WIG — 6 KWIETNIA, 17:15
DAX Index — 6 KWIETNIA, 17:45
Zamknięcie [pkt.]
Zmiana dzienna
Relatywnie do WIG
Zmiana tyg.
[t/t]
Zmiana od początku roku
64 264,5 -0,99% - -0,98% -7,26%
2 107,8 -0,74% 0,25% -1,18% -7,02%
4 739,7 -1,59% -0,61% -0,80% -10,43%
19 711,2 -1,61% -0,63% -0,01% -1,72%
Zamknięcie [pkt.]
Zmiana tyg.
[t/t]
Zmiana od początku roku
2 121 0 0,00% -2,03% -6,93%
Kurs
[pkt.] Zmiana Relatywnie do WIG
Zmiana od początku roku 118 227,8 -0,55% 0,44% 12,79%
41 616,3 -4,96% -4,01% -17,95%
6 498,8 -2,21% -1,23% -9,15%
14 151,7 -1,89% -0,91% -10,91%
34 496,5 -0,42% 0,58% -5,07%
3 824,7 -2,38% -1,40% -11,18%
7 587,7 -0,34% 0,66% 2,75%
2 316,4 -0,43% 0,57% 24,70%
90 973,0 -0,92% 0,07% 8,95%
1 142,5 -1,23% -0,24% -7,27%
13 888,8 -2,22% -1,24% -11,23%
1 333,9 -2,22% -1,24% -6,46%
1 034,8 2,99% 4,02% -35,15%
4 481,2 -0,97% 0,02% -5,98%
8:05 Kurs
[pkt.] Zmiana Relatywnie do WIG
Zmiana od początku roku 26 888,6 -1,69% -0,71% -6,61%
21 917,0 -0,79% 0,20% -6,54%
59 341,2 -0,45% 0,54% 1,87%
2 674,1 -1,45% -0,46% -10,16%
3 413,2 -0,45% 0,54% -10,52%
288,6 -0,68% 0,31% 0,94%
8:05 Kurs [pkt.] Zmiana Relatywnie
do fWIG20
Zmiana od początku roku
3 747,0 0,19% 0,19% -12,61%
6 497,5 0,02% 0,02% -9,04%
14 161,0 0,08% 0,08% -10,69%
4 468,3 -0,17% -0,17% -6,10%
34 250,0 -0,73% -0,73% -5,52%
14 498,0 -0,05% -0,05% -11,17%
08:05
[PLN] [%]
4,6526 -0,0126 -0,27% 0,73% 1,43%
NASDAQ Futures Indeks BOVESPA (BRAZYLIA)
BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA)
RTS (ROSJA) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA)
Kontrakty terminowe - kurs na godzinę:
Waluty - kurs na godzinę:
EUR DAX (NIEMCY)
DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU)
FTSE 100 (GB)
MSCI EM
Waluta Kurs [PLN]
Indeksy WIG WIG20 mWIG40
sWIG80
Wybrane dane Zmiana dzienna
FW20 Z2120
GPW - FW20
NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG)
S&P 500
Indeks
Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę:
Zmiana KOSPI 100 (KOREA Płd.)
SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY)
Zmiana od początku roku Futures
EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures
DAX Futures S&P500 Futures
DJIA Futures NASDAQ COMPOSITE (USA)
PX (CZECHY)
GPW - Indeksy
Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia
Relatywnie do WIG BSE 30 (INDIE)
Kurs Zmiana [%] Relatywnie do WIG
Zmiana od początku roku
97,8 1,61% 2,63% 30,01%
10 373,0 -0,74% 0,25% 7,14%
1 930,2 -0,72% 0,27% 6,88%
24,4 -0,18% 0,82% 4,55%
948,7 -0,46% 0,54% -1,81%
6,2 2,17% 3,19% 65,15%
286,5 1,96% 2,98% 68,93%
4 295,3 -0,79% 0,20% 19,98%
907,0 -2,26% -1,28% 34,57%
43 850,0 -0,73% 0,26% 12,84%
GAZ ZIEMNY (USD za MMBtu) W. KAMIENNY (USD za tonę)
CYNK (USD za tonę) ŻELAZO (CNY za tonę)
CYNA (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję)
MIEDŹ (USD za tonę) ROPA WTI (USD za baryłkę)
Surowiec
Surowce - kursy zamknięcia
SREBRO (USD za uncję) PLATYNA (USD za uncję)
Informacja dnia ERBUD SA
Portfel zleceń Erbudu na początku 2022 roku miał wartość 3,67 mld zł. W 2022 rok grupa Erbud wkroczyła z rekordowym, wartym 4,5 mld zł portfelem zleceń, z których 3,67 mld zł stanowią zamówienia od podmiotów zewnętrznych. Wartość już pozyskanych zleceń zewnętrznych, przewidzianych do realizacji w 2022 r., to ponad 2,8 mld zł - poinformowała spółka w komunikacie prasowym. Erbud podał, że dostrzega wyzwania dla branży spowodowane pandemią, a spotęgowane sytuacją na Ukrainie. Są nimi m.in.: rosnąca inflacja, zmiany cen czy ograniczona dostępność niektórych materiałów budowlanych. "Rynek jest rozregulowany, niepewny i choć ta niepewność towarzyszy nam od dwóch lat i mimo to notowaliśmy rokrocznie rekordowe zyski, to musimy rozpatrywać różne scenariusze. Selektywne pozyskujemy kolejne kontrakty, zabezpieczamy rentowności przez klauzule waloryzacyjne, mamy za sobą pierwsze rozmowy z dotychczasowymi zleceniodawcami w sprawie wzrostu cen" - powiedział cytowany w komunikacie wiceprezes spółki Jacek Leczkowski.(…) (PAP Biznes)
Komentarz DM Banku BPS. Portfel zamówień jakim dysponował Erbud na początku 2022 r. pozwala optymistycznie patrzeć na bazę przychodową Spółki. 3,67 mld zł to o 18,4 proc. więcej niż w 2021 r., w którym Erbud wypracowała rekordowe 3,1 mld zł przychodów. Wcześniej Spółka podawała wyniki za IV kwartał, które były istotnie lepsze niż przed rokiem oraz wyższe niż zakładał konsensus. Przychody wzrosły o 49,7 proc. r/r do 930,4 mln zł (7,5 proc. powyżej konsensusu), EBIT wyniósł 35,5 mln zł (wzrost o 47,4 proc.
r/r i 43,0 proc. powyżej konsensusu), a zysk netto ukształtował się na poziomie 18,7 mln zł (wzrost o 42,7 proc. r/r i 34,6 proc. powyżej konsensusu). W perspektywie całego 2021 r. Spółka wypracowała również znacząco lepsze wyniki niż w 2020 r., z wyłączeniem zysku netto, który był prawie dwa razy niższy niż w 2020 r. (21,3 mln zł vs. 50,4 mln zł), na co wpływ miała wysoka strata netto odnotowana w III kwartale 2021 (minus 23,9 mln zł). Stąd w tak dynamicznym i pełnym wyzwań otoczeniu kluczowym parametrem będzie kształtowanie się wskaźników rentowności, które Spółka ma relatywnie niskie i w stosunku do 2020 r.
