J E D N O S T K O W Y I S K O N S O L I D O W A N Y R A P O R T O K R E S O W Y A R T N E W S S. A.

(1)

J E D N O S T K O W Y I S K O N S O L I D O W A N Y R A P O R T O K R E S O W Y

A R T N E W S S . A .

za okres 01.07.2015 r. - 30.09.2015 r.

Data raportu: 13 listopada 2015 r.

(2)

2

SPIS TREŚCI

SPIS TREŚCI ... 2

1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE ... 3

1.1. DANE SPÓŁKI ... 3

1.2. ZARZĄD ... 3

1.3. RADA NADZORCZA ... 3

1.3.1. NA KONIEC OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO ... 3

1.3.2. NA DZIEŃ PUBLIKACJI RAPORTU ... 3

1.4. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA ... 3

1.5. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH W RAMACH GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA ... 3

1.6. AKCJONARIAT (na dzień publikacji raportu) ... 3

1.7. JEDNOSTKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA ... 4

2. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2015 ROKU ... 5

2.1. WYBRANE DANE FINANSOWE ... 5

2.2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2015 ROKU ... 6

2.2.1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ... 6

2.2.2. BILANS ... 8

2.2.3. ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM ... 12

2.2.4. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ... 14

3. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2015 ROKU... 16

3.1. WYBRANE DANE FINANSOWE ... 16

3.2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2015 ROKU ... 17

3.2.1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ... 18

3.2.2. BILANS ... 19

3.2.3. ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM ... 24

3.2.4. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ... 26

4. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFOMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI ... 27

4.1. RAPORT JEDNOSTKOWY ... 27

4.2. RAPORT SKONSOLIDOWANY ... 28

5. CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W III KWARTALE 2015 R., WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI ... 33

5.1. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH EMITENTA. ... 33

5.2. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH EMITENTA MAJĄCYCH MIEJSCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO DO DNIA PUBLIKACJI RAPORTU ... 34

5.3. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH SPÓŁEK Z GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA. ... 37

5.3.1. ARTNEWS LTD ... 37

5.4. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE... 37

6. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W NINIEJSZYM RAPORCIE KWARTALNYM ... 38

7. OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAM ICH REALIZACJI, O KTÓRYCH EMITENT INFORMOWAŁ W DOKUMENCIE INFORMACYJNYM ... 38

8. INICJATYWY NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE ... 38

(3)

3

ARTNEWS S.A., ul. Moniuszki 1A, 00-014 Warszawa | e: investor@artnews.com | e: investor.artnews.com

| ARTNEWS |Spółka Akcyjna zarejestrowana w Warszawie przy ul. Moniuszki 1A, 00-014 Warszawa, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, Wydział XII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000361811, NIP: 5272635175,

REGON: 142508754, kapitał zakładowy: 5 362 741,80 zł, wpłacony w całości.

SZANOWNI AKCJONARIUSZE,

Niniejszym przekazujemy raport okresowy z działań Emitenta (Spółki) w okresie od 1 lipca 2015 r.

do 30 września 2015 r.

1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE 1.1. DANE SPÓŁKI

Firma: ARTNEWS S.A.

Forma prawna: spółka akcyjna Kraj siedziby: Polska Siedziba: Warszawa

Adres: ul. Moniuszki 1A, 00-014 Warszawa tel. +48 22 110 00 29

Internet: investor.artnews.com e-mail: biuro@artnews.com

KRS: 0000361811

REGON: 142508754

NIP: 527-263-51-75

1.2. ZARZĄD

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu w skład Zarządu Spółki dominującej wchodzili:

Izabela Depczyk (*) – Prezes Zarządu Szczepan Adamski – Członek Zarządu

* Pani Izabela Depczyk jest żoną Pana Sergeya Skaterschikova, pełniącego funkcję dyrektora w spółce Skate Capital Corp. będącej jednym z akcjonariuszy Emitenta oraz córką Pana Marcina Depczyka – Członka Rady Nadzorczej Emitenta.

