Raport dzienny 1 marca 2021
Suwary Skonsolidowane kwartalne wyniki finansowe Wasko Skonsolidowane kwartalne wyniki finansowe Wawel Roczne wyniki finansowe
Apator Skonsolidowane wyniki za IV kwartał CDA Wyniki za IV kwartał
Global Cosmed Szacunkowe wyniki za IV kwartał Lentex Szacunkowe wyniki za IV kwartał
Elektrobudowa Zasądzone w arbitrażu 14,6 mln zł i 1,38 mln euro Cyfrowy Polsat Kupno w wezwaniu 84.868 akcji Netii
Unibep Nabycie działki Za 12 mln zł
AmRest Plan otwarcia 130 restauracji brutto w 2021 r.
Getin Holding Warunkowa umowa sprzedaży Idea Bank Białoruś za 71,3 mln zł Kruszwica Przymusowy wykup akcji po cenie 66,30 zł
Cyfrowy Polsat Umowy sprzedaży Polkomtel Infrastruktura
Prognozy makro
Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio
9:00 Indeks PMI dla przemy słu PL 52,7 51,9
9:55 Indeks PMI dla przemy słu f in. GER 60,6 57,1
Wydarzenia w spółkach
Spółka Wydarzenie
Wygrani/Przegrani
1D 1D
ORANGEPL 6,32
5,78% CDPROJEKT 236,60
-5,96%CYFRPLSAT 28,60
4,84% KGHM 189,35
-5,33%Najbardziej aktywne akcje
1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD)
ASSECOPL 66,60
-0,15% -2,6% 10,0% 172/46CDPROJEKT 236,60
-5,96% -22,6% 7,5% 129/34KGHM 189,35
-5,33% -3,0% 6,7% 115/31PZU 29,27
-2,17% -2,0% 6,0% 102/27Główne indeksy WIG20
Indeks
Zmiana 1D
Zmiana 1M
Zmiana 1Y
obroty PLN/USDm
WIG20 1 907
-1,51% -3,1% 7,8% 1726/462WIG30 2 271
-1,47% -1,7% 10,8% 1633/437mWIG40 4 307
-0,62% 4,5% 20,2% 476/127sWIG80 17 530
-0,80% 3,6% 50,8% 53/14WIG 56 970
-1,28% -0,9% 15,6% 1825/489WIGBANKI 5 226
-1,16% 6,2% -11,3% 380/102Główne indeksy światowe
1D 1M 3M 1Y
Dow Jones 30 932
-1,50% 2,38% 3,72% 21,74%S&P500 3 811
-0,48% 0,99% 4,06% 29,01%NASDAQ 13 192
0,56% -1,57% 6,78% 53,98%DAX 13 786
-0,67% 1,21% 3,02% 15,95%RTSI$ 1 432
1,42% 4,98% 9,22% 10,17%XU100 1 471
-1,13% -1,41% 11,02% 38,82%Surowce
1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 10Y
Miedź (USD/t) 9 077,0
-3,56% 13,3% 22,6% 60,1% Polska 0,11% 0,02% 0,17% 0,85% 1,56%Ropa (USD/bbl) 65,6
1,80% 16,9% 38,2% 28,7% Węgry 0,69% 0,57% 0,92% 1,98% 2,72%Srebro (USD/OZ) 27,0
1,12% -7,0% 12,9% 60,7% Niemcy -0,60% -0,60% -0,65% -0,55% -0,23%Złoto (USD/OZ) 1 755,3
1,22% -5,9% -3,2% 10,7% USA 0,03% 0,09% 0,13% 0,73% 1,40%Waluty
1D 1M 3M 1Y
USD/PLN 3,7306
-0,35% -0,1% 1,0% -3,7%EUR/PLN 4,5101
-0,26% 0,0% 1,4% 4,2%EUR/USD 1,2091
0,13% 0,2% 0,4% 8,1%USD/HUF 299,23
-0,23% 1,5% 1,1% -1,0%Informacje ze spółek
Rentowność skarbowych papierów dłużnych
1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 2000 2100 2200
0 10 20 30 40 50 60 70
1/12/20 4/12/20 9/12/20 14/12/20 17/12/20 22/12/20 29/12/20 5/1/21 11/1/21 14/1/21 19/1/21 22/1/21 27/1/21 1/2/21 4/2/21 9/2/21 12/2/21 17/2/21 22/2/21 25/2/21
Informacje ze spółek
Suwary Skonsolidowane kwartalne wyniki finansowe
Wasko Skonsolidowane kwartalne wyniki finansowe
Wawel Roczne wyniki finansowe
I kw. 2020/21 I kw. 2019/20 zmiana (r/r)
Przychody 37,1 28,4 30,6%
EBITDA 6,8 4,0 70,0%
EBIT 4,8 2,2 118,2%
Zysk netto 3,7 1,1 236,4%
Marże
Marża EBITDA 18,3% 14,1%
Marża EBIT 12,9% 7,7%
Marża netto 10,0% 3,9%
Wg MSR/MSSF; mln PLN
IV kwartał 2020
IV kwartał
2019 zmiana r/r I-IV kw.
