CREOTECH INSTRUMENTS

STRATEGIA – BUDUJEMY GLOBALNE ROZWIĄZANIA KOMERCYJNE W OPARCIU O

GRANTY ³

wiedza produkt na rynek naukowy/publiczny projekt / grant

Budowa doświadczenia i rozwiązań w wybranych segmentach rynku kosmicznego i innych innowacyjnych technologii w oparciu o dostępne systemy grantów

produkt komercyjny zdobycie rynku

non-dilutive funding

poszerzanie doświadczenia produkt komercyjny dla instytutów naukowych, organizacji

publicznych itd.

produkt oferowany do rynku w

pełni komercyjnego targetujemy wysoce specjalistyczne rynki globalne strategicznie wybieramy rynki

różnej wielkości w celu dywersyfikacji ryzyka

Rynek budowy satelitów 14 mld EUR kilkanaście firm dostarczających platformy tempo wzrostu rynku mikrosatelitów w dekadzie

2020 CAGR 25%

"Global Nanosatellite and Microsatellite Market…” - Analysis and Forecast, 2020-2026"

ResearchAndMarkets

Komputery kwantowe

najbardziej obiecujący obszar rozwoju technologii obliczeniowych i cyfrowych

konstruujemy najbardziej wyspecjalizowane systemy sterujące (oferujemy od końca 2020)

Jesteśmy na

orbicie Marsa Jesteśmy na

Międzynarodowej Stacji Kosmicznej

Jesteśmy na

Satelitach Europejskiej Agencji Kosmicznej

Jesteśmy na satelitach komercyjnych

NAJWIĘKSZY POLSKI PODMIOT BRANŻY KOSMICZNEJ, NAJWAŻNIEJSZY PARTNER ESA

WYBRANI ZAGRANICZNI KLIENCI CREOTECH ⁴

ZARZĄD I KLUCZOWI AKCJONARIUSZE BUDUJĄCY FIRMĘ

Jacek Kosiec

Prezes, akcjonariusz

• fizyk Uniwersytetu Warszawskiego

• wieloletni pracownik Europejskiej Organizacji Badań Jądrowych CERN i współpracownik laureata Nagrody Nobla

• twórca Działu Kosmicznego w CTI i kierownik pierwszych projektów kosmicznych

• innowator i ekspert w komercjalizacji nauki i technologii – założyciel 10 start’up’ów

• założyciel m.in. Uniw. Ośr. TT UW oraz parku przem.-tech. w Płocku

• pionier Internetu w Polsce

5

Maciej Kielek

Wiceprezes ds. finansowych

• absolwent Szkoły Głównej Handlowej

• ponad 10-letnie doświadczenie w obszarze corporate finance, w czołowych spółkach doradczych (Big4), spółkach komercyjnych i funduszach PE/VC

• ekspert w zakresie modelowania finansowego i wdrażania systemów kontrolingowych

• brał czynny udział w 10+ transakcjach M&A (wycena, negocjacje

transakcyjne, due diligence)

Dr Grzegorz Kasprowicz

Szef B+R, akcjonariusz

• absolwent Politechniki Warszawskiej.

• wieloletni pracownik Europejskiej Organizacji Badań Jądrowych CERN

• współtwórca systemów dla

komputerów kwantowych używanych na Oxford i Berkley

• uczestnik kilkunastu

międzynarodowych projektów kosmicznych

Dr hab. Grzegorz Brona

Szef rozwoju biznesu, akcjonariusz

• fizyk Uniwersytetu Warszawskiego

• wieloletni pracownik Europejskiej Organizacji Badań Jądrowych CERN

• były prezes Polskiej Agencji Kosmicznej.

• uczestnik kilkunastu

międzynarodowych projektów kosmicznych

• członek Komitetu Badań Kosmicznych i Satelitarnych PAN

Dr Tomasz Zawistowski

Szef Projektu Satelitów

Maciej

Misiura Dr Marcin

Bieda Dr Anna

Kamińska Tomasz

Krzaczek

• absolwent Politechniki Warszawskiej

• były pracownik NASA i uczestnik 3 misji NASA

• były pracownik CERN

• szef projektu polskich satelitów naukowych klasy BRITE

• uczestnik kilkunastu projektów

kosmicznych w tym misji badawczych na

Marsa

+ 80 najlepszej klasy specjalistów od elektroniki, mechatroniki, oprogramowania, sprzedaży

Szef Biura Projektów

• absolwent Fizyki UW

• były pracownik CERN

• były dyrektor w Polskiej Agencji Kosmicznej

Inżynier Systemowy Projektów Satelitarnych

• absolwent PW

• specjalista od systemów optycznych

Szef Projektów Kwantowych

• absolwent Fizyki UW

• były pracownik CERN

Szef Produkcji

• absolwent PW

• odpowiedzialny za produkcję Creotech od 2014

• uczestnik kilku projektów ESA.