wykazują tendencje malejącą (marża EBIT wyniosła w IV kwartale 3,8 proc., a marża netto 2,0 proc.). Mimo to, fundamenty Erbudu postrzegamy jako zdrowe (w 2021 r. Spółka m.in. zmniejszyła stopę zadłużenia z 0,74 do 0,62, istotnie zwiększając kapitał własny). W przypadku branży budowlanej spółki będą coraz częściej stawać przed koniecznością rewizji budżetów pod kątem wydatków, które można przesunąć na okresy późniejsze lub całkowicie z nich zrezygnować, tak by minimalizować negatywny wpływ rozregulowanego rynku budowlanego. Notowania Erbudu od lipca 2021 znajdują się w trendzie spadkowym. Kurs spadł o 57,7 proc., w naszej ocenie dobre wyniki za IV kwartał i imponujący portfel zamówień mogą stanowić impuls do wzrostów notowań podczas najbliższych sesji. (Ł. Bryl)
Informacja dnia GRUPA AZOTY SA
Grupa Azoty szacuje wynik EBITDA w IV kw. '21 na 887 mln zł, powyżej konsensusu. Skonsolidowany wynik EBITDA Grupy Azoty w czwartym kwartale 2021 roku wyniósł 887 mln zł wobec 320 mln zł rok wcześniej - wynika ze wstępnych szacunków spółki. Konsensus PAP Biznes zakładał, że EBITDA grupy sięgnie 589,9 mln zł. Skonsolidowane przychody Grupy Azoty w czwartym kwartale wyniosły 5,484 mld zł wobec konsensusu na poziomie 5,3 mld zł i wobec 2,7 mld zł przed rokiem. Szacowany zysk operacyjny wyniósł 387 mln zł (konsensus zakładał 390,5 mln zł), a zysk netto sięgnął 365 mln zł i był powyżej konsensusu na poziomie 285 mln zł. Wyniki poszczególnych segmentów Grupy Azoty w czwartym kwartale wyniosły: segment nawozy- agro: przychody 2,997 mld zł, EBITDA 355 mln zł; segment chemia: przychody 1,817 mld zł, EBITDA 384 mln zł; segment tworzywa: przychody 476 mln zł, EBITDA 69 mln zł; segment energetyka: przychody 125 mln zł, EBITDA 57 mln zł; segment pozostałe: przychody 69 mln zł, EBITDA 22 mln zł; "IV kwartał 2021 roku to okres wzrostu poziomu cen sprzedaży nawozów wywołany przez gwałtowne i bardzo dynamiczne podwyżki cen głównych surowców do produkcji nawozów, szczególnie gazu ziemnego, a także fosforytów i soli potasowej, które wykreowały niespotykany wcześniej, lawinowy wzrost kosztów produkcji" - napisano w komunikacie.
(…)(PAP Biznes)
Informacja dnia ONDE SA
ONDE SA Informacja dotycząca podziału zysku. Zarząd ONDE S.A. z siedzibą w Toruniu (Emitent), w nawiązaniu do postanowień polityki dywidendy zamieszczonej w prospekcie sporządzonym w zw. z IPO, informuje, że podjął decyzję o rekomendowaniu Nadzwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu podjęcie uchwały w sprawie upoważnienia Zarządu Emitenta do nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia (skup akcji). Jednocześnie Zarząd informuje, że nie będzie rekomendował wypłaty dywidendy z zysku Spółki za rok obrotowy 2021.Zarząd Emitenta zamierza rekomendować Walnemu Zgromadzeniu przeznaczenie na nabycie akcji własnych (wraz z kosztami ich nabycia) kwoty ok. 30 mln zł. Pozostała kwota zysku za rok obrotowy 2021 zasili kapitał zapasowy. O szczegółach dotyczących skupu akcji Emitent będzie informował w kolejnych raportach bieżących. (ESPI RB Nr 8/2022)
Informacja dnia PGE SA
PGE rozpoczęła budowę księgi popytu na akcje serii E. Polska Grupa Energetyczna rozpoczęła proces przyspieszonej budowy księgi popytu w ramach oferty na 373.952.165 akcji serii E- poinformowała spółka w komunikacie. Menadżerem oferty został BM PKO BP. "Przewiduje się, że umowy objęcia akcji serii E zostaną zawarte przez inwestorów do dnia 14 kwietnia 2022 r., a wpłaty wkładów pieniężnych za akcje serii E zostaną dokonane na rachunek prowadzony przez Menadżera Oferty w terminie wskazanym w umowach objęcia akcji serii E, tj. co do zasady 21 kwietnia 2022 r. i zostaną zwolnione na rzecz Spółki po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii E przez właściwy sąd rejestrowy" - napisano w komunikacie. Zgodnie z uchwałą podjętą na NWZ PGE w środę, kapitał zakładowy spółki zostanie obniżony o kwotę 3.178.593.409,30 zł poprzez zmniejszenie wartości nominalnej każdej akcji z 10,25 zł do 8,55 zł.
