D. Wycena do celów wypłacalności
D.4 Alternatywne metody wyceny
Poniżej opisano alternatywne metody wyceny stosowane dla poszczególnych aktywów i zobowiązań wraz z ich uzasadnieniem.
74 D.4.1 Nieruchomości, maszyny i urządzenia do użytku własnego
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ujmowane są w dacie, w której przedmiot jest dostępny do wykorzystania zgodnie z MSSF 16. Na moment początkowego ujęcia aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu obejmującego kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów wymaganych do poniesienia w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, jeżeli wynika to z umowy leasingowej. Opłaty leasingowe dyskontowane są stopą procentową leasingu, jeżeli można ją łatwo ustalić lub krańcową stopą leasingobiorcy. Krańcową stopę leasingobiorcy wyznacza się jako sumę stopy wolnej od ryzyka oraz stałego spreadu na ryzyko. Po początkowym ujęciu prawo do użytkowania składników wyceniane jest według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.
Niepewność stosowanej wyceny związana jest z przyjętymi założeniami w wyznaczeniu wartości godziwej zobowiązań z tytułu leasingu, w tym przyjętych do kalkulacji stóp procentowych oraz wartości przyszłych przepływów pieniężnych. Czynniki te są określane w sposób ostrożny i wiarygodny. Wartość godziwa wyznaczona poprzez alternatywną metodę wyceny dla tej grupy aktywów została wyznaczona na bezpiecznym poziomie.
D.4.2 Pozostałe pożyczki i pożyczki zabezpieczone hipotecznie
W związku z brakiem aktywnego rynku dla pozostałych pożyczek i pożyczek zabezpieczonych hipotecznie, Towarzystwo stosuje do wyznaczania wartości godziwej metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W metodzie tej wyznaczane są przyszłe przepływy pieniężne, które bazują na rzeczywistych datach wpływów środków z tych inwestycji. Wartość bieżąca wyznaczana jest poprzez zastosowanie stóp publikowanych przez EIOPA powiększonych o stałą wartość spreadu. Spread jest równy różnicy WIBOR 6M z dnia, na który sporządzana jest wycena i stopy EIOPA z pierwszego okresu (tj. pierwszego roku).
Podejście to wynika z konieczności uwzględnienia czynnika odzwierciedlającego koszt kapitału.
W ramach pozostałych pożyczek i pożyczek zabezpieczonych hipotecznie Towarzystwo ujmuje transakcje buy-sell back oparte na obligacjach Skarbu Państwa. W związku z tym, że inwestycje te oparte są na obligacjach skarbowych oraz są to inwestycje krótkoterminowe, potencjalny błąd oszacowania nie ma istotnego wpływu na bilans ekonomiczny Towarzystwa.
Poziom niepewności dotyczący wyceny i potencjalnego odchylenia wynikającego ze sprzedaży tych aktywów w warunkach rynkowych w trakcie transakcji wymiany między zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami, Towarzystwo ocenia jako niski.
D.4.3 Należności z tytułu ubezpieczeń i od pośredników ubezpieczeniowych
W związku z brakiem aktywnego rynku dla należności z tytułu ubezpieczeń i od pośredników ubezpieczeniowych, Towarzystwo stosuje do wyznaczania wartości godziwej metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Wycena tej grupy aktywów do wartości godziwej opiera się na historycznej analizie ściągalności odzwierciedlającej prawdopodobieństwo zapłaty należności, oszacowaniu przyszłych kosztów windykacji oraz na zdyskontowaniu prognozowanych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej.
75 Niepewność stosowanej wyceny związana jest z przyjętymi przez Towarzystwo założeniami dotyczącymi prawdopodobieństwa ściągalności należności, niepewnością dotyczącą rzeczywistych kosztów windykacji, jakie Towarzystwo poniesie w przyszłości oraz możliwymi zmianami wysokości stóp procentowych. Czynniki te zostały określone przez Towarzystwo w sposób ostrożny i wiarygodny. Towarzystwo uznaje, że wartość godziwa dla tej grupy aktywów została wyznaczona na bezpiecznym poziomie.
