X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

(1)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001235/14 z dnia 2014-01-31 * ID: ZAMO_14_000539_223_001

Poz. 15426. RAPORT 4 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.

[BMSiG-14909/2014]

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

RAPORT 4 Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za okres od 3 kwietnia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nazwa Funduszu

RAPORT 4 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 r. Nr 0 poz. 157 z późn. zm.) („Ustawa o funduszach inwestycyjnych”) jako niestandaryzowany sekurytyzacyjny fundusz inwestycyjny zamknięty.

Fundusz RAPORT 4 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 03 kwietnia 2013 roku pod numerem RFi 845.

Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.

Cel inwestycyjny Funduszu

Celem inwestycyjnym Funduszu jest realizacja należności z Sekurytyzowanych Wierzytelności oraz osiąganie dochodów z pozostałych lokat. Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia.

Ograniczenia inwestycyjne Funduszu

1. Przedmiotem lokat Funduszu mogą być wyłącznie zbywalne:

1) Sekurytyzowane Wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu Sekurytyzowanych Wierzytelności, w tym wynikających z Umów o Subpartycypację, a także Papiery Wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, spełniające kryteria określone w ust. 4 poniżej;

2) Instrumenty Rynku Pieniężnego, Dłużne Papiery Wartościowe, jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego oraz depozyty w walucie polskiej i wymienialnych walutach innych państw, w bankach krajowych oraz instytucjach kredytowych.

2. Fundusz może lokować swoje aktywa w wierzytelności wysokiego ryzyka, w tym w wierzytelności przedawnione, niezabezpieczone lub zajęte.

3. Fundusz utrzymuje część Aktywów Funduszu na pieniężnych rachunkach bankowych w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu.

4. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w wierzytelności, które spełniają następujące warunki:

1) podmiotami zobowiązanymi są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej:

2) opiewają na świadczenie pieniężne;

3) są denominowane w złotych polskich lub innej walucie.

5. Dokonując wyboru lokat, o których mowa w ust 1 pkt 1) Fundusz powinien brać pod uwagę:

1) Rodzaje wierzytelności, z uwzględnieniem tytułu, z jakiego wierzytelność powstała, i rodzaju wierzyciela:

2) Termin wymagalności;

3) Historię spłat;

4) Okres przedawnienia;

5) Rodzaj dłużnika;

6) Możliwość windykacji należności;

7) Rodzaj i poziom zabezpieczeń;

8) Proporcje występowania w nabywanych Sekurytyzowanych Wierzytelnościach wierzytelności o zróżnicowanym okresie przedawnienia, terminie wymagalności, rodzaju i poziomie zabezpieczeń oraz możliwości windykacji wierzy- telności;

9) Ilość i wartość nominalną wierzytelności wchodzących w skład nabywanych Sekurytyzowanych Wierzytelności 6. Dokonując wyboru lokat, o których mowa w ust 1 pkt 2), Fundusz powinien brać pod uwagę:

1) Stopień ryzyka spadku wartości rynkowej;

2) Możliwości wzrostu cen;

3) Bieżący i prognozowany poziom rynkowych stóp procentowych oraz inflacji;

4) Stopień ryzyka braku płynności, zmienności ich cen oraz niewypłacalności emitentów.

(2)

7. Fundusz nie może lokować mniej niż 75% wartości aktywów Funduszu w lokaty określone w ust 1 pkt 1), przy czym lokaty w papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, spełniające kryteria określone w ust 4, nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości aktywów netto Funduszu.

8. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot lub wierzytelności wobec tego podmiotu nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu, przy czym w przypadku zawarcia przez Fundusz Umowy o Subpartycypację luh umowy zobowiązującej do nabycia przez Fundusz zarówno pojedynczej wierzytelności, jak i puli wierzytelności, ograniczenie, o którym mowa odnosi się do poszczególnych wierzytelności będących przedmiotem sekurytyzacji.

9. Ograniczeń, o których mowa w ust. 8, powyżej, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwaran- towanych przez Skarb Państwa. Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD.

