Indeksy GPW
WIG otw. 50 516,62 0,2%
WIG zam. 50 957,51 1,1%
obrót (tys. PLN) 683 219,00 32,3%
WIG 20 otw. 2 355,74 0,3%
WIG 20 zam. 2 381,74 1,4%
FW20 otw. 2 315,00 0,0%
FW20 zam. 2 341,00 1,2%
mWIG40 otw. 3 308,09 0,0%
mWIG40 zam. 3 330,61 0,7%
Największe wzrosty kurs zmiana
FON 1,06 +21,8%
ATLANTIS 1,07 +15,0%
CIGAMES 7,95 +12,0%
SOLAR 2,34 +9,9%
KDMSHIPNG 8,68 +9,6%
Największe spadki kurs zmiana
SADOVAYA 0,05 -93,7%
LOTOS 30,75 -13,7%
IFSA 1,58 -11,7%
MABION 35,00 -11,4%
KONSSTALI 18,90 -10,0%
Najwyższe obroty kurs obrót
PEKAO 178,00 103 366,00
PKOBP 37,75 85 659,00
PZU 461,00 80 968,00
KGHM 130,05 75 446,00
ORANGEPL 10,07 58 159,00
Indeksy giełd zagranicznych zmiana
BUX 17 423,90 2,0%
RTS 1 220,80 1,8%
PX50 968,72 1,2%
DJIA 16 651,80 0,6%
NASDAQ 4 434,13 1,0%
S&P 500 1 946,72 0,7%
DAX XETRA 9 198,88 1,4%
FTSE 6 656,68 0,4%
CAC 4 194,79 0,8%
NIKKEI 15 319,80 0,7%
HANG SENG 24 909,36 0,1%
Waluty i surowce zmiana
WIBOR 3m (%) 2,57 0,0%
EUR/PLN 4,19 -0,3%
USD/PLN 3,13 -0,4%
EUR/USD 1,34 0,1%
miedź (USD/t) 6 965,00 -0,4%
miedź (PLN/t) 21 825,52 -0,8%
ropa Brent (USD/bbl) 103,42 1,3%
Najważniejsze informacje:
OFE - Na przekazanie części składki do OFE zdecydowało się 2,53 mln osób - ZUS Lotos - SP może wziąć udział w podwyższeniu kapitału spółki korzystając z FRP PZU - PZU zainteresowane Polmedem
PKN Orlen - Wydobycie ropy w grupie PKN Orlen na poziomie 7 tys. baryłek dziennie AmRest - Spółka liczy w II półroczu na dwucyfrowy wzrost rentowności
Energa - Spółka zakłada, że jej EBITDA w ’14 będzie wyższa r/r - prezes
Energa - Nie ma warunków, by wyjść na rynek z emisją euroobligacji – wiceprezes Energa - Spółka obniżyła capex w ’14 w segmencie dystrybucji o 200 mln PLN Grupa Azoty - Wybuch w ZA Kędzierzyn
Sektor finansowy - BOŚ zainteresowany FM Bankiem
Sektor finansowy - We IX należy przeanalizować kwestię obniżki stóp - Chojna-Duch Serinus Energy - Serinus zwiększył produkcję o połowę
Wydarzenia dnia:
Grupa Azoty - Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r.
PGNiG - Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r.
AmRest - Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r.
PGNiG - Dzień ustalenia prawa do 0,15 PLN dywidendy na akcję Tauron - Dzień ustalenia prawa do 0,19 PLN dywidendy na akcję
Nadchodzące wydarzenia:
KGHM - Dzień wypłaty I transzy dywidendy (18 sierpnia)
Lotos - Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r. (19 sierpnia)
Miedź wybiła się wczoraj dołem z kilkud- niowej konsolidacji, generując sygnał sprzedaży. Obecnie kurs zmierza w kierun- ku średnioterminowej linii trendu wzro- stowego. Jej przełamanie otworzyłoby drogę dla dalszych, silniejszych spadków.
Wykres dnia: Miedź
Miedź: przełamanie wsparcia
-4.0 -3.5 -3.0 -2.5 -2.0 -1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0 Mid-term Indicator
6250 6300 6350 6400 6450 6500 6550 6600 6650 6700 6750 6800 6850 6900 6950 7000 7050 7100 7150 7200 7250 7300 7350
OFE Na przekazanie części składki do OFE zdecydowało się 2,53 mln osób - ZUS
Liczba osób, które złożyły w ZUS oświadczenia o przekazywaniu części składki emerytalnej do OFE, według stanu na 12 sierpnia, wyniosła 2.527.720 – podał ZUS.
Lotos SP może wziąć udział w podwyższeniu kapitału spółki wykorzystując środki z FRP
Rzeczniczka prasowa Ministerstwa Skarbu Pastwa Agnieszka Jabłońska-Twaróg poinformowała, że SP może wziąć udział w podwyższeniu kapitału zakładowego spółki, wykorzystując do tego środki zgromadzone w Fun- duszu Restrukturyzacji Przedsiębiorców. MSP podejmując taką decyzję kieruje się oceną projektów inwesty- cyjnych. Rzeczniczka podkreśliła, że MSP przedstawi swoje stanowisko co do wyrażenia zgody na podwyższe- nie kapitału zakładowego Lotosu na nadzwyczajnym walnym zgromadzeniu spółki. (M. Kalwasińska)
PZU PZU zainteresowane Polmedem
Z informacji Pulsu Biznesu wynika, że PZU jest zainteresowane Polmedem. Giełdowa sieć przychodni chce pozyskać inwestora i przejmować w średniej wielkości miastach. Prezes Polmedu Radosław Szubert poinfor- mował, że obecnie trwają rozmowy z kilkoma inwestorami, przede wszystkim są to inwestorzy branżowi. Do- dał, że rozważa sprzedaż większościowego lub mniejszościowego pakietu. Wszystko zależy od oferty. PZU nie komentuje. (J. Szortyka)
PKN Orlen Wydobycie ropy w grupie PKN Orlen na poziomie 7 tys. baryłek dziennie
W wyniku zakupu kanadyjskich spółek TriOil Resources i Birchill Exploration, grupa PKN Orlen może osiągnąć pod koniec roku poziom wydobycia ropy naftowej w ilości 7 tys. baryłek ekwiwalentu surowca (boe) dziennie - podał PAP na podstawie magazynu płockiego koncernu „Grupa Orlen”. W artykule pt. „Przemyślana ekspan- sja Orlenu w Kanadzie” wewnętrzna gazeta PKN Orlen podkreśla, że dzięki zakupowi kanadyjskich aktywów grupa płockiego koncernu uzyskała dostęp do zasobów (2P) - udowodnionych i prawdopodobnych - w złożach ropy naftowej, których wielkość szacowana jest na ponad 48 mln boe - poinformował PAP. Autorami opraco- wania w magazynie „Grupa Orlen” są członkowie zespołu Orlen Upstream, pracujący przy projektach akwizy- cji obu kanadyjskich spółek.
