X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY KOŃCZĄCY SIĘ DNIA 31 GRUDNIA 2014 ROKU

(1)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001425/15 z dnia 2015-02-09 * ID: ZAMO_15_000001_118_001

Poz. 8814. ING Otwarty Fundusz Emerytalny.

[BMSiG-6970/2015]

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY KOŃCZĄCY SIĘ DNIA

31 GRUDNIA 2014 ROKU

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się dnia 31.12.2014 roku

1. Zarządzający

1.1. Nazwa

ING Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Topiel 12 (zwane dalej „Towarzystwo”), wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (od stycznia 2006 - XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego) pod numerem KRS 42153.

1.2. Adres

00-342 Warszawa, ul. Topiel 12

1.3. Zarząd

Grzegorz Chłopek - Prezes Zarządu, posiadacz tytułu CFA, makler papierów wartościowych z doświadczeniem w zarządzaniu funduszami ubezpieczeniowymi i emerytalnymi.

Ewa Radkowska-Świętoń - Wiceprezes Zarządu, posiadacz tytułu CFA z doświadczeniem w zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi, ubezpieczeniowymi i emerytalnymi.

Grzegorz Łętocha - Członek Zarządu, doktor nauk ekonomicznych, doradca inwestycyjny (licencja nr 154) z doświadczeniem w zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi.

2. Fundusz

2.1. Nazwa Funduszu

ING Otwarty Fundusz Emerytalny (zwany dalej: „Funduszem”) wpisany do Rejestru Funduszy prowadzonego przez VII Wydział Cywilny i Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie pod numerem RFe 4.

2.2. Podstawy prawne działania

Fundusz został utworzony w 1999 roku na podstawie zezwolenia Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego) i prowadzi działalność zgodnie z przepisami ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. 2013, poz. 989 t.j. z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą”.

2.3. Statut

Działalność Funduszu reguluje Statut ING Otwartego Funduszu Emerytalnego.

2.4. Cel inwestycyjny

Gromadzenie środków pieniężnych i ich lokowanie, z przeznaczeniem na wypłatę członkom Funduszu po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego, i wypłatę okresowych emerytur kapitałowych, o których mowa w ustawie z dnia 21 listopada 2008 r.

o emeryturach kapitałowych (Dz. U. 2008 Nr 228, poz. 1507 z późn. zm.).

Od 01.02.2014 r. przedmiotem działalności funduszu jest gromadzenie środków pieniężnych i ich lokowanie z przeznaczeniem na wypłatę członkom funduszu emerytury po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego oraz emerytury częściowej, o których mowa w ustawie z dnia 17 grudnia 1998 r. o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych (Dz. U.

z 2013 r., poz. 1440 t.j. z późn. zm.), lub okresowej emerytury kapitałowej, o której mowa w ustawie z dnia 21 listopada 2008 r.

o emeryturach kapitałowych.

(2)

Stosowane ograniczenia inwestycyjne są zgodne z przepisami Ustawy, rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 17 stycznia 2014 roku w sprawie określenia maksymalnej części aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka może zostać uloko- wana w poszczególnych kategoriach lokat (Dz. U. 2014, poz. 116), rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 28 stycznia 2014 roku w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. 2014, poz. 139). Zgodnie z art. 144 Ustawy aktywa Funduszu nie były lokowane w akcje lub inne papiery wartościowe emitowane przez Towarzystwo, akcjonariuszy Towarzystwa ani przez podmioty związane w stosunku do Towarzystwa i akcjonariuszy Towarzystwa.

2.6. Okres sprawozdawczy

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności Funduszu w dającej się przewidzieć przyszłości, przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2014 r. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

2.7. Depozytariusz

Funkcję Depozytariusza dla Funduszu pełni Bank Handlowy w Warszawie S.A. z siedzibą przy ulicy Senatorskiej 16 w War- szawie.

3. Istotne założenia polityki księgowej

Fundusz stosuje zasady rachunkowości określone w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. 2013, poz. 330 t.j. z późn. zm.) oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz. U. 2013 poz. 876 t.j. z późn. zm.).

Operacje dotyczące Funduszu są ujmowane w księgach rachunkowych według następujących zasad:

- Wpłaty dokonane na rzecz członków Funduszu, na rachunek rezerwowy lub na rachunek premiowy są ujmowane na rachunku przeliczeniowym na dzień ich otrzymania. Wpłaty są przeliczane na jednostki rozrachunkowe w najbliższym dniu wyceny po otrzymaniu wpłaty na rachunek przeliczeniowy i po otrzymaniu listy członków, na rzecz których wnoszona jest wpłata.

Przeliczenie następuje według wartości jednostki rozrachunkowej na dzień, w którym po raz pierwszy możliwe jest przypo- rządkowanie otrzymanych składek poszczególnym członkom.

- Środki wpłacone, których nie można przyporządkować konkretnym członkom Funduszu, są ujmowane na rachunku przeliczeniowym jako środki do wyjaśnienia. Po wyjaśnieniu, którego członka Funduszu dotyczą, są przeliczane na jednostki rozrachunkowe według wartości jednostki rozrachunkowej ustalonej na dzień, w którym zostały przyporządkowane.

- Do dnia otrzymania wpłaty na rachunek premiowy środki należne od Towarzystwa ujmuje się jako należności od Towarzy- stwa oraz wykazuje jako zobowiązanie z tytułu nieprzeliczonych jednostek rozrachunkowych.

- Nabyte składniki portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia.

- Nabycie lub zbycie składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych w dacie zawarcia umowy, o której mowa w art. 7 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2014 r. poz. 94 t.j.

z późn. zm.). Od 1 stycznia 2015 roku nabycie lub zbycie aktywów denominowanych w walutach państw będących członkami UE lub stronami umowy o EOG. lub członkami OECD w celu, o którym mowa w art. 141 ust. 1 pkt 6 ustawy, ujmuje się w księ- gach rachunkowych na dzień przeprowadzenia transakcji (do 31 grudnia 2014 roku transakcje te ujmowane były w dacie rozliczenia). Nabycie lub zbycie pozostałych praw majątkowych ujmuje się w księgach rachunkowych w dacie rozliczenia.

- Dla celów sprawozdawczych w przypadku dłużnych papierów wartościowych wartość ustaloną w stosunku do ich wartości nominalnej i wartość naliczonych odsetek ujmuje się księgach rachunkowych łącznie.

- Papiery wartościowe będące przedmiotem umowy pożyczki stanowią składnik portfela inwestycyjnego Funduszu przez okres objęty umową i są wyceniane zgodnie z zasadami przyjętymi dla tych papierów.

- Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu są wykazywane jako depozyty stano- wiące składnik portfela inwestycyjnego i są wyceniane metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich nabycia.

- Papiery wartościowe sprzedane przez Fundusz z udzielonym drugiej stronie przyrzeczeniem odkupu stanowią składnik portfela inwestycyjnego Funduszu przez okres objęty umową. Zobowiązania do odkupu sprzedanych papierów wartościowych są wykazywane jako zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów i są wyceniane metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich sprzedaży.

- Zmianę wartości nominalnej nabytych akcji, niepowodującą zmiany wysokości kapitału zakładowego, ujmuje się w zestawie- niach analitycznych, w których są dokonywane zmiany dotyczące liczby posiadanych akcji oraz jednostkowej ceny nabycia.

- Zysk lub stratę ze zbycia składników portfela inwestycyjnego wylicza się, przypisując rozchodowanym składnikom najwyż- szą wartość w cenie nabycia lub najwyższą wartość w cenie nabycia powiększoną o amortyzację w przypadku instrumen- tów wycenianych metodą amortyzacji liniowej, z zastrzeżeniem, iż metody tej nie stosuje się do papierów wartościowych

(3)

nabytych z udzielonym przez drugą stronę zobowiązaniem się do odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub pożyczki. Analogiczną metodę stosuje się do wyliczenia zysku lub straty ze zbycia aktywów denominowanych w walutach państw będących członkami UE lub stronami umowy o EOG, lub członkami OECD.

- Przysługujące akcjonariuszom, zgodnie z uchwałą walnego zgromadzenia akcjonariuszy spółki będącej emitentem akcji, prawo poboru akcji notowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień, w którym akcje te po raz pierwszy były notowane bez prawa poboru.

Niewykonane prawo poboru akcji umarza się według ceny równej zero na dzień wyceny następujący po dniu, w którym upływa termin realizacji zapisów na akcje,

- Należną dywidendę wypłacaną w środkach pieniężnych lub w papierach wartościowych z akcji notowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień, w którym akcje te po raz pierwszy były notowane bez dywidendy.

Należną dywidendę wypłacaną w środkach pieniężnych ujmuje się w należnościach, natomiast papiery wartościowe otrzy- mywane z tytułu dywidendy są ujmowane w portfelu inwestycyjnym.

- W przypadku gdy na rynkach zagranicznych przyjęte są odmienne metody ujmowania praw do akcji oraz dywidendy niż opisane powyżej, nabyte prawa ujmuje się zgodnie z metodami określonymi na tych rynkach, w dniu uzyskania dokumentu potwierdzającego istnienie oraz wartość tych praw.

- Przysługujące akcjonariuszom, zgodnie z uchwałą walnego zgromadzenia akcjonariuszy spółki będącej emitentem akcji, prawo poboru akcji nienotowanych na rynku regulowanym oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji nienotowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień następny po dniu ustalenia tych praw.

- Świadczenia dodatkowe związane z emisją papierów wartościowych ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu uznania świadczenia za należne. Świadczenie uznaje się za należne w chwili określonej w prospekcie emisyjnym i po spełnieniu warunków w nim określonych.

- Należne odsetki od lokat i rachunków nalicza się odpowiednio na każdy dzień kalendarzowy, począwszy od dnia następują- cego po dniu ujęcia lokaty lub salda w księgach rachunkowych.

