Raport dzienny 11 lutego 2022
Lotos Szacunkowe skonsolidowane wyniki za IV kwartał Forte Szacunkowe skonsolidowane wyniki za IV kwartał iFirma Szacunkowe wyniki za IV kwartał
Medicalgorithmics Liczba wniosków o płatność od ubezpieczycieli w styczniu Budimex Wybór znaczącej oferty dla Resortu Finansów
Budimex Unieważnienie oferty dla warszawskich tramwajów Wojas Wielkość przychodów w styczniu 2022r.
Unibep Znaczące zamówienie na produkcję modułów Lokum Deweloper Plany na 2022 r.
Cavatina Holding Emisja obligacji o wartości do 50 mln zł Deweloperzy W IV kw. ceny transakcyjne wzrosły o 15,6% rdr Neuca Możliwe zaskarżenie decyzji UOKiK o nałożonej karze
Boryszew Sąd wstrzymał wykonanie decyzji dot. zaległości podatkowych Develia Fundusze nie sprzedadzą akcji w wezwaniu
Prognozy makro
Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio
16:00 Indeks Uniwersy tetu Michigan wst. US 67,5 67,2
Wydarzenia w spółkach
Spółka Wydarzenie
KETY Nadzwy czajne walne zgromadzenie
Wygrani/Przegrani
1D 1D
KGHM 152,40
4,63% PKNORLEN 71,22
-2,78%PGNIG 5,47
1,33% LPP 15630,00
-2,31%Najbardziej aktywne akcje
1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD)
ASSECOPL 79,50
-1,61% -1,2% 11,2% 97/24KGHM 152,40
4,63% 6,5% 8,9% 77/19PEKAO 136,20
-1,23% 3,5% 8,0% 70/17PKOBP 48,15
-1,73% -0,4% 7,5% 65/16Główne indeksy WIG20
Indeks
Zmiana 1D
Zmiana 1M
Zmiana 1Y
obroty PLN/USDm
WIG20 2 213
-1,02% -5,6% 13,2% 871/219WIG30 2 698
-1,07% -5,7% 16,8% 767/193mWIG40 5 215
-0,57% -4,8% 23,0% 176/44sWIG80 19 808
-0,06% -4,7% 11,9% 34/8WIG 67 940
-0,81% -5,3% 17,6% 928/234WIGBANKI 9 294
-1,26% -0,3% 90,1% 251/63Główne indeksy światowe
1D 1M 3M 1Y
Dow Jones 35 242
-1,47% -2,79% -1,89% 12,12%S&P500 4 504
-1,81% -4,43% -3,12% 15,01%NASDAQ 14 186
-2,10% -6,39% -9,67% 1,14%DAX 15 490
0,05% -2,83% -3,69% 10,32%RTSI$ 1 509
-2,46% -5,44% -18,65% 3,24%XU100 2 023
-0,77% -1,12% 24,49% 30,89%Surowce
1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 10Y
Miedź (USD/t) 10 254,0
1,94% 7,2% 7,6% 23,5% Polska 3,13% 3,29% 3,56% 3,93% 3,94%Ropa (USD/bbl) 90,6
-0,85% 9,1% 13,2% 60,5% Węgry 4,03% 4,48% 4,50% 4,54% 4,56%Węgiel koks.(USD/t) 22,9
-2,35% 0,8% -8,9% -14,9% Niemcy -0,65% -0,61% -0,35% 0,02% 0,21%Złoto (USD/OZ) 1 823,0
-0,67% 0,3% -2,1% -0,2% USA 0,37% 0,91% 1,58% 1,95% 2,03%Waluty
1D 1M 3M 1Y
USD/PLN 3,9650
1,00% -0,8% -1,9% 6,7%EUR/PLN 4,5104
0,20% -0,7% -2,6% 0,1%EUR/USD 1,1375
-0,78% 0,2% -0,7% -6,2%USD/HUF 311,37
0,87% -1,0% -2,4% 5,5%Informacje ze spółek
Rentowność skarbowych papierów dłużnych
2000 2050 2100 2150 2200 2250 2300 2350 2400 2450
0 10 20 30 40 50 60 70 80
15/11/21 18/11/21 23/11/21 26/11/21 1/12/21 6/12/21 9/12/21 14/12/21 17/12/21 22/12/21 28/12/21 3/1/22 7/1/22 12/1/22 17/1/22 20/1/22 25/1/22 28/1/22 2/2/22 7/2/22 10/2/22
Informacje ze spółek
Lotos Szacunkowe skonsolidowane wyniki za IV kwartał
