Raport dzienny 16 lutego 2021
Skarbiec Skonsolidowane wyniki za IV kwartał
Plast-Box Szacunkowe skonsolidowane wyniki za IV kwartał Bloober Team Skonsolidowane wyniki za IV kwartał Creepy Jar Wyniki za IV kwartał
Sescom Zamiar wypłaty dywidendy
Getin Noble Dodatkowa rezerwa na kredyty CHF
Stalexport Autostrady Spadek ruchu o 20.5% r/r w poprzednim tygodniu Budimex Wydłużenie terminu wyłączności ws. Budimeksu Nieruchomości do 26 II
Główne indeksy WIG20
Indeks
Zmiana 1D
Zmiana 1M
Zmiana 1Y
obroty PLN/USDm
WIG20 1 975
1,95% -0,5% -6,6% 668/180WIG30 2 334
1,93% 0,0% -4,3% 558/150mWIG40 4 288
1,25% 3,4% 5,7% 192/52sWIG80 17 962
1,46% 5,8% 38,9% 79/21WIG 58 423
1,73% 0,9% 0,9% 784/212WIGBANKI 5 039
3,92% -1,2% -26,4% 170/46Główne indeksy światowe
1D 1M 3M 1Y
Dow Jones 31 458
0,09% 2,09% 6,71% 7,01%S&P500 3 935
0,47% 4,42% 9,75% 16,41%NASDAQ 14 095
0,50% 8,44% 19,16% 44,85%DAX 14 109
0,42% 2,33% 7,39% 2,66%RTSI$ 1 500
0,23% 1,74% 18,23% -2,28%XU100 1 574
0,71% 3,23% 21,71% 30,97%Surowce
1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 10Y
Miedź (USD/t) 8 393,5
0,74% 5,6% 20,2% 45,7% Polska 0,11% 0,02% 0,11% 0,68% 1,32%Ropa (USD/bbl) 63,5
0,24% 15,1% 42,9% 12,4% Węgry 0,43% 0,49% 0,72% 1,39% 2,30%Srebro (USD/OZ) 27,6
-0,15% 8,8% 11,3% 55,9% Niemcy -0,61% -0,63% -0,70% -0,65% -0,38%Złoto (USD/OZ) 1 819,4
0,03% -0,5% -3,7% 14,9% USA 0,04% 0,07% 0,11% 0,49% 1,21%Waluty
1D 1M 3M 1Y
USD/PLN 3,6991
0,06% -1,5% -2,0% -5,9%EUR/PLN 4,4880
0,08% -1,1% 0,3% 5,3%EUR/USD 1,2133
0,03% 0,5% 2,4% 12,0%USD/HUF 294,57
-0,07% -1,1% -2,8% -4,9%Informacje ze spółek
Rentowność skarbowych papierów dłużnych
1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 2000 2100 2200
0 10 20 30 40 50 60 70 80
18/11/20 23/11/20 26/11/20 1/12/20 4/12/20 9/12/20 14/12/20 17/12/20 22/12/20 29/12/20 5/1/21 11/1/21 14/1/21 19/1/21 22/1/21 27/1/21 1/2/21 4/2/21 9/2/21 12/2/21
Wygrani/Przegrani
1D 1D
JSW 41,00
6,69% ALLEGRO 68,90
-0,14%SANTANDER 208,40
6,27% PGE 6,79
-0,03%Najbardziej aktywne akcje
1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD)
ASSECOPL 69,60
0,43% 3,1% 10,9% 72/19ALLEGRO 68,90
-0,14% -10,2% 10,8% 72/19KGHM 195,00
2,93% -1,5% 7,3% 49/13PKOBP 29,40
4,70% -4,0% 6,2% 41/11Wydarzenia w spółkach
Spółka Wydarzenie
CLNPHARMA Nadzwy czajne walne zgromadzenie URSUS Nadzwy czajne walne zgromadzenie
Informacje ze spółek
Skarbiec Skonsolidowane wyniki za IV kwartał
Plast-Box Szacunkowe skonsolidowane wyniki za IV kwartał
Bloober Team Skonsolidowane wyniki za IV kwartał
IV kwartał 2020
IV kwartał
2019 zmiana I-IV kw.
2020
I-IV kw.
2019 zmiana
Przychody 51,8 27,2 90,0% 153,6 115,3 33,2%
EBITDA 21,0 11,7 78,6% 73,8 47,6 55,0%
EBIT 20,6 11,4 81,0% 72,1 46,3 55,6%
Zysk netto 16,3 9,3 74,2% 57,6 37,4 53,8%
Marże
Marża EBITDA 40,5% 43,1% 48,0% 41,3%
Marża EBIT 39,7% 41,7% 46,9% 40,2%
Marża netto 31,4% 34,3% 37,5% 32,5%
Wg MSR/MSSF; mln PLN
IV kwartał 2020
IV kwartał
2019 zmiana I-IV kw.