- Na dzień wyceny, aktywa denominowane w walutach państw będących członkami UE lub stronami umowy o EOG, lub członkami OECD ujmuje się w księgach rachunkowych po przeliczeniu na walutę polską według średniego kursu wyliczanego i ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski na dzień wyceny.

- Zrealizowane różnice kursowe przy sprzedaży składników portfela inwestycyjnego ujmuje się odpowiednio w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji, zaś niezrealizowane różnice kursowe powstałe w wyniku aktualizacji wyceny składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w niezrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji.

- Różnice kursowe powstałe od innych niż portfel inwestycyjny składników aktywów i zobowiązań wpływają odpowiednio na przychody operacyjne lub koszty operacyjne

- Amortyzację premii od dłużnych papierów wartościowych ujmuje się w portfelu inwestycyjnym poprzez zmniejszenie ceny nabycia oraz zwiększenie kosztów amortyzacji premii. Odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych ujmuje się w portfelu inwestycyjnym poprzez zwiększenie wartości nabycia oraz przychodów z odpisu dyskonta.

- Fundusz jest uprawniony do pokrywania ze swoich aktywów kosztów wynikających z ponoszonych danin publicznych, jeżeli z ich uiszczania nie jest zwolniony na podstawie odrębnych przepisów i jeżeli ich ponoszenie jest związane z prowadzoną przez fundusz działalnością statutową.

- Koszty związane z działalnością Funduszu, które nie mogą być pokrywane z aktywów Funduszu, podlegają refinansowaniu przez Towarzystwo. Fundusz prowadzi pozabilansową ewidencję kosztów pokrywanych ze środków Towarzystwa.

- Wynagrodzenie na rzecz Towarzystwa za zarządzanie aktywami Funduszu oblicza się każdego dnia wyceny i pobiera mie- sięcznie wg stawki określonej w poniższej tabeli:

Wartość aktywów netto Funduszu (w mln zł)

Wynagrodzenie Towarzystwa

Ponad Do

8 000 0,045% wartości aktywów netto Funduszu w skali miesiąca

8 000 20 000

3,6 mln zł + 0,04% nadwyżki ponad 8 000 mln zł wartości aktywów netto Fun- duszu, w skali miesiąca

20 000 35 000

8,4 mln zł + 0,032% nadwyżki ponad 20 000 mln zł wartości aktywów netto Funduszu, w skali miesiąca

35 000 45 000

13,2 mln zł + 0,023% nadwyżki ponad 35 000 mln zł wartości aktywów netto Funduszu, w skali miesiąca

45 000 15,5 mln zł

Przy ustalaniu wartości zarządzanych aktywów netto funduszu, dotyczących naliczenia opłaty za zarządzanie, nie uwzględ- nia się wartości lokat wskazanych w art. 141 ust. 1 pkt 11-14 Ustawy.

- Wynagrodzenie premiowe na rzecz Towarzystwa jest naliczane na każdy dzień ustalania wartości aktywów Funduszu wg stawki 0,005% wartości aktywów netto Funduszu w skali miesiąca i płatne w ostatni dzień roboczy każdego miesiąca.

(4)

miowy Funduszu.

- Wynagrodzenie Depozytariusza za przechowywanie aktywów Funduszu jest naliczane progowo od wartości portfela w każ- dym dniu wyceny i pobierane miesięcznie na podstawie wartości aktywów netto na ostatni dzień roboczy miesiąca w wyso- kości nie większej niż:

Wartość aktywów netto Stawka opłaty do 10 000 000 000,00 PLN 0,012% p.a.

od 10 000 000 000,01 PLN

100 000,00 PLN + 0,010% p.a. nadwyżki ponad 10 000 000 000,00 PLN wartości aktywów netto Funduszu

- Opłaty za rozliczanie transakcji na papierach wartościowych pobierane przez Depozytariusza od każdej transakcji oraz opłaty transakcyjne na rzecz KDPW i zagranicznych instytucji rozliczeniowych refundowane przez Fundusz Depozytariuszowi są naliczane każdego dnia wyceny i rozliczane w okresach miesięcznych.

- Opłaty za prowadzenie depozytu na rzecz KDPW oraz zagranicznych instytucji przechowujących aktywa Funduszu poza granicami kraju refundowane przez Fundusz Depozytariuszowi są naliczane każdego dnia wyceny i rozliczane w okresach miesięcznych.

4. Podstawowe zasady wyceny aktywów i zobowiązań

Do wyceny aktywów i zobowiązań Fundusz stosuje zasady określone w rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 roku w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. 2004, Nr 51, poz. 493 z późn. zm.).

- Wycena aktywów i zobowiązań Funduszu następuje według wartości rynkowej, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny.

- Aktywami Funduszu są w szczególności środki pieniężne pochodzące ze składek wpłaconych do Funduszu, nabyte za nie prawa oraz pożytki z tych praw.

- Papiery wartościowe w danym dniu wyceny wyceniane są w oparciu o kurs z wybranego rynku wyceny zwany kursem wyceny. W przypadku braku kursu wyceny z dnia wyceny papiery wartościowe są wyceniane w oparciu o kurs wyceny z ostatniego dnia, w którym został ustalony.

- Kursem wyceny jest średnia dzienna cena transakcji ważona wolumenem obrotu, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalona na rynku wyceny, wówczas jako kurs wyceny przyjmuje się:

a) na Treasury BondSpot Poland (w latach 2004-2009 pod nazwą MTS Poland) - kurs fixingowy, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny to, - kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku wyceny

b) na pozostałych rynkach wyceny:

- kurs zamknięcia, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny to,

- ostatni kurs jednolity z dnia wyceny, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to - kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku wyceny.

- W przypadku dłużnych skarbowych papierów wartościowych, dla których ustalany jest kurs fixingowy na Treasury BondSpot Poland, rynkiem wyceny jest Treasury BondSpot Poland.

- Dłużne papiery wartościowe nienotowane na rynku wyceny są wyceniane według określonej przez Fundusz szczegółowej metodologii.

- Krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe nienotowane na rynku wyceny są wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia.

- Jeżeli okres do rozpoczęcia notowania dłużnych papierów wartościowych nie przekracza miesiąca, są one wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia.

- Jeżeli papiery wartościowe są w tym samym dniu notowane na dwóch lub więcej rynkach lub w więcej niż jednym systemie notowań, wówczas Fundusz ustala rynek wyceny i system notowań w oparciu o przewidywaną wielkość obrotu danym papie- rem wartościowym na rynkach wyceny i w systemach notowań. Zmiany rynku wyceny można dokonać, o ile w dwóch kolejnych miesiącach kalendarzowych obroty na innym rynku wyceny przekroczyły wielkość obrotu na dotychczasowym rynku wyceny.

- Przy wycenie papierów wartościowych, do których kursu lub ceny doliczane są odsetki, wartość papierów wartościowych powięk- sza się o odsetki należne na dzień wyceny, chyba że wartość odsetek została uwzględniona w powyższym kursie lub cenie.

- Dłużne papiery wartościowe od dnia następującego bezpośrednio po dniu ostatniego notowania rynku wyceny do dnia wykupu są wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii powstałej jako różnica między ceną wykupu danego papieru wartościowego a ceną, po jakiej Fundusz wycenił papier wartościowy w ostatnim dniu jej notowania.

- Wierzytelności z tytułu pożyczki, kredytu lub depozytu wycenia się według sumy wartości nominalnej i odsetek naliczonych do dnia wyceny.

- Jednostki uczestnictwa zbywane przez fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte wycenia się według ostatniej ceny odkupu jednostki uczestnictwa w dniu wyceny.

- W okresie między sprzedażą przez otwarty fundusz inwestycyjny jednostek uczestnictwa a pierwszym dniem, w którym ten fundusz dokonuje odkupu tych jednostek, ich wycena jest dokonywana według ostatniej ceny nabycia, a w przypadku gdy

(5)

istnieją różne ceny nabycia z tego samego dnia - stosuje się średnią cenę ważoną wolumenem nabytych przez Fundusz jednostek uczestnictwa.

- Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte są wyceniane według ostatniej ceny ich wykupu, a jeżeli są notowane na rynku wyceny i były przedmiotem obrotu po ostatnim dniu wyceny, wycenia się według kursu wyceny.

- Do wyceny aktywów lokowanych za granicą stosuje się analogiczne zasady wyceny jak w przypadku wyceny aktywów krajowych. Wartość aktywów zagranicznych jest przeliczana na wartość w walucie polskiej według kursu średniego waluty obcej, w jakiej aktywa te są denominowane, ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski w dniu wyceny.

- W przypadku notowania papierów wartościowych jednocześnie na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą, ich wycena jest dokonywana na podstawie notowań na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

- Zobowiązania Funduszu, które nie mogą być wycenione przy odpowiednim zastosowaniu zasad wyceny aktywów Funduszu, są wyceniane według wartości księgowej na dzień wyceny.

- Jeżeli nie jest możliwa wycena aktywów według opisanych zasad lub dokonanie wyceny z zastosowaniem tych zasad byłoby sprzeczne z zasadą ostrożnej wyceny, albo wycena dokonana na podstawie ceny nabycia prowadziłaby do wyceny znacznie odbiegającej na niekorzyść od wartości rynkowej, fundusz emerytalny dokonuje wyceny wartości aktywów według określo- nej przez siebie szczegółowej metodologii.

5. Pozostałe kwestie rachunkowe

- W związku z faktem, iż dla części obligacji nieskarbowych w portfelu OFE jest możliwe ustalenie kursu wyceny¹ lub jego wartość, z uwagi na brak płynności rynku, w znaczący sposób odbiega od faktycznej wyceny rynkowej, w dniu 20 paździer- nika 2009 roku przyjęte zostały Ogólne zasady wyceny dłużnych instrumentów nieskarbowych (Zasady).

Celem wprowadzenia Zasad było urealnienie wycen instrumentów dłużnych w portfelu OFE oraz systematyczne odwzoro- wanie ich cen w sposób maksymalnie zbliżony do warunków rynkowych.