2020
I-IV kw.
2019 zmiana
Przychody 191,5 150,0 27,7% 485,6 415,0 17,0%
EBITDA 18,6 2,7 588,9% 22,9 14,7 55,8%
EBIT 17,4 1,0 1640,0% 17,8 7,5 137,3%
Zysk netto 11,7 1,2 875,0% 11,9 5,9 101,7%
Marże
Marża EBITDA 9,7% 1,8% 4,7% 3,5%
Marża EBIT 9,1% 0,7% 3,7% 1,8%
Marża netto 6,1% 0,8% 2,5% 1,4%
Wg MSR/MSSF; mln PLN;
IV kwartał 2020
IV kwartał
2019 zmiana r/r I-IV kw.
2020
I-IV kw.
2019 zmiana
Przychody 167,9 188,6 -11,0% 488,6 564,4 -13,4%
EBITDA 40,4 33,9 19,2% 101,8 99,8 2,0%
EBIT 32,9 26,3 25,1% 72,1 70,3 2,6%
Zysk netto 26,2 21,5 21,9% 57,3 58,6 -2,2%
Marże
Marża EBITDA 24,1% 18,0% 20,8% 17,7%
Marża EBIT 19,6% 13,9% 14,8% 12,5%
Marża netto 15,6% 11,4% 11,7% 10,4%
Wg MSR/MSSF; mln PLN;
Apator Skonsolidowane wyniki za IV kwartał
CDA Wyniki za IV kwartał
Global Cosmed Szacunkowe wyniki za IV kwartał
IV kwartał 2020
IV kwartał
2019 zmiana I-IV kw.
2020
I-IV kw.
2019 zmiana
Przychody 17,1 12,4 38,1% 60,5 42,9 41,0%
EBITDA 6,1 4,2 43,2% 21,0 11,8 77,8%
EBIT 6,0 4,1 48,0% 20,1 11,4 76,4%
Zysk netto 4,9 3,3 49,8% 16,3 9,2 76,8%
Marże
Marża EBITDA 35,6% 34,3% 34,7% 27,5%
Marża EBIT 35,3% 33,0% 33,2% 26,6%
Marża netto 28,6% 26,3% 26,9% 21,5%
Wg MSR/MSSF; mln PLN
IV kwartał 2020
IV kwartał
2019 zmiana I-IV kw.
2020
I-IV kw.
2019 zmiana
Przychody 229,4 234,6 -2,2% 935,5 878,3 6,5%
EBITDA 31,3 29,7 5,2% 130,9 127,3 2,8%
EBIT 18,1 16,9 7,5% 78,3 77,5 1,1%
Zysk netto 12,8 9,8 30,3% 60,7 54,1 12,3%
Marże
Marża EBITDA 13,6% 12,7% 14,0% 14,5%
Marża EBIT 7,9% 7,2% 8,4% 8,8%
Marża netto 5,6% 4,2% 6,5% 6,2%
Wg MSR/MSSF; mln PLN
IV kwartał 2020
IV kwartał
2019 zmiana I-IV kw.
