X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

(1)

Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty).

[BMSiG-27801/2016]

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

Nazwa Funduszu

LINDORFF I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (dawniej: CASUS FINANSE I Niestan- daryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty), dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 r. poz. 157 z późn. zm.) („Ustawa o funduszach inwestycyjnych”) jako niestandaryzowany sekurytyzacyjny fundusz inwestycyjny zamknięty.

Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 22 maja 2012 roku pod numerem RFi 752.

W dniu 11 marca 2016 roku aktem notarialnym Rep. A nr 5861/2016 została zmieniona nazwa Funduszu CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty na LINDORFF I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.

Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.

Cel inwestycyjny Funduszu

Celem inwestycyjnym Funduszu jest realizacja należności z sekurytyzowanych wierzytelności oraz osiąganie dochodów z pozostałych lokat. Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia.

Ograniczenia inwestycyjne Funduszu

1. Przedmiotem lokat Funduszu mogą być wyłącznie zbywalne:

1) sekurytyzowane wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu sekurytyzowanych wierzytelności, w tym wynikających z umów o subpartycypację, a także papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, spełniające kryteria określone w ust. 4 poniżej;

2) instrumenty rynku pieniężnego, dłużne papiery wartościowe, jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego oraz depozyty w walucie polskiej i wymienialnych walutach innych państw, w bankach krajowych oraz instytucjach kredytowych.

2. Fundusz może lokować swoje aktywa w wierzytelności wysokiego ryzyka, w tym w wierzytelności przedawnione, niezabezpieczone lub zajęte.

3. Fundusz utrzymuje część aktywów Funduszu na pieniężnych rachunkach bankowych w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu.

4. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w wierzytelności, które spełniają następujące warunki:

1) podmiotami zobowiązanymi są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej;

2) opiewają na świadczenie pieniężne;

3) są denominowane w złotych polskich lub innej walucie.

5. Dokonując wyboru lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 1), Fundusz powinien brać pod uwagę:

1) rodzaje wierzytelności, z uwzględnieniem tytułu z jakiego wierzytelność powstała i rodzaju wierzyciela;

2) termin wymagalności;

3) historię spłat;

4) okres przedawnienia;

5) rodzaj dłużnika;

6) możliwość windykacji należności;

7) rodzaj i poziom zabezpieczeń;

8) proporcje występowania w nabywanych sekurytyzowanych wierzytelnościach wierzytelności o zróżnicowanym okresie przedawnienia, terminie wymagalności, rodzaju i poziomie zabezpieczeń oraz możliwości windykacji wierzytelności;

9) ilość i wartość nominalną wierzytelności wchodzących w skład nabywanych sekurytyzowanych wierzytelności.

6. Dokonując wyboru lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 2), Fundusz powinien brać pod uwagę:

1) stopień ryzyka spadku wartości rynkowej;

2) możliwości wzrostu cen;

3) bieżący i prognozowany poziom rynkowych stóp procentowych oraz inflacji;

4) stopień ryzyka braku płynności, zmienności ich cen oraz niewypłacalności emitentów.

(2)

7. Fundusz nie może lokować mniej niż 75% wartości aktywów Funduszu w lokaty określone w ust. 1 pkt 1), przy czym lokaty w papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, spełniające kryteria określone w ust 4. nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości aktywów netto Funduszu.

8. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot lub wierzytelności wobec tego podmiotu nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu, przy czym w przypadku zawarcia przez Fundusz umowy o subpartycypację lub umowy zobowiązującej do nabycia przez Fundusz zarówno pojedynczej wierzytelności jak i puli wierzytelności, ograniczenie o którym mowa odnosi się do poszczególnych wierzytelności będą- cych przedmiotem sekurytyzacji.

9. Ograniczeń, o których mowa w ust. 8 powyżej, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwaran- towanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD.

10. Depozyty w jednym banku krajowym nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu.

11. Waluta obca jednego państwa lub EURO nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu.

12. Fundusz nie może udzielać pożyczek, poręczeń lub gwarancji.

13. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych w rozu- mieniu Ustawy o funduszach inwestycyjnych, pożyczki i kredyty o łącznej wartości nie przekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem ust. 14.

14. Fundusz może dokonać emisji obligacji na warunkach oferty prywatnej lub oferty publicznej zgodnie z art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, (tekst jednolity Dz. U. z 2013 r. Nr 0, poz. 1382 z późn. zm.) w wysokości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji łączna wartość pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% wartości aktywów netto Funduszu liczonych na dzień zawarcia umowy pożyczki lub kredytu albo na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez zgromadzenie inwestorów uchwały w sprawie emisji obligacji.

Firma, siedziba i adres Towarzystwa będącego organem Funduszu Firma: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Siedziba: Kraków

Adres: ul. Zabłocie 25/20, 30-701 Kraków

W dniu 29 marca 2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4030/11/9/07/V/KNF/42-1/ŁW udzieliła spółce zezwolenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajo- wego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000264440.

Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2015 roku. Dane porównawcze obejmują okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014.

Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewi- dzieć się przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz.

Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu

Badanie sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku zostało przeprowadzone na podstawie zawartej umowy o badanie rocznego sprawozdania finansowego przez KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. z siedzibą w Warszawie, ul. Inflancka 4A, 00-189 Warszawa.

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez KIBR pod numerem 3546.