ZESPÓŁ SPECJALISTÓW NA SKALĘ EUROPEJSKĄ ⁶

NAJWIĘKSZA POLSKA FIRMA SEKTORA KOSMICZNEGO

Z WŁASNĄ PLATFORMĄ SATELITARNĄ

Własna platforma satelitarna HyperSat kierowana na bardzo szybko rosnący rynek mikrosatelitów (10-60kg)

Zaawansowane produkty elektroniczne i systemy IT dla innych globalnych rynków

• produkujemy specjalistyczną elektronikę i aparaturę m.in. na potrzeby komputerów kwantowych, kryptografii kwantowej czy fizyki kwantowej i wysokich energii

• rozwijamy systemy bazujące na zdjęciach kosmicznych, np. monitoring przeszkód powietrznych (UAV)

Solidne przychody i wyniki 2020 oraz perspektywa znacznych wzrostów w 2021 roku

• w 2020 roku wypracowaliśmy 29m zł przychodów i ponad 3m zł EBITDA

• 2021: backlog zawartych umów na 25m zł i pipeline +30-50% r/r w najb. rentownych segmentach

• pozyskaliśmy projekty B+R o łącznym dofinansowaniu przekraczającym 95 mln zł

Kosmiczne perspektywy

• Creotech dołączy do kilkunastu firm na świecie produkujących mikrosatelity na rynku 14 mld EUR (2017) i rosnącym w bardzo szybkim tempie – w planach firm oferujących usługi kosmiczne ponad 25 tys

mikrosatelitów (ok 1-4m USD każdy)

• zamieniamy kolejne projekty B+R na oferowane komercyjnie wyspecjalizowane produkty dające bieżące wyniki

7

• opracowaliśmy platformę mikrosatelitarną, oferujemy podsystemy i całą platformę dla satelitów obserwacyjnych i telco

• mamy kontrakt na dostawę 3 satelitów (20m zł, cele wojskowe, 2024) i rozpoczęliśmy projekt własnego satelity obserwacyjnego (2023)

• rynek mikrosatelitów wzrośnie 9,3x w tej dekadzie dzięki miniaturyzacji i rosnącej liczbie zastosowań

RYNEK SATELITÓW

D L A C Z E G O J E S T N A S Z Y M C E L E M ?

SEGMENT BUDOWY SATELITÓW I USŁUG TO 146 mld USD

Źródło: OECD, IDA, Space Works, Euroconsult, Bryce, Satellite Industry Association

9

Serwisy satelitarne (126,5 mld USD)

Produkcja środków naziemnych (125,2 mld USD) Produkcja satelitów (19,5 mld USD)

Produkcja środków wynoszenia (6,2 mld USD)

Globalny rynek satelitarny (mld USD) Segmenty rynku satelitarnego (2018)

277,4 mld USD 246

255 261

269

277

230 240 250 260 270 280

2014 2015 2016 2017 2018

CAGR +3%

MIKROSATELITY NAJBARDZIEJ WZROSTOWYM RYNKIEM

Nanosatelity

• Otwarty standard

• 1-10 kg

• 30-50% na instrument

• Obszar edukacji, testów, misje naukowe, EO o małej rozdzielczości

Mikrosatelity

• 10-150 kg

• 30-50% na instrument

• Obszar nauki, konstelacje na LEO (EO, komunikacja), ostatnio obronność

Standardowe satelity

• >150 kg

• LEO albo GEO

• Obronność, duża nauka, telekomunikacja, EO z b. wysoką rozdzielczością

2010-2019 2020-2029

Liczba małych satelitów wystrzeliwanych

co roku

181 1011

Średnia masa

małego satelity 58kg 171kg

Wzrost wartości

rynku $14 mld $53 mld

Udział konstelacji

w rynku 43% 83%

Główne rynki geograficznie

$5M USA

$4mld Azja

$1mld Europa

$18M USA

$14mld Azja

$4mld Europa

Źródło: Euroconsult

10

ZASTOSOWANIA DANYCH Z OBSERWACJI ZIEMI

11

10m

0,5m

0,1m

Inteligentne rolnictwo Zasoby ropy Infrastruktura krytyczna

Monitoring parkingów Osunięcia gruntu Monitoring aktywności

11

PERSPEKTYWA PONAD 25tys. MIKROSATELITÓW

Źródło: NSR

12

INTERNET INTERNET

RZECZY TELEWIZJA

SATELITARNA ŁĄCZNOŚĆ KRYTYCZNA

OBSERWACJE

ZIEMI METEOROLOGIA OBSERWACJE WOJSKOWE

NAWIGACJA

BADANIA NAUKOWE TESTY

W KOSMOSIE

GÓRNICTWO KOSMICZNE

25,500 Over

Satellites

ROZWÓJ CREOTECH INSTRUMENTS ¹³

Dostawcy

komponentów Dostawcy

podsystemów Dostawcy

satelitów Dostawcy rakiet

Operatorzy satelitów /

Dostawcy danych

Dostawcy usług IT Dostawcy

systemów

Operatorzy satelitów Dostawcy /

danych

ObrotyMarżaPróg wejściaRyzyko

VIGO SpaceX ICEYE

2012-2021 po 2021

Decyzja biznesowa

2023

2024 ?