Forte Szacunkowe skonsolidowane wyniki za IV kwartał
iFirma Szacunkowe wyniki za IV kwartał
Medicalgorithmics Liczba wniosków o płatność od ubezpieczycieli w styczniu
Medi-Lynx, amerykańska spółka zależna Medicalgorithmics złożyła w styczniu 3,58 tys. wniosków o płatność od ubezpieczycieli z tytułu wykonanych usług MCT, Event Monitoring, Extended Holter przy użyciu technologii PocketECG na terenie USA.co oznacza spadek 22,3 proc. rdr. W okresie ostatnich 12 miesięcy (tj. od lutego 2021 r. do stycznia 2022 r.) zostało złożonych 58.117 wniosków o płatność
IV kwartał 2021
IV kwartał
2020 zmiana 2021r. 2020r. zmiana
Przychody 10 640,0 5 203,6 104,5% 33 118,8 20 908,6 58,4%
EBITDA 1 780,0 300,0 493,3% 5 638,7 -305,7 -
EBIT 1 525,0 17,3 8715,0% 4 611,6 -1 395,6 -
Zysk netto 1 100,0 -7,5 - 3 321,6 -1 146,2 -
Marże
Marża EBITDA 16,7% 5,8% 17,0% -1,5%
Marża EBIT 14,3% 0,3% 13,9% -6,7%
Marża netto 10,3% -0,1% 10,0% -5,5%
Wg MSR/MSSF; mln PLN
IV kwartał 2021
IV kwartał
2020 zmiana 2021r. 2020r. zmiana
Przychody 379,0 382,2 -0,8% 1 327,4 1 160,0 14,4%
EBITDA 64,0 81,6 -21,5% 232,2 198,1 17,2%
EBIT 50,0 67,7 -26,2% 177,2 142,3 24,5%
Zysk netto 43,2 49,6
Marże
Marża EBITDA 16,9% 21,3% 17,5% 17,1%
Marża EBIT 13,2% 17,7% 13,3% 12,3%
Marża netto 11,3% 4,3%
Wg MSR/MSSF; mln PLN
IV kwartał 2021
IV kwartał
2020 zmiana 2021r. 2020r. zmiana
Przychody 9,7 6,5 49,9% 33,5 24,2 38,3%
EBITDA 2,8 0,8 250,2% 7,5 2,8 165,8%
EBIT 2,6 0,6 317,7% 6,8 2,3 193,4%
Zysk netto 1,9 0,5 289,5% 5,3 1,9 184,1%
Marże
Marża EBITDA 28,4% 12,2% 22,4% 11,6%
Marża EBIT 26,5% 9,5% 20,2% 9,5%
Marża netto 19,8% 7,6% 15,8% 7,7%
Wg MSR/MSSF; mln PLN
przysługujących z tytułu wykonanych usług MCT, Event Monitoring, Extended Holter, co oznacza 14 proc. dynamikę wzrostu.
Budimex Wybór znaczącej oferty dla Resortu Finansów
Oferta Budimeksu za 204,8 mln zł netto została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na rozbudowę ośrodka Centrum Informatyki Resortu Finansów. Wartość oferty to 204,8 mln zł netto, z czego 122,3 mln zł przypada na zamówienie podstawowe, a 82,5 mln zł na zamówienie z prawa opcji.
Roboty, w zakresie zamówienia podstawowego, mają potrwać 31 miesięcy, a w zakresie prawa opcji - 15 miesięcy.
Budimex Unieważnienie oferty dla warszawskich tramwajów
Wybór oferty Budimeksu za 595,3 mln zł netto w przetargu na budowę trasy tramwajowej w Warszawie został unieważniony. Zamawiający dokona ponownego badania i oceny ofert. Budimex podał, że unieważnienie wyboru oferty nie ma wpływu na bieżące wyniki spółki. Przetarg dotyczył budowy trasy tramwaju szybkiego od ul. Kasprzaka do Wilanowa na odcinkach: od Puławskiej do ul. Św. Bonifacego i pętli Stegny oraz od ul. Św. Bonifacego do ul. Branickiego. Wartość oferty wynosiła 595,3 mln zł w tym zakres podstawowy to 400,6 mln zł, a wartość opcji to 194,7 mln zł.
