Puls parkietu

(1)

WIG — 8 CZERWCA, 17:15

DAX Index — 8 CZERWCA, 17:45

Kurs Zmiana [%] Relatywnie do WIG

Zmiana od początku roku

122,1 -0,05% 1,78% 62,28%

9 692,0 0,83% 2,68% 0,10%

1 853,0 0,18% 2,02% 2,61%

22,1 -0,11% 1,72% -5,49%

995,3 -1,61% 0,19% 3,01%

8,3 -4,77% -3,02% 122,09%

395,4 -0,40% 1,43% 133,14%

3 829,5 0,75% 2,60% 6,97%

925,5 -0,22% 1,61% 37,31%

37 100,0 2,85% 4,74% -4,53%

2 819,0 1,46% 3,32% 0,41%

2 232,5 0,40% 2,24% -3,10%

ROPA WTI (USD za baryłkę) Surowiec

Surowce - kursy zamknięcia

ZŁOTO (USD za uncję) MIEDŹ (USD za tonę)

SREBRO (USD za uncję) PLATYNA (USD za uncję) GAZ ZIEMNY (USD za MMBtu)

W. KAMIENNY (USD za tonę) CYNK (USD za tonę) ŻELAZO (CNY za tonę)

CYNA (USD za tonę) ALUMINIUM (USD za tonę)

OŁÓW (USD za tonę) Zamknięcie

[pkt.]

Zmiana dzienna

Relatywnie do WIG

Zmiana tyg.

[t/t]

56 070,3 -1,80% - -2,02% -19,09%

1 792,8 -1,96% -0,16% -2,23% -20,91%

4 227,2 -1,85% -0,05% -2,16% -20,12%

17 995,2 -0,84% 0,98% -0,82% -10,28%

Zamknięcie [pkt.]

Zmiana tyg.

[t/t]

1 788 -45,0 -2,45% -2,83% -21,54%

Kurs

[pkt.] Zmiana Relatywnie do WIG

Zmiana od początku roku 108 367,7 -1,55% 0,25% 3,38%

40 350,4 0,05% 1,88% -20,45%

6 448,6 -0,80% 1,02% -9,85%

14 446,0 -0,76% 1,06% -9,06%

32 910,9 -0,81% 1,01% -9,43%

3 788,9 -0,47% 1,35% -12,01%

7 593,0 -0,08% 1,75% 2,82%

2 540,4 -4,07% -2,31% 36,75%

89 946,9 -1,09% 0,72% 7,72%

1 073,7 1,20% 3,05% -12,85%

12 086,3 -0,73% 1,09% -22,75%

1 345,1 0,75% 2,60% -5,68%

1 231,3 4,30% 6,21% -22,84%

4 115,8 -1,08% 0,73% -13,65%

8:21 Kurs

[pkt.] Zmiana Relatywnie do WIG

28 246,5 0,04% 1,88% -1,89%

21 720,0 -0,59% 1,23% -7,38%

54 897,4 0,01% 1,84% -5,76%

2 592,6 -0,26% 1,57% -12,90%

3 391,7 0,01% 1,84% -11,08%

307,3 -0,95% 0,86% 7,52%

8:21 Kurs [pkt.] Zmiana Relatywnie

do fWIG20

Zmiana od początku roku 3 757,0 -0,69% 1,80% -12,37%

6 396,0 -0,78% 1,71% -10,46%

14 338,0 -0,65% 1,85% -9,57%

4 106,8 -0,22% 2,29% -13,70%

32 810,0 -0,77% 1,72% -9,49%

12 607,0 -0,31% 2,19% -22,75%

08:21

[PLN] [%]

4,5894 0,0034 0,07% 1,91% 0,05%

4,3787 0,0045 0,10% 1,94% -1,01%

4,2834 0,0041 0,10% 1,93% 6,15%

NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY)

Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia

Relatywnie do WIG BSE 30 (INDIE)

NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG)

S&P 500

Indeks

Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę:

Zmiana KOSPI 100 (KOREA Płd.)

SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY)

Zmiana od początku roku Futures

EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures

DAX Futures S&P500 Futures

DJIA Futures NASDAQ Futures Indeksy

WIG WIG20 mWIG40

sWIG80

Wybrane dane Zmiana dzienna

FW20 M2220

GPW - FW20

Indeks BOVESPA (BRAZYLIA)

BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA)

RTS (ROSJA) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA)

Kontrakty terminowe - kurs na godzinę:

Waluty - kurs na godzinę:

CHF USD EUR

DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU)

FTSE 100 (GB)

MSCI EM

Waluta Kurs [PLN]

(2)

(3)

Informacja dnia PEPCO GROUP SA

Pepco Group miało w I poł. 2021/22 347 mln euro bazowej EBITDA, wzrost o 7,3 proc. rdr. Pepco Group miało w pierwszym półroczu zakończonym 31 marca 2022 r. 347 mln euro bazowej EBITDA, co oznacza wzrost o 7,3 proc. rdr - podała spółka w raporcie. W kwietniu grupa szacowała, że EBITDA bazowa za I półrocze wyniesie 342-350 mln euro. Grupa podwyższa cel otwarć do ok. 450 nowych sklepów netto w tym roku. Spółka miała w I półroczu 2.372 mln euro przychodów. Przychody raportowane wzrosły o 18,9 proc.

rdr, a przy założeniu stałego kursu walutowego wzrosły o 17,2 proc. rdr. Bazowy zysk przed opodatkowaniem wyniósł 144 mln euro i zwiększył się o 28,5 proc. rdr. Jak podano, sprzedaż w warunkach porównywalnych LFL wzrosła o 5,3 proc. Wzrost w samym II kwartale wyniósł 12,1 proc. Przychody sieci Pepco wyniosły 1.282 mln euro, co oznacza wzrost o 26,1 proc. rdr i 28,7 proc. wzrostu przy stałym kursie walutowym. Przychody Poundland Group wyniosły 1.090 mln euro, czyli wzrosły o 6 proc. przy stałym kursie. (…) (PAP Biznes)

Komentarz DM Banku BPS. Pepco podało wyniki za I półrocze roku obrotowego 2021/22 (IV kwartał 2021 i I kwartał 2022). Zarówno przychody (wzrost o 26,1 proc. r/r), jak i EBITDA (wzrost o 7,3 proc. r/r) były wyższe niż przed rokiem, co z jednej strony wynika z efektu bazy (w analogicznym okresie poprzedniego roku obrotowego gospodarka polska i zachodnie funkcjonowały w warunkach ograniczeń epidemicznych), a z drugiej strony z dynamicznie podejmowanej ekspansji (w ciągu ostatniego półrocza Spółka otworzyła 235 nowych sklepów netto). Pepco poinformowało także, że planuje w całym roku obrotowym 2021/22 otworzyć ponad 450 nowych sklepów, co stanowi rewizję w górę w stosunku do wcześniej podawanych wartości. W naszej ocenie, cel ten będzie realny i możliwy do osiągnięcia, jeżeli nie dojdzie do znaczącego pogorszenia warunków makroekonomicznych. Wojna w Ukrainie, wysoka inflacja oraz zaburzenia łańcuchów dostaw są odczuwalne przez Pepco, ale nie stanowią obecnie istotnego zagrożenia dla planów inwestycyjnych Spółki. W krótkim okresie część negatywnych wydarzeń jest do pewnego stopniu równoważona pozytywnymi (wysokiej inflacji towarzyszy wysoka dynamika wynagrodzeń, wojna w Ukrainie powoduje napływ uchodźców zwiększających sprzedaż w sklepach Spółki). Notowania Pepco od początku roku spadły o 17,9 proc. Obecnie kurs wynosi 38,8 zł i jest 18,1 proc. poniżej marcowych maksimów. (Ł. Bryl)

Informacja dnia OPTEAM SA

OPTEAM wypłaci 1,27 zł dywidendy na akcję. Akcjonariusze OPTEAM zdecydowali o wypłacie łącznie blisko 10 mln zł dywidendy, co daje 1,27 zł na akcję - podała spółka w komunikacie. Na dywidendę trafi 2,07 mln zł z zysku za 2021 rok oraz 7,93 mln zł z zysków zatrzymanych z lat ubiegłych. Termin ustalenia prawa do dywidendy to 20 czerwca, a termin jej wypłaty 4 lipca 2022 r. Zysk netto spółki w 2021 roku wyniósł 4,68 mln zł. Za 2020 rok spółka wypłaciła 212,4 mln zł dywidendy, czyli 26,98 zł dywidendy na akcję. (PAP Biznes)