Nastąpi też podwyższenie kapitału zakładowego o kwotę 3.197.291.010,75 zł poprzez emisję 373.952.165 akcji serii E o wartości nominalnej 8,55 zł każda. Podwyższenie kapitału zakładowego nastąpi w drodze subskrypcji prywatnej, z wyłączeniem prawa poboru, z pierwszeństwem przydziału dla dotychczasowych akcjonariuszy (posiadających ponad 0,10 proc. kapitału). PGE informowała, że chce pozyskać od inwestorów środki o szacunkowej wartości ok. 3,2 mld zł w związku z planowanymi projektami inwestycyjnymi w obszarze energii odnawialnej, dekarbonizacji i dystrybucji. Pozyskany kapitał PGE chce przeznaczyć m.in. na kablowanie sieci dystrybucyjnej, nowe projekty fotowoltaiczne, akwizycje lądowych farm wiatrowych i farm słonecznych oraz niskoemisyjne źródła. We wtorek Skarb Państwa wyraził wolę objęcia nie więcej niż 373.952.165 akcji PGE serii E nowej emisji za wkład pieniężny pochodzący ze środków Funduszu Reprywatyzacji w łącznej wysokości nie większej niż 3,197 mld zł. Ostateczna liczba akcji objętych przez Skarb Państwa będzie uzależniona od wyników procesu budowania księgi popytu i zostanie określona w umowie objęcia akcji. Skarb Państwa ma obecnie ok. 57,4 proc. udziału w kapitale zakładowym PGE. (PAP Biznes)
Informacja dnia MANGATA HOLDING SA
Mangata szacuje EBITDA w I kw. na 38 mln zł, rezygnuje z publikacji prognoz na 2022 rok. Mangata Holding szacuje, że jej EBITDA w I kwartale 2022 roku wzrosła o 31 proc. rdr do 38 mln zł, a zysk netto o 45 proc. do 24 mln zł - podała spółka w komunikacie. Mangata odstępuje od publikacji prognoz finansowych na 2022 rok ze względu na dużą niepewność rynkową. Według szacunków, przychody ze sprzedaży w I kwartale wzrosły o 43 proc. rdr do 261 mln zł. "Wzrost przychodów ze sprzedaży notują wszystkie segmenty działalności grupy.
Segment Podzespołów dla motoryzacji i komponentów zwiększa przychody ze sprzedaży w związku z silnym popytem rynkowym, przede wszystkim na rynku amerykańskim. Segment ten ciągle dywersyfikuje sprzedaż, obsługując co raz większy portfel zamówień na komponenty dla klientów spoza branży automotive, np. do branży hydraulicznej. Podobna sytuacja ma miejsce w segmencie Elementów złącznych, gdzie silny popyt wspierany jest przez mechanizm ceł antydumpingowych" - napisano. Spółka podała, że biorąc pod uwagę aktualny portfel zamówień grupy, zarząd identyfikuje możliwość przekroczenia poziomu 1 mld zł przychodów ze sprzedaży w 2022 roku, jednak osiągnięcie tego wyniku, jak i wskaźniki rentowności, będą uzależnione od poziomu ryzyk.(…) (PAP Biznes)
WIG20 FUTURES
Źródło: Bloomberg
Komentarz DM Banku BPS. Od początku wczorajszej sesji główne indeksy kontynuowały wtorkowe spadki dochodząc do dolnego ograniczenia konsolidacji między 2100 pkt. a 2200 pkt. dla WIG20. Wyższa od oczekiwań większości analityków podwyżka stóp procentowych o 100 pkt. bazowych jedynie na chwilę drgnęła indeksem w górę, mimo dużego udziału banków w składzie indeksu. Ostatecznie WIG20 wczorajszą sesję zakończył spadkiem o 0,74 proc. na poziomie 2 107,82 pkt., Indeks szerokiego rynku WIG spadł o 0,99 proc. i zamknął sesję na poziomie 64 264,54 pkt. Obroty na rynku były wyższe niż poprzedniego dnia i wyniosły 1,26 mld zł. wobec 1,13 mld zł w poniedziałek. Na FW20M2220 obroty w czasie ostatniej sesji wyraźnie wzrosły i wyniosły 31 972 wobec 19 192 na poprzedniej. LOP nieznacznie spadł i na zamknięciu sesji w środę osiągnął 31 344 wobec 32 899 pozycji w dniu poprzednim. Słabe nastroje panujące na rynkach bazowych mogą utrudnić utrzymanie się indeksu WIG20 powyżej poziomu 2100 pkt. Zamkniecie tygodnia poniżej tego wsparcia będzie negatywnym sygnałem płynącym z analizy technicznej i ryzykiem rozwinięcia kolejnej fali spadkowej. (A. Wizner)
FW20M2220 — 6 KWIETNIA, 17:15
KALENDARIUM
Dane makro:
07.04.2022
Na podstawie: stooq.pl
KALENDARIUM
Wydarzenia w spółkach 07.04.2022
ERBUD - Konferencja wynikowa Spółki: Spotkanie poświęcone omówieniu wyników GK ERBUD w 2021 roku oraz zaprezentowaniu planów Grupy ERBUD oraz ONDE S.A. na najbliższe kwartały.