Wojas Wielkość przychodów w styczniu 2022r.
Wojas miał w styczniu 2022 roku 15,7 mln zł skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży, co oznacza wzrost rdr o 55,2 proc. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży detalicznej wyniosły 12,8 mln zł i były wyższe rdr o 178,2 proc.
Unibep Znaczące zamówienie na produkcję modułów
Spółka zależna od Unibepu – Unihouse potwierdziła przyjęcie do realizacji trzech zamówień na dostawę modułów, otrzymanych od Adapteo Oyj z siedzibą w Finlandii w wykonaniu obowiązującej strony umowy ramowej dostawy na lata 2020 - 2022. Przedmiotem zamówień jest produkcja łącznie 180 modułów, które będą przeznaczone do wznoszenia budynków użyteczności publicznej. Wynagrodzenie Unihouse z tytułu realizacji zamówień wynosi łącznie ok. 18,3 mln PLN netto. Produkcja modułów będzie realizowana w II kwartale 2022 r., z zastrzeżeniem, że rozpoczęcie prac uzależnione jest od uprzedniego otrzymania przez Unihouse zabezpieczeń przewidzianych w Umowie Ramowej. W efekcie przyjęcia do realizacji zamówień szacowana wartość portfela segmentu Modułowego reprezentowanego przez Unihouse do realizacji na rok 2022 i lata kolejne wynosi ok. 335,0 mln zł.
Lokum Deweloper Plany na 2022 r.
Prezes Spółki w wywiadzie dla PAP Biznes powiedział, że strategia Lokum Deweloper na 2022 rok zakłada co najmniej utrzymanie wolumenu sprzedaży i przekazań mieszkań rdr. Tempo i wielkość sprzedaży zależeć będzie w głównej mierze od możliwości akceptacji przez klientów wyższych kosztów wytworzenia mieszkań. Choć oferta Spółki kierowana jest do zamożniejszych klientów, o większej zdolności kredytowej, to jednak z uwagi na wzrost cen mieszkań i stóp procentowych będzie to niemałe wyzwanie. Zdaniem prezesa, koszty wytworzenia mieszkań wzrosną w tym roku o minimum 20%, a ceny lokali pójdą w górę o ok. 10%. Spółka będzie się starać utrzymać poziom marży deweloperskiej, a nawet nieco ją podnieść. Jak wskazał, potencjał rozpoznań lokali w wyniku na 2022 rok wynosi ponad 1 200 sztuk. Zarząd szacuje, że spółce uda się w tym roku przekazać klientom około 850-900 mieszkań. Celem na ten rok jest też m.in. poszerzenie oferty.
Cavatina Holding Emisja obligacji o wartości do 50 mln zł
Spółka poinformowała w komunikacie, że planuje emisję do 50 000 obligacji serii P2022A o wartości do
50 mln zł z terminem wykupu wynoszącym 3 lata i 6 miesięcy.
Deweloperzy W IV kw. ceny transakcyjne wzrosły o 15,6% rdr
NBP odnotował wzrost cen transakcyjnych w IV kwartale 2021 r. na rynku pierwotnym na siedmiu największych rynkach nieruchomości o 15,6% rdr. NBP podaje dane dla miast: Gdańsk, Gdynia, Kraków, Łódź, Poznań, Warszawa i Wrocław. Kwartał do kwartału wzrost cen transakcyjnych rynku pierwotnego wyniósł 5,95%. Ceny ofertowe rdr wzrosły o 13,36% a kdk wzrost wyniósł 3,4%.
Neuca Możliwe zaskarżenie decyzji UOKiK o nałożonej karze
Spółka analizuje uzasadnienie decyzji UOKiK nakładającej na Spółkę karę w wysokości ok. 3 mln zł.
Spółka rozważa zaskarżenie decyzji.