10. Depozyty w jednym banku krajowym nic mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu.

11. Waluta obca jednego państwa lub FURO nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu.

12. Fundusz nie może udzielać pożyczek, poręczeń lub gwarancji.

13. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych w rozumieniu Ustawy o funduszach inwestycyjnych, pożyczki i kredyty o łącznej wartości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem ust. 14.

14. Fundusz może dokonać emisji obligacji na warunkach oferty prywatnej lub oferty publicznej zgodnie z art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity Dz. U. z 2013 r. Nr 0, poz. 1382 z późn. zm.) w wysokości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji łączna wartość pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% wartości aktywów netto funduszu liczonych na dzień zawarcia umowy pożyczki lub kredytu albo na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały w sprawie emisji obligacji.

Firma, siedziba i adres Towarzystwa będącego organem Funduszu Firma: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Siedziba: Kraków

Adres: ul. Zabłocie 25/20, 30-701 Kraków

Na dzień bilansowy, tj. 31 grudnia 2013 roku, siedziba FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. mieściła się przy ul. Księcia Józefa 186, Kraków 30-243. W dniu 3 marca 2014, siedzibę przeniesiono na adres ul. Zabłocie 25/20, Kraków 30-701.

W dniu 29 marca 2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4030/11/9/07/V/KNF/42-1/ŁW udzieliła spółce zezwolenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Towarzystwo zostało wpisane do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000264440.

Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 3 kwietnia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2013 roku.

Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewidzieć się przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz.

Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu

Badanie sprawozdania finansowego za okres od 3 kwietnia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku został przeprowadzony na podstawie zawartej umowy o badanie i ocenę sprawozdania finansowego przez ECA Seredyński i Wspólnicy Sp.k.

z siedzibą w Krakowie, ul. Moniuszki 50, 31-523 Kraków. ECA Seredyński i Wspólnicy Sp.k. została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3115.

Wskazanie serii i emisji certyfikatów inwestycyjnych

Do dnia 31 grudnia 2013 roku RAPORT 4 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wyemito- wał trzy serie certyfikatów inwestycyjnych.

Seria certyfikatów inwestycyjnych Data emisji Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Seria A 27 marca 2013 roku 1

Seria B1 31 października 2013 roku 71

Seria B2 31 października 2013 roku 10

(3)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001235/14 z dnia 2014-01-31 * ID: ZAMO_14_000539_223_001 ZESTAWIENIE LOKAT RAPORT 4 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2013 roku TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT

31.12.2013 Wartość wg ceny nabycia w tys.Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje--- Warranty subskrypcyjne--- Prawa do akcji--- Prawa poboru--- Kwity depozytowe--- Listy zastawne--- Dłużne papiery wartościowe--- Instrumenty pochodne--- Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością--- Jednostki uczestnictwa--- Certyfikaty inwestycyjne--- Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą--- Wierzytelności3 4663 69522,44% Weksle--- Depozyty10 11310 12161,46% Waluty- Nieruchomości--- Statki morskie--- Inne--- Razem13 57913 81683,90%

(4)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001235/14 z dnia 2014-01-31 * ID: ZAMO_14_000539_223_001 ZESTAWIENIE LOKAT RAPORT 4 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2013 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA WierzytelnościNazwa i rodzaj podmiotu

Kraj siedziby podmiotu

Termin wymagal- nościRodzaj świadczenia

Wartość świad- czenia w tys.

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procen- towy udział w aktywach ogółem Wierzytelności34663 69522,44% Wierzyciel pierwotny - CYFROWY POLSAT S.A. pakiet wierzytelności, wierzytelności w stosunku do osób fizycznych oraz przedsiębiorstw, nie występują zabezpieczenia

wierzytelno- ści z tytułu świadczenia usług telewi- zyjnych Rzeczpo- spolita Polska2010-01-02 przelew wierzytelno- ści, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowa- nych lub dobrowolnie spłaconych wierzytelności

12 16113 4663 69522,44% ZESTAWIENIE LOKAT RAPORT 4 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2013 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA DEPOZYTYNazwa bankuKraj siedziby bankuWaluta

