Raport dzienny 11 grudnia 2020
CD Projekt Zwrot kosztów produkcji i marketingu „Cyberpunka 2077”
Grupa Kęty Nowa strategia 16 grudnia
T-Bull Powołanie spółki do produkcji gier survivalowych Simple Wezwanie na 100% akcji po 13,01 PLN
Budimex Najkorzystniejsza oferta na na przebudowę odcinka A18 PKP Cargo Umowa na dostawy ON za 718 mln PLN netto
Medicalgorithmics W listopadzie 6.6 tys. wniosków o płatność od ubezpieczycieli XTB Na początku 2021 roku działalność w kraju azjatyckim
Solar Company Przychody w listopadzie spadły do 5.9 mln PLN
Prognozy makro
Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio
16:00 Indeks Uniwersy tetu Michigan wst. US 76.5 76.9
Wydarzenia w spółkach
Spółka Wydarzenie
MERCOR Dzień dy widendy - dy widenda w wy sokości 0,25 PLN na akcję PRAGMAFA Wezwanie - rozpoczęcie zapisów po cenie 24,50 PLN za akcję
Wygrani/Przegrani
1D 1D
ALLEGRO 78.70
4.14% CD PROJEKT 362.00
-8.54%PGE 6.66
4.03% CCC 74.54
-4.44%Najbardziej aktywne akcje
1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD)
CD PROJEKT 362.00
-8.54% -1.0% 6.2% 99/27PKN ORLEN 61.98
0.45% 29.3% 5.9% 95/26PZU 29.07
1.71% 16.3% 5.1% 82/22LOTOS 43.90
1.39% 29.3% 4.1% 66/18Główne indeksy WIG20
Indeks
Zmiana 1D
Zmiana 1M
Zmiana 1Y
obroty PLN/USDm
WIG20 1 984
-0.51% 11.5% -3.1% 1616/443WIG30 2 287
-0.57% 11.3% -2.8% 1660/455mWIG40 3 809
-1.94% 3.8% -0.7% 874/240sWIG80 15 392
-0.65% 6.8% 30.9% 56/15WIG 56 230
-0.71% 9.7% 1.3% 1906/523WIGBANKI 4 760
-2.18% 15.7% -25.8% 197/54Główne indeksy światowe
1D 1M 3M 1Y
Dow Jones 29 999
-0.23% 2.05% 8.44% 7.48%S&P500 3 668
-0.13% 2.67% 9.79% 16.76%NASDAQ 12 406
0.54% 5.26% 14.30% 43.35%DAX 13 296
-0.33% 0.60% 0.70% 1.13%RTSI$ 1 405
2.35% 13.85% 14.85% -4.00%XU100 1 353
0.23% 5.80% 22.73% 25.40%Surowce
1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 10Y
Miedź (USD/t) 7 878.0
2.01% 13.6% 18.1% 29.1% Polska 0.12% -0.06% 0.04% 0.50% 1.37%Ropa (USD/bbl) 50.3
0.12% 14.1% 21.3% -14.5% Węgry 0.30% 0.49% 0.75% 1.54% 2.21%Srebro (USD/OZ) 24.0
0.28% -1.0% -10.4% 42.9% Niemcy -0.75% -0.72% -0.77% -0.79% -0.61%Złoto (USD/OZ) 1 835.6
0.27% -1.4% -5.4% 24.8% USA 0.07% 0.10% 0.14% 0.39% 0.91%Waluty
1D 1M 3M 1Y
USD/PLN 3.6407
-0.30% -4.4% -3.1% -5.7%EUR/PLN 4.4273
0.03% -1.3% -0.5% 3.4%EUR/USD 1.2160
0.33% 3.3% 2.7% 9.6%USD/HUF 291.04
-0.36% -3.6% -3.5% -2.3%Informacje ze spółek
Rentowność skarbowych papierów dłużnych
1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 2000 2100
0 10 20 30 40 50 60 70 80
14/9/20 17/9/20 22/9/20 25/9/20 30/9/20 5/10/20 8/10/20 13/10/20 16/10/20 21/10/20 26/10/20 29/10/20 3/11/20 6/11/20 12/11/20 17/11/20 20/11/20 25/11/20 30/11/20 3/12/20 8/12/20
Informacje ze spółek
CD Projekt Zwrot kosztów produkcji i marketingu „Cyberpunka 2077”
CD Projekt szacuje, że wartość należności licencyjnych z tytułu zrealizowanej sprzedaży przedpremierowej gry „Cyberpunk 2077” we wszystkich kanałach cyfrowych przewyższyła łączną sumę całkowitych nakładów na wyprodukowanie gry oraz kosztów jej marketingu i promocji, zarówno dotychczasowych, jak i planowanych do końca 2020 r. Premiera gry „Cyberpunk 2077” w wersji na komputery PC w serwisach Steam, GOG i Epic Store oraz na Google Stadia miała miejsce w czwartek jednocześnie we wszystkich krajach, o godz. 1:00 w nocy polskiego czasu. Premiera na konsolach PlayStation i Xbox w każdym kraju odbyła się o północy lokalnego czasu. CD Projekt podał w czwartek, że w przedsprzedaży na grę złożono ponad 8 mln zamówień. Na koniec września nakłady na prace rozwojowe segmentu produkcyjnego grupy (CD Projekt RED) wynosiły 494,6 mln zł. Pozycja ta zawiera głównie koszty prac nad „Cyberpunk 2077”.