D.4.4 Należności z tytułu reasekuracji biernej
W związku z brakiem aktywnego rynku dla prowizji reasekuracyjnych i udziałów reasekuratorów w zyskach, Towarzystwo stosuje do wyznaczania wartości godziwej metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Wycena tej grupy należności do wartości godziwej opiera się na historycznej analizie ściągalności należności od ubezpieczających, z których wynikają zobowiązania wobec reasekuratorów oraz na zdyskontowaniu prognozowanych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej. Niepewność stosowanej wyceny związana jest z przyjętymi przez Towarzystwo założeniami dotyczącymi prawdopodobieństwa ściągalności oraz możliwych zmian wysokości stóp procentowych. Czynniki te zostały określone przez Towarzystwo w sposób ostrożny i wiarygodny. Towarzystwo uznaje, że wartość godziwa dla tej grupy zobowiązań została wyznaczona na bezpiecznym poziomie.
D.4.5 Pozostałe należności (handlowe, inne niż z działalności ubezpieczeniowej)
W związku z brakiem aktywnego rynku dla pozostałych należności w celu wyznaczania wartości godziwej, Towarzystwo dokonuje dyskonta kwot wymaganych dla należności z przewidywanym terminem płatności powyżej 3 miesięcy.
Niepewność stosowanej wyceny związana jest z przyjętymi przez Towarzystwo założeniami dotyczącymi ryzyka kredytowego kontrahenta oraz możliwymi zmianami wysokości stóp procentowych. Czynniki te zostały określone przez Towarzystwo w sposób ostrożny i wiarygodny. Towarzystwo uznaje, że wartość godziwa dla tej grupy aktywów została wyznaczona na bezpiecznym poziomie.
D.4.6 Pozostałe aktywa (niewykazane w innych pozycjach)
W związku z brakiem aktywnego rynku dla pozostałych aktywów, wartość godziwa tej grupy aktywów jest wyznaczona w oparciu o następujące alternatywne metody wyceny:
Rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne – Towarzystwo przeprowadza analizę możliwych do odzyskania środków z tytułu zawartych i opłaconych umów. Analiza oparta jest na weryfikacji zapisów poszczególnych umów oraz na uzgodnieniach z kontrahentami.
Poziom niepewności dotyczący wyceny tych aktywów Towarzystwo ocenia jako niski.
Rozrachunki z tytułu regresów windykowanych – wycena tej grupy aktywów do wartości godziwej opiera się oszacowaniu prawdopodobieństwa ściągnięcia regresów, uwzględnienia kosztów windykacji oraz na zdyskontowaniu prognozowanych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej. Niepewność stosowanej wyceny związana jest z przyjętymi założeniami dotyczącymi prawdopodobieństwa ściągnięcia należności regresowych, niepewnością dotyczącą rzeczywistych kosztów windykacji, jakie Towarzystwo poniesie w przyszłości oraz możliwymi zmianami wysokości stóp procentowych. Czynniki te są określane w sposób ostrożny i wiarygodny. Wartość godziwa wyznaczona poprzez alternatywną metodę wyceny dla tej grupy aktywów została wyznaczona na bezpiecznym poziomie.
76 D.4.7 Pozostałe rezerwy (inne niż rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe)
W związku z brakiem aktywnego rynku dla pozostałych rezerw, wartość godziwa tej grupy zobowiązań jest wyznaczona w oparciu o następujące alternatywne metody wyceny:
• rezerwa na niewykorzystane urlopy (851 tys. zł) – zastosowana została metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych,
• rezerwa na odprawy emerytalne (117 tys. zł) – zastosowana została metoda aktuarialna.