Przykłady

PROGRAM

MIKROSATELITARNY

C R E O T E C H S E G M E N T S P A C E

WŁASNA MULTIMISYJNA PLATFORMA MIKROSATELITARNA HYPERSAT

Najbardziej interesujący segment rynku mikrosatelitów Platforma obsługująca w pełni misje satelitarne

• pełna skalowalność w zakresie 10-60kg (moduły), w przyszłości do 120 kg

• dostępna średnia moc >50W pozwalająca na instalację

systemu obserwacji Ziemi albo systemu telekomunikacyjnego

• zgodność z kluczowymi standardami:

• ECSS (ESA), SpaceVPX (USA)

• powszechnie dostępne komponenty (COTS), ITAR-free (koszty)

• opcja rekonfigurowania oprogramowania na orbicie

• współpraca z silnikiem jonowym

• pełna redundancja systemów

• możliwość instalacji superkomputera

• możliwość instalacji radia SDR (software-defined radio)

• czas produkcji od zamówienia 6-9 mies, konkurencyjne ceny

• pełna gama zastosowań od telekomunikacji po obserwacje Ziemi za pomocą różnych instrumentów

• elastyczne możliwości

• wykorzystanie kilkuset istniejących produktów (CubeSat)

• rekonfiguracja na orbicie, przedłużenia misji

• dostęp do niskiej orbity, unikanie kolizji, lot w formacji

• redukcja danych przesyłanych dzięki mocy obliczeniowej

• rekonfiguracja linku radiowego - bezpieczeństwo

SpaceVPX standard

15

PEŁNA SKALOWALNOŚĆ PLATFORMY HYPERSAT

HyperSat 1HU Przykład:

demonstrator technologii

HyperSat 3HU

Przykład: misja naukowa

HyperSat 4HU Przykład:

obserwacja Ziemi Dla porównania wielkość

nanosatelitów:

16

PLATFORMA HYPERSAT GOTOWA DO KOMERCJALIZACJI

Stworzenie platformy HyperSat jest zwieńczeniem wielu lat doświadczeń Creotech

26 zrealizowanych projektów dla sektora kosmicznego

10 misji kosmicznych ze sprzętem Creotech, w tym 4 dla ESA

przykładowe realizacje CTI: montaż modułów elektronicznych do zasilacza do CaSSIS ExoMars (ESA), montaż modułów

elektronicznych do zasilacza MXGS ASIM (ESA), produkcja części komercyjnych mikrosatelitów SAR dla ICEYE (Finlandia),

produkcja elementów METOP SG EGSE

produkcja elektroniki klasy kosmicznej dla 8 różnych

podmiotów

TRL 4 TRL 5 TRL 6 TRL 7 TRL 8 TRL 9

TRL 3

09.2017 06.18 9.19 01.21 04.21 03.23 06-12.23

System Requirements

Review (SRR)

Preliminary Design Review (PDR)

Critical Design Review (CDR)

Test Flight Rediness

Review (FRR) EagleEye (on HyperSat platform)

launch and operation

HyperSat finansowanie:

15 mln PLN

Powodzenie pierwszej misji

kosmicznej (space heritage)

=

skokowe zwiększenie potencjału

komercyjnego

kontynuacja – projekt EagleEye finansowanie 13 mln PLN, sprzedaż komercyjna:

projekt PIAST, 20 mln PLN

17

PODSYSTEMY PLATFORMY SATELITARNEJ

PROPONOWANE OD DRUGIEJ POŁOWY 2021 ROKU

• 160MHz mikrokontroler z modułem FPGA, 128MB RAM i 64GB pamięci nieulotnej

• Oprogramowanie pokładowe RTEMS, aktualnie w testach

• Moduły elektroniki aktualnie w produkcji prototypów

• 50W średniego mocy;

system wewnętrznie redundantny;

śledzenie punktu mocy maksymalnej dla paneli słonecznych

• Algorytmy przetestowane, moduły elektroniki w produkcji

• System utrzyma statek kosmiczny w zadanym oknie bezpiecznych temperatur

• Odwzorowanie systemu termicznego

przygotowane do testów w komorze próżniowej

System zasilania elektrycznego

Komputer pokładowy System kontroli termicznej

• Oprogramowanie przystosowane do komunikacji ze

statkiem kosmicznym za pomocą standardu ESA PUS-C

• Oprogramowanie opracowane i przetestowane z komercyjnym partnerem

• 100Wh pojemności w jednym module, zaprojektowane do przynajmniej 3 letniej operacji na orbicie

• Moduł w trakcie testowania

Moduł baterii Oprogramowanie kontroli misji

18

• System dekodowania łączności oparty na standardzie CCSDS wykorzystywanym przez ESA i NASA

• Płyty elektroniczne w trakcie testowania

• Oprogramowanie przetestowane w kosmosie w 2019 roku (misja OPS-SAT)

Moduł komunikacji CCSDS

EAGLE EYE – PRZEŁOMOWA PROPOZYCJA

W DZIEDZINIE OBSERWACJI OPTYCZNEJ ZIEMI

Projekt zastosowania platformy HyperSat – misja EagleEye

Uzyskanie pełnego „space heritage”

Wejście w rynek usług satelitarnych

satelita obserwacyjny Ziemi

rozmiary 40x40x50cm waga do 60kg

rozdzielczość 1m/pixel w oparciu o teleskop opracowany

w ramach projektu, system stabilizacji i umieszczenie na bardzo niskiej orbicie

finansowanie NCBiR 40 mln PLN

Cena za satelitę

19

PIAST : POLISH IMAGING SATELLITES

Celem projektu jest rozmieszczenie na orbicie konstelacji trzech nanosatelitów przeznaczonych do prowadzenia optoelektronicznego rozpoznania obrazowego i zademonstrowanie zdolności do pozyskiwania zobrazowań w rozdzielczości poniżej 5m. Wyróżnikiem projektu jest opracowanie

wszystkich kluczowych technologii w Polsce i kontrola nadpełnym łańcuchem pozyskiwania zobrazowań, w tym nad satelitami, stacją naziemną, centrum gromadzenia danych i algorytmami przetwarzania.