Grupa Kęty Nowa strategia 16 grudnia
Grupa Kęty planuje 16 grudnia przedstawić główne elementy strategii na lata 2021-2025. Natomiast 17 grudnia planowana jest konferencja o nowej strategii Grupy Kęty.
T-Bull Powołanie spółki do produkcji gier survivalowych
T-Bull zawiązał spółkę zależną - Supernova Studio i objął 100% jej kapitału zakładowego o wartości nominalnej 100 tys. zł. Prezesem zarządu został Piotr Poliszuk, wieloletni project manager w T-Bull.
Supernova Studio będzie producentem własnych gier z gatunku survival z przeznaczeniem na platformy PC i konsole.
Simple Wezwanie na 100% akcji po 13,01 PLN
TSS Europe zawarło umowę inwestycyjną dotyczącą sprzedaży akcji w ramach wezwania ze spółką Cron, Bogusławem Miturą, Rafałem Wnorowskim, Michałem Siedleckim, Danielem Frygą. Akcjonariusze sprzedadzą na rzecz TSS wszystkie posiadane przez siebie akcje Simple, stanowiące 56,44% kapitału zakładowego spółki i ogólnej liczby głosów na WZ. Zgodnie z umową, łączna cena za wszystkie akcje sprzedawane została ustalona na kwotę 35,3 mln zł, tj. 13,01 zł za jedną akcję. Łączna cena za 100%
akcji będzie zatem wynosiła 62,6 mln zł.
Budimex Najkorzystniejsza oferta na na przebudowę odcinka A18
Oferta Budimeksu została wybrana przez GDDKiA jako najkorzystniejsza w przetargu na przebudowę obecnej DK18, od okolic węzła Iłowa do granicy województw lubuskiego i dolnośląskiego. Wartość oferty to ponad 175,1 mln zł. GDDKiA podała, że jeśli nie wpłyną odwołania od wyboru najkorzystniejszej oferty, umowę z wykonawcą planuje podpisać w I kw. 2021 roku.
PKP Cargo Umowa na dostawy ON za 718 mln PLN netto
PKP Cargo i PKP Energetyka podpisały 10-letnią umowę, która zapewnia PKP Cargo dostawy oleju napędowego do pojazdów trakcyjnych na stacjach paliw należących do PKP Energetyka. Wartość kontraktu to 718,25 mln PLN netto. Spółki rozmawiają także o możliwości przyszłego uzupełnienia oferty o rozwiązania wodorowe.
Medicalgorithmics W listopadzie 6.6 tys. wniosków o płatność od ubezpieczycieli
Medi-Lynx Cardiac Monitoring, amerykańska spółka zależna Medicalgorithmics, złożyła w listopadzie
6.610 wniosków o płatność od ubezpieczycieli z tytułu usług wykonanych przy użyciu technologii
XTB Na początku 2021 roku działalność w kraju azjatyckim
X-Trade Brokers Dom Maklerski zakłada, że na początku 2021 roku rozpocznie działalność operacyjną na jednym z rynków azjatyckich. W przyszłym roku spółka chce pozyskiwać około 30 tys. nowych klientów kwartalnie. Spółka zakłada, że do końca roku uda się sparametryzować rynek azjatycki, tak żeby z początkiem 2021 roku rozpocząć na nim operacyjnie działalność. Prezes nie podał jeszcze konkretnej nazwy kraju.
Solar Company Przychody w listopadzie spadły do 5.9 mln PLN
Solar Company osiągnęło skonsolidowane przychody ze sprzedaży w wysokości 5.9 mln PLN w
listopadzie br. w tym salony własne 5.5 mln PLN. W listopadzie 2019 r. jej skonsolidowane przychody
sięgnęły 12.3 mln PLN.