Wskazanie serii i emisji certyfikatów inwestycyjnych

Do dnia 31 grudnia 2015 roku LINDORFF I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (dawniej: CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty) wyemitował dziewięć serii certyfikatów inwestycyjnych.

Seria certyfikatów inwestycyjnych Data emisji Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych

1 2 3

Seria A 29 maja 2012 roku 200 000

Seria B 15 czerwca 2012 roku 9 000 000

(3)

1 2 3

Seria C 26 września 2012 roku 2 948 000

Seria D 20 grudnia 2012 roku 1 500 000

Seria E 25 czerwca 2013 roku 1 250 000

Seria F 6 grudnia 2013 roku 6 300 000

Seria G 26 czerwca 2014 roku 1 300 000

Seria H 23 września 2015 roku 7 250 000

Seria I 14 października 2015 roku 2 000 000

Do dnia 31 grudnia 2015 roku LINDORFF I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (dawniej:

CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty) wykupił 1.700.000 certyfikatów inwestycyjnych.

Seria certyfikatów inwestycyjnych Data wykupu Ilość wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Seria D 28 lutego 2013 roku 500 000

Seria D 31 grudnia 2013 roku 500 000

Seria B 31 grudnia 2013 roku 700 000

(4)

Zestawienie Lokat LINDORFF I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (dawniej: CASUS FINANSEI Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty) wg stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku SKŁADNIKI LOKAT 31.12.201531.12.2014 Wartość wg ceny nabycia w tys. PLN

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys. PLN Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN

Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje--- Warranty subskrypcyjne--- Prawa do akcji--- Prawa poboru--- Kwity depozytowe--- Listy zastawne--- Dłużne papiery wartościowe--- Instrumenty pochodne--- Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością--- Jednostki uczestnictwa--- Certyfikaty inwestycyjne--- Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspól- nego inwestowania mające siedzibę za granicą--- Wierzytelności111 011122 77398,08%62 82478 77172,25% Weksle--- Depozyty1 75417541,40%30 21330 21427,71% Waluty--- Nieruchomości--- Statki morskie--- Inne--- SUMA112 765124 52799,48%93 036108 98599,96%

(5)

Tabela uzupełniająca WierzytelnościNazwa i rodzaj podmiotu

Kraj siedziby podmiotu

Termin wymagal- ności Rodzaj świadczenia

Wartość świad- czenia w tys. PLN

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys. PLN Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN

Procen- towy udział w aktywach ogółem 12345678910 Wierzytelności111 011122 77398,08% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne, niezabezpieczone, Bank Zachodni WBK Spółka Akcyjna (BZWBK201206)

Detal: karta kredytowa, kredyt, RORPolska2012-03-06

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne1000,00% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne, niezabezpieczone, Bank Zachodni W BK Spółka Akcyjna (BZWBK201209)

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne45 42913 18545373,62% Pakiet wierzytelności, osoby fizyczne, niezabezpieczone, Bank Zachodni WBK Spółka Akcyjna (BZWBK201212)

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne01000,00% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne i biznes, Telefonia Dialog spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (DIALOG201301)

Detaliczne i korpora- cyjne: usługi telekomu- nikacyjne i multimedialne

Polska2008-05-15

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne 5 26811401600,13% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne i biznes, Casus Finanse S.A. (CF201302)

Detaliczne i korpo- racyjne: usługi tele- komunikacyjne i multimedialne, karta kredytowa, kredyt ROR

Polska2011-12-16

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne 01000,00% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne i biznes, Telefonia Dialog spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (DIALOG201302)

Polska2008-07-03

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne 5 3271146660,05% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne i biznes, Telefonii Dialog spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (DIALOG201303)

Polska2009-07-02

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne 4 2431125980,08%

(6)

12345678910 Pakiet wierzytelności osoby fizyczne i biznes, Telefonia Dialog spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (DIALOG201304) Detaliczne i korpora- cyjne: usługi telekomu- nikacyjne i multimedialne

Polska2013-03-02

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne 3 62711992500,20% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne oraz MŚP, niezabezpieczone, Bank Zachodni WBK Spółka Akcyjna (BZWBK201306)

Detal - karta kredytowa, kredyt, ROR MŚP - kredyt: inwestycyjny, w rachunku bieżącym obrotowy, gotówkowy

Polska2013-03-08

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne 119 01815 32710 6988,55% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne, zabezpieczone hipo- tecznie na rzecz wierzyciela i niezabezpieczone, Bank Zachodni WBK Spółka Akcyjna (BZWBK 201309)

Hipoteczne - kredyty hipoteczne, kredyty mieszkaniowe, pożyczka hipoteczna

Polska2013-01-11

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne 43 09016 0847 6286,09% Pakiet wierzytelności biznes, niezabezpieczone, Raiffeisen - Leasing Polska Spółka Akcyjna (RAIFF201311)

Wierzytelności leasingowePolska2012-01-25

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne01000,00% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne i biznes, możliwe zabezpieczenie, Bank Ochrony Środowiska Spółka Akcyjna (BOŚ 201311)

Detal - karta kredytowa, kredyt, ROR MŚP - kredyt: inwestycyjny, w rachunku bieżącym

Polska2012-06-21

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne 01000,00% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne i biznes, niezabezpieczone, Bank Zachodni WBK Spółka Akcyjna BZWBK 201312

Detal - karta kredytowa, kredyt, ROR MŚP - kredyt: inwestycyjny, w rachunku bieżącym

