X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI. SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od 5 marca 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku

(1)

 Poz. 18398. FIDEIZ Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych.

[BMSiG-10090/2013]

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres

od 5 marca 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku

Wprowadzenie do sprawozdania finasowego 1. Nazwa Funduszu

Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą „FIDEIZ Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych”, (zwany dalej „Funduszem”). Fundusz może używać skróconej nazwy FIDEIZ FIZAN. Fundusz działa jako fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych w rozumieniu Ustawy (zwana dalej „Ustawą”) z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546, z późniejszymi zmianami). Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych, prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy w dniu 5 marca 2012 roku, pod numerem RFi 714. Fundusz otworzył księgi w dniu 19.03.2012 r.

Fundusz został utworzony na czas nieokreślony.

2. Cel inwestycyjny, specjalizacja i stosowane ograniczenia inwestycyjne Funduszu

Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Funduszu.

Fundusz dąży do osiągnięcia celu inwestycyjnego przede wszystkim drogą lokowania swych środków w akcje i udziały spółek działających lub koncentrujących swą działalność w przemyśle wydobywczym, energetycznym oraz sektorze przemysłowym, zarówno na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jak i poza jej granicami.

Fundusz nie wyklucza lokowania Aktywów w innych branżach lub sektorach, w celu wykorzystania okazji inwestycyjnych wynikających z aktualnych i prognozowanych warunków rynkowych w tych sektorach i branżach.

Fundusz dokonuje inwestycji we wszystkich fazach rozwoju przedsiębiorstw, w tym w szczególności także we wczesnych fazach ich rozwoju (inwestycje w fazie „start-up”, „Green field”). Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.

Fundusz działa w imieniu własnym i na własną rzecz.

3. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w:

a) papiery wartościowe,

b) wierzytelności, z wyjątkiem wierzytelności wobec osób fizycznych, c) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością,

d) instrumenty Rynku Pieniężnego,

e) waluty pod warunkiem, że są zbywalne, oraz f) depozyty.

4. Fundusz będzie lokował nie mniej niż 80% wartości Aktywów Funduszu w papiery wartościowe inne niż:

1) papiery wartościowe będące przedmiotem publicznej oferty, chyba że papiery wartościowe stały się przedmiotem publicznej oferty po ich nabyciu przez Fundusz;

2) papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, chyba że papiery wartościowe zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym po ich nabyciu przez Fundusz;

3) Instrumenty Rynku Pieniężnego, chyba że zostały wyemitowane przez spółki niepubliczne, których akcje lub udziały wchodzą w skład portfela inwestycyjnego Funduszu.

5. Fundusz będzie lokować swoje Aktywa przede wszystkim w następujący sposób:

1) nabywając i obejmując akcje spółek akcyjnych, spółek komandytowo-akcyjnych oraz udziały spółek z ograniczoną odpowiedzialnością,

2) nabywając i obejmując papiery wartościowe o charakterze udziałowym inkorporujace prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji, emitowane przez spółki mające siedzibę za granicą.

3) nabywając i obejmując dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki akcyjne, spółki komandytowo-akcyjne oraz spółki z ograniczoną odpowiedzialnością,

4) nabywając i obejmując papiery wartościowe o charakterze dłużnym inkorporujace prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z dłużnych papierów wartościowych, o których mowa w punkcie 3, emitowane przez spółki mające siedzibę za granicą.

6. Fundusz będzie lokować Aktywa stanowiące Portfel Niepłynny przede wszystkim w następny sposób:

1) nabywając i obejmując akcje spółek, o których mowa w ust. 5, stanowiące, w dniu ich nabycia lub objęcia, co najmniej 51%

kapitału zakładowego spółek komandytowo-akcyjnych oraz komplementariuszami takiej spółki komandytowo-akcyjnej będą wyłącznie spółki akcyjne i spółki z o.o., o których mowa w pkt 4,

(2)

2) nabywając i obejmując akcje spółek akcyjnych i udziały spółek z o.o. będących komplementariuszami spółek komandytowo- -akcyjnych, zapewniające posiadanie co najmniej 51% kapitału zakładowego tych spółek,

3) nabywając dłużne papiery wartościowe bądź wierzytelności względem spółek, o których mowa w punkcie 1 i 2.