2020
I-IV kw.
2019 zmiana
Przychody 48,4 45,8 5,6% 205,8 213,1 -3,4%
EBITDA 8,6 4,2 106,1% 37,4 23,5 59,1%
EBIT 5,3 2,0 170,4% 24,1 11,9 102,1%
Zysk netto 3,6 0,9 302,0% 15,3 8,8 73,5%
Marże
Marża EBITDA 17,8% 9,1% 18,2% 11,0%
Marża EBIT 11,0% 4,3% 11,7% 5,6%
Marża netto 7,3% 1,9% 7,4% 4,1%
Wg MSR/MSSF; mln PLN
IV kwartał 2020
IV kwartał
2019 zmiana r/r I-IV kw.
2020
I-IV kw.
2019 zmiana
Przychody 14,2 8,9 60,0% 47,3 28,9 63,8%
EBITDA 5,3 0,7 702,6% 16,6 5,7 191,3%
EBIT 2,7 0,4 514,0% 9,3 4,7 98,3%
Zysk netto 2,3 -1,2 - 11,0 3,1 255,1%
Marże
Marża EBITDA 37,0% 7,4% 35,0% 19,7%
Marża EBIT 18,9% 4,9% 19,7% 16,3%
Marża netto 16,2% -13,1% 23,3% 10,7%
Wg MSR/MSSF; mln PLN;
Creepy Jar Wyniki za IV kwartał
Sescom Zamiar wypłaty dywidendy
Sescom chce wypłacić za rok obrotowy 2019/2020 dywidendę w wysokości 0,82 mln zł, co daje 0,40 zł dywidendy na akcję. Zarząd uzasadnia swoją decyzję dobrą sytuacją finansową Sescom oraz wzrostem poziomu dostępnych środków pieniężnych. Jednocześnie zarząd zapewnia, że wypłata rekomendowanej kwoty dywidendy nie spowoduje przesunięcia ani zaniechania zaplanowanych projektów inwestycyjnych.
Ostateczną decyzję co do podziału zysku netto za rok obrotowy 2019/2020 podejmie walne zgromadzenie Sescom.
Getin Noble Dodatkowa rezerwa na kredyty CHF
Getin Noble Bank utworzył dodatkową rezerwę portfelową na ryzyko prawne związane z umowami kredytów hipotecznych i mieszkaniowych indeksowanych kursem CHF w wysokości 110 mln zł, która obniży wyniki w IV kwartale 2020 r. Współczynnik TCR banku jest obecnie poniżej wymaganego progu 8%. Getin Noble Bank jednocześnie zmniejszył w styczniu 2021 roku fundusze własne o kolejną transzę amortyzacji wpływu wdrożenia MSSF 9 w kwocie 222 mln zł oraz uwzględnił we wstępnym wyniku finansowym stycznia szacunek rezerwy na składki na Bankowy Fundusz Gwarancyjny. Spowodowało to obniżenie łącznego współczynnika kapitałowego TCR na dzień 31 stycznia 2021 r. do poziomu poniżej 8 proc, tj. poniżej progu wynikającego z rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych. Według wstępnych danych banku poziom łącznego współczynnika kapitałowego TCR na 12 lutego 2021 r. wynosił 7,5%
Stalexport Autostrady Spadek ruchu o 20.5% r/r w poprzednim tygodniu
W minionym tygodniu, między 8 a 14 lutego, autostradą przejechało 20.5% mniej aut osobowych oraz 2.1% ciężarówek więcej niż w tym samym okresie rok temu, co oznacza średni spadek ruchu wyniósł 20.5%.
Budimex Wydłużenie terminu wyłączności ws. Budimeksu Nieruchomości do 26 II
Budimex wydłużył termin wyłączności w procesie przeglądu opcji strategicznych segmentu deweloperskiego z 15 do 26 lutego 2021 r. Wydłużenie terminu wyłączności nastąpiło na wniosek grupy inwestorów uzasadniony koniecznością zapewnienia czasu niezbędnego do zapoznania się ze zaudytowanym sprawozdaniem finansowym Budimex Nieruchomości Sp. z o.o. za 2020 rok. Budimex
IV kwartał 2020
IV kwartał
2019 zmiana r/r I-IV kw.
2020
I-IV kw.