Niepewność wyceny rezerwy na odprawy emerytalne związana jest z przyjętymi przez Towarzystwo założeniami dotyczącymi przewidywanych w przyszłości wypłat świadczeń na rzecz pracowników.
D.4.8 Zobowiązania finansowe inne niż zobowiązania wobec instytucji kredytowych Zobowiązanie z tytułu leasingu ujmowane są w dacie, w której przedmiot jest dostępny do wykorzystania zgodnie z MSSF 16. Na moment początkowego ujęcia zobowiązanie z tytułu leasingu wyceniane jest w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty, w tym stałych opłat leasingowych, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty, której zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, ceny wykonania opcji kupna, jeżeli prawdopodobne jest, że zostanie ona wykorzystana oraz kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli istnieje możliwość skorzystania z takiej opcji.
Opłaty leasingowe dyskontowane są stopą procentową leasingu, jeżeli można ją łatwo ustalić lub krańcową stopą leasingobiorcy. Krańcową stopę leasingobiorcy wyznacza się jako sumę stopy wolnej od ryzyka oraz stałego spreadu na ryzyko. Po początkowym ujęciu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się poprzez:
• zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek za zobowiązania z tytułu leasingu,
• zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia opłat leasingowych oraz
• zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu.
Niepewność stosowanej wyceny związana jest z przyjętymi założeniami w wyznaczeniu wartości godziwej zobowiązań z tytułu leasingu, w tym przyjętych do kalkulacji stóp procentowych oraz wartości przyszłych przepływów pieniężnych. Czynniki te są określane w sposób ostrożny i wiarygodny. Wartość godziwa wyznaczona poprzez alternatywną metodę wyceny dla tej grupy aktywów została wyznaczona na bezpiecznym poziomie.
D.4.9 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń i wobec pośredników ubezpieczeniowych W związku z brakiem aktywnego rynku dla zobowiązań z tytułu ubezpieczeń i wobec pośredników ubezpieczeniowych, Towarzystwo stosuje do wyznaczania wartości godziwej metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Wycena tej grupy zobowiązań do wartości godziwej opiera się na historycznej analizie ściągalności należności, z których wynikają zobowiązania z tytułu ubezpieczeń i wobec pośredników ubezpieczeniowych oraz na zdyskontowaniu prognozowanych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej.
Niepewność stosowanej wyceny związana jest z przyjętymi przez Towarzystwo założeniami dotyczącymi prawdopodobieństwa ściągalności oraz możliwych zmian wysokości stóp procentowych. Czynniki te zostały określone przez Towarzystwo w sposób ostrożny
77 i wiarygodny. Towarzystwo uznaje, że wartość godziwa dla tej grupy zobowiązań została wyznaczona na bezpiecznym poziomie.
D.4.10 Zobowiązania z tytułu reasekuracji biernej
W związku z brakiem aktywnego rynku dla składek z tytułu reasekuracji biernej, Towarzystwo stosuje do wyznaczenia wartości godziwej metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Wycena tej grupy zobowiązań do wartości godziwej opiera się na historycznej analizie ściągalności należności od ubezpieczających, z których wynikają zobowiązania wobec reasekuratorów oraz na zdyskontowaniu prognozowanych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej. Niepewność stosowanej wyceny związana jest z przyjętymi przez Towarzystwo założeniami dotyczącymi prawdopodobieństwa ściągalności oraz możliwych zmian wysokości stóp procentowych. Czynniki te zostały określone przez Towarzystwo w sposób ostrożny i wiarygodny. Towarzystwo uznaje, że wartość godziwa dla tej grupy zobowiązań została wyznaczona na bezpiecznym poziomie.
D.4.11 Zobowiązania podporządkowane
W związku z brakiem aktywnego rynku dla zaciągniętej pożyczki podporządkowanej, Towarzystwo stosuje do wyznaczania wartości godziwej metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Niepewność wyceny pożyczki podporządkowanej związana jest z przyjętymi przez Towarzystwo założeniami dotyczącymi przewidywanych w przyszłości przepływów pieniężnych z tytułu zaciągniętej pożyczki w związku z możliwymi zmianami wysokości stóp procentowych.