AmRest Spółka liczy w II półroczu na dwucyfrowy wzrost rentowności
AmRest poinformował, że w II połowie roku liczy na wysoki jednocyfrowy wzrost sprzedaży i dwucyfrowy wzrost rentowności. Spółka obserwuje wzrost sprzedaży porównywalnej na większości rynków z wyjątkiem Polski, gdzie dynamika ta zmalała w porównaniu z I połową 2013 r., ale AmRest ma nadzieję, że to zjawisko tymczasowe.
AmRest poinformował również, że wyniki biznesu w Rosji zdają się opierać politycznemu zamieszaniu w re- gionie. Spółka zamierza także zwiększyć inwestycje w dywizji hiszpańskiej, dla której obecny rok jest najlepszy od czasów recesji w 2007 r. (W. Giller)
Energa Spółka zakłada, że jej EBITDA w ’14 będzie wyższa r/r - prezes
Prezes Energi Mirosław Bieliński poinformował, że grupa zakłada, że EBITDA w 2014 r. będzie wyższa niż w 2013 r. Dodatkowo, Energa szacuje, że jej wyniki w tym roku będą na poziomie zbliżonym, ale raczej poniżej konsensusu rynkowego zakładającego 2,22 mld PLN zysku EBITDA i 872 mln PLN zysku netto. Prezes dodał również, że wyniki podlegają silnej sezonowości i najsłabszy może być III kwartał. Wśród czynników, które będą mieć wpływ na wyniki grupy w II półroczu prezes Bieliński wymienił m.in. dodatkowe koszty związane z obowiązkiem umarzania żółtych i czerwonych certyfikatów, ceny energii elektrycznej na rynku hurtowym i detalicznym, wyższe koszty działalności dystrybucyjnej w II półroczu 2014 r., warunki pogodowe i hydrome- teorologiczne, a także terminowość przyznawania praw majątkowych z tytułu współspalania biomasy. (S.
Ozga)
Najważniejsze informacje
wyjścia na rynek z emisją euroobligacji i w jej ocenie nie ma obecnie na to odpowiedniej koniunktury na ryn- ku, ani potrzeb inwestycyjnych. Wiceprezes dodał, że Energa na bieżąco analizuje możliwe warunki cenowe takiej emisji. Podkreślił, że koniecznymi warunkami emisji jest pojawienie się nowego zapotrzebowania na środki inwestycyjne oraz niski koszt finansowania na rynku euroobligacji.
Wiceprezes Szyszko poinformował również, że Energa obecnie bada możliwość wspólnego realizowania pro- jektów z PIR. Weryfikuje także możliwe do przeprowadzenia transakcje akwizycyjne. (S. Ozga)
Energa Spółka obniżyła capex w ’14 w segmencie dystrybucji o 200 mln PLN, do 1,16 mld PLN
Prezes Energi Oparator, Rafał Czyżewski, poinformował, że Grupa Energa chce dzięki wzrostowi efektywności realizacji procesów inwestycyjnych obniżyć tegoroczny capex w segmencie dystrybucji o 200 mln PLN, do 1,16 mld PLN, z tego 540 mln PLN zostanie przeznaczone na przyłączenia i rozbudowę sieci, 501 mln PLN na modernizację, a 115 mln PLN na pozostałe inwestycje segmentu.
Wiceprezes Grupy Energi ds. strategii Wojciech Topolnicki poinformował z kolei, że w pozostałych segmen- tach działalności grupy nie będzie znaczących odchyleń in minus w skali nakładów inwestycyjnych w porów- naniu do wcześniejszych planów. (S. Ozga)
Grupa Azoty Wybuch w ZA Kędzierzyn
Na terenie Zakładów Azotowych w Kędzierzynie-Koźlu doszło do wybuchu - poinformował portal wnp.pl. Trzy osoby zostały ranne. Grzegorz Kulik, rzecznik Grupy Azoty, do której należy ZAK, powiedział, że doszło do nie- wielkiego rozszczelnienia i wybuchu wodoru. Jak wytłumaczył, wodór musi się wypalić, gdyż w przypadku kontaktu z powietrzem może dojść do samozapłonu. Rzecznik zapewnił, że sytuacja jest opanowana, a miesz- kańcy okolicznych terenów nie mają powodu do niepokoju. Firma będzie badać przyczyny rozszczelnienia.
Rzecznik zapewnił, że zakład pracuje normalnie. Nie wiadomo jeszcze ile potrwa usuwanie awarii. (M. Kalwa- sińska)
Sektor finansowy BOŚ zainteresowany FM Bankiem
Jak wynika z informacji Pulsu Biznesu kierowany przez Mariusza Klimczaka BOŚ, którego zielona strategia nie zadziałała ze względu na niekorzystne zmiany w przepisach, jest zainteresowany FM Bankiem PBP. Prezes Mariusz Klimczak odmówił komentarza, podobnie Paweł Boksa z funduszu Abris Capital, do którego należy FM Bank. (J. Szortyka)
Sektor finansowy We IX należy przeanalizować kwestię obniżki stóp - Chojna-Duch
Na wrześniowym posiedzeniu decyzyjnym RPP powinna przeanalizować kwestię obniżki stóp procentowych – oceniła w rozmowie z PAP Elżbieta Chojna-Duch z Rady Polityki Pieniężnej.