2020
I-IV kw.
2019 zmiana
Przychody 96,4 74,5 29,3% 365,0 309,9 17,8%
EBITDA 16,1 6,5 149,0% 43,0 19,4 121,5%
EBIT 3,8 8,6
Zysk netto 2,2 3,3
Marże
Marża EBITDA 16,8% 8,7% 11,8% 6,3%
Marża EBIT 5,1% 2,8%
Marża netto 3,0% 1,1%
Wg MSR/MSSF; mln PLN
Lentex Szacunkowe wyniki za IV kwartał
Elektrobudowa Zasądzone w arbitrażu 14,6 mln zł i 1,38 mln euro
Elektrobudowa ma otrzymać od PKN Orlen łącznie 14,6 mln zł i 1,38 mln euro tytułem podatku VAT oraz faktur niezapłaconych i niepotrąconych przez Orlen. Takie częściowe wyroki zapadły w postępowaniu arbitrażowym. Z uwagi na skomplikowany oraz wielowątkowy charakter wzajemnych roszczeń rozpatrywanych w ramach postępowania arbitrażowego Sąd zdecydował o wyodrębnieniu szeregu pomniejszych kwestii oraz spornych roszczeń do odrębnych postępowań składowych. Według informacji od pełnomocników Sąd Arbitrażowy w późniejszym terminie wyda kolejne wyroki częściowe rozpoznające roszczenie spółki co do zapłaty wynagrodzenia, a także pozostałych roszczeń pozostałych dochodzonych w ramach Postępowania Arbitrażowego, w tym z tytułu nadużycia gwarancji, rozliczenia robót dodatkowych oraz zwiększenia wysokości wynagrodzenia ryczałtowego. Pod koniec 2019 roku Elektrobudowa złożyła do Sądu Arbitrażowego przy Stowarzyszeniu Inżynierów Doradców i Rzeczoznawców pozew przeciwko PKN Orlen na łączną kwotę ok. 103,9 mln zł oraz ok. 11,5 mln euro.
Cyfrowy Polsat Kupno w wezwaniu 84.868 akcji Netii
Cyfrowy Polsat, w zakończonym 26 lutego wezwaniu do sprzedaży kupi łącznie 84.868 akcji Netii. Pod koniec grudnia Cyfrowy Polsat ogłosił wezwanie na sprzedaż 114.173.459 akcji Netii, stanowiących ok.
34,02 proc. jej kapitału, po 4,80 zł za akcję. W wyniku wezwania Cyfrowy Polsat chciał mieć 100% akcji Netii.
Unibep Nabycie działki Za 12 mln zł
Lykke UDM - spółka z grupy kapitałowej Unibepu - zawarła z osobami fizycznymi dwie umowy nabycia praw do sąsiadujących ze sobą nieruchomości położonych w Warszawie w dzielnicy Mokotów, za 12 mln zł. Na nabytych działkach planowana jest inwestycja na ok. 110 lokali mieszkalnych.
AmRest Plan otwarcia 130 restauracji brutto w 2021 r.
AmRest chce otworzyć w 2021 roku 130 nowych restauracji brutto. Prezes powtórzył, że jednym z głównych celów jest rozwój sieci franczyzowej w ramach strategii "asset/capex light". Poinformował, że w tym roku we franczyzie, otwartych może być ok. 45-50 lokali. Spółka podała, że wskaźnik sprzedaży porównywalnej w restauracjach (LFL), wyłączający wpływ zmian kursów walutowych i wyniki czasowo zamkniętych lokali, wyniósł w czwartym kwartale 78,8%, a w lutym wynosi 82-85%.
Getin Holding Warunkowa umowa sprzedaży Idea Bank Białoruś za 71,3 mln zł
Getin Holding wraz z Getin International zawarł z Minsk Transit Bank warunkową umowę sprzedaży ok.
