Formularz SA-Q 3/2002

(1)

PPW K SA SA-Q 3/2002 w tys. zł

Komisja Papierów W artościowych i Giełd 1

POCZTA

Od : Tomasz Kosacki Data odbioru : 2002-12-06 22:40:07

Do : KPW EM Kancelaria Publiczna

KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD

Formularz SA-Q 3/2002

(dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Zgodnie z § 57 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r.

- Dz. U. Nr 139, poz. 1569 i z 2002 r. Nr 31, poz. 280

Zarząd Spółki Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych im. E.Romera Warszawa-Wrocław S.A.

podaje do wiadomości raport kwartalny za 3 kwartał roku obrotowego 2002

dnia 2002-12-06 (data przekazania)

W YBRANE DANE FINANSOW E w tys. zł w tys. EUR

3 kwartały narastająco / 2002 okres od 2002-01-01 do 2002-09-30

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 14 527 20 738 3 795 5 663

II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej -6 240 2 265 -1 630 618

III. Zysk (strata) brutto -7 999 1 589 -2 089 434

IV. Zysk (strata) netto -7 999 1 589 -2 089 434

V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -2 294 -3 621 -599 -989

VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -6 093 -3 306 -1 592 -903

VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 8 663 -29 893 2 263 8 163

VIII. Przepływy pieniężne netto, razem 276 17 164 72 4 687

IX. Aktywa razem 72 556 65 757 17 791 16 943

X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 45 436 24 984 11 141 6 438

XI. Zobowiązania długoterminowe 22 003 529 5 395 136

XII. Zobowiązania krótkoterminowe 21 308 23 687 5 225 6 103

XIII. Kapitał własny 27 120 40 773 6 650 10 506

XIV. Kapitał zakładowy 3 276 3 276 803 844

XV. Liczba akcji 3 150 293 3 150 293 3 150 293 3 150 293

XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) -2,54 0,50 -0,66 0,14

XVIII. W artość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 8,61 12,94 2,11 3,33

BILANS

stan na 2002-09-30 koniec kwartału / 2002

stan na 2002-06-30 koniec poprz. kwartału / 2002

stan na 2001-09-30 koniec kwartału / 2001

stan na 2001-06-30 koniec poprz. kwartału / 2001 A k t y w a

I. Aktywa trwałe 39 926 40 340 36 141 36 190

1. W artości niematerialne i prawne, w tym: 11 213 11 308 9 085 6 515

- wartość firmy 52 72

2. Rzeczowe aktywa trwałe 3 012 3 438 2 768 2 660

4. Inwestycje długoterminowe 22 660 22 660 22 569 23 524

4.3. Długoterminowe aktywa finansowe 22 660 22 660 22 569 23 524

a) w jednostkach powiązanych, w tym: 22 660 22 660 22 569 23 524

5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 041 2 934 1 719 3 491

5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 3 041 2 934 1 719 3 491

II. Aktywa obrotowe 32 630 28 481 29 616 33 827

1. Zapasy 7 399 7 682 10 106 9 272

2. Należności krótkoterminowe 14 374 9 679 12 005 11 199

2.1. Od jednostek powiązanych 3 205 1 636 0

2.2. Od pozostałych jednostek 11 169 8 043 12 005 11 199

3. Inwestycje krótkoterminowe 9 864 10 338 7 138 12 747

3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 9 864 10 338 7 138 12 747

a) w jednostkach powiązanych 9 157 9 929 6 252 3 473

b) w pozostałych jednostkach 2 2 2 2 053

c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 705 407 884 7 221

4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 993 782 367 609

A k t y w a r a z e m 72 556 68 821 65 757 70 017

P a s y w a

I. Kapitał własny 27 120 28 169 40 773 46 775

1. Kapitał zakładowy 3 276 3 276 3 276 3 276

2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 0

3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) -27 603 -27 603 -23 201 -16 410