Polska2013-08-29

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne148 260110 49211 6379,30% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne, niezabezpieczone, Bank Zachodni WBK Spółka Akcyjna (BZWBK ODR 201406 (P15))

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne22 81011 8414 8203,85% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne, niezabezpieczone, Bank Zachódni WBK Spółka Akcyjna (BZWBK 201406 (P16))

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne01000,00% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne, niezabezpieczone, Cre- dit Agricole Bank Polska Spółka Akcyjna (CA 201412 (P17))

Detal: kredyt gotów- kowy, kredyt ratalnyPolska2013-08-28 umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne103 087113 31012 67610,13%

(7)

12345678910 Pakiet wierzytelności osoby fizyczne, niezabezpieczone, PKO Bank Polski Spółka Akcyjna (PKO BP 201501 (P18)) Detal: kredyty gotów- kowe, pożyczki gotów- kowe, salda debetowe, kredyty odnawialne

Polska2014-09-15

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne64 20116 0984 3673,49% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne, niezabezpieczone, Bank Zachodni WBK Spółka Akcyjna BZWBK 201507 (P19)

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne34 710111 56311 4549,15% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne, niezabezpieczone, Payday Loatis Sp. z o.o. SKA (NETCREDIT 201507 (P20))

Delal: pożyczki gotówkowePolska2015-02-11

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne4 70819481 3841,11% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne, niezabezpieczone i zabezpieczone, Bank Millennium S.A. (MILLENNIUM 201509 (P21))

Detal: karta kredytowa. linia kredytowa w ROR kredyt gotówkowy, kredyt hipoteczny

Polska2014-12-29

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne 273 313129 26329 93123,91% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne, osoby fizyczne prowa- dzące jednoosobową działalność gospodarczą i biznes, niezabezpieczone i zabezpieczone, Getin Noble Bank Spółka Akcyjna (GETIN 201509 (P22))

Detal: karta kredytowa, kredyt samochodowy, kredyt gotówkowy MŚP: karta kredytowa, kredyt samochodowy, kredyt gotówkowy

Polska2015-08-10

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne 84 61919 72210 5488,43% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne prowadzące jednooso- bową działalność gospodarczą i biznes, niezabezpieczone, BankZachodni WBK Spółka Akcyjna (BZWBK 201511 MSP (P23))

MŚP: kredyt inwestycyjny, kredyt na działalność gospodar- czą, kredyt obrotowy, kredyt rewolwingowy, kredyt w ROR limit kredytowy

Polska2014-12-08

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne 72 34512 4472 4291,94% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne, niezabezpieczone, BankZachodni WBK Spółka Akcyjna (BZWBK 201511 DETAL (P24))

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne 23 21517 9637 9336,34% Pakiet wierzytelności osoby fizyczne prowadzące jednooso- bową działalność gospodarczą i biznes, FM Bank PBP Spółka Akcyjna (FM BANK 201512 (P25))

MŚP: kredyt gotów- kowy, kredyt odna- wialny, karta kredytowa

Polska2015-11-09

umowa prze- lewu wierzytel- ności świadcze- nia pieniężne 47 59812 1572 1571,72%

(8)

DEPOZYTYNazwa bankuKraj siedziby bankuWalutaWarunki opro- centowania Wartość wg ceny nabycia w danej walucie Wartość wg ceny nabycia w tys. PLN Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN

Procen- towy udział w aktywach ogółem 12345678910 W walutach państw należących do OECD1 753 600,461 7541 753 600,461 7541,40% Lokata OVERNIGHT1 753 600,461 7541 753 600,461 7541,40% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01-04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 172 908,48173172 908,481730,14% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01 -04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 595,781595,7810,00% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01-04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stale) 329,590329,5900,00% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01-04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 899,101899,1010,00% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01 -04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 32 897,393332 897,39330,03% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01-04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 98 110,529898 110,52980,08% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01-04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 10 617,091110 617,09110,01% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01-04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 137 041,92137137 041,921370,11% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01-04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 1 468,8811 468,8810,00% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01-04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 48 928,904948 928,90490,04% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01-04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 2 252,7722 252,7720,00% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01-04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 216 885,94217216 885,942170,17% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01-04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 12 692,201312 692,20130,01% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01-04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 297 746,28298297 746,282980,24% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01-04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 42,21042,2100,00%

(9)

12345678910 Lokata od 2015-12-31 do 2016-01-04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 61 041,966161 041,96610,05% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01-04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 36 818,523736 818,52370,03% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01-04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 157 457,24157157 457,241570,13% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01-04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 53 430,065353 430,06530,04% Lokata od 2015-12-31 do 2016-01-04Raiffeisen Bank Pol- ska Spółka AkcyjnaPolskaPLN0,91% (stałe) 411 435,63411411 435,634110,33%

(10)

Bilans

na dzień 31 grudnia 2015 r.