REMAK - WZA:
AQUABB - WZA:
INGBSK - WZA:
MANGATA - Konferencja wynikowa Spółki: Konferencja podsumowująca wyniki finansowe i osiągnięcia Grupy Mangata w 2021 r.
NBP - Konferencja prasowa: Konferencja prasowa Prezesa NBP prof. Adama Glapińskiego poświęcona ocenie bieżącej sytuacji ekonomicznej w Polsce.
ASTARTA - Skonsolidowany raport roczny 2021:
AUGA - Skonsolidowany raport roczny 2021:
BIGCHEESE - Raport roczny 2021:
PEP - Skonsolidowany raport roczny 2021:
UNIBEP - Skonsolidowany raport roczny 2021:
BIOPLANET - Wprowadzenie do obrotu: Wprowadzenie do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW 200.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D spółki BIO PLANET S.A.
AUGA - Wycofanie akcji z obrotu: Ostatni dzień obrotu na Głównym Rynku GPW akcjami spółki AUGA GROUP AB z siedzibą w Wilnie
PBKM - Wycofanie akcji z obrotu: Ostatni dzień obrotu na Głównym Rynku GPW akcjami spółki POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH S.A.
Na podstawie: infostrefa.pl
SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE
Banki Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
PKO BP 39,83 49 788 8,6 7,9 7,6 1,2 1,1 1,0 5,0 5,7 7,2 1,2 1,3 1,4
Santander Polska 305,00 31 168 12,0 9,3 9,2 1,1 1,0 0,9 2,6 3,3 5,3 1,2 1,3 1,3
PEKAO 113,80 29 869 9,7 9,1 8,6 1,1 1,1 1,0 5,2 5,7 6,4 1,1 1,1 1,2
ING 240,50 31 289 11,6 10,8 9,9 1,7 1,6 1,4 3,3 4,0 4,0 1,2 1,2 -
mBank 358,00 15 174 10,0 9,0 - 1,0 0,8 0,7 - 7,4 4,5 0,7 0,9 -
Bank Millennium 6,43 7 800 13,7 7,6 5,6 1,0 0,8 0,7 0,0 0,0 5,4 - - -
Alior Bank 46,96 6 131 7,7 6,7 6,9 0,9 0,8 0,7 0,0 1,1 3,2 0,9 1,0 0,9
Bank Handlowy 64,10 8 375 13,4 10,0 - 1,1 1,1 - 8,5 7,5 - 1,0 1,2 1,3
BNP Paribas 73,00 10 774 8,0 7,3 - 0,5 0,5 - 0,0 2,2 - 0,8 1,0 1,2
Mediana - 15 174 10,0 9,0 8,1 1,1 1,0 0,9 3,0 4,0 5,3 1,1 1,2 1,2
Finanse inne Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
PZU 33,65 29 058 9,5 9,0 8,4 1,5 1,5 1,4 7,9 8,3 9,0 16,2 16,6 17,5
KRUK 294,60 5 635 8,6 8,7 9,1 2,7 2,4 1,4 4,1 4,6 4,5 23,7 20,3 17,3
GPW 39,92 1 676 11,6 11,9 - 1,3 1,3 - 6,6 6,8 - 14,4 13,7 12,6
Mediana - 5 635 9,5 9,0 8,8 1,5 1,5 1,4 6,6 6,8 6,7 16,2 16,6 17,3
Deweloperzy Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
GTC 6,56 4 349 - - - 19,3 - - 7,8 - -
Dom Development 98,10 2 506 7,0 6,8 6,9 1,9 1,8 1,7 5,1 5,1 5,0 26,9 26,3 24,7
Echo Investment 3,72 1 535 5,0 4,1 2,9 0,8 0,7 0,7 12,4 12,5 - 15,1 24,9 23,6
Atal 41,00 1 587 6,0 6,1 6,7 1,4 1,3 1,2 6,4 6,5 7,0 22,5 21,8 20,0
Develia 3,24 1 450 8,3 8,0 9,0 1,0 1,0 1,0 8,4 8,8 9,4 13,4 12,4 11,4
Marvipol 8,36 348 2,7 7,9 - - - - 3,4 9,5 - - - -
Mediana - 1 561 6,0 6,8 6,8 1,2 1,1 1,1 7,4 8,8 7,0 15,1 23,4 21,8
Budowlane Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Budimex 225,00 5 744 15,4 15,1 - 4,8 4,8 - 4,7 4,6 4,5 33,4 34,1 28,5