7. Fundusz będzie dokonywał doboru lokat kierując się zasadą maksymalizacji wartości Aktywów przy uwzględnieniu minimalizacji ryzyka inwestycyjnego. Głównymi kryteriami doboru lokat, będą:

1) analiza kondycji finansowej, perspektyw wzrostu zysku netto, dywidendy oraz przepływów finansowych w długim okresie oraz realizowana rentowność spółek,

2) usytuowanie działalności spółek w branżach rokujących wysoką dochodowość,

3) podejmowanie przez spółki przedsięwzięć przynoszących stopę zwrotu z zainwestowanego kapitału wyższą od kosztu kapitału,

4) ocena kwalifikacji zarządu spółek.

8. Fundusz dokonując lokat nie będzie stosował preferencji dla określonych branż, rodzajów działalności oraz miejsc działalności spółek.

9. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych będące organem Funduszu

Fundusz jest zarządzany przez BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Płockiej 11/13, wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000303993 (zwane dalej „Towarzystwem”).

7. Podmiot, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

OFIZ Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna z siedzibą w Warszawie (02-703) przy ul. Bukowińskiej 22 lok. 8B, wpisana do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po numerem KRS 0000314495.

8. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres od 5 marca 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku i jest to pierwszy okres sprawozdawczy Funduszu. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2012 roku. W związku z powyższym brak danych porównywalnych.

Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2012 roku.

9. Kontynuowanie działalności przez Fundusz

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Funduszu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności Funduszu.

10. Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego

Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone przez AGNIESZKĘ SKRZYCZYŃSKĄ AUDYT I DORADZTWO z siedzibą w Pruszkowie przy ul. Dobrej 20 m. 12, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3557.

11. Serie i Emisje certyfikatów inwestycyjnych Funduszu

Do dnia bilansowego Fundusz wyemitował jedną serię certyfikatów inwestycyjnych, serię A.

Dane dotyczące serii certyfikatów inwestycyjnych:

Seria A - wyemitowano 200 000 certyfikatów inwestycyjnych, data przydziału 5.03.2012 r. (uchwała Zarządu z dnia 23.02.2012 r.).

Certyfikaty nie są notowane na aktywnym rynku.

TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT

2012-12-31 Wartość wg ceny

nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

1 2 3 4

Akcie 1 701 757 0,38%

Warranty subskrypcyjne - - -

Prawa do akcji - - -

Prawa poboru - - -

Kwity depozytowe - - -

Listy zastawne - - -

(3)

1 2 3 4

Dłużne papiery wartościowe - - -

Instrumenty pochodne - - -

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 5 4 -

Jednostki uczestnictwa - - -

Certyfikaty inwestycyjne - - -

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

- - -

Wierzytelności - - -

Weksle - - -

Depozyty - - -

Waluty - - -

Nieruchomości - - -

Statki marskie - - -

Inne - - -

Suma: 1 706 761 0,38%

Tabela główna Zestawienia lokat może nie uzgadniać się do Bilansu w części Składników lokat notowanych i nienotowanych w odniesieniu do instrumentów pochodnych. Pozycja Instrumenty pochodne w Tabeli głównej Zestawienia lokat przedstawia instrumenty pochodne, które na dzień bilansowy miały dodatnią lub ujemną wycenę. Instrumenty pochodne, które na dzień bilansowy miały ujemną wycenę są w Bilansie ujmowane w części Zobowiązania.

W przypadku gdy określone pole tabeli nie znajduje zastosowania odnośnie do danego składnika lokat, przyjmuje ono symbol „-” i oznacza to samo co wyrażenie „nie dotyczy”.

TABELA UZUPEŁNIAJĄCA

AKCJE

Rodzaj rynku

Nazwa

rynku Liczba

Kraj siedziby emi-

tenta

Wartość wg ceny nabycia

w tys.

Wartość wg wyceny

na dzień bilansowy

w tys.

Procentowy udział w aktywach

ogółem Aktywny rynek

nieregulowany - - -

Aktywny rynek

regulowany - - -

Nienotowane na

aktywnym rynku 1 701 757 0,38%

NIWKA Sp. z o.o.

