Szanowni Inwestorzy i Akcjonariusze

(1)

(2)

Sprawozdanie Finansowe Pragma Faktoring S.A. za I półrocze 2015 r.

1

Szanowni Inwestorzy i Akcjonariusze

Z satysfakcją przekazujemy w Państwa ręce raport Pragma Faktoring S.A. za I półrocze 2015 r.

Pierwsze półrocze 2015 r. pokazuje kolejne pozytywne efekty przyjętej strategii (zakładającej budowę zdywersyfikowanego portfela należności faktoringowych generującego powtarzalne przychody i przepływy oraz cechującego się wysoką płynnością). Kluczową w strategii Spółki jest usługa faktoringu, która ma dominować w portfelu i przychodach nad transakcjami pożyczkowymi, mającymi charakter uzupełniający. Zgodnie z tymi założeniami w I półroczu br. wartość portfela faktoringowego zwiększyła się o 16% r/r, natomiast portfel pożyczkowy uległ istotnemu zmniejszeniu. Należności faktoringowe stanowią 82% całości portfela.

W I półroczu 2015 roku Spółka osiągnęła 28% wzrost przychodów brutto w stosunku do analogicznego okresu 2014 r. Zdecydowanie wzrosły również: zysk brutto (o 26%) oraz zysk netto (o 23%). Warto podkreślić również wartość otrzymanych na poczet portfela wpłat, które wyniosły w pierwszym półroczu 260 mln zł i były wyższe o 20% wobec otrzymanych rok wcześniej (217 mln zł).

Istotnym zdarzeniem w działalności Spółki w okresie ostatnich kilku miesięcy był proces spłaty obligacji. W okresie od grudnia 2014 do marca 2015 Pragma Faktoring spłaciła terminowo 40 mln zł zadłużenia obligacyjnego, przy czym, co warte podkreślenia, uczyniła to bez tzw. rolowania (czyli pozyskiwania środków na spłatę obligacji przez kolejną emisję).

Spółka wyróżnia się wysoką płynnością aktywów. Na koniec I półrocza wskaźnik aktywa obrotowe/aktywa ogółem był równy 94%. Poziom zobowiązań oprocentowanych netto (po pomniejszeniu o posiadaną gotówkę) Spółki, wynosi jedynie 135% wartości kapitałów własnych, co biorąc pod uwagę wysoką płynność i rotację aktywów należy ocenić za bardzo bezpieczny poziom Dodatkowo większość (75%) zobowiązań finansowych ma charakter długoterminowy.

Wysoka płynność aktywów Pragma Faktoring i niski wskaźnik jej zadłużenia pozwoliła 14 czerwca br.

na wypłatę akcjonariuszom dywidendy o wartości 4.002.819,60 zł, co dało 1,56 zł na każdą akcję.

Jesteśmy przekonani, że Pragma Faktoring będzie w kolejnych kwartałach regularnie zwiększać przychody i zyski, co w powiązaniu z bardzo dobrą sytuacją finansową Spółki, pozwoli na systematyczny wzrost jej wartości.

Z poważaniem,

Zarząd Pragma Faktoring S.A.

Tomasz Boduszek - Prezes Zarządu Jakub Holewa - Wiceprezes Zarządu Agnieszka Kowalik - Członek Zarządu Grzegorz Pardela - Członek Zarządu

Katowice, 20 sierpnia 2015 roku

(3)

2

Spis treści

List do Inwestorów i Akcjonariuszy ... 1

Wprowadzenie do śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Pragma Faktoring S.A ... 3

Wybrane jednostkowe dane finansowe Pragma Faktoring S.A. ... 7

Śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Pragma Faktoring S.A. ... 9

Noty do śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Pragma Faktoring S.A. ...14

Sprawozdanie Zarządu z działalności Pragma Faktoring S.A. ...40

Oświadczenie Zarządu Pragma Faktoring S.A. ...52

Oświadczenie Zarządu Pragma Faktoring S.A. ...53

(4)

3

WPROWADZENIE DO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO PRAGMA FAKTORING S.A.

za okres od 1 stycznia 2015 do 30 czerwca 2015 roku

1. Podstawowe informacje o Spółce

Nazwa: Pragma Faktoring S.A.

(do dnia 29.03.2011 r. działająca pod firmą Grupa Finansowa Premium S.A.)

Siedziba: 40-748 Katowice, ul. Brynowska 72

Telefon: 32 44 20 200

Fax: 32 42 20 240

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy w Katowicach Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego

REGON: 277573126

NIP: 634-24-27-710

KRS: 0000267847

Adres poczty elektronicznej: biuro@pragmafaktoring.pl Adres strony internetowej: www.pragmafaktoring.pl

Pragma Faktoring S.A. (dawniej Grupa Finansowa Premium S.A.) to pierwotnie spółka cywilna założona przez Michała Nawrota i Dariusza Piaseckiego.