1.3. RADA NADZORCZA

1.3.1. NA KONIEC OKRESU SPRAWOZDAW-CZEGO Marcin Depczyk – Przewodniczący Rady Nadzorczej Brian McConville – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Michael Hecker – Członek Rady Nadzorczej

Andrew Kureth – Członek Rady Nadzorczej Nina Yatsyno – Członek Rady Nadzorczej Luca Melchionna – Członek Rady Nadzorczej Waldemar Tevnell – Członek Rady Nadzorczej

1.3.2. NA DZIEŃ PUBLIKACJI RAPORTU

Na dzień publikacji niniejszego raportu w skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej wchodzili:

Daniel Gardner – Przewodniczący Rady Nadzorczej Marcin Depczyk – Członek Rady Nadzorczej Heinrich Rutt – Członek Rady Nadzorczej Andrey Tretiyakov – Członek Rady Nadzorczej Edward Sherrick – Członek Rady Nadzorczej Michael Hecker – Członek Rady Nadzorczej

1.4. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA

Emitent na koniec III kwartału 2015 r. zatrudniał na podstawie poszczególnych umów:

- umowa o prace - 9 osób - umowa zlecenia - 1 osoba - umowy o dzieło - 23 osób

1.5. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH W RAMACH GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA

W ramach grupy kapitałowej tworzonej przez Emitenta liczba osób zatrudnionych na podstawie poszczególnych umów wynosi:

- umowy o pracę – 35 osób - umowy zlecenia – 1 osoba - umowa o dzieło – 23 osób

1.6. AKCJONARIAT (na dzień publikacji raportu)

Nazwa akcjonariusza Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym

Udział w głosach BMP Media Holdings LLC 25 531 132 47,61% 47,61%

Redline Capital Fund -

Universal Investment 9 569 067 17,84% 17,84%

Skate Capital Corp. 6 050 762 11,28% 12,34%

David Khidasheli 4 012 903 7,48% 6,43%

Mattson Invest & Finance

Corp. 2 681 371 5,00% 5,00%

Pozostali 5 782 183 10,78% 10,78%

Razem 53 627 418 100,00% 100,00%

(4)

4 1.7. JEDNOSTKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY

KAPITAŁOWEJ EMITENTA

Grupę kapitałową Emitenta tworzą następujące podmioty:

- ARTnews LTD - wydawca założonego w 1902 roku, dystrybuowanego globalnie w na- kładzie przekraczającym 50.000 egzemplarzy miesięcznie magazynu ARTnews, który jest niekwestionowanym liderem globalnych mediów związanych ze sztuką. Od stycznia 2015, po połączeniu z Skate’s LLC, ARTnews stał się również światowym liderem na rynku raportów oraz analiz dotyczących spółek publicznych oraz funduszy inwestycyjnych działających na globalnym rynku sztuki. ARTnews, dzięki połączeniu z Skate’s LLC, stał się również jednym z liderów na rynku edukacji organizowanie cyklu forów poświęconych branży rynku sztuki. Emitent posiada 100%

udziałów w kapitale zakładowym ARTnews LTD.

Spółka podlega konsolidacji od dnia 16 maja 2014 r.

- Skate Press Ltd. – ARTNEWS S.A. od dnia 5 września 2014 r. posiada 100% udziałów w Skate Press Ltd. Spółka podlega konsolidacji poczynając od III kwartału 2014 r.

W niniejszym raporcie Emitent oprócz sprawozdania jednostkowego prezentuje również sprawozdanie skonsolidowane Artnews S.A. Prezentowane skonsolidowane dane porównawcze za III kwartał 2014 r.

dotyczą grupy kapitałowej, którą tworzyły spółki Artnews S.A., ARTnews LTD oraz Skate Press Ltd.

(5)

5

2. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2015 ROKU 2.1. WYBRANE DANE FINANSOWE

Rachunek zysków i strat Q3 2015

narastająco

01.01-30.09

Q3 2014

narastająco

01.01-30.09

Przychody netto ze sprzedaży 10 339 414,66 2 680 024,79

Zysk/strata na sprzedaży -2 988 803,74 -2 311 483,86

Zysk/strata na działalności operacyjnej -2 205 109,53 -34 010 039,75

Zysk/strata brutto -6 023 714,64 -36 528 302,43

Zysk/strata netto -6 023 714,64 -30 733 866,72

Bilans 2015.09.30 2014.09.30

Kapitał własny 6 645 192,52 18 103 092,61

Należności długoterminowe - -

Należności krótkoterminowe 1 606 895,59 4 717 898,84

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 9 192 389,02 119 364,73

Zobowiązania długoterminowe 9 860 628,20 13 589 585,02

Zobowiązania krótkoterminowe 29 503 622,82 2 062 077,62

Amortyzacja 224 953,11 188 821,10

(6)