Na dzień 31 grudnia 2013 roku wyceną według Zasad objęte były znajdujące się w portfelu ING OFE:

- listy zastawne BRE Banku Hipotecznego serii HPA9 (ISIN PLRHNHP00169). HPA14 (ISIN PLRHNHP00227), HPA16 (ISIN PLRHNHP00243), HPA19 (ISIN PLRHNHP00276), PUA5 (ISIN PLRHNHP00201) oraz PUA7 (ISIN PLRHNHP00292).

- listy zastawne Pekao Banku Hipotecznego serii LZ-II-05 (ISIN PLBPHHP00093) - obligacje miasta Krakowa seria A9 (25/06/2019)

- obligacje Alior Bank S.A. (14/02/2020) - obligacje AmRest Holdings SE (30/12/2014) - obligacje Bank Millennium S.A. (05/10/2015)

- obligacje Bank Ochrony Środowiska S.A. (18/05/2021) - obligacje BRE Bank S.A. (23/11/2015)

- obligacje Dom Development S.A. (30/06/2015, 02/02/2017)

- obligacje Echo lnvestment S.A. (18/05/2015, 11/02/2016, 28/04/2017) - obligacje Erbud S.A (15/07/2014)

- obligacje Getin Noble Bank S.A (29/06/2018) - obligacje Globe Trade Centre S.A. (30/04/2018)

- obligacje IPF lnvestments Polska sp. z o.o. (30/06/2015) - obligacje LC Corp S.A. (15/04/2014,25/05/2015)

- obligacje NFI Empik Media & Fashion S.A. (24/11/2014) - obligacje PKP S.A (04/09/2014)

- obligacje PGNiG S.A. (19/06/2017) - obligacje Ronson Europe NV (18/04/2014) - obligacje Trakcja Polska S.A (31/12/2015)

W ramach Zasad ceny instrumentów podlegały dwóm rodzajom dostosowań. Raz w miesiącu następuje dostosowanie wyceny do nowych warunków na rynku stóp procentowych i spreadów kredytowych (Wycena Okresowa), ponadto ustalone w ten sposób wartości podlegają codziennej amortyzacji liniowej (do wartości nominalnej w dniu wykupu) i powiększeniu o narosłe odsetki. Codziennie uwzględniany jest ewentualny obrót na rynku zorganizowanym - jeśli występuje.

Wpływ na wartość instrumentu ustalaną w dniu Wyceny Okresowej mają: (i) rynkowy poziom stóp procentowych, (ii) rynkowy poziom spreadów kredytowych dla instrumentów o zbliżonych zapadalnościach, emitowanych przez podmioty o zbliżonej specyfice i wiarygodności kredytowej, oraz nowe emisje emitentów wycenianych instrumentów. Informacje o zmiennych rynkowych pochodzą od podmiotów zewnętrznych - w szczególności z serwisów Bloomberg i Reuters. W przypadku stwierdzenia, że modelowa wycena w znaczny sposób odbiega od wartości godziwej, możliwe jest dokonanie korekty eksperckiej, bazującej w szczególności na danych zewnętrznych (np. wycenach/kwotowaniach innych podmiotów, oraz kwotowaniach indykatywnych).

––––––––––––

1 W rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobo- wiązań funduszy emerytalnych.

(6)

występują istotne przesłanki do obniżenia wyceny. Przesłanką do obniżenia wyceny mogą być w szczególności: (i) obniżenie oceny ratingowej emitenta lub emisji, (ii) opublikowanie przez emitenta wyników finansowych bądź ich prognoz na pozio- mach wskazujących na gwałtowne pogorszenie jego sytuacji finansowej i zdolności do obsługi zadłużenia, (iii) niezapłacenie przez emitenta pełnej kwoty należnych kapitałów lub odsetek związanych z zadłużeniem z tytułu obligacji, (iv) ogłosze- nie upadłości emitenta, (v) naruszenie przez emitenta istotnych warunków emisji obligacji, w szczególności przekroczenie dopuszczalnych poziomów wskaźników finansowych, (vi) bardzo znaczny wzrost wartości rynkowych spreadów kredytowych od czasu ostatniej Wyceny Okresowej, wskazujący na bardzo duży spadek wartości nieskarbowych instrumentów dłużnych.

- W dniu 24 września 2014 r. zmodyfikowano dotychczas stosowane Ogólne zasady wyceny dłużnych instrumentów nieskarbowych w celu uwzględniania rekomendacji przekazanych przez Komisję Nadzoru Finansowego, a w szczególności:

- dziennej aktualizacji wyceny kluczowych parametrów modelowych (terminowej struktury stóp procentowych i czyn- ników dyskontowych),

- wprowadzenia nowych zasad ustalania premii za ryzyko,

- stosowania dobrych praktyk proponowanych przez KNF w zakresie formatu i zawartości raportu o zastosowanej metodologii wyceny,

- skutecznego mitygowania ryzyka operacyjnego związanego ze stosowaniem modelu wyceny w środowisku informa- tycznym.

Na dzień 31 grudnia 2014 roku wyceną według Zasad objęte były znajdujące się w portfelu ING OFE:

- listy zastawne mBanku Hipotecznego serii HPA19 (ISIN PLRHNHP00276), PUA5 (ISIN PLRHNHP00201)oraz PUA7(ISIN PLRHNHP00292).

- listy zastawne Pekao Banku Hipotecznego serii LZ-II-05 (ISIN PLBPHHP00093) - obligacje miasta Krakowa seria A9 (25/06/2019)

- obligacje Alior Bank S.A. (14/02/2020)

- obligacje Bank Millennium S.A. (05/10/2015, 28/03/2017) - obligacje Bank Ochrony Środowiska S.A. (18/05/2021) - obligacje mBank S.A. (23/1 1/2015, 17/01/2025)

- obligacje Dom Development S.A. (30/06/2015, 02/02/2017) - obligacje Echo lnvestment S.A. (18/05/2015, 11/02/2016) - obligacje Energa S.A. (18/10/2019)

- obligacje Getin Noble Bank S.A (29/06/2018) - obligacje Globe Trade Centre S.A. (30/04/2018)

- obligacje IPF Investments Polska sp. z o.o. (30/06/2015) - obligacje LC Corp S.A. (25/05/2015)

- obligacje NFI Empik Media & Fashion S.A. (24/11/2017) - obligacje Bank Polska Kasa Opieki S.A. (14/09/2022)

- Obligacje o nazwie skróconej: IPS1014 (ISIN PL0000500013), IDS1022 (ISIN PL0000500070), WAW1017 (ISIN PL0003200041), WAW1019 (ISIN PL0003200017), WAW0922 (ISIN PL0003200025) oraz WS0437 (ISIN PL0000104857) wyceniane są wg rynku wyceny - jako średnia ważona cen transakcyjnych w danym dniu wyceny. Jeśli w danym dniu wyceny nie odnotowano obrotu na rynku wyceny, wówczas cenę instrumentu wyznacza się na postawie jego szacunkowej rentowności w tym dniu wyznaczonej jako suma rentowności referencyjnej obligacji skarbowej na dzień wyceny oraz różnicy między rentownością danej obligacji do obligacji referencyjnej w ostatnim dniu wyceny, w którym odnotowano obrót na rynku wyceny.

- Podstawą do preliminacji kosztów depozytowych KDPW jest rzeczywista wartość kosztu ustalonego na poprzedni miesiąc (wartość naliczona na zasadach określonych w regulaminie KDPW). Preliminacja kosztów na dzień wyceny T odbywa się według wzoru:

(rzeczywista wartość kosztu na poprzedni miesiąc * T) / ilość dni w miesiącu

Stosowany sposób preliminacji nie wpływa w istotny sposób na wartość aktywów netto Funduszu i wartość jednostki rozrachunkowej.

Warszawa, dnia 19 marca 2015 roku

Grzegorz Chłopek Prezes Zarządu

Ewa Radkowska-Świętoń Wiceprezes Zarządu

Grzegorz Łętocha Członek Zarządu

Jarosław Korlak Główny Księgowy Funduszu

(7)

BILANS FUNDUSZU

Bilans stan na dzień

31.12.2013

stan na dzień 31.12.2014

1 2 3 4

I. Aktywa 72 350 021 263,89 35 951 320 666,47

1. Portfel inwestycyjny 72 109 112 601,72 35 808 749 930,09

2. Środki pieniężne 172 543 882,18 59 295 828,90

a) na rachunkach bieżących 0,00 0,00

b) na rachunku przeliczeniowym 76 607 346,69 48 233 328,90

- na rachunku wpłat 75 479 227,61 46 327 076,71

- na rachunku wypłat 1 128 119,08 1 906 252,19

- do wyjaśnienia 0,00 0,00

c) na pozostałych rachunkach 95 936 535,49 11 062 500,00

3. Należności 68 364 779,99 83 274 907,48

a) z tytułu zbytych składników portfela inwestycyjnego 52 008 827,00 3 887 533,39

b) z tytułu dywidend 2 159 925,59 74 613 669,70

c) z tytułu pożyczek 0,00 0,00

d) z tytułu odsetek 14 196 027,40 4 756 739,73

e) od towarzystwa 0,00 16 964,66

0 z tytułu wpłat na rachunek premiowy 0,00 0,00

g) pozostałe należności 0,00 0,00

4. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00

II. Zobowiązania 192 439 041,13 89 073 093,95

1. Z tytułu nabytych składników portfela inwestycyjnego 8 209 588,15 24 062 367,90

2. Z tytułu pożyczek i kredytów 87 336 314,25 0,00

3. Wobec członków 597,59 4 593 677,97

4. Wobec towarzystwa 21 548 194,93 16 319 313,45

wobec depozytariusza 0,00 0,00

6. Z tytułu nieprzeliczonych jednostek na rachunku rezerwowym 0,00 0,00

7. Z tytułu nieprzeliczonych jednostek na rachunku premiowym 0,00 0,00

8. Z tytułu nieprzeliczonych jednostek na rachunku części dodatko-

wej Funduszu Gwarancyjnego 0,00 0,00

9. Pozostałe zobowiązania 74 879 009,23 43 713 884,14

10. Rozliczenia międzyokresowe 465 336,98 383 850,49

III. Aktywa netto (I-II) 72 157 582 222,76 35 862 247 572,52

IV. Kapitał funduszu 43 422 474 027,57 7 903 967 762,53

V. Kapitał rezerwowy -33 337 813,15 -33 337 813,15

VI. Kapitał premiowy 7 125 588,91 3 565 785,34

VII. Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego 136 287 607,62 0,00

VIII. Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy 28 625 032 811,81 27 988 051 837,80 1. Zakumulowany nierozdysponowany wynik z inwestycji 15 230 350 740,26 16 253 847 028,08 2. Zakumulowany nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata)

z inwestycji 3 958 585 456,91 4 679 355 129,12

3. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji 9 436 096 614,64 7 054 849 680,60

(8)

1 2 3 4

4. Zakumulowane przychody z tytułu pokrycia szkody 0,00 0,00

IX. Kapitał i zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy,

razem (IV+V+VI+VII+VIII) 72 157 582 222,76 35 862 247 572,52

Załączone wprowadzenie, dodatkowe informacje i objaśnienia są integralną częścią niniejszego bilansu.