99,999% akcji Idea Bank Białoruś za 71,3 mln zł. Warunkami przeprowadzenia transakcji jest m.in.
uzyskanie przez MTB zgody właściwego białoruskiego organu antymonopolowego, a także zapewnienie
IV kwartał 2020
IV kwartał
2019 zmiana I-IV kw.
2020
I-IV kw.
2019 zmiana
Przychody 90,4 76,0 18,9% 371,8 320,8 15,9%
EBITDA 15,9 11,3 40,7% 69,7 49,9 39,6%
EBIT 11,5 6,1 88,2% 52,5 28,5 84,1%
Zysk netto 12,6 -8,2 - 42,8 13,1 225,9%
Marże
Marża EBITDA 17,5% 14,8% 18,7% 15,6%
Marża EBIT 12,7% 8,0% 14,1% 8,9%
Marża netto 13,9% -10,9% 11,5% 4,1%
Wg MSR/MSSF; mln PLN
przez sprzedających zbycia przez Idea Bank Białoruś posiadanego udziału w Idea Finance z Mińska.
Getin Holding liczy, że zawarcie umowy nastąpi nie później niż do 2 kwietnia 2021 r.
Kruszwica Przymusowy wykup akcji po cenie 66,30 zł
Koninklijke Bunge ogłosił przymusowy wykup 535.205 akcji Zakładów Tłuszczowych Kruszwica, reprezentujących ok. 2,33% głosów na WZ. Cena wykupu wynosi 66,30 zł za akcję. Dzień wykupu to 4 marca 2021 r.
Cyfrowy Polsat Umowy sprzedaży Polkomtel Infrastruktura
Cyfrowy Polsat i Polkomtel zawarły ze spółką Cellnex Poland, będącą podmiotem zależnym Cellnex Telecom, warunkową umowy sprzedaży ok. 99,99% Polkomtel Infrastruktura. Cena sprzedaży wyniesie łącznie 7,07 mld zł. Cyfrowy Polsat zobowiązał się sprzedać 1.552.061 udziałów Polkomtel Infrastruktura, reprezentujących ok. 74,98% kapitału zakładowego, za cenę w wysokości 5,3 mld zł, a Polkomtel zobowiązał się sprzedać 517.595 udziałów, reprezentujących ok. 25,01% kapitału, za cenę w wysokości 1,77 mld zł.
PKN Orlen Kupno farm wiatrowych za 380 mln PLN
PKN Orlen podpisał z funduszami inwestycyjnymi: Taiga Inversiones Eolicas oraz Santander Energias Renovables umowę zakupu 100% udziałów w spółce Nowotna Farma Wiatrowa, będącej właścicielem farm wiatrowych Kobylnica, Subkowy, Nowotna. Nabywane farmy wiatrowe posiadają łączną moc 89,4 MW, a wartość umowy wynosi około 380 mln zł. Umowa została zawarta pod warunkiem uzyskania zgody odpowiednich organów antymonopolowych.
Budimex Wybór oferty przez GDDKiA
Generalna Dyrekcja Dróg Krajowych i Autostrad Oddział w Gdańsku wybrała ofertę Budimeksu jako najkorzystniejszą w postępowaniu o udzielenie zamówienia publicznego w trybie przetargu nieograniczonego pn. Budowa Obwodnicy Metropolii Trójmiejskiej z podziałem na 2 części: Część nr 1:
Budowa Obwodnicy Metropolii Trójmiejskiej. Zadanie 1: węzeł Chwaszczyno (bez węzła) - węzeł Żukowo (bez węzła). Wartość oferty: 581 438 781,00 zł netto. Termin rozpoczęcia kontraktu: data zawarcia umowy przez obie strony.