(w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN)

BILANS 31.12.2015 31.12.2014

1 2 3

I. Aktywa 125 177 109 028

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 527 0

2. Należności - -

3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - -

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - -

dłużne papiery wartościowe - -

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 124 527 108 985

dłużne papiery wartościowe - -

6. Nieruchomości - -

7. Pozostałe aktywa 124 43

II. Zobowiązania 10 844 37 978

III. Aktywa netto (I-II) 114 333 71 050

IV. Kapitał funduszu 72 732 35 732

1. Kapitał wpłacony 76 980 39 980

2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -4 248 4 248

V. Dochody zatrzymane 29 839 19 371

1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 22 299 19 388

2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 7 540 -17 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 11 762 15 947 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 114 333 71 050

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 30 048 000 20 798 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 3,81 3,42

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 30 048 000 20 798 000

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 3,81 3,42

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Seria A 200 000 200 000

Seria B 8 300 000 8 300 000

Seria C 2 948 000 2 948 000

Seria D 500 000 500 000

Seria E 1 250 000 1 250 000

Seria F 6 300 000 6 300 000

Seria G 1 300 000 1 300 000

Seria H 7 250 000 0

Seria I 2 000 000 0

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Seria A 761 683

Seria B 31 582 28 354

(11)

1 2 3

Seria C 11 217 10 071

Seria D 1 903 1 708

Sena E 4 756 4 270

Seria F 23 971 21 522

Seria G 4 947 4 441

Seria H 27 586 0

Seria I 7 610 0

Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

Rachunek wyniku z operacji

za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku (w tys. PLN)

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01.01.2015 -

31.12.2015

01.01.2014 - 31.12.2014

1 2 3

I. Przychody z lokat 24 623 28 723

1. Dywidendy i inne udziały w zyskach - -

2. Przychody odsetkowe 92 162

3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - -

4. Dodatnie saldo rożnie kursowych - -

5. Pozostałe 24 532 28 561

- korekta do skorygowanej ceny nabycia - obligacje 24 496 28 561

II. Koszty funduszu 15 111 9 335

1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 2 074 5 359

2. Wynagrodzenia dła podmiotów prowadzących dystrybucję - -

3. Opłaty dla depozytariusza 18 17

4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 33 33

5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - -

6. Usługi w zakresie rachunkowości 44 48

7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 9 230 -

8. Usługi prawne 45 27

9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne -

10. Koszty odsetkowe 825 727

11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - -

12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 -

13. Pozostałe, w tym: 2 842 3 124

- z tytułu realizacji przychodów z sekurytyzowanych wierzytelności 2 787 3 070

III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

IV. Koszty funduszu netto (II-III) 15 111 9 335

V. Przychody z lokat netto (I-IV) 9 512 19 388

VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 3 371 14 096

(12)

1 2 3

1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 7 557 -185

- z tytułu różnic kursowych 0 0

2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -4 185 14281

- z tytułu różnic kursowych 0 0

VII. Wynik z operacji 12 883 33 483

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny* 0,43 1,61

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny* 0,43 1,61

* wyliczone wartości wyniku z operacji zostały zaprezentowane w PLN

Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

Zestawienie zmian w Aktywach Netto

(w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN)

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 01.01.2015 -

31.12.2015

01.01.2014 - 31.12.2014

1 2 3

I. Zmiana wartości aktywów netto

1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 71 050 46 965

2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 12 883 33 483

a) przychody z lokat netto 9 572 19 388

b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 7 557 -185

c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -4 185 14 281

3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 12 883 33 483

4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) -6 600 -13 246

a) z przychodów z lokat netto -6 600 -13 246

b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0

5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 37 000 3 848

a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów

inwestycyjnych) 37 000 3 848

b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów

inwestycyjnych) 0 0

6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 43 283 24 085

7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 114 333 71 050

8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 89 938 63 485

II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 9 250 000 1 300 000

b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0

c) saldo zmian 9 250 000 1 300 000

(13)

1 2 3 2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 31 748 000 22 498 000

b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 1 700 000 1 700 000

c) saldo zmian 30 048 000 20 798 000

3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 30 048 000 20 798 000

III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu

sprawozdawczego 3,42 2,41

2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawoz-

dawczego 3,81 3,42

3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie

sprawozdawczym 11,38% 41,83%

4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 3,29 2,81

data wyceny 2015-06-30 2014-06-30

5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 3,88 3,65

data wyceny 2015-12-30 2014-12-30

6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie

sprawozdawczym 3,88 3,65

data wyceny 2015-12-30 2014-12-30

7. Rozwodniona wartość aktwów netto na certyfikat inwestycyjny 3,81 3,42

IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 16,80% 14,70%

1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,31% 8,44%

2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - -

3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,02% 0,03%

4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,04% 0,05%

5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,05% 0,08%

6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 10,26% - Dane wyrażone procentowo zaprezentowane w ujęciu rocznym.

Rachunek przepływów pieniężnych

za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku (w tys. PLN)

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.2015 -

31.12.2015

01.01.2014 - 31.12.2014

1 2 3

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -14 549 -632

I. Wpływy 1 684 224 1 329 048

1) Z tytułu posiadanych lokat 47 123 42 941

2) Z tytułu zbycia składników lokat* 1 631 419 1 284 878

3) Pozostałe 5 681 1 230

II. Wydruki 1 698 773 1 329 680

1) Z tytułu posiadanych lokat 3 150 3 419

2) Z tytułu nabycia składników lokat* 1 674 416 1 320 922

(14)