Serinus Serinus zwiększył produkcję o połowę
Produkcja w II kw br. wyniosła 4965 baryłek ekwiwalentu ropy naftowej dziennie, co oznacza wzrost o 56% w porównaniu do drugiego kwartału 2013 r. 3179 boe/d) oraz o 2,4% kw/kw (4849 boe/d) - poinformował por- tal wnp.pl. Wzrost produkcji wynika z nabytych aktywów w Tunezji, które przyniosły 1311 boe/d oraz wzrostu wydobycia na Ukrainie o 475 boe/d. Na łączny wynik złożyła się produkcja na Ukrainie, na poziomie ponad 603 tys. m3 gazu i 102 baryłek kondensatu dziennie oraz w Tunezji - 1310 baryłek ekwiwalentu ropy naftowej dziennie. W całym pierwszym półroczu wydobycie spółki wyniosło 4907 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie (co przekłada się na ok. 122 tys. ton ekwiwalentu ropy w pierwszej połowie roku). To o 55% więcej niż w pierwszym półroczu 2013 roku. Pomimo czasowych utrudnień na Ukrainie, spółka może uznać pierwsze pół- rocze 2014 r. za udane, szczególnie porównując je do ubiegłego roku - powiedział Jakub Korczak, wiceprezes ds. relacji inwestorskich i dyrektor operacji w Europie Środkowo-Wschodniej. Ważnym wydarzeniem dla spół- ki było podłączenie do produkcji odwiertu M-17, dzięki któremu produkcja na Ukrainie wynosi obecnie ponad 1,1 mln m sześc. gazu i 120 baryłek kondensatu dziennie.
Agora Wyniki spółki w II kw. 2014 roku
Kredyt Inkaso Wyniki spółki w 1 kw. r.o. 2014/15
Getin Noble Bank Wyniki banku w II kw. 2014 roku
Z.A. Police Wyniki spółki w II kw. 2014 roku
BGŻ BGŻ ocenia, że sankcje nie będą destabilizowały sytuacji w banku
Bank BGŻ liczy, że Komisja Nadzoru Finansowego wyda niebawem decyzję dotyczącą nabycia akcji banku przez grupę BNP Paribas - poinformował Józef Wancer, prezes banku. Decyzja na pewno powinna zostać pod- jęta do końca roku - dodał prezes. W ocenie prezesa rosyjskie sankcje nie będą destabilizowały sytuacji w banku. Udział kredytów z sektora rolno-spożywczego w portfelu kredytowym banku wynosi 26%. Prezes oce- nia, że druga połowa roku może być dla banków gorsza niż pierwsze sześć miesięcy roku.
Dom Development Spółka wprowadziła do sprzedaży 231 lokali z osiedla Klasyków II
Dom Development wprowadził do sprzedaży 231 lokali z I etapu osiedla Klasyków II na warszawskiej Białołę-
mln PLN wyniki kons. różnica r/r q/q YTD2014 r/r
Przychody 271 262 3% 0% 7% 525 -2%
EBITDA 24 20 23% -15% 70% 38 -28%
EBIT 0 -4 - - - -10 -
Zysk netto -1 -4 - - - - -
marża EBITDA 8,9% 7,5% 1,4 -1,5 3,3 7,3% -2,7
marża EBIT 0,0% -1,6% 1,6 -1,6 3,8 -1,8% -2,6
marża netto -0,4% -1,6% 1,2 -0,9 3,4 -2,0% -2,0
źródło: PAP
mln PLN wyniki konsensus różnica r/r q/q
Przychody 20,0 22,0 -6% -4% -10%
EBIT 12,5 13 -4% -13% -5%
Zysk netto 7,2 7 8% -11% -4%
marża EBIT 62% 60% 1,5 -6,9 3
marża netto 36% 31% 4,60 -2,80 2,30
źródło: PAP
mln PLN II kw. 2014 II kw 13 różnica
r/r I kw 14 różnica kw/kw
konsensus
PAP różnica
Wynik odsetkowy 364 322 13% 364 0% 375 -3%
Wynik z prowizji 107 96 11% 113 -6% 106 0%
Koszty ogółem 237 217 9% 235 1% 239 -1%
Saldo rezerw -163 -143 - -157 - -165 -
Zysk brutto 115 115 0% 108 7% 118 -2%
Zysk netto 136 100 36% 130 4% 127 7%
źródło: PAP
mln PLN wyniki kons. różnica r/r q/q YTD2014 rdr
Przychody 617 625 -1% -15% -2% 1249 -14%
EBITDA 52 48 8% -2% 2% 102 -10%
EBIT 32 25 26% 0% 58% 52 -27%
Zysk netto 26 19 35% 12% 61% 43 -23%
marża EBITDA 8,4% 7,7% 0,7 1,1 0,4 8,2% 0,4
marża EBIT 5,1% 4,0% 1,1 0,8 2,0 4,2% -0,8
marża netto 4,3% 3,1% 1,1 1,0 1,7 3,4% -0,4
źródło: PAP
no 435 mieszkań.
Enel-Med Enel-Med rozpoczyna inwestycje i zapowiada poprawę wyników
Enel-Med przyspiesza inwestycje i zapowiada poprawę wyników. Medyczna firma otworzy kilka placówek i być może od przyszłego roku zacznie dzielić się zyskiem wynika z informacji Parkietu. Przygotowuje się do otwarcia dwóch ogólnomedycznych przychodni w Warszawie. Spółka wybrała lokalizację i przygotowuje się pod projektowanie.
Mostostal Spółka pozyskała nowy kontrakt
Warszawa Portal wnp.pl poinformował, że Mostostal Warszawa pozyskał kontrakt na budowę Centrum Nauk Stosowa- nych w Chorzowie na zlecenie Uniwersytetu Śląskiego o całkowitej powierzchni ponad 5 tys. m2 za 21,46 mln PLN netto. Termin realizacji prac to 30 września 2015 r.