W rocznym sprawozdaniu finansowym ING Otwartego Funduszu Emerytalnego sporządzonym za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2013 roku zostały nieprawidłowo zaprezentowane wartości w następujących pozycjach:

stan na dzień 31.12.2013

Pozycja Wskazane przez Fundusz Prawidłowe dane Różnica

VIII. Zakumulowany nierozdysponowany wynik

finansowy 28 625 032 811,81 28 625 032 811,81 0,00

1. Zakumulowany nierozdysponowany wynik

z inwestycji 15 230 350 452,56 15 230 350 740,26 287,70

2. Zakumulowany nierozdysponowany zrealizo-

wany zysk (strata) z inwestycji 3 958 585 456,91 3 958 585 456,91 0,00

Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji 9 436 096 902,34 9 436 096 614,64 -287,70

4. Zakumulowane przychody z tytułu pokrycia szkody 0,00 0,00 0,00

Przesunięcie pomiędzy omawianymi pozycjami nie ma wpływu na łączną wartość aktywów netto Funduszu na dzień 31 grudnia 2013 roku.

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Rachunek zysków i strat za okres 01.01.2013 - - 31.12.2013

za okres 01.01.2014 - - 31.12.2014

1 2 3 4

I. Przychody operacyjne 2 789 035 408,61 1 297 960 516,93

1. Przychody portfela inwestycyjnego 2 733 811 789,46 1 275 810 560,96

a) dywidendy i udziały w zyskach 997 178 845,02 948 544 487,05

b) odsetki, w tym 1 736 204 992,32 327 116 175,24

- odsetki od dłużnych papierów wartościowych 1 562 146 982,69 268 989 243,88 - odsetki od depozytów bankowych i bankowych papierów warto-

ściowych 174 058 009,63 58 126 931,36

- pozostałe 0,00 0,00

c) odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nabytych

poniżej wartości nominalnej 0.00 0.00

d) przychody z tytułu udzielonych pożyczek i kredytów 0,00 0,00

e) przychody z tytułu udzielonych pożyczek w papierach wartościowych 0,00 0,00

f) pozostałe przychody portfela inwestycyjnego 427 952,12 149 898,67

2. Przychody ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych 2 710 419,52 1 930 642,41

(9)

1 2 3 4

3. Różnice kursowe dodatnie powstałe w związku z wyceną praw mająt- kowych wynikających ze składników portfela inwestycyjnego, a także środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań denominowanych w walutach państw będących członkami UE lub stronami umowy

o EOG, lub członkami OECD 52 465 364,37 19 813 207,64

4. Pozostałe przychody 47 835,26 406 105,92

H. Koszty operacyjne 339 872 806,65 274 464 229,11

1. Koszty zarządzania funduszem 186 000 000,00 164 629 670,25

2. Koszty zasilenia rachunku premiowego 40 586 968,35 23 873 955,91

3. Koszty wynagrodzenia depozytariusza 4 897 519,05 4 772 580,76

4. Koszty portfela inwestycyjnego, w tym 0,00 0,00

a) amortyzacja premii od dłużnych papierów wartościowych naby-

tych powyżej wartości nominalnej 0,00 0,00

d) pozostałe koszty inwestycyjne 0,00 0,00

5. Koszty zaciągniętych pożyczek i kredytów 62 576 605,52 182 898,75

6. Przychody z tytułu uzupełnienia aktywów funduszu środkami zgro-

madzonymi na rachunku premiowym - 15 952 830,00 -13 962 283,55

7. Różnice kursowe ujemne powstałe w związku z wyceną praw mająt- kowych wynikających ze składników portfela nwestycyjnego, a także środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań denominowanych w walutach państw będących członkami UE lub stronami umowy

o EOG, lub członkami OECD 58 707 392,18 13 024 133,24

8. Pozostałe koszty 3 057 151,55 81 943 273,75

III. Wynik z inwestycji (I - II) 2 449 162 601,96 1 023 496 287,82

IV. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 3 049 787 795,21 -1 660 477 261,83

1. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji -57 010 253,17 720 769 672,21

2. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji 3 106 798 048,38 -2 381 246 934,04

V. Wynik z operacji (III + IV) 5 498 950 397,17 -636 980 974,01

VI. Przychody z tytułu pokrycia szkody 0,00 0,00

VII. Wynik finansowy (V + VI) 5 498 950 397,17 -636 980 974,01

Załączone wprowadzenie, dodatkowe informacje i objaśnienia są integralną częścią niniejszego rachunku zysków i strat.

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO

Zestawienie zmian w aktywach netto Za okres 01.01.2013 - - 31.12.2013

Za okres 01.01.2014 - - 31.12.2014

1 2 3 4

A. Zmiana wartości aktywów netto

I. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawoz-

dawczego 64 169 707 611,74 72 157 582 222,76

II. Wynik finansowy w okresie sprawozdawczym (razem), w tym 5 498 950 397,17 -636 980 974,01

1 Wynik z inwestycji 2 449 162 601,96 1 023 496 287,82

2 Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji -57 010253,17 720 769 672,21

(10)

1 2 3 4

3. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji 3 106 798 048,38 -2 381 246 934,04

4. Przychody z tytułu pokrycia szkody 0,00 0,00

III. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym, w tym 2 488 924 213,85 -35 658 353 676,23 1. Zwiększenia kapitału z tytułu wpłat przeliczonych na jednostki rozra-

chunkowe 2 744 371 990,32 2 343 222 873,67

2. Zmniejszenia kapitału z tytułu umorzenia jednostek rozrachunkowych 255 447 776,47 38 001 576 549,90 IV. Łączna zmiana wartości aktywów netto w okresie sprawozdawczym

(II+III) 7 987 874 611,02 -36 295 334 650,24

V. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (I+IV) 72 157 582 222,76 35 862 247 572,52 B. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych

I. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych w okresie sprawozdawczym, w tym

1. Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na początek okresu

sprawozdawczego 1 754 094 085,9824 1 820 013 288,4289

2. Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na koniec okresu

sprawozdawczego 1 820 013 288,4289 912 512 747,1580

3. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku rezerwowym na

początek okresu sprawozdawczego 0,0000 0,0000

4. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku rezerwowym na

koniec okresu sprawozdawczego 0,0000 0,0000

5. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku premiowym na

początek okresu sprawozdawczego 178 717,3094 176 182,1152

6. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku premiowym na

koniec okresu sprawozdawczego 176 182,1152 88 369,7935

7. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku części dodatkowej

Funduszu Gwarancyjnego na początek okresu sprawozdawczego 5 265 644,8637 5 464 737,4124 8. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku części dodatkowej

Funduszu Gwarancyjnego na koniec okresu sprawozdawczego 5 464 737,4124 0,0000 II. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową

1. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na Doczątek

okresu sprawozdawczego 36,58 39,65

2. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na koniec

okresu sprawozdawczego 39,65 39,30

3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozra-

chunkową w okresie sprawozdawczym 8,39% -0,88%

4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową

w okresie sprawozdawczym 36,15 37,72

5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową

w okresie sprawozdawczym 40,82 41,64

6. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na ostatni

dzień wyceny w okresie sprawozdawczym 39,65 39,30

Załączone wprowadzenie, dodatkowe informacje i objaśnienia są integralną częścią niniejszego zestawienia zmian w aktywach netto.