4. Kapitał zapasowy 32 564 32 564 32 292 32 293

5. Kapitał z aktualizacji wyceny 241 241 241 241

6. Pozostałe kapitały rezerwowe 7 994 7 994 7 994 7 994

7. Zysk (strata) z lat ubiegłych 18 647 18 647 18 582 18 582

8. Zysk (strata) netto -7 999 -6 950 1 589 799

II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 45 436 40 652 24 984 23 242

1. Rezerwy na zobowiązania 939 939 450 631

1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 919 939 450 451

b) krótkoterminowa 919 919 450 451

(2)

stan na 2002-09-30

koniec kwartału / 2002 stan na 2002-06-30 koniec poprz. kwartału / 2002

stan na 2001-09-30

koniec kwartału / 2001 stan na 2001-06-30 koniec poprz. kwartału / 2001

1.3. Pozostałe rezerwy 20 20 180

b) krótkoterminowe 20 20 180

2. Zobowiązania długoterminowe 22 003 1 971 529 539

2.2. W obec pozostałych jednostek 22 003 1 971 529 539

3. Zobowiązania krótkoterminowe 21 308 36 556 23 687 21 281

3.2. W obec pozostałych jednostek 21 078 36 327 23 520 20 991

3.3. Fundusze specjalne 230 229 167 290

4. Rozliczenia międzyokresowe 1 186 1 186 318 791

4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 1 186 1 186 318 791

b) krótkoterminowe 1 186 1 186 318 791

P a s y w a r a z e m 72 556 68 821 65 757 70 017

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

3 kwartał / 2002 okres od 2002-07-01 do 2002-09-30

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 6 087 14 527 7 711 20 738

- od jednostek powiązanych 0 0 0 0

1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 6 011 14 273 7 568 20 401

2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 76 254 143 337

II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 2 982 7 927 3 517 9 368

1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2 925 7 732 3 416 9 133

2. W artość sprzedanych towarów i materiałów 57 195 101 235

III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) 3 105 6 600 4 194 11 370

IV. Koszty sprzedaży 701 2 226 916 2 241

V. Koszty ogólnego zarządu 2 709 7 639 2 451 8 345

VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) -305 -3 265 827 784

VII. Pozostałe przychody operacyjne 101 346 207 1 695

1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 1 1 71

2. Dotacje 0 0 0 0

3. Inne przychody operacyjne 101 345 206 1 624

VIII. Pozostałe koszty operacyjne 0 3 321 54 214

1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 0 0

2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 139 0 0

3. Inne koszty operacyjne 0 3 182 54 214

IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) -204 -6 240 980 2 265

X. Przychody finansowe 310 854 440 1 263

1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0 0 0

2. Odsetki, w tym: 326 854 31 675

3. Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 0 0

4. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 0 0

5. Inne -16 0 409 588

XI. Koszty finansowe 1 155 2 613 877 1 939

1. Odsetki, w tym: 1 020 1 908 471 1 015

- dla jednostek powiązanych 0 0 0 0

2. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 0 0

3. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 0 251

4. Inne 135 705 406 673

XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) -1 049 -7 999 543 1 589

XIII. W ynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.) 0 0 0 0

1. Zyski nadzwyczajne 0 0 0 0

2. Straty nadzwyczajne 0 0 0 0

XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) -1 049 -7 999 343 1 589

XV. Podatek dochodowy 0 0 -247 0

a) część bieżąca 0 0 -247 0

b) część odroczona 0 0 0 0

XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 0 0

XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych

wycenianych metodą praw własności 0 0 0 0

XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) -1 049 -7 999 790 1 589

Zysk (strata) netto (zanualizowany) -9 252 17 041

Średnia ważona liczba akcji zwykłych 3 150 293 3 150 293

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) -2,94 5,41

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

I.Kapitał własny na początek okresu (BO) 35 148 49 835

a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 190 125

b) korekty błędów podstawowych 35 338 49 960

1. Kapitał zakładowy na początek okresu 3 276 2 684

1.1. Zmiany kapitału zakładowego 593

a) zwiększenia (z tytułu) 593

- emisji akcji (wydania udziałów) 593

1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu 3 276 3 276

3. Akcje (udziały) własne na początek okresu -27 384

3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych -220 -6 791 -23 201

a) zwiększenia (z tytułu) -220 -6 791 -23 201

3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu -27 603 -6 791 -23 201

(3)