Mirbud Wybór oferty przez GDDKiA
Generalna Dyrekcja Dróg Krajowych i Autostrad wybrała ofertę konsorcjum Mirbudu o wartości 777 mln zł brutto jako najkorzystniejszą w postępowaniu przetargowym na budowę obwodnicy Metropolii Trójmiejskiej węzeł Żukowo i węzeł Gdańsk Południe. W skład konsorcjum wchodzą Mirbud jako jego lider oraz spółka Kobylarnia.
Wawel Rekomendacja wypłaty dywidendy
Wawel chce wypłacić 25 zł dywidendy na akcję z zysku netto za 2020 rok, co dawałoby łączną kwotę dywidendy w wysokości 37,5 mln zł. Ostateczną decyzję dotyczącą podziału zysku spółki Wawel za 2020 rok podejmie walne zgromadzenie.
Śnieżka Zmiany w zarządzie
Rada Nadzorcza Śnieżki powołała Zdzisława Czerwca na Członka Zarządu - Dyrektora ds. zarządzania
łańcuchem dostaw FFiL Śnieżka. Zdzisław Czerwiec jest związany z Grupą Kapitałową Śnieżka od wielu
lat. Pracował na stanowiskach szeregowych a następnie menedżerskich w obszarach: produkcji,
marketingu, handlu, sprzedaży krajowej i eksportowej, obsługi klienta i logistyki. Od lipca 2020 r. pan
Zdzisław Czerwiec zarządza w Spółce obszarem Supply Chain Management.
Tauron Zwiększenie odpisów w wynikach za 2020r.
Odpisy obniżą skonsolidowany zysk netto Tauronu w 2020 roku o 2,62 mld zł. Wcześniej spółka szacowała ten wpływ na 2,38 mld zł. Ponadto Tauron podał, że uwzględnia zasadność obniżenia wartości bilansowej pożyczek udzielonych przez spółkę na rzecz Elektrociepłowni Stalowa Wola w wysokości 236 mln zł w odniesieniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2020.
Łączna wartość utworzonych odpisów to 3.179 mln zł, a łączny szacunkowy wpływ na obniżenie skonsolidowanego wyniku finansowego netto to 2.620 mln zł. Raport roczny spółki ma zostać opublikowany 31 marca.
PKP Cargo Dane o przewozach za styczeń 2020r.
PKP Cargo w styczniu przewiozło 6,4 mln ton towarów, co oznacza spadek rdr o 4,5%. Praca przewozowa wykonana przez Grupę wyniosła 1,6 mld tkm, co oznacza spadek o 1,1% r/r. W styczniu odnotowano zwiększone przewozy r/r m.in. w segmentach: koks, węgiel brunatny (+15,5%) oraz nawozy sztuczne (+34,6%). Istotny wzrost r/r – o 13,8% – spółka osiągnęła także w segmencie przewozów intermodalnych, który jest kluczowym rynkiem w strategii jej działania.
CD Projekt Zmiana Daty publikacji raportów finansowych
CD Projektm poinformował o przesunięciu daty publikacji raportów finansowych za 2020 rok i za pierwszy kwartał 2021 roku, a jako powód podał niedawny atak hakerski, który spowodował czasowe ograniczenie dostępu do zasobów wewnętrznych. Jednostkowy i skonsolidowany raport roczny za 2020 roku CD Projekt przedstawi 19 kwietnia zamiast wcześniej planowanej daty 30 marca. Natomiast publikacja skonsolidowanego raportu za pierwszy kwartał 2021 roku nastąpi 27 maja, a nie 25 maja jak zapowiadano wcześniej. "Zmiana daty publikacji sprawozdań jest skutkiem ataku hakerskiego, którego celem była spółka i wiążącym się z tym czasowym ograniczeniem dostępu do jej zasobów wewnętrznych. Ograniczenie dostępu wynikało między innymi z konieczności odtworzenia wspomnianych zasobów informatycznych spółki, przeprowadzenia analizy przyczyn i skutków ataku oraz wprowadzenia zmian w funkcjonowaniu infrastruktury spółki" - poinformowano w komunikacie.
Huuuge Games Zakończenie okresu stabilizacji kursu akcji w dniu 26 lutego 2021 r.