Informacja dnia CDA SA

CDA wypłaci 1,85 zł dywidendy na akcję z zysku w 2021 roku. CDA przekaże 18,9 mln zł z zysku netto za 2021 r. na wypłatę dywidendy, co oznacza kwotę 1,85 zł na akcję - podała spółka w komunikacie. Dniem dywidendy jest 29 czerwca, a 18 lipca to dzień jej wypłaty. W 2021 roku spółka wypłaciła dywidendę w łącznej kwocie 18,3 mln zł, czyli 1,8 zł na akcję. (PAP Biznes) .

Informacja dnia THE DUST SA

The Dust wprowadza program motywacyjny na lata 2023-25. WZA The Dust przyjęło program motywacyjny na lata 2023-25. Maksymalna liczba warrantów zostanie przyznana, jeśli skumulowany skonsolidowany zysk brutto, skorygowany o koszty programu, w tych latach wyniesie co najmniej 21,5 mln zł - podała spółka w komunikacie. Uchwała przewiduje maksymalną liczbę warrantów na 155 tys. W przypadku, gdy skumulowany skonsolidowany zysk brutto wyniesie mniej niż 21,5 mln zł, ale więcej niż 15 mln zł, liczba warrantów zostanie odpowiednio (proporcjonalnie) pomniejszona. Jeśli zysk będzie na poziomie poniżej 15 mln zł osobom uprawnionym nie zostaną przyznane jakiekolwiek warranty subskrypcyjne. (PAP Biznes)

(4)

Informacja dnia ZPC

OTMUCHÓW SA

ZPC Otmuchów rozpoczął analizy perspektyw działalności grupy. Zarząd ZPC Otmuchów rozpoczął analizy perspektyw działalności grupy - podała spółka w komunikacie.Analizy dotyczą strategicznych kierunków rozwoju z uwzględnieniem bieżącej sytuacji właścicielskiej, operacyjnej oraz finansowej, trendów rynkowych i makroekonomicznych oraz międzynarodowego otoczenia regulacyjnego i rynkowego na potrzeby zidentyfikowania strategicznych kierunków rozwoju. "W szczególności proces analiz obejmować będzie ocenę perspektyw poszczególnych segmentów oraz linii biznesowych Grupy Otmuchów oraz przypisanych do nich aktywów z punktu widzenia priorytetów rozwojowych, trendów międzynarodowych w branży spożywczej oraz ewentualnych synergii wynikających ze współpracy oraz doświadczenia dominującego akcjonariusza w obszarze wytwarzania żelków" - napisano. Przeprowadzone analizy oraz wynikające z nich wnioski zostaną wykorzystane na potrzeby opracowania strategii rozwoju grupy ZPC Otmuchów na kolejne lata obrotowe. Z informacji na stronie spółki wynika, że Tornellon Investments ma 64,93 proc. akcji ZPC Otmuchów. (PAP Biznes)

(5)

WIG20 FUTURES

Źródło: Bloomberg

Komentarz DM Banku BPS. Na GPW środa była zdecydowanie słabsza niż poprzednie dni.

Pojawiła się większa presja podaży i z nieco większymi obrotami indeksy wybiły się w dół. W efekcie tych działań WIG20 zakończył notowania spadkiem o (- 1,96 proc.) na poziomie 1792,80 pkt. opuszczając poziom 1800pkt. Indeks szerokiego rynku WIG spadł o (- 1,80 proc.) i zamknął sesję na poziomie 56 070,26 pkt. Obroty na rynku były nadal bardzo niskie i wyniosły 0,89 mld zł wobec 0,77 mld zł w poprzednim dniu sesyjnym, stąd wartość prognostyczna wybicia nie jest duża. Na FW20M2220 obroty w czasie wczorajszej sesji nieznacznie wzrosły do 26 998 wobec 19 350 we wtorek. LOP na zamknięciu sesji wzrosła do 39 803 wobec 38 909 otwartych pozycji we wtorek. Rynek wybił się z konsolidacji ale aktywność inwestorów jest bardzo słaba, co podważa wartość prognostyczną wybicia.