1 2 3

3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 3 436 4 303

4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

5) Z tytułu opłat dla depozytariusza 21 26

6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 33 28

7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0

8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 43 49

9) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 8 364 0

10) Z tytułu usług prawnych 47 30

11) Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

12) Pozostałe 9 263 903

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 15 076 632

I. Wpływy 57 000 32 348

1) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 37 000 3 848

2) Z tytułu zaciągniętych kredytów - -

3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek - -

4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek - -

5) Odsetki 0 0

6) Pozostałe 20 000 28 500

- z tytułu wpłat na obligacje wyemitowane przez fundusz 20 000 28 500

II Wydatki 41 924 31 716

1) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 3 228

2) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów -

3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek - -

4) Z tytułu wyemitowanych obligacji 34 500 14 500

5) Z tytułu wypłaty przychodów 6 600 13 246

6) Z tytułu udzielonych pożyczek - -

7) Odsetki 824 742

8) Pozostałe 0 0

C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środkó pieniężnych 0 0

D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto 527 0

E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 0 0 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego 527 0

* W rachunku przepływów pieniężnych lokaty typu Overnight są prezentowane tak jak lokaty bankowe, tj. wpływy i wypływy z tytułu lokat O/N pokazane zostały w szyku rozwartym.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości

1) Ujawnienie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (tekst jednolity: Dz. U. 2013 roku, Nr 0, poz. 330, z poźn. zm.) („Ustawa”) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r.

Nr 249, poz. 1859). Sprawozdanie finansowe sporządzane jest w języku polskim i walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.

Na dzień bilansowy Fundusz przyjmuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny.

(15)

danych liczbowych w nim przedstawionych. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu.

2) Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych

1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w polskich złotych.

2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują następujące elementy:

a) dziennik, b) księga główna, c) księgi pomocnicze,

d) zestawienia: obrotów i sald kont księgi głównej oraz sald kont ksiąg pomocniczych, e) wykaz składników aktywów i pasywów,

f) rejestr certyfikatów inwestycyjnych.

3) Przyjęte zasady rachunkowości Fundusz stosuje w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jedna- kowej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych tak, aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były porównywalne.

3) Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu

1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą.

2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia.

3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero.

4) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne.

5) Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą HIFO, czyli „najdroższe sprzedaje się jako pierwsze”, która polega na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem następujących transakcji: pożyczki papierów wartościowych, Buy Sell Back oraz Sell Buy Back.

6) W przypadku, gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokat, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie danego składnika.

7) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji.

8) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy.

9) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie wyceny określonej w statucie oraz skład- niki, dla których do godziny wyceny określonej w statucie do siedziby Funduszu nie wpłynęło potwierdzenie zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższym dniu wyceny.

10) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w złotych polskich, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu.

11) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich wartość jest określana w relacji do waluty EUR.

12) Przychody z lokat obejmują w szczególności:

a) przychody z sekurytyzowanych wierzytelności, b) przychody odsetkowe,

c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych,

d) przychody z tytułu zasądzonych kosztów.

13) Koszty obciążające Fundusz oraz obowiązujące Fundusz limity kosztowe zostały określone w statucie Funduszu w art. 30 i art. 31. Koszty przekraczające ustalone limity są pokrywane przez Towarzystwo.

14) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, natomiast przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

15) Koszty odsetkowe z tytułu kredytów, obligacji i pożyczek zaciąganych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

16) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.

17) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowa- nymi zgodnie z pkt 16) powyżej.

4) Wycena aktywów oraz ustalanie zobowiązań i wyniku finansowego

1) Składniki aktywów Funduszu wyceniane są, a zobowiązania Funduszu ustalane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego i statutem Funduszu. W sprawach nieuregulowanych przepisami Ustawy, przyjmując politykę rachunkowości, Fundusz może stosować krajowe standardy rachunkowości wydane przez uprawniony w myśl ustawy Komitet Standardów Rachunkowości. W przypadku braku odpowiedniego standardu krajowego Fundusz może stosować Międzynarodowe Standardy Rachunkowości.

(16)

2) Fundusz dokonuje wyceny aktywów Funduszu oraz ustala wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w dniach wyceny określonych w statucie oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.

3) Wartość aktywów netto Funduszu oraz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Funduszu ustala się z dokład- nością do dwóch miejsc po przecinku.

4) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa i ustala zobowiązania. Jako moment wyceny Fundusz określa godzinę 23:00 (dwudziestą trzecią czasu polskiego), o której pobierane są ostatnio dostępne kursy. Wskazana przez Fundusz godzina pozwala na ustalenie wartości godziwej posiadanych składników lokat w danym dniu wyceny, a tym samym na ustalenie wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w tym dniu.

5) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.

6) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, za wyjątkiem dłużnych papierów wartościowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

7) Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez:

a) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, b) zastosowanie właściwego modelu wyceny, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktyw-

nego rynku,

c) oszacowanie wartości za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji,

d) oszacowanie wartości na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nie różniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym.

8) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się:

a) w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem ppkt b) i c) poniżej,

b) jeżeli w momencie dokonywania wyceny aktywny rynek, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie prowadzi obrotu, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - z zastosowaniem innej, ustalonej przez aktywny rynek, wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonej zgodnie z pkt 7),

c) jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen obrotów na danym składniku aktywów lub kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym aktywnym rynku, wówczas wycenę danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez aktywny rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonej zgodnie z pkt 7).

9) W przypadku, gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym.

10) Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat.

11) Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego.

12) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem pkt 14) - 15) w następujący sposób:

a) sekurytyzowane wierzytelności - przy zastosowaniu, spełniającego kryteria wskazane w § 30 ust. 1 pkt 3) Rozpo- rządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych, modelu estymacji opartego o zdyskontowane przepływy pieniężne, uwzględniającego cenę nabycia sekurytyzowanych wierzytelności, sumę rzeczywistych przepływów finansowych do dnia poprzedzającego Dzień Wyceny i sumę planowanych przepływów finansowych w całym okresie obsługi sekurytyzowanych wierzytel- ności, uwzględniających prawdopodobieństwo odzyskania długów wchodzących w skład sekurytyzowanych wierzytelności z odniesieniem się do najbardziej prawdopodobnej wartości odzyskanych należności oraz wydatków na przeprowadzenie procesów windykacyjnych. Ustalanie wartości godziwej wierzytelności w drodze estymacji, o której mowa w zdaniu poprzednim, dokonywane jest przez podmiot, z którym Towarzystwo zawarło umowę o zarządzanie wierzytelnościami,

b) dłużne papiery wartościowe - według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu,

c) depozyty - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,

d) jednostki uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa,

e) składniki lokat inne niż wskazane w ppkt a) - d) - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, a jeżeli nie jest to możliwe ustalenie wartości danego aktywa wskazaną metodą - stosuje się jedną z metod, o której mowa w pkt 7.

13) W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia.

(17)

kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania z tytułu zbycia lokat, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

15) Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku, gdy nie są notowane na aktywnym rynku - w walucie, w której są denominowane.

Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa powyżej, wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski.

Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR.

FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zarządzające funduszem LINDORFF I Niestandaryzowanym Sekuryty- zacyjnym Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym (dawniej: CASUS FINANSE I Niestandaryzowanym Sekurytyzacyjnym Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym) do pomiaru całkowitej ekspozycji stosuje metodę zaangażowania.

2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości

W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości Funduszu.

Nota - 2 Należności Subfunduszu

31.12.2015 w tys. PLN

31.12.2014 w tys. PLN

Z tytułu zbytych lokat - -

Z tytułu instrumentów pochodnych - -

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych - -

Z tytułu dywidend - -

Z tytułu odsetek - -

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów - -

Z tytułu udzielonych pożyczek - -

Pozostałe należności - -

kaucja zapłacona w związku z przystąpieniem do przetargu - -

Razem 0 0

Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu

31.12.2015 w tys. PLN

31.12.2014 w tys. PLN

1 2 3

Z tytułu nabytych aktywów - 11 979

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - -

Z tytułu instrumentów pochodnych - -

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne - -

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - -

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - -

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - -

Z tytułu wyemitowanych obligacji 9 501 24 000

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów - -

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów - -

Z tytułu gwarancji lub poręczeń - -

Z tytułu rezerw 17 17

Pozostałe zobowiązania 1 327 1 982

(18)

1 2 3

- z tytułu spłat sekurytyzacyjnych wierzytelności (kwoty do wyjaśnienia) 31 81

z tytułu spłat sekurytyzacyjnych wierzytelności (kwoty do zwrotu) 399 -

- z tytułu stałego wynagrodzenia za zarządzanie 21 17

- z tytułu zmiennego wynagrodzenia za zarządzanie aktywami funduszu * 866 1 367

- z tytułu podatku PCC - 133

Razem 10 844 37 978

* Wynagrodzenie w części uzależnionej od wyników funduszu pobierane w celu pokrycia wynagrodzenia podmiotów, z którymi Towarzystwo zawarło umowy o zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami, w kwotach wynikających z tych umów. Wynagrodzenie to jest uzależnione od wysokości uzyskanych spłat w wyniku windykacji prowadzonej przez te podmioty.

Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

I. Struktura środków pieniężnych na rachunkach

bankowych

Waluta

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie

w tys. PLN 31.12.2015

Wartość na dzień bilansowy

w tys. PLN 31.12.2015

w danej walucie w tys. PLN

31.12.2014

w tys. PLN 31.12.2014 I. Banki:

Raiffeisen Bank Polska S.A. PLN 527 527 0 0

II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywa- nych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań

Waluta

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie

w tys. PLN 31.12.2015

w danej walucie w tys. PLN

31.12.2014

w tys. PLN 31.12.2014 II. Średni w okresie sprawoz-

dawczym poziom środków pieniężnych:

Raiffeisen Bank Polska S.A. PLN 2 2 0 0

III. Ekwiwalenty środków pieniężnych

w tys. PLN 31.12.2015

w tys. PLN 31.12.2014 III. Ekwiwalenty środków

pieniężnych w podziale na

ich rodzaje - -

Nota - 5 Ryzyka

Ryzyka 31.12.2015

w tys. PLN

31.12.2014 w tys. PLN

1 2 3

1) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem stopy procentowej,

w podziale na kategorie bilansowe, w tym: 132 274 102 771

a) Aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej 122 773 78 771 b) Aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy

procentowej 0 0

c) Zobowiązania obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej 9 501 24 000

(19)

1 2 3 2) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale

na kategorie bilansowe, w tym: 122 773 78 771

a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy

czym w opisie nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń 122 773 78 771 b) wskazanie istniejących przypadków znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego

w poszczególnych kategoriach lokat* 0 0

3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem

przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat 0 0

*) Za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego uznano poziom 10% udziału procentowego w aktywach ogółem dla poszcze- gólnych kategorii lokat. Koncentracja nie występuje, ponieważ portfele stanowią rozdrobnione wierzytelności wobec znacznej liczby dłużników.