S.K.A. (-)

Nienoto- wane na aktywnym

rynku

Nie dotyczy 3 400 Polska 1 701 757 0,38%

Suma: 1 701 757 0,38%

TABELA UZUPEŁ- NIAJĄCA Udziały w spółkach

z ograniczoną odpowiedzialnością

Nazwa spółki

Siedziba spółki

Kraj siedziby

spółki

Liczba

Wartość wg ceny nabycia

w tys.

Wartość wg wyceny

na dzień bilansowy

w tys.

Procentowy udział w aktywach

ogółem

NIWKA Sp. z o.o. NIWKA Sp.

z o.o. Warszawa Polska 10 5 4 -

Suma: 5 4 -

(4)

BILANS 2012-12-31

I. Aktywa 198 801

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 40

2) Należności 198 000

3) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu -

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: -

- dłużne papiery wartościowe -

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym. 761

- dłużne papiery wartościowe -

6) Nieruchomości -

7) Pozostałe aktywa -

II. Zobowiązania 46

III. Aktywa netto (I-II) 198 755

IV. Kapitał funduszu 200 000

1) Kapitał wpłacony 200 000

2) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -

V. Dochody zatrzymane -300

1) Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -300

2) Zakumulowany. nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -

VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -945

VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 198 755

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie 200 000

A 200 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 993,78

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 993,78

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 200 000

A 200 000

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny -

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 993,78

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2012-03-05

do 2012-12-31

1 2

I. Przychody z lokat 18

Dywidendy i inne udziały w zyskach -

Przychody odsetkowe 18

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości -

Dodatnie saldo różnic kursowych -

Pozostałe -

II. Koszty funduszu 318

Wynagrodzenie dla Towarzystwa 250

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję -

Opłaty dla depozytariusza 13

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów -

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne -

(5)

1 2

Usługi w zakresie rachunkowości 32

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu -

Usługi prawne 23

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne -

Koszty odsetkowe -

Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości -

Ujemne saldo różnic kursowych -

Pozostałe -

III. Koszty pokrywane przez towarzystwo -

IV. Koszty funduszu netto (II-III) 318

V. Przychody z lokat netto (I-IV) -300

VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -945

1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -

- z tytułu różnic kursowych -

2. Wzrost (spodek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -945

- z tytułu różnic kursowych -

VII. Wynik z operacji (V+-VI) -1245

Wynik z operacji za okres przypadający na certyfikat inwestycyjny

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie -6,22

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie -6,22

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2012-03-05 do 2012-12-31

1 2

I. Zmiana wartości aktywów netto

1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego -

2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy -1 245

a) przychody z lokat netto -300

b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -

c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -945

3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -1 245

4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): -

a) z przychodów z lokat netto -

b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat -

c) z przychodów ze zbycia lokat -

5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) 200 000

a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) 200 000

b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) -

6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 198 755

7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 198 755

8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 199 546

II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym w podziale na serie

(6)

1 2 A

Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 200 000

Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych -

Saldo zmian 200 000

2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu w podziale na serie

A

Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 200 000

Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych -

Saldo zmian 200 000

3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych

A 200 000

III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Wartość Data wyceny 1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu

sprawozdawczego (*)

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1 000,00 2012-03-05

2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 993,78 2012-12-31

3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (**)

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie -0,75%

4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym i data wyceny

5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym i data wyceny

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1 000,01 2012-03-19

6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym i data wyceny

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 993,76 -

IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym (**): 0,19%

Wynagrodzenie dla Towarzystwa 0,15%

Opłaty dla depozytariusza 0,01%

Usługi w zakresie rachunkowości 0,02%

(*) Dla funduszy rozpoczynających działalność w okresie bieżącym lub porównywalnym pierwszą wartością odniesienia jest wartość nominalna.

(**) Dane prezentowane w ujęciu rocznym.