2019 zmiana
Przychody 7,0 1,3 427,7% 37,7 6,0 531,5%
EBITDA 4,4 0,2 1849,1% 26,7 4,1 554,9%
EBIT 4,3 0,2 2618,9% 25,6 0,7 3780,2%
Zysk netto 2,8 0,1 3927,6% 18,6 0,6 3168,7%
Marże
Marża EBITDA 62,1% 16,8% 70,9% 68,4%
Marża EBIT 61,3% 11,9% 67,8% 11,0%
Marża netto 40,3% 5,3% 49,5% 9,6%
Wg MSR/MSSF; mln PLN;
Hotar uważa, że polski rynek jest obiecujący i celem na ten rok jest zwiększenie portfela projektów w Polsce. Poinformował, że w przyszłości spółka może wziąć udział w aukcjach OZE dla większych projektów, ale nie jest to jej główny cel. Chce, by projekty spółki były konkurencyjne kosztowo na rynku.
Obecnie w Polsce Photon Energy ma projekty o mocy ponad 20 MW.
S&P500 DOW JONES
NASDAQ DAX
RTSI$ XU100
3300 3400 3500 3600 3700 3800 3900 4000
0 500 1000 1500 2000 2500
18/11/20 23/11/20 27/11/20 2/12/20 7/12/20 10/12/20 15/12/20 18/12/20 23/12/20 29/12/20 4/1/21 7/1/21 12/1/21 15/1/21 21/1/21 26/1/21 29/1/21 3/2/21 8/2/21 11/2/21
28000 28500 29000 29500 30000 30500 31000 31500 32000
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450
18/11/20 23/11/20 27/11/20 2/12/20 7/12/20 10/12/20 15/12/20 18/12/20 23/12/20 29/12/20 4/1/21 7/1/21 12/1/21 15/1/21 21/1/21 26/1/21 29/1/21 3/2/21 8/2/21 11/2/21
10000 10500 11000 11500 12000 12500 13000 13500 14000 14500
0 500 1000 1500 2000 2500 3000
18/11/20 23/11/20 27/11/20 2/12/20 7/12/20 10/12/20 15/12/20 18/12/20 23/12/20 29/12/20 4/1/21 7/1/21 12/1/21 15/1/21 21/1/21 26/1/21 29/1/21 3/2/21 8/2/21 11/2/21
10000 10500 11000 11500 12000 12500 13000 13500 14000 14500
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180
18/11/20 23/11/20 26/11/20 1/12/20 4/12/20 9/12/20 14/12/20 17/12/20 22/12/20 29/12/20 5/1/21 8/1/21 13/1/21 18/1/21 21/1/21 26/1/21 29/1/21 3/2/21 8/2/21 11/2/21
1100 1200 1300 1400 1500 1600
40000 60000 80000 100000 120000 140000
1200 1300 1400 1500 1600 1700
2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000
Kalendarium
Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek
15 lutego '21 16 lutego '21 17 lutego '21 18 lutego '21 19 lutego '21
Dane makro
PKB wst. (JP), Produkcja przemy słowa n.s.a. f in.
(JP), Inf lacja CPI f in. (PL)
PKB s.a. rew. (EU), Indeks insty tutu ZEW (GER)
Zatrudnienie (PL), Wy nagrodzenie (PL), Sprzedaż detaliczna (US)
Produkcja przemy słowa (PL), Pozwolenia na budowę domów (US), Wnioski o zasiłek dla
bezrobotny ch (US)
Inf lacja CPI (JP), Indeks PMI dla przemy słu wst.
(JP)(GER) (EU)(US), Produkcja budowlano- montażowa (PL), Sprzedaż detaliczna (PL)
Wy niki spółek SKARBIEC, MERCOR,
BLOOBER ORANGEPL, AMBRA MOSTSLZAB MOL
Dzień dy widendy
Inne
Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek
22 lutego '21 23 lutego '21 24 lutego '21 25 lutego '21 26 lutego '21
Dane makro Indeks insty tutu If o (GER)
Stopa bezrobocia (PL), Inf lacja HICP (EU), Indeks zauf ania konsumentów - Conf erence Board (US)
PKB n.s.a. f in. (GER), Sprzedaż nowy ch domów (US)
Indeks zauf ania
konsumentów - Gf K (GER), PKB (annualizowany ) rew.
(US), Zamówienia na dobra bez środków trans. wst.
(US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku wst. (US), Wnioski o zasiłek dla
Produkcja przemy słowa n.s.a. wst. (JP), Sprzedaż detaliczna (JP), PKB n.s.a.
f in. (PL), Indeks Uniwersy tetu Michigan f in.