Wierzytelności, stanowiące największy składnik lokat Funduszu i tym samym największy składnik aktywów, obciążone są następującymi kategoriami ryzyk:

a) ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej - związanym ze zmianą wysokości stóp procentowych, które - poprzez zastosowany model wyceny wartości godziwej tych aktywów oparty na zdyskontowanej wartości prognozowanych przepływów pieniężnych - mają bezpośredni wpływ na wycenę w/w składnika lokat.

b) ryzykiem kredytowym - związanym ze zdolnością do spłaty zobowiązań przez dłużników, co w sposób bezpośredni wpływa na wartość w/w składnika lokat.

Poza aktywami opisanymi powyżej Fundusz posiada zobowiązania z tytułu obligacji własnych opartych na zmiennej stopie procentowej. Poziom zobowiązań Funduszu obarczonych ryzykiem stopy procentowej z tytułu obligacji wyemitowanych na dzień 31 grudnia 2015 roku wyniósł 9.501 tys. PLN.

Nota - 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy.

Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie zawierał transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu.

Nota - 8 Kredyty i pożyczki

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie zaciągał pożyczek pieniężnych i kredytów.

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie udzielał pożyczek pieniężnych i kredytów.

Na podstawie Uchwały Zarządu Towarzystwa nr 65/06/2013 z dnia 24 czerwca 2013 roku został przyjęty przez Fundusz program emisji obligacji własnych. W ramach tego programu do dnia 31 grudnia 2015 roku Fundusz wyemitował 7 serii obligacji, a w szczególności:

- Seria A wyemitowana 27 czerwca 2013 r. o wartości nominalnej 7.200.000 PLN, - Seria B wyemitowana 11 września 2013 r. o wartości nominalnej 2.500.000 PLN, - Seria C wyemitowana 18 grudnia 2013 r. o wartości nominalnej 3.300.000 PLN, - Seria D wyemitowana 27 czerwca 2014 r. o wartości nominalnej 7.000.000 PLN, - Seria E1 wyemitowana 25 listopada 2014 r. o wartości nominalnej 21.500.000 PLN, - Seria E2 wyemitowana 24 czerwca 2015 r. o wartości nominalnej 13.000.000 PLN, - Seria F1 wyemitowana 12 listopada 2015 r. o wartości nominalnej 7.000.000 PLN.

Do dnia 31 grudnia 2015 roku Fundusz wykupił 5 serii obligacji - serię A, C, D, E1 i E2.

Wyemitowane przez Fundusz obligacje uprawniają do świadczenia pieniężnego polegającego na zapłacie kwoty oprocen- towania na koniec poszczególnych okresów odsetkowych oraz wartości nominalnej obligacji w dniu wykupu.

Na dzień bilansowy wartość obligacji wyemitowanych wynosiła 9.501 tys. PLN : - Seria B - 2.502 tys. PLN,

- Seria F1 - 6.999 tys. PLN

(20)

Nota - 9 Waluty i różnice kursowe

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie posiadał aktywów ani zobowiązań w walucie innej niż złoty polski.

Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja

1. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia

lokat

Wartośc zrealizowanego zysku (straty)

ze zbycia lokat 01.01.2015 -

31.12.2015 w tys. PLN

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty)

z wyceny akty- wów 01.01.2015 -

31.12.2015 w tys. PLN

Wartośc zrealizowanego zysku (straty)

ze zbycia lokat 01.01.2014 -

31.12.2014 w tys. PLN

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty)

z wyceny akty- wów 01.01.2014 -

31.12.2014 w tys. PLN 1. Składniki lokat notowane na

aktywnym rynku - - - -

2. Składniki lokat nienotowane

na aktywnym rynku 7 557 -4 185 -185 14 281

3. Nieruchomości - - - -

4. Pozostałe - - - -

2. Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie wypłacał przychodów ze zbycia lokat.

3. Wypłacone dochody Funduszu

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz dokonał wypłaty dochodów wysokości 6.600.000,00 PLN.

Wykaz wypłaconych dochodów

Wartość wypłaconych dochodów w tys. zł w okresie od 01.01.2015

do 31.12.2015 w tys. PLN

Wartość wypłaconych dochodów w tys. zł w okresie od 01.01.2014 do 31.12.2014 1. Wypłata dochodów z pozycji przy-

chodów z lokat 6 600 13 246

2. Wypłata dochodów z pozycji zreali-

zowany zysk ze zbycia lokat - -

- -

Nota - 11 Koszty Funduszu

1. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo

I. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo

Wartość w okresie sprawozdawczym

od 01.01.2015 do 31.12.2015 w tys.

PLN

Wartość w okresie sprawozdawczym od 01.01.2014 do 31.12.2014 w tys.

PLN

1 2 3

Wynagrodzenie dla podmiot ów prowadzących dystrybucję - -

Opłaty dla depozytariusza - -

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - -

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - -

Usługi w zakresie rachunkowości - -

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszy - -

(21)

1 2 3

Usługi prawne - -

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne - -

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - -

Pozostałe - -

2. Koszty Funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie poniósł kosztów związanych bezpośrednio ze zbytymi lokatami.

2. Wynagrodzenie dla Towarzystwa

II. Wynagrodzenie dla Towarzystwa

Wartość w okresie sprawozdawczym od 01.01.2015 do 31.12.2015

w tys. PLN

Wartość w okresie sprawozdawczym od 01.01.2014 do 31.12.2014

w tys. PLN

Część stała wynagrodzenia 240 226

Cześć wynagrodzenia uzależniona od wyników

funduszu* 1 834 5 133

* Wynagrodzenie w części uzależnionej od wyników funduszu pobierane w celu pokrycia wynagrodzenia podmiotów, z którymi Towarzystwo zawarło umowy o zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami, w kwotach wynikających z tych umów. Wynagrodzenie to jest uzależnione od wysokości uzyskanych spłat w wyniku windykacji prowadzonej przez te podmioty

INFORMACJA DODATKOWA

1) Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy

Nie dotyczy.

2) Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym

Nie dotyczy

3) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Nie dotyczy.

4) Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu:

a) wskazanie korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym

W okresie od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie dokonywał korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.

b) wskazanie przypadków zawieszenia zbywania lub odkupywania certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym W okresie od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie dokonywał zawieszenia zbywania i odkupywania certyfikatów inwestycyjnych.

c) wskazanie przypadków nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz

W okresie od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz.

5) W przypadku niepewności co do możliwości kontynuowania działalności opis tych niepewności oraz wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane

Nie dotyczy.

(22)

6) Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian

Nie dotyczy.

Mateusz Sarapata Prezes Zarządu FORUM TFI S.A.

Artur Rawski Wiceprezes Zarządu

FORUM TFI S.A.

Anna Rojek Członek Zarządu FORUM TFI S.A.

Iwona Świętochowska odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych nr certyfikatu 12876/2006

IFAS Sp. z o.o. Sp.k.

Kraków, dnia 18 kwietnia 2016 roku

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA dla Zgromadzenia Inwestorów

LINDORFF I Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (dawniej CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty)

Opinia o sprawozdaniu finansowym

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego LINDORFF I Niestandaryzowanego Sekurytyzacyj- nego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (dawniej CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty) z siedzibą w Krakowie, ul. Zabłocie 25/20 („Fundusz”), na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie lokat oraz bilans sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r., rachunek wyniku z operacji oraz zestawienie zmian w aktywach netto oraz rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz noty objaśniające i informacja dodatkowa.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej Towarzystwa

Zarząd FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („Towarzystwo”) jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych, sporządzenie i rzetelną prezentację tego sprawozdania finansowego zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami) („ustawa o rachunkowości”), wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi i innymi obowiązującymi przepisami prawa. Zarząd Towarzystwa jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną, aby sporządzane sprawozdania finansowe były wolne od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych działań lub błędów.

Zgodnie z ustawą o rachunkowości Zarząd Towarzystwa oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności Funduszu spełniało wymagania przewidziane w tej ustawie.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego prze- prowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz krajowych standardów rewizji finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej i Usług Atestacyjnych (IAASB). Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że sprawozdanie finansowe i księgi rachunkowe stanowiące podstawę jego sporządzenia są wolne od istotnych nieprawidłowości.

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów badania dotyczących kwot i informacji ujawnionych w sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny ryzyka wystąpienia istotnej nieprawidłowości sprawozdania finansowego na skutek celowych działań lub błędów. Przeprowa- dzając ocenę tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem oraz rzetelną prezentacją sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnętrznej w jednostce. Badanie obejmuje również ocenę odpowiednio- ści stosowanej polityki rachunkowości, zasadności szacunków dokonanych przez Zarząd Towarzystwa oraz ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.

(23)

Naszym zdaniem załączone sprawozdanie finansowe LINDROFF I Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (dawniej CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty) przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Funduszu na dzień 31 grudnia 2015 r., wynik z operacji oraz przepływy pieniężne za rok obrotowy kończący się tego dnia, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej określonymi w ustawie o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisach wykonawczych, jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Funduszu oraz zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych, we wszystkich istotnych aspektach, ksiąg rachunkowych.

Szczególne objaśnienia na temat innych wymogów prawa i regulacji

Do sprawozdania finansowego dołączono List Towarzystwa skierowany do uczestników Funduszu oraz oświadczenie Depozytariusza.

w imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.

nr ewidencyjny 3546 ul. Inflancka 4A 00-189 Warszawa

Mateusz Fabijanowski Kluczowy Biegły Rewident

nr ewidencyjny 13117

Janusz Charytonowicz Biegły Rewident nr ewidencyjny 10615 Komandytariusz, Pełnomocnik Wrocław, 18 kwietnia 2016 r.

UCHWAŁA NR 02/04/2016 z dnia 26.04.2016 r.

Zgromadzenia Inwestorów LINDORFF I NSFIZ z siedzibą w Krakowie w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego LINDORFF I NSFIZ

„§ 1

Zgromadzenie Inwestorów LINDORFF I NSFIZ, działając na podstawie art. 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.), po zapoznaniu się z treścią sprawozdania finansowego LINDORFF I NSFIZ sporządzonego za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku wraz z raportem i opinią biegłego rewidenta, na które składają się:

1) wprowadzenie do sprawozdania finansowego,

2) zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2015 roku wykazujące lokaty w wysokości 124.527 tys. złotych, 3) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 roku wykazujący aktywa netto w kwocie 114.333 tys. złotych,

4) rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 12.883 tys. złotych,

5) zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujące zwiększenie stanu aktywów netto o kwotę 43.283 tys. złotych,

6) rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych o kwotę 527 tys. złotych,

7) noty objaśniające i informację dodatkową,

zatwierdza sprawozdanie finansowe LINDORFF I NSFIZ za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku w wersji mu przedstawionej.

§ 2 Uchwała wchodzi w życie z chwilą powzięcia”.