(7)

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2012-03-05 do 2012-12-31

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II) -1 960

I. Wpływy 18

Z tytułu posiadanych lokat 18

Z tytułu zbycia składników lokat -

Pozostałe -

II. Wydatki 1 978

Z tytułu posiadanych lokat -

Z tytułu nabycia składników lokat 1 706

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 213

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję -

Z tytułu opłat dla depozytariusza 10

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu -

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych -

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 26

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami -

Z tytułu usług prawnych 23

Z tytułu posiadania nieruchomości -

Pozostałe -

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II) 2 000

I. Wpływy 2 000

Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa albo wydania certyfikatów inwestycyjnych 2 000

Z tytułu zaciągniętych kredytów -

Z tytułu zaciągniętych pożyczek -

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek -

Odsetki -

Pozostałe -

II. Wydatki -

Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa albo wykupienia certyfikatów inwestycyjnych -

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów -

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek -

Z tytułu wyemitowanych obligacji -

Z tytułu wypłaty przychodów -

Z tytułu udzielonych pożyczek -

Odsetki -

Pozostałe -

C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pienięż- nych

-

D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+-B) 40

E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego

-

F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)

40

(8)

Nota -1 Polityka Rachunkowości Funduszu

1. Ujawnienia i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym

Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz. U. Nr 152, poz. 1223, z późniejszymi zmianami) oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859).

Sprawozdania finansowe sporządza się dwa razy w roku, jako:

- półroczne sprawozdanie finansowe, - roczne sprawozdanie finansowe.

Sprawozdanie finansowe sporządza się na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w języku polskim i w walucie polskiej.

Sprawozdanie finansowe Funduszu składa się z:

- wprowadzenia do sprawozdania finansowego, - zestawienia lokat,

- bilansu,

- rachunku wyniku z operacji,

- zestawienia zmian w aktywach netto, - rachunku przepływów pieniężnych, - not objaśniających,

- informacji dodatkowej.

2. Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu

1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą.

2) Nabycie albo zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy.

3) Jeżeli transakcja kupna/sprzedaży papieru wartościowego w wyniku braku potwierdzenia została ujęta w księgach rachunkowych w następnym dniu po dniu zawarcia transakcji wynikającym z pierwotnego dokumentu, to w przypadku papieru wartościowego wycenianego w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, do wyceny przyjmuje się wszystkie parametry wynikające z umowy kupna/sprzedaży oraz rzeczywistą datę rozliczenia (datę przepływów pieniężnych).

4) Aktywa i pasywa funduszu, których wartość wyrażona jest w walucie obcej ujmowane są w księgach Funduszu po przeliczeniu ich wartości na walutę polską z zastosowaniem kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia ich w księgach rachunkowych.

5) Przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru.

6) Niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości równej zero w dniu następnym po dniu wygaśnięcia tego prawa.

7. Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy.

8. Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw.

9. W odniesieniu do akcji notowanych na rynkach zagranicznych Towarzystwo każdorazowo potwierdza, czy Fundusz skorzysta z tych praw. Również Towarzystwo każdorazowo w przypadku uzyskania odpowiedniej informacji odnośnie zaistnienia ww.

praw uzgadnia z Depozytariuszem stopień jej prawidłowości i wiarygodności. Depozytariusz zobowiązuje się również do dołożenia wszelkich starań w celu uzyskania informacji o ww. prawach.

10. W przypadku należnej dywidendy z akcji notowanych na rynkach zagranicznych Towarzystwo każdorazowo przekazuje depozytariuszowi informację czy Fundusz będzie ubiegał się o zwrot części podatku na podstawie umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania.

11. Świadczenia dodatkowe związane z emisją papierów wartościowych ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu uznania świadczenia za należne i po spełnieniu warunków określonych w prospekcie emisyjnym.

12. Nabyte składniki aktywów ujmuje się w księgach w cenach nabycia i wycenia zgodnie z obowiązującymi Fundusz regulacjami prawa i zapisami statutowymi.

13. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero.

14. Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wymienionych, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne.

15. Zmianę wartości nominalnej nabytych akcji, niepowodującą zmiany wysokości kapitału zakładowego emitenta, ujmuje się w ewidencji analitycznej, w której dokonuje się zmiany liczby posiadanych akcji oraz jednostkowej ceny nabycia.

16. Dłużne papiery wartościowe z odsetkami ujmuje się w księgach rachunkowych odpowiednio do zastosowanej metody wyceny:

Dla papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku według wartości ustalonej w stosunku do ich nominału, a skumulowane odsetki wykazuje się w pozycji, do której zakwalifikowano papiery wartościowe.