4. Kapitał zapasowy na początek okresu 32 293 20 458

4.1. Zmiany kapitału zapasowego 271 11 834

a) zwiększenia (z tytułu) 271 11 834

- emisji akcji powyżej wartości nominalnej 11 833

- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 271

- 1

4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 32 564 32 293

5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 241 242

5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny -1

b) zmniejszenia (z tytułu) 1

- zbycia środków trwałych 1

5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 241 241

6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 7 994 7 994

6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 7 994 7 994

7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 18 457 18 457

7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 18 457 28 562

b) korekty błędów podstawowych 190 125

7.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych

18 647 28 687

b) zmniejszenia (z tytułu) 10 105

- 10 105

7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 18 647 18 582

7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 10 105

7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych

10 105

b) zmniejszenia (z tytułu) 10 105

- 10 105

7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 18 647 0

7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 18 647 18 582

8. W ynik netto -1 049 -7 999 790 1 589

a) zysk netto 790 1 589

b) strata netto -1 049 -7 999

II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) -1 049 27 119 -6 002 40 773

III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

-1 049 27 119 -6 002 40 773

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

I. Zysk (strata) netto -1 049 -7 999 790 1 589

II. Korekty razem 1 377 5 705 -2 283 -5 210

2. Amortyzacja 1 922 4 356 798 1 814

3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych -152 0 0 0

4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 693 1 054 517 827

5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 0 -1

6. Zmiana stanu rezerw 0 -167 -180 -280

7. Zmiana stanu zapasów 284 1 778 -6 501 -3 338

8. Zmiana stanu należności -4 695 -4 452 -807 -4 325

9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów

3 644 3 075 -245 2 718

10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -319 -77 3 955 -2 915

11. Inne korekty 0 139 180 289

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) 328 -2 294 -1 493 -3 621

I. W pływy 18 34 -40 246

1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów

trwałych 0 1 101

2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0

3. Z aktywów finansowych, w tym: 18 33 -40 145

a) w jednostkach powiązanych 0

b) w pozostałych jednostkach 18 33 -40 145

- odsetki 18 33 -40 145

II. W ydatki 168 6 127 3 266 9 354

1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

1 248 4 304 487 3 102

3. Na aktywa finansowe, w tym: -1 080 1 823 2 779 6 252

a) w jednostkach powiązanych -1 080 1 823 2 799 6 252

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -150 -6 093 -3 306 -9 108

I. W pływy 209 10 791 2 793 31 122

1. W pływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów

kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0 12 426

2. Kredyty i pożyczki 217 217

3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 9 600 2 727 17 727

4. Inne wpływy finansowe -8 974 66 969

II. W ydatki 89 2 128 562 1 229

1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 220

4. Spłaty kredytów i pożyczek -930 86 258

8. Odsetki 1 019 1 908 476 971

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 120 8 663 2 231 29 893

D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 298 276 -2 568 17 164

E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 298 276 -2 568 17 164

F. Środki pieniężne na początek okresu 0 428 0 3 070

G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: 298 704 -2 568 20 234

(4)

"KOMENTARZ"

PODPISY

Podpisy osób reprezentujących spółkę

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2002-12-06 Rafał Berliński Prezes Zarządu Rafał Berliński

(5)

1

Komentarz do sprawozdania kwartalnego PPWK S.A. S.A.-Q 3/2002.

1. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu.

Szczegółowe zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego określa Zakładowy Plan Kont.