W 2001 roku wpisano Spółkę do rejestru handlowego w Sądzie Rejonowym w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy Rejestrowy pod nr RHB 18811 z siedzibą w Katowicach. Do dnia 16 listopada 2006 roku GF Premium sp. z o.o. wpisana była do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Katowicach pod numerem KRS 0000049234. W dniu 17 listopada 2006 roku Sąd Rejonowy w Katowicach Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wydał postanowienie o przekształceniu Grupy Finansowej Premium Sp. z o.o. w Spółkę Akcyjną. Spółka Akcyjna została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców KRS pod numerem 0000267847.

Od dnia 14.06.2007 r. akcje Spółki są notowane na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

(5)

4

W dniu 14 grudnia 2010 r. Pragma Inkaso S.A. z siedzibą w Tarnowskich Górach ogłosiła wezwanie na zakup akcji uprawniających do wykonywania 66 % głosów. W wyniku wezwania w dniu 20.01.2011 r.

Pragma Inkaso S.A. nabyła akcje stanowiące 58,23 % kapitału zakładowego Spółki i dające prawo do wykonywania 63,75 % głosów.

Uchwałą nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 14 marca 2011 Grupa Finansowa Premium S.A. zmieniła nazwę na Pragma Faktoring S.A.

Obecnie Pragma Inkaso S.A. jest posiadaczem 2.142.172 akcji, dających 83,49% udziału w kapitale zakładowym, z których może wykonywać 2.845.496 dających 87,04% udziału w ogólnej liczbie głosów.

Według Aktu Założycielskiego podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:

1. Pośrednictwo finansowe pozostałe, gdzie indziej niesklasyfikowane, 2. Działalność pomocnicza finansowa, gdzie indziej niesklasyfikowana.

Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony.

Spółka działa na podstawie statutu oraz przepisów Kodeksu spółek handlowych.

2. Zarząd i Rada Nadzorcza Spółki

Skład Zarządu Spółki na dzień 30 czerwca 2015 roku był następujący:

Prezes Zarządu Tomasz Boduszek Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Członek Zarządu Agnieszka Kowalik Członek Zarządu Grzegorz Pardela

Do dnia sporządzenia sprawozdania skład Zarządu nie uległ zmianie.

Skład Rady Nadzorczej na dzień 30 czerwca 2015 roku był następujący:

Przewodniczący Rady Nadzorczej Michał Kolmasiak Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Jacek Obrocki Członkowie Rady Nadzorczej Rafał Witek

Ireneusz Rymaszewski Marcin Nowak

Do dnia sporządzenia sprawozdania skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

(6)

5

3. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego na dzień 30 czerwca 2015 roku

1) Oświadczenie o zgodności

Zarząd Spółki Pragma Faktoring S.A. oświadcza, że niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSSF oraz, że odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki na dzień 30 czerwca 2015 roku, 31 grudnia 2014 roku, 30 czerwca 2014 r. oraz jej wyniki finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku i porównywalnie z okresem od 1 stycznia do 30 czerwca 2014 roku.

Sprawozdanie Zarządu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych rodzajów ryzyka i zagrożeń.

2) Zasady prezentacji

Począwszy od 01.01.2008 roku Pragma Faktoring S.A., zgodnie z uchwałą nr 21 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 31.03.2008 roku (podjętej na podstawie art. 45 ust. 1b ,1 c Ustawy o rachunkowości) sporządza sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez Komisję Europejską.

Spółka zastosowała w niniejszym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską („MSSF”) obowiązujące na dzień 30 czerwca 2015 roku.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

3) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski.

4) Przyjęte zasady rachunkowości

W prezentowanym okresie Spółka nie wprowadziła zmian w przyjętych zasadach rachunkowości w porównaniu do zasad przedstawionych w opublikowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2014.

5) Informacja dotycząca wypłaconej (lub zdeklarowanej) dywidendy przez Spółkę

Zysk z roku 2014 Spółka przeznaczyła na wypłatę dywidendy.

(7)

6

6) Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

W porównaniu z opublikowanymi informacjami w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym nie zostały opublikowane żadne nowe standardy ani zmiany do istniejących standardów, a których wprowadzenie miało by wpływ na sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku.

Z poważaniem,

(8)

7

WYBRANE DANE FINANSOWE

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. EURO w tys. EURO w tys. EURO półrocze 2015 rok 2014 półrocze 2014 półrocze 2015 rok 2014 półrocze 2014 I. Przychody brutto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 235 784 426 979 183 615 57 034 101 921 43 944 II. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 9 360 19 674 9 161 2 264 4 696 2 192

III. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 3 900 9 145 4 222 943 2 183 1 010

IV. Zysk (strata) brutto 2 251 5 062 1 788 544 1 208 428

V. Zysk (strata) netto 1 703 4 007 1 379 412 956 330

VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 3 709 8 914 5 255 897 2 128 1 258

VII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 935) (8 255) (8 600) (710) (1 970) (2 058)

VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (3 869) 1 254 3 419 (936) 299 818

IX. Przepływy pieniężne netto, razem (3 096) 1 912 74 (749) 456 18

X. Aktywa, razem 96 186 96 262 108 969 22 932 22 585 26 189

XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 57 758 55 535 71 839 13 770 13 029 17 265