Polimex-Mostostal Polimex zastanawia się nad strategią dla swojej spółki budownictwa drogowego
P.o. prezesa Polimeksu-Mostostalu Maciej Stańczuk poinformował w rozmowie z portalem wnp.pl, że Poli- mex podjął decyzję o wyjściu z budownictwa drogowego, ale posiada jeszcze w grupie spółkę drogową PRInż- 1 . Stańczuk wskazał dwa scenariusze dla tej spółki: jednym z nich jest wystawienie na sprzedaż, a drugim pozostawienie jest w grupie Polimeksu-Mostostalu jako zaplecze budowlane. Obecnie trwają prace nad przy- gotowaniem strategii dla spółki.
Impexmetal Impexmetal poprawia wyniki
Grupa Impexmetal zwiększyła w pierwszym półroczu wielkość sprzedaży i wyższe wyniki z działalności opera- cyjnej - podał portal wnp.pl. W pierwszym półroczu 2014 wolumeny sprzedaży spółki były o 4% wyższe niż rok wcześniej. Kilkuprocentowy spadek cen podstawowych metali i spadek notować USD/PLN spowodowały, że przychody utrzymały się na poziomie ubiegłego roku i wyniosły 1,361 mld PLN. Segment Cynku i Ołowiu zwiększył zarówno wolumeny sprzedaży, jak i przychody. Podczas gdy w pierwszych 6 miesiącach ubiegłego roku sprzedano 35,8 tys. ton, w tym roku wynik wynosił już 39,7 mln ton. Należący do tego segmentu Bater- pol zanotował największy, osiemnastoprocentowy wzrost wolumenów sprzedaży. Dodatkowo spadek cen złomu akumulatorowego, który jest głównym surowcem do produkcji ołowiu w zakładzie wpłynął korzystnie na wyniki. Przychody całego segmentu wzrosły z 302,5 mln PLN do 362,4 mln PLN. Wynik operacyjny nato- miast wręcz skoczył z 1,7 mln PLN w ubiegłym roku do 9,0 mln PLN w pierwszej połowie 2014. Segment Mie- dzi zwiększył wolumeny z 21,5 tys. t do 23,7 tys. ton, ale przychody spadły z 511 mln PLN do 492,1 mln PLN.
W tym segmencie najlepiej wyglądają wyniki produkcyjne WM Dziedzice, która z dziesięcioprocentowym wzrostem wolumenów sprzedaży uzyskała najwyższą sprzedaż ilościową w swojej historii. Hutmen zwiększył sprzedaż o 6%, a przy tym obniżył koszty wytwarzania. Wynik operacyjny segmentu wzrósł z 7,6 mln PLN do 9,3 mln PLN.
Vantage Spółka ma przedwstępną umowę sprzedaży nieruchomości za 25,5 mln PLN
Development Spółka zależna Vantage Development podpisała przedwstępną umowę sprzedaży budynku biurowego Delta 44 we Wrocławiu za 25,5 mln PLN. Vantage podała, że umowa przyrzeczona powinna zostać zawarta do 29 września 2014 roku. Środki ze sprzedaży nieruchomości Vantage zamierza przeznaczyć na realizację kolejnych inwestycji.
Pozostałe informacje
Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy
Bank Millennium Bank Millennium nabył wyemitowane przez Bank bankowe papiery wartościowe w łącznej liczbie 1.921 sztuk. Średnia jednostkowa cena nabycia BPW wyniosła 1007,13 PLN. Wszystkie nabyte BPW zostały umorzone przez Bank w dniu 13 sierpnia 2014 r.
Getin Holding Getin Noble Bank i Idea Bank– jednostka zależna od Emitenta podpisały Porozumienie, na mocy którego Idea Bank zobowiązuje się do nabycia od VB Leasing Polska 100% wierzytelności wchodzących w skład portfela wierzytelności kredytowych i leasingowych.
Wprowadzonych zostało do obrotu giełdowego 54.326 akcji zwykłych na okaziciela serii P Emitenta, o wartości nominalnej 1 PLN każda. Od dnia 13 sierpnia 2014 r. wysokość KZ Emitenta wynosi 731.289.368 PLN. W związku z powyższym struktura KZ Emitenta uległa zmianie i przedstawia się następująco: 731.100.434 akcji zwykłych na okaziciela Serii A, 188.934 akcji zwykłych na okaziciela Serii P, o wartości 1 PLN każda. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji Emitenta wynosi 731.289.368.
W dniu 13 sierpnia 2014 r. dokonano przydziału akcji zwykłych na okaziciela serii P Getin Holding.
Leszek Czarnecki, Przewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta objął 39.240 akcji oznaczonych kodem ISIN PLGSPR000014 za łączną cenę 39.240,00 PLN. Remigiusz Baliński, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta objął 7.106 akcji oznaczonych kodem ISIN PLGSPR000014 za łączną cenę 7.106,00 PLN. Andrzej Błażejewski, Członek Rady Nadzorczej Emitenta objął 854 Akcji oznaczonych kodem ISIN PLGSPR000014 za łączną cenę 854,00 PLN. Marek Grzegorzewicz, Członek Rady Nadzorczej Emitenta objął 571 Akcji oznaczonych kodem ISIN PLGSPR000014 za łączną cenę 571,00 PLN.
Longin Kula, Członek Rady Nadzorczej Emitenta objął 571 Akcji oznaczonych kodem ISIN PLGSPR000014 za łączną cenę 571,00 PLN. Radosław Boniecki, Wiceprezes Zarządu Emitenta objął 2.133 Akcji oznaczonych kodem ISIN PLGSPR000014
za łączną cenę 2.133,00 PLN.
Przyznanie w/w osobom prawa do objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii P Getin Holding nastąpiło w 2011 r. w oparciu o zawartą z każdą z tych osób Umowę opcyjną. Zapisy na Akcje zostały złożone za pośrednictwem Domu Maklerskiego Noble Securities. W dniu 13 sierpnia 2014 r. akcje zostały wprowadzone do obrotu na GPW.
