WIG — 11 MARCA, 17:15
DAX Index —11 MARCA, 17:45
Zamknięcie [pkt.]
Zmiana dzienna
Relatywnie do WIG
Zmiana tyg.
[t/t]
Zmiana od początku roku
61 323,2 2,55% - 4,71% -11,51%
2 033,5 3,21% 0,64% 5,09% -10,30%
4 387,2 1,08% -1,43% 4,22% -17,09%
18 575,6 1,56% -0,97% 3,56% -7,38%
Zamknięcie [pkt.]
Zmiana tyg.
[t/t]
Zmiana od początku roku
2 046 0 0,00% 5,79% -10,22%
Kurs
[pkt.] Zmiana Relatywnie do WIG
Zmiana od początku roku 111 713,1 -1,70% -4,14% 6,57%
42 905,6 2,09% -0,45% -15,41%
6 260,3 0,85% -1,66% -12,48%
13 628,1 1,38% -1,14% -14,21%
32 944,2 -0,69% -3,16% -9,34%
3 686,8 0,97% -1,54% -14,38%
7 155,6 0,80% -1,71% -3,10%
2 068,7 0,72% -1,78% 11,36%
88 999,1 -1,42% -3,87% 6,59%
1 085,7 -1,55% -4,00% -11,88%
12 843,8 -2,18% -4,61% -17,90%
1 302,6 1,44% -1,08% -8,65%
4 204,3 -1,30% -3,75% -11,79%
7:52 Kurs
[pkt.] Zmiana Relatywnie do WIG
Zmiana od początku roku 25 307,9 0,58% -1,92% -12,10%
19 626,0 -4,24% -6,62% -16,31%
56 111,9 1,01% -1,50% -3,68%
2 669,5 -0,12% -2,60% -10,32%
3 378,7 1,01% -1,50% -11,42%
273,4 -1,21% -3,66% -4,36%
7:52 Kurs [pkt.] Zmiana Relatywnie
do fWIG20
Zmiana od początku roku
3 736,0 1,22% 1,22% -12,86%
6 329,0 1,13% 1,13% -11,40%
13 824,0 1,33% 1,33% -12,82%
4 227,3 0,83% 0,83% -11,16%
33 109,0 -0,23% -0,23% -8,66%
13 376,5 0,66% 0,66% -18,04%
07:52
[PLN] [%]
4,7724 -0,0130 -0,27% -2,75% 4,04%
4,6714 -0,0221 -0,47% -2,95% 5,60%
4,3728 -0,0110 -0,25% -2,73% 8,37%
1,0915 0,0003 0,03% -2,46% -4,00%
GPW - Indeksy
Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia
Relatywnie do WIG BSE 30 (INDIE)
EUR DAX (NIEMCY)
DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU)
FTSE 100 (GB)
MSCI EM
Waluta Kurs [PLN]
NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG)
S&P 500
Indeks
Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę:
Zmiana KOSPI 100 (KOREA Płd.)
SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) NASDAQ COMPOSITE (USA)
PX (CZECHY) Indeksy
WIG WIG20 mWIG40
sWIG80
Wybrane dane Zmiana dzienna
FW20 Z2120
GPW - FW20
Indeks BOVESPA (BRAZYLIA)
BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA)
RTS (ROSJA) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA)
Kontrakty terminowe - kurs na godzinę:
Waluty - kurs na godzinę:
EUR/USD CHF USD
Notowania zawieszone
Zmiana od początku roku Futures
EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures
DAX Futures S&P500 Futures
DJIA Futures NASDAQ Futures
Kurs Zmiana [%] Relatywnie do WIG
Zmiana od początku roku
106,1 -2,99% -5,40% 41,02%
10 166,0 -0,06% -2,55% 5,00%
1 978,7 -0,90% -3,36% 9,57%
25,9 -0,88% -3,34% 11,04%
1 071,3 -1,59% -4,04% 10,88%
4,6 -2,05% -4,49% 24,08%
368,7 -1,26% -3,72% 117,36%
3 797,0 -1,22% -3,68% 6,06%
770,0 -5,70% -8,04% 14,24%
44 100,0 0,80% -1,71% 13,48%
3 483,0 1,62% -0,91% 24,06%
2 325,5 -1,29% -3,74% 0,93%
Surowce - kursy zamknięcia
ROPA WTI (USD za baryłkę) Surowiec
SREBRO (USD za uncję) PLATYNA (USD za uncję)
ZŁOTO (USD za uncję) MIEDŹ (USD za tonę)
GAZ ZIEMNY (USD za MMBtu) W. KAMIENNY (USD za tonę)
CYNK (USD za tonę) ŻELAZO (CNY za tonę)
CYNA (USD za tonę) ALUMINIUM (USD za tonę)
OŁÓW (USD za tonę)
Informacja dnia TORPOL SA
Torpol miał w 2021 roku 77,1 mln zł skonsolidowanego zysku netto. Torpol odnotował w 2021 roku 77,1 mln zł skonsolidowanego zysku netto wobec 48,6 mln zł rok wcześniej - poinformowała spółka w raporcie rocznym. Wyniki są zgodne z opublikowanymi w lutym wstępnymi danymi finansowymi. Przychody netto grupy ze sprzedaży wyniosły w 2021 roku 1.121,4 mln zł wobec 1.392,2 mln zł rok wcześniej. Zysk ze sprzedaży brutto wyniósł 145,5 mln zł wobec 99,9 mln zł w 2020 roku, a zysk operacyjny ukształtował się na poziomie 105,1 mln zł wobec 63,6 mln zł rok wcześniej. EBITDA grupy wzrosła rdr o 47,3 proc. do 127,3 mln zł. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły w minionym roku 134,4 mln zł wobec 289,3 mln zł rok wcześniej. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec 2021 roku sięgnęły 431,9 mln zł, a poziom gotówki netto wyniósł ok. 312,8 mln zł. Portfel zamówień grupy Torpol na koniec 2021 roku wynosił ok. 1,19 mld zł netto (bez udziału konsorcjantów), a jego średnia rentowność na sprzedaży brutto wyniosła ok. 13 proc., co oznacza wzrost rdr o 5,8 pkt. proc. Torpol działa na rynku budowy i modernizacji infrastruktury kolejowej. (PAP Biznes)
Komentarz DM Banku BPS. Wyniki Torpolu okazały się zgodne z wcześniej podawanymi (w lutym) wstępnymi wartościami. W 2021 r. Spółka wypracowała niższe o 19,5 proc. przychody w porównaniu z rokiem poprzednim (1,121 mld zł wobec 1,392 mld zł). Natomiast na wszystkich poziomach zysków Torpol odnotował istotną poprawę. Zysk ze sprzedaży wzrósł o 45,7 proc. r/r do 145,5 mln zł, EBIT wyniósł 105,1 mln zł (wzrost o 65,3 proc. r/r), a zysk netto był większy o 58,6 proc. niż w 2020 r. (77,1 mn zł wobec 48,6 mln zł). Opublikowane wyniki należy ocenić pozytywnie, szczególnie, że mimo niższych przychodów Spółka odnotowała wyższe wartości zysków, co bezpośrednio przekłada się na wyższą rentowność. Pozytywnie też oceniamy zmiany w strukturze pasywów. Udział kapitału własnego wzrósł o 6,8 proc. do 292,2 mln zł, przy jednoczesnym spadku udziału zobowiązań w pasywach do 69,5 proc. Warto odnotować, że Torpol istotnie obniżył wysokość zobowiązań krótkoterminowych o 135,2 mln zł (minus 24,4 proc. r/r). Od 8 miesięcy kurs Torpolu znajduje się w wąskiej konsolidacji 12-14 zł. Inwazja Rosji na Ukrainę skutkowała relatywnie niewielkim spadkiem kursu (minus 7,6 proc.), nie przekraczającym jednak poziomu wsparcia. Torpol informował we wcześniejszych komunikatach, ze obecnie nie prowadzi działalności w Rosji, Ukrainie i na Białorusi, identyfikuje jednak dwa możliwe czynniki negatywnego wpływu na działalność, tj. odpływ pracowników z Ukrainy, którzy stanowią około 5 proc. zatrudnionych oraz zaburzenia łańcuchów dostaw.
