Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych

Schlumberger Limited (SLB) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NYSE).

Czym zajmuje się firma?

SCHLUMBERGER Limited międzynarodowa firma obecna w ponad 100 krajach, ma 60000 pracowników, w tym w Eropie 20000.

Głowne kierunki działania: przeróbka ropy naftowej, energia elektryczna, dystrybucja wody i gazu, wymiana elektroniczna.

NAJWAśNIEJSZE INFORMACJE O PRZEMYŚLE NAFTOWYM

Przemysł

Kapitalizacja 271 *

Wskaźnik cena/zysk (P/E) 15,9 Wskaźnik cena/wartość księgowa (P/BV) 6.9 Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE) 26,9%

*- w MLD USD B/D=Brak danych

Kapitalizacja jest wysoka (271 MLD USD) co świadczy o tym, że analizowany przemysł należy do jednych z największych na nowojorskiej giełdzie.

NAJWAśNIEJSZE INFORMACJE O SPÓŁCE

Okres 2007 2006 2005

Przychody* 19,517.19 14,716.9 11,608.86 Zysk brutto* _{6,016.44 3,669.81 2,422.8} Zysk netto* _{3,709.85 2,206.97 1,223.87} Zysk na akcję EPS _{3.01 1.82 1.02}

Stopa dywidendy _{0.5 0.42 0.38}

2007 rok

Kapitalizacja* 87.17

Wskaźnik cena/zysk (P/E) 21,87

Stopa zwrotu z aktywów (ROA) 16.31%

Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego

(ROE) ^42,77%

Dochód na akcje 17.318

Kwartalny wzrost przychodów (YOY) 28,90%

EBIDA 7.13

Kwartalny wzrost zysku (YOY) 63,40%

Wskaźnik Beta 1.2

Roczna stopa zwrotu 1,80%

Data wypłaty dywidendy 06.07.2007

W wtorek na giełdzie nowojorskiej akcje Schlumberger Limited zarobiły 1,35%

do 74.96 USD, dzięki czemu ich łączna wartość wzrosła do 87,17 mld USD. Spółka Schlumberger Limited jest w dobrej kondycji finansowej, co potwierdza wypracowany przez spółkę zysk netto w wysokości 3,70 MLD USD. Wzrost zysku netto spółki wykazuje tendencje wzrostową co jest informacją korzystną dla inwestorów.

Następną ważną informacją na którą trzeba zwrócić uwagę jest wartość wskaźnika Beta (1,20), którego akcje wykazują

z indeksem S&P 100 co oznacza, że dla inwestorów długoterminowych.

analizowana spółka wzrośnie o

spadnie o 1% to Schlumberger Limited odnotowała spółka (21,87) jest

spółek (15,9) co jest informacją Schlumberger Limited (42,77 analizowanego przemysłu (

zwrotu z kapitału własnego niż średnia dla całego przemysłu co jest informacją pozytywną.

Wnioski:

Analizowana spółka charakteryzuje się dobrymi wskaźnikami co pozytywnie dla potencjalnych inwestorów długoterminowych. Wypra spółkę zysk netto, wysoki poziom wskaźnika

wskaźnika ROE wpływają korzystn

powyższe dane można stwierdzić, że spółka wpływa pozytywnie dla inwestora długoterminowego.

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych

Następną ważną informacją na którą trzeba zwrócić uwagę jest wartość ), którego akcje wykazują większą zmienność

co oznacza, że Schlumberger Limited jest walorem

la inwestorów długoterminowych. Jeżeli indeks S&P 100 wzrośnie o 1% to alizowana spółka wzrośnie o 1,20%. Natomiast w sytuacji, gdy indeks

Schlumberger Limited spadnie o 1,20%. Wskaźnik cena/zysk ) jest bardzo wysoki w porównaniu z średnią dla pozostałych ) co jest informacją bardzo pozytywną. Wartość wskaźnika ROE

42,77%) jest dużo wyższa niż średnia wartość dla analizowanego przemysłu (26,9%) co oznacza, że spółka osiągnęła

z kapitału własnego niż średnia dla całego przemysłu co jest informacją

Analizowana spółka charakteryzuje się dobrymi wskaźnikami co pozytywnie dla potencjalnych inwestorów długoterminowych. Wypra

wysoki poziom wskaźnika cena/zysk oraz wpływają korzystnie dla potencjalnych inwestorów

powyższe dane można stwierdzić, że spółka wpływa pozytywnie dla inwestora

Przemysł Spółka

15,9 21,87

Wskaźnik cena/zysk

ło Naukowe Rynków Kapitałowych

Następną ważną informacją na którą trzeba zwrócić uwagę jest wartość zmienność w porównaniu

jest walorem ofensywnym wzrośnie o 1% to

%. Natomiast w sytuacji, gdy indeks S&P 100 Wskaźnik cena/zysk jaki w porównaniu z średnią dla pozostałych wskaźnika ROE dla średnia wartość dla osiągnęła wyższą stopę z kapitału własnego niż średnia dla całego przemysłu co jest informacją bardzo

Analizowana spółka charakteryzuje się dobrymi wskaźnikami co wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów długoterminowych. Wypracowany przez wysoki poziom ie dla potencjalnych inwestorów. Analizując powyższe dane można stwierdzić, że spółka wpływa pozytywnie dla inwestora

Zestawienie porównawcze

_{SLB BHI BJS}

Nazwa spółki SCHLUMBERGER Baker Hughes

Incorporated

BJ Services Company Akcja której firmy będzie miała szacunkowo największy wzrost ceny?

