FX tygodniowy
poniedziałek, 1 czerwca 2020, 14:08
Źródło: Bloomberg
Waluty
zmiana % kurs 5D YTD EUR-USD 1,1139 2,2 -0,7 EUR-PLN 4,4339 -1,5 4,3 USD-PLN 3,9809 3,7 -4,7 GBP-USD 1,2385 1,6 -6,6
Surowce
Ropa WTI 35,2 5,8 -40,2 Złoto 1742,0 0,6 14,8
Indeksy
SP500 3044,3 3,2 -5,8 DAX 11586,9 4,6 -12,5
Bloomberg Dollar Spot Index
1100 1130 1160 1190 1220 1250 1280 1310
cze 18 wrz 18 gru 18 mar 19 cze 19 wrz 19 gru 19 mar 20
Thomson Reuters CRB Index
150 160 170 180 190 200 210
maj 18 sie 18 lis 18 lut 19 maj 19 sie 19 lis 19 lut 20
MSCI World Index
1400 1600 1800 2000 2200 2400 2600
cze 18 wrz 18 gru 18 mar 19 cze 19 wrz 19 gru 19 mar 20
W tym tygodniu
EUR-USD Dziś w Niemczech i strefie euro opublikowano wskaźniki PMI w przemyśle w maju, które okazały się być zgodne z oczekiwaniami i wyniosły odpowiednio: 36,6 oraz 39,4.
Po południu w USA podany zostanie PMI oraz ważniejszy ISM dla przemysły w maju.
Rynek oczekuje wzrostu ISM z 41,5 do 43. Jutro nie będzie publikacji, a w środę obraz nastrojów dopełnią publikacje wskaźników PMI w usługach w maju w głównych gospodarkach (oraz ISM w USA). Ponadto w środę opublikowany zostanie raport ADP za maj, dla którego konsensu wskazuje na spadek liczby miejsc pracy o 9,5 mln.
Raport ten będzie wyprzedzał piątkowe oficjalne rządowe publikacje z rynku pracy za maj: konsensus rynkowy wskazuje na wzrost stopy bezrobocia z 14,7% do 19,6% oraz spadku liczby miejsc pracy o 10 mln (za 2 miesiące byłoby to już 30,5 mln zredukowanych etatów). W czwartek opublikowane zostaną cotygodniowe initial claims w USA, które będą ostatnimi publikacjami z rynku pracy, przed pełnymi miesięcznymi danymi, które pojawią się w piątek. Według konsensusu w ciągu tygodnia złożono 2,12 mln nowych wniosków o zasiłek. W tym tygodniu w części europejskiej dla eurodolara ważne powinno być również posiedzenie EBC: Rynek nie oczekuje zmian w parametrach polityki monetarnej, więc ważne mogą być informacje płynące z konferencji prasowej.
EUR-PLN
USD-PLN Krajowy PMI w przemyśle w maju wyraźnie zaskoczył wzrostem do 40,6 przy konsensusie na poziomie 35,6. W bieżącym tygodniu w Polsce nie będzie publikacji ekonomicznych, które mogłyby przykuwać uwagę inwestorów, a zatem wydarzenia i sentyment na rynkach globalnych będą sterować nastrojami na PLN.
S&P500
DAX Dla nastrojów na S&P500 w tym tygodniu ważne będą przede wszystkim publikacje z rynku pracy w USA za maj oraz odczyty wskaźników ISM. Z kolei w przypadku DAX (dzisiaj nie ma sesji ze względu na święto), inwestorów powinny interesować środowe PMI w usługach, a także informacje z czwartkowego posiedzenia EBC. Z kolei w piątek opublikowane zostaną dane o zamówieniach w przemyśle w kwietniu, które mają spaść o 20% m/m. Tłem dla sentymentu na indeksie DAX pozostaną jednak informacje z USA.