W naszej ocenie podane wyniki mogą spowodować wzrost notowań, ale, mimo, że są lepsze niż przed rokiem, nie stanowią wystarczająco silnego impulsu do wyjścia z trendu bocznego. (Ł. Bryl)
Informacja dnia ONCOARENDI THERAPEUTICS SA
OncoArendi ma umowę opcyjną ws. wyłącznej licencji na cząsteczkę rozwijaną w USA. OncoArendi Therapeutics podpisało umowę opcyjną na nieograniczoną terytorialnie licencję wyłączną na rozwijane przez Uniwersytet Michigan i Uniwersytet Stanowy Michigan inhibitory nieujawnionego białka, które w modelach zwierzęcych potwierdziły działanie przeciw-włóknieniowe - podała spółka w komunikacie. "Wiodąca cząsteczka w ramach nowej klasy związków, której dotyczy umowa, wykazała skuteczność terapeutyczną w modelach zwierzęcych kilku chorób i może stanowić istotne wzmocnienie oraz wzbogacenie portfela projektów spółki" - podało OncoArendi Therapeutics w komunikacie. Zawarta umowa opcyjna przewiduje 6- miesięczny okres wyłączności, w trakcie którego OncoArendi może jednostronnie zdecydować się na zawarcie globalnej umowy licencyjnej na wyłączność na uzgodnionych przez strony warunkach. "Informację o ewentualnym zawarciu umowy licencyjnej oraz warunkach finansowych emitent przekaże odrębnym raportem bieżącym" - podała spółka. (PAP Biznes)
Informacja dnia KERNEL HOLDING SA
Kernel Holding nabył 40 proc. udziałów w spółce Avere Commodities. Kernel Holding nabył 40 proc.
udziałów w spółce Avere Commodities i w rezultacie kontroluje 100 proc. jej kapitału. Wynagrodzenie, jakie ma zostać wypłacone udziałowcom mniejszościowym Avere, wynosi 32 mln USD - podał Kernel w komunikacie. Jak podano, wynagrodzenie zostało obliczone jako szacunkowa wartość aktywów netto przypadająca na 40 proc. udziałów w Avere. (PAP Biznes)
Informacja dnia TRAKCJA SA
Zmiany w składzie Zarządu Spółki. Zarząd spółki Trakcja S.A. informuje, że w dniu 11 marca 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki na podstawie art. 16 ust. 2 pkt 1 Statutu Spółki podjęła uchwały, na mocy których odwołała następujących członków Zarządu Spółki: Pana Marcina Lewandowskiego - Prezesa Zarządu, Pana Aldasa Rusevičius - Wiceprezesa Zarządu oraz Pana Adama Stolarza - Członka Zarządu. Ponadto, w dniu 11 marca 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki na podstawie art. 16 ust. 2 pkt 1 Statutu Spółki podjęła uchwały, na mocy których powołała nowych członków Zarządu Spółki: Pana Jakuba Lechowicza na stanowisko Prezesa Zarządu i Dyrektora Generalnego, Pana Piotra Mecheckiego na stanowisko Wiceprezesa Zarządu i Dyrektora odpowiedzialnego za kluczowych klientów Spółki oraz Pana Jacka Gdańskiego na stanowisko Wiceprezesa Zarządu i Dyrektora ds. Audytu Wewnętrznego. (…) (ESPI RB NR 12/2022)
Informacja dnia INTERFERIE SA
Rekomendacja w zakresie sposobu pokrycia straty netto za rok obrotowy 2021. Zarząd INTERFERIE S.A.