6

2.2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2015 ROKU 2.2.1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT PLN

Q3 2015 01.07-30.09

Q3 2014 01.07-30.09

Q3 2015 narastająco 01.01-30.09

Q3 2014 narastająco 01.01-30.09

A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 9 601 082,18 30 862,81 10 339 414,66 2 680 024,79

- od jednostek powiązanych - - - -

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 9 589 305,00 29 436,81 9 771 626,77 212 156,71

II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia,

zmniejszenie - wartość ujemna) - - - -

III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki - - - -

IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 11 777,18 1 426,00 567 787,89 2 467 868,08

B. Koszty działalności operacyjnej 10 143 392,49 974 857,89 13 328 218,40 4 991 508,65

I. Amortyzacja 224 953,11 46 764,46 613 746,08 188 821,10

II. Zużycie materiałów i energii 28 372,91 43 183,21 103 176,56 111 346,32

III. Usługi obce 9 265 160,61 291 284,61 9 896 792,47 1 644 104,31

IV. Podatki i opłaty, w tym podatek akcyzowy 15 088,37 11 344,46 37 624,86 43 648,55

- podatek akcyzowy - - - -

V. Wynagrodzenia 452 994,33 485 160,67 1 704 296,49 1 252 608,05

VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 26 758,67 18 598,07 153 322,10 74 213,49

VII. Pozostałe koszty rodzajowe 96 064,49 78 522,41 416 531,80 325 433,66

VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 34 000,00 - 402 728,04 1 351 333,17

C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) -542 310,31 -943 995,08 -2 988 803,74 -2 311

483,86

D. Pozostałe przychody operacyjne 1 626,43 105 207,96 3 288 675,56 2 301 317,09

I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 626,02 - 123 577,24 376 995,85

II. Dotacje - - - -

III. Inne przychody operacyjne 0,41 105 207,96 3 165 098,32 1 924 321,24

E. Pozostałe koszty operacyjne 85 725,75 -20 673,88 2 504 981,35 33 999 872,98

I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - -20 673,88 - 245 531,33

II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - 2 360,00 -

III. Inne koszty operacyjne 85 725,75 - 2 502 621,35 33 754

341,65 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) -626 409,63 -818 113,24 -2 205 109,53 -34 010 039,75

G. Przychody finansowe 175 280,79 205 466,63 535 272,70 1 599 579,16

I. Dywidendy i udziały w zyskach - - - -

II. Odsetki 125 628,11 5 008,75 480 919,82 8 683,83

III. Zysk ze zbycia inwestycji - 200 457,88 - 200 457,88

IV. Aktualizacja wartości inwestycji - - - -

V. Inne 49 652,68 - 54 352,88 1 390 437,45

(7)

7

H. Koszty finansowe -292 789,51 830 203,56 4 353 877,81 4 117 841,84

I. Odsetki 560 302,26 375 683,22 1 909 666,39 650 731,16

II. Strata ze zbycia inwestycji - 200 093,94 334 290,80 200 093,94

III. Aktualizacja wartości inwestycji -853 997,40 - 2 018 216,16 -

IV. Inne 905,63 201 821,60 91 704,46 3 267 016,74

I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) -158 339,33 -1 390 245,37 -6 023 714,64 -36 528 302,43

J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) - - - -

I. Zyski nadzwyczajne - - - -

II. Straty nadzwyczajne - - - -

K. Zysk (strata) brutto (I±J) -158 339,33 -1 390 245,37 -6 023 714,64 -36 528 302,43

L. Podatek dochodowy - - - -5 794 435,71

M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) - - - -

N. Zysk ( strata ) netto -158 339,33 -1 390 245,37 -6 023 714,64 -30 733 866,72

(8)