FX tygodniowy
poniedziałek, 1 czerwca 2020, 14:08
Waluty
EUR-USD GBP-USD
EUR=
1,0336 1,1851
1,157 1,1507 1,1412
1,0568 1,0775 1,0635 1,1 1,1146
Cndl; 1,1112; +0,13%
USD
1,06 1,07 1,08 1,09 1,1 1,11 1,12 1,13 1,14
Vol; 55 109,0000; EMA; 107 125,3928
100 000 RSI; 66,878
USD 0 ADX; 20,0259; PlusDI; 32,4364; MinusDI; 12,9856
USD 20 MACD; 0,0050; 0,0023
USD -0,01 0
17 24 02 09 16 23 30 06 13 20 27 04 11 18 25 01
luty 2020 marzec 2020 kwiecień 2020 maj 2020
GBP=
1,5018
1,4344
1,2767 1,3383
1,145 1,1979
1,2106 1,2646
Cndl; 1,2390; +0,37%
USD
1,14 1,16 1,18 1,2 1,22 1,24 1,26 1,28 1,3 1,32 1,34
Vol; 66 857,0000; EMA; 122 725,1109
0 100 000
RSI; 55,056
USD 0 53,3806ADX; 13,1449; PlusDI; 21,3005; MinusDI; 16,4319
USD 20 MACD; -0,0016; -0,0036
USD
-0,03
01 18 02 16 01 16 03 17 02 16 01 16 01 18 01
paź 19 lis 19 gru 19 sty 20 lut 20 mar 20 kwi 20 maj 20
Eurodolar w minionym tygodniu wybił się z lokalnej konsolidacji w przedziale 1,0775-1,10 i dotarł do oporu na 1,1146. Jeśli stronie kupującej uda się pokonać ten poziom, to następna strefa oporowa znajduje się w okolicy 1,14-1,15. W przeciwnym wypadku lokalna konsolidacja rozszerzy swój górny zakres, a cały jej przedział przyjmie postać 1,0775-1,1146.
Funt w maju obronił strefę wsparcia 1,1979-1,2106, co dało pretekst do odbicia. Najbliższym oporem jest lokalny podwójny szczyt na 1,2646, który wzmacniany jest przez obecność dłuższego oporu na 1,2767. Notowania funta mogą więc bez większych konsekwencji falować pomiędzy wspomnianymi barierami wsparcia i oporu.
EUR-PLN USD-PLN
EURPLN=
4,5113
4,093 4,134,1493 4,4133 4,3993
4,3281 4,3158
4,2359 4,215 4,5976
Cndl; 4,4210; -0,49%
PLN
4,2 4,25 4,3 4,35 4,4 4,45 4,5 4,55 4,6
Vol; 10 752,0000; EMA; 17 769,9022
0 20 000
RSI; 29,129
PLN 0 ADX; 32,4535; PlusDI; 10,3065; MinusDI; 34,5036
PLN 0 20 MACD; -0,0251; -0,0111
PLN 0 01 16 02 16 01 16 01 18 02 16 01 16 03 17 02 16 01 16 01 18 01
Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020
PLN=; EURPLN=
4,2677
2,992 3,2628 3,3065 3,4573 3,6203 3,5959
3,7067 4,0251
3,7254 3,9815
4,732
3,7552 Cndl; 3,9816; -0,54%
/USD
3,7 3,75 3,8 3,85 3,9 3,95 4 4,05 4,1 4,15 4,2 4,25
Vol; 10 887,0000; EMA; 17 774,2893
0 20 000
RSI; 29,047
PLN 0 ADX; 32,4535; PlusDI; 10,3065; MinusDI; 34,5036
PLN 0 20 MACD; -0,0252; -0,0111
PLN 0
maj cze lip sie wrz paź lis gru sty lut mar kwi maj cze
Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020
EUR-PLN wybił się dołem z konsolidacji przy maksimach fali wzrostowej i szybkim ruchem dotarł do strefy wsparcia znajdującej się w przedziale 4,3993-4,4133. Strona popytowa ma okazję zatrzymać przecenę i wyprowadzić kontrę w kierunku 4,5113. Jeśli jednak wsparcie pęknie, to następnego przystanku dla kursu można oczekiwać w okolicy 4,3158-4,3280.
Na USD-PLN, podobnie jak na EUR-PLN nastąpiło wyraźne osłabienie, które szybkim ruchem sprowadziło kurs w rejon istotnej strefy wsparcia 3,9815-4,0251. Jeśli zostanie ona przełamana, to następnego wsparcia można doszukiwać się w rejonie 3,7530-3,80, co wynika z dołka marcowego oraz długoterminowej linii trendu wzrostowego.