Unibep 9,08 318 10,8 9,7 - 0,9 0,9 - 6,3 5,8 - 7,3 - -
Erbud 41,50 515 10,8 6,1 - 0,7 0,6 - 3,6 2,4 - 10,6 15,0 -
Torpol 14,66 337 14,8 17,3 - 1,4 1,3 - - - - 7,9 11,0 -
Mediana - 426 12,8 12,4 - 1,1 1,1 - 4,7 4,6 4,5 9,2 15,0 28,5
Górnictwo Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
KGHM 170,45 34 090 7,4 8,6 11,1 1,1 1,0 0,9 4,2 4,7 5,1 15,2 11,1 7,4
JSW 67,96 7 979 1,7 5,8 9,3 0,6 0,6 - 1,2 3,1 4,5 36,5 9,7 4,3
Bogdanka 54,70 1 861 11,9 5,7 4,5 0,5 0,5 0,4 1,8 1,6 1,5 4,6 - -
Mediana - 7 979 7,4 5,8 9,3 0,6 0,6 0,7 1,8 3,1 4,5 15,2 10,4 5,8
Paliwa Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
PKN ORLEN 77,00 32 934 8,3 6,6 6,1 0,6 0,3 0,5 4,3 4,0 3,5 9,4 8,2 9,2
PGNiG 6,48 37 467 5,6 6,9 6,4 0,3 0,2 0,6 2,6 3,1 3,5 12,3 9,1 7,5
LOTOS 60,84 11 248 7,5 5,9 5,6 0,7 0,6 0,6 3,2 2,9 2,9 11,7 9,8 10,0
Mediana - 32 934 7,5 6,6 6,1 0,6 0,3 0,6 3,2 3,1 3,5 11,7 9,1 9,2
Źródło: DM BPS, Bloomberg
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
ROA [%]
P/E P/BV D/Y [%] ROE [%]
P/E P/BV D/Y [%]
SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE
IT Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Asseco Poland 79,55 6 603 13,1 12,4 - 0,9 0,9 - 4,6 4,5 - 7,3 7,2 -
ComArch 191,00 1 553 - - - 5,9 - - 9,6 9,3 8,9
LiveChat Software 99,90 2 572 19,9 16,9 15,3 19,2 16,1 14,5 17,7 15,4 13,2 92,5 89,4 87,6
Asseco BS 42,70 1 427 16,7 15,8 14,9 1,9 1,9 - 11,2 10,6 10,3 24,1 24,6 -
Asseco SEE 52,20 2 709 17,3 16,1 - 1,7 1,6 - 9,5 9,1 - 14,3 14,2 -
Mediana - 2 572 17,0 16,0 15,1 1,8 1,8 14,5 9,5 9,8 11,8 14,3 14,2 48,3
Telekomunikacja Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Cyfrowy Polsat 28,00 17 907 - - - 1,0 1,0 0,9 6,8 6,6 6,4 8,0 8,4 9,7
Orange Polska 7,96 10 446 18,2 13,3 11,3 0,8 0,8 0,8 5,8 5,3 5,1 3,0 - -
Mediana - 14 177 18,2 13,3 11,3 0,9 0,9 0,9 6,3 5,9 5,7 5,5 8,4 9,7
Media Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Wirtualna Polska 117,20 3 429 18,5 16,1 13,8 4,1 3,6 3,3 10,7 9,6 8,6 21,8 23,0 31,8
Agora 6,66 310 30,3 14,2 - 0,4 0,4 - 7,9 7,3 - 1,3 2,8 -
Mediana - 1 870 24,4 15,2 13,8 2,2 2,0 3,3 9,3 8,4 8,6 11,6 12,9 31,8
Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
CD Projekt SA 175,10 17 639 35,9 39,9 47,3 6,9 6,0 4,3 26,2 28,3 29,9 19,3 14,7 6,2
Playway 327,00 2 158 15,3 12,8 11,0 4,4 3,9 4,3 10,9 9,5 8,1 30,8 32,0 34,1
TEN Square Games 186,10 1 359 7,3 6,4 5,4 3,5 2,8 1,8 6,1 5,2 4,9 44,4 40,4 36,7
11 bit studios SA 589,00 1 395 107,3 12,1 15,7 6,9 4,3 3,7 64,2 7,7 9,5 6,5 45,8 26,8
Mediana - 1 776 25,6 12,5 13,4 5,6 4,1 4,0 18,5 8,6 8,8 25,1 36,2 30,5
Odzież i obuwie Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
LPP 10500,00 19 450 14,5 13,9 11,4 5,8 5,4 4,4 7,0 7,5 6,0 36,9 28,8 33,1
CCC 56,10 3 078 - 24,2 15,2 5,3 4,6 3,5 8,8 6,7 5,7 -1,0 24,9 37,6
VRG 3,70 867 11,7 11,0 9,3 0,9 0,8 0,8 5,8 5,6 5,0 8,3 8,0 8,5