8 2.2.2. BILANS

AKTYWA

PLN 2015.09.30 2014.09.30

A. Aktywa trwałe 19 723 125,22 25 069 389,49

I. Wartości niematerialne i prawne 1 101 007,12 146 951,58

1. Koszty zakończonych prac rozwojowych - -

2. Wartość firmy 1 034 782,61 82 443,48

3. Inne wartości niematerialne i prawne 66 224,51 64 508,10

4. Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji - -

5. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne - -

II. Rzeczowe aktywa trwałe 108 174,04 342 352,03

1. Środki trwałe 108 174,04 307 997,72

a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) - -

b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - -

c) urządzenia techniczne i maszyny 7 551,46 20 647,00

d) środki transportu 100 622,58 287 350,72

e) inne środki trwałe - -

2. Środki trwałe w budowie - 34 354,31

3. Zaliczki na środki trwałe w budowie - -

III. Należności długoterminowe - -

1. Od jednostek powiązanych - -

2. Od pozostałych jednostek - -

IV. Inwestycje długoterminowe 18 513 944,06 24 573 936,25

1. Nieruchomości - -

2. Wartości niematerialne i prawne - 190 000,00

3. Długoterminowe aktywa finansowe 18 513 944,06 24 383 936,25

a) w jednostkach powiązanych 14 694 872,30 18 655 858,16

- udziały lub akcje 14 694 872,30 18 655 858,16

- inne papiery wartościowe - -

- udzielone pożyczki - -

- inne długoterminowe aktywa finansowe - -

b) w pozostałych jednostkach 3 819 071,76 5 728 078,09

4. Inne inwestycje długoterminowe - -

V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe - 6 149,63

1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - -

2. Inne rozliczenia międzyokresowe - 6 149,63

B. Aktywa obrotowe 26 308 827,98 10 575 086,89

I. Zapasy 1 946 025,21 4 901 421,69

1. Materiały - -

2. Półprodukty i produkty w toku - -

3. Produkty gotowe - -

4. Towary 1 946 025,21 4 901 421,69

5. Zaliczki na dostawy - -

(9)

9

II. Należności krótkoterminowe 1 606 895,59 4 717 898,84

1. Należności od jednostek powiązanych - 6 210,11

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - 6 210,11

- do 12 miesięcy - 6 210,11

- powyżej 12 miesięcy - -

b) inne - -

2. Należności od pozostałych jednostek 1 606 895,59 4 711 688,73

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 225 985,58 3 055 938,90

- do 12 miesięcy 225 985,58 3 055 938,90

b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych

świadczeń 68 580,55 137 046,29

c) inne 1 312 329,46 1 518 703,54

d) dochodzone na drodze sądowej - -

III. Inwestycje krótkoterminowe 22 709 389,64 948 073,11

1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 22 709 389,64 948 073,11

a) w jednostkach powiązanych 13 365 044,46 778 363,82

- udziały lub akcje - -

- udzielone pożyczki 13 365 044,46 778 363,82

- inne krótkoterminowe aktywa finansowe - -

b) w pozostałych jednostkach 151 956,16 50 344,56

- udzielone pożyczki 151 956,16 -

- inne krótkoterminowe aktywa finansowe - 50 344,56

c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 9 192 389,02 119 364,73

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach 9 192 389,02 97 762,78

- inne środki pieniężne - 21 601,95

- inne aktywa pieniężne - -

2. Inne inwestycje krótkoterminowe - -

IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 46 517,54 7 693,25

AKTYWA RAZEM 46 031 953,20 35 644 476,38

(10)

10 PASYWA

PLN 2015.09.30 2014.09.30

A. Kapitał (fundusz) własny 6 645 192,52 18 103 092,61

I. Kapitał (fundusz) podstawowy 2 468 338,30 2 180 739,50

II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) - -

III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) - -

IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 49 570 256,15 44 119 146,95

V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny - 4 954 484,44

VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe - -

VII. Różnice kursowe z przeliczenia - -

VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -39 369 687,29 -2 417 411,56

IX. Zysk (strata) netto -6 023 714,64 -30 733 866,72

X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) - -

XI. Kapitał niezarejestrowany - -

B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 39 386 760,68 17 541 383,77