Warunki opro- cento- wania

Wartość wg ceny nabycia w danej walucie Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procen- towy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD10 11310 12161,46% Lokata Overnight1131130,69% Lokata 31/12/2013 - 02/01/2014Bank Millennium S.A.POLSKAPLN0,9744113 268,36113113 268,361130,69% Lokata Terminowe10 00010 00860,77% Lokata 20/12/2013 - 02/01/2014Bank Millennium S.A.POLSKAPLN2,60%8 000 000,008 0008 006 268,058 00648,62% Lokata 20/12/2013 - 02/01/2014Bank Millennium S.A.POLSKAPLN2,60%2 000 000,002 0002 001 567,012 00212,15%

(5)

BILANS

RAPORT 4 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty na dzień 31 grudnia 2013 roku

(w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN)

BILANS 31.12.2013

I. Aktywa 16 467

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 143

2. Należności 1 800

3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu -

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym -

dłużne papiery wartościowe -

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 13 816

dłużne papiery wartościowe -

6. Nieruchomości -

7. Pozostałe aktywa 708

II. Zobowiązania 1 831

III. Aktywa netto (I-II) 14 636

IV. Kapitał funduszu 14 600

1. Kapitał wpłacony 14 600

2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 0

V. Dochody zatrzymane -194

1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -194

2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0

VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 229

VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 14 636

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 82

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 178 486,55

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 82

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 178 486,55

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Seria A 1

Seria B1 71

Seria B2 10

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Seria A 178

Seria B1 12 673

Seria B2 1 785

Bilans należy analizować łącznie z notami objasniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

(6)

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI

RAPORT 4 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 03 kwietnia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku

(w tys. PLN)

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 03.04.2013 -

31.12.2013

I. Przychody z lokat 164

1. Dywidendy i inne udziały w zyskach -

2. Przychody odsetkowe 37

3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości -

4. Dodatnie saldo różnic kursowych -

5. Pozostałe 127

- z tytułu spłaty sekurytyzacyjnych wierzytelności 127

II. Koszty funduszu 358

1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 65

2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję -

3. Opłaty dla depozytariusza -

4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu -

5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne -

6. Usługi w zakresie rachunkowości -

7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu -

8. Usługi prawne -

9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne -

10. Koszty odsetkowe -

11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości -

12. Ujemne saldo różnic kursowych -

13. Pozostałe, w tym: 292

- z tytułu realizacji przychodów z sekurytyzacyjnych wierzytelności 292

III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0

IV. Koszty funduszu netto (II-III) 358

V. Przychody z lokat netto (I-IV) -194

VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 229

1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 0

- z tytułu różnic kursowych 0

2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 229

- z tytułu różnic kursowych 0

VII. Wynik z operacji 36

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,44

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,44

Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

(7)

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO

(w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN)

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 03.04.2013 -

31.12.2013

1 2

I. Zmiana wartości aktywów netto

1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego -

2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 36

a) przychody z lokat netto -194

b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0

c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 229

3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 36

4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0

a) z przychodów z lokaty netto 0

b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0

c) z przychodów ze zbycia lokat 0

5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 14 600

a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 14 600 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0

6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 14 636

7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 14 636

8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 3 083

II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 82

b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0

c) saldo zmian 82

2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 82

b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0

c) saldo zmian 82

3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 82

III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego* 200 000,00 2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 178 486,55 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -14,38%

4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat6 inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 178 280,36

data wyceny 2013-12-30

5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 199 860,86

6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny

w okresie sprawozdawczym 178 280,36

(8)

1 2

7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 178 486,55

IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 15,51%

1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,83%

2. Procentowy udzial wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję -

3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza -

4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu -

5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości -

6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu -

* wartość początkowa certyfikatu inwestycyjnego

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(w tys. PLN)

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 03.04.2013 -

31.12.2013

1 2

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -14 457

I. Wpływy 257 868

1) Z tytułu posiadanych lokat 199

2) Z tytułu zbycia składników lokat 257 669

3) Pozostałe 0

II. Wydatki 272 325

1) Z tytułu posiadanych lokat -

2) Z tytułu nabycia składników lokat 271 290

3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 35

4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję -

5) Z tytułu opłat dla depozytariusza -

6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu -

7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych -

8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości -

9) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu -

10) Z tytułu usług prawnych -

11) Z tytułu posiadania nieruchomości -

12) Pozostałe 1 001

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 14 600

I. Wpływy 14 600

1) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 14 600

2) Z tytułu zaciągniętych kredytów -

3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek -

4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek -

5) Odsetki -

6) Pozostałe -

(9)