D.4.12 Pozostałe zobowiązania (niewykazane w innych pozycjach)
W związku z brakiem aktywnego rynku dla pozostałych zobowiązań, wartość godziwa tej grupy zobowiązań jest wyznaczona w oparciu o następujące alternatywne metody wyceny:
Rezerwy na koszty (księgowe) – wycena tej grupy zobowiązań do wartości godziwej opiera się na zdyskontowaniu kwot zobowiązań z przewidywanym terminem płatności powyżej 3 miesięcy. Niepewność stosowanej wyceny związana jest z przyjętymi przez Towarzystwo założeniami dotyczącymi przewidywanych w przyszłości przepływów pieniężnych z tytułu zawiązanych rezerw oraz możliwych zmian wysokości stóp procentowych.
Udział reasekuratora w rozrachunkach z tytułu regresów windykowanych – wycena tej grupy zobowiązań do wartości godziwej opiera się na oszacowaniu prawdopodobieństwa ściągalności regresów, z których wynikają zobowiązania wobec reasekuratorów oraz na zdyskontowaniu prognozowanych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej.
Niepewność stosowanej wyceny związana jest z przyjętymi założeniami dotyczącymi prawdopodobieństwa ściągnięcia należności regresowych oraz możliwymi zmianami wysokości stóp procentowych. Czynniki te są określane z zachowaniem ostrożnej i wiarygodnej wyceny.
Rozrachunki z ubezpieczającymi z tytułu zwrotów oraz inkasa składki – wartość godziwa jest tożsama z wartością nominalną tych zobowiązań. Rozrachunki te mają charakter krótkoterminowy.
78 D.5 Wszelkie inne informacje
W 2021 roku Towarzystwo posiadało zawarte umowy leasingu operacyjnego floty samochodowej. Dodatkowe informacje dotyczące ww. leasingu opisano w rozdziale A.4.
Dodatkowo, na dzień 31.12.2021 roku Towarzystwo posiadało zwarte umowy dotyczące najmu powierzchni biurowej. Z tytułu leasingu samochodów oraz najmu powierzchni biurowej Towarzystwo rozpoznało w wyniku zastosowania MSSF 16 w bilansie sporządzonym dla celów Wypłacalność aktywo z tytułu prawa użytkowania w wysokości 2 833 tys. zł oraz zobowiązanie w wysokości 3 180 tys. zł.
79 E. Zarządzanie kapitałem
E.1 Środki własne
Towarzystwo prowadzi działalność na postawie zatwierdzonych przez Zarząd planów finansowych na lata 2022-2026.
Towarzystwo sporządza projekcję wymogów kapitałowych oraz środków własnych na ich pokrycie na okres minimum trzech kolejnych lat.
W 2021 roku w Towarzystwie nie zaszły żadne istotne wydarzenia, które znacząco wpłynęły na poziom ryzyka oraz wypłacalność Towarzystwa.
Szczegółowe dane ilościowe dotyczące środków własnych zawiera formularz S.23.01.01.01 oraz S.23.01.01.02, stanowiący odpowiednio załącznik nr 7 i 8 do niniejszego sprawozdania.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku środki własne Towarzystwa tworzyły następujące pozycje:
• kapitał podstawowy,
• rezerwa uzgodnieniowa,
• zobowiązania podporządkowane.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Towarzystwo nie posiadało uzupełniających środków własnych.
W 2021 roku nie dokonano emisji nowych ani umorzeń środków własnych.
Na dzień 31.12.2021 roku nie wystąpiły pozycje odliczone od środków własnych oraz nie wystąpiły istotne ograniczenia wpływające na dostępność i możliwość przenoszenia środków własnych w ramach zakładu.