Wittchen 15,90 290 8,3 8,5 8,6 1,3 1,2 1,2 4,6 4,7 4,8 16,9 15,3 14,0
Mediana - 1973 11,7 12,4 10,3 3,3 2,9 2,4 6,4 6,1 5,4 12,6 20,1 23,6
Dystrybucja Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Dino Polska 341,20 33 451 32,6 25,2 19,9 8,4 6,1 4,8 20,9 16,3 13,1 28,4 27,4 26,5
Inter Cars 428,00 6 064 9,2 8,9 - 1,7 1,5 - 7,1 6,9 - 14,9 14,8 -
Eurocash 13,42 1 868 43,3 31,0 35,3 2,2 2,2 2,5 5,7 5,4 5,1 5,4 6,9 7,1
Neuca 795,00 3 554 19,3 16,7 - 3,5 3,1 - 11,9 10,8 - 19,8 18,5 -
AB 48,10 779 - - - 12,1 10,6 10,2
Mediana - 2 711 19,3 16,7 35,3 2,2 2,2 2,5 7,1 6,9 5,1 13,5 12,7 8,7
Spożywcze Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Ambra 66,00 1 520 - - - 15,4 14,6 14,7
Wawel 471,00 706 19,2 15,8 - - - - 6,9 6,1 5,7 5,1 6,2 6,5
MBW 6,44 721 138,4 34,6 - 0,9 0,9 - 9,2 6,9 - 0,7 2,7 -
Mediana - 721 78,8 25,2 - 0,9 0,9 - 8,1 6,5 5,7 5,1 6,2 10,6
Źródło: DM BPS, Bloomberg
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
Producenci gier video
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE
Energia Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
PGE 9,20 17 198 12,5 11,6 - 0,4 0,4 - 3,5 3,5 - 3,0 3,0 -
Enea 8,80 3 885 3,2 3,3 - 0,3 0,2 - 1,8 1,9 - 8,7 7,5 -
Tauron 2,85 5 002 5,6 3,7 - 0,2 0,3 - 4,6 4,2 - 7,0 7,4 -
Onde 19,14 1 053 11,5 5,5 5,2 2,6 1,9 1,5 7,3 3,6 3,7 24,4 39,5 30,0
Polenergia 71,90 4 656 30,2 17,7 - 1,4 1,3 - 15,0 10,2 9,6 7,3 9,3 -
ZE PAK 17,25 877 8,6 5,8 - 0,7 - - 5,6 3,6 - 14,3 - -
Mediana - 4 270 10,1 5,6 5,2 0,6 0,4 1,5 5,1 3,6 6,6 8,0 7,5 30,0
Chemia Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Grupa Azoty 40,70 4 037 8,0 13,1 - 0,5 0,5 - 6,5 6,2 5,5 6,1 3,6 -
Ciech 44,20 2 329 9,6 8,7 8,0 0,8 0,8 - 4,8 4,4 4,0 10,2 11,1 11,0
PCC Rokita 96,10 1 908 - - - 3,5 5,0 6,2 14,7 - -
Mediana - 2 329 8,8 10,9 8,0 0,7 0,6 - 4,8 5,0 5,5 10,2 7,3 11,0
Przemysł ciężki Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Grupa Kęty 622,00 6 002 10,9 11,2 10,4 3,4 3,3 3,3 8,1 7,9 7,4 32,3 29,6 31,6
Famur 2,99 1 718 9,9 9,6 8,8 0,9 0,8 - 2,9 2,8 2,7 9,2 9,4 8,4
Stalprodukt 354,50 1 978 4,2 10,7 - 0,5 0,6 - 2,0 3,9 5,2 13,4 5,2 -
Wielton 7,66 462 7,0 5,6 - 1,0 0,9 - 5,3 5,0 - 14,3 16,3 -
Alumetal 73,20 1 141 7,9 9,3 9,7 1,6 1,6 1,5 6,5 6,8 6,9 15,7 16,7 15,7
Mangata Holding 72,20 482 6,9 6,9 - 0,9 0,9 - 5,0 4,9 - 14,0 13,2 -
Mediana - 1429 7,5 9,4 9,7 0,9 0,9 2,4 5,2 5,0 6,0 14,2 14,8 15,7
Przemysł lekki/inne Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Fabryki Mebli Forte 40,10 960 8,4 8,0 - 1,1 1,1 - 6,4 6,4 - 13,7 13,9 -
Sanok Rubber Co 13,15 353 9,3 7,7 - - - 4,0 - 11,6 - -
Amica 97,50 758 14,2 10,4 - 0,6 0,6 - 5,8 5,1 - 7,9 6,1 -
Ac 30,80 310 11,0 9,5 - 2,2 2,1 - 6,4 6,2 - 20,3 22,4 -
Ferro 32,50 690 9,4 8,0 - 1,7 1,6 - 6,6 5,7 - 21,0 20,6 -
Mediana - 690 9,4 8,0 - 1,4 1,3 - 6,4 5,7 - 13,7 17,3 -
Źródło: DM BPS, Bloomberg