Huuuge Games zakomunikował o zakończeniu w dniu 26 lutego 2021 r. okresu stabilizacji kursu akcji Emitenta notowanych na rynku regulowanym GPW. Zasady stabilizacji przedstawione zostały w prospekcie Emitenta zatwierdzonym w dniu 26 stycznia 2021 r. przez Komisję Nadzoru Finansowego, wraz z suplementami, erratami i komunikatami aktualizującymi. Funkcję menedżera stabilizującego pełniła IPOPEMA Securities S.A. Okresem stabilizacji kursu akcji był okres od dnia 19 lutego 2021 r. do dnia 26 lutego 2021 r.
BBI Development Zakończenie przeglądu opcji strategicznych dla "Roma Tower"
Spółka poinformowała, w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 15/2020 z dnia 30 października 2020 roku,
że w dniu 26 lutego 2021 roku, że podjął uchwałę o zakończeniu przeglądu opcji strategicznych dla
Projektu "Roma Tower" oraz o wyborze opcji polegającej na pozyskaniu dla Projektu zewnętrznego
inwestora. Zarząd spółki celowej zdecydował, że będzie podejmował działania, w celu pozyskania dla
Projektu nowego, zewnętrznego inwestora i wniesienia przez niego istotnego wkładu własnego do
Projektu, przy odpowiednim zmniejszeniu udziału w Projekcie obecnych jego wspólników. Wspomniana
uchwała wyraża jednomyślną ocenę Zarządu spółki celowej, że przystąpienie do Projektu zewnętrznego
inwestora oraz dofinansowanie przez niego Projektu, mając na uwadze znaczącą skalę inwestycji, jest
optymalnym scenariuszem realizacji Projektu, który pozwoli na maksymalizację wartości dla obecnych
jego wspólników.
S&P500 DOW JONES
NASDAQ DAX
RTSI$ XU100
3500 3550 3600 3650 3700 3750 3800 3850 3900 3950 4000
0 500 1000 1500 2000 2500
1/12/20 4/12/20 9/12/20 14/12/20 17/12/20 22/12/20 28/12/20 31/12/20 6/1/21 11/1/21 14/1/21 20/1/21 25/1/21 28/1/21 2/2/21 5/2/21 10/2/21 16/2/21 19/2/21 24/2/21
28500 29000 29500 30000 30500 31000 31500 32000 32500
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450
1/12/20 4/12/20 9/12/20 14/12/20 17/12/20 22/12/20 28/12/20 31/12/20 6/1/21 11/1/21 14/1/21 20/1/21 25/1/21 28/1/21 2/2/21 5/2/21 10/2/21 16/2/21 19/2/21 24/2/21
10000 10500 11000 11500 12000 12500 13000 13500 14000 14500
0 500 1000 1500 2000 2500 3000
1/12/20 4/12/20 9/12/20 14/12/20 17/12/20 22/12/20 28/12/20 31/12/20 6/1/21 11/1/21 14/1/21 20/1/21 25/1/21 28/1/21 2/2/21 5/2/21 10/2/21 16/2/21 19/2/21 24/2/21
10000 10500 11000 11500 12000 12500 13000 13500 14000 14500
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180
1/12/20 4/12/20 9/12/20 14/12/20 17/12/20 22/12/20 29/12/20 5/1/21 8/1/21 13/1/21 18/1/21 21/1/21 26/1/21 29/1/21 3/2/21 8/2/21 11/2/21 16/2/21 19/2/21 24/2/21
900 1000 1100 1200 1300 1400 1500 1600
0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 90000 100000
1/12/20 4/12/20 9/12/20 14/12/20 17/12/20 22/12/20 25/12/20 30/12/20 6/1/21 12/1/21 15/1/21 20/1/21 25/1/21 28/1/21 2/2/21 5/2/21 10/2/21 15/2/21 18/2/21 22/2/21 26/2/21 1000
1100 1200 1300 1400 1500 1600
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000
1/12/20 4/12/20 9/12/20 14/12/20 17/12/20 22/12/20 25/12/20 30/12/20 5/1/21 8/1/21 13/1/21 18/1/21 21/1/21 26/1/21 29/1/21 3/2/21 8/2/21 11/2/21 16/2/21 19/2/21 24/2/21
Kalendarium
Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek
1 marca '21 2 marca '21 3 marca '21 4 marca '21 5 marca '21
Dane makro
Indeks PMI dla przemy słu f in. (JP)(CN)(PL)(GER)(EU) (US), Indeks ISM dla przemy słu (US)
Inf lacja HICP - dane szacunkowe (EU)
Decy zja ws. stóp procentowy ch (PL), Indeks PMI dla usług f in.