informuje, iż zaproponuje Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu pokrycie straty netto INTERFERIE S.A. za rok obrotowy 2021 w wysokości 5.625,69 zł (słownie: pięć tysięcy sześćset dwadzieścia pięć złotych i sześćdziesiąt dziewięć groszy) z pozostałego kapitału zapasowego Spółki. Rada Nadzorcza Spółki w dniu 11.03.2022 r. pozytywnie zaopiniowała przedmiotową kwestię. Ostateczną decyzję dotyczącą sposobu pokrycia straty netto za rok obrotowy 2021 podejmie Walne Zgromadzenie Spółki. (ESPI RB NR 02/2022)
Informacja dnia TEN SQUARE GAMES SA
Ten Square Games kupuje udziały w Gamesture; wartość inwestycji to ok. 3,5 mln USD. Ten Square Games zawarł ze wspólnikami Gamesture umowę inwestycyjną, na podstawie której nabył udziały w tej spółce, stanowiące 24,80 proc. kapitału zakładowego - podała giełdowa spółka w komunikacie. Całkowita kwota inwestycji Ten Square Games w Gamesture wynosi około 3,5 mln USD. Do nabycia doszło w drodze kupna części istniejących udziałów od jednego z dotychczasowych wspólników oraz objęcia nowych udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Gamesture. Jak podano, dotychczasowi wspólnicy przyznali Ten Square Games opcję call, umożliwiającą zwiększenie udziału w Gamesture po upływie trzech lat oraz po upływie pięciu lat od daty transakcji. Docelowo spółka będzie mogła nabyć do 100 proc. udziałów w kapitale zakładowym Gamesture. (…) (PAP Biznes)
WIG20 FUTURES
Źródło: Bloomberg
Komentarz DM Banku BPS. Miniony tydzień zakończył się optymistycznie na GPW, jak gdyby wojna miała zakończyć się już w najbliższych dniach, pomimo braku pozytywnych rezultatów spotkania ministrów spraw zagranicznych Rosji i Ukrainy. Rynkowi mógł pomagać umacniający się złoty, w reakcji na podniesienie stóp procentowych przez RPP w czwartek.
WIG20 zakończył notowania w piątek silnym wzrostem o 3,21 proc. na poziomie 2033,49 pkt., Indeks szerokiego rynku WIG wzrósł o 2,55 proc. i zamknął sesję na 61 323,15 pkt.
Obroty na rynku kształtowały się na podobnym poziomie jak na poprzedniej sesji i wyniosły 1,5 mld zł. wobec 1,66 mld zł. w poprzednim dniu. Na rynku kontraktów, na FW20H2220 obroty wzrosły i wyniosły 45 249 wobec 41 683 na zamknięciu w czwartek. LOP spadł i osiągnął wartość 29 153 wobec 32 236 na zamknięciu poprzedniej sesji. Początek tygodnia nie przynosi istotnych informacji poza zapowiedzią wideo-spotkania Ukrainy i Rosji, po którym trudno oczekiwać zdecydowanych ustaleń. (T. Czarnecki)
FW20H2220 —11 MARCA, 17:15
KALENDARIUM
Dane makro:
14.03.2022
Na podstawie: stooq.pl Wydarzenia
w spółkach 14.03.2022
TORPOL - Konferencja wynikowa Spółki: Wideokonferencja spółki Torpol poświęcona omówieniu wyników za 2021 rok.
FIGENE - NWZA: Warszawa. W sprawie m.in. wyrażenia zgody na nabycie akcji własnych, podjęcie uchwały zmieniającej uchwałę nr 4, 6 NWZ z 23 grudnia 2019, wprowadzenia akcji nowych emisji do obrotu.