Boryszew Sąd wstrzymał wykonanie decyzji dot. zaległości podatkowych
Wojewódzki Sąd Administracyjny w Gliwicach wstrzymał wykonanie decyzji dotyczącej zaległości podatkowych w spółce zależnej Boryszewa. Decyzja ta dotyczyła określenia zaległości podatkowych w ZM Silesia na 97,3 mln zł.
Develia Fundusze nie sprzedadzą akcji w wezwaniu
Fundusze Aviva OFE Aviva Santander, MetLife OFE, Nationale-Nederlanden OFE, OFE PZU "Złota Jesień" uważają, że zarówno cena zaproponowana na początku w wezwaniu na akcje Develii, jak i podwyższona nie odpowiada wartości godziwej i w związku z tym nie sprzedadzą akcji spółki w wezwaniu także po podniesieniu ceny do 3,9 zł za akcję.
Wikana Skup akcji własnych za max. 2 mln zł
Akcjonariusze Wikany upoważnili Zarząd do nabycia do 500 tys. akcji własnych spółki za maksymalnie 2 mln zł. Cena nabycia akcji będzie nie niższa niż 2 zł i nie wyższa niż 7 zł za sztukę. Nabywanie akcji potrwa do 31 grudnia 2025 r. Akcje mają być nabywane w celu m.in. realizacji programu motywacyjnego, o ustanowieniu którego także zdecydowali akcjonariusze.
Mercor Zamówienia w styczniu 2022 r. i w okresie sierpień 2021 - styczeń 2022
Spółka poinformowała, że w styczniu 2022 roku Grupa Mercor pozyskała zamówienia o wartości około 31,4 mln zł w porównaniu z wartością 26,5 mln zł w analogicznym okresie ubiegłego roku, co oznacza wzrost o 18%. W okresie od sierpnia 2021 do stycznia 2022 roku Grupa pozyskała zamówienia o wartości około 243,2 mln zł wobec 209,4 mln zł w analogicznym okresie rok wcześniej, co oznacza wzrost o 16%.
Trakcja Umowa spółki zależnej
Spółka poinformowała o podpisaniu przez spółkę zależną AB Kauno Tiltai umowy na "Projekt przebudowy i roboty budowlane 330/110/10 kV podstacji transformatorowej Jonava". Łączna wartość netto zawartej umowy wynosi 19 940 000 EUR (89 488 726 PLN). Prace mają być wykonane w ciągu 46 miesięcy od dnia ich rozpoczęcia, tj. od dnia podpisania umowy.
Artifex Mundi Szacunkowe przychody oraz koszty akwizycji nowych graczy w styczniu
W styczniu 2022 r. szacunkowe skonsolidowane przychody ze sprzedaży produktów Grupy Kapitałowej
Artifex Mundi wynosiły łącznie 3 786 tys. zł, zaś poniesione przez Grupę koszty akwizycji nowych graczy
("UAC") w przedmiotowym okresie osiągnęły poziom 1 507 tys. zł.
S&P500 DOW JONES
NASDAQ DAX
RTSI$ XU100
4000 4100 4200 4300 4400 4500 4600 4700 4800 4900
0 500 1000 1500 2000 2500
15/11/21 18/11/21 23/11/21 29/11/21 2/12/21 7/12/21 10/12/21 15/12/21 20/12/21 23/12/21 29/12/21 3/1/22 6/1/22 11/1/22 14/1/22 20/1/22 25/1/22 28/1/22 2/2/22 7/2/22 10/2/22
32500 33000 33500 34000 34500 35000 35500 36000 36500 37000 37500
0 50 100 150 200 250 300 350 400
15/11/21 18/11/21 23/11/21 29/11/21 2/12/21 7/12/21 10/12/21 15/12/21 20/12/21 23/12/21 29/12/21 3/1/22 6/1/22 11/1/22 14/1/22 20/1/22 25/1/22 28/1/22 2/2/22 7/2/22 10/2/22
0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 18000
0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500
15/11/21 18/11/21 23/11/21 29/11/21 2/12/21 7/12/21 10/12/21 15/12/21 20/12/21 23/12/21 29/12/21 3/1/22 6/1/22 11/1/22 14/1/22 20/1/22 25/1/22 28/1/22 2/2/22 7/2/22 10/2/22
14200 14400 14600 14800 15000 15200 15400 15600 15800 16000 16200 16400
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180
15/11/21 18/11/21 23/11/21 26/11/21 1/12/21 6/12/21 9/12/21 14/12/21 17/12/21 22/12/21 28/12/21 3/1/22 6/1/22 11/1/22 14/1/22 19/1/22 24/1/22 27/1/22 1/2/22 4/2/22 9/2/22
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000
0 50000 100000 150000 200000 250000
15/11/21 18/11/21 23/11/21 26/11/21 1/12/21 6/12/21 9/12/21 14/12/21 17/12/21 22/12/21 27/12/21 30/12/21 5/1/22 11/1/22 14/1/22 19/1/22 24/1/22 27/1/22 1/2/22 4/2/22 9/2/22 0
500 1000 1500 2000 2500
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000