(11)

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Zestawienie zmian w kapitale własnym Za okres 01.01.2013 - - 31.12.2013

Za okres 01.01.2014 - - 31.12.2014

1 2 3 4

I Kapitały razem funduszu na początek okresu sprawozdawczego 64 169 707 611,74 72 157 582 222,76 1. Kapitał funduszu na początek okresu sprawozdawczego 40 941 881 165,63 43 422 474 027,57

1.1. Zmiany w kapitale funduszu 2 480 592 861,94 -35 518 506 265,04

a) zwiększenia z tytułu 2 670 983 771,48 2 301 740 897,54

- wpłat członków 2 589 483 040,06 2 105 784 402,34

- otrzymanych wpłat transferowych 79 893 021,90 195 783 620,34

- pokrycia szkody 1 164 565,93 0,00

- pozostałe 443 143,59 172 874,86

b) zmniejszenia z tytułu 190 390 909,54 37 820 247 162,58

- wypłat transferowych 15 891 068,26 20 595 153,73

- wypłat osobom uprawnionym 57 810 538,97 43 349 571,28

- wypłaty do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych z tytułu ustalenia prawa do okresowej emerytury kapitałowej oraz innych wypłat

realizowanych na rzecz ZUS 929 575,82 867 516 991,43

- zwrotu błędnie wpłaconych składek 115 739 554,26 16 531 572,87

- pozostałe 20 172,23 36 872 253 873,27

1.2. Kapitał funduszu na koniec okresu sprawozdawczego 43 422 474 027,57 7 903 967 762,53 2. Kapitał rezerwowy funduszu na początek okresu sprawozdawczego -33 337 813,15 -33 337 813,15

2.1. Zmiany w kapitale rezerwowym 0,00 0,00

a) zwiększenia z tytułu 25 879 675,15 15 147 678,12

- wpłat towarzystwa 0,00 0,00

- przeniesienia środków z rachunku premiowego 25 879 675,15 15 147 678,12

3) zmniejszenia z tytułu 25 879 675,15 15 147 678,12

- wypłat na rzecz towarzystwa 26 281 513,33 15 344 425,10

- pozostałe -401 838,18 -196 746,98

2.2. Kapitał rezerwowy funduszu na koniec okresu sprawozdawczego -33 337 813,15 -33 337 813,15 3. Kapitał premiowy funduszu na początek okresu sprawozdawczego 6 294 237,00 7 125 588,91

3.1. Zmiany w kapitale premiowym 831 351,91 -3 559 803,57

a) zwiększenia z tytułu 40 008 543,69 25 684 298,01

- wpłat towarzystwa 40 008 543,69 25 684 298,01

3) zmniejszenia z tytułu 39 177 191,78 29 244 101,58

- zasilenia rachunku rezerwowego 25 879 675,15 15 147 678,12

- zasilenia funduszu 15 952 830,00 13 962 283,55

- pozostałe -2 655 313,37 134 139,91

Kapitał premiowy funduszu na koniec okresu sprawozdawczego 7 125 588,91 3 565 785,34 4. Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na początek

okresu sprawozdawczego 128 787 607,62 136 287 607,62

4.1. Zmiany w kapitale części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego 7 500 000,00 -136 287 607,62

a) zwiększenia z tytułu 7 500 000,00 650 000,00

- wpłat towarzystwa 7 500 000,00 650 000,00

b) zmniejszenia z tytułu 0,00 136 937 607,62

- zasilenia funduszu 0,00 0,00

(12)

1 2 3 4

- wypłat na rzecz towarzystwa 0,00 218 590 589,44

- pozostałe 0,00 -81 652 981,82

4.2. Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na koniec

okresu sprawozdawczego 136 287 607,62 0,00

5. Wynik finansowy 28 625 032 811,81 27 988 051 837,80

II Kapitały razem w dyspozycji funduszu na koniec okresu sprawoz-

dawczego 72 157 582 222,76 35 862 247 572,52

Załączone wprowadzenie, dodatkowe informacje i objaśnienia są integralną częścią niniejszego zestawienia zmian w kapitale własnym.

1. W kolumnie dotyczącej okresu 01/01/2013 - 31/12/2013 w pozycji 2.1.b) - wykazano:

a) w pozycji: wypłaty na rzecz towarzystwa - wykazano środki przekazane ING Powszechnemu Towarzystwu Emerytal- nemu S.A. zgodnie z zapisami art. 181a ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych w wysokości 26 281 513,33 zł,

b) w pozycji: pozostałe - wykazano przeniesienie ujemnego salda kapitału rezerwowego w wysokości 401 838,18 powsta- łego po dokonaniu operacji opisanej w pkt a).

a) w pozycji: zasilenia rachunku rezerwowego - wykazano wycofanie środków z rachunku premiowego do których ING Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. nabyło uprawnienia na podstawie art. 182a pkt 5 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych w wysokości 25 879 675,15 zł,

b) w pozycji: zasilenia funduszu - wykazano środki, do których ING Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. nie nabyło uprawnień na podstawie art. 182a pkt 5 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych w wysokości 15 952 830,00 zł przekazane do funduszu,

c) w pozycji: pozostałe - wykazano przeniesienie ujemnego salda kapitału premiowego w wysokości 2 655 3 13,37 zł powstałego po dokonaniu operacji opisanych w pkt a) oraz b).

a) w pozycji: wypłaty na rzecz towarzystwa - wykazano środki przekazane ING Powszechnemu Towarzystwu Emerytal- nemu S.A. zgodnie z zapisami art. 181 a ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych w wysokości 15 344 425,10 zł,

b) w pozycji: pozostałe - wykazano przeniesienie ujemnego salda kapitału rezerwowego w wysokości 196 746,98 zł powstałego po dokonaniu operacji opisanej w pkt a).

a) w pozycji: zasilenia rachunku rezerwowego - wykazano wycofanie środków z rachunku premiowego, do których ING Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. nabyło uprawnienia na podstawie art. 182a pkt 5 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych w wysokości 15 147 678,12 zł,

b) w pozycji: zasilenia funduszu - wykazano środki, do których ING Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. nie nabyło uprawnień na podstawie art. 182a pkt 5 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych w wysokości 13 962 283,55 zł przekazane do funduszu,

c) w pozycji: pozostałe - wykazano przeniesienie dodatniego salda kapitału premiowego w wysokości 134 139.91 zł powstałego po dokonaniu operacji opisanych w pkt a) oraz b).

5. W kolumnie dotyczącej okresu 01/01/2014 - 31/12/2014 w pozycji 4, 1.b) wykazano:

a) w pozycji: wypłaty na rzecz towarzystwa - wykazano środki przekazane ING Powszechnemu Towarzystwu Emery- talnemu S.A. zgodnie z zapisami art. 27 ustawy z dnia 6 grudnia 2013 roku o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych (Dz. U.

z 2013 r. poz. 1717) w wysokości 218 590 589,44 zł,

b) w pozycji: pozostałe - wykazano przeniesienie ujemnego salda kapitału w wysokości 81 652 981,82 zł powstałego po dokonaniu operacji opisanej w pkt a).

Powyższa kwota powiększa pozycję „pozostałe koszty” w Rachunku Zysków i Strat.

(13)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001425/15 z dnia 2015-02-09 * ID: ZAMO_15_000001_118_001 ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO Lp.Instrument finansowy stan na dzień 31.12.2013stan na dzień 31.12.2014 Ilość (w szt.)

Wartość nabycia (w tys. zł) Wartość bie- żąca (w tys. zł) Udział w aktywach (w %) Ilość (w szt.) Wartość nabycia (w tys. zł) Wartość bie- żąca (w tys. zł)

Udział w aktywach (w %) 12345678910 2.Obligacje emitowane przez Skarb Państwa28 679 58528 781 175,2030 364 187,8941,9700,000,000,00 DS1017 - 25/10/2017256 500276 140,65275 516,910,3800,000,000,00 DS1019 - 25/10/20192 636 4562 501 898,402 890 083,073,9900,000,000,00 DS1020 - 25/10/20201 618 6061 521 228,501 755 766,672,4300,000,000,00 DS1021 - 25/10/2021660 000698 199,00735 471,001,0200,000,000,00 DS1023 - 25/10/20231 937 7891 867 648,941 902 211,192,6300,000,000,00 EUR0119 - 15/01/201925 000103 727,05105 751,750,1500,000,000,00 IZ0816 - 24/08/2016769 172820 636,951 048 109,401,4500,000,000,00 IZ0823 - 25/08/20231 575 0001 877 016,361 950 561,162,7000,000,000,00 OK0116 - 25/01/2016275 000257 620,00258 637,500,3600,000,000,00 PS0416 - 25/04/2016512 500494 255,00551 885,630,7600,000,000,00 PS0417 - 25/04/2017500 000529 750,50538 815,000,7400,000,000,00 PS0418 - 25/04/20187 825 0007 939 701,008 090 893,5011,1800,000,000,00 PS0718 - 25/07/20182 105 0002 026 273,002 030 672,452,8100,000,000,00 PS1016 - 25/10/20163 355 0003 319 112,003 525 501,104,8700,000,000,00 WS0429 - 25/04/2029267 000251 819,50308 566,560,4300,000,000,00 WS0437 - 25/04/203796 26089 689,95101 253,970,1400,000,000,00 WS0922 - 23/09/2022455 000499 176,75510 055,000,7000,000,000,00 WZ0117 - 25/01/2017180 000179 352,00181 603,800,2500,000,000,00 WZ0118 - 25/01/2018798 391764 798,61802 949,811,1100,000,000,00 WZ0119 - 25/01/2019650 000643 825,00651 176,500,9000,000,000,00 WZ0121 - 25/01/2021919 411887 636,28910 685,791,2600,000,000,00 WZ0124 - 25/01/20241 262 5001 231 669,751 238 020,131,7100,000,000,00 7.Papiery wartościowe gwarantowane lub poręczane przez SP2 525263 968,25260 572,690,3600,000,000,00 Polskie Koleje Państwowe S.A. - PKP0914 - 04/09/20142 525263 968,25260 572,690,3600,000,000,00 11.Obligacje emitowane przez BGK na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 paź- dziernika 1994 r. o autostradach płatnych oraz o Krajowym Funduszu Drogowym895 197914 768,88929 367,751,2800,000,000,00