I. Rezerwy na zobowiązania - 1 889 721,13

1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - 1 841 050,13

2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - -

- długoterminowa - -

- krótkoterminowa - -

3. Pozostałe rezerwy - 48 671,00

- długoterminowe - -

- krótkoterminowe - 48 671,00

II. Zobowiązania długoterminowe 9 860 628,20 13 589 585,02

1. Wobec jednostek powiązanych - -

2. Wobec pozostałych jednostek 9 860 628,20 13 589 585,02

a) kredyty i pożyczki 59 825,88 299 285,02

b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 9 800 802,32 13 290 300,00

c) inne zobowiązania finansowe - -

d) inne - -

III. Zobowiązania krótkoterminowe 29 503 622,82 2 062 077,62

1. Wobec jednostek powiązanych - 169 740,00

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - 169 740,00

- do 12 miesięcy - 169 740,00

b) inne - -

2. Wobec pozostałych jednostek 29 503 622,82 1 892 337,62

a) kredyty i pożyczki 8 453 401,34 540 649,23

b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 10 600 000,00 -

c) inne zobowiązania finansowe 111 416,11 161 603,87

d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 857 474,62 950 683,42

- do 12 miesięcy 857 474,62 950 683,42

e) zaliczki otrzymane na dostawy - -

f) zobowiązania wekslowe - -

g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 157 641,51 227 816,51

(11)

11

h) z tytułu wynagrodzeń 837,40 1 300,40

i) inne 9 322 851,84 10 284,19

3. Fundusze specjalne - -

IV. Rozliczenia międzyokresowe 22 509,66 -

1. Ujemna wartość firmy - -

2. Inne rozliczenia międzyokresowe 22 509,66 -

a) długoterminowe - -

b) krótkoterminowe 22 509,66 -

PASYWA RAZEM 46 031 953,20 35 644 476,38

(12)

12 ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM

ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM

PLN

Q3 2015 01.07-30.09

Q3 2014 01.07-30.09

Q3 2015

narastająco

01.01-30.09

Q3 2014

narastająco

01.01-30.09 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 6 803 531,85 19 493 337,98 9 412 259,16 29 646 450,83

- korekty błędów podstawowych - - - -

I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 6 803 531,85 19 493 337,98 9 412 259,16 29 646 450,83 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2 468 338,30 2 180 739,50 2 180 739,50 1 090 369,80

1. 1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego - - 287 598,80 1 090 369,70

a) zwiększenie (z tytułu) - - 287 598,80 1 090 369,70

- wydania udziałów (emisji akcji) - - 287 598,80 1 090 369,70

b) zmniejszenie (z tytułu) - - - -

- umorzenia udziałów (akcji) - - - -

1. 2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 2 468 338,30 2 180 739,50 2 468 338,30 2 180 739,50

2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu - - - -

2. 1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy - - - -

a) zwiększenie (z tytułu) - - - -

2. 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu - - - -

3. Udziały (akcje) własne na początek okresu - - - -

a) zwiększenie - - - -

b) zmniejszenie - - - -

3. 1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu - - - -

4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 49 570 256,15 44 119 146,95 44 119 146,95 26 019 008,25

4. 1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego - - 5 451 109,20 18 100 138,70

a) zwiększenie (z tytułu) - - 5 451 109,20 18 100 138,70

- emisji akcji powyżej wartości nominalnej - - 5 451 109,20 18 100 138,70

- z podziału zysku (ustawowo) - - - -

- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną

wartość) - - - -

- pokrycia straty - - - -

4. 2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 49 570 256,15 44 119 146,95 49 570 256,15 44 119 146,95 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - 4 954 484,44 - 4 954 484,44

5. 1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny - - - -

- zbycia środków trwałych - - - -

5. 2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu - 4 954 484,44 - 4 954 484,44

6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu - - 2 482 060,00 -

6. 1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych - - -2 482 060,00 -

b) zmniejszenie (z tytułu) - - 2 482 060,00 -

6. 2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu - - - -

6. 3 Kapitał niezarejestrowany - -

7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu -45 235 062,60 -31 761 032,91 -2 417 411,56 -2 417 411,56

7. 1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu - - - -

(13)

13

7. 2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach - - - -

- podziału zysku z lat ubiegłych - - - -

7. 3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu - - - -

7. 4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, 45 235 062,60 31 761 032,91 2 417 411,56 2 417 411,56