1. AKTYWA TRWAŁE Środki trwałe

Środki trwałe wycenia się według cen nabycia.

Przedmioty długotrwałego użytkowania o wartości poniżej 300 złotych odpisywane są jednorazowo w koszt materiałów.

Środki trwałe oraz przedmioty długotrwałego użytku o wartości do 3 500 złotych odpisywane są jednorazowo w koszty i ujmowane są w ewidencji pozabilansowej

Środki trwałe w sprawozdaniu finansowym sporządzanym na dzień bilansowy wykazuje się w wartości księgowej netto.

Podstawę dokonywania odpisów amortyzacyjnych stanowić będzie aktualny plan amortyzacji, określający stawki i kwoty rocznych odpisów umorzenia poszczególnych środków trwałych.

Rzeczowe składniki majątku o wartości powyżej 3 500 złotych amortyzuje się metodą liniową według stawek przewidzianych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 o podatku dochodowym od osób prawnych przy zastosowaniu następujących stawek:

- sprzęt komputerowy zakupiony przed 1 stycznia 1995 roku 17%

- sprzęt komputerowy zakupiony po 1 stycznia 1995 roku 30%

- urządzenia fotograficzne 12,5%

- meble, samochody 20%

- centrala telefoniczna 10%.

Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia

Do wartości niematerialnych i prawnych zaliczane są składniki majątku o wartości początkowej powyżej 2 500 złotych.

Amortyzowanie wartości niematerialnych i prawnych dokonywane będzie według poniższych założeń:

- koszty organizacji i rozszerzenia spółki akcyjnej amortyzowane są przez okres 5 lat,.

- wartość firmy amortyzowana jest przez okres 5 lat.

- oprogramowanie komputerów amortyzowane jest przez okres 3 lat.

Wartości niematerialne i prawne w sprawozdaniu finansowym sporządzanym na dzień bilansowy wykazuje się w wartości księgowej netto.

Inwestycje długoterminowe

Inwestycje długoterminowe wycenia się według cen nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

2. INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW Krajowe środki pieniężne i kredyty bankowe, wykazuje się w ciągu roku obrotowego w księgach rachunkowych w wartości nominalnej.

Na dzień bilansowy wykazuje się wyrażone w walucie krajowej:

• środki pieniężne – w ich wartości nominalnej,

(6)

2

• kredyty bankowe w kwocie wymagającej zapłaty, to jest łącznie z odsetkami przypadającymi na dzień bilansowy, nawet jeżeli ich płatność na ten dzień jeszcze nie zapadła.

Inwestycje krótkoterminowe wycenia się według cen nabycia. W przypadku kursu giełdowego akcji utrzymującego się na poziomie niższym od ceny nabycia, wartość inwestycji figurująca w księgach jest objęta odpisem aktualizującym z tytułu trwałej utraty ich wartości.

3. ROZRACHUNKI I ROSZCZENIA

W ciągu roku obrotowego należności i zobowiązania wyrażone w walucie krajowej ujmuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej z dnia ich powstania.

Na dzień bilansowy należności i zobowiązania wykazuje się w kwotach wymagających zapłaty

Spłatę należności lub zobowiązań w walutach obcych w ciągu roku obrotowego – wycenia się po kursie kupna lub sprzedaży ustalonym dla danej waluty przez bank, z którego usług korzysta jednostka. Przychody i rozchody wynikające z innych transakcji w walucie obcej wycenia się po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP na dzień przeprowadzenia transakcji.

Na koniec roku obrotowego aktywa w walutach obcych wycenia się po kursie kupna ustalonym dla danej waluty przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie wyższym jednak niż kurs średni ustalony dla danej waluty przez NBP na ten dzień.

Na koniec roku obrotowego kredyty bankowe w walutach obcych wycenia się po kursie sprzedaży ustalonym dla danej waluty przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie niższym jednak niż kurs średni ustalony dla danej waluty przez NBP na ten dzień.