Paged W dniu 12 sierpnia 2014 r. KDPW zarejestrował i przydzielił inwestorom 49.000 obligacji serii IV o łącznej wartości nominalnej 49.000.000 PLN oraz 21.000 obligacji serii V o łącznej wartości nominalnej 21.000.000 PLN, wyemitowanych przez Spółkę. Obligacje IV Serii będą obligacjami 3-letnimi - o terminie wykupu 14 sierpnia 2017 r. Obligacje V Serii będą obligacjami 4-letnimi - o terminie wykupu 13 sierpnia 2018 r. Obligacje IV Serii zostały oznaczone kodem PLPAGED00157, zaś Obligacje V Serii zostały oznaczone kodem PLPAGED00140. Emisja Obligacji IV Serii obejmuje 49.000 obligacji o łącznej wartości nominalnej 49.000.000 PLN. Emisja Obligacji V Serii obejmuje 21.000 obligacji o łącznej wartości nominalnej 21.000.000 PLN. Wartość nominalna Obligacji wynosi 1.000 PLN każda. Cena emisyjna Obligacji jest równa jej wartości nominalnej i wynosi 1.000 PLN każda.
Atlantis Spółki IFEA wobec utraty statusu podmiotu dominującego wobec spółki Damf Invest pośrednio zbyła posiadane bezpośrednio i pośrednio akcje Atlantis w ilości 25.640.082, co stanowi 67,83% udziału w KZ Atlantis oraz uprawnia do oddania 25.640.082 głosów stanowiących 67,83% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Atlantis.
Damf Invest jako akcjonariusz spółki ATLANTIS aktualnie bezpośrednio posiada 25.643.082 akcji Spółki, co stanowi 67.84%
udziału w KZ Spółki oraz uprawnia do oddania 25.643.082 głosów, stanowiących 67.84% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki
Elkop Spółka IFEA utraciła status podmiotu dominującego wobec spółki Damf Invest, a tym samym o pośrednio zbyła 11.398.331 akcji Elkop, co stanowi 75,27 % udziału w KZ Elkop oraz uprawnia do oddania 11.398.331 głosów stanowiących 75,27 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Elkop. Aktualnie pośrednio i bezpośrednio nie posiada akcji spółki.
Fon Spółki IFEA wobec utraty statusu podmiotu dominującego wobec spółki Damf Invest, pośrednio zbyła posiadane bezpośrednio i pośrednio akcje FON w ilości 50.726.848, co stanowi 80,51 % udziału w KZ FON oraz uprawnia do oddania 50.726.848 głosów stanowiących 80,51 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ FON. Aktualnie pośrednio i bezpośrednio nie posiada akcji Emitenta.
Pozostałe informacje - skup akcji własnych
Investment Friends Capital
Spółka Damf Invest jako akcjonariusz spółki, wobec której jest podmiotem dominującym aktualnie bezpośrednio posiada 3.257.096 akcji spółki, , która to ilość stanowi 43.38 % udziału w KZ Spółki oraz uprawnia do oddania 4.057.096 głosów stanowiących 48.83 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki.
DAMF Invest jako akcjonariusz spółki Investment Friends aktualnie łącznie pośrednio i bezpośrednio posiada 35.556.820 akcji Spółki, która to ilość stanowił 71,86 % udziału w KZ Spółki oraz uprawnia do oddania 35.556.820 głosów stanowiących 71,86 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki z czego bezpośrednio posiada 29.156.820 akcji Spółki, co stanowi 58,93 % udziału w KZ Spółki oraz uprawnia do oddania 29.156.820 głosów stanowiących 58,93 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki oraz pośrednio przez spółkę zależną Investment Friends posiada 6.400.000 akcji Spółki, co stanowi 12,93 % udziału w KZ Spółki która oraz uprawnia do oddania 6.400.000 głosów stanowiących 12,93 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki.
Investment Friends Capital
Spółka IFEA wobec utraty statusu podmiotu dominującego wobec spółki DAMF Invest, pośrednio zbyła posiadane akcje Investment Friends Capital w ilości 3.257.096, która to ilość stanowi 43,38 % udziału w KZ Investment Friends Capital oraz uprawnia do oddania 4.057.096 głosów stanowiących 48,83 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Investment Friends Capital. Aktualnie bezpośrednio i pośrednio spółka IFEA nie posiada akcji Emitenta.
Spółka IFEA utraciła statusu podmiotu dominującego wobec spółki Damf Invest, a tym samym pośrednio zbyła 35.556.820 akcji Investment Friends, co stanowi 71.86 % udziału w KZ Spółki oraz uprawnia do oddania 35.556.820 głosów stanowiących 71.86 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Investment Friends. Aktualnie pośrednio i bezpośrednio IFEA nie posiada akcji spółki.
PC Guard Spółka zwołuje na dzień 8 września 2014 r., o godz. 10:00, NWZA, które odbędzie się w siedzibie Spółki w Poznaniu, przy ul. Jasielskiej 16.
Resbud Spółka IFEA wobec utraty statusu podmiotu dominującego wobec spółki Damf Invest pośrednio zbyła posiadane bezpośrednio i pośrednio akcje Resbud w ilości 1.710.512, co stanowi 69,13 % udziału w KZ Resbud oraz uprawnia do oddania 1.710.512 głosów stanowiących 69,13 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Resbud. Aktualnie pośrednio i bezpośrednio nie posiada akcji Emitenta.
DAMF Invest jako akcjonariusz spółki RESBUD aktualnie łącznie pośrednio i bezpośrednio posiada 1.710.512 akcji Spółki, co stanowi 69.13 % udziału w KZ Spółki oraz uprawnia do oddania 1.710.512 głosów, stanowiących 69.13 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki, z czego bezpośrednio: 1.146.512 akcji Spółki, co stanowi 46.33 % udziału w KZ Spółki oraz uprawnia do oddania 1.146.512 głosów stanowiących 46,33 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki oraz pośrednio przez: 1.FON - 200.000 akcji Spółki, co stanowi 8,08 % udziału w KZ Spółki oraz uprawnia do oddania 200.000 głosów stanowiących 8,08 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki. 2. Atlantis – 364.000 akcji Spółki, co stanowi 14,71% udziału w KZ Spółki oraz uprawnia do oddania 364.000 głosów stanowiących 14,71% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki. Żadne podmioty od zależne poza ATLANTIS oraz FON nie posiadają akcji Spółki.