(9)

Dla papierów wartościowych wycenianych przy wykorzystaniu skorygowanej ceny nabycia, szacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej odsetki ujmuje się łącznie z wartością ustaloną w stosunku do nominału (na jednym koncie po stronie aktywów). Saldo tego konta zawiera również wszystkie zakupione odsetki od tego typu papierów wartościowych.

Notowane na rynku aktywnym dłużne papiery wartościowe po dniu ostatniego notowania wyceniane są do dnia wykupu metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej wyliczonej od ceny ostatniego notowania dłużnego papieru wartościowego. Przy czym skutki takiej wyceny zalicza się do niezrealizowanego zysku/straty z wyceny.

17. W dniu zawarcia transakcji sprzedaży papieru wartościowego wycenianego w skorygowanej cenie nabycia wyliczany jest zrealizowany zysk lub strata jako różnica pomiędzy wartością sprzedaży a wartością tego papieru w skorygowanej cenie nabycia na dzień rozliczenia transakcji sprzedaży.

18. Sprzedaż składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach zgodnie z metodą HIFO, co oznacza przypisanie zbytym składnikom portfela najwyższej ceny nabycia lub w przypadku instrumentów wycenianych metodą skorygowanej ceny nabycia, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Przy wyksięgowaniu z portfela inwestycyjnego sprzedawanych instrumentów metodą HIFO nie uwzględnia się nierozliczonych składników lokat Funduszu.

19. Zysk lub stratę ze zbycia walut obcych wylicza się zgodnie z metodą HIFO.

20. W przypadku wygaśnięcia zobowiązań z tytułu wystawionych opcji uznaje się, iż wygaśnięciu podlegają kolejno te zobowiązania, z tytułu których zaciągnięcia otrzymano najniższą premię netto.

21. Odsetki od posiadanych lokat inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej (w tym środków pieniężnych na rachunkach Funduszu) nalicza się w każdym dniu wyceny funduszu, zgodnie z prospektem emisyjnym danego papieru wartościowego bądź też innym dokumentem (umową) dotyczącym tej lokaty.

22. Odsetki od lokat wycenia się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Do wyliczeń stosuje się XIRR, XNPV narzędzia dostępne w arkuszu kalkulacyjnym MS Excel.

23. Zmiany wartości papierów wartościowych denominowanych w walutach obcych, wyceniane w skorygowanej cenie nabycia, wykazuje się na odrębnych kontach - różnic kursowych (przychody/koszty z tytułu różnic kursowych) oraz odpisu dyskonta lub amortyzacji premii (przychody/koszty odsetkowe). Nie wyodrębnia się różnic kursowych od należności odsetkowych i wyceny w skorygowanej cenie nabycia.

24. Koszty odsetek z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz podlegają rozliczeniu w czasie, z uwzględnieniem charakteru i czasu spłaty kredytu lub pożyczki. Do wyliczeń stosuje się XIRR, XNPV narzędzia dostępne w arkuszu kalkulacyjnym MS Excel.

3. Metody wyceny aktywów i zobowiązań Funduszu, aktywów netto i wyniku z operacji

a) Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.

b) Wartość aktywów i pasywów Funduszu jest ustalana zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny oraz z uwzględnieniem, przewidzianych prawem, szczególnych zasad wyceny aktywów i pasywów funduszy inwestycyjnych.

c) Dniem Wyceny jest:

- dzień otwarcia ksiąg rachunkowych Funduszu,

- ostatni dzień roboczy każdego kwartału kalendarzowego,

- dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej emisji.

d) Wartość Aktywów Netto Funduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Funduszu w Dniu Wyceny pomniejszonej o zobowiązania Funduszu.

e) Fundusz wykazuje w księgach należności z tytułu nieopłaconej w pełni ceny emisyjnej wyemitowanych Certyfikatów Inwestycyjnych.

f) Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielonej przez liczbę wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników Funduszu.

g) Wartość Aktywów Funduszu, Wartość Aktywów Netto Funduszu oraz Wartość Aktywów Netto przypadająca na Certyfikat Inwestycyjnym ustalana jest na każdy Dzień Wyceny w następującym po nim dniu roboczym według wartości w Dniu Wyceny. Wycena aktywów dokonywana jest w oparciu o ostatnio dostępne kursy z głównego, aktywnego rynku na godzinę określoną w Statucie Funduszu (np. na godz. 23.00 czasu polskiego) w Dniu Wyceny.