Zasada ostrożnej wyceny wymaga urealnienia stanu należności jednostki przez utworzenie odpisu aktualizującego należności. Wartość należności aktualizuje się w odniesieniu do niepewnych i zagrożonych należności.

W sprawozdaniu finansowym należy wykazać realną wartość należności.

Na dzień bilansowy zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty.

4. MATERIAŁY I TOWARY

W ciągu roku obrotowego ewidencja księgowa materiałów i towarów powinna być prowadzona w cenach ewidencyjnych z uwzględnieniem różnic miedzy ceną ewidencyjną a rzeczywistą cena zakupu. Różnica pomiędzy ceną zakupu a ceną ewidencyjną wykazywana jest na kontach odchyleń od cen ewidencyjnych.

Rozchód z magazynu również odbywa się według cen ewidencyjnych..

Materiały i towary zalęgające dłużej niż rok są objęte odpisem aktualizującym ich wartość.

Wielkość odpisów ustala Kierownik jednostki.

Na dzień bilansowy materiały i towary wykazuje się w rzeczywistych cenach nabycia skorygowanych o odpis aktualizujący, nie wyższych od cen sprzedaży netto.

5. PRODUKTY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Wyroby gotowe są wyceniane na według kosztu ich wytworzenia. Są objęte ewidencją ilościowo wartościową.

Rozchód z magazynu odbywa się według cen ewidencyjnych.

Produkcję w toku na dzień bilansowy wycenia się według kosztu wytworzenia. Na tytuły co do których istnieje ryzyko braku możliwości ulokowania na rynku w nakładzie i po cenie zapewniającej zwrot poniesionych kosztów, jest tworzony odpis aktualizujący

(7)

3

Jednostka dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów mających na celu przypisanie kosztów do właściwego okresu. Do rozliczeń międzyokresowych zaliczane są koszty dotyczące okresów późniejszych niż te, w których je poniesiono. Odpis czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów w koszty danego okresu jest rozliczany w równych ratach miesięcznych.

6. REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

Wysokość rezerwy ustalana jest przy uwzględnieniu stawki podatku dochodowego aktualnej dla roku powstania obowiązek podatkowego. Nie później niż na koniec roku obrotowego jednostka powinna ustalić, czy doszło do trwałej utraty wartości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczone zostały na EURO wg średniego kursu NBP na dzień 30.06.2002 r. tj. 1 EURO = 4,0091 zł. i na dzień 31.12.2001 r.

tj. 1 EURO = 3,5219 zł

Poszczególne pozycje rachunku wyników oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczone zostały na EURO wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca objętego raportem kwartalnym tj. 1EURO = 3,7026 (przy przeliczeniu danych za okres od 1.01.2002 r.

do 30.06.2002 r), 1EURO = 3,7928 (przy przeliczeniu danych za okres od 1.04.2002 r. do 30.06.2001 r.).

Sposób wyliczenia średniej arytmetycznej:

31.01.2002 r. – 3,5929 28.02.2002 r. – 3,6410 30.03.2002 r. – 3,6036 30.04.2002 r. – 3,5910 31.05.2002 r. – 3,7782 28.06.2002 r. – 4,0091 31.07.2002 r.- 4,0810 31.08.2002 r. – 4,0809 30.09.2002 r. – 4,0782

Średnia arytmetyczna w III kw. 2002 r.: 4,0800 Średnia arytmetyczna w I – III kw. 2002 r.: 3,8284

W okresie I – III kw. 2002 r. dokonano następujących korekt z tytułu rezerw oraz odpisów aktualizujących wartość majątku:

w zł

Tytuł rezerwy/odpisu Utworzone Rozwiązane

Odsetki od przeterminowanych

zobowiązań 18.901,43 -

Zapasy 1.811.573,65 -

Niewykorzystane urlopy 21.335,33 78.581,88

Szkolenia 2.000,00 3.900,000

Opłaty skarbowe 10.000,00 -

Odprawy dla pracowników 9.960,00 137.648,08

Należności 675.695,90 -

(8)