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
Dane kontaktowe do Departamentu Sprzedaży:
Dariusz Stasiak, MPW
Dyrektor Departamentu Sprzedaży dariusz.stasiak@dmbps.pl tel.: +48 (22) 53 95 084
Krzysztof Jeż, MPW krzysztof.jez@dmbps.pl tel.: + 48 (22) 53 95 559 Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: + 48 (22) 53 95 522 Marcin Jakubiak, MPW marcin.jakubiak@dmbps.pl tel.: + 48 (22) 53 95 560 Tomasz Kublik, MPW tomasz.kublik@dmbps.pl tel.: + 48 (22) 53 95 511 Tomasz Wojna tomasz.wojna@dmbps.pl tel.: + 48 (22) 53 95 541
Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników:
Dług netto – suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT – wynik na działalności operacyjnej
EBITDA – wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją.
EV – (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży – relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży
Marża EBIT – (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA – (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży
EBIT/EV – iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT – iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S – iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E – (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję
P/BV – (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję
P/CF – [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy – (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji
Wskaźnik wypłaty dywidendy – (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy – (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję
Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwesty- cyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) osobista rekomendacja, (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób, bądź (4) ocena lub zapewnienie opłacal- ności inwestycji w instrumenty finansowe objęte opracowaniem.
W szczególności opracowanie nie stanowi „badania inwestycyjnego” lub „publikacji handlowej” w rozumieniu Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy, bądź
„rekomendacji” w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.
Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności.
Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyj- nych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej.
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, 00-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl
dm@dmbps.pl
Sporządzone przez Departament Analiz:
Tomasz Czarnecki, MPW Dyrektor Departamentu Analiz tomasz.czarnecki@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542
Artur Wizner, MPW Analityk
artur.wizner@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 548
Łukasz Bryl Analityk
Lukasz.bryl@dmbps.pl tel.: 785 500 874
Jacek Borawski Analityk Techniczny