Wydarzeniem wczorajszego dnia na rynku finansowym w Polsce było posiedzenie RPP i kolejna podwyżka stóp procentowych. Zgodnie z oczekiwaniami RPP podniosła stopę referencyjną z 5,25 proc. do 6,00 proc. Dziś decyzję w sprawie polityki pieniężnej w strefie euro wyda EBC o godz. 13.45. Na rynkach panuje przekonanie o wzroście stóp w strefie euro o co najmniej 100pb w ciągu najbliższego roku. (T. Czarnecki )

FW20M2220 — 8 CZERWCA, 17:15

(6)

KALENDARIUM

Dane makro 09.06.2022

Na podstawie: stooq.pl Wydarzenia

w spółkach 09.06.2022

IZOLACJA - WZA:

INTERBUD - WZA:

MOLECURE - Konferencja prasowa: Spotkanie z Molecure SA poświęcone omówieniu działań z zakresu business development oraz aktualizacji informacji dotyczących prowadzonych programów badawczych.

DREWEX - NWZA:

WIKANA - Konferencja wynikowa Spółki: Wideokonferencja: omówienie wyników Spółki Wikana SA w I kw. 2022 r. oraz przedstawieniu planów na kolejne kwartały.

(7)

SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE

Banki Kurs Kapitalizacja

[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024

PKO BP 30,49 38 113 6,0 5,8 5,7 0,9 0,8 0,8 6,5 8,6 9,6 1,5 1,4 1,5

Santander Polska 245,40 25 077 7,4 7,5 7,4 0,9 0,8 0,8 4,7 5,5 5,6 1,4 1,3 1,2

PEKAO 90,50 23 754 6,4 6,7 6,2 0,9 0,8 0,8 7,7 8,2 8,5 1,7 1,3 1,3

ING 187,00 24 329 8,3 8,2 7,3 1,9 1,4 1,2 3,6 3,6 5,5 1,4 1,4 1,4

mBank 259,00 10 978 6,6 5,5 4,9 0,7 0,7 0,6 - 10,2 6,6 0,6 0,8 1,2

Bank Millennium 4,62 5 605 5,4 3,4 3,6 0,9 0,8 0,7 0,0 0,0 3,8 -0,2 0,2 0,6

Alior Bank 32,24 4 209 4,1 4,7 4,7 0,7 0,6 0,5 2,0 4,2 4,3 1,4 1,1 1,0

Bank Handlowy 60,10 7 853 12,5 9,4 - 1,0 1,0 - 9,1 8,0 - 1,9 1,7 1,3

BNP Paribas 59,40 8 767 4,7 4,5 5,1 0,5 0,5 0,6 0,0 2,7 5,8 1,3 1,5 1,4

Mediana - 10 978 6,4 5,8 5,4 0,9 0,8 0,7 4,1 5,5 5,7 1,4 1,3 1,3

Finanse inne Kurs Kapitalizacja

[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024

PZU 30,05 25 949 8,3 7,7 7,5 1,4 1,3 1,2 8,1 9,1 9,6 16,8 17,8 17,7

KRUK 259,20 4 958 8,3 7,8 - - - - 4,0 4,3 - 22,5 20,8 14,9

GPW 37,92 1 592 10,4 10,3 10,1 1,6 1,2 1,2 6,9 7,2 7,4 15,2 14,6 14,6

Mediana - 4 958 8,3 7,8 8,8 1,5 1,3 1,2 6,9 7,2 8,5 16,8 17,8 14,9

Deweloperzy Kurs Kapitalizacja

[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024

GTC 6,06 4 018 - - - 0,7 0,6 - 17,2 - 2,2 7,8 8,3 -

Dom Development 97,40 2 488 8,7 8,8 9,4 1,9 1,8 1,7 5,9 6,0 6,7 25,4 25,3 21,9

Echo Investment 3,25 1 341 5,3 4,2 3,4 0,7 0,7 0,6 11,9 11,4 11,1 13,0 18,8 18,9

Atal 41,80 1 618 6,2 6,4 6,9 1,3 1,3 1,2 5,1 5,6 6,3 22,7 20,6 17,8

Develia 2,69 1 204 6,5 6,8 7,6 0,9 0,8 0,8 6,6 9,1 9,6 14,4 10,4 9,2

Marvipol 6,00 250 - - - -