Skystone Capital Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5 % liczby głosów na ZWZ: 1. Carlson Ventures International – liczba akcji i głosów: 11.273.750 akcji, udział w głosach na ZWZ: 48,66 %, udział w ogólnej liczbie głosów: 7,68 %; 2. Granya Limited – liczba akcji głosów: 7.340.000, udział w głosach na ZWZ: 31,68 %, udział w ogólnej liczbie głosów: 4,99%; 3. Sergiusz Frąckowiak – liczba akcji i głosów: 4.000.000, udział w głosach na ZWZ: 17,26 %, udział w ogólnej liczbie głosów: 2,72 %.
Liczba akcji i głosów w spółce wynosiła 146.850.600. KZ reprezentowany na ZWZ wynosił 2.316.832,10 PLN, co stanowiło 23.168.321 szt. akcji i tyle samo głosów, stanowiących 15,78 % ogólnej liczby akcji Emitenta i 15,78 % ogólnej liczby głosów.
ABC Data Spóła dokonała transakcji nabycia 5.500 akcji własnych w celu ich umorzenia lub dalszej odsprzedaży zgodnie z realizowanym programem skupu akcji własnych. Rozliczenie transakcji nastąpi w dniu 19 sierpnia 2014 r. Akcje zostały nabyte w średniej cenie jednostkowej 4,00 PLN za jedną akcję. Wartość nominalna każdej akcji wynosi 1 PLN, a łączna wartość nominalna nabytych akcji wynosi 5.500 PLN. Liczba głosów na WZ Spółki odpowiadająca nabytym akcjom wynosi 5.500. Nabyte akcje stanowią 0,004% KZ Spółki oraz uprawniają do 0,004% głosów na WZA Spółki. Łączna liczba posiadanych przez Spółkę akcji własnych po rozliczeniu powyższej transakcji wyniesie 636.185, co będzie stanowiło 0,51%
KZ i ogólnej liczby głosów na WZA Spółki.
Kalendarium
II kw. 2013 II kw. 2014P r/r II kw. 2013 II kw. 2014P r/r II kw. 2013 II kw. 2014P r/r
14 sierpnia Grupa Azoty Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r. 2 569,5 2 627,6 2,3% 369,1 71,7 -80,6% 348,7 48,2 -86,2%
14 sierpnia PGNiG Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r. 6 535,0 6 793,0 3,9% 747,0 985,0 31,9% 352,0 637,5 81,1%
14 sierpnia AmRest Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r. 665,2 718,2 8,0% 2,4 25,2 950,0% 51,5 10,0 -80,6%
14 sierpnia PGNiG Dzień ustalenia prawa do 0,15 PLN dywidendy na akcję 14 sierpnia Tauron Dzień ustalenia prawa do 0,19 PLN dywidendy na akcję 18 sierpnia KGHM Dzień wypłaty I transzy dywidendy
19 sierpnia Lotos Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r. 6 118,8 7 860,0 28,5% -100,8 184,4 - -126,1 106,5 -
20 sierpnia ZE PAK Dzień wypłaty 0,68 PLN dywidendy na akcję 20 sierpnia NWR WZ ws. emisji akcji
21 sieprnia LPP Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r. 991,0 1 183,0 19,4% 160,9 175,6 9,1% 120,3 150,4 25,0%
21 sieprnia Tauron Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r. 4 687,3 3 999,4 -14,7% 376,3 421,3 12,0% 300,8 275,6 -8,4%
21 sieprnia GTC Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r. 32,5 30,9 -4,9% -29,4 -1,2 - -42,3 -10,9 -
21 sieprnia NWR Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r. 252,8 178,9 -29,2% -367,6 -23,1 - -315,4 -30,8 -
21 sieprnia ZPC Otmuchów Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r. 59,4 60,4 1,6% 0,4 1,7 290,7% -0,6 0,8 -
21 sieprnia Robyg Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r. 119,2 81,1 -32,0% 11,7 12,4 6,2% 3,3 6,6 100,9%
21 sieprnia Dom Development Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r. 119,9 173,3 44,5% 1,9 4,7 148,4% 1,0 3,2 223,2%
25 sierpnia GPW NWZ ws. powołania członka Rady Giełdy
26 sierpnia Eurocash Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r. 4 199,0 4 122,1 -1,8% 84,3 76,5 -9,3% 61,0 55,1 -9,7%
26 sierpnia Duon Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r. 86,2 138,2 60,4% 2,5 7,3 185,6% 2,9 5,2 82,8%
27 sierpnia TVN Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r. 440,5 452,9 2,8% 137,3 168,3 22,6% -32,1 103,6 -
27 sierpnia PGE Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r. 7 308,3 6 746,0 -7,7% 1 620,0 2 011,0 24,1% 1 283,8 1 637,0 27,5%
27 sierpnia PZU Skonsolidowany raport za I półrocze 2014 r. 4 069,3 4 006,0 -1,6% 1 050,8 1 123,2 6,9% 838,5 887,4 5,8%
Wydarzenie
Spółka Przychody (mln PLN) EBIT (mln PLN) Zysk netto (mln PLN)
Materiały periodyczne w Dzienniku:
2012 2013P 2014P 2012 2013P 2014P
Banki
Alior Trzymaj 30/06/2014 87,00 - 24,7 17,1 2,6 2,4 1,9