ADVERTIGO - Raport roczny 2021:
DDISTANCE - Raport roczny 2021:
REDDEV - Raport kwartalny IV/2021:
AERFINANC - Raport kwartalny I/2021:
AERFINANC - Raport kwartalny II/2021:
AERFINANC - Raport kwartalny III/2021:
AERFINANC - Raport kwartalny IV/2021:
IMMGAMES - Wprowadzenie do obrotu: Dzień pierwszego notowania na rynku NewConnect następujących akcji zwykłych na okaziciela spółki IMMERSION GAMES S.A., o wartości nominalnej 1 zł każda
GAMFACTOR - Wprowadzenie do obrotu: Wprowadzenie do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW 27.700 akcji zwykłych na okaziciela serii F spółki GAMING FACTORY S.A.
Na podstawie: infostrefa.pl
SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE
Banki Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
PKO BP 37,11 46 388 8,0 7,3 7,2 1,0 1,0 0,9 5,2 6,2 8,2 1,2 1,3 1,4
Santander Polska 280,00 28 613 11,0 8,6 8,4 1,0 0,9 0,8 2,9 3,6 6,2 1,3 1,4 1,3
PEKAO 105,00 27 559 8,8 8,2 7,8 1,0 1,0 0,9 5,9 7,0 7,6 1,2 1,2 1,2
ING 245,00 31 875 12,3 11,3 - 1,7 1,6 - 3,2 4,1 - 1,3 1,3 -
mBank 338,40 14 343 9,5 8,5 - 0,8 0,7 - - 7,8 - - - -
Bank Millennium 6,06 7 351 13,0 8,2 - - - - 0,0 0,0 - - - -
Alior Bank 41,30 5 392 6,2 5,5 5,7 0,7 0,7 0,6 0,0 1,2 11,9 1,1 1,0 0,9
Bank Handlowy 55,00 7 186 10,6 8,9 8,2 0,9 0,9 0,9 9,7 9,4 12,2 1,0 1,2 1,3
BNP Paribas 69,80 10 297 8,6 7,0 5,7 0,7 0,6 0,6 0,0 3,3 - 0,8 1,0 1,2
Mediana - 14 343 9,5 8,2 7,5 1,0 0,9 0,9 3,0 4,1 8,2 1,2 1,2 1,3
Finanse inne Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
PZU 32,13 27 745 8,9 8,4 6,6 1,5 1,4 1,3 8,5 9,1 12,1 17,2 17,5 20,3
KRUK 260,00 4 943 7,6 7,3 6,9 2,4 2,1 1,3 4,5 5,3 5,1 24,3 20,5 17,8
GPW 40,44 1 697 11,5 11,6 - 1,2 1,2 - 6,5 6,7 - 14,4 13,8 12,6
Mediana - 4 943 8,9 8,4 6,7 1,5 1,4 1,3 6,5 6,7 8,6 17,2 17,5 17,8
Deweloperzy Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
GTC 6,55 4 342 27,4 8,6 11,4 0,7 0,6 0,6 25,6 18,0 17,6 6,8 6,9 5,5
Dom Development 99,30 2 537 6,9 7,0 7,3 1,9 1,8 1,7 5,2 5,4 5,5 27,5 25,7 23,4
Echo Investment 3,48 1 436 4,7 3,8 2,7 0,7 0,7 0,6 12,1 12,2 - 15,1 24,9 23,6
Atal 38,40 1 487 5,7 5,5 5,3 1,3 1,2 1,2 6,2 6,0 5,8 22,5 22,8 22,2
Develia 2,99 1 336 7,7 7,4 8,3 0,9 0,9 0,9 7,9 8,3 8,8 13,4 12,4 11,4
Marvipol 6,68 278 2,2 6,3 - - - - 3,0 8,3 - - - -
Mediana - 1 461 6,3 6,6 7,3 0,9 0,9 0,9 7,1 8,3 7,3 15,1 22,8 22,2
Budowlane Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Budimex 210,50 5 374 14,4 14,1 - 4,5 4,5 - 4,3 4,3 3,9 30,0 29,6 28,5
Unibep 9,06 318 10,8 9,7 - 0,9 0,9 - 6,3 5,8 - 7,3 - -
Erbud 37,90 470 9,8 5,6 - 0,6 0,5 - 3,3 2,2 - 10,6 15,0 -
Torpol 13,02 299 13,2 15,4 - 1,2 1,2 - - - - 7,9 11,0 -
Mediana - 394 12,0 11,9 - 1,1 1,0 - 4,3 4,3 3,9 9,2 15,0 28,5
Górnictwo Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