Mediana - 1 480 6,3 6,6 7,3 0,9 0,8 1,0 6,6 7,5 6,7 14,4 18,8 18,3

Budowlane Kurs Kapitalizacja

[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024

Budimex 212,50 5 425 - - - 4,0 4,1 4,0 27,3 27,8 28,6

Unibep 8,40 295 10,0 9,0 - 0,9 0,8 - 5,1 4,6 3,4 7,3 - -

Erbud 35,75 443 18,6 6,6 3,0 0,7 0,6 0,4 4,8 2,5 1,2 12,1 15,0 -

Torpol 18,50 425 4,8 6,1 7,6 1,4 1,3 1,3 0,5 0,9 0,8 - 11,0 -

Mediana - 434 10,0 6,6 5,3 0,9 0,8 0,9 4,4 3,3 2,3 12,1 15,0 28,6

Górnictwo Kurs Kapitalizacja

[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024

KGHM 146,70 29 340 5,6 6,6 6,4 0,9 0,9 0,8 3,3 3,7 3,8 17,3 11,3 8,9

JSW 69,98 8 216 1,4 5,1 5,9 0,6 0,5 0,5 0,8 2,0 2,8 39,1 9,2 8,5

Bogdanka 58,20 1 980 9,4 5,2 5,3 0,5 0,5 0,4 1,7 1,6 1,6 4,6 - -

Mediana - 8 216 5,6 5,2 5,9 0,6 0,5 0,5 1,7 2,0 2,8 17,3 10,3 8,7

Paliwa Kurs Kapitalizacja

[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024

PKN ORLEN 73,34 31 368 4,6 7,2 8,6 0,6 0,3 0,3 3,2 4,1 4,1 14,0 6,9 6,2

PGNiG 5,93 34 254 2,7 3,2 5,0 0,6 0,5 0,5 1,5 1,6 2,3 16,4 19,0 12,2

LOTOS 75,06 13 877 8,0 4,8 7,3 0,9 0,7 0,6 2,3 2,5 3,2 13,5 11,9 6,1

Mediana - 31 368 4,6 4,8 7,3 0,6 0,5 0,5 2,3 2,5 3,2 14,0 11,9 6,2

Źródło: DM BPS, Bloomberg

P/E P/BV D/Y [%] ROA [%]

P/E P/BV D/Y [%] ROE [%]

P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%]

(8)

SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE

IT Kurs Kapitalizacja

[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024

Asseco Poland 74,00 6 142 12,5 11,4 10,9 0,9 0,8 0,8 4,1 3,9 3,8 7,0 7,5 8,6

ComArch 174,40 1 418 11,6 11,1 10,4 1,1 1,0 1,0 4,1 4,0 3,9 9,5 9,6 9,5

LiveChat Software 94,20 2 426 19,6 16,5 15,3 18,5 15,2 13,9 16,1 13,9 12,3 95,2 89,3 87,1

Asseco BS 42,00 1 404 - - - 24,0 24,6 25,1

Asseco SEE 44,70 2 320 - - - 14,3 14,0 13,7

Mediana - 2 320 12,5 11,4 10,9 1,1 1,0 1,0 4,1 4,0 3,9 14,3 14,0 13,7

Telekomunikacja Kurs Kapitalizacja

[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024

Cyfrowy Polsat 20,14 12 880 10,6 10,5 8,3 0,7 0,7 0,7 5,8 5,3 4,9 7,1 7,2 9,4

Orange Polska 5,90 7 746 13,0 10,7 9,8 0,6 0,6 0,6 4,8 4,7 4,7 4,0 5,6 6,9

Mediana - 10 313 11,8 10,6 9,1 0,7 0,6 0,6 5,3 5,0 4,8 5,6 6,4 8,1

Media Kurs Kapitalizacja

[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024

Wirtualna Polska 90,80 2 657 14,1 13,0 11,6 3,0 2,6 2,3 8,4 7,8 7,1 19,9 20,8 20,4

Agora 5,52 257 - - - 0,3 0,3 - 12,5 9,6 - 1,3 2,8 -

Mediana - 1 457 14,1 13,0 11,6 1,7 1,5 2,3 10,4 8,7 7,1 10,6 11,8 20,4

Kurs Kapitalizacja

[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024

CD Projekt SA 103,38 10 414 37,2 30,9 42,5 5,1 4,3 3,9 23,5 19,4 23,6 15,6 15,2 12,6