• Pierwsze wdrożenie satelitów standardu HyperSat

• Pierwszy projekt dla wojska polskiego

• Budżet ponad 50 mln PLN

• Około 40% budżetu dla Creotech

• Realizacja 2021-2024

• Umowa podpisana w marcu 2021

• Start projektu 1 kwietnia

Segment naziemny: antena + centrum kontroli misji. Odpowiedzialny: WAT

Przygotowanie i nadzór nad kampanią

wystrzelenia.

Odpowiedzialny:

Creotech

Prekursor konstelacji nanosatelitarnej na orbicie (3 satelity). Integracja: Creotech

20

PROJEKTY KORZYSTAJĄCE

Z SYNERGII Z PROGRAMEM CREOTECH

P O Z O S T A Ł E S E G M E N T Y B I Z N E S U

KOMPUTERY KWANTOWE I SYSTEMY SYNCHRONIZACJI CZASU

SEGMENT SCIENCE | PRZYCHODY 2020: 4,9M PLN

Wspólnie z laboratorium CERN wdrażamy standard White Rabbit zapewniający synchronizację czasu na poziomie poniżej 1 nanosekundy – obecnie

zapotrzebowanie w ośrodkach naukowych, ale trwają pierwsze prace nad wdrożeniem w systemach telekomunikacyjnych i energetycznych.

Wspólnie m.in. z Uniwersytetem Oxford pracujemy nad standardem Sinara. Pozwala on z prostych elektronicznych „klocków” składać systemy kontrolno-pomiarowe m.in.

dla komputerów kwantowych. Aktualnie do produkcji wdrożone mamy >20 układów elektroniki w standardzie Sinara.

CAGR (2017-25): 29,5%

(Persistence) Komputery kwantowe to najbardziej

obiecujący obszar rozwoju technologii obliczeniowych i cyfrowych.

Konstruujemy najbardziej wyspecjalizowane systemy.

Standard White Rabbit pozwala osiągnąć o czynnik 100 lepszą synchronizację niż obecnie. Obszar zastosowania:

telekomunikacja (5G), synchronizacja sieci energetycznej, kontrola żeglugi powietrznej, autonomicznych samochodów.

Standard Sinara pozwala o czynnik 20 poprawić efektywność tworzenia systemów kwantowych – ustandaryzowana

obsługa, wydajność, mały pobór energii, mała objętość, prostota

połączeń.

Od listopada 2020 zaczęliśmy dostarczać również całe systemy sterujące procesami kwantowymi, nie tylko poszczególne komponenty.

Systemy dla komputerów kwantowych

Lepsza synchronizacja czasu Systemy sterujące

22

SYSTEMY WSPARCIA OPERACJI DRONÓW

SEGMENT EARTH OBSERVATION | PRZYCHODY 2020: 1,4M PLN

Produkt – modemy ADS-B pozwalające na monitorowanie i lokalizację ruchu dronów w przestrzeni powietrznej. Rozwiązanie hardware konieczne kiedy wprowadzone zostaną operacje dronów poza linią wzroku. Obecnie testowane na Okęciu.

Przenośne centrum dowodzenia operacjami dronowymi umożliwiające rekonstrukcję terenu w czasie prawie rzeczywistym (Drone Rapid Mapping).

Softwarowy system wizualizacji toru aktualnego przelotu drona.

Softwarowy system planowania trasy drona wraz z profilami terenu, pozwalający na bezkolizyjne przygotowanie misji dronowej.

CAGR (2019-25): 15,5%

(Markets&Markets) Projekt prowadzony w oparciu o granty,

które dają nam potężny lewar i istotnie obniżają ryzyka.

Współpraca m.in. z Polską Agencją Żeglugi Powietrznej pozwoli na stworzenie

uniwersalnego produktu skierowanego do szerokiego grona odbiorców.

23

SAMPLE – SYSTEM AUTOMATYCZNEGO MONITOROWANIA PRZESZKÓD LOTNICZYCH

Celem projektu jest opracowanie i wdrożenie kompleksowego systemu umożliwiającego wykrywanie monitorowanie przeszkód lotniczych z funkcjami wizualizacji analizy ryzyka raportowania i automatycznej notyfikacji. System będzie dedykowany do zastosowań w lotnictwie, lotach UAV, podczas operacji śmigłowcowych i innych.