(14)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001425/15 z dnia 2015-02-09 * ID: ZAMO_15_000001_118_001 12345678910 Bank Gospodarstwa Krajowego - IPS 1014 - 24/10/2014855 000871 637,50885 284,101,2200,000,000,00 Bank Gospodarstwa Krajowego - IDS1022 - 25/10/202240 19743 131,3844 083,650,0600,000,000,00 12.Depozyty w bankach krajowych w walucie polskiej05 456 195,405 456 195,407,5402 692 889,832 692 889,837,49 Bank Handlowy w Warszawie S.A. B010352 131,20352 131,200,4900,000,000,00 Powszechna Kasa Oszczędności Bank Pol- ski S.A. L010500 000,00500 000,000,6900,000,000,00 Bank Millennium S.A. L020150 000,00150 000,000,2100,000,000,00 Bank Millennium S.A. L030150 000,00150 000,000,2100,000,000,00 Bank Millennium S.A. L040160 000,00160 000,000,2200,000,000,00 Bank Millennium S.A. L050500 000,00500 000,000,6900,000,000,00 Bank Handlowy w Warszawie S.A. L06094 064,2094 064,200,1300,000,000,00 Bank Polska Kasa Opieki S.A. L070500 000,00500 000,000,6900,000,000,00 Bank Polska Kasa Opieki S.A. L080500 000,00500 000,000,6900,000,000,00 Bank Polska Kasa Opieki S.A. L090600 000,00600 000,000,8300,000,000,00 Bank Polska Kasa Opieki S.A. L100500 000,00500 000,000,6900,000,000,00 Bank Polska Kasa Opieki S.A. L110100 000,00100 000,000,1400,000,000,00 Bank Polska Kasa Opieki S.A. L120100 000,00100 000,000,1400,000,000,00 Bank Polska Kasa Opieki S.A. L130100 000,00100 000,000,1400,000,000,00 Bank Polska Kasa Opieki S.A. L140100 000,00100 000,000,1400,000,000,00 Bank Polska Kasa Opieki S.A. L150100 000,00100 000,000,1400,000,000,00 Bank Polska Kasa Opieki S.A. L160200 000,00200 000,000,2800,000,000,00 Bank Polska Kasa Opieki S.A. L170200 000,00200 000,000,2800,000,000,00 Bank Polska Kasa Opieki S.A. L180550 000,00550 000,000,7600,000,000,00 Powszechna Kasa Oszczędności Bank Pol- ski S.A. L0100,000,000,000350 000,00350 000,000,97 Powszechna Kasa Oszczędności Bank Pol- ski S.A. L0200,000,000,000350 000,00350 000,000,97 Bank Handlowy w Warszawie S.A. L0300,000,000,000192 889,83192 889,830,54 Bank Polska Kasa Opieki S.A. L0400,000,000,000250 000,00250 000,000,70 Bank Polska Kasa Opieki S.A. L0500,000,000,000250 000,00250 000,000,70 Bank Polska Kasa Opieki S.A. L0600,000,000,000400 000,00400 000,001,11 Bank Zachodni WBK S.A. L0700,000,000,000100 000,00100 000,000,28

(15)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001425/15 z dnia 2015-02-09 * ID: ZAMO_15_000001_118_001 12345678910 Bank Zachodni WBK S.A. L0800,000,000,000100 000,00100 000,000,28 Bank Zachodni WBK S.A. L0900,000,000,000100 000,00100 000,000,28 Bank Zachodni WBK S.A. L1000,000,000,000100 000,00100 000,000,28 Bank Zachodni WBK S.A. L1100,000,000,000100 000,00100 000,000,28 Bank Zachodni WBK S.A. L1200,000,000,000200 000,00200 000,000,56 Bank Zachodni WBK S.A. L1300,000,000,000200 000,00200 000,000,56 13.Depozyty w bankach Krajowych w walutach Państw UE, EOG i OECD00,000,000,0001 847,001 847,000,01 Bank Handlowy w Warszawie S.A. USD00,000,000,000328,45328,450,00 Bank Handlowy w Warszawie S.A. TRY00,000,000,000868,60868,600,00 Bank Handlowy w Warszawie S.A. GBP00,000,000,00046,7146,710,00 Bank Handlowy w Warszawie S.A. EUR00,000,000,000603,25603,250,00 14.Obligacje inne niż wymienione w pkt 11, bankowe papiery wartościowe lub listy zastawne emitowane przez BGK00,000,000,0020 50020 463,5620 656,230,06 Bank Gospodarstwa Krajowego - 19/05/201700,000,000,0013 50013 501,2613 536,320,04 Bank Gospodarstwa Krajowego - 25/01/201800,000,000,007 0006 962,307 119,910,02 15.Listy zastawne396 444396 444,00405 857,450,56376 444376 444,00386 182,511,07 mBank Hipoteczny Seria HPA9 28/04/201420 00020 000,0020 215,450,0300,000,000,00 mBank Hipoteczny Seria HPA14 15/05/201524 44424 444,0024 847,010,0324 44424 444,0024 603,100,07 mBank Hipoteczny Seria HPA16 07/07/201570 00070 000,0071 430,000,1070 00070 000,0071 422,600,20 mBank Hipoteczny Seria HPA19 15/06/201850 00050 000,0051 128,730,0750 00050 000,0051 625,000,14 mBank Hipoteczny Seria PUA5 30/11/201527 00027 000,0027 456,740,0427 00027 000,0027 360,720,08 mBank Hipoteczny Seria PUA7 28/09/2016140 000140 000,00144 643,010,20140 000140 000,00144 568,200,40 Pekao Bank Hipoteczny S.A. LZ-II-05 9/12/201765 00065 000,0066 136,500,0965 00065 000,0066 602,900,19 16.Dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego będące przedmiotem oferty publicznej230 397220 525,42252 244,470,35228 314218 547,59265 008,740,74 WAW 1017 - 25/10/201789 45086 275,4295 220,420,1389 48086 306,8296 672,400,27 WAW 1019 - 25/10/2019139 028132 426,95154 799,340,21138 281131 715,42167 622,850,47 WAW 0922 - 23/09/20221 9191 823,052 224,720,00553525,35713,490,00 17.Dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego niebędące przedmiotem oferty publicznej140 000140 000,00146 024,020,20140 000140 000,00144 289,600,40

(16)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001425/15 z dnia 2015-02-09 * ID: ZAMO_15_000001_118_001 12345678910 Kraków seria A9 - 25/06/2019140 000140 000,00146 024,020,20140 000140 000,00144 289,600,40 19.Zabezpieczone całkowicie dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż jednostki samorządu terytorialnego, będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium RP1 889188 900,00186 692,460,261 236123 592,40124 731,160,35 Multimedia Polska S.A. - 10/05/20201 889188 900,00186 692,460,261 236123 592,40124 731,160,35 21.Zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe podmiotów innych niż jednostki samorządu terytorialnego lub ich związki, niebędące przedmiotem oferty publicznej na terytorium RP55 00055 000,0055 145,750,0847 61643 882,3745 299,240,13 Ronson Europe N.V. - 14/06/201755 00055 000,0055 145,750,0843 46643 466,0044 880,380,12 Ronson Europe N.V. - 20/05/201800,000,000,004 150416,37418,860,00 23.Niezabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe, dla których podmiotami zobowiązanymi do spełnienia świadczeń są spółki notowane na rynku regulowanym na terytorium RP633 3701 945 420,501 997 1 02,572,761 159 2332 440 317,222 488 868,866,92 Alior Bank S.A. - 14/02/2020108 400108 400,00115 736,380,16109 050109 069,81112 999,790,31 AmRest Holdings SE - 30/12/20142 00020 000,0020 143,780,0300,000,000,00 Bank Millennium S.A. - 05/10/2015250 000250 000,00257 135,380,36201 000201 000,00204 931,560,57 Bank Millennium S.A. - 28/03/201700,000,000,0048 00048 000,0048 826,080,14 Bank Ochrony Środowiska S.A. - 18/05/20215 00050 000,0051 749,340,074 88548 850,0050 433,280,14 Bank Zachodni WBK S.A. - 19/12/20169 0009 000,009 011,520,0168 36468 644,6969 297,850,19 Bank Zachodni WBK S.A. - 17/07/201700,000,000,00473 909473 909,00486 647,671,35 Ciech S.A. - 05/12/20176 00060 000,0062 724,840,095 69156 910,0060 031,570,17 Dom Development S.A. - 30/06/20154 00040 000,0040 343,540,064 00040 000,0040 153,640,11 Dom Development S.A. - 02/02/20171 50015 000,0015 883,020,021 15011 500,0012 215,320,03 ECHO Investment S.A. 18/05/201545045 000,0046 299,000,0642342 303,1242 975,730,12 ECHO lnvestmentS.A. 11/02/201640040 005,0042 217,390,0640040 005,0041 303,950,11 ECHO Investment S.A. 28/04/20172 80028 000,0028 987,880,042 10321 030,0021 947,450,06 Energa S.A. 18/10/201918 500185 000,00190 242,900,2618 595185 976,89191 909,700,53 Erbud S.A. 15/07/201440 00040 000,0041 058,900,0600,000,000,00 Erbud S.A. 26/03/201800,000,000,003 82536 670,2839 555,240,11 Getin Noble Bank S.A. 30/06/201700,000,000,004504 500,004 545,460,01 Getin Noble Bank S.A. 29/06/201898898 800,0099 144,070,1494994 913,5096 322,140,27