Struktura podstawowych środków została przedstawiona w poniżej tabeli.
Tabela 22 Struktura podstawowych środków własnych (w tys. zł)
31.12.2020 31.12.2021
Kapitał podstawowy 54 500 54 500
Rezerwa uzgodnieniowa 56 789 71 839
Zobowiązania podporządkowane 8 320 7 872
Razem 119 609 134 211
Stan środków własnych Towarzystwa na dzień 31.12.2021 roku wyniósł 134 211 tys. zł.
W okresie sprawozdawczym środki własne wzrosły o 14 602 tys. zł w efekcie wzrostu rezerwy uzgodnieniowej o 15 050 tys. zł przy spadku zobowiązań podporządkowanych o 448 tys. zł.
Stan kapitału podstawowego w 2021 roku nie uległ zmianie.
Spadek zobowiązań podporządkowanych, w ramach których ujęta jest pożyczka podporządkowana udzielona przez Pocztę Polską S.A. w 2016 roku w wysokości nominalnej 7 000 tys. zł. wynika ze zmiany wartości wyceny pożyczki. Okres na, jaki została udzielona pożyczka wynosi 10 lat. Termin spłaty to 20.12.2026 rok.
Rezerwa uzgodnieniowa na dzień 31.12.2021 roku wyniosła 71 839 tys. zł. Pozycja ta stanowi zmienną pozycję środków własnych. Tworzą ją pozostałe kapitały Towarzystwa (poza
80 kapitałem podstawowym), niepodzielone wyniki z lat ubiegłych, wynik roku bieżącego oraz różnice w wycenie aktywów i zobowiązań pomiędzy sprawozdawczością statutową a systemem Wypłacalność II. Wartość rezerwy uzgodnieniowej jest bezpośrednio powiązana z wynikiem z działalności ubezpieczeniowej (rentownością portfela) oraz wynikiem z działalności inwestycyjnej.
W tabeli poniżej podano pozycje finansowe, w oparciu o które wyznaczana jest wartość rezerwy uzgodnieniowej.
Tabela 23 Rezerwa uzgodnieniowa (w tys. zł)
31.12.2020 31.12.2021
Nadwyżka aktywów nad zobowiązaniami 111 289 126 339
Kapitał podstawowy 54 500 54 500
Razem (różnica) 56 789 71 839
Podział środków własnych na 31.12.2021 roku i 31.12.2020 roku na poszczególne kategorie klasyfikacji zaprezentowano w poniższych tabelach.
Tabela 24 Środki własne na 31.12.2021 roku w podziale na kategorie (w tys. zł)
Razem Kategoria 1 Kategoria 2
Kapitał podstawowy 54 500 54 500 0
Rezerwa uzgodnieniowa 71 839 71 839 0
Zobowiązania podporządkowane 7 872 0 7 872
Razem 134 211 126 339 7 872
Wszystkie środki własne, poza pożyczką podporządkowaną, Towarzystwo klasyfikuje do kategorii 1, tj. środków o najlepszych cechach jakościowych (dostępność, podporządkowanie).
Zobowiązania podporządkowane (pożyczka podporządkowana) zakwalifikowana została przez Towarzystwo do kategorii 2 m.in. z uwagi na termin wymagalności wynoszący 10 lat.
Tabela 25 Środki własne na 31.12.2020 roku w podziale na kategorie (w tys. zł)
Razem Kategoria 1 Kategoria 2
Kapitał podstawowy 54 500 54 500 0
Rezerwa uzgodnieniowa 56 789 56 789 0
Zobowiązania podporządkowane 8 320 0 8 320
Razem 119 609 111 289 8 320
81 Strukturę dopuszczonych środków własnych na pokrycie kapitałowego wymogu wypłacalności oraz minimalnego wymogu wypłacalności na dzień 31.12.2021 roku przedstawiono w poniższej tabeli.