S&P500 DOW JONES
NASDAQ DAX
RTSI$ XU100
3000 3100 3200 3300 3400 3500 3600 3700 3800
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000
14/9/20 17/9/20 22/9/20 25/9/20 30/9/20 5/10/20 8/10/20 13/10/20 16/10/20 21/10/20 26/10/20 29/10/20 3/11/20 6/11/20 11/11/20 16/11/20 19/11/20 24/11/20 30/11/20 3/12/20 8/12/20
24000 25000 26000 27000 28000 29000 30000 31000
0 50 100 150 200 250 300 350
14/9/20 17/9/20 22/9/20 25/9/20 30/9/20 5/10/20 8/10/20 13/10/20 16/10/20 21/10/20 26/10/20 29/10/20 3/11/20 6/11/20 11/11/20 16/11/20 19/11/20 24/11/20 30/11/20 3/12/20 8/12/20
9500 10000 10500 11000 11500 12000 12500 13000
0 500 1000 1500 2000 2500 3000
14/9/20 17/9/20 22/9/20 25/9/20 30/9/20 5/10/20 8/10/20 13/10/20 16/10/20 21/10/20 26/10/20 29/10/20 3/11/20 6/11/20 11/11/20 16/11/20 19/11/20 24/11/20 30/11/20 3/12/20 8/12/20
10500 11000 11500 12000 12500 13000 13500 14000
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200
14/9/20 17/9/20 22/9/20 25/9/20 30/9/20 5/10/20 8/10/20 13/10/20 16/10/20 21/10/20 26/10/20 29/10/20 3/11/20 6/11/20 11/11/20 16/11/20 19/11/20 24/11/20 27/11/20 2/12/20 7/12/20
900 1000 1100 1200 1300 1400 1500
0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000
/9/20 /9/20 /9/20 /9/20 /9/20 10/20 10/20 /10/20 /10/20 /10/20 /10/20 /10/20 11/20 11/20 /11/20 /11/20 /11/20 /11/20 /11/20 12/20 12/20 1000
1050 1100 1150 1200 1250 1300 1350 1400
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000
/9/20 /9/20 /9/20 /9/20 /9/20 10/20 10/20 /10/20 /10/20 /10/20 /10/20 /10/20 11/20 11/20 /11/20 /11/20 /11/20 /11/20 /11/20 12/20 12/20
Kalendarium
Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek
7 grudnia '20 8 grudnia '20 9 grudnia '20 10 grudnia '20 11 grudnia '20
Dane makro
Produkcja przemy słowa (GER), Inf lacja HICP - dane szacunkowe (EU)
PKB (JP)(EU), Indeks
insty tutu ZEW (GER) Inf lacja CPI (CN)
Inf lacja CPI (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US)
Inf lacja HICP f in. (GER), Inf lacja PPI (US), Indeks Uniwersy tetu Michigan wst.
(US)
Wy niki spółek GETBACK
Dzień dy widendy ASBIS IFIRMA MERCOR
Inne
Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek
14 grudnia '20 15 grudnia '20 16 grudnia '20 17 grudnia '20 18 grudnia '20
Dane makro Produkcja przemy słowa f in.
(JP)(EU)
Produkcja przemy słowa (CN)(US), Sprzedaż detaliczna (CN), Inf lacja CPI f in. (PL)
Indeks PMI dla przemy słu wst. (JP)(GER)(EU)(US), Indeks PMI dla usług wst.
(GER)(EU)(US), Inf lacja bez cen ży wności i energii (PL), Sprzedaż detaliczna (US)
Zatrudnienie (PL), Wy nagrodzenie (PL), Inf lacja HICP (EU), Pozwolenia na budowę domów (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US)
Inf lacja CPI (JP), Produkcja przemy słowa (PL), Indeks insty tutu If o (GER)
Wy niki spółek SY GNITY MERCOR, SWISSMED
Dzień dy widendy TRANSPOL, ŻY WIEC
Inne
Departament Analiz
Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82
marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71
marcin.palenik@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 05
sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski
Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59
artur.topczewski@millenniumdm.pl
Adam Zajler +48 22 598 26 88 adam.zajler@millenniumdm.pl
Dyrektor banki, ubezpieczenia
Analityk branża spożywcza,
handel Analityk fundusze inwestycyjne
Analityk fundusze inwestycyjne
Analityk akcje
Departament Sprzedaży
Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34
radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl
Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75
arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl
Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11
jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl
Leszek Iwaniec +48 22 598 26 90
leszek.iwaniec@millenniumdm.pl
Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 60
marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl
Marcin Czerwonka +48 22 598 26 70
marcin.czerwonka@millenniumdm.pl
Dyrektor
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 02-593 Warszawa Polska
Ważne informacje
Wszelkie informacje zawarte w niniejszym raporcie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią one rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia delegowanego komisji (UE) 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, , wyniku doradztwa inwestycyjnego, oferty ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumencie bądź instrumen- tach finansowych.