7. 5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 45 235 062,60 31 761 032,91 2 417 411,56 2 417 411,56

a) zwiększenie (z tytułu) - - 36 952 275,73 -

- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia - - 36 952 275,73 -

7. 6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 45 235 062,60 31 761 032,91 39 369 687,29 2 417 411,56 7. 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu -45 235 062,60 -31 761

032,91

-39 369

687,29 -2 417 411,56

8. Wynik netto -158 339,33 -1 390 245,37 -6 023 714,64 -30 733 866,72

a) zysk netto - - - -

b) strata netto 158 339,33 1 390 245,37 6 023 714,64 30 733 866,72

c) odpisy z zysku - - - -

II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 6 645 192,52 18 103 092,61 6 645 192,52 18 103 092,61 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego

podziału zysku (pokrycia straty) 6 645 192,52 18 103 092,61 6 645 192,52 18 103 092,61

(14)

14 2.2.3. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

PLN

Q3 2015 01.07-30.09

Q3 2014 01.07-30.09

Q3 2015

narastająco

01.01-30.09

Q3 2014

narastająco

01.01-30.09

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) netto -158 339,33 -1 390 245,37 -6 023 714,64 -30 733 866,72

II. Korekty razem 876 930,21 56 548,96 1 826 872,74 23 189 325,82

1. Amortyzacja 224 953,11 46 764,46 613 746,08 188 821,10

2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - - 37 351,58 -

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -125 628,11 370 674,47 221 792,15 642 047,33

4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 85 725,34 - 1 232 161,95 -

5. Zmiana stanu rezerw - - -200 000,00 -5 745 764,71

6. Zmiana stanu zapasów 34 000,00 - 198 928,04 33 971 848,67

7. Zmiana stanu należności -1 248 731,51 352 802,06 3 838 379,06 -2 321 187,26

8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem

pożyczek i kredytów 1 885 837,59 -670 590,90 -4 119 268,17 -3 498 327,18

9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 20 773,79 -43 101,13 3 782,05 -48 112,13

10. Inne korekty - - - -

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I±II) 718 590,88 -1 333 696,41 -4 196 841,90 -7 544 540,90

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

I. Wpływy 2 171 790,43 - 2 171 790,43 1 700 000,00

1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych - - - -

2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości

niematerialne i prawne - - - -

3. Z aktywów finansowych, w tym: - - - 1 700 000,00

a) w jednostkach powiązanych - - - -

- zbycie aktywów finansowych - - - -

- dywidendy i udziały w zyskach - - - -

- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - - - -

- odsetki - - - -

- inne wpływy z aktywów finansowych - - - -

b) w pozostałych jednostkach - - - 1 700 000,00

- zbycie aktywów finansowych - - - 1 700 000,00

- dywidendy i udziały w zyskach - - - -

- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - - - -

- odsetki - - - -

- inne wpływy z aktywów finansowych - - - -

4. Inne wpływy inwestycyjne 2 171 790,43 - 2 171 790,43 -

II. Wydatki - - 2 321 790,43 18 447 452,24

1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz

rzeczowych aktywów trwałych - - - -

2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i

prawne - - - -

3. Na aktywa finansowe, w tym: - - - 18 447 452,24

a) w jednostkach powiązanych - - - 18 447 452,24

b) w pozostałych jednostkach - - - -

- nabycie aktywów finansowych - - - -

- udzielone pożyczki długoterminowe - - - -

4. Inne wydatki inwestycyjne - - 2 321 790,43 -

(15)

15

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) - - -150 000,00 -16 747 452,24

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I. Wpływy 9 293 261,68 347 000,00 18 268 924,60 28 362 508,50

1. Wpływy netto z wydania udziałów, emisji akcji i innych

instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 9 180 709,07 - 11 487 357,07 19 190 508,50

2. Kredyty i pożyczki 13 552,61 - 1 665 106,49 1 328 000,00

3. Emisja dłużnych papierów wartościowych - 347 000,00 2 878 168,69 7 844 000,00

4. Inne wpływy finansowe 99 000,00 - 2 238 292,35 -

II. Wydatki 840 302,26 347 000,00 5 097 666,39 3 975 000,00

1. Nabycie udziałów (akcji) własnych - - - -

2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli - - - -

3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału

zysku - - - -

4. Spłaty kredytów i pożyczek - 347 000,00 - 1 290 000,00

5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 280 000,00 - 3 188 000,00 2 685 000,00