h) Wartość Aktywów Netto Funduszu na Dzień Wyceny ustala się pomniejszając Wartość Aktywów Funduszu o jego zobowiązania.

i) Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny na Dzień Wyceny jest ustalana przez podzielenie Wartości Aktywów Netto na dany Dzień Wyceny przez całkowitą, wyemitowaną i niewykupioną liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych w tym Dniu Wyceny.

j) Na potrzeby określania Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, ujętych w Ewidencji Uczestników Funduszu na ten Dzień Wyceny.

k) Wydanie i wykup certyfikatów inwestycyjnych ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dniu wpisu do rejestru certyfikatów inwestycyjnych prowadzonego przez Towarzystwo.

Informację o wydaniu i wykupie Towarzystwo przekazuje depozytariuszowi.

I) Wartość Aktywów Netto i Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny ustalane są z dokładnością do 2 miejsc po przecinku.

(10)

4. Lokaty notowane na Aktywnym Rynku

Składniki lokat notowanych na Aktywnym rynku wyceniane są w sposób następujący:

1) Wartość godziwą składników lokat Funduszu notowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat z Aktywnego Rynku.

2) Jeżeli w momencie dokonywania wyceny Aktywny Rynek, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie prowadzi obrotu, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonych w art. 33 Statutu.

3) Jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen obrotów na danym składniku Aktywów lub kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym Aktywnym Rynku, wówczas wycenę danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonych w art.

33 Statutu.

W przypadku, gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym.

Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego, o którym mowa w ust. 2, jest wolumen obrotu na danym składniku lokat.

W przypadku braku możliwości obiektywnego, wiarygodnego ustalenia wielkości wolumenu obrotu, Fundusz stosuje kolejne, możliwe do zastosowania kryterium:

- liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat, lub

- ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku, lub - kolejność wprowadzenia do obrotu, lub

- możliwość dokonania przez Fundusz transakcji na danym rynku.

Wyboru rynku głównego, o którym mowa w ust. 2 art. 29 Statutu, dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Kryterium wyboru rynku głównego jest skumulowany wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatniego pełnego miesiąca kalendarzowego.

Ostatnie dostępne kursy, o których mowa w ust. 1 art. 29 Statutu, w dniu dokonywania wyceny Fundusz określa o godzinie 23:00. Wybór godziny 23:00 uzasadniony jest następującymi okolicznościami:

- o godzinie 23:00 w przypadku GPW dostępne są kursy zamknięcia,

- o godzinie 23:00 w przypadku giełdowych rynków europejskich, północnoamerykańskich, południowoamerykańskich i azjatyckich dostępne są kursy zamknięcia,

Zgodnie z postanowieniami ustępów powyższych niniejszego artykułu będą wyceniane papiery wartościowe będące lokatami Funduszu, które w szczególności obejmują:

- akcje,

- warranty subskrypcyjne, - prawa do akcji,

- prawa poboru, - kwity depozytowe, - listy zastawne,

- dłużne papiery wartościowe, - certyfikaty inwestycyjne.

5. Lokaty nienotowane na Aktywnym Rynku

Wartość składników lokat Funduszu nienotowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się, w następujący sposób:

1) obligacji, bonów skarbowych, bonów pieniężnych, kwitów depozytowych, listów zastawnych, weksli, wierzytelności pieniężnych, o terminie realizacji praw liczonym od dnia ich wystawienia, nie dłuższym niż rok - w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,

2) akcji:

a) w przypadku akcji emitowanych przez podmioty, dla których można wskazać emitentów o podobnym profilu i zakresie działania, których akcje są notowane na Aktywnym Rynku – przy wykorzystaniu modeli wskaźnikowych odnoszących cenę akcji do poszczególnych, wybranych parametrów finansowych działalności emitenta (cena/zysk, cena/wartość księgowa, itp.) na podstawie ceny ogłaszanej na Aktywnym Rynku dla akcji emitentów notowanych na Aktywnym Rynku,