Niniejszy raport została przygotowany z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak Millennium Dom Maklerski S.A. nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania raportu były wszelkie informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne i znane sporządzającemu do dnia jego sporządzenia. Przedsta- wione prognozy są oparte wyłącznie o analizę przeprowadzoną przez Millennium Dom Maklerski S.A. bez uzgodnień ze spółkami będącymi przedmiotem raportu ani z innymi podmiotami i opierają się na szeregu założeń, które w przyszłości mogą okazać się nietrafne. Millennium Dom Maklerski S.A. nie udziela żadnego zapewnienia, że podane prognozy sprawdzą się. Inwestowanie w akcje spółek wymienionych w niniejszej analizie wiąże się z szeregiem ryzyk związanych miedzy innymi z sytuacją makroekonomiczną, zmianami regulacji prawnych, zmianami sytuacji na rynkach towarowych, ryzykiem stóp procentowych, których wyeliminowanie jest praktycznie niemożliwe.
Treść raportu nie była udostępniona spółkom będącym przedmiotem raportu przed jego opublikowaniem. Millennium Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym raporcie analitycznym.
Osoba lub osoby wskazane w prawym dolnym rogu pierwszej strony niniejszego raportu sporządziły analizę, informacja o stanowiskach osób sporządzających jest zawarta w górnej części ostatniej strony niniejszej publikacji. Wynagrodzenie otrzymywane przez osoby sporządzające raport nie jest bezpośrednio zależne od wyników finansowych uzyskiwanych przez Millennium Dom Maklerski S.A.
w ramach transakcji lub usług z zakresu bankowości inwestycyjnej, dotyczących instrumentów finansowych emitentów, których dotyczy niniejszy raport.
Niniejszy raport stanowi badanie inwestycyjne i został przygotowany przez Millennium Dom Maklerski S.A. wyłącznie na potrzeby klientów Millennium Dom Maklerski S.A., nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być on także dystrybuowany za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz.
Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody Millennium Dom Maklerski S.A. jest zabronione. Niniejszy dokument, ani jego kopia nie mogą zostać bezpośrednio lub pośrednio przekazane lub wydane osobom w USA, Australii, Kanadzie, Japonii.
Nadzór nad Millennium Dom Maklerski S.A. sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.
Powiązania Millennium Dom Maklerski S.A. ze spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu
Jest możliwe, że Millennium Dom Maklerski S.A. w ramach prowadzonej działalności maklerskiej świadczy, będzie świadczyć, lub w przeszłości świadczył usługi na rzecz spółek i innych podmiotów wymienionych w niniejszym raporcie. Millennium Dom Maklerski S.A. nie wyklucza złożenia emitentowi papierów wartościowych, będących przedmiotem raportu oferty świadczenia usług maklerskich.
Informacje o konflikcie interesów powstałym w związku ze sporządzeniem raportu (o ile występuje) znajdują się poniżej.
Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzy- mał wynagrodzenie z tego tytułu. Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry.
Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółki: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy mógł zawierać umowy ze spółkami Getin Noble Bank oraz Getin Holding w zakresie bankowości inwestycyjnej.
Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu delegowanym komisji (UE) 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r.
uzupełniającym rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszy raport.
Rozwiązania organizacyjne ustanowione w celu zapobiegania konfliktom interesów:
Zasady zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. zostały zawarte w Polityce zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A.
Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania organizacyjne określa między innymi Regulamin organizacyjny Spółki Akcyjnej Millennium Dom Maklerski, który przewiduje: (a) nadzór nad osobami, których główne funkcje obejmują prowadzenie działań w imieniu lub świadczenie usług dla Klientów, których interesy mogą być sprzeczne lub którzy w inny sposób reprezentują różne sprzeczne interesy, w tym interesy Domu Maklerskiego; (b) środki zapobiegające lub ograniczające wywieranie przez osobę trzecią niewłaściwego wpływu na sposób, w jaki upoważniona osoba wykonuje czynności w ramach usług świadczonych przez Dom Maklerski (c) organizacyjne oddzielenie od siebie osób (zespołów) zajmujących się wykonywaniem czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów, (d) zapewnienie każdej jednostce organizacyjnej Domu Maklerskiego i jej pracownikom niezależności w zakresie, w jakim dotyczy to interesów Klientów, na rzecz któ-