Polska Agencja

Żeglugi Powietrznej

• Budżet projektu ponad 17 mln PLN

• Z tego Creotech: 7,7 mln PLN

• Realizacja 2021-2023

• Umowa podpisana w grudniu 2020

• Start projektu styczeń

Integracja z systemami

dziedzinowymi PAŻP i Urzędu Lotnictwa Cywilnego

Monitorowanie przeszkód leży w gestii portów lotniczych, które corocznie budżetują środki na ten cel

W Polsce jest 17 lotnisk nadzorowanych Lotniska przeznaczają średnio 25 k EUR na jednorazowy przegląd i analizę przeszkód dla pojedynczej drogi startowej

Opracowanie metody automatycznego wykrywania przeszkód lotniczych w oparciu o przetworzone wysokorozdzielcze zobrazowania satelitarne – metody stereometryczne i w oparciu o cień obiektów

na gruncie Konsolidacja danych o wykrytych satelitarnie przeszkodach

z danymi z innych źródeł w tym z aktualnymi informacjami o monitorowanym otoczeniu nienadzorowanych lotnisk Monitorowanie i wizualizacja bieżących operacji lotniczych oraz lotów bezzałogowych w czasie rzeczywistym

w odniesieniu do wykrytych przeszkód

Kolejny potencjalny nabywca to program Cyfrowa Polska realizowany przez PAŻP w celu cyfryzacji komercyjnych lotów dronowych w trybie BVLOS Masowa sprzedaż

w przypadku np.

uruchomienia usług związanych z dronową dostawą towarów

24

UDOSTĘPNIANIE I PRZETWARZANIE DANYCH OBRAZOWYCH

PROJEKT CREODIAS | SEGMENT ESA

25

Podpisaliśmy umowy o współpracy z Maxar Technologies, dysponującym najdokładniejszymi danymi satelitarnymi – jesteśmy ich dystrybutorem.

Jesteśmy w stanie łączyć dane satelitarne z danymi z UAV – własny software pozwalający na synergię danych.

Współpracujemy z Centrum Informacji Kryzysowej i razem z Polską Agencją Żeglugi Powietrznej opracowujemy system dla lotnisk, który na podstawie danych satelitarnych zabezpiecza podejście do pasów startowych.

Na podstawie usług realizowanych na platformie CreoDIAS mamy bezpośredni insight w zapotrzebowanie na dane i usługi na nich oparte.

Projekt CREODIAS jest jednym z wielu projektów „na zlecenie” ESA.

Ich realizacja pozwoliła nam na zdobycie szerokiej wiedzy i doświadczenia.

Obecnie odchodzimy od realizacji tych projektów z uwagi na niskie marże,

skupiając się na projektach komercyjnych.

Creotech jest w dialogu technicznym m. in

z ARiMR, w celu zaaplikowania systemu spółki w rolnictwie (np.

rozpoznawanie upraw).

Rynek rolniczy

Creotech wspólnie z PAŻP realizuje projekt dla lotnisk w Polsce – budowę systemu

detekcji przeszkód lotniczych na podejściach

do pasów startowych.

Lotniska

Dane satelitarne pozwalają śledzić przemieszczanie gruntu z dokładnością do

milimetrów. Szkody górnicze, stabilność mostów, osiadanie dróg.

Szkody górnicze

Dane satelitarne pozwalają prowadzić biały wywiad gospodarczy. Monitorować zasoby ropy naftowej, ruch statków transportowych,

obłożenie parkingów.

Zasoby ropy

WYNIKI FINANSOWE CREOTECH

H I S T O R Y C Z N E I P E R S P E K T Y W Y

4

9

12

27

25

29

-2,8%

10,0%

9,6%

0,4%*

7,9% 10,9%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

0 5 10 15 20 25 30 35

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Przychody ze sprzedaży i marża EBITDA latach 2015 - 2020 [dane w mln PLN]

ROSNĄCA BAZA STABILNYCH PRZYCHODÓW I WYNIKÓW

CAGR ’15-’20 +50%

* EBITDA skorygowana o efekt zdarzeń jednorazowych

27

20,1 19,3 17,3

0,7 1,1 1,4

1,4 1,6 4,9

4,4 3,7

5,7

26,7 25,6

29,2

2018 2019 2020

Sprzedaż wg segmentów 2018-2020 [mPLN]

Projekty ESA Earth Observation Science Production

1,7

0,4 2,4

1,4

Marże 2020 wg segmentów [mPLN]

Projekty ESA Earth Observation

Science Production

2021: WZROST W RENTOWNYCH SEGMENTACH

SPRZEDAŻ KONSTELACJI SATELITÓW HYPERSAT PO 2023

backlog podpisanych umów na 2021 wynosi ~25 m zł

cykl zamówień w segmentach Science i Production 2-3 miesiące, pipeline pokazuje perspektywę wzrostu 30-50%

(1) CAGR 2018-2020 - dział powstał na przełomie 2017/2018 roku

(2) Spółka odchodzi od realizacji projektów na rzecz ESA ze względu na niską rentowność i brak potencjału komercyjnego na rzecz realizacji własnych projektów B+R (ujętych w dotacjach), które dopiero w kolejnych latach zaczną przynosić efekt sprzedażowy w postaci produktów komercyjnych. CAGR dotyczy okresu 2018-2020 jako lustrującego to zjawisko.