b) w przypadku akcji emitowanych przez podmioty, dla których nie można wskazać emitentów o podobnym profilu i zakresie działania, których akcje są notowane na Aktywnym Rynku - przez zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, w szczególności przy wykorzystaniu modelu opierającego się na wycenie wartości aktywów netto tychże podmiotów, lub przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów finansowych (DCF) lub według ceny nabycia, w zależności od tego, który model będzie lepiej odzwierciedlał specyfikę i charakter działalności danego podmiotu, przy czym Fundusz ma prawo powierzyć wycenę wybranych grup aktywów wyspecjalizowanym podmiotom zewnętrznym. Wartość godziwa ustalona zgodnie z powyższymi zapisami będzie podlegała na bieżąco korekcie w każdym przypadku, w którym Fundusz otrzyma informację dotyczącą istotnych zdarzeń mogących mieć wpływ na wartość godziwą wycenianych akcji.

(11)

3) warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji i praw poboru - w oparciu o modele wyceny tych lokat przy zastosowaniu parametrów pobranych z Aktywnego Rynku, przy czym w przypadku gdy akcje emitenta nie są notowane na Aktywnym Rynku, cena akcji zastosowana do modelu zostanie wyznaczona zgodnie z postanowieniem pkt 2.

4) depozytów – w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

5) Instrumentów Pochodnych – według wartości godziwej, w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w przypadku opcji kupna w oparciu o model Blacka-Scholesa, a w przypadku opcji sprzedaży o parytet call-put.

6) certyfikatów inwestycyjnych – w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości certyfikatów inwestycyjnych do godziny wskazanej w pkt 4.

7) jednostek uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w dniu wyceny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości jednostek uczestnictwa do godziny wskazanej w pkt 4.

8) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość tytułów uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości tytułów uczestnictwa do godziny wskazanej w pkt 4.

W przypadku przeszacowania składnika lokat Funduszu dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia.

Modele wyceny, o których mowa w ust. 1 art. 1 Statutu będą stosowane w sposób ciągły. Każda zmiana modelu wyceny będzie publikowana w sprawozdaniu finansowym Funduszu przez dwa kolejne lata.

Modele i metody wyceny składników lokat Funduszu, o których mowa w ust. 1 art. 1 Statutu podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem.

6. Zmiany w zakresie metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych.

7. Zmiany w zakresie metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego.

NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 2012-12-31

Należności 198 000

Z tytułu zbytych lokat -

Z tytułu instrumentów pochodnych -

Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych 198 000

Z tytułu dywidend -

Z tytułu odsetek -

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów -

Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale na podmioty udzielające pożyczek -

Pozostałe -

NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 2012-12-31

1 2

Zobowiązania 46

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu -

Z tytułu instrumentów pochodnych -

Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu -

(12)

1 2 Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów -

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów -

Z tytułu gwarancji lub poręczeń -

Z tytułu rezerw 46

Pozostałe składniki zobowiązań -

NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH

2012-12-31 Wartość na dzień

bilansowy w danej walucie w tys.

Wartość na dzień bilansowy w walucie

sprawozdania finansowego w tys.

I. Banki/waluty 40

RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A. 40

PLN 40 40

NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU

ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ

od 2012-03-06 do 2012-12-31 Wartość na dzień

II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych - 701

PLN 701 701

NOTA-4 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH

2012-12-31

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje -

NOTA-5 I. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO WARTOŚCI GODZIWEJ (*)

bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Procentowy udział w aktywach (w tys.)

ogółem

Środki pieniężne i ekwiwalenty 40 0,02%

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku - -

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku - -

Suma: 40 0,02%

(*) Jako aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej traktuje się środki pieniężne, depozyty oraz stałokuponowe i zerokuponowe dłużne instrumenty finansowe.

(13)

NOTA-5 II. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH (**) (***)

ogółem

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku - -

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku - -

Zobowiązania - -

Suma: - -

(**) Jako aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej traktuje się zmiennokuponowe dłużne instrumenty finansowe oraz instrumenty pochodne na stopę procentową, których wycena na dzień bilansowy jest dodatnia.

(***) Jako zobowiązania obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej traktuje się instrumenty pochodne na stopę procentową, których wycena na dzień bilansowy jest ujemna, oraz inne zobowiązania o zmiennym oprocentowaniu.