Cena obecna _{73.96 82.29 29.46}

Cena na koniec roku

finansowego ^{86.55 54.34 27.30}

Zmiana ceny w % _{17.02% -33.97% -7.33%}

Cena na przyszły rok

finansowy ^{103.99 65.45 29.40}

Zmiana ceny w % _{40.60% -20.46% -0.20%}

Jaki poziom przychodów i zysku netto odnotowała spółka w ciągu ostatnich 12-miesięcy?

Przychody* _{20.76 9.44 4.70}

Zysk netto* _{4.17 2.45 837.47**}

Jaki wzrost przychodów i zysku netto odnotowała spółka?

Wzrost przychodów _{28.90% 19.90% 23.80%}

Wzrost zysku netto _{63.40% 17.50% 29.70%}

Jaki jest stosunek ceny akcji do zysku?

Wskaźnik cena/zysk (P/E) _{21.80 11.00 10.50}

Jak kształtowała się cena akcji w ciągu ostatnich 12-miesięcy?

Zmiana ceny w ciągu

ostatnich 3- miesięcy ^{16.3% 19.6% 5.6%}

Zmiana ceny w ciągu

ostatnich 6- miesięcy ^{17.0% 17.7% -3.6%}

Zmiana ceny w ciągu

ostatnich 12- miesięcy ^{0.6% -6.5% -28.4%}

EBIDA * ^{7.13 2.60 1.45}

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych

Zysk na akcję (EPS) ^3.382 7.502 2.761

Pracownicy ^{70,000 34,600 16,000}

Kwartalna stopa wzrostu (YOY)

28.90% 19.90% 10.00%

Kapitalizacja * ^{87.17 26.35 8.64}

*= w MLD USD

Łączna wartość akcji Schlumberger Limited wynosi 87,17 mld USD. Spółka ma sporą przewagę nad pozostałymi spółkami, w skład której wchodzą: Firma Baker Hughes - trzecia na świecie firma obsługująca wydobycie ropy naftowej oraz BJ Services Company. Schlumberger Limited wyprzedza Baker Hughes i BJ Services Company pod względem wzrostu przychodów i zysków. W 2007 roku firma Schlumberger Limited zarobiła netto 4,17 mld USD. Przychody Schlumberger Limited wyniosły 20.76 mld dolarów i były najlepszym wynikiem osiągniętym w porównaniu do pozostałych spółek. Akcje spółki zyskały w ciągu ostatniego roku 0,6%.

Spółka sukcesywnie poprawia wyniki i konsekwentnie zwiększa swoje zyski. Miniony rok był trzecim z rzędu, w którym firma zwiększyła przychody jak i zysk netto.

Wartość wskaźnika cena/zysk jest najwyższą wartością w porównaniu z pozostałymi spółkami co wpływa bardzo pozytywnie dla potencjalnych inwestorów.

Wartość wskaźnika informująca inwestorów o wielkości zysku jaki przypada na jedną akcję (EPS) jest średnią wartością w powyższym zestawieniu, co jest informacją neutralną.

Jak wysoki przychód i zysk netto odnotowała spółka w stosunku do średniej wartości dla przemysłu?

Przychody i Zysk netto (YOY) Spółka Przemysł

Przychody * _{20.76 10.33}

Zysk netto * _{4.17 1.87}

*= w MLD USD **= w MLN USD

Schlumberger Limited Przychody w stosunku rocznym: ^20.76 MLD USD Różnica procentowa między przychodami osiągniętymi przez spółkę, a średnimi przychodami występującymi w przemyśle: 101,03%

Schlumberger Limited Zysk netto w stosunku rocznym: ^4,17 MLD USD Różnica procentowa między zyskami netto osiągniętymi przez spółkę, a średnim zyskiem netto występującym w przemyśle: 123,18%

Jaki był wzrost dla spółki i przemysłu?

Wzrost przychodów i zysku netto w stosunku rocznym

Spółka Przemysł

Wzrost przychodów _{28.90% 29.60%}

Wzrost zysku netto _{63.40% 54.70%}

Schlumberger Limited Procentowy wzrost przychodów w stosunku rocznym:

23.90%

Różnica w punktach procentowych między wzrostem przychodu osiągnięty przez spółkę, a średnim wzrostem przychodu występujący w przemyśle: -0,70

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych

Schlumberger Limited Procentowy wzrost zysku netto w stosunku rocznym:

63,40%.