Playway 335,00 2 211 - - - 35,1 33,1 34,1

TEN Square Games 107,00 781 7,7 7,2 6,6 2,6 2,2 2,0 4,6 4,8 4,4 28,4 25,9 26,2

11 bit studios SA 519,00 1 235 76,3 10,2 12,1 5,9 3,5 4,0 57,5 7,4 7,8 14,2 36,3 24,4

Mediana - 1 723 37,2 10,2 12,1 5,1 3,5 3,9 23,5 7,4 7,8 22,0 29,5 25,3

Odzież i obuwie Kurs Kapitalizacja

[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024

LPP 10310,00 19 098 14,4 36,9 16,2 5,7 6,2 5,3 7,4 8,9 6,8 35,0 15,8 32,0

CCC 48,11 2 640 - 39,8 12,2 16,6 2,3 2,1 8,8 8,8 6,0 -11,6 19,4 29,9

VRG 4,01 940 11,1 9,7 8,9 1,0 0,9 0,8 5,4 5,0 4,8 8,5 9,3 9,2

Wittchen 18,65 341 7,0 6,3 5,9 1,7 1,5 1,3 4,4 4,1 3,9 20,4 25,1 23,8

Mediana - 1790 11,1 23,3 10,6 3,7 1,9 1,7 6,4 6,9 5,4 14,5 17,6 26,8

Dystrybucja Kurs Kapitalizacja

[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024

Dino Polska 306,60 30 059 29,4 22,2 17,4 7,5 5,4 4,3 18,7 14,6 11,7 29,1 28,5 27,6

Inter Cars 413,00 5 851 8,1 7,4 6,7 - - - 6,6 6,2 5,8 16,6 19,5 18,8

Eurocash 11,20 1 559 35,6 29,1 20,4 2,0 1,9 1,8 5,9 5,5 5,3 5,8 16,0 12,6

Neuca 753,00 3 366 19,0 16,2 14,7 3,5 3,1 2,7 11,4 10,4 9,7 19,8 18,5 -

AB 47,85 775 5,5 5,3 5,4 0,7 0,7 0,6 5,1 4,8 4,9 13,7 13,0 12,2

Mediana - 2 462 13,6 11,8 10,7 2,0 1,9 1,8 6,2 5,9 5,6 15,2 17,2 12,6

Spożywcze Kurs Kapitalizacja

[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024

Ambra 66,00 1 520 11,1 10,6 10,2 1,6 1,4 1,3 6,1 5,7 5,6 15,4 14,6 14,7

Wawel 498,00 747 - - - 7,2 - - 5,1 6,2 6,5

MBW 6,40 716 69,7 27,9 23,2 0,8 0,8 0,8 11,3 8,7 7,4 1,5 2,8 3,8

Mediana - 747 40,4 19,2 16,7 1,2 1,1 1,1 7,2 7,2 6,5 5,1 6,2 6,5

Producenci gier video

(9)

SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE

Energia Kurs Kapitalizacja

[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024

PGE 10,16 22 796 8,2 7,3 6,0 0,4 0,5 0,5 3,3 3,6 3,3 4,6 5,0 6,9

Enea 9,10 4 818 2,5 3,1 2,9 0,3 0,3 0,3 2,2 2,2 2,4 10,9 9,4 8,8

Tauron 3,22 5 636 4,2 4,0 3,4 0,3 0,3 0,0 4,5 4,3 4,0 9,0 10,2 9,6

Onde 11,60 638 116,0 5,5 3,3 2,1 1,5 1,1 25,2 3,7 2,4 24,4 39,5 30,0

Polenergia 75,50 6 656 25,7 15,0 15,4 1,4 1,4 1,3 20,1 13,2 12,1 8,1 10,0 9,5

ZE PAK 22,25 1 131 10,6 3,1 17,1 1,2 1,3 1,2 6,7 3,0 5,5 14,3 - -

Mediana - 5 227 9,4 4,8 4,7 0,8 0,9 0,8 5,6 3,6 3,6 10,0 10,0 9,5

Chemia Kurs Kapitalizacja

[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024

Grupa Azoty 48,70 4 831 2,8 4,7 5,4 0,5 0,4 0,4 3,6 4,4 4,8 18,0 9,1 7,1

Ciech 39,22 2 067 9,2 9,5 8,6 0,8 0,7 0,7 4,3 4,3 4,1 8,7 7,6 8,2

PCC Rokita 88,60 1 759 - - - 3,3 4,7 5,8 14,7 - -

Mediana - 2 067 6,0 7,1 7,0 0,6 0,6 0,6 3,6 4,4 4,8 14,7 8,4 7,6

Przemysł ciężki Kurs Kapitalizacja

[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024

Grupa Kęty 614,00 5 925 9,6 10,1 9,2 3,1 3,0 2,9 7,6 7,1 6,6 27,6 25,5 22,3

Famur 2,70 1 552 9,1 8,8 8,3 0,8 0,7 0,7 3,1 3,1 3,2 8,9 9,3 6,5

Stalprodukt 305,50 1 705 3,4 10,5 10,7 0,5 0,5 0,4 1,6 3,2 3,7 13,8 5,2 -

Wielton 6,28 379 16,5 5,0 4,0 0,8 0,7 0,6 5,2 4,6 4,0 14,3 16,3 -

Alumetal 68,50 1 067 6,7 8,2 8,4 1,5 1,4 1,3 5,0 6,2 6,1 15,0 16,9 14,9

Mangata Holding 76,60 511 6,5 6,0 5,9 1,0 0,9 0,8 5,1 4,9 4,2 14,0 13,2 -

Mediana - 1310 7,9 8,5 8,4 0,9 0,8 0,8 5,0 4,7 4,1 14,2 14,8 14,9

Przemysł lekki/inne Kurs Kapitalizacja

[PLN] mln PLN 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024

Fabryki Mebli Forte 36,30 869 8,9 8,4 7,6 1,1 1,0 0,9 5,8 5,9 5,7 13,7 13,9 -

Sanok Rubber Co 11,36 305 47,3 14,9 10,4 - - - 6,4 5,2 4,6 11,6 - -

Amica 77,30 601 13,4 7,6 6,4 0,5 0,5 0,5 5,3 4,2 4,1 11,2 6,1 -

Ac 27,70 279 - - - -

Ferro 28,80 612 7,6 6,8 6,5 1,4 1,2 1,1 6,2 5,6 5,4 21,0 20,6 -

Mediana - 601 11,2 8,0 7,0 1,1 1,0 0,9 6,0 5,4 5,0 12,7 13,9 -

(10)

Dane kontaktowe do Departamentu Sprzedaży:

Dariusz Stasiak, MPW

Dyrektor Departamentu Sprzedaży dariusz.stasiak@dmbps.pl tel.: +48 (22) 53 95 084

Krzysztof Jeż, MPW krzysztof.jez@dmbps.pl tel.: + 48 (22) 53 95 559 Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: + 48 (22) 53 95 522 Marcin Jakubiak, MPW marcin.jakubiak@dmbps.pl tel.: + 48 (22) 53 95 560 Tomasz Kublik, MPW tomasz.kublik@dmbps.pl tel.: + 48 (22) 53 95 511 Tomasz Wojna tomasz.wojna@dmbps.pl tel.: + 48 (22) 53 95 541

Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników:

Dług netto – suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT – wynik na działalności operacyjnej

EBITDA – wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją.

EV – (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży – relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży

Marża EBIT – (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA – (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży

EBIT/EV – iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT – iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S – iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E – (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję

P/BV – (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję

P/CF – [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy – (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji

Wskaźnik wypłaty dywidendy – (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy – (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję

Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) osobista rekomendacja, (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób, bądź (4) ocena lub zapewnienie opłacal- ności inwestycji w instrumenty finansowe objęte opracowaniem.

W szczególności opracowanie nie stanowi „badania inwestycyjnego” lub „publikacji handlowej” w rozumieniu Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy, bądź

„rekomendacji” w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.

Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności.

Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyj- nych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej.

Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, 00-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl

dm@dmbps.pl

Sporządzone przez Departament Analiz:

Tomasz Czarnecki, MPW Dyrektor Departamentu Analiz tomasz.czarnecki@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542

Artur Wizner, MPW Analityk

artur.wizner@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 548

Łukasz Bryl Analityk

lukasz.bryl@dmbps.pl tel.: 785 500 874

Jacek Borawski Analityk Techniczny