(17)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001425/15 z dnia 2015-02-09 * ID: ZAMO_15_000001_118_001 12345678910 Globe Trade Centre S.A. - 30/04/201866766 478,0067 904,520,0948047 767,5048 070,340,13 Globe Trade Centre S.A. - 11/03/201900,000,000,005 98957 644,1361 186,080,17 Kruk S.A. - 21/03/201676 00076 000,0078 883,440,1164 10564 105,0066 846,770,19 LC Corp S.A. - 15/04/201450050 000,0050 890,900,0700,000,000,00 LC Corp S.A. - 25/05/201540040 000,0041 367,660,0640040 000,0040 581,950,11 mBank S.A. - 23/11/20153 500350 000,00355 756,410,492 741274 100,00277 934,600,77 mBank S.A. - 20/12/202310010 000,0010 037,970,01747 400,007 557,590,02 mBank S.A. - 17/10/202500,000,000,001 500150 000,00150 190,590,42 NFI Empik Media & Fashion S.A. 24/11/201446545 345,0046 880,860,0600,000,000,00 NFI Empik Media & Fashion S.A. 17/11/201700,000,000,0033333 300,0023 578,390,07 Polski Koncern Naftowy Orlen S.A. 17/11/201700,000,000,0080 0008 008,808 155,200,02 Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. - 19/06/201721 795217 950,00221 730,450,3121 595215 950,00218 991,660,61 Powszechna Kasa Oszczędności Bank Pol- ski S.A. - 14/09/202220020 000,0020 858,610,0320020 000,0021 010,960,06 Robyg S.A. - 23/06/201650 00049 737,5051 379,000,0737 52237 259,5039 125,690,11 Ronson Europe NV - 14/06/201610 00010 000,0010 029,800,011 5001 500,001 542,590,00 Trakcja Polska S.A. - 31/12/201520 70520 705,0020 705,000,0300,000,000,00 27.Akcje spółek notowanych na rynku regulowanym na terytorium RP2 252 468 72920 769 785,8228 784 081,2039,781 796 811 06920 774 584,5527 846 838,8177,46 AB S.A.2 551 89355 547,9381 864,730,112 551 89355 547,9378 955,570,22 AC S.A.520 32010 476,2823 820,250,03518 30410427,5115 341,800,04 Agora S.A.6 808 50892 336,5366 655,290,096 359 08680712,3148 265,460,13 Alior Bank S.A.107 4076 122,208 638,750,01945 06572 214,2574 045,840,21 Alma Market S.A.179 1655 234,946 458,900,01179 1655 234,942 700,020,01 AltusTFI S.A.00,000,000,004 075 00038 712,5037 612,250,10 Alumetal S.A.00,000,000,001 271 51044 487,8457 434,110,16 Ambra S.A.968 8366 511,429 824,000,01975 6746 581,477 522,450,02 Amica Wronki S.A.915 40730 012,60103 651,530,141 005 40739 839,28109 810,550,31 AmRest Holdings SE4 104 093282 203,61365 838,850,514 025 037273 764,98398 639,661,11 Apator S.A.355 9803 669,1312 099,760,02355 9803 669,1313 167,700,04 Aplisens S.A.606 4535 172,9111 116,280,02471 9263 838,525 450,750,02 Arctic Paper S.A.3 039 60135 048,058 358,900,012 438 33525 561,4710 582,370,03 AS Silvano Fashion Group1 049 53611 811,0212 321,550,021 049 53611 811,026 475,640,02

(18)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001425/15 z dnia 2015-02-09 * ID: ZAMO_15_000001_118_001 12345678910 ASBISc Enterprises PLC5 531 03824 565,9740 708,440,065 339 33623 221,645 232,550,01 Asseco Business Solutions S.A.1 008 63411 042,9013 051,720,021 274 19014 035,2417 227,050,05 Asseco Poland S.A.3 451 235150 316,51160 585,960,223 724 342157 551,49191 878,100,53 Asseco South Eastern Europe SA.92 149709,94903,060,0092 149709,94773,130,00 Astarta Holding N.V.903 06967 754,6659 665,770,08850 00063 770,5116 456,000,05 Atende S.A.3 511 9550,0010 957,300,024 146 8142 046,809 827,950,03 ATM Grupa S.A.2 994 82313 571,568 984,470,018 387 74729 798,0127 595,690,08 ATM S.A.3 563 00357 703,0245 000,730,067 153 883101 494,8382 126,580,23 Atrem S.A.826 9726 777,995 739,190,01826 9726 777,993 307,890,01 Automotive Components Europe S.A.3 200 70325 755,1352 235,470,073 045 57022 574,9127 806,050,08 Avia Solutions Group AB419 72421 918,9219 429,020,03419 72421 918,929 196,150,03 AviaAM Leasing AB5 000 00040 000,0040 000,000,065 000 00040 000,0040 250,000,11 Bank BPH S.A.2 797 672213 550,80152 948,730,212 944 143219785,16144 233,570,40 Bank Handlowy w Warszawie S.A.5 700 538370 980,47599 867,610,835 577 851360 530,35592 590,891,65 Bank Millennium S.A.90 560 790321 735,84654 754,510,9095 528 000360 171,42788 106,002,19 Bank Ochrony Środowiska S.A.1 000 00035 000,0046 530,000,061 261 17346 991,8742 463,690,12 Bank Polska Kasa Opieki S.A.6 960 754564 966,051 256 276,881,745 478 050328 985,19976 571,972,72 Bank Zachodni WBK S.A.4 530 8871 070 323,861 749 239,542,425 114 1611 327 313,971 901 854,195,29 BBI Development S.A.1 523 663564,73609,470,005 836 4829 998,126 770,320,02 Benefit Systems S.A.202 59121 677,2467 724,150,09249 80234 290,7977 498,570,22 Bioton S.A.122 724 26712 856,522 454,490,001 227 24312 856,524 884,430,01 BNP Paribas Bank Polska S.A.00,000,000,00999 10645 958,8861 934,580,17 Borni S.A.*00,000,000,0000,000,000,00 Boryszew S.A.1 301 110130,12650,560,00130 111130,12736,430,00 Budimex S.A.125 91613 863,1316 245,680,02355 69843 768,7350 068,050,14 Bumech S.A. **00,000,000,001 186 0976 533,323 487,130,01 Buwog S.A00,000,000,00540 1980,0038 526,920,11 Bytom S.A00,000,000,006 975 0008 383,398 649,000,02 Capital Park S.A00,000,000,00161 403753,27644,000,00 CCC S.A.2 718 693117 902,87315 096,520,442 284 514106 816,13307 381,360,85 CD Projekt S.A.3 135 76837 537,3855 001,370,084 448 11358 186,8874 105,560,21 CDRL S.A.00,000,000,00332 0694 947,835 907,510,02 Ceramika Nowa Gala S.A.2 920 7055 035,624 673,130,013 293 7255 599,873 688,970,01 CEZ A.S.3 384 247310 562,83265 189,590,372 356 002198 308,43215 856,900,60

(19)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001425/15 z dnia 2015-02-09 * ID: ZAMO_15_000001_118_001 12345678910 Cl Games S.A.217 2674 980,942 248,710,00161 3943 682,621 218,520,00 Ciech S.A.3 429 73758 773,32106 321,850,155 066 811109 345,27215 187,460,60 Coal Energy S.A.3 716 59574 331,903 939,590,013 716 59574 331,902 341,450,01 Cognor S.A.742 2892 287,07905,590,001 756 1214 073,282 300,520,01 Colian Holding S.A.6 235 87724 218,8621 950,290,036 235 87724 218,8621 513,780,06 Comarch S.A.543 91326 668,845 1 546,640,07543 91326 668,8462 479,290,17 Comp S.A.429 56928 733,1328 136,770,04568 71336 869,2430 238,470,08 Cyfrowy Polsat S.A.3 917 43053 838,8177 760,990,1111 208 247239 525,12266 307,950,74 Decora S.A.00,000,000,00751 4055 197,164 530,970,01 Dom Development S.A.575 54429 224,2729 260,660,04575 54429 224,2723 925,360,07 Echo lnvestment S.A.38 513 96930 575,80257 658,450,3635 241 54122 112,92247 748,030,69 Elektrobudowa S.A.472 40512 478,2849 843,450,07320 8506 398,4222 773,930,06 Elektrotim S.A.334 5005 583,903 023,880,00584 2447 914,195 906,710,02 Elemental Holding S.A.9 913 62023 308,6625 874,550,0415 427 59740 317,8149 676,860,14 Emperia Holding S.A.547 01425 154,6840 856,480,06755 71337 295,7937 551,380,10 Empik Media & Fashion S.A.16 971 614160 771,22288 517,440,4016 938 430160 423,19112 471,180,31 Enea S.A.11 296 751180 748,02154 652,520,2119 942 195277 178,34303 919,050,85 Energa S.A.800 00013 600,0012 760,000,0200,000,000,00 Erbud S.A.1 266 90069 241,3943 442,000,061 266 90069 241,3932 521,320,09 ES -System S.A.169 8631 167,39545,260,00169 8631 167,39382,190,00 Eurocash S.A.199 1887 912,649 604,850,01762 61527 052,3428 933,610,08 Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.528 6929 509,427 560,300,01707 69912 228,7718 378,940,05 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka S.A.20 000544,98900,000,0020 000544,98778,000,00 Fabryki Mebli Forte S.A.1 676 04113 640,3164 309,690,091 635 20428 572,1583 411,760,23 Famur S.A.48 123 209179 155,10253 609,310,3548 571 882179 082,65168 058,710,47 Farmacol S.A.1 742 19911 811,69118 103,670,161 895 15219 640,3391 535,840,25 Feerum S.A.1 764 12215 005,2643 926,640,061 764 12215 005,2623 656,880,07 Ferro S.A.3 751 84131 230,8440 632,440,064 023 71134 240,3836 937,670,10 Firma Oponiarska Dębica S.A.384 66920 045,1940 070,970,06380 26419 754,0233 501,260,09 Fortuna Entertainment Group N.V.638 5889 742,2911 309,390,02638 5889 742,2911 845,810,03 Fota S.A. w upadłości układowej272 5217 516,77234,370,0000,000,000,00 Getin Holding S.A.71 852 999579 913,39277 352,580,3869 510 436552 756,59125 813,890,35 Getin Noble Bank S.A.249 188 52395 479,16680 284,670,94201 963 57319 578,71436 241,321,21 Giełda Papierów Wartościowych w War- szawie S.A.17 205670,72720,200,002 373 12290 809,34108 617,790,30