Tabela 26 Dopuszczone środki własne na pokrycie kapitałowego wymogu wypłacalności na 31.12.2021 roku (w tys. zł)
Razem Kategoria 1 Kategoria 2
Kwota dopuszczonych środków własnych na
pokrycie kapitałowego wymogu wypłacalności 134 211 126 339 7 872 Kwota dopuszczonych środków własnych na
pokrycie minimalnego wymogu kapitałowego 130 618 126 339 4 278
Na dzień 31.12.2021 r. pokrycie kapitałowego wymogu wypłacalności dopuszczonymi środkami własnymi wyniosło 262,6%, natomiast minimalnego wymogu kapitałowego wyniosło 610,6%.
Kapitał własny Towarzystwa wykazany w bilansie statutowym na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniósł 105 983 tys. zł i był o 15 433 tys. zł wyższy w porównaniu do 31 grudnia 2020 roku (90 550 tys. zł).
Różnice pomiędzy kapitałem własnym wykazanym w bilansie statutowym i nadwyżką aktywów nad zobowiązaniami wyliczoną zgodnie z przepisami Wypłacalności II na dzień 31.12.2021 roku zostały przedstawione w poniższej tabeli.
Tabela 27 Różnice pomiędzy kapitałem własnym wykazanym w bilansie statutowym i nadwyżką aktywów nad zobowiązaniami w sprawozdaniu dla celów Wypłacalności II na dzień 31.12.2021 roku (w tys. zł)
31.12.2021
Kapitał własny zgodny ze sprawozdaniem statutowym 105 983
Aktywowane koszty akwizycji -32 864
Wartości niematerialne i prawne -6 548
Kwoty należne z umów reasekuracji -192 206
Należności od ubezpieczających i pośredników ubezpieczeniowych -181 043
Należności z tytułu reasekuracji biernej -20 356
Rzeczowe składniki majątku wykorzystywane na własne potrzeby 3 279
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego -6 564
Pozostałe aktywa nie ujęte w innych pozycjach -1 063
Pozostałe aktywa (nie ujęte powyżej) -30
Różnica w wycenie aktywów -437 395
Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe -282 155
Rezerwa tytułem podatku odroczonego -1 789
Zobowiązania wobec ubezpieczonych i pośredników ubezpieczeniowych -22 714
Zobowiązania z tytułu reasekuracji biernej -127 241
Zobowiązania finansowe inne niż zobowiązania wobec instytucji kredytowych 3 180
Pozostałe zobowiązania nie ujęte w innych pozycjach -26 867
Pozostałe zobowiązania (nie ujęte powyżej) -165
Różnica w wycenie zobowiązań -457 751
Nadwyżka aktywów nad zobowiązaniami 126 339
82 Istotne różnice w wycenie aktywów i zobowiązań pomiędzy sprawozdawczością statutową a bilansem Wypłacalność II wynikają z różnic w wycenie aktywowanych kosztów akwizycji, należności od ubezpieczających i pośredników ubezpieczeniowych, rzeczowych składników majątku wykorzystywanych na własne potrzeby, rezerw techniczno-ubezpieczeniowych, udziału reasekuratora w rezerwach techniczno-ubezpieczeniowych, zobowiązań finansowych innych niż zobowiązań wobec instytucji kredytowych oraz pozostałych zobowiązań, w ramach których ujęte są naliczone składki reasekuracyjne oraz odroczone prowizje reasekuracyjna (wg sprawozdawczości statutowej).
E.2 Kapitałowy wymóg wypłacalności i minimalny wymóg kapitałowy
Poniżej kwota kapitałowego wymogu wypłacalności i minimalnego wymogu kapitałowego na 31 grudnia 2021 roku
Tabela 28 Kapitałowy wymóg wypłacalności oraz minimalny wymóg kapitałowy na dzień 31.12.2021 roku (w tys. zł)
31.12.2021 Kapitałowy wymóg wypłacalności 51 105 Minimalny wymóg kapitałowy 21 391
Jako dane wejściowe do kalkulacji minimalnego wymogu kapitałowego użyta została składka netto z ostatnich 12 miesięcy obliczona zgodnie z zasadami wypłacalności oraz rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe netto bez marginesu ryzyka.