1 2

II. Wydatki 0

1) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych -

2) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów -

3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek -

4) Z tytułu wyemitowanych obligacji -

5) Z tytułu wypłaty przychodów -

6) Z tytułu udzielonych pożyczek -

7) Odsetki -

8) Pozostałe -

C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0

D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto 143

E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 0 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego 143

NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu

1. Opis przyjętych zasad rachunkowości

1) Ujawnienie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, (tekst jednolity: Dz. U. 2013 roku, Nr 0, poz. 330. z poźn. zm.) („Ustawa”) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Sprawozdanie finansowe sporządzane jest w języku polskim i walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.

Na dzień bilansowy Fundusz przyjmuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny.

W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogól- nych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporzą- dzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu.

2) Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych

1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej, 2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują następujące elementy:

a) dziennik, b) księga główna, c) księgi pomocnicze,

d) zestawienia: obrotów i sald kont księgi głównej oraz sald kont ksiąg pomocniczych, e) wykaz składników aktywów i pasywów,

f) rejestr certyfikatów inwestycyjnych.

3) Przyjęte zasady rachunkowości Fundusz stosuje w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jedna- kowej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych, tak aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były porównywalne.

3) Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu

1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą.

2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia.

3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero.

4) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne.

5) Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą HIFO, czyli „najdroższe sprzedaje się jako pierwsze”, która polega na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem następujących transakcji: pożyczki papierów wartościowych, Buy Sell Back oraz Sell Buy Back.

6) W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokat, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie danego składnika.

(10)

7) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji.

8) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy.

9) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie wyceny określonej w statucie oraz składniki, dla których do godziny wyceny określonej w statucie do siedziby Funduszu nie wpłynęło potwierdzenie zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższym dniu wyceny.

10) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu.

11) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich wartość jest określana w relacji do waluty EUR.

12) Przychody z lokat obejmują w szczególności:

a) przychody z sekurytyzowanych wierzytelności, b) przychody odsetkowe,

c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych.

d) przychody z tytułu zasądzonych kosztów.

13) Koszty obciążające Fundusz oraz obowiązujące Fundusz limity kosztowe zostały określone w statucie Funduszu w art. 30 i 31. Koszty przekraczające ustalone limity są pokrywane przez Towarzystwo.

14) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, natomiast przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

15) Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciąganych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

16) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.

17) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny nie uwzględ- nia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z pkt 16).

4) Wycena aktywów oraz ustalanie zobowiązań i wyniku finansowego

1) Składniki aktywów Funduszu wyceniane są, a zobowiązania Funduszu ustalane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego i statutem Funduszu. W sprawach nieuregulowanych przepisami Ustawy, przyjmując politykę rachunkowości, Fundusz może stosować krajowe standardy rachunkowości wydane przez uprawniony w myśl ustawy Komitet Standardów Rachunkowości. W przypadku braku odpowiedniego standardu krajowego Fundusz może stosować Międzynarodowe Standardy Rachunkowości.

2) Fundusz dokonuje wyceny aktywów Funduszu oraz ustala wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w dniach wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.

3) Wartość aktywów netto Funduszu oraz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Funduszu ustala się z dokład- nością do dwóch miejsc po przecinku.

4) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa i ustala zobowiązania. Jako moment wyceny Fundusz określa godzinę 23:00 (dwudziestą trzecią czasu polskiego), o której pobierane są ostatnio dostępne kursy. Wskazana przez Fundusz godzina pozwala na ustalenie wartości godziwej posiadanych składników lokat w danym dniu wyceny, a tym samym na ustalenie wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w tym dniu.

5) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.

6) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z wyjątkiem dłużnych papierów wartościowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

7) Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez:

a) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, b) zastosowanie właściwego modelu wyceny, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą

z aktywnego rynku,

c) oszacowanie wartości za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji,

d) oszacowanie wartości na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym.

8) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się:

a) w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem ppkt b) i c),

b) jeżeli w momencie dokonywania wyceny aktywny rynek, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie prowadzi obrotu, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym tynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - z zastosowaniem innej, ustalonej przez aktywny rynek, wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonej zgodnie z pkt 7),

(11)

c) jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen obrotów na danym składniku aktywów lub kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym aktywnym rynku, wówczas wycenę danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez aktywny rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonej zgodnie z pkt 7).

9) W przypadku gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym.

10) Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat.

11) Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego.

12) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem pkt 14) - 15), w następujący sposób:

a) Sekurytyzowane Wierzytelności - przy zastosowaniu, spełniającego kryteria wskazane w § 30 ust 1 pkt 3) Rozporzą- dzenia ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych, modelu estymacji opartego o zdyskontowane przepływy pieniężne, uwzględniającego cenę nabycia Sekurytyzowanych Wierzytelności, sumę rzeczywistych przepływów finansowych do dnia poprzedzającego Dzień Wyceny i sumę planowanych przepływów finansowych w całym okresie obsługi Sekurytyzowanych Wierzytel- ności, uwzględniających prawdopodobieństwo odzyskania długów wchodzących w skład Sekurytyzowanych Wierzytelności z odniesieniem się do najbardziej prawdopodobnej wartości odzyskanych należności oraz wydatków na przeprowadzenie procesów windykacyjnych. Ustalanie wartości godziwej wierzytelności w drodze estymacji, o której mowa w zdaniu poprzednim, dokonywane będzie przez podmiot, z którym Towarzystwo zawrze umowę o zarządzanie wierzytelnościami,

b) dłużne papiery wartościowe - według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu,

c) depozyty - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,

d) jednostki uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa.

e) składniki lokat inne niż wskazane w pkt a) - d) - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, a jeżeli nie jest to możliwe ustalenie wartości danego aktywa wskazana metodą - stosuje się jedną z metod, o której mowa w ust. 7.

13) W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia.

14) Lokaty nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia lokat, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprze- daży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

15) Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym runku - w walucie, w której są denominowane.

Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa powyżej, wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski na Dzień Wyceny, tzn. zgodnie z opublikowaną przez NBP tabelą kursów średnich z Dnia Wyceny. Jeżeli NBP nie dokonuje wyliczenia kursów średnich na Dzień Wyceny - według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego przez NBP. Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR.

FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zarządzające funduszem RAPORT 4 NS FIZ do pomiaru całkowitej ekspozycji stosuje metodę zaangażowania.

2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości

W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości Funduszu.

Nota - 2 Należności Funduszu

Należności Funduszu 31.12.2013 w tys. PLN

1 2

Z tytułu zbytych lokat -

Z tytułu instrumentów pochodnych -

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 800

Z tytułu dywidend -

Z tytułu odsetek -

(12)

1 2

Z tytułu posiadania nieruchomości, w tym czynszów -

Z tytułu udzielonych pożyczek -

Pozostałe należności, w tym: -

RAZEM 1 800

Nota - 3 Zobowiązania Funduszu

Zobowiązania Funduszu 31.12.2013 w tys. PLN

Z tytułu nabytych aktywów -

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu -

Z tytułu instrumentów pochodnych -

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 1 800

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych -

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu -

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu -

Z tytułu wyemitowanych obligacji -

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów -

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów -

Z tytułu gwarancji lub poręczeń -

Z tytułu rezerw -

Pozostałe zobowiązania, w tym: 31

- zobowiązana wobec Towarzystwa z tytułu opłaty za zarządzanie 31

RAZEM 1 831

Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

I. Struktura środków pieniężnych na rachunkach

bankowych Waluta

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie

Wartość na dzień bilansowy w tys. PLN

31.12.2013 31.12.2013

I. Banki:

Millennium Bank S.A. PLN 143 143

II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań

Waluta

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie

Wartość na dzień bilansowy w PLN w tys.