(20)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001425/15 z dnia 2015-02-09 * ID: ZAMO_15_000001_118_001 12345678910 Global City Holdings N.V.3 274 36676 046,65103 993,860,144 715 922126 107,30205 095,450,57 Globe Trade Centre S.A.42 043 086283 823,79311 959,700,4347 316 591309 740,74255 036,430,71 Graal S.A.73 915994,331 045,160,00600 70510 903,6711 203,150,03 Grupa Azoty S.A.8 340 271226 427,63528 439,570,737 034 868173 613,16442 844,941,23 Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.40 9345 577,647 174,910,0150 9146 960,587 113,190,02 Grupa Azoty Zakłady Chemiczne Police S.A.290 7452 979,876 966,250,01278 1092 849,485 270,170,01 Grupa Duon S.A.1 915 2522 475,583 160,170,00250 615323,78461,130,00 Grupa Kęty S.A.1 610 534112 059,98351 837,260,491 638 540119 441,44460 609,981,28 Grupa Lotos S.A.8 145 837238 051,46289 910,340,406 738 319178 480,72172 703,120,48 Grupa Nokaut S.A.285 0003 420,00453,150,00285 0003 420,00322,050,00 Hawe S.A.00,000,000,005 147 33314 943,1810 191,720,03 Herkules S.A.00,000,000,002 249 8095 074,966 389,460,02 Immofinanz AG5 159 61668 252,1471 357,490,1014 557 663193 416,30131 164,540,36 Impel S.A.242 9857 704,117 534,960,0242 9857 704,117 265,250,02 lmpexmetal S.A.16 286 30062 200,7556 024,870,0816 286 30062 200,7541 204,340,11 Industrial Milk Company S.A.1 533 83016 565,2918 682,050,031 936 03919 837,5210 725,660,03 Indykpol S.A.197 32416 805,117 302,960,01197 32416 805,1110 464,090,03 Inpro S.A.7 177 70443 242,7439 477,370,057 177 70443 242,7426 270,400,07 lnteger.pl S.A.263 92257 160,5484 249,180,12221 07546 207,6233 784,680,09 Inter Cars S.A.1 103 27564 061,47207 261,240,291 103 27564 061,47246 670,220,69 Introl S.A.00,000,000,0081 683753,84751,480,00 Ipopema Securities S.A.1 100 0008 816,728 646,000,011 100 0008 816,724 422,000,01 Izostal S.A.787 1434 332,694 896,030,01787 1434 332,693 431,940,01 Jastrzębska Spółka Węglowa S.A.2 988 579258 032,81161 502,810,224 105 213256 951,9767 612,860,19 J.W. Construction Holding S.A.125 885726,41633,200,0010,000,000,00 KDM Shipping Public Limited1 057 80030 102,2632 569,660,051 057 80030 102,264 284,090,01 Kernel Holding S.A.3 983 264176 440,15152 758,170,214 588 048183 748,68131 401,690,37 KGHM Polska Miedź S.A.5 364 035203 449,78627 323,890,876 886 704386 980,29739 769,742,06 Kino Polska TV S.A.453 8239 152,2112 965,720,021 044 05422 138,8613 040,230,04 Computronik S.A.147 8217 073,881 416,130,00147 8217 073,88990,400,00 Konsorcjum Stali S.A.244 18014 872,126 837,040,01244 18014 872,124 834,760,01 Kopex S.A.1 568 62520 812,1016 627,430,024 207 74149 001,7145 149,060,13 Kredyt Inkaso S.A.198 9512 676,254 152,110,01361 8915 615,216 897,640,02 Kruk S.A.1 927 522101 961,92152 968,150,211 992 642109 333,03215 125,630,60

(21)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001425/15 z dnia 2015-02-09 * ID: ZAMO_15_000001_118_001 12345678910 KSG Agro S.A.1 033 91017 319,8411 145,550,0210,010,000,00 LC Corp S.A.36 395 128168 372,8158 960,110,0836 395 128168 372,8168 422,840,19 Lena Lighting S.A.2 995 47120 773,7412 970,390,022 862 12119 120,8211 791,940,03 Lentex S.A.4 656 80430 667,0334 041,240,055 709 35638 086,4048 186,960,13 Libet S.A.2 226 24110 351,526 723,250,016 165 10921 018,8115 227,820,04 Livechat Software S.A.00,000,000,00135 0002 497,503 738,150,01 LPP S.A.125 83138 889,861 105 622,891,53104 93427 673,69768 389,712,14 Lubelski Węgiel Bogdanka S.A.2 995 407184 496,85364 840,570,503 398 534230 237,60325 409,630,91 Lubelskie Zakłady Przemysłu Skórzanego Protektor S.A.3 016 04415 635,098 927,490,013 016 04415 635,098 203,640,02 M.W. Trade S.A.5 20772,78109,030,005 20772,7894,300,00 Magellan S.A.1 090 74064 448,8886 135,740,121 090 74064 448,8873 265,010,20 MBank S.A.2 483 660587 140,561 214 484,901,682 058 309438 818,381 026 828,612,86 MCl Management S.A.941 1586 224,159 006,880,01941 1586 224,159515,110,03 Medicalgorithmics S.A.459 00028 632,4279 030,620,11408 58625 148,6477 132,870,21 Mennica Polska S.A.4 171 00052 892,3062 439,870,094 171 00052 892,3057 059,280,16 Mercor S.A.1 533 51552 122,4629 136,790,041 354 46544 049,0910 822,180,03 Midas S.A.92 668 50664 940,0659 307,840,08114 776 66179 913,7963 127,160,18 Milkiland N.V.1 731 30338 763,0221 416,220,031 731 30338 763,022 596,950,01 Mirbud S.A.00,000,000,0010 281 83714 953,0813 880,480,04 MLP Group S.A.399 0009 576,0011 164,020,02399 0009 576,0013 777,470,04 MNI S.A.8 713 67116 141,1114 726,100,029 589 00017 178,4713 041,040,04 MOL Magyarolaj - Es Gazipari Nyilvanosan Mukodo Reszvenytarsasag1 598 972411 854,24320 098,200,441 598 972411 854,24247 201,070,69 Monnari Trade S.A.00,000,000,001 044 1328 725,5710 462,200,03 Mostostal Płock S.A.193 25316 600,542 672,690,00193 25316 600,541 901,610,01 Mostostal Zabrze S.A.24 634 535155 219,7148 037,340,0725 211 997125 494,6856 222,750,16 Netia S.A.60 044 442189 043,15314 032,430,4327 273 51866 722,51153 549,910,43 Neuca S.A.31 1472 263,558 808,990,0131 1472 263,556 593,510,02 New World Resources PLC10 304 010304 959,9334 518,430,0500,000,000,00 Newag S.A.2 415 72249 522,3052 735,210,072 365 72248 497,3057 132,190,16 Octava S.A.4 616 9238 322,933 739,710,014 616 9238 322,933 832,050,01 Open Finance S.A.3 128 65136 465,3152 279,760,074 509 37258 348,0512 175,300,03 Orange Polska S.A.32 500 154383 270,13317 851,510,4436 665 636384 885,66305 424,750,85

(22)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001425/15 z dnia 2015-02-09 * ID: ZAMO_15_000001_118_001 12345678910 Orbis S.A.2 772 99498 920,06111 363,440,152 820 320100 887,63122 260,870,34 Orzeł Biały S.A.984 49816 469,3615 092,350,02984 49816 469,365 680,550,02 Ovostar Union N.V.54 0482 426,975 336,160,0155 4392 539,973 989,940,01 Paged S.A.00,000,000,0020 172812,83886,360,00 Pamapol S.A.673 8547 904,062 021,560,00673 8547 904,06579,510,00 PCC lntermodal S.A.900 0003 963,961 548,000,00900 00013 963,961 368,000,00 Pegas Nonwovens S.A.345 15136 274,7030 273,190,04345 15136 274,7034 270,040,10 Pekaes S.A.3 890 85639 408,6239 453,280,054 484 80544 893,1448 166,810,13 Pelion S.A.1 152 12639 002,09120 247,390,171 109 16636 806,0094 689,500,26 Pfleiderer Grajewo S.A.4 636 08675 095,36130 691,260,183 848 25846 658,46122 682,470,34 PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.57 687 3581 139 667,01945 495,801,3159 421 0981 164 547,601 120 681,913,12 PKP Cargo S.A.3 383 995259 885,63287 741,090,405 183 995399 342,45430 116,071,20 Plaza Centers N.V.13 509 54027 118,644 458,150,0110,000,000,00 Polimex Mostostal S.A.156 138 546125 191,4520 298,010,0310,000,000,00 Polnord S.A.713 38510 968,416 042,370,01908 19912 361,335 585,420,02 Polska Grupa Odlewnicza S.A.8 024 5608 765,2940 604,270,067 607 6637 984,2541 005,300,11 Polski Holding Nieruchomości S.A.1 931 96445 673,8453 457,440,072 795 29868 135,8072 929,320,20 Polski Koncern Mięsny Duda S.A.11 534 82216 033,619 227,860,01831 6305 907,486 029,320,02 Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.40 598 5191 221 390,961 674 282,922,3140 229 8911 186 786,611 953 563,5 15,43 Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A.114 378 599408 336,91592 481,140,82141 330 548537 359,28633 160,861,76 Polwax S.A.00,000,000,00700 00010 500,0011 522,000,03 Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A.87 961 1512 566 630,253 455 114,014,7884 765 1792 454 318,563 009 163,858,37 Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A.3 796 8381 285 400,101 706 982,432,363 710 7831 253 817,921 796 946,675,00 Pozbud T&R S.A.2 143 5608 063,5410 589,190,014 453 92020 216,1619 196,400,05 PRESCO Group S.A.984 9995 909,996 195,640,01984 9995 909,993 349,000,01 Prime Car Management S.A.00,000,000,00952 70741 919,1150 922,190,14 Próchnik S.A.4 572 5751 465,421 691,850,00508 0641 465,42431,850,00 PZ Cormay S.A.1 214 20017 665,7210 005,010,012 499 69222 157,867 424,090,02 Quercus TFI S.A.5 004 21323 174,1238 682,570,056 147 19031 621,8036 391,360,10 Qumak S.A.241 7572 651,803 660,200,01241 7572 651,802 961,520,01 Radpol S.A.1 788 01314 696,6321 867,400,032 256 98818 778,9117 627,080,05 Rafako S.A.1 815 44214 763,8611 491,750,022 413 62718 128,0513 492,170,04 Rainbow Tours S.A.00,000,000,00616 8029 858,0911 256,640,03