FX tygodniowy
poniedziałek, 1 czerwca 2020, 14:08
Surowce
Ropa WTI (USD) Złoto (USD/oz)
CLc1
42,2 107,73
64,34 66,6
26,05 10,35 36,35
Cndl; 35,30; -0,54%
USD Bbl
-40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60
Vol; 100 075,00; EMA; 387 264,09
Bbl 0 1M RSI; 62,273
USD Bbl
54,37
ADX; 23,60; PlusDI; 21,52; MinusDI; 22,88
USD Bbl
0 MACD; 3,75; 3,19
USD Bbl
-10 lis gru sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru sty lut mar kwi maj cze
Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020
XAU=; CLc1
1 045,85 1 122,35 1 204,45 1 374,71 1 920,3
1 445,18
1 702,41 1 795
1 527
1 659 Cndl; 1 735,7408; +0,55%
USD Ozs
1 250 1 300 1 350 1 400 1 450 1 500 1 550 1 600 1 650 1 700
Vol; 100 078,00; EMA; 387 264,28
Bbl 0 1M RSI; 62,152
USD Bbl
54,37
ADX; 23,60; PlusDI; 21,52; MinusDI; 22,88
USD Bbl
0 MACD; 3,74; 3,19
USD Bbl
-10 maj cze lip sie wrz paź lis gru sty lut mar kwi maj cze
Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020
Kurs ropy w trakcie trwającego odbicia dotarł do oporu na 36,35 zł, który stanowi dolny zakres istotnej luki podażowej do poziomu 42,20 włącznie. Ponadto górny zakres luki stanowi także przełamane długoterminowe wsparcie, co dodatkowo wzmacnia ten obszar w postaci oporu.
Notowania złota utrzymują wysokie poziomy w ramach trwającej hossy. W ostatnim czasie kurs niech wyhamował i przekształca się w lokalną konsolidację, czego przyczyną prawdopodobnie jest obecność ważnego długoterminowego oporu na 1795. Wsparciem dla byczych nastrojów jest przedział 1659-1702 i dopóki on nie zostanie przełamany, podaż nie ma co liczyć na korektę.
Giełdy
S&P500 DAX
[.SPX List 1 of 506].SPX
1 810,1 2 350,88 3 033
3 227
2 730 3 393,52
Cndl; 3 044,31; +0,48%
USD
2 200 2 300 2 400 2 500 2 600 2 700 2 800 2 900 3 000 3 100 3 200 3 300
Vol; 0,00; EMA; 0,00
-0,1 00,1 RSI; 63,535
USD 0 ADX; 14,57; PlusDI; 30,65; MinusDI; 22,29
USD 0 30 MACD; 57,20; 47,00
USD
-200 16 03 17 01 16 01 16 03 16 01 16 01 18 02 16 02 16 03 18 02 16 01 16 01 18 01 16
Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020
[.GDAXI List 1 of 31].GDAXI
12 656,05
10 279,2
8 661,019 8 131,73
4 965,8
11 266,48 13 600
Cndl; 11 586,850; -1,65%
EUR
8 000 8 500 9 000 9 500 10 000 10 500 11 000 11 500 12 000 12 500 13 000 13 500
Vol; 170,600M; EMA; 122,433M
0 200M 400M
RSI; 62,119
EUR 0 ADX; 20,794; PlusDI; 37,872; MinusDI; 20,869
EUR 0 30
MACD; 283,617; 205,189
EUR
-1 000 mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru sty lut mar kwi maj cze
Q1 19 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020
Notowania indeksu S&P500 dotarły do ważnego średnio- długoterminowego poziomu na 3033. Jeśli pułap ten zostanie pokonany, to byki mogą próbować myśleć o powrocie na historyczne maksimum z początku roku na 3393. W przeciwnym wypadku cofnięcie kursu na początek mogłoby dotrzeć do okolic wsparcia na 2730.
Kurs DAX pokonał ważny podwójny opór na 11266, który obecnie stanowi rolę ważnego wsparcia dla ewentualnego ruchu powrotnego. Byki swoim zagraniem otworzyły sobie możliwość skierowania kursu do kolejnej bariery, jaką jest pułap 12656.