Segment Przychody 2020 /

marża CAGR 2016-2020 Perspektywa 2021 Perspektywa po 2021

NewSpace

platforma satelitarna i podzespoły -

Earth Observation

systemy oparte na obrazach Ziemi 1,4m ok. 30% +22%

⁽¹⁾

Science

podzespoły do komputerów

kwantowanych 4,9m ok. 48% +74%

Production

produkcja elektroniki 5,7m ok. 25% +57%

Projekty kosmiczne z ESA 17,3m ok. 10% -5%

⁽²⁾

28

kontrakt PIAST sprzedaż modułów Hypersat

system monitoringu produkty dronowe

backlog zleceń +30%

przechodzenie na własne produkty pipeline zleceń +50%

sprzedaż kompletnych platform i

podsystemów satelitarnych

systemy zarządzania UAV, usługi geoprzestrzenne (np. systemy identyfikacji przeszkód lotniczych) kompletne podsystemy komputerów

kwantowych, systemy synchronizacji dla TMT, bankowości

pełne przejście na własne produkty systematyczne zwiększanie capacity produkcyjnego

PRZYKŁAD WYKORZYSTANIA FINANSOWANIA Z NCBiR

EFEKTYWNE WYKORZYSTANIE GRANTÓW

2,7

7,7

11,8

4,1

Wkład własny Dofinansowanie Sprzedaż Marża

W 2015 i 2018 spółka pozyskała dwa granty z NCBiR dotyczące elektroniki pomiarowej:

• projekt Hetman - wartość projektu ok. 4m zł – systemy synchronizacji czasu

• projekt Impakt – wartość projektu ok. 3,7m zł – podsystemy do sterowania procesami kwantowymi

Projekty finansowane z NCBiR dają nam potężny lewar i istotnie obniżają ryzyka.

Klienci

x4,4

x2,9 x1,5

29

NASZE KOSMICZNE PERSPEKTYWY

Własna platforma mikrosatelitarna

będziemy od 2021 jednym z nielicznych podmiotów na świecie oferujących kompletne platformy satelitarne oraz ich komponenty w 2023-24 nasze satelity będą

na orbicie

Systematyczny wzrost przychodów i EBITDA

2020: przychody 29m i EBITDA >3m perspektywa znacznej poprawy w 2021 łącznie granty na projekty B+R > 95 m zł

Perspektywa rozwoju

Creotech dołączy do kilkunastu firm na świecie produkujących mikrosatelity – w planach firm

oferujących usługi kosmiczne ponad 25 tys mikrosatelitów

(Creotech do kilkudziesięciu rocznie o wartości ok 1-4m USD każdy)

zamieniamy kolejne projekty B+R na oferowane komercyjnie

wyspecjalizowane produkty dające bieżące wyniki

Zaawansowana elektronika

i systemy IT do globalnych zastosowań

produkujemy m.in. systemy sterowania do komputerów kwantowych, kryptografii kwantowej czy fizyki kwantowej i wysokich

energii rozwijamy systemy bazujące na zdjęciach kosmicznych

30

bardzo szybko rosnący rynek

14 mld USD (2017) CAGR 25% dodatkowe źródło szybko rosnących przychodów i wyników

backlog 2021 25m zł

pipeline w najbardziej rentownych

segmentach +30-50% r/r

OFERTA AKCJI SERII H ³¹

Terminy Zdarzenie

od 29 marca do 12 kwietnia (do godz.18:00 w wersji papierowej;

do godz.24:00 w wersji elektronicznej)

Przyjmowanie zapisów i wpłat na Akcje Nowe po Cenie Maksymalnej w Transzy Małych Inwestorów

od 8 kwietnia do 13 kwietnia

(do godz.15:00)

Budowa Księgi Popytu (book-building)

do 14 kwietnia

Ustalenie Ceny Emisyjnej i ustalenie liczby Akcji Nowych w podziale na poszczególne transze

od 14 do 16 kwietnia

Przyjmowanie Zapisów w Transzy Dużych Inwestorów i Transzy Pracowniczej

19 kwietnia

Ewentualne przyjmowanie Zapisów i wpłat od Inwestorów Zastępczych

do 20 kwietnia

Przydział Akcji Nowych oraz podanie do publicznej wiadomości wyników Oferty Publicznej

do 23 kwietnia

Ewentualny zwrot nadpłaconych kwot (w przypadku nadsubskrypcji lub wystąpienia różnicy pomiędzy Ceną Maksymalną a Ceną Emisyjną)

Cele emisji

• 8,5m PLN

~ 8,8 m

~ 1,0 m

~ 1,5 m

Finansowanie wkładu własnego Spółki do projektu badawczo-rozwojowego mikrosatelity EagleEye

Rozwój zespołu sprzedaży

Zakup trzeciej linii do montażu elektroniki

185.000 akcji serii H 11,7% w podwyższonym

kapitale zakładowym

Wartość emisji brutto 11,3 m PLN

Cena maksymalna

61,00 PLN

AKCJONARIAT ³²

17,1%

15,2%

15,2%

15,2%

15,2%

10,3%

11,7%

Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. Grzegorz Brona (założyciel) Grzegorz Kasprowicz (założyciel) Paweł Kasprowicz (założyciel) Katarzyna Kubrak (założyciel) Pozostali akcjonariusze

Emisja akcji serii H

Akcjonariat po emisji akcji serii H

1 586 232

akcji na okaziciela Emisja 185.000 akcji na okaziciela serii H

Ograniczenie zbywalności

▪ Zarząd i założyciele 24 miesiące

▪ Pozostali akcjonariusze 12 miesięcy

Lock-up obejmuje ok. 99% kapitału zakładowego.

Możliwość sprzedaży do 1,1% akcji po wzroście kursu o 10%, do 5,3% akcji po wzroście kursu o 75% od ceny emisyjnej

Kluczowe informacje

ZAŁĄCZNIKI

SPRAWOZDANIA FINANSOWE

Zaawansowana elektronika zastosowania obserwacji

34

tys. PLN 2019 2020 r/r

Przychody 25 486 28 975 14%

Koszty działalności operacyjnej 30 173 31 717 5%

Amortyzacja 1 682 1 523 -9%

Zużycie materiałów i energii 4 053 5 900 46%

Usługi obce 17 151 18 188 6%

Wynagrodzenia i narzuty 6 840 5 895 -14%

Pozostałe 448 210 -53%

Zysk (strata) ze sprzedaży -4 687 -2 742 -41%

Pozostałe przychody operacyjne, w tym: 5 123 4 404 -14%

Dotacje 5 114 4 311 -16%

Pozostałe koszty operacyjne 107 18 -83%

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 329 1 643 400%

EBITDA 2 011 3 166 57%

Aktywa (tys. PLN) 2019 2020 r/r

Aktywa trwałe 5 901 7 784 32%

Wartości niematerialne i prawne 3 067 2 181 -29%

Rzeczowe aktywa trwałe 2 254 5 023 123%

Należności długoterminowe 0 0

Inwestycje długoterminowe 10 10 0%

Długoterminowe rozliczenia

międzyokresowe 570 570 0%

Aktywa obrotowe 15 529 23 249 50%

Zapasy 1 812 950 -48%

Należności krótkoterminowe 5 139 6 263 22%

Inwestycje krótkoterminowe 2 901 6 343 119%

Krótkoterminowe rozliczenia

międzyokresowe 5 678 9 693 71%

Aktywa razem 21 431 31 034 45%

Pasywa (tys. PLN) 2019 2020 r/r

Kapitał własny 5 420 6 871 27%

Zobowiązania, rezerwy i RMK 16 011 24 163 51%

Zobowiązania finansowe 1 639 3 839 134%

Zobowiązania handlowe 5 410 5 880 9%

Zaliczki otrzymane na dostawy i

usługi 3 380 3 032 -10%

Pozostałe 5 581 11 412 104%

Pasywa razem 21 431 31 034 45%

Źródło: Sprawozdania finansowe Creotech Instruments (1) Rok 2020 dane wstępne, nieaudytowane

ZASTRZEŻENIE 1/2 ³⁵

Poprzez wzięcie udziału w spotkaniu, na którym niniejsza prezentacja jest wyświetlana lub uzyskanie dostępu do niniejszej prezentacji i zapoznanie się jej treścią, przyjmują Państwo do wiadomości i wyrażają zgodę na związanie poniższymi zastrzeżeniami i warunkami:

Niniejsza prezentacja wraz z ustnymi komentarzami i wyjaśnieniami do niej przekazywanymi przez osoby działające w imieniu spółki (dalej łącznie również jako

„Prezentacja”) została przygotowana przez spółkę pod firmą CREOTECH INSTRUMENTS Spółka Akcyjna z siedzibą w Piasecznie (dalej „Spółka”). Wszelkie prawa do niniejszej Prezentacji oraz do poszczególnych jej elementów, w tym majątkowe prawa autorskie, przysługują Spółce. Spółka informuje jednocześnie, że wszelkie utrwalanie, powielanie, przechowywanie, przekazywanie, transmitowanie, czy udostępnianie niniejszej Prezentacji jakimkolwiek osobom trzecim – w jakiejkolwiek formie oraz z wykorzystaniem jakichkolwiek środków technicznych, w tym zarówno pośrednio jak i bezpośrednio – jest zabronione bez uprzedniej wyraźnej zgody Spółki, udzielonej na piśmie pod rygorem nieważności. Ponadto, Spółka wskazuje, że powielanie, rozpowszechnianie, przekazywanie lub udostępnianie niniejszej Prezentacji może podlegać ograniczeniom prawnym (ograniczenia i ich zakres mogą być różne w zależności od jurysdykcji), a wszelkie osoby, którym niniejsza Prezentacja zostanie przekazana lub w inny sposób udostępniona, powinny zapoznać się z takimi ograniczeniami i bezwzględnie stosować się do nich. Prezentacja ani jakakolwiek jej część nie może być rozpowszechniana w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Kanadzie, Australii lub Japonii ani podmiotom amerykańskim (ang.

U.S. Persons). Osoby zapoznające się z niniejszą Prezentacją oświadczają jednocześnie, że nie są objęte właściwymi przepisami obowiązującymi w jakiejkolwiek jurysdykcji, w której wyświetlanie, rozpowszechnienia lub publikacja materiałów zawartych w Prezentacji byłoby zabronione lub wymagałoby uzyskania odpowiedniego zezwolenia, czy zgody.

