2020 na ostatniej prostej
Cztery pory roku: wirus, pandemia, lockdown, niepewność.
Webinarium Business First
26 listopada 2020
2
“
Q&A oraz Chat po
to są na webinarze, aby ich używać
”
Przysłowie ludowe głosi:
Źródło: opracowanie własne na podstawie Centralny Ośrodek Informacji Gospodarczej, coig.com.pl
Niewypłacalności przyspieszają…
600 700 800 900 1 000 1 100 1 200 1 300
Jan 16 Feb 16 Mar 16 Apr 16 May 16 Jun 16 Jul 16 Aug 16 Sep 16 Oct 16 Nov 16 Dec 16 Jan 17 Feb 17 Mar 17 Apr 17 May 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Oct 17 Nov 17 Dec 17 Jan 18 Feb 18 Mar 18 Apr 18 May 18 Jun 18 Jul 18 Aug 18 Sep 18 Oct 18 Nov 18 Dec 18 Jan 19 Feb 19 Mar 19 Apr 19 May 19 Jun 19 Jul 19 Aug 19 Sep 19 Oct 19 Nov 19 Dec 19 Jan 20 Feb 20 Mar 20 Apr 20 May 20 Jun 20 Jul 20 Aug 20 Sept 20
DWUNASTOMIESIĘCZNA SUMA NIEWYPŁACALNOŚCI
Źródło: opracowanie własne na podstawie Centralny Ośrodek Informacji Gospodarczej, coig.com.pl
…chociaż upadłości jeszcze się nie rozkręciły
606 591 615 586
515 212
348
465 465 563
2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 1 0 / 2 0 2 0 Y T D
LI C Z BA I ST RUK T URA N I E W YPŁACA LN O ŚCI W PO LSCE
upadłości restrukturyzacje
5
Restrukturyzacje są odnotowywane już od 58 miesięcy
Top 4 miesiące to:
1. Październik 2020 2. Wrzesień 2020 3. Lipiec 2020
4. Sierpień 2020
Title
Funfact
#1
150%
pierwszego półrocza
Źródło: GUS
Taki mamy klimat
7 Źródło: GUS
Przychody firm -4.1%
Koszty całkowite -3.8%
Produkcja sprzedana -2.7%
Załamanie
na operacjach finansowych
-12
mld PLN
Urządzenia elektryczne +17%
Wyroby elektroniczne +8%
8 Źródło: GUS
-11.4%
Zmiana wyniku
finansowego
Arkadiusz Taraszkiewicz
Barometr Praktyk Płatniczych Atradius
Polska, 2020 –w cieniu pandemi
Zgodnie z szybkim szacunkiem GUS, PKB w 3 kw. spadł o 1,6% r/r. W obliczu drugiej fali pandemii, obraz gospodarki jaki wyłania się z PKB za 3 kw. jest już mocno nieaktualny, a dzisiejsze dane i wprowadzane w ostatnich tygodniach obostrzenia skłoniły nas do rewizji prognoz w dół. Szacujemy, że w 2020 roku PKB spadnie o 3,4% r/r (wcześniejsza prognoza -3,1%), a w 2021 wzrośnie o 3% r/r (wcześniejsza prognoza 3,8% r/r).
Trzeci kwartał był okresem szybkiego nadrabiania strat po wiosennych spadkach. Znaczące wzrosty odnotowywano zarówno w przemyśle, jak i sprzedaży detalicznej. Również dane kartowe o wydatkach w usługach wskazywały na ożywienie w tej kategorii. Poskutkowało to poprawą wyniku całego PKB, który po spadku o 8,4% r/r w 2 kw. kwartał później spadł o 1,6% r/r. Nasza prognoza okazała się więc zbyt optymistyczna (szacowaliśmy spadek o 0,7% r/r) - przyczyn różnicy doszukujemy się w pierwszej kolejności w zbyt wysokiej prognozie eksportu netto. Głównym motorem odrabiania strat w 3 kw. była konsumpcja, która naszym zdaniem spadła o 0,4% r/r, po spadku o 10,9% r/r kwartał wcześniej. Wolniej straty odrabiały inwestycje.
Takiego scenariusza - stosunkowo szybkiego ożywienia konsumpcji i długotrwałego powrotu inwestycji - spodziewamy się również w przypadku wychodzenia z drugiej fali pandemii.
Źródło - mbank
Prognozy PKB w dobie pandemi
11
Takie były prognozy w zeszłym roku...
Prognozy dotyczące upadłości
-20 -10 0 10 20 30 40
Australia France Austria Belgium Italy United Kingdom Brazil Spain Switzerland Canada Germany Japan Sweden Poland Finland Denmark Norway Netherlands Russia Romania United States Singapore New Zealand Greece South Korea Ireland Turkey Czech Republic South Africa Portugal Hong Kong
Source: Atradius
Insolvency growth forecasts 2020, % y-o-y
13
Matryca upadłości 2020 – główne rynki eksportowe
Deteriorating
Greece, Japan, Netherlands, New
Zealand, United States
Denmark, Finland, Sweden
Ireland, Norway, Portugal
Stable
Canada, Germany
Improving
Australia, Austria, France, United
Kingdom
Belgium, Italy,
Switzerland Spain
Low Average High
Insolvency matrix 2020
Source: Atradius
-7% vs
06/2019
14 Źródło: COIG
Upadłości i restrukturyzacje w Polsce
515
586
10/2020
2019
129 - Handel
564
465
10/2020
2019
104-
Handel
To co tam w „Handlu”?
15
16
Tarcza dostarczyła też dodatkowej płynności, efektem jest ponad 50 mld zł dodatkowych środków na kontach bankowych przedsiębiorców.