Różnica w punktach procentowych między wzrostem zysku netto osiągniętym przez spółkę, a średnim wzrostem zysku netto występujący w przemyśle: 8,70

Jak kształtowała się cena akcji?

Okres Spółka Przemysł

3 miesiące _{16.3% 18.0%}

6 miesięcy _{17.0% 19.8%}

12 miesięcy _{0.6% 2.7%}

Procentowa zmiana ceny akcji w ciągu 3-ech miesięcy: 16,3%

Różnica ceny akcji w stosunku do średniej ceny wszystkich spółek w przemyśle:

-1,70 *

Procentowa zmiana ceny akcji w ciągu 6-ciu miesięcy: 17,0%

Różnica ceny akcji w stosunku do średniej ceny wszystkich spółek w przemyśle:

-2,80 *

Procentowa zmiana ceny akcji w ciągu 12-u miesięcy: 0,6%

Różnica ceny akcji w stosunku do średniej ceny wszystkich spółek w przemyśle:

-2,10 *

*= w punktach procentowych

Wnioski:

Bieżąca analiza wykazała, że spółka Schlumberger Limited jest pozytywnie postrzegana pod względem atrakcyjności do inwestowania. Świadczą o tym dobre wartości wskaźników ekonomicznych charakteryzujących spółkę co wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów. Jest to wniosek w porównaniu do pozostałych spółek występujących w przemyśle.

PROGNOZY ANALITYKÓW

Analitycy spodziewają, że zysk na jedną akcję będzie zawierać się od 3.85 za cały rok 2007 do

prognozowany wzrost wynosi

Analitycy spodziewają się nieznacznego wzrostu przychodów ze sprzedaży produktów za cały 2007 rok z

W ujęciach procentowych prognozowany

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych

PROGNOZY ANALITYKÓW

Analitycy spodziewają, że zysk na jedną akcję będzie zawierać się

za cały rok 2007 do 4.68 za cały rok 2008. W ujęciach procentow osi 21,55%.

Analitycy spodziewają się nieznacznego wzrostu przychodów ze sprzedaży produktów za cały 2007 rok z 22,80 MLD USD w 2007 do 26.37 MLD USD w 2008.

prognozowany wzrost wynosi 15,65%.

2007 2008

3,85 4,68

Zysk na akcję (EPS)

ło Naukowe Rynków Kapitałowych

Analitycy spodziewają, że zysk na jedną akcję będzie zawierać się w przedziale za cały rok 2008. W ujęciach procentowych

Analitycy spodziewają się nieznacznego wzrostu przychodów ze sprzedaży MLD USD w 2008.

TECHNICZNY OBRAZ SPÓŁKI

PERSPEKTYWA ŚREDNIOTERMINOWA

Wykres dzienny Źródło:DealBook360

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych

PERSPEKTYWA DŁUGOTERMINOWA

Wykres tygodniowy Źródło: DealBook 360

Trendy

Patrząc na horyzont długoterminowy spółka pozostaje w trendzie wzrostowym.

W średnim horyzoncie czasowym spółka pozostaje w trendzie wzrostowym.

Analizowana spółka znajduje się w kanale wzrostowym kreślonego od minimów z stycznia 2003 roku, który widać na wykresie tygodniowym. Na wskaźnikach MACD i RSI tygodniowych przeważają sygnały kupno co zwiększa prawdopodobieństwo wzrostów. Natomiast wskaźniki MACD i RSI dzienne sygnalizują sprzedaż. Bilansując sygnały jakie wskaźniki MACD i RSI wykazują na wykresie dziennym i tygodniowym można stwierdzić, że na rynku występuje niepewność co do przyszłych ruchów cen akcji.

Wnioski:

Najbliższy opór to poziom 76,00-78,00 wynikający z wystąpienia maksimów z kwietnia 2007 roku widoczny na wykresie dziennym i tygodniowym. Najbliższym wsparciem jest poziom 57,00 widoczny na wykresie dziennym i tygodniowym wynikający z wystąpienia minimów z lutego 2007 roku, który jest dodatkowo potwierdzony przez średnio- oraz długoterminową linię trendu wzrostowego widoczny na wykresie dziennym i tygodniowym. Jeżeli doszłoby to przebicia wyżej wymienionego poziomu wsparcia oznaczałoby to duże prawdopodobieństwo wystąpienia spadków w rejon 18,00 wynikający z wystąpieniem minimów z stycznia 2003 roku dodatkowo potwierdzony przez długoterminową linię trendu wzrostowego widoczny na wykresie tygodniowym.

Krzysztof Wańczyk krzychu867@interia.pl