BZ WBK Trzymaj 30/06/2014 399,00 19,0 19,0 14,5 3,1 2,4 2,0
Handlowy Trzymaj 30/06/2014 125,00 15,4 15,5 16,1 2,0 2,0 2,1
ING BSK Kupuj 30/06/2014 154,00 20,9 17,8 15,8 2,1 2,0 1,9
mBank Trzymaj 30/06/2014 525,00 16,1 16,2 14,6 2,0 1,9 1,7
Millennium Kupuj 30/06/2014 8,80 20,3 17,9 15,6 2,0 1,8 1,7
Pekao Trzymaj 30/06/2014 187,00 15,8 17,2 15,8 2,0 2,0 2,0
2012 2013P 2014P 2012 2013P 2014P
Sektor wydobywczy
Bogdanka Kupuj 10/07/2014 134,00 13,3 11,7 12,4 6,7 5,8 5,7
JSW Sprzedaj 15/04/2014 40,00 4,4 56,2 - 1,7 2,6 1,8
KGHM Kupuj 31/03/2014 125,00 2,3 5,4 8,6 2,0 3,5 4,7
NWR Trzymaj 28/11/2013 4,20 - - - 2,6 - 5,9
Sektor energetyczny
CEZ Sprzedaj 28/02/2014 71,40 1,2 1,4 1,7 2,6 2,7 3,1
Enea Kupuj 28/02/2014 16,20 9,4 9,3 9,0 3,9 3,9 3,6
Energa Kupuj 28/02/2014 18,80 - - - - - -
PGE Trzymaj 28/02/2014 18,60 12,7 10,3 9,4 5,4 4,6 4,4
Tauron Trzymaj 28/02/2014 4,90 6,0 6,6 8,2 3,6 3,8 4,1
ZE PAK Trzymaj 28/02/2014 25,50 3,3 14,3 43,1 2,4 3,8 4,6
Paliwa i Chemia
Duon Kupuj 26/03/2014 1,98 - - - - - -
Ciech Sprzedaj 24/06/2014 30,51 - 50,6 28,6 79,7 9,0 7,3
Grupa Azoty Sprzedaj 30/06/2014 60,90 16,3 24,6 27,2 9,0 6,5 8,7
Lotos Kupuj 19/05/2014 42,20 4,3 - 8,3 10,0 12,1 6,2
MOL* Trzymaj 09/04/2014 13554,00 - - - 31,5 31,8 39,6
PGNiG Trzymaj 30/05/2014 5,03 12,9 15,0 11,2 7,3 6,1 5,3
PKN Orlen Sprzedaj 03/03/2014 39,73 7,1 7,1 95,2 4,8 5,0 8,5
Synthos Trzymaj 18/06/2014 4,78 10,4 14,6 14,5 7,2 11,0 10,4
Handel hurtowy i detaliczny
AmRest Kupuj 18/02/2014 109,64 27,9 14,6 18,2 8,9 7,6 8,6
Emperia Trzymaj 10/03/2014 78,53 1,2 41,9 54,6 3,2 27,3 11,4
EuroCash Sprzedaj 10/03/2014 32,25 36,9 19,9 22,6 21,1 11,5 14,1
LPP Trzymaj 22/05/2014 8520,00 38,3 31,3 27,1 24,1 17,7 15,8
CCC Kupuj 22/05/2014 150,00 33,2 38,7 32,8 22,7 22,8 19,7
Media i telekomunikacja
Cyfrowy Polsat Trzymaj 27/06/2014 23,62 13,7 15,6 15,1 19,0 18,7 8,7
Netia Trzymaj 31/07/2014 6,19 - 41,9 55,3 4,7 4,4 4,7
Orange Polska Sprzedaj 31/07/2014 10,40 15,5 45,1 15,3 3,8 4,7 4,6
TVN Trzymaj 27/06/2014 17,24 - 13,9 10,7 14,5 14,7 11,6
Sektor deweloperski
Dom Development Trzymaj 30/06/2014 45,20 10,5 17,6 17,6 - - -
Echo Kupuj 31/03/2014 7,40 6,7 8,5 10,5 1,6 0,6 0,7
GTC Kupuj 31/03/2014 8,00 - - - - - 40,8
PHN Trzymaj 08/01/2014 27,60 - 10,5 - - - -
Robyg Trzymaj 08/01/2014 2,30 28,0 21,6 87,6 12,7 12,1 32,0
Budowlany
Budimex Trzymaj 20/12/2013 130,00 13,5 12,9 8,2 10,8 8,0 8,0
Elektrobudowa Kupuj 21/06/2013 160,00 10,0 9,6 10,8 5,6 6,2 6,9
Przemysł
Apator Trzymaj 21/06/2013 33,00 16,4 15,3 14,7 8,2 9,7 9,2
Kęty Kupuj 07/07/2014 264,00 17,6 13,4 12,8 10,2 10,1 7,7
ZPUE Trzymaj 21/06/2013 385,00 19,0 17,4 14,8 10,7 9,3 8,9
Pozostałe
Cinema City Kupuj 14/01/2014 42,60 68,0 83,0 80,4 30,8 28,9 26,9
GPW Kupuj 30/05/2014 45,70 14,5 13,6 13,2 10,3 10,1 8,9
Mieszko Kupuj 27/06/2014 4,49 9,8 9,1 7,7 7,3 7,2 6,7
Otmuchów Kupuj 23/05/2014 12,26 16,2 26,6 10,4 6,3 8,9 5,8
PKP Cargo Trzymaj 02/12/2013 89,00 14,4 19,0 12,2 4,8 5,6 4,7
PZU Kupuj 28/03/2014 468,00 12,2 12,1 14,5 - - -
* cena docelowa podana jest w HUF
Rekomendacja Cena docelowa
P/E skorygowane
P/E skorygowane EV/ EBITDA
P/BV Bank
Rekomendacja Cena docelowa
Data rekomendacji
Spółka Data rekomendacji
Objaśnienie używanej terminologii fachowej
min (max) 52 tyg. - minimum ( maksimum) kursu rynkowego akcji w okresie ostatnich 52 tygodni kapitalizacja - iloczyn ceny rynkowej akcji i liczby akcji
EV - suma kapitalizacji i długu netto spółki
free float (%) - udział liczby akcji ogółem pomniejszonej o 5% pakiety akcji znajdujące się w posiadaniu jednego akcjonariusza i akcje własne należące do spółki, w ogólnej liczbie akcji śr obrót/msc - średni obrót na miesiąc obliczony jako suma wartości obrotu za ostatnie 12 miesięcy podzielona przez 12
ROE - stopa zwrotu z kapitałów własnych ROA - stopa zwrotu z aktywów EBIT - zysk operacyjny
EBITDA - zysk operacyjny + amortyzacja EPS - zysk netto na 1 akcję DPS - dywidenda na 1 akcję
CEPS - suma zysku netto i amortyzacji na 1 akcję P/E - iloraz ceny rynkowej akcji i EPS
P/BV - iloraz ceny rynkowej akcji i wartości księgowej jednej akcji EV/EBITDA - iloraz kapitalizacji powiększonej o dług netto spółki oraz EBITDA