Jeżeli mamy nadpłynność to mamy też mniejszą potrzebę szybkiej
egzekucji należności od naszych kontrahentów. Potwierdzają to raporty Biur Informacji Gospodarczej wskazujące na mniejszą liczbę zgłaszanych do nich zobowiązań dłużników.
Jeżeli przedsiębiorcy zmniejszają liczbę działań egzekucyjnych, chcąc dać czas swoim kontrahentom na wyjście z kryzysu to jednocześnie pośrednio wpływają na liczbę zgłaszanych upadłości. Część upadłości to skutek działań wierzycieli, a nie samych dłużników.
Źródło: COIG
Wyjaśnił, że "mimo trudnej sytuacji spowodowanej przez pandemię, drugi kwartał nie przyniósł lawiny opóźnionych płatności wobec kontrahentów i banków, jak zapowiadało się to w kwietniu". - Pomoc państwa i wakacje kredytowe pozwalające odroczyć spłatę rat niebagatelnej kwoty ponad 23 miliardów złotych, ograniczyły tempo wzrostu zaległości i utrzymały je na poziomie podobnym do tego sprzed kryzysu - podkreślił Grzelczak.
BIK
Co z tą płynnością
17
Rezultaty
• Dzięki współpracy z Klientami udało się uzyskać znaczące redukcje expozycji w poszczególnych sektorach. W dużej mierze wynikały one z ograniczonego obrotu w danym okresie. Np. W branży Chemicznej (Farmacja) po początkowym dużym
wzroście sprzedaży oraz zatowarowaniu się przez dystrybutorów, w następnym miesiącach nastąpiły duże spadki sprzedaży.
• Ponad 5 tysięcy firm z ekspozycja ponad 6 miliardów eur zrewidowanych przez analityków w przeciągu 5 miesiecy
Aktywne zarządzanie ekspozycją w okresie luty – sierpień (cały portfel) . Zmiany ekspozycji wynikajace w głównej mierze z realnego zapotrzebowania klientów
Aktywne zarządzanie ekspozycją w okresie luty – sierpień w portfelu o ratingu (IBR) 65-99. Zmiany ekspozycji wynikajace w głównej mierze z realnego zapotrzebowania klientów jak i wyniku restrykcyjnej oceny
Zmiany limitów kredytowych – Atradius Polska
18
Barometr praktyk płatniczych - Polska
19
Barometr praktyk płatniczych - Polska
Barometr Praktyk Płatniczych - sektory
20
Sektor
Opóźnienia w płatnościach B2B (do całości wartości faktur)
Opóźnienia w płatnościach B2B (do całości wartości
faktur) w 2019 Rotacja należności
Średnia Europa Śr-Wch
Rolno - spożywcza 43% 22% 154 dni 103 dni
Źródło: (c) Irochka | Dreamstime.com
Sektor
Opóźnienia w płatnościach B2B (do całości wartości faktur)
Opóźnienia w płatnościach B2B (do całości wartości
faktur) w 2019 Rotacja należności
Średnia Europa Śr-Wch
Chemiczna 42% 21% 69 dni 91 dni
21
Sektor
Opóźnienia w płatnościach B2B (do całości wartości faktur)
Opóźnienia w płatnościach B2B (do całości wartości
faktur) w 2019 Rotacja należności
Średnia Europa Śr-Wch
Budowlana 36% 27% 129 dni 112 dni
Sektor
Opóźnienia w płatnościach B2B (do całości wartości faktur)
Opóźnienia w płatnościach B2B (do całości wartości
faktur) w 2019 Rotacja należności
Średnia Europa Śr-Wch
Elektroniczna 50% 27% 121 dni 108 dni
Źródło: Ansys, jwc, getfreepoint
Sektor
Opóźnienia w płatnościach B2B (do całości wartości faktur)
Opóźnienia w płatnościach B2B (do całości wartości
faktur) w 2019 Rotacja należności
Średnia Europa Śr-Wch
Maszynowa 61% 34% 50 dni 50 dni
Barometr Praktyk Płatniczych - sektory
Zagrożenia e-Gospodarki
Źródło: „Raport „Cyberbezpieczeństwo w Polsce: ochrona urządzeń końcowych przed cyberatakami”, Cyfrowa polska, Warszawa, styczeń 2019 r. 1
Boty i wirusy.
Phishing i pharming.
Ransomware.
Juice Jacking.
Clickjacking.
Man in the middle.
Najpopularniejsze rodzaje cyberataków
Źródło: „Raport „Cyberbezpieczeństwo w Polsce: ochrona urządzeń końcowych przed cyberatakami”, Cyfrowa polska, Warszawa, styczeń 2019 r. 2
Źródło: „Raport „Cyberbezpieczeństwo w Polsce: ochrona urządzeń końcowych przed cyberatakami”, Cyfrowa polska, Warszawa, styczeń 2019 r. 3
Źródło: „Raport „Cyberbezpieczeństwo w Polsce: ochrona urządzeń końcowych przed cyberatakami”, Cyfrowa polska, Warszawa, styczeń 2019 r. 4
Źródło: „Raport „Cyberbezpieczeństwo w Polsce: ochrona urządzeń końcowych przed cyberatakami”, Cyfrowa polska, Warszawa, styczeń 2019 r. 5
Źródło: opracowanie własne i „Raport „Cyberbezpieczeństwo w Polsce: ochrona urządzeń końcowych przed cyberatakami”, Cyfrowa polska, Warszawa, styczeń 2019 r. 6
Fałszywe dokumenty, korespondencja elektroniczna, itp.
Źródło: „Raport „Cyberbezpieczeństwo w Polsce: ochrona urządzeń końcowych przed cyberatakami”, Cyfrowa polska, Warszawa, styczeń 2019 r. 7
8