(CN)(GER)(EU)(US), Raport ADP (US), Indeks ISM dla usług (US)
Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US), Zamówienia na dobra bez środków trans. f in. (US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku f in. (US)
Stopa bezrobocia (US)
Wy niki spółek COMARCH ABPL STALEXP, BIOMEDLUB ALLEGRO
Dzień dy widendy IFIRMA
Inne
Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek
8 marca '21 9 marca '21 10 marca '21 11 marca '21 12 marca '21
Dane makro Produkcja przemy słowa s.a.
(GER)
Produkt Krajowy Brutto f in.
(JP), (EU)
Inf lacja CPI (CN), (US), Ty godniowa zmiana zapasów paliw (US)
Decy zja ws. stóp procentowy ch (EU), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US)
Inf lacja CPI (GER), Raport Uniwersy tetu Michigan wst.(US)
Wy niki spółek COMPERIA, R22, XTB EUROCASH, GPW,
RONSON
DINOPL, DOMDEV, INGBSK, LOKUM, LOTOS
Dzień dy widendy ATLANTA POLAND
Inne
Departament Analiz
Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82
marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71
marcin.palenik@millenniumdm.pl
Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59
artur.topczewski@millenniumdm.pl
Adam Zajler +48 22 598 26 88 adam.zajler@millenniumdm.pl
Grzegorz Gawkowski Makler papierów wartościowych +48 22 598 26 05
grzegorz.gawkowski@millenniumdm.pl
Dyrektor banki, ubezpieczenia
Analityk branża spożywcza,
handel detaliczny
Analityk fundusze inwestycyjne deweloperzy
Analityk akcji branża IT, media, przemysł
Analityk fundusze inwestycyjne gry
Departament Sprzedaży
Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34
radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl
Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75
arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl
Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11
jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl
Leszek Iwaniec +48 22 598 26 90
leszek.iwaniec@millenniumdm.pl
Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 60
marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl
Marcin Czerwonka +48 22 598 26 70
marcin.czerwonka@millenniumdm.pl
Dyrektor
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 02-593 Warszawa Polska
Ważne informacje
Wszelkie informacje zawarte w niniejszym raporcie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią one rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia delegowanego komisji (UE) 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, , wyniku doradztwa inwestycyjnego, oferty ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumencie bądź instrumen- tach finansowych.
Niniejszy raport została przygotowany z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak Millennium Dom Maklerski S.A. nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania raportu były wszelkie informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne i znane sporządzającemu do dnia jego sporządzenia. Przedsta- wione prognozy są oparte wyłącznie o analizę przeprowadzoną przez Millennium Dom Maklerski S.A. bez uzgodnień ze spółkami będącymi przedmiotem raportu ani z innymi podmiotami i opierają się na szeregu założeń, które w przyszłości mogą okazać się nietrafne. Millennium Dom Maklerski S.A. nie udziela żadnego zapewnienia, że podane prognozy sprawdzą się. Inwestowanie w akcje spółek wymienionych w niniejszej analizie wiąże się z szeregiem ryzyk związanych miedzy innymi z sytuacją makroekonomiczną, zmianami regulacji prawnych, zmianami sytuacji na rynkach towarowych, ryzykiem stóp procentowych, których wyeliminowanie jest praktycznie niemożliwe.