4

2. Informacja o czynnikach mających znaczący wpływ na osiągnięty wyniki finansowe.

W pierwszych 3 kwartałach 2002 r. PPWK S.A. zanotowała ujemny wynik finansowy na poziomie zysku operacyjnego oraz zysku netto. Strata operacyjna wyniosła -6.239 tys. zł wobec z zysku w wys. 1.285 tys. zł w analogicznym okresie ub. r. oraz stratę netto w wys. 7.999 tys. zł wobec zysku netto 799 tys. zł w ub. r.

Na uzyskane wyniki finansowe decydujący wpływ miały następujące czynniki:

Ø Spadek przychodów ze sprzedaży o –30%

Ø Ujemne saldo na operacjach finansowych w wys. 1.760 tys. zł, na które decydujące znaczenie miały koszty obsługi zadłużenia.

Ø Ujemne saldo na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych w wys.

2.975 tys. zł, o którym zdecydowały odpisy aktualizujące wartość zapasów w wys.

1.812 tys. zł oraz rezerwa na należności w wys. 676 tys. zł.

3. Istotne wydarzenia w PPWK S.A. w III kw. 2002 r.

• W dniu 29 lipca b.r. Zarząd PPWK S.A. zaproponował wierzycielom i obligatariuszom przedłużenie terminu spłaty zobowiązań.

• W dniu 13 sierpnia 2002 r. Rada Nadzorcza podjęła decyzję o odwołaniu Pana Jacka Błaszczyńskiego z funkcji Prezesa Zarządu i równocześnie powołała na to stanowisko Pana Rafał Berlińskiego.

• W dniu 26 sierpnia 2002 r. nowy Zarząd PPWK S.A. przedstawił wierzycielom cztery alternatywne warianty restrukturyzacji i spłaty zadłużenia, ze wskazaniem rozwiązań preferowanych przez Zarząd.

W dniu 27 listopada 2002 r. zawarte zostało porozumienie z wierzycielami finansowymi restrukturyzujące zadłużenie na łączną kwotę 30,12 mln złotych.

Porozumienie zawarte zostało z jednej strony przez PPWK S.A. oraz PPWK Inwestycje sp. z o.o. a następującymi wierzycielami finansowymi:

1) Bank Przemysłowo-Handlowy PBK Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie, 2) BRE Bank S.A. z siedzibą w Warszawie,

3) Sodexho Pass Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie,

4) Firma Handlowo-Konsultingowa Wipol Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni, 5) Wodociągi Kieleckie Sp. z o.o. z siedzibą w Kielcach,

6) Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie.

Porozumienie określa zasady spłaty przez PPWK S.A. na rzecz Wierzycieli przysługujących im wierzytelności do dnia 31 grudnia 2005 r. na łączną kwotę 30,12 mln złotych. Umowa

(9)

5

została uznana za znaczącą ze względu na udział wartości umowy w kapitałach własnych PPWK S.A.

Porozumienie określa również zasady ustanowienia zabezpieczeń spłaty Wierzycieli, w tym ustanowienie zastawu na wartościach niematerialnych i prawnych oraz znakach towarowych PPWK S.A. oraz zasady emisji obligacji, które mają nabyć niektórzy z wierzycieli finansowych wskazanych powyżej, w miejsce dotychczas posiadanych bonów dłużnych i obligacji PPWK S.A.

Spłata wierzytelności

Spłata długu wobec BPH PBK S.A. oraz BRE Bank S.A. opierać się będzie na aneksowaniu umów kredytowych zawartych z tymi bankami przedłużających okres spłaty kredytu, ustalające nowe oprocentowanie (WIBOR+2,5%). Odsetki płatne będą począwszy od 31 grudnia 2003 r. Odsetki od 1 stycznia 2004 r. płatne będą miesięcznie. Spłata kapitału rozpocznie się w lipcu 2003 r.

Spłata długu wobec pozostałych wierzycieli finansowych polegać będzie na emisji obligacji o zapadalności na koniec 2003 r., 2004 r. oraz 2005 r. Kupon od obligacji wynosić będzie WIBOR+2,5% i płatny będzie począwszy od lipca 2003 r. miesięcznie.

Odsetki za opóźnienie w płatnościach dotychczasowych wierzytelności uregulowane zostaną do dnia 31 grudnia 2003 r. Odsetki równe będą WIBOR+2,5%.

Do końca 2005 roku zadłużenie Spółki zostanie obniżone do poziomu 11 mln złotych.

Sprzedaż nieruchomości

PPWK oraz PPWK Inwestycje zobowiązują się sprzedać do dnia 31 grudnia 2003 r.

nieruchomości w Warszawie przy ul. Solec 18/20. Wpływy ze sprzedaży nieruchomości przeznaczone zostaną w całości na spłatę zabezpieczonego hipoteką kredytu wobec BRE Bank S.A.

Sprzedaż Akcji Własnych

PPWK S.A. i PPWK Inwestycje zobowiązują się podjąć działania zmierzające do jak najszybszej sprzedaży, nie później jednak niż do dnia 31 grudnia 2003 r. posiadanych akcji własnych w liczbie 1.112.513 akcji. Środki ze sprzedaży Akcji Własnych zostaną w całości przekazane na rzecz wszystkich Wierzycieli na zasadach płatności pro rata.

Zabezpieczenie wierzytelności

1) ustanowienie zastawu rejestrowego (poprzedzonego ustanowieniem zastawu zwykłego) na wartościach niematerialnych i prawnych należących do PPWK, stanowiących zorganizowaną część przedsiębiorstwa PPWK, oraz na należących do PPWK znakach towarowych, - zgodę na ustanowienie zastawu wyraziło Walne Zgromadzenie PPWK w dniu

(10)

6

20 września 2002 r., warunki umowy zastawu przewidywać będą zaspokojenie wierzycieli w drodze przejęcia na własność zastawu rejestrowego za cenę 20 000 000 zł,

2) cesję wierzytelności wobec nowoczesnych sieci dystrybucyjnej (hiper i supermarketów oraz sieci paliw) oraz rachunek zastrzeżony prowadzony przez BRE Bank,

3) poddanie się egzekucji w trybie art. 777 KPC, a w przypadku BPH PBK oraz BRE Bank w trybie przepisów prawa bankowego.

4) PPWK zabezpieczy zobowiązanie do przekazania całej ceny ze sprzedaży Akcji Własnych wobec wszystkich Wierzycieli, włączając do tego również wierzytelności BRE Bank z tytułu Kredytu Obrotowego BRE Bank, poprzez ustanowienie blokady na rachunku papierów wartościowych Akcji Własnych, z prawem PPWK do ich sprzedaży, lecz z obowiązkiem przekazania całej uzyskanej ceny ze sprzedaży na rzecz Wierzycieli na zasadach płatności pro rata.

Zastaw

Zastaw, o którym mowa powyżej ustanowiony został na wartościach niematerialnych i prawnych (majątkowych prawa autorskich do utworów kartograficznych posiadanych przez PPWK S.A.) i znakach towarowych. Wartość zabezpieczanych aktywów w księgach rachunkowych PPWK S.A. wynosi 8,7 mln. Ustanawiany zastaw rejestrowy przewidywać będzie możliwość zaspokojenia się wierzycieli poprzez nabycie własności przedmiotu zastawu za wartość równą 20 mln zł.