Prezentacja ma charakter informacyjny i nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna papierów wartościowych, czy jakichkolwiek innych instrumentów, albo tytułów uczestnictwa w Spółce ani jakimkolwiek innym przedsięwzięciu. Niniejszy dokument nie stanowi także oferty podjęcia współpracy na jakichkolwiek innych warunkach, ani oferty sprzedaży, czy też zaproszenia do składania ofert zakupu, czy zapisów na akcje Spółki albo jakichkolwiek innych papierów wartościowych zarówno Spółki jak i osób trzecich. Treść Prezentacji nie stanowi i nie będzie inkorporowana przez odwołanie, żadnej umowy między Spółką a osobami trzecimi, ani nie będzie podstawą powstania jakichkolwiek zobowiązań Spółki, osób działających w imieniu Spółki czy też osób którym została udostępniona. Osoby, którym udostępnia się niniejszą Prezentację nie powinny na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem, ani zamiarem jakiegokolwiek innego działania odnoszącego się do Spółki.

Prezentacja nie stanowi nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej, czy handlowej Spółki. Prezentacja nie przedstawia kompletnej ani całościowej analizy pozycji Spółki ani jej perspektyw. Prezentację przygotowano z należytą starannością i dbałością o jakość informacji w niej zawartych, jednakże istnieje ryzyko pojawienia się w niej niedokładności jak również pominięcia niektórych informacji. Ewentualne decyzje dotyczące Spółki powinny być podejmowane w oparciu o samodzielnie i niezależnie przeprowadzone analizy i badania. Osoby, którym udostępniono niniejszą Prezentację ponoszą pełną odpowiedzialność za dokonaną przez siebie ewentualną ocenę sytuacji Spółki i dokonane prognozy jej przyszłego rozwoju.

ZASTRZEŻENIE 2/2 ³⁶

W przypadku, gdy niniejsza Prezentacja zawiera treści, czy stwierdzenia odnoszące się do przyszłości, w tym analizy dotyczące możliwych lub oczekiwanych przyszłych wyników finansowych albo handlowych Spółki – każde z takich stwierdzeń lub treści obarczone jest ryzykiem. Na ryzyko, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym składają się zarówno czynniki znane jak i nieznane Spółce. Z uwagi na możliwość wystąpienia znacznej ilości nieprzewidzianych zdarzeń i innych czynników, które mogą spowodować, że faktycznie osiągnięte wyniki finansowe Spółki jak również sytuacja w branży, w której Spółka działa mogą odbiegać od analiz przedstawionych w treści Prezentacji, w zakresie w jakim zawiera ona stwierdzenia dotyczące przyszłości. Żaden element Prezentacji nie powinien być traktowany jako gwarancja, czy zapewnienie albo zobowiązanie do zapewnienia, że Spółka, czy którykolwiek podmiot z tej grupy osiągnie w przyszłości jakiekolwiek określone wyniki finansowe albo handlowe.

Spółka, członkowie jej organów oraz kadry zarządzającej jak również akcjonariusze, doradcy, przedstawiciele Spółki nie składają żadnych wyraźnych ani dorozumianych oświadczeń, zapewnień ani gwarancji w zakresie rzetelności, kompletności, prawidłowości informacji i treści zawartych w Prezentacji, ani co do tego że żadna takie treści, czy informacje nie mogą w żadnym przypadku wprowadzić odbiorcy w błąd. Prezentacja, ani treści w niej zawarte nie były poddawane weryfikacji przez niezależne od Spółki podmioty. W najszerszym dopuszczalnym przez przepisy prawa zakresie wyłączona jest odpowiedzialność osób wskazanych wyżej za wszelkie oświadczenia, treści, czy stwierdzenia zawarte w Prezentacji, w tym za wszelkie szkody, jakie mogłoby spowodować zastosowanie się do tych oświadczeń, treści lub stwierdzeń przez osoby, którym Prezentację udostępniono. Żadne oświadczenie zawarte w prezentacji nie powoduje zaciągnięcia zobowiązania przez którykolwiek ze wskazanych podmiotów. Spółka, członkowie jej organów oraz kadry zarządzającej jak również akcjonariusze, doradcy, przedstawiciele Spółki zwolnieni są z odpowiedzialności za jakiekolwiek skutki wykorzystania informacji, danych czy stwierdzeń zawartych w Prezentacji, lub którejkolwiek jej części, niezależnie od sposobu oraz celu takiego wykorzystania. Cała odpowiedzialność za wykorzystanie jakichkolwiek informacji zawartych w niniejszej Prezentacji spoczywa na osobie, która z tych informacji korzysta. Wszelkie informacje, stwierdzenia, czy analizy dotyczące przyszłości mogą zostać zmienione przez Spółkę lub ich przedstawicieli w każdym czasie bez uprzedniego ostrzeżenia o takiej zmianie. Spółka, członkowie jej organów oraz kadry zarządzającej jak również akcjonariusze, doradcy, przedstawiciele Spółki nie są zobowiązani do aktualizowania niniejszej Prezentacji w przypadku zaistnienia jakichkolwiek zmian ani do zapewnienia odbiorcom Prezentacji jakichkolwiek dodatkowych informacji.

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