Poniżej kwoty rezerw techniczno-ubezpieczeniowych i składki przypisanej netto, które są podstawą do obliczenia minimalnego wymogu kapitałowego. Kwoty wymagań obliczone na podstawie poniższych danych są dalej sumowane.
Tabela 29 Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowych i składki przypisana netto za okres ostatnich 12 miesięcy (w tys. zł)
LOB 1. Ubezpieczenia pokrycia kosztów świadczeń
medycznych
74 2 487
2. Ubezpieczenia na wypadek utraty dochodów 3 815 14 512
4. Ubezpieczenia OC z tyt. użytkowania pojazdów mechanicznych
40 962 8 895
5. Pozostałe ubezpieczenia pojazdów 4 946 18 247
6. Ubezpieczenia morskie, lotnicze i transportowe 1 078 26 546 7. Ubezpieczenia od ognia i pozostałych szkód
rzeczowych
26 085 50 432
8. Ubezpieczenia OC ogólnej 10 765 9 417
9. Ubezpieczenia kredytu i gwarancji ubezpieczeniowej 216 205
11. Ubezpieczenia świadczenia pomocy 1 049 3 109
12. Ubezpieczenia różnych ryzyk finansowych 0 3 029
83 Dla części życiowej związanej z rentami zostały uwzględnione rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe netto bez marginesu ryzyka.
Zobowiązania ubezpieczeniowe i reasekuracyjne
RTU bez marginesu ryzyka
(netto)
Zobowiązania dla pozostałych świadczeń 8 819 tys. zł
W oparciu o powyższe dane otrzymano formułę liniową minimalnego marginesu wypłacalności.
MCR NL Wynik 21 206 tys. zł
MCR L Wynik 185 tys. zł
Następnie zastosowano ograniczenia górne i dolne związane z wyliczeniami minimalnego wymogu wypłacalności.
Liniowy MCR 21 391 tys. zł
Ograniczenie górne MCR 22 997 tys. zł
Ograniczenie dolne MCR 12 776 tys. zł
Łączny MCR 21 391 tys. zł
Absolutny MCR 17 097 tys. zł
Wyznaczone wielkości minimalnego wymogu kapitałowego były wyższe od nieprzekraczalnego dolnego progu minimalnego wymogu kapitałowego, tj. 17 097 tys. zł, stąd ten pierwszy został uznany za obowiązujący Towarzystwo minimalny wymóg kapitałowy.
Tabela 30 Analiza zmian wysokości MCR w stosunku do 2020 roku (w tys. zł)
MCR NL Wynik 3 566
MCR L Wynik 53
Liniowy MCR 3 620
Ograniczenie górne MCR 2 128
Ograniczenie dolne MCR 1 182
Łączny MCR 3 620
Absolutny MCR 7
Minimalny wymóg kapitałowy 3 620
Wzrost wymogów wynika z jednej strony ze wzrostu rezerw netto, z drugiej strony ze wzrostu składki przypisanej netto,
Kapitałowy wymóg wypłacalności jest kalibrowany, tak, aby zapewniał uwzględnienie wszystkich wymiernych rodzajów ryzyka, na które narażone jest Towarzystwo. Obejmuje on prowadzoną działalność oraz nową działalność, której spodziewane rozpoczęcie nastąpi
Kapitałowy wymóg wypłacalności jest kalibrowany, tak, aby zapewniał uwzględnienie wszystkich wymiernych rodzajów ryzyka, na które narażone jest Towarzystwo. Obejmuje on prowadzoną działalność oraz nową działalność, której spodziewane rozpoczęcie nastąpi