15/11/21 18/11/21 23/11/21 26/11/21 1/12/21 6/12/21 9/12/21 14/12/21 17/12/21 22/12/21 27/12/21 30/12/21 4/1/22 7/1/22 12/1/22 17/1/22 20/1/22 25/1/22 28/1/22 2/2/22 7/2/22
Kalendarium
Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek
7 lutego '22 8 lutego '22 9 lutego '22 10 lutego '22 11 lutego '22
Dane makro
Indeks PMI dla usług (CN), Produkcja przemy słowa (GER)
Decy zja ws. stóp procentowy ch (PL), Bilans handlu zagranicznego (US)
Inf lacja CPI (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US)
Inf lacja CPI (GER), Indeks Uniwersy tetu Michigan wst.
(US)
Wy niki spółek NOVATURAS
Dzień dy widendy KERNEL
Inne
Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek
14 lutego '22 15 lutego '22 16 lutego '22 17 lutego '22 18 lutego '22
Dane makro
PKB (JP)(PL)(EU), Produkcja przemy słowa (JP), Inf lacja CPI (PL), Inf lacja PPI (US)
Inf lacja CPI (CN), Inf lacja PPI (CN), Produkcja przemy słowa (US)
Pozwolenia na budowę domów (US), Rozpoczęte budowy domów (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US)
Inf lacja CPI (JP), Produkcja przemy słowa (PL), Wy nagrodzenie (PL), Sprzedaż domów na ry nku wtórny m (US)
Wy niki spółek GRODNO ZY WIEC MOL
Dzień dy widendy
Inne
Departament Analiz
Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82
marcin.materna@millenniumdm.pl
Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71
marcin.palenik@millenniumdm.pl
Adam Zajler +48 22 598 26 88 adam.zajler@millenniumdm.pl
Łukasz Bugaj Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59
Lukasz.bugaj@millenniumdm.pl
Grzegorz Gawkowski +48 22 598 26 05
grzegorz.gawkowski@millenniumdm.pl
Dyrektor banki, ubezpieczenia
Analityk handel detaliczny, biotechnologia branża spożywcza
Analityk przemysł, technologie, media
Analityk fundusze inwestycyjne
Analityk fundusze inwestycyjne sektor gier komputerowych
Departament Sprzedaży
Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34
radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak
+48 22 598 26 75
arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski
+48 22 598 26 11
jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec
+48 22 598 26 90
leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 60
marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka
+48 22 598 26 70
marcin.czerwonka@millenniumdm.pl
Dyrektor
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 02-593 Warszawa Polska
Ważne informacje
Wszelkie informacje zawarte w niniejszym raporcie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią one rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia delegowanego komisji (UE) 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, , wyniku doradztwa inwestycyjnego, oferty ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumencie bądź instrumen- tach finansowych.
Niniejszy raport została przygotowany z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak Millennium Dom Maklerski S.A. nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania raportu były wszelkie informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne i znane sporządzającemu do dnia jego sporządzenia. Przedsta- wione prognozy są oparte wyłącznie o analizę przeprowadzoną przez Millennium Dom Maklerski S.A. bez uzgodnień ze spółkami będącymi przedmiotem raportu ani z innymi podmiotami i opierają się na szeregu założeń, które w przyszłości mogą okazać się nietrafne. Millennium Dom Maklerski S.A. nie udziela żadnego zapewnienia, że podane prognozy sprawdzą się. Inwestowanie w akcje spółek wymienionych w niniejszej analizie wiąże się z szeregiem ryzyk związanych miedzy innymi z sytuacją makroekonomiczną, zmianami regulacji prawnych, zmianami sytuacji na rynkach towarowych, ryzykiem stóp procentowych, których wyeliminowanie jest praktycznie niemożliwe.