31.12.2013 31.12.2013

II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:

Millennium Bank S.A. PLN 63 63

III. Ekwiwalenty środków pieniężnych Wartość na dzień 31.12.2013 w walucie sprawozdania finansowego w tys.

III. Ekwiwalenty środków pieniężnych

w podziale na ich rodzaje -

(13)

Nota - 5 Ryzyka

Ryzyka 31.12.2013 w tys. PLN

1) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale

na kategorie bilansowe, w tym: 3 695

a) Aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej 3 695 b) Aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy

procentowej 0

2) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na

kategorie bilansowe, w tym: 3 695

a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie

nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń 0

b) wskazanie istniejących przypadków znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego

w poszczególnych kategoriach lokat 3 695

- pakiet wierzytelności 3 695

3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem

przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat 0

Nota - 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy.

Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu

W okresie sprawozdawczym od 3 kwietnia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku Fundusz nie zawierał transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu.

Nota - 8 Kredyty i pożyczki

W okresie sprawozdawczym od 3 kwietnia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku Fundusz nie zaciągał pożyczek pieniężnych i kredytów.

W okresie sprawozdawczym od 3 kwietnia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku Fundusz nie udzielał pożyczek pieniężnych i kredytów.

Nota - 9 Waluty i różnice kursowe

W okresie sprawozdawczym od 3 kwietnia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku Fundusz nie posiadał aktywów ani zobowiązań w walucie innej niż złoty polski.

Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja

1. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat 03.04.2013 -

- 31.12.2013 w tys. PLN

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów 03.04.2013 - 31.12.2013

w tys. PLN

1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku - -

2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku - 229

3. Nieruchomości - -

4. Pozostałe - -

2. Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat

W okresie sprawozdawczym od 3 kwietnia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku Fundusz nie wypłacał przychodów ze zbycia lokat.

3. Wypłacone dochody Funduszu

W okresie sprawozdawczym od 3 kwietnia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku Fundusz nie było wypłat dochodów Funduszu.

(14)

Nota - 11 Koszty Funduszu

1. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo

Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo

Wartość w okresie sprawozdawczym od 03.04.2013 do 31.12.2013

w tys. PLN

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję -

Opłaty dla depozytariusza -

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu -

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne -

Usługi w zakresie rachunkowości -

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszy -

Usługi prawne -

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne -

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości -

Pozostałe -

2. Koszty Funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami

W okresie sprawozdawczym od 3 kwietnia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku Fundusz nie poniósł kosztów związanych bezpośrednio ze zbytymi lokatami.

3. Wynagrodzenie dla Towarzystwa

II. Wynagrodzenie dla Towarzystwa

Wartość w okresie sprawozdawczym od 03.04.2013 do 31.12.2013

w tys. PLN

Część stała wynagrodzenia 65

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

INFORMACJA DODATKOWA

1) Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy

Nie dotyczy.

2) Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym

Nie dotyczy.

3) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Nie dotyczy.

4) Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu:

a) wskazanie korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym

W okresie od 3 kwietnia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku Fundusz nie dokonywał korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.

b) wskazanie przypadków zawieszenia zbywania lub odkupywania certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym W okresie od 3 kwietnia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku Fundusz nie dokonywał zawieszenia zbywania i odkupywania certyfikatów inwestycyjnych.

c) wskazanie przypadków nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz

W okresie od 3 kwietnia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz.

(15)

5) W przypadku niepewności, co do możliwości kontynuowania działalności opis tych niepewności oraz wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane

Nie dotyczy.

6) Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian

Nie dotyczy.

Witold Obszyński Prezes Zarządu FORUM TFI S.A.

Michał Hulbój Członek Zarządu FORUM TFI S.A.

Mateusz Sarapata Członek Zarządu FORUM TFI S.A.

Iwona Świętochowska

odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych nr certyfikatu 12876/2006

Investment Fund Accounting Services Sp. z o.o. Sp.k.