Treść raportu nie była udostępniona spółkom będącym przedmiotem raportu przed jego opublikowaniem. Millennium Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym raporcie analitycznym.
Osoba lub osoby wskazane w prawym dolnym rogu pierwszej strony niniejszego raportu sporządziły analizę, informacja o stanowiskach osób sporządzających jest zawarta w górnej części ostatniej strony niniejszej publikacji. Wynagrodzenie otrzymywane przez osoby sporządzające raport nie jest bezpośrednio zależne od wyników finansowych uzyskiwanych przez Millennium Dom Maklerski S.A.
w ramach transakcji lub usług z zakresu bankowości inwestycyjnej, dotyczących instrumentów finansowych emitentów, których dotyczy niniejszy raport.
Niniejszy raport stanowi badanie inwestycyjne i został przygotowany przez Millennium Dom Maklerski S.A. wyłącznie na potrzeby klientów Millennium Dom Maklerski S.A., nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być on także dystrybuowany za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz.
Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody Millennium Dom Maklerski S.A. jest zabronione. Niniejszy dokument, ani jego kopia nie mogą zostać bezpośrednio lub pośrednio przekazane lub wydane osobom w USA, Australii, Kanadzie, Japonii.
Nadzór nad Millennium Dom Maklerski S.A. sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.
Powiązania Millennium Dom Maklerski S.A. ze spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu
Jest możliwe, że Millennium Dom Maklerski S.A. w ramach prowadzonej działalności maklerskiej świadczy, będzie świadczyć, lub w przeszłości świadczył usługi na rzecz spółek i innych podmiotów wymienionych w niniejszym raporcie. Millennium Dom Maklerski S.A. nie wyklucza złożenia emitentowi papierów wartościowych, będących przedmiotem raportu oferty świadczenia usług maklerskich.
Informacje o konflikcie interesów powstałym w związku ze sporządzeniem raportu (o ile występuje) znajdują się poniżej.
Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzy- mał wynagrodzenie z tego tytułu. Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry.
Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółki: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy mógł zawierać umowy ze spółkami Getin Noble Bank oraz Getin Holding w zakresie bankowości inwestycyjnej.
Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu delegowanym komisji (UE) 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r.
uzupełniającym rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszy raport.
Rozwiązania organizacyjne ustanowione w celu zapobiegania konfliktom interesów:
Zasady zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. zostały zawarte w Polityce zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A.
Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania organizacyjne określa między innymi Regulamin organizacyjny Spółki Akcyjnej Millennium Dom Maklerski, który przewiduje: (a) nadzór nad osobami, których główne funkcje obejmują prowadzenie działań w imieniu lub świadczenie usług dla Klientów, których interesy mogą być sprzeczne lub którzy w inny sposób reprezentują różne sprzeczne interesy, w tym interesy Domu Maklerskiego; (b) środki zapobiegające lub ograniczające wywieranie przez osobę trzecią niewłaściwego wpływu na sposób, w jaki upoważniona osoba wykonuje czynności w ramach usług świadczonych przez Dom Maklerski (c) organizacyjne oddzielenie od siebie osób (zespołów) zajmujących się wykonywaniem czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów, (d) zapewnienie każdej jednostce organizacyjnej Domu Maklerskiego i jej pracownikom niezależności w zakresie, w jakim dotyczy to interesów Klientów, na rzecz któ- rych taka jednostka wykonuje określone czynności.
Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania określa również Regulamin wynagradzania, który zapewnia, że nie i stnieją żadne powiązania pomiędzy wysokością wynagrodzeń pra- cowników różnych jednostek organizacyjnych lub wysokością przychodów osiąganych przez różne jednostki organizacyjne, jeżeli jednostki te wykonują czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów.
Ograniczenia dotyczące przepływu informacji w celu zapobiegania konfliktom interesów, w tym informacji poufnych i stanowiących tajemnicę zawodową, określa Regulamin ochrony przepływu informa-