Treść raportu nie była udostępniona spółkom będącym przedmiotem raportu przed jego opublikowaniem. Millennium Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym raporcie analitycznym.
Osoba lub osoby wskazane w prawym dolnym rogu pierwszej strony niniejszego raportu sporządziły analizę, informacja o stanowiskach osób sporządzających jest zawarta w górnej części ostatniej strony niniejszej publikacji. Wynagrodzenie otrzymywane przez osoby sporządzające raport nie jest bezpośrednio zależne od wyników finansowych uzyskiwanych przez Millennium Dom Maklerski S.A.
w ramach transakcji lub usług z zakresu bankowości inwestycyjnej, dotyczących instrumentów finansowych emitentów, których dotyczy niniejszy raport.
Niniejszy raport stanowi badanie inwestycyjne i został przygotowany przez Millennium Dom Maklerski S.A. wyłącznie na potrzeby klientów Millennium Dom Maklerski S.A., nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być on także dystrybuowany za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz.
Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody Millennium Dom Maklerski S.A. jest zabronione. Niniejszy dokument, ani jego kopia nie mogą zostać bezpośrednio lub pośrednio przekazane lub wydane osobom w USA, Australii, Kanadzie, Japonii.
Nadzór nad Millennium Dom Maklerski S.A. sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.
Powiązania Millennium Dom Maklerski S.A. ze spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu
Jest możliwe, że Millennium Dom Maklerski S.A. w ramach prowadzonej działalności maklerskiej świadczy, będzie świadczyć, lub w przeszłości świadczył usługi na rzecz spółek i innych podmiotów wymienionych w niniejszym raporcie. Millennium Dom Maklerski S.A. nie wyklucza złożenia emitentowi papierów wartościowych, będących przedmiotem raportu oferty świadczenia usług maklerskich.
Informacje o konflikcie interesów powstałym w związku ze sporządzeniem raportu (o ile występuje) znajdują się poniżej.
Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzy- mał wynagrodzenie z tego tytułu. Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry.
Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółki: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy mógł zawierać umowy ze spółkami Getin Noble Bank oraz Getin Holding w zakresie bankowości inwestycyjnej.
Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu delegowanym komisji (UE) 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r.
uzupełniającym rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszy raport.
Rozwiązania organizacyjne ustanowione w celu zapobiegania konfliktom interesów:
Zasady zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. zostały zawarte w Polityce zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A.
Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania organizacyjne określa między innymi Regulamin organizacyjny Spółki Akcyjnej Millennium Dom Maklerski, który przewiduje: (a) nadzór nad osobami, których główne funkcje obejmują prowadzenie działań w imieniu lub świadczenie usług dla Klientów, których interesy mogą być sprzeczne lub którzy w inny sposób reprezentują różne sprzeczne interesy, w tym interesy Domu Maklerskiego; (b) środki zapobiegające lub ograniczające wywieranie przez osobę trzecią niewłaściwego wpływu na sposób, w jaki upoważniona osoba wykonuje czynności w ramach usług świadczonych przez Dom Maklerski (c) organizacyjne oddzielenie od siebie osób (zespołów) zajmujących się wykonywaniem czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów, (d) zapewnienie każdej jednostce organizacyjnej Domu Maklerskiego i jej pracownikom niezależności w zakresie, w jakim dotyczy to interesów Klientów, na rzecz któ- rych taka jednostka wykonuje określone czynności.
Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania określa również Regulamin wynagradzania, który zapewnia, że nie i stnieją żadne powiązania pomiędzy wysokością wynagrodzeń pra- cowników różnych jednostek organizacyjnych lub wysokością przychodów osiąganych przez różne jednostki organizacyjne, jeżeli jednostki te wykonują czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów.
Ograniczenia dotyczące przepływu informacji w celu zapobiegania konfliktom interesów, w tym informacji poufnych i stanowiących tajemnicę zawodową, określa Regulamin ochrony przepływu informa-