Kraków, dnia 17 marca 2014 roku

Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta

dla Zgromadzenia Inwestorów RAPORT 4 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego funduszu RAPORT 4 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z siedzibą w Krakowie, na które składa się:

- wprowadzenie do sprawozdania finansowego;

- zestawienie lokat według stanu na dzień 31.12.2013 roku o wartości 13.816 tys. PLN;

- bilans sporządzony na dzień 31.12.2013 roku, który wykazuje aktywa netto i kapitały w kwocie 14.636 tys. PLN;

- rachunek wyniku z operacji za okres od 03.04.2013 do 31.12.2013 wykazujący dodatni wynik z operacji w wysokości 36 tys. PLN;

- zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 03.04.2013 do 31.12.2013, wykazujące wzrost aktywów netto o kwotę 14.636 tys. PLN;

- rachunek przepływów pieniężnych za okres od 03.04.2013 do 31.12.2013, wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych o kwotę 143 tys. PLN;

- noty objaśniające i informacja dodatkowa.

Za sporządzenie tego sprawozdania finansowego odpowiada Zarząd Towarzystwa.

Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.

Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

1. rozdziału 7 ustawy o rachunkowości;

2. krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.

Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanej przez jednostkę polityki rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego.

Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia miarodajnej opinii.

Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne:

1. przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanego funduszu na dzień 31.12.2013, jak też jego wyniku z operacji za rok obrotowy od 03.04.2013 do 31.12.2013;

2. sporządzone zostało, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z określoną w powołanej wyżej ustawie o rachunko- wości polityką rachunkowości oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych;

3. jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami Statutu Funduszu.

(16)

Informacje zawarte w Liście FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. skierowanym do uczestników funduszu są zgodne z paragrafem 37 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 31 grudnia 2007 roku, Nr 249, poz. 1859) oraz z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Do sprawozdania finansowego dołączono Oświadczenie Depozytariusza.

Podmiot uprawnionyc do badania sprawozdań finansowych ECA Seredyński i Wspólnicy Sp.k.

nr 3115 Michał Kołosowski

nr ewidencyjny: 11117 Biegły Rewident

przeprowadzający badanie i reprezentujący podmiot ECA Seredyński i Wspólnicy Sp.k.

nr 3115

Kraków, 17.03.2014 r.

Uchwała nr 03/04/2014 z dnia 17.04.2014 r.

Zgromadzenia Inwestorów RAPORT 4 NSFIZ z siedzibą w Krakowie

w sprawie zatwierdzenia rocznego sprawozdania finansowego

RAPORT 4 Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za okres od dnia 3 kwietnia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku

§ 1

Zgromadzenie Inwestorów RAPORT 4 NSFIZ, działając na podstawie art. 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (tekst jednolity: Dz. U. z 2014 roku, poz. 157), po zapoznaniu się z treścią sprawozdania finansowego RAPORT 4 NSFIZ sporządzonego za okres od dnia 3 kwietnia 2013 r. do dnia 31 grudnia 2013 r. wraz z raportem i opinią biegłego rewidenta, na które składają się:

1) wprowadzenie do sprawozdania finansowego;

2) zestawienie lokat według stanu na dzień 31.12.2013 r. o wartości 13.816 tys. PLN;

3) bilans sporządzony na dzień 31.12.2013 r., wykazujący aktywa netto i kapitały w kwocie 14.636 tys. PLN;

4) rachunek wyniku z operacji za okres od 03.04.2013 r. do 31.12.2013 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w wysokości 36 tys. PLN;

5) zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 03.04.2013 r. do 31.12.2013 r., wykazujące wzrost aktywów netto o kwotę 14.636 tys. PLN;

6) rachunek przepływów pieniężnych za okres od 03.04.2013 r. do 31.12.2013 r., wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych o kwotę 143 tys. PLN;

7) noty objaśniające i informacja dodatkowa,

zatwierdza sprawozdanie finansowe RAPORT 4 NSFIZ za okres od dnia 3 kwietnia 2013 r. do dnia 31 grudnia 2013 r. w wersji mu przedstawionej.

§ 2

Uchwała wchodzi w życie z chwilą powzięcia”.

Przewodniczący Zgromadzenia zarządził głosowanie, a po obliczeniu oddanych głosów stwierdził, że Zgromadzenie Inwestorów jednogłośnie powzięło uchwałę nr 03/04/2014 (głosów „za” - 11, głosów „przeciw” i „wstrzymujących się” - brak).