(US)
Wy niki spółek MILLENNIUM SYNEKTIK, SANPL,
ORANGEPL ASSECOSEE, ZYWIEC
MBANK, LIVECHAT, PEKAO, ASBIS, ASSECOBS
KOMPUTRON,
INTERSPPL, SWISSMED, SYGNITY, SUWARY, ALIOR, BETACOM, WASKO, STALPROD, APATOR
Dzień dy widendy
Inne
Departament Analiz
Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82
marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71
marcin.palenik@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 05
sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski
Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59
artur.topczewski@millenniumdm.pl
Adam Zajler +48 22 598 26 88 adam.zajler@millenniumdm.pl
Dyrektor banki, ubezpieczenia
Analityk branża spożywcza,
handel Analityk fundusze inwestycyjne
Analityk fundusze inwestycyjne
Analityk akcje
Departament Sprzedaży
Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34
radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl
Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75
arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl
Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11
jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl
Leszek Iwaniec +48 22 598 26 90
leszek.iwaniec@millenniumdm.pl
Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 60
marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl
Marcin Czerwonka +48 22 598 26 70
marcin.czerwonka@millenniumdm.pl
Dyrektor
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 02-593 Warszawa Polska
Ważne informacje
Wszelkie informacje zawarte w niniejszym raporcie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią one rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia delegowanego komisji (UE) 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, , wyniku doradztwa inwestycyjnego, oferty ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumencie bądź instrumen- tach finansowych.
Niniejszy raport została przygotowany z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak Millennium Dom Maklerski S.A. nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania raportu były wszelkie informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne i znane sporządzającemu do dnia jego sporządzenia. Przedsta- wione prognozy są oparte wyłącznie o analizę przeprowadzoną przez Millennium Dom Maklerski S.A. bez uzgodnień ze spółkami będącymi przedmiotem raportu ani z innymi podmiotami i opierają się na szeregu założeń, które w przyszłości mogą okazać się nietrafne. Millennium Dom Maklerski S.A. nie udziela żadnego zapewnienia, że podane prognozy sprawdzą się. Inwestowanie w akcje spółek wymienionych w niniejszej analizie wiąże się z szeregiem ryzyk związanych miedzy innymi z sytuacją makroekonomiczną, zmianami regulacji prawnych, zmianami sytuacji na rynkach towarowych, ryzykiem stóp procentowych, których wyeliminowanie jest praktycznie niemożliwe.
Treść raportu nie była udostępniona spółkom będącym przedmiotem raportu przed jego opublikowaniem. Millennium Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym raporcie analitycznym.
Osoba lub osoby wskazane w prawym dolnym rogu pierwszej strony niniejszego raportu sporządziły analizę, informacja o stanowiskach osób sporządzających jest zawarta w górnej części ostatniej strony niniejszej publikacji. Wynagrodzenie otrzymywane przez osoby sporządzające raport nie jest bezpośrednio zależne od wyników finansowych uzyskiwanych przez Millennium Dom Maklerski S.A.
w ramach transakcji lub usług z zakresu bankowości inwestycyjnej, dotyczących instrumentów finansowych emitentów, których dotyczy niniejszy raport.
Niniejszy raport stanowi badanie inwestycyjne i został przygotowany przez Millennium Dom Maklerski S.A. wyłącznie na potrzeby klientów Millennium Dom Maklerski S.A., nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być on także dystrybuowany za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz.
Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody Millennium Dom Maklerski S.A. jest zabronione. Niniejszy dokument, ani jego kopia nie mogą zostać bezpośrednio lub pośrednio przekazane lub wydane osobom w USA, Australii, Kanadzie, Japonii.
Nadzór nad Millennium Dom Maklerski S.A. sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.
Powiązania Millennium Dom Maklerski S.A. ze spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu
Jest możliwe, że Millennium Dom Maklerski S.A. w ramach prowadzonej działalności maklerskiej świadczy, będzie świadczyć, lub w przeszłości świadczył usługi na rzecz spółek i innych podmiotów wymienionych w niniejszym raporcie. Millennium Dom Maklerski S.A. nie wyklucza złożenia emitentowi papierów wartościowych, będących przedmiotem raportu oferty świadczenia usług maklerskich.
Informacje o konflikcie interesów powstałym w związku ze sporządzeniem raportu (o ile występuje) znajdują się poniżej.
Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzy- mał wynagrodzenie z tego tytułu. Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry.
Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółki: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy mógł zawierać umowy ze spółkami Getin Noble Bank oraz Getin Holding w zakresie bankowości inwestycyjnej.
Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu delegowanym komisji (UE) 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r.
uzupełniającym rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszy raport.