XII. Zobowiązania długoterminowe 40 373 20 349 900 9 625 4 774 216

XIII. Zobowiązania krótkoterminowe 17 385 35 185 70 938 4 145 8 255 17 049

XIV. Kapitał własny 38 428 40 727 37 131 9 162 9 555 8 924

XV. Kapitał zakładowy 2 566 2 566 2 566 612 602 617

XVI. Liczba akcji na koniec roku (w szt.) 2 565 910 2 565 910 2 565 910 2 565 910 2 565 910 2 565 910

XVII. Zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 0,66 1,56 0,54 0,16 0,37 0,13

XVIII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję

zwykłą (w zł/EUR) 0,66 1,56 0,54 0,16 0,37 0,13

XIX. Wartość księgowa na jedną średnioważoną akcję (w zł/EUR) 14,98 15,87 14,47 3,57 3,72 3,48

XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną średnioważoną akcję

(w zł/EUR) 14,98 15,87 14,47 3,57 3,72 3,48

XXI. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję

(w zł/EUR) 1,56 0,00 0,00 0,37 0,00 0,00

XXII. Saldo faktoring 68 794 64 130 60 190 16 401 15 046 14 466

XXIII. Wpłaty z faktoringu w roku 228 348 411 364 177 174 54 441 96 512 42 581

(9)

8

XXIV. Saldo pożyczki 19 757 21 665 25 084 4 710 5 083 6 029

XXV. Wpłaty z pożyczek w roku 32 146 84 475 40 736 7 664 19 819 9 790

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej oraz całkowitych dochodów przeliczono na EURO według kursów średnich ustalonych przez Narodowy Bank Polski zgodnie ze wskazaną, obowiązującą zasadą przeliczenia:

a) sprawozdanie z sytuacji finansowej według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu:

 na dzień 30 czerwca 2015 średni kurs wyniósł: 4,1944;

 na dzień 31 grudnia 2014 średni kurs wyniósł: 4,2623;

 na dzień 30 czerwca 2014 średni kurs wyniósł: 4,1609;

b) sprawozdanie z całkowitych dochodów według kursów średnich w odpowiednim okresie obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie:

 średnia arytmetyczna w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2015: 4,1341;

 średnia arytmetyczna w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2014: 4,1893;

 średnia arytmetyczna w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2014: 4,1784.

Przeliczenia dokonano poprzez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany.

Z poważaniem,

(10)

9

ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE PRAGMA FAKTORING S.A. za okres

od 1 stycznia 2015 do 30 czerwca 2015 roku

SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień - Aktywa

Wyszczególnienie Nota 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014

AKTYWA TRWAŁE 6 037 023,50 5 958 494,12 20 947 452,60

Rzeczowe aktywa trwałe 1 927 499,07 600 070,82 674 507,41

Wartości niematerialne 2 554 312,43 367 384,30 429 181,83

Akcje i udziały 3 - - 14 354 333,36

Pozostałe aktywa długoterminowe 4 250,00 - -

Inwestycje w nieruchomości 5 4 151 680,00 4 151 680,00 4 664 680,00 Aktywa z tytułu odroczonego

podatku dochodowego 403 282,00 839 359,00 824 750,00

AKTYWA OBROTOWE 90 148 510,93 90 303 649,58 88 021 695,47

Należności z tytułu dostaw i usług 6 22 344,20 29 137,54 42 529,08 Należności z tytułu bieżącego

podatku dochodowego 6 6 080,00 6 080,00 -

Pozostałe aktywa obrotowe 6 183 283,63 192 240,23 203 589,73

Wierzytelności nabyte 7 - - -

Faktoring 7 68 794 416,44 64 129 952,33 60 190 391,12

Pożyczki 7 19 757 147,91 21 664 574,59 25 084 302,59

Pozostałe aktywa finansowe - - -

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 752 761,04 3 781 733,43 1 950 774,65

Rozliczenia międzyokresowe 8 632 477,71 499 931,46 550 108,30

AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE

DO ZBYCIA - - -

Aktywa razem: 96 185 534,43 96 262 143,70 108 969 148,07

(11)

10

Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień - Pasywa

Wyszczególnienie Nota 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014

KAPITAŁ WŁASNY 9 38 427 554,53 40 727 391,88 37 130 640,49

Kapitał podstawowy 2 565 910,00 2 565 910,00 2 565 910,00

Akcje własne - - -

Kapitał zapasowy z emisji 28 731 801,73 28 731 801,73 28 731 801,73 Kapitał zapasowy z zysku

zatrzymanego 7 133 970,77 7 129 803,77 5 907 493,85

Niepodzielony wynik, w tym: (4 127,97) 2 299 876,38 (74 565,09)