marża brutto na sprzedaży - relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów netto ze sprzedaży marża EBITDA - relacja sumy zysku operacyjnego i amortyzacji do przychodów netto ze sprzedaży marża EBIT - relacja zysku operacyjnego do przychodów netto ze sprzedaży
rentowność netto - relacja zysku netto do przychodów netto ze sprzedaży Rekomendacje stosowane przez DM
Rekomendacja KUPUJ oznacza, że autor rekomendacji uważa, iż akcje spółki posiadają co najmniej 10% potencjał wzrostu kursu Rekomendacja TRZYMAJ oznacza, że autor rekomendacji uważa, iż akcje spółki posiadają potencjał wzrostu kursu w przedziale od 0 do 10%
Rekomendacja SPRZEDAJ oznacza, że autor rekomendacji uważa, iż akcje spółki posiadają potencjał spadku kursu
Rekomendacje wydawane przez Dom Maklerski PKO Banku Polskiego obowiązują przez okres 12 miesięcy od daty wydania lub do momentu zrealizowania kursu docelowego, chyba, że w tym okresie zostaną zaktualizowane. DM PKO BP dokonuje aktualizacji wydawanych rekomendacji w zależności od sytuacji rynkowej i subiektywnej oceny analityków. Częstotliwość takich aktualizacji nie jest określona. Zastrzeżenie o spekulacyjnym charakterze rekomendacji oznacza, że horyzont inwestycji jest skrócony do 3 miesięcy, a inwestycja jest obarczona podwyższonym ryzykiem.
Stosowane metody wyceny
DM opiera się zasadniczo na trzech metodach wyceny: DCF (model zdyskontowanych przepływów pieniężnych), metoda wskaźnikowa (porównanie wartości podstawowych wskaźników rynkowych z podobnymi wskaźnikami dla innych firm reprezentujących dany sektor) oraz model zdyskontowanych dywidend. Wadą metody DCF oraz modelu zdyskontowanych dywidend jest duża wrażliwość na przyjęte założenia, w szczególności te, które odnoszą się do określenia wartości rezydualnej. Modelu zdyskontowanych dywidend nie można ponadto zastosować w przypadku wyceny spółek nie mających ukształtowanej polityki dywidendowej. Zaletami obydwu wymienionych metod jest ich niezależność w stosunku do bieżących wycen rynkowych porównywalnych spółek. Zaletą metody wskaźnikowej jest z kolei to, że bazuje ona na wymiernej wycenie rynkowej danego sektora. Jej wadą jest zaś ryzyko, że w danej chwili rynek może nie wyceniać prawidłowo porównywalnych spółek.
Powiązania, które mogłyby wpłynąć na obiektywność sporządzonej rekomendacji
Zgodnie z naszą wiedzą, pomiędzy DM PKO BP oraz analitykiem sporządzającym niniejszy raport a spółką, nie występują jakiekolwiek inne powiązania, o których mowa w §9 i 10 Rozporządzenia Ministra Finan- sów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów. Inwestor powinien zakładać, że DM ma zamiar złożenia oferty świadczenia usług spółce, której dotyczy raport.
Pozostałe klauzule Biuro Analiz Rynkowych
Dyrektor Artur Iwański
Sektor wydobywczy (022) 521 79 31
artur.iwanski@pkobp.pl
Przemysł paliwowy, chemiczny, spożywczy Monika Kalwasińska
(022) 521 79 41
monika.kalwasinska@pkobp.pl
Sektor energetyczny, deweloperski Stanisław Ozga
(022) 521 79 13 stanislaw.ozga@pkobp.pl
Sektor finansowy Jaromir Szortyka
(022) 580 39 47 jaromir.szortyka@pkobp.pl
Handel, media, telekomunikacja, informatyka Włodzimierz Giller
(022) 521 79 17
wlodzimierz.giller@pkobp.pl
Przemysł, budownictwo, inne Piotr Łopaciuk
(022) 521 48 12 piotr.lopaciuk@pkobp.pl
Analiza techniczna Przemysław Smoliński
(022) 521 79 10
przemyslaw.smolinski2@pkobp.pl
Analiza techniczna Paweł Małmyga
(022) 521 65 73 pawel.malmyga@pkobp.pl Biuro Klientów Instytucjonalnych
Wojciech Żelechowski (0-22) 521 79 19 Piotr Dedecjus (0-22) 521 91 40
wojciech.zelechowski@pkobp.pl piotr.dedecjus@pkobp.pl
Dariusz Andrzejak (0-22) 521 91 39 Maciej Kałuża (0-22) 521 91 50
dariusz.andrzejak@pkobp.pl maciej.kaluza@pkobp.pl
Krzysztof Kubacki (0-22) 521 91 33 Igor Szczepaniec (0-22) 521 65 41
krzysztof.kubacki@pkobp.pl igor.szczepaniec@pkobp.pl
Tomasz Ilczyszyn (0-22) 521 82 10 Marcin Borciuch (0-22) 521 82 12
tomasz.ilczyszyn@pkobp.pl marcin.borciuch@pkobp.pl
Michał Sergejev (0-22) 521 82 14 Joanna Wilk (0-22) 521 48 93
michal.sergejev@pkobp.pl joanna.wilk@pkobp.pl
Tomasz Zabrocki (0-22) 521 82 13 Mark Cowley (0-22) 521 52 46
tomasz.zabrocki@pkobp.pl mark.cowley@pkobp.pl
tel. (0-22) 521-80-10, fax (0-22) 521-79-46 e-mail: infodm@pkobp.pl
Telefony kontaktowe