KGHM 174,40 34 880 8,4 11,5 26,9 1,2 1,1 - 4,7 5,3 5,3 13,5 9,7 6,0
JSW 70,50 8 278 2,1 6,4 - 0,7 0,6 - 1,6 3,2 5,3 33,1 11,4 4,3
Bogdanka 54,10 1 840 8,4 8,1 - 0,5 0,5 - 2,0 2,1 1,8 4,3 4,2 5,2
Mediana - 8 278 8,4 8,1 26,9 0,7 0,6 - 2,0 3,2 5,3 13,5 9,7 5,2
Paliwa Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
PKN ORLEN 77,60 33 190 8,2 7,1 5,8 0,7 0,3 0,6 4,7 4,2 3,8 8,9 6,6 8,5
PGNiG 6,93 40 067 6,7 8,1 6,8 0,3 0,3 0,6 2,6 3,1 3,4 12,6 9,3 7,5
LOTOS 57,00 10 538 6,8 7,4 6,8 0,7 0,6 0,6 3,3 3,4 3,7 11,2 9,5 9,1
Mediana - 33 190 6,8 7,4 6,8 0,7 0,3 0,6 3,3 3,4 3,7 11,2 9,3 8,5
Źródło: DM BPS, Bloomberg
P/E P/BV D/Y [%] ROA [%]
P/E P/BV D/Y [%] ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE
IT Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Asseco Poland 76,55 6 354 12,6 11,9 - 0,9 0,8 - 4,6 4,4 - 7,3 7,2 -
ComArch 174,00 1 415 11,8 11,6 10,3 1,1 1,1 1,0 4,7 4,6 4,7 9,6 9,3 8,9
LiveChat Software 94,00 2 421 18,4 16,2 15,2 17,4 14,7 13,1 15,5 13,9 12,7 97,6 89,0 86,0
Asseco BS 42,90 1 434 16,7 16,0 - 1,9 1,9 - 11,3 10,8 - 24,1 24,6 -
Asseco SEE 46,90 2 434 15,6 14,5 - 1,5 1,4 - 8,5 8,1 - 14,3 14,2 -
Mediana - 2 421 15,6 14,5 12,7 1,5 1,4 7,0 8,5 8,1 8,7 14,3 14,2 47,4
Telekomunikacja Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Cyfrowy Polsat 27,76 17 754 12,3 11,8 9,8 1,0 1,0 0,9 6,1 5,8 5,7 8,0 8,5 9,7
Orange Polska 7,82 10 263 16,5 14,6 10,7 0,8 0,8 0,8 5,2 5,0 4,8 4,2 4,7 7,4
Mediana - 14 008 14,4 13,2 10,3 0,9 0,9 0,9 5,6 5,4 5,2 6,1 6,6 8,6
Media Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Wirtualna Polska 105,00 3 072 16,6 14,5 12,4 3,7 3,2 3,9 9,8 8,7 8,0 21,8 23,0 31,8
Agora 6,84 319 31,1 14,6 - 0,4 0,4 - 8,0 7,3 - 1,3 2,8 -
Mediana - 1 695 23,9 14,5 12,4 2,0 1,8 3,9 8,9 8,0 8,0 11,6 12,9 31,8
Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
CD Projekt SA 163,52 16 473 32,5 36,8 44,2 6,2 5,4 4,0 24,1 26,9 27,8 18,1 13,5 6,2
Playway 349,20 2 305 15,8 13,5 11,8 4,7 4,2 4,6 11,3 10,0 8,7 28,7 30,7 34,1
TEN Square Games 214,60 1 567 7,9 6,7 6,3 4,1 3,2 2,1 6,9 5,6 5,8 46,5 41,2 36,7
11 bit studios SA 507,00 1 201 104,8 11,3 13,6 6,0 3,9 3,2 58,0 6,7 8,1 7,2 44,0 26,8
Mediana - 1 936 24,2 12,4 12,7 5,3 4,1 3,6 17,7 8,3 8,4 23,4 36,0 30,5
Odzież i obuwie Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
LPP 10000,00 18 524 13,7 13,3 9,8 5,3 4,6 3,7 6,7 6,9 5,6 37,3 35,6 33,9
CCC 62,90 3 451 - 27,1 17,0 5,9 5,2 4,0 9,0 7,0 6,0 -10,3 20,5 37,6
VRG 3,48 815 11,0 10,3 8,7 0,9 0,8 0,7 5,5 5,3 4,8 8,3 8,0 8,5
Wittchen 14,40 263 7,5 7,7 7,8 1,2 1,1 1,1 4,3 4,4 4,4 16,9 15,3 14,0
Mediana - 2133 11,0 11,8 9,2 3,3 2,9 2,4 6,1 6,1 5,2 12,6 17,9 24,0
Dystrybucja Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Dino Polska 290,30 28 461 27,0 21,2 17,4 7,1 5,2 4,3 17,8 14,2 11,8 29,1 27,4 26,1