Zysk (strata) netto okresu 1 702 982,25 4 006 986,60 1 379 015,05 ZOBOWIĄZANIA

DŁUGOTERMINOWE 40 372 845,53 20 349 362,08 900 318,77

Rezerwa z tytułu odroczonego

podatku dochodowego 10 818 339,00 706 700,00 830 545,00

Rezerwy długoterminowe 10 720,92 578,72 326,86

Kredyty i pożyczki długoterminowe 11 - - -

Zobowiązania długoterminowe z

tytułu obligacji 12 39 189 374,27 19 586 745,36 -

Inne zobowiązania finansowe

długoterminowe 13 364 411,34 55 338,00 69 446,91

ZOBOWIĄZANIA

KRÓTKOTERMINOWE 17 385 134,37 35 185 389,74 70 938 188,81

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 11 12 714 128,27 5 495 702,15 27 161 652,80 Zobowiązania krótkoterminowe z

tytułu obligacji 12 217 300,00 25 639 570,27 40 356 698,43

Inne zobowiązania finansowe

krótkoterminowe 13 100 978,87 101 234,25 161 715,86

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 14 534 458,98 455 717,66 449 654,62 Zobowiązania z tytułu bieżącego

podatku dochodowego 14 - - 8 412,00

Pozostałe zobowiązania i rozliczenia

międzyokresowe bierne 14 2 329 954,85 2 414 081,26 1 493 466,06

Rezerwy krótkoterminowe 10 526 121,01 291 116,27 477 769,18

Przychody przyszłych okresów 15 962 192,39 787 967,88 828 819,86

Pasywa razem: 96 185 534,43 96 262 143,70 108 969 148,07

Sprawozdanie z zysków lub strat i całkowitych dochodów za okres

Wyszczególnienie Nota 01.01.2015 01.01.2014

30.06.2015 30.06.2014

Przychody ze sprzedaży brutto ogółem 235 784 079,05 183 615 190,52

Przychody z tytułu zakupu wierzytelności - 30 189,64

Koszty zakupionych wierzytelności - (9 358,79)

Przychody z tytułu zakupionych wierzytelnościami

netto - 20 830,85

Przychody z tytułu faktoringu 233 607 340,39 181 280 231,85

Koszty faktoringu (226 423 872,99) (174 445 199,98)

Przychód z tytułu faktoringu netto 7 183 467,40 6 835 031,87

Przychody z tytułu pożyczek 2 106 593,45 2 195 655,09

(12)

11 Przychody ze sprzedaży pozostałych usług

finansowych 7 906,42 15 075,32

Pozostałe przychody 62 238,79 94 038,62

Przychody ze sprzedaży netto ogółem 9 360 206,06 9 160 631,75

Koszty działalności operacyjnej 16 (4 842 241,12) (4 940 394,87)

Amortyzacja (121 568,97) (130 350,65)

Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (1 891 570,63) (1 679 895,13)

Pozostałe koszty podstawowe (2 829 101,52) (3 130 149,09)

Koszty sprzedanych towarów i materiałów - -

ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY 4 517 964,94 4 220 236,88

Pozostałe przychody operacyjne 17 84 647,08 455 883,05

Pozostałe koszty operacyjne 18 (702 526,25) (454 179,67)

ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 3 900 085,77 4 221 940,26

Przychody finansowe 19 25 325,46 6 460,81

Koszty finansowe 20 (1 674 712,98) (2 440 429,02)

ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM 2 250 698,25 1 787 972,05

Podatek dochodowy 21 (547 716,00) (408 957,00)

ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI

KONTYNUOWANEJ 1 702 982,25 1 379 015,05

Inne całkowite dochody - -

CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY 1 702 982,25 1 379 015,05

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)

Wyszczególnienie RPP za okres:

01.01.2015 - 30.06.2015

RPP za okres:

01.01.2014 - 30.06.2014 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Zysk (strata) brutto 2 250 698,25 1 787 972,05

Korekty razem 1 457 908,41 3 467 195,44

Amortyzacja 121 568,97 130 350,65

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (66 607,25) -

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 118 172,83 2 374 081,42

Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej (2 416,19) (599,47)

Zmiana stanu rezerw 235 146,94 332 082,21

Zmiana stanu należności 15 749,94 206 689,80

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych,

z wyjątkiem zobowiązań finansowych (5 385,09) 463 803,39

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 41 678,26 45 601,44

Zapłacony podatek dochodowy (84 814,00)

Inne korekty - -

Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej 3 708 606,66 5 255 167,49

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (204 706,31) (41 525,00)

Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych - -

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (9 027,33) (35 081,41)

Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych - (350 398,37)

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów 35 739,92 599,47

(13)

12 trwałych i inne

Wpływy ze sprzedaży inwestycji długoterminowych - -

Wydatki na nabycie aktywów finansowych

dostępnych do sprzedaży (233 012 048,49) (192 550 856,34)

Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych

dostępnych do sprzedaży 228 347 584,38 177 173 858,78

Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych

wycenianych w wartości godziwej przez wynik - -

Pożyczki udzielone (30 238 466,57) (33 533 061,91)

Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 32 145 643,25 40 736 209,68

inwestycyjnej (2 935 281,15) (8 600 255,10)

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

Wydatki na zakup akcji własnych - -

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 8 718 426,12 7 695 000,00

Spłaty kredytów i pożyczek (1 500 000,00) (2 204 932,22)

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (146 697,48) (57 437,98)

Dywidendy wypłacone (4 002 819,60) -

Wpływy z tytułu obligacji 20 000 000,00 -

Wypływy z tytułu spłaty obligacji (25 000 000,00) -

Odsetki zapłacone od obligacji (1 672 700,00) (1 439 750,00)

Odsetki zapłacone od kredytów i pożyczek (265 114,19) (574 097,08)

finansowej (3 868 905,15) 3 418 782,72

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (3 095 579,64) 73 695,11

BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW

PIENIĘŻNYCH, W TYM: (3 028 972,39) 73 695,11

- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic

kursowych 66 607,25 -

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 3 781 733,43 1 877 079,54

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D),

W TYM: 752 761,04 1 950 774,65

o ograniczonej możliwości dysponowania - -

(14)

13

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Wyszczególnienie Kapitał

podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy z emisji

Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego

Niepodzielony wynik

Razem kapitał własny Zmiany w kapitale własnym od 01.01.2015 do 30.06.2015 r.