Kalendarium wydarzeń
Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio
Poniedziałek
3:45 Chiny Indeks PMI dla przemysłu, fin. maj 49,6 49,4
9:30 Polska Indeks PMI dla przemysłu maj 35,6 31,9
10:30 Wlk. Brytania Indeks PMI dla przemysłu, fin. maj 40,6 32,6
15:45 USA Indeks PMI dla przemysłu, fin. maj 39,8 36,1
16:00 USA Indeks ISM dla przemysłu maj 43,5 41,5
Wtorek
8:00 Wlk. Brytania Indeks cen nieruchomości - Nationwide (m/m) % maj -1,0 0,7
9:55 Niemcy Indeks PMI dla przemysłu, fin. maj 36,8 34,5
10:00 Strefa Euro Indeks PMI dla przemysłu, fin. maj 39,5 33,4
Środa
3:45 Chiny Indeks PMI dla usług maj 47,3 44,40
9:55 Niemcy Stopa bezrobocia s.a. % maj 6,2 5,8
10:30 Wlk. Brytania Indeks PMI dla usług, fin. maj 27,9 13,4
14:15 USA Raport ADP (tys.) maj -9500,0 -20236,0
15:45 USA Indeks PMI dla usług, fin. maj 36,9 26,7
16:00 USA Zamówienia na dobra bez środków trans., fin. (m/m) % kwiecień -7,4 -1,7
16:00 USA Zamówienia na dobra trwałego użytku, fin. (m/m) % kwiecień -17,2 -16,6
16:00 USA Raport ISM dla usług maj 43,0 41,8
Czwartek
9:55 Niemcy Indeks PMI dla usług, fin. maj 31,4 16,2
10:00 Strefa Euro Indeks PMI dla usług, fin. maj 28,7 12,0
11:00 Strefa Euro Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m) % kwiecień -15,0 -11,2
13:45 Strefa Euro Decyzja ws. stóp procentowych czerwiec
14:30 USA Bilans hanldu zagranicznego (mld USD) kwiecień -41,0 -44,4
14:30 Strefa Euro Konferencja prasowa po posiedzeniu EBC czerwiec Piątek
8:00 Niemcy Zamówienia w przemyśle s.a. (m/m) % kwiecień -20,0 -15,6
8:00 Niemcy Zamówienia w przemyśle n.s.a. (m/m) % kwiecień -12,5
8:00 Niemcy Zamówienia w przemyśle w.s.a. (m/m) % kwiecień -16,0
14:30 USA Stopa bezrobocia % maj 19,6 14,7
14:30 USA Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolnicznym (tys.) maj -10000,0 -20500,0
14:30 USA Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym (tys.) maj -8325,0 -19520,0
16:00 Kanada Indeks Ivey PMI s.a. maj 22,8
s.a. (seasonally adjusted) – dane wyrównane sezonowo n.s.a. (non-seasonally adjusted) – dane nie wyrównane sezonowo
w.d.a. (working-day adjusted) – dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie wst. - odczyt wstępny
rew. - odczyt zrewidowany fin. - odczyt finalny
FX tygodniowy
poniedziałek, 1 czerwca 2020, 14:08
Biuro Maklerskie Alior Bank SA
ul. Łopuszańska 38D02-232 Warszawa
Zespół Analiz i Doradztwa Biura Maklerskiego Alior Bank SA:
Zbigniew Obara Menedżer Zespołu Analiz, Makler
Papierów Wartościowych 12 682 64 79 Zbigniew.Obara@alior.pl Marcin Brendota Ekspert ds. analiz, Doradca
Inwestycyjny 22 555 22 90 Marcin.Brendota@alior.pl
Tomasz Kolarz Ekspert ds. Data Science 12 682 64 24 Tomasz.Kolarz@alior.pl
Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS:
0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 1 305 539 910 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione.
Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. W szczególności informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE, ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne.
Podejmując decyzje inwestycyjne Klient powinien kierować się własną, niezależną oceną. Prezentowana analiza stanowi jedynie jedno z dostępnych źródeł informacji, które Klient może wykorzystać. Klient ponosi pełną odpowiedzialność za skutki swoich decyzji inwestycyjnych.
Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez Biur o Maklerskie za wiarygodne.
Źródłem danych są PAP, Thomson Reuters, Bloomberg, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne.
UWAGA !!!
Inwestycja na rynku OTC wiąże się z koniecznością wniesienia depozytów zabezpieczających stanowiących jedynie ułamkową część wielkości całego zobowiązania wynikającego ze standardu tego typu instrumentu finansowego (tzw. dźwignia finansowa). Powoduje to zwielokrotnienie ryzyka
inwestycyjnego w przypadku gwałtownych i znaczących zmian kursu instrumentu pochodnego.
W związku z powyższym inwestowanie na rynkach OTC obarczone jest znacznym ryzykiem inwestycyjnym, włącznie z możliwością utraty wszystkich środków zaangażowanych w transakcję (utrata 100% kapitału), ale też z ewentualnym powstaniem dodatkowych zobowiązań i kosztów, co w sumie może wiązać się ze stratą przekraczającą wartość zainwestowanych środków w transakcję, a negatywny efekt zmian kursów instrumentów finansowych może spowodować straty przekraczające wartość zainwestowanych środków już w trakcie jednego dnia.