Inter Cars 410,00 5 809 8,9 8,5 - 1,6 1,4 - 6,6 6,4 - 14,0 13,9 -
Eurocash 11,50 1 600 32,0 26,6 30,3 1,9 1,9 2,1 5,3 5,1 5,1 4,9 6,0 7,1
Neuca 774,00 3 458 18,8 16,2 - 3,4 3,0 - 11,8 10,5 - 19,8 18,5 -
AB 46,60 754 5,6 5,7 5,6 0,7 0,6 0,6 4,8 4,8 4,7 12,1 10,6 10,2
Mediana - 2 529 13,8 12,4 17,9 1,7 1,6 1,4 5,9 5,7 4,9 13,1 12,2 8,7
Spożywcze Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Ambra 66,00 1 520 10,5 10,2 9,3 1,5 1,4 1,3 6,0 5,9 5,6 15,4 14,6 14,7
Wawel 491,00 736 20,0 16,4 - - - - 7,3 6,5 6,1 5,1 6,2 6,5
MBW 6,40 716 134,1 33,5 - 0,9 0,9 - 8,8 6,6 - 0,7 2,7 -
Mediana - 736 20,0 16,4 9,3 1,2 1,2 1,3 7,3 6,5 5,8 5,1 6,2 10,6
Źródło: DM BPS, Bloomberg
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
Producenci gier video
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE
Energia Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
PGE 9,80 18 316 13,3 12,4 - 0,4 0,4 - 3,4 3,3 - 3,0 3,1 -
Enea 9,27 4 092 3,4 3,5 - 0,3 0,3 - 1,9 2,0 - 8,8 7,6 -
Tauron 2,75 4 816 5,4 3,5 - 0,2 0,3 - 4,6 4,5 - 6,9 7,5 -
Onde 18,50 1 018 11,1 5,3 5,0 2,5 1,8 1,5 7,0 3,5 3,6 24,4 39,5 30,0
Polenergia 64,00 4 275 26,9 15,8 - 1,2 1,2 - 14,0 9,4 8,9 7,3 9,3 -
ZE PAK 18,00 915 7,8 45,0 - 1,9 - - 5,0 4,8 - 14,3 - -
Mediana - 4 184 9,5 8,8 5,0 0,8 0,4 1,5 4,8 4,0 6,2 8,1 7,6 30,0
Chemia Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Grupa Azoty 34,14 3 387 6,7 11,0 - 0,4 0,4 - 6,1 5,8 - 6,1 4,6 -
Ciech 38,10 2 008 7,9 7,1 - 0,7 0,7 - 4,7 4,5 - 10,5 11,7 -
PCC Rokita 84,30 1 674 - - - 4,9 6,3 - 14,7 - -
Mediana - 2 008 7,3 9,0 - 0,6 0,6 - 4,9 5,8 - 10,5 8,1 -
Przemysł ciężki Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Grupa Kęty 539,00 5 201 9,9 10,0 9,4 3,0 2,9 3,2 7,3 7,2 6,7 30,4 28,9 31,5
Famur 2,86 1 644 9,4 9,1 8,4 0,8 0,8 - 2,7 2,6 2,6 9,2 9,4 8,4
Stalprodukt 339,00 1 892 5,5 11,6 - 0,5 0,5 - 2,7 3,8 4,9 10,3 4,7 -
Wielton 7,10 429 6,5 5,2 - 0,9 0,8 - 5,1 4,8 - 14,3 16,3 -
Alumetal 63,60 991 8,4 8,4 8,3 1,4 1,4 1,3 6,0 6,1 6,0 11,9 16,5 16,5
Mangata Holding 72,00 481 6,9 6,9 - 0,9 0,9 - 5,0 4,9 - 14,0 13,2 -
Mediana - 1317 7,6 8,8 8,4 0,9 0,8 2,3 5,1 4,9 5,4 12,9 14,8 16,5
Przemysł lekki/inne Kurs Kapitalizacja
[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Fabryki Mebli Forte 38,45 920 8,1 7,6 - 1,1 1,0 - 6,2 6,2 - 13,7 13,9 -
Sanok Rubber Co 13,80 371 9,7 8,1 - - - 4,1 - 11,6 - -
Amica 96,90 753 14,1 10,3 - 0,6 0,6 - 5,5 4,8 - 7,9 6,1 -
Ac 28,70 289 10,2 8,9 - 2,0 1,9 - 6,0 5,7 - 20,3 22,4 -
Ferro 28,00 595 8,1 6,9 - 1,5 1,3 - 5,8 5,0 - 21,0 20,6 -
Mediana - 595 9,7 8,1 - 1,3 1,2 - 5,9 5,0 - 13,7 17,3 -
Źródło: DM BPS, Bloomberg
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]
Dane kontaktowe do Departamentu Sprzedaży:
Dariusz Stasiak, MPW
Dyrektor Departamentu Sprzedaży dariusz.stasiak@dmbps.pl tel.: +48 (22) 53 95 084
Krzysztof Jeż, MPW krzysztof.jez@dmbps.pl tel.: + 48 (22) 53 95 559 Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: + 48 (22) 53 95 522 Marcin Jakubiak, MPW marcin.jakubiak@dmbps.pl tel.: + 48 (22) 53 95 560 Tomasz Kublik, MPW tomasz.kublik@dmbps.pl tel.: + 48 (22) 53 95 511 Tomasz Wojna tomasz.wojna@dmbps.pl tel.: + 48 (22) 53 95 541
Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników:
Dług netto – suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT – wynik na działalności operacyjnej
EBITDA – wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją.
EV – (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży – relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży
Marża EBIT – (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA – (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży
EBIT/EV – iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT – iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S – iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E – (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję
P/BV – (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję
P/CF – [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy – (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji
Wskaźnik wypłaty dywidendy – (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy – (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję
Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwesty- cyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) osobista rekomendacja, (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób, bądź (4) ocena lub zapewnienie opłacal- ności inwestycji w instrumenty finansowe objęte opracowaniem.
W szczególności opracowanie nie stanowi „badania inwestycyjnego” lub „publikacji handlowej” w rozumieniu Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy, bądź
„rekomendacji” w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.
Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności.
Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyj- nych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej.
Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finanso- wych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Pięknej 20 .
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, 00-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl
dm@dmbps.pl
Sporządzone przez Departament Analiz:
Tomasz Czarnecki, MPW Dyrektor Departamentu Analiz tomasz.czarnecki@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542
Artur Wizner, MPW Analityk
artur.wizner@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 548
Łukasz Bryl Analityk
Lukasz.bryl@dmbps.pl tel.: 785 500 874
Jacek Borawski Analityk Techniczny