6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych - - - -

7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - - - -

8. Odsetki 560 302,26 - 1 909 666,39 -

9. Inne wydatki finansowe - - - -

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 8 452 959,42 - 13 171 258,21 24 387 508,50 D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+B.III+C.III) 9 171 550,30 -1 333 696,41 8 824 416,31 95 515,36 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym 9 171 550,30 -1 333 696,41 8 824 416,31 95 515,36

– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - - -

F. Środki pieniężne na początek okresu 20 838,72 1 453 061,14 367 972,71 23 849,37

G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym 9 192 389,02 119 364,73 9 192 389,02 119 364,73

- o ograniczonej możliwości dysponowania - - - -

(16)

16

3. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2015 ROKU

3.1. WYBRANE DANE FINANSOWE

Rachunek zysków i strat Q3 2015

narastająco

01.01-30.09

Q3 2014

narastająco

01.01-30.09

Przychody netto ze sprzedaży 19 911 637,64 10 390 560,69

Zysk/strata na sprzedaży -4 888 116,98 -4 733 358,06

Zysk/strata na działalności operacyjnej -1 961 874,91 -36 432 005,93

Zysk/strata brutto -8 746 039,36 -39 807 178,32

Zysk/strata netto -8 746 039,36 -33 153 899,09

Bilans 2015.09.30 2014.09.30

Kapitał własny 5 642 193,89 8 697 598,77

Należności długoterminowe - 10 644,17

Należności krótkoterminowe 1 913 358,55 4 380 961,49

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 9 754 761,73 2 409 552,00

Zobowiązania długoterminowe 9 992 261,30 14 094 321,02

Zobowiązania krótkoterminowe 30 851 721,66 10 681 615,94

Amortyzacja 613 746,08 768 775,88

(17)

17

3.2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2015 ROKU

3.2.1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

PLN

Q3 2015 01.07-30.09

Q3 2014 01.07-30.09

Q3 2015

narastająco

01.01-30.09

Q3 2014

narastająco

01.01-30.09 A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 11 041 337,73 3 233 161,08 19 911 637,64 10 390 560,69

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 11 029 545,60 2 191 577,45 19 340 786,21 6 670 306,84 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia,

zmniejszenie - wartość ujemna) - - - -

III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki - - - -

IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 11 792,13 1 041 583,63 570 851,43 3 720 253,85

B. Koszty działalności operacyjnej 12 766 062,52 5 917 444,07 24 799 754,62 15 123 918,75

I. Amortyzacja 224 953,11 238 527,80 613 746,08 768 775,88

II. Zużycie materiałów i energii 190 554,12 49 384,19 1 381 610,74 148 025,71

III. Usługi obce 9 982 985,99 340 984,67 12 523 952,84 4 677 345,84

IV. Podatki i opłaty, w tym: 15 099,34 14 744,46 39 871,80 55 148,59

- podatek akcyzowy - - - -

V. Wynagrodzenia 2 042 520,45 1 578 067,02 7 784 440,89 3 774 398,45

VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 144 401,05 235 832,37 652 857,73 320 829,87

VII. Pozostałe koszty rodzajowe 131 548,46 2 790 802,16 1 400 546,50 3 231 377,51

VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 34 000,00 669 101,40 402 728,04 2 148 016,90

C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) -1 724 724,79 -2 684 282,99 -4 888 116,98 -4 733 358,06

D. Pozostałe przychody operacyjne 6 017,22 145 860,83 5 431 223,42 2 301 482,15

I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 626,02 40 650,41 123 577,24 377 158,45

II. Dotacje - - - -

III. Inne przychody operacyjne 4 391,20 105 210,42 5 307 646,18 1 924 323,70

E. Pozostałe koszty operacyjne 85 725,75 21 788,49 2 504 981,35 34 000 130,02

I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - 21 531,45 - 245 531,33

II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - 2 360,00 -

III. Inne koszty operacyjne 85 725,75 257,04 2 502 621,35 33 754 598,69

F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) -1 804 433,32 -2 560 210,65 -1 961 874,91 -36 432 005,93