Emisja Obligacji

Obligacje zostaną zaoferowane w zamian za wierzytelności z tytułu bonów dłużnych i obligacji PPWK S.A. Emisja obligacji będzie emisją kierowaną do Sodexho Pass Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Firma Handlowo-Konsultingowa Wipol Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni, Wodociągi Kieleckie Sp. z o.o. z siedzibą w Kielcach, Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Podstawowe warunki emisji będą następujące:

a. wartość nominalna jednej obligacji wynosić będzie 1.000 zł (słownie: jeden tysiąc złotych) łączna wartość emisji obligacji wynosić będzie 9,6 mln zł,

b. cena emisyjna jednej obligacji równa będzie jej wartości nominalnej, c. obligacje będą obligacjami na okaziciela,

d. obligacje wszystkich serii będą natychmiast wymagalne przed terminem ich wykupu w przypadku wypowiedzenia porozumienia z dnia 27 listopada 2002 r., zwanego dalej Porozumieniem,

e. obligacje będą obligacjami zabezpieczonymi poprzez zastaw rejestrowy na wartościach niematerialnych i prawnych oraz znakach towarowych PPWK S.A. oraz cesję wierzytelności wobec nowoczesnych sieci dystrybucyjnych (hiper i supermarketów oraz sieci paliw) oraz umowy rachunku zastrzeżonego prowadzonego przez BRE Bank S.A.,

f. PPWK S.A. uprawniona będzie do wykupu obligacji przed dniem ich zapadalności.

Relacja wartości emisji obligacji do wartości kapitałów własnych emitenta wynosi 34,1%.

Relację wartości emisji obligacji i wszystkich uprzednio wyemitowanych i nieumorzonych obligacji emitenta do wartości kapitałów własnych emitenta wynosi 54%, przy czym

(11)

7

emitowane obligacje mają zostać nabyte w zamian za umorzenie wszystkich do tej pory wyemitowanych i nieumorzonych obligacji PPWK S.A.

PPWK S.A. nie planuje ubiegać się o wprowadzenie obligacji do publicznego obrotu.

4. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na WZA PPWK S.A.

Według informacji posiadanych przez Zarząd PPWK S.A. wg. stanu na 5 sierpnia b.r..

następujący akcjonariusze posiadali co najmniej 5% głosów na WZA PPWK S.A. :

Nazwa akcjonariusz Liczba akcji

Liczba

głosów na WZA

Udział w kapitale zakładowym

Udział w głosach na WZA Raiffeisen Bank

Polska S.A.

570 000 570 000 18,10% 14,80%

Marian Mikołajczak ^{95 580} ^{428 900} ^3,00% ^11,14%

Pictet et Cie ^{208 368} ^{208 368} ^6,60% ^5,41%

W III kwartale b.r. nie wystąpiły istotne zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji PPWK S.A.

Po okresie sprawozdawczym PPWK S.A. nabyła od spółki zależnej PPWK Inwestycje sp. z o.o. 239 200 akcji spółki PPWK S.A. (akcji własnych) za cenę w wysokości 2,99 zł za jedną Akcję, to jest za łączną cenę za wszystkie Akcje w wysokości 715 208 zł.

W wyniku nabycia akcji od PPWK Inwestycje sp. z o.o. liczba akcji własnych posiadanych przez PPWK S.A. i podmioty zależne nie uległa zmianie i wynosi 1.112.513 akcji reprezentujących 35,31% kapitału zakładowego PPWK S.A. i reprezentujących 28,9% głosów na Walnym Zgromadzeniu PPWK S.A.

5. Zmiany w stanie posiadania akcji PPWK S.A. lub opcji do tych akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące spółkę.

Nie nastąpiły w III kw. b.r. zmiany w stanie posiadania akcji PPWK S.A. lub opcji do tych akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące spółkę.

6. Informacja o postępowaniach wszczętych przed sądem lub organem administracji publicznej.

Według informacji posiadanych przez Zarząd PPWK S.A w okresie objętym raportem nie wszczęto przed sądem lub organem administracji publicznej jednego lub więcej postępowań, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności PPWK S.A., których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.

Warszawa, 6 grudnia 2002 r. Rafał Berliński Prezes Zarządu