Stan na 1.01.2015 r. 2 565 910,00 (0,00) 28 731 801,73 7 129 803,77 2 299 876,38 40 727 391,88

Podział wyniku roku 2014 - - - 4 167,00 (4 167,00)

Wypłata dywidendy - - - - (4 002 819,60) (4 002 819,60)

Całościowy wynik finansowy za okres

od 1.01 do 30.06.2015 r. - - - - 1 702 982,25 1 702 982,25

Stan na 30.06.2015 r. 2 565 910,00 (0,00) 28 731 801,73 7 133 970,77 (4 127,97) 38 427 554,53

Zmiany w kapitale własnym od 01.01.2014 do 31.12.2014 r.

Stan na 1.01.2014 r. 2 565 910,00 (0,00) 28 731 801,73 3 796 175,85 475 026,87 35 568 914,45

Podział wyniku roku 2013 - - - 2 111 318,01 (2 111 318,01) -

Wynik z lat ubiegłych spółki przejętej - - - 1 222 309,91 (232 239,00) 990 070,91

Wypłata dywidendy - - - -

Niepodzielony wynik spółki przejętej - - - - 161 419,92 161 419,92

od 1.01 do 31.12.2014 r. - - - - 4 006 986,60 4 006 986,60

Stan na 31.12.2014 r. 2 565 910,00 (0,00) 28 731 801,73 7 129 803,77 2 299 876,38 40 727 391,88

Zmiany w kapitale własnym od 01.01.2014 do 30.06.2014 r.

Stan na 1.01.2014 r. 2 565 910,00 (0,00) 28 731 801,73 3 796 175,85 657 737,87 35 751 625,45

Podział wyniku roku 2013 - - - 2 111 318,01 (2 111 318,01) -

Wypłata dywidendy - - - -

od 1.01.do 30.06.2014 r. - - - - 1 379 015,05 1 379 015,05

Stan na 30.06.2014 r. 2 565 910,00 (0,00) 28 731 801,73 5 907 493,85 (74 565,09) 37 130 640,49

(15)

14

NOTY DO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PRAGMA FAKTORING S.A. za okres

od 1 stycznia 2015 do 30 czerwca 2015 roku

ZAŁĄCZONE NOTY STANOWIĄ INTEGRALNĄ CZĘŚĆ NINIEJSZEGO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO

JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Lista Not

Numer Nazwa

1 Rzeczowe aktywa trwałe 2 Wartości niematerialne 3 Akcje i udziały

4 Pozostałe aktywa długoterminowe 5 Inwestycje w nieruchomości

6 Należności

7 Krótkoterminowe aktywa finansowe

8 Środki pieniężne i rozliczenia międzyokresowe 9 Kapitał własny

10 Rezerwy

11 Kredyty i pożyczki

12 Zobowiązania z tytułu obligacji 13 Inne zobowiązania finansowe

14 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 15 Przychody przyszłych okresów

16 Koszty według rodzaju

17 Pozostałe przychody operacyjne 18 Pozostałe koszty operacyjne 19 Przychody finansowe 20 Koszty finansowe 21 Podatek dochodowy

22 Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi 23 Gwarancje i poręczenia

24 Instrumenty finansowe

25 Przeciętne zatrudnienie w etatach w Spółce

26 Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i kontrolujące Spółkę 27 Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki

28 Segmenty operacyjne

29 Wynagrodzenie podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych

(16)

15

1. Rzeczowe aktywa trwałe

1.1 - Rzeczowe aktywa trwałe Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień

30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014

Grunty - - -

Budynki i budowle - - -

Urządzenia techniczne i maszyny 73 935,60 88 805,44 106 846,07

Środki transportu 683 835,16 314 295,36 400 012,16

Pozostałe środki trwałe 103 996,74 127 583,79 144 114,19

Inwestycje w obcym środku trwałym 65 731,57 69 386,23 23 534,99

Środki trwałe w budowie - - -

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RAZEM: 927 499,07 600 070,82 674 507,41

1.2 - Rzeczowe aktywa trwałe

w okresie sprawozdawczym Grunty Budynki i budowle

Urządzenia techniczne

i maszyny

Środki transportu

Pozostałe środki trwałe

Inwestycje w obcych środkach trwałych

Środki trwałe w budowie

Zaliczki na środki trwałe

w budowie

Razem

Wartość bilansowa brutto na 01.01.2015 - - 443 504,91 828 580,24 286 772,53 73 092,09 - - 1 631 949,77

Przyjęcia ze środków trwałych

w budowie - - - - - - - - -

Nabycia bezpośrednie - - 9 027,33 - - - - - 9 027,33

Przyjęcie w ramach leasingu - - - 455 515,44 - - - - 455 515,44

Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - (9 088,03) (182 791,80) (30 122,85) - - - (222 002,68)

Przeniesienie na środki trwałe - - - - - - - - -

Wartość bilansowa brutto na 30.06.2015 - - 443 444,21 1 101 303,88 256 649,68 73 092,09 - - 1 874 489,86 Wartość bilansowa brutto na 01.01.2014 - - 430 089,52 935 206,72 276 991,07 7 706,20 7 057,00 - 1 657 050,51 Przyjęcia ze środków trwałych

w budowie - - 7 057,00 - - - - - 7 057,00

Nabycia bezpośrednie - - 16 611,16 - 13 092,76 65 385,89 - - 95 089,81

Nabycie w ramach połączenia spółek - - 300,00 - - - - - 300,00

Przyjęcie w ramach leasingu - - - - - - - - -

Zmniejszenia z tytułu likwidacji - - - - - - - - -

Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - (10 552,77) (106 626,48) (3 311,30) - - - (120 490,55)

(17)

16

Przeniesienie na środki trwałe - - - - - - (7 057,00) - (7 057,00)

Wartość bilansowa brutto na 01.01.2014 - - 430 089,52 935 206,72 276 991,07 7 706,20 7 057,00 - 1 657 050,51 Przyjęcia ze środków trwałych

w budowie - - 7 057,00 - - - - - 7 057,00

Nabycia bezpośrednie - - 11 995,48 - 10 216,27 17 087,46 - - 39 299,21

Przyjęcie w ramach leasingu - - - - - - - - -

Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - (10 552,77) - (1 257,88) - - - (11 810,65)

Przeniesienie na środki trwałe - - - - - - (7 057,00) - (7 057,00)

1.3 - Rzeczowe aktywa trwałe umorzenie Grunty Budynki i budowle

Urządzenia techniczne i maszyny

Środki transportu

Pozostałe środki trwałe

Inwestycje w obcych środkach trwałych

Razem

Wartość umorzenia na 01.01.2015 - - 354 699,47 514 284,88 159 188,74 3 705,86 1 031 878,95

Zwiększenie amortyzacji za okres - - 23 608,39 57 975,64 18 552,10 3 654,66 103 790,79

Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - (8 799,25) (154 791,80) (25 087,90) - (188 678,95)

Wartość umorzenia na 30.06.2015 - - 369 508,61 417 468,72 152 652,94 7 360,52 946 990,79

Wartość umorzenia na 01.01.2014 - - 308 344,98 479 836,30 124 177,34 128,44 912 487,06

Zwiększenie amortyzacji w ramach połączenia spółek za okres - - 125,00 - - - 125,00

Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - (6 632,48) (72 513,02) (2 563,69) - (81 709,19)

Wartość umorzenia na 01.01.2014 - - 308 344,98 479 836,30 124 177,34 128,44 912 487,06

Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - (6 632,48) - (960,37) - (7 592,85)

(18)

17

2. Wartości niematerialne

2.1 - Wartości niematerialne Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014

Pozostałe wartości niematerialne 280 676,12 281 246,80 362 656,83

Systemy komputerowe w trakcie realizacji - - -

wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji 187 498,81 - -

Zaliczki na wartości niematerialne 86 137,50 86 137,50 66 525,00

WARTOŚCI NIEMATERIALNE RAZEM: 554 312,43 367 384,30 429 181,83

2.2 - Wartości niematerialne w okresie sprawozdawczym

Pozostałe wartości niematerialne

Wartości niematerialne i prawne w trakcie

realizacji

Zaliczki na wartości niematerialne

Razem

Wartość bilansowa brutto na

01.01.2015 960 649,88 - 86 137,50 1 046 787,38

Nabycie 17 207,50 187 498,81 - 204 706,31

Przeniesienie na wartości niematerialne - - - -

Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - - -

30.06.2015 977 857,38 187 498,81 86 137,50 1 251 493,69

01.01.2014 957 600,88 - 25 000,00 982 600,88

Nabycie - 61 137,50 61 137,50

Nabycie w ramach połączenia spółek 3 049,00 - 3 049,00

Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - -

31.12.2014 960 649,88 - 86 137,50 1 046 787,38

01.01.2014 957 600,88 - 25 000,00 982 600,88

Nabycie - - 41 525,00 41 525,00

Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - - -

Przeniesienie na wartości niematerialne - - - -

Zmniejszenia i zwiększenia wynikające z

przeszacowania - - - -

30.06.2014 957 600,88 - 66 525,00 1 024 125,88

2.3 - Wartości niematerialne umorzenie Pozostałe wartości

niematerialne i prawne Razem

Wartość umorzenia na 01.01.2015 679 403,08 679 403,08

Zwiększenie amortyzacji za okres 17 778,18 17 778,18

Zwiększenie amortyzacji za okres 50 426,40 50 426,40

Zwiększenie amortyzacji w ramach połączenia spółek za

okres 1 270,25 1 270,25

Aktualizacja WNiP 57 975,58 -

(19)

18

Zwiększenie amortyzacji za okres 25 213,20 25 213,20

3. Akcje i udziały

3.1 - Akcje i udziały Siedziba Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014

Pragma Faktoring Spółka Akcyjna S.K.A. Katowice - - 14 354 333,36

AKCJE I UDZIAŁY RAZEM: - - 14 354 333,36

3.2 - Akcje i udziały - zmiany stanu w okresie 01.01.2015 01.01.2014 01.01.2014 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014

Stan na początek okresu - 14 354 333,36 14 354 333,36

Zwiększenia w okresie - - -

Nabycia - - -

Utworzenie nowej spółki - - -

Zmniejszenia - (14 354 333,36) -

Wycena - - -

Połączenie spółek (14 354 333,36) -

AKCJE I UDZIAŁY NA KONIEC OKRESU: - - 14 354 333,36

4. Pozostałe aktywa długoterminowe

4.1 - Pozostałe aktywa długoterminowe Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014

Pożyczki 250,00 - -

Wierzytelności nabyte - - -

Inne aktywa - - -

POZOSTAŁE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE RAZEM: 250,00 - -

4.2 - Pozostałe aktywa długoterminowe - zmiany stanu w okresie

01.01.2015 01.01.2014 01.01.2014 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014

Stan na początek okresu - 1 230,00 1 230,00

Zwiększenia w okresie 250,00 - -

Nabycia - - -

Pożyczki udzielone 250,00 - -

Zmniejszenia - (1 230,00) (1 230,00)

Zmiana terminu płatności - (1 230,00) (1 230,00)

Sprzedaż - - -

POZOSTAŁE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE NA KONIEC

OKRESU: 250,00 - -

5. Inwestycje w nieruchomości

5.1 - Inwestycje w nieruchomości Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014 Nieruchomość inwestycyjna 1 (przyjęta w ramach

zobowiązań dłużnika Spółki) 1 485 600,00 1 485 600,00 1 485 600,00

Nieruchomość inwestycyjna 2 (przyjęta w ramach 2 666 080,00 2 666 080,00 2 666 080,00

(20)

19 zobowiązań dłużnika Spółki)

Nieruchomość inwestycyjna 3 (przyjęta w ramach

zobowiązań dłużnika Spółki) - - 513 000,00

INWESTYCJE W NIERUCHOMOŚCI RAZEM: 4 151 680,00 4 151 680,00 4 664 680,00

5.2 - Inwestycje w nieruchomości - zmiany stanu w okresie 01.01.2015 01.01.2014 01.01.2014 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014

Stan na początek okresu 4 151 680,00 4 314 281,63 4 314 281,63

Zwiększenia - - 350 398,37

Przejęcie w ramach zobowiązań dłużnika - - -

Wycena do wartości godziwej - - 350 398,37

Zmniejszenia - (162 601,63) -

Sprzedaż - (162 601,63) -

Wycena do wartości godziwej - - -

INWESTYCJE W NIERUCHOMOŚCI NA KONIEC OKRESU: 4 151 680,00 4 151 680,00 4 664 680,00

(21)

20

6. Należności

6.1 - Należności

Stan na dzień 30.06.2015 Stan na dzień 31.12.2014 Stan na dzień 30.06.2014

Wartość Odpisy

aktualizujące

Wartość

bilansowa Wartość Odpisy

aktualizujące

Wartość

bilansowa Wartość Odpisy aktualizujące

Wartość bilansowa Należności z tytułu dostaw

i usług 138 245,89 (115 901,69) 22 344,20 145 039,23 (115 901,69) 29 137,54 129 564,77 (87 035,69) 42 529,08 Należności z tytułu bieżącego

podatku dochodowego 6 080,00 - 6 080,00 6 080,00 - 6 080,00 - - -

Należności z tytułu pozostałych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych

- - - - - - - - -

Pozostałe należności i aktywa

obrotowe 175 673,69 (7 609,94) 183 283,63 196 692,62 (4 452,39) 192 240,23 203 589,73 - 203 589,73

RAZEM NALEŻNOŚCI: 319 999,58 (123 511,63) 211 707,83 347 811,85 (120 354,08) 227 457,77 333 154,50 (87 035,69) 246 118,81

6.2 - Odpisy aktualizujące należności - zmiany stanu w okresie 01.01.2015 01.01.2014 01.01.2014

30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014

Odpisy na początek okresu 120 354,08 87 035,69 87 035,69

Utworzenie 5 135,18 33 318,39 -

Rozwiązanie (1 977,63) - -

Wykorzystanie - - -

ODPISY NA KONIEC OKRESU: 123 511,63 120 354,08 87 035,69

7. Krótkoterminowe aktywa finansowe

7.1 - Pozostałe krótkoterminowe aktywa

finansowe na dzień

30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014

Specyfikacja Wartość Odpisy

aktualizujące

Wartość

aktualizujące

Wartość

aktualizujące

Wartość bilansowa Pożyczki udzielone 21 973 938,48 (2 216 790,57) 19 757 147,91 23 604 693,80 (1 940 119,21) 21 664 574,59 25 981 240,59 (896 938,00) 25 084 302,59 Aktywa dostępne do sprzedaży 70 015 991,76 (1 221 575,32) 68 794 416,44 65 019 565,14 (889 612,81) 64 129 952,33 61 276 130,49 (1 085 739,37) 60 190 391,12