G. Przychody finansowe 49 685,63 205 467,92 61 080,46 1 599 581,29

I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - - - -

II. Odsetki, w tym: 32,95 5 010,04 6 727,58 8 685,96

III. Zysk ze zbycia inwestycji - 200 457,88 - 200 457,88

IV. Aktualizacja wartości inwestycji - 1 193 047,85 - 1 193 047,85

V. Inne 49 652,68 - 54 352,88 197 389,60

(18)

18

H. Koszty finansowe -1 872,99 891 895,35 6 054 356,91 4 283 157,70

I. Odsetki, w tym: 633 132,36 489 921,59 2 249 795,07 815 988,80

- dla jednostek powiązanych - - - -

II. Strata ze zbycia inwestycji - 200 093,94 1 476 554,80 200 093,94

III. Aktualizacja wartości inwestycji -853 997,40 3 267 074,96 2 018 216,16 3 267 074,96

IV. Inne 218 992,05 201 879,82 309 790,88 -

I. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek

podporządkowanych - - - -

J. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) -1 752 874,70 -3 246 638,08 -7 955 151,36 -39 115 582,34

K. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) - - - -

I. Zyski nadzwyczajne - - - -

II. Straty nadzwyczajne - - - -

L. Odpis wartości firmy 265 834,00 517 486,36 790 888,00 691 595,98

I. Odpis wartości firmy – jednostki zależne 265 834,00 517 486,36 790 888,00 691 595,98

II. Odpis wartości firmy – jednostki współzależne - - - -

M. Odpis ujemnej wartości firmy - - - -

I. Odpis ujemnej wartości firmy – jednostki zależne - - - -

II. Odpis ujemnej wartości firmy – jednostki współzależne - - - -

N. Zysk (strata) brutto z udziałów w jednostkach podporządkowanych

wycenianych metodą praw własności - - - -

O. Zysk (strata) brutto -2 018 708,70 -3 764 124,44 -8 746 039,36 -39 807 178,32

P. Podatek dochodowy - - - -5 794 435,71

I. Część bieżąca - - - -

II. Część odroczona - - - -5 794 435,71

Q. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) - - - -

R. Zyski (straty) mniejszości - 305 812,35 - 858 843,52

S. Zysk (strata) netto -2 018 708,70 -3 458 312,09 -8 746 039,36 -33 153 899,09

(19)

19

3.2.2. BILANS AKTYWA

PLN 2015.09.30 2014.09.30

A. Aktywa trwałe 33 212 493,87 26 278 416,48

I. Wartości niematerialne i prawne 15 535 772,84 3 780 529,85

1. Koszty zakończonych prac rozwojowych - -

2. Wartość firmy 1 142 686,94 309 305,02

3. Inne wartości niematerialne i prawne 14 393 085,90 3 471 224,83

4. Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji - -

5. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne - -

II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 13 440 606,74 13 854 023,40

1. Wartość firmy – jednostki zależne 13 440 606,74 13 854 023,40

2. Wartość firmy – jednostki współzależne - -

III. Rzeczowe aktywa trwałe 417 042,53 812 899,30

1. Środki trwałe 417 042,53 778 544,99

a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) - -

b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - -

c) urządzenia techniczne i maszyny 7 551,46 20 647,00

d) środki transportu 100 622,58 287 350,72

e) inne środki trwałe 308 868,49 470 547,27

2. Środki trwałe w budowie - 34 354,31

3. Zaliczki na środki trwałe w budowie - -

IV. Należności długoterminowe - 10 644,17

1. Od jednostek powiązanych - 10 644,17

2. Od pozostałych jednostek - -

V. Inwestycje długoterminowe 3 819 071,76 7 810 834,94

1. Nieruchomości - -

2. Wartości niematerialne i prawne - 190 000,00

3. Długoterminowe aktywa finansowe 3 819 071,76 7 620 834,94

a) w jednostkach zależnych i współzależnych nie objętych konsolidacją - -

b) w jednostkach zależnych i współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw

własności - 5 728 074,94

- udziały lub akcje - 5 728 074,94

c) w pozostałych jednostkach 3 819 071,76 1 892 760,00

4. Inne inwestycje długoterminowe - -

VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe - 9 484,82

1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - -