DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

(1)

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Odnośnie "instrumentów finansowych" - papierów wartościowych, wymienionych w art. 3 ust.3 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz.U. Nr 118, poz. 754 z późn.zm.) oraz innych praw pochonych od praw majątkowych będących przedmiotem inwestycji oraz transakcji terminowych - punkt nie dotyczy Grupy Kapitałowej POLNORD S.A.

2. Zobowiązania warunkowe:

a. wobec jednostek zależnych (objętych konsolidacją):

 poręczenie umowy zawartej między PKO BP a POLNORD-DOM Sp. z o.o. w Gdańsku na kwotę 10 812 tys. zł,

 poręczenie umowy o kredyt zawartej pomiędzy POLNORD-DOM Sp.

z o.o. a NORDEA Bank Polska S.A. na kwotę 13 969 tys. zł,

 poręczenie umowy o kredyt awalowy zawartej pomiędzy POLNORD- DOM Sp. z o.o. a MHB Mitteleuropaische Handelsbank AG Deutch- Polnische Bank we Frankfurcie nad Menem - zobowiązanie wynosi 122 tys. zł,

 poręczenie umowy o kredyt zawartej pommiędzy Kredyt Bank S.A. a GIS S.A. na kwotę 5 640 tys. zł

b. pozostałe poręczenia i gwarancje:

 AUCHAN Polska sp. z o.o. na kwotę 3 836 tys. zł,

 Leroy Merlin Inwestycje Sp. z o.o. na kwotę 3 770 tys. zł,

 Flextronics International Poland Sp. z o.o. na kwotę 2 890 tys. zł,

 Spółka Budowlano-Mieszkaniowa Euro City Sp. z o.o. na kwotę 1 755 tys. zł,

 Metro Real Estate Menagement Sp. z o.o.na kwotę 9 546 tys. zł,

 HIT Zarząd Majątkiem Polska na kwotę 2 478 tys. zł,

 Euro Mail Bydgoszcz na kwotę 6 400 tys. zł,

 pozostałe gwarancje na kwotę 4 643 tys. zł

 poręczenie umowy sprzedaży przez Skarb Państwa pakietu akcji spółki ELMOR S.A. spółce INVEST-ELMOR S.A. - zobowiązanie wekslowe wynosi 578 tys. zł,

3. Zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tyt.

uzyskania prawa własności budynków i budowli Grupa Kapitałowa POLNORD nie posiada.

4. Nie wykazano w I półroczu 2002 roku produkcji zaniechanej, nie przewiduje się również w najbliższym okresie.

5. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie na dzień 30.06.2002 r. siłami własnymi wynosi 38 tys. zł - dotyczy Oddziału w Elblągu.

6. POLNORD-DOM Sp. z o.o. planuje zakup 100% udziałów Spółki z o.o. "Osiedle Zielone - Nieruchomości" za kwotę 226 tys. zł. Innych nakładów inwestycyjnych Grupa Kapitałowa POLNORD nie planuje.

7. 1. Znaczące transakcje z podmiotami powiązanymi z POLNORD SA w I półroczu 2002 roku - 24 kwietnia 2002 roku POLNORD S.A. sprzedał wierzytelność hipoteczną spółce zależnej POLNORD-DOM Sp. z o o. Umowa kupna - sprzedaży została zawarta w formie Aktu Notarialnego. Zbyte aktywa dotyczą części

wierzytelności POLNORD S.A. wobec CARCADE INVEST S.A. z siedzibą w Warszawie, występującą obecnie pod firmą INVEST S.A. z siedzibą w Warszawie z tytułu wynagrodzenia za wykonane prace budowlane zgodnie z umową z dnia 14 grudnia 1999 roku zmienionej na podstawie umowy z dnia 26 października 2000 roku.

(2)

Wartość sprzedanej wierzytelności wynosi 11 694 540 złotych (słownie złotych:

jedenaście milionów sześćset dziewięćdziesiąt cztery tysiące pięćset czterdzieści).

Kupujący aktywa POLNORD-DOM Sp. z o.o. jest w 100% spółką zależną od POLNORD S.A.

Poza wymienioną transakcją nie wystąpiły znaczące transakcje z podmiotami powiązanymi, za wyjątkiem transakcji typowych.

Korekty do bilansu skonsolidowanego Grupy Kapitałowej POLNORD S.A.na dzień 30.06.2002r.

Korekty dot. GIS S.A.

Koszty POLNORD S.A -1 974

200,97

Przychody ze sprzedaży produktów GIS -1 974 200,97

Koszty GIS S.A. (usługi obce) -14 208,33

Przychody ze sprzedaży produktów POLNORD S.A. -14 208,33

Kapitał podstawowy GIS -1 537 844,00

Kapitał zapasowy -864 696,79

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 29 991,46

Pozostałe kapitały rezerwowe -125 988,57

Rezerwa kapitałowa z konsolidacji 143 253,03

Kapitał własny akcjonariuszy mniejszościowych

(46,35%) 582 612,63

korekta wyniku z lat ubiegłych dot. rezerw na

odpr.emeryt. -91 559,54

rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne 181 170,55

pozostałe koszty operacyjne 10 509,71

Finansowy majątek trwały -1 200

000,00 środki trwałe netto (wycena GIS na dzień zakupu akcji) 546 073,59 Amortyzacja zaktualizowanego majątku trwałego za I

kw. 2002r. 9 442,20

Odpis rezerwy kapitałowej z konsolidacji za I półr.2002 82 720,14

Strata akcjonariuszy mniejszościowych 1 026 349,51

Należności z tyt. dostaw (GIS) -2 512

783,50

Zobowiązania krótkoterminowe (POLNORD) -2 512 783,50

odpisy aktualizujące należności -1 197

209,82

odpisy aktualizujące materiały -19 623,67

odpisy aktualizujące wyroby gotowe -31 956,41

pozostałe koszty operacyjne 1 145 914,46

koszty finansowe 102 875,44

Korekty dot. POLNORD-DOM Sp. z o.o.

Przychody ze sprzedaży produktów (POLNORD S.A.) -2 165 155,40

Koszty (POLNORD-DOM) -2 165

155,40

(3)

Należności (długoterminowe) (POLNORD S.A.) -11 694 540,00 Zobowiązania (długoterminowe) (POLNORD-DOM) -11 694

540,00

Należności (krótkoterminowe) (POLNORD S.A.) -13 238 729,88 Zobowiązania (krótkoterminowe) (POLNORD-DOM) -13 238

729,88

Nie podzielony wynik z lat ubiegłych -2 865 625,71

Zapasy (produkcja w toku) -2 865

625,71

Kapitał podstawowy -13 487

000,00

Kapitał zapasowy -400 000,00

Finansowy majątek trwały -13 487

000,00 Należności długoterminowe (dopłaty zwrotne) -400 000,00 Towary (wycena gruntu przekazanego w 1998r.)

sprzedano 98,98% 813 915,41-805 613,47=8 301,94 -8 301,94 Towary (wycena gruntu przekazanego w 1999r.)

sprzedano 69,62% 1 102 118,20-767 294,69=334 823,51 -334 823,51 Kapitał zapasowy (wycena gruntu przekazanego w

1998r.) -8 301,94

Kapitał zapasowy (wycena gruntu przekazanego w

1999r.) -334 823,51

Zmiana stanu produktów 378 074,28

Zapasy (produkcja w toku) 378 074,28

Ujemna rezerwa na podatek dochodowy - uznanie

wyniku z lat ubiegłych -898 450,00

Ujemna rezerwa na podatek dochodowy - uznanie

wyniku finansowego 105 860,00

Ujemna rezerwa na podatek dochodowy - rozliczenia

międzyokresowe 792 590,00

8. Korekty do rachunku przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej POLNORD S.A. na dzień 31.12.2001r.

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Zysk netto 112 542,12

Zysk akcjonariuszy mniejszościowych -1 026 349,51

Amortyzacja rezerwy kapitałowej z konsolidacji -82 720,14 Amortyzacja zaktualizowanego majątku trwałego 9 442,20

Zmiana stanu zapasów -429 418,17

Rezerwa ujemna na podatek dochodowy 134 679,00

Zmiana stanu należności -927 827,62

(4)

POLNORD S.A. -1 131 549,92

GIS S.A. 203 722,30

Zmiana stanu zobowiązań 927 827,62

POLNORD S.A. -203 722,30

GIS S.A. 9 726,95

POLNORD-DOM 1 121 822,97

zmiana stanu należności 1 197 209,82

rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne 10 509,71

9. Współnych przedsięwzięć, które nie podlegają konsolidacji metodą pełną lub praw własności nie wykazano.

10. Na dzień 30.06.2002r.zatrudnienie w Grupie Kapitałowej POLNORD kształtowało się w sposób następujący:

- w POLNORD S.A. zatrudnionych było 300 pracowników, z tego:

- kadra kierownicza 64 osoby

- pozostali pracownicy zatrudnieni na

stanowiskach nierobotniczych 58 osób - pracownicy zatrudnieni na stanowiskach

robotniczych 178 osób

11. - w GIS S.A. zatrudnionych było 153 osoby, z tego:

- kadra kierownicza 24 osoby

robotniczych 108 osób

12. - w POLNORD-DOM Sp. z o.o. zatrudnionych było 15 osób, z tego:

- kadra kierownicza 5 osób

robotniczych 1 osoba

13. Wynagrodzenia i nagrody pieniężne otrzymane w I półroczu 2002 roku przez Zarząd i Radę Nadzorczą:

o w POLNORD S.A. wartość wynagrodzeń i nagród za I półrocze 2002 roku wypłacanych członkom Zarządu Spółki wyniosła łącznie 344 625

zł.Dodatkowo członkowie Zarządu uzyskali z tytułu pełnienia funkcji nadzorczych w podmiotach zależnych i stowarzyszonych z POLNORD SA wynagrodzenie w kwocie 46 136 złotych.

Łączna wartość wynagrodzeń wypłaconych członkom Rady Nadzorczej przez Spółkę za I półrocze 2002 roku wyniosła 145 354 złote.

o w GIS S.A. wartość wynagrodzeń i nagród wypłacone członkom Zarządu wyniosła 120 698 zł - dodatkowo jeden człądu otrzymał wynagrodzenie w

(5)

wysokości 3 000 zł z tytułu pełnienia funkcji nadzorczych w podmiocie zależnym. Wynagrodzenia wypłacone Radzie Nadzorczej wynoszą 68 051 zł.

o W POLNORD-DOM Sp. z o.o. wartość wynagrodzeń i nagród wypłaconych Zarządowi wynosi 81 887 złotych, wynagrodzenie Rady Nadzorczej wynosi 35 388 złotych.

1. Zaliczek, kredytów, pożyczek i gwarancji osobom zarządzającym oraz

nadzorującym Spółka nie udzielała, nie udzielały ich również jednostki zależne i stowarzyszone.

2. W sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2002 roku nie figurują zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

3. Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, a nie uwzględnione w sprawozdaniu finansowym.

4. Relacje między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz sposoby i zakres przejęcia aktywów i pasywów - punkt nie dotyczy POLNORD S.A.

5. Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej POLNORD nie zostało skorygowane wskaźnikiem inflacji - wskaźnik inflacji poniżej 20%.

6. Różnice między danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym a uprzednio opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi:

Istotnych zmian nie stwierdzono.

7. Na skutek obowiązujących od 01.01.2002r. zmian w Ustawie o rachunkowości wprowadzono korekty do danych na dzień 30.06.2001r. oraz na dzień

31.12.2001r.:

POLNORD S.A.:

a. na dzień 30.06.2001r.

 wynik finansowy brutto - kwot 232 tys. zł (przychody finansowe z tyt.

wyceny kredytów dewizowych)

 zobowiązania - kwota 61 tys. zł (korekta wyceny kredytów dewizowych)

 rezerwa na podatek dochodowy - kwota 65 tys. zł

 przychody przyszłych okresów - kwota (293 tys. zł)

 wynik finansowy netto - kwota 167 tys. zł b. na dzień 31.12.2001r.

 wynik finansowy brutto - kwota 170 tys. zł (przychody finansowe z tyt.

wyceny kredytów dewizowych)

 zobowiązania - kwota 159 tys. zł (korekta wyceny kredytów dewizowych)

 rezerwa na podatek dochodowy - kwota 48 tys. zł

 przychody przyszłych okresów - kwota (329 tys. zł)

 wynik finansowy netto - kwota 122 tys. zł c. korekty bilansu otwarcia na dzień 01.01.2002r.

 środki trwałe, grunty - kwota 1032 tys. zł (przyjęcie prawa wieczystego użytkowania gruntu nie będącego w ewidencji bilansowej, w cenie rynkowej)- w pasywach kwotę tę ujęto w innych rozliczeniach międzyokresowych (rozliczenia międzyokresowe przychodów)

 wartości niematerialne i prawne - kwota (443)dot. kosztów

rozszerzenia spółki akcyjnej - przeniesiona została do pozycji "Inne rozliczenia międzyokresowe"

 utworzenie rezerwy na odprawy emerytale w kwocie 290 tys.zł obciążającej nie podzielony wynik za lata ubiegłe,

(6)

 utworzenie rezerwy na nagrody jubileuszowe w kwocie 342 tys. zł obciążającej nie podzielony wynik za lata ubiegłe,

 zwiększenie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych od kwoty rezerw na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe - kwota 177 tys. zł.

POLNORD-DOM Sp. z o.o.:

d. na dzień 30.06.2001r.

 rezerwa na przychody w wyniku korekty wyceny produkcji w kwocie 493 tys. zł

 korekta wyceny kredytów dewizowych - dodatnie różnice kursowe w kwocie 474 tys. zł

 koszty finansowe z tytułu korekty wyceny kredytów finansowych -9 tys. zł

 rezerwa na podatek dochodowy kwota zł 135 tys. zł e. na dzień 31.12.2001r.

 korekta wyceny kredytów dewizowych - przychody finansowe n kwotę 95 tys. zł oraz koszty finansowe na kwotę -16 tys. zł

 korekta rezerwy na podatek dochodowy w kwocie 31 tys. zł.

GIS S.A.:

Dokonano korekt prezentacji pozycji bilansowych, które nie wpłynęły na wynik finansowy. Dokonano naliczenia rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne korygujące wynik za lata ubiegłe w kwocie 171 tys. zł.

14. Spółka nie dokonywała korekt błędów podstawowych.

15. Nie występuje niepewność co do możliwości kontynuowania działalności Spółki.

16. Nie wystąpiło w I półroczu 2002r. połączenie Spółki z innymi podmiotami.

17. W Grupie Kapitałowej POLNORD nie występują jednostki o innym okresie sprawozdawczym oraz o odmiennych metodach i zasadach wyceny.