(22)

21 w tym:

Wierzytelności nabyte 39 670,29 (39 670,29) - 39 670,29 (39 670,29) - 39 670,29 (39 670,29) -

Faktoring 69 976 321,47 (1 181 905,03) 68 794 416,44 64 979 894,85 (849 942,52) 64 129 952,33 61 236 460,20 (1 046 069,08) 60 190 391,12 RAZEM POZOSTAŁE

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE:

91 989 930,24 (3 438 365,89) 88 551 564,35 88 624 258,94 (2 829 732,02) 85 794 526,92 87 257 371,08 (1 982 677,37) 85 274 693,71

7.2 - Odpisy aktualizujące pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - zmiany stanu w okresie 01.01.2015 01.01.2014 01.01.2014

30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014

Odpisy na początek okresu 2 829 732,02 1 598 597,39 1 598 597,39

Utworzenie odpisów zindywidualizowanych* 363 945,39 1 246 001,32 60 187,40

Utworzenie odpisów zbiorczych (statystycznych)* 298 616,28 64 697,68 335 251,37

Rozwiązanie odpisów zindywidualizowanych (53 927,80) (14 866,69) (11 358,79)

Rozwiązanie odpisów zbiorczych (statystycznych) - (64 697,68) -

Wykorzystanie - - -

ODPISY NA KONIEC OKRESU: 3 438 365,89 2 829 732,02 1 982 677,37

*Począwszy od pierwszego półrocza 2014 r. Pragma Faktoring dokonuje w trakcie danego roku co kwartał stałego zbiorczego odpisywania wartości portfela w wysokości 0,2% kwot wypłaconych Klientom w danym okresie w ramach transakcji faktoringowych i pożyczkowych; odpis zbiorczy za dany okres jest pomniejszany o odpisy dokonane w tym okresie na zindywidualizowane transakcje, a w przypadku kiedy suma zindywidualizowanych odpisów jest wyższa nie jest dokonywany. Na koniec roku odpis zbiorczy będzie rozwiązywany. Wprowadzenie zasady zbiorczych, "statystycznych" odpisów ma na celu uwzględnianie w wynikach poszczególnych kwartałach ryzyka utraty wartości nabywanych w ich trakcie aktywów, które może się zmaterializować w przyszłości.

(23)

22

7.3 - Rotacja kluczowych aktywów: 01.01.-30.06.2015 01.01.-30.06.2014

Wartość aktywów na początek okresu, w tym: 85 794 526,92 77 099 613,92

a. pożyczki 21 664 574,59 32 286 220,36

b. faktoring 64 129 952,33 44 813 393,56

Wartość aktywów na koniec okresu, w tym: 88 551 564,35 85 274 693,71

a. pożyczki 19 757 147,91 25 084 302,59

b. faktoring 68 794 416,44 60 190 391,12

Wpływy z aktywów w okresie, w tym: 260 493 227,63 217 910 068,46

a. pożyczki 32 145 643,25 40 736 209,68

b. faktoring 228 347 584,38 177 173 858,78

Wskaźnik % rotacji w okresie, w tym: 298,82% 268,40%

a. pożyczki 155,21% 142,01%

b. faktoring 343,58% 337,46%

*Wskaźnik % rotacji wyliczony jako stosunek wpływów z aktywów w okresie / średnie saldo aktywów w okresie.

8. Środki pieniężne i rozliczenia międzyokresowe

8.1 Środki pieniężne Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014

Środki pieniężne w kasie 43 844,41 10 793,67 2 110,41

Środki pieniężne na rachunkach bankowych 708 916,63 3 770 939,76 1 948 664,24

Pozostałe środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - -

RAZEM ŚRODKI PIENIĘŻNE: 752 761,04 3 781 733,43 1 950 774,65

8.2 - Rozliczenia międzyokresowe Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014

Koszty związane z umowami faktoringu 220 696,03 206 006,34 222 784,67

Koszty związane z umowami pożyczek 200 552,65 247 171,15 285 550,77

Pozostałe poniesione koszty przyszłych okresów 211 229,03 46 753,97 41 772,86 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE RAZEM: 632 477,71 499 931,46 550 108,30

9. Kapitał własny

9.1 - Kapitał podstawowy Spółki

Ilość akcji na dzień

Ilość akcji na dzień 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014

akcje seria A 703 324 703 324 703 324

akcje seria B 1 200 000 1 200 000 1 200 000

akcje seria C 662 586 662 586 662 586

RAZEM: 2 565 910 2 565 910 2 565 910

9.2 - Najwięksi akcjonariusze Spółki na dzień 30.06.2015

Liczba akcji Liczba głosów

Wartość nominalna

akcji

Wartość posiadanych

akcji

Udział w kapitale podstawowym

Udział głosów w ogólnej

liczbie

Pragma Inkaso SA 2 142 172 2 845 496 1,00 2 142 172 83,49% 87,04%

Pozostali 423 738 423 738 1,00 423 738 16,51% 12,96%

RAZEM: 2 565 910 3 269 234 - 2 565 910 100% 100%