NOTA-5 III. RYZYKO KREDYTOWE - RYZYKO NIEDOTRZYMANIA ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ DRUGĄ STRONĘ TRANSAKCJI

ogółem Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem

kredytowym w przypadku gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń (****)

198 040 99,62%

Należności 198 000 99,60%

Środki na rachunkach bankowych 40 0,02%

Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych

kategoriach lokat w podziale na kategorie bilansowe (*****) 198 000 99,60%

(****) Za maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym traktuje się poziom 100% wartości bilansowej brutto środków pieniężnych, depozytów, należności, dłużnych instrumentów finansowych i niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych, których wycena na dzień bilansowy jest dodatnia oraz transakcji typu buy-sell-back.

(*****) Za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego traktuje się poziom 10% udziału lokat w/u danego emitenta w aktywach ogółem.

NOTA-5 IV. RYZYKO WALUTOWE (******)

2012-12-31

Wartość na dzień bilansowy

w walucie składnika w tys.

Wartość na dzień bilansowy

w walucie sprawozdania

finansowego w tys.

Procentowy udział w aktywach (w

tys.) ogółem

Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat w podziale na kategorie bilansowe (******)

- - -

Suma: - - -

(******) Za znaczącą koncentrację ryzyka walutowego traktuje się poziom 10% udziału lokat w danej walucie w aktywach ogółem.

(14)

NOTA-6 INSTRUMENTY

POCHODNE

2012-12-31

Typ zajętej pozycji

Rodzaj instru- mentu pochod- nego

Cel otwarcia

pozycji

Wartość otwartej pozycji

Wartość przy- szłych strumieni

pienięż- nych

Terminy przy- szłych strumieni

pienięż- nych

Kwota będąca podstawą

przy- szłych płatności

Termin zapadal- ności (wyga- śnięcia)

instru- mentu pochod- nego

Termin wyko- nania instru- mentu pochod- nego

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY

DO ODKUPU 2012-12-31

I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: -

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk - Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk -

II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: -

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności

i ryzyk -

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk - III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów

rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych -

IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie

przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych -

NOTA-8 I.

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE

PRZEZ FUN- DUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIE-

NIĘŻNE

2012-12-31

Siedziba spółki Kwota kredytu/ pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie sprawozdania Kwota kredytu/ pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie kredytu/pożyczki Waluta Procentowy udział w aktywach ogółem Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty w walucie sprawozdania Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty w walucie kredytu/pożyczki Waluta Warunki oprocento- wania Termin spłaty Zabezpieczenia

NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE

2012-12-31

Siedziba spółki

Kwota pożyczki w chwili udzielenia w walucie sprawozda-

nia

Kwota pożyczki w chwili udzielenia w walucie pożyczki

Waluta

Procen- towy udział w aktywach ogó-

łem

Warunki oprocen- towania

Termin spłaty

Zabez- pie- czenia

(15)

NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU

I. Aktywa - 198 601

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 40

PLN 40 40

2) Należności - 198 000

PLN 198 000 198 000

3) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - -

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - -

- dłużne papiery wartościowe - -

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - 761

PLN 761 761

- dłużne papiery wartościowe - -

6) Nieruchomości - -

7) Pozostałe aktywa - -

II. Zobowiązania - 46

PLN 46 46

NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT

FUNDUSZU

Od 2012-03-05 do 2012-12-31 Dodatnie różnice

kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys.

Dodatnie różnice kursowe nie- zrealizowane w walucie sprawozdania w tys.

Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walu-

cie sprawozdania w tys.

Ujemne różnice kursowe nie- zrealizowane w walucie sprawozdania w tys.

Akcje - - -

Warranty subskrypcyjne - - - -

Prawa do akcji - - - -

Prawa poboru - - - -

Kwity depozytowe - - - -

Listy zastawne - - - -

Dłużne papiery wartościowe - - - -

Instrumenty pochodne - - - -

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowie-

dzialnością - - - -

Jednostki uczestnictwa - - - -

Certyfikaty inwestycyjne - - - -

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

- - - -

Wierzytelności - - - -

Weksle - - - -

Depozyty - - - -

Waluty - - - -

Nieruchomości - - - -

Statki morskie - - - -

Inne - - - -

(16)

NOTA-10 I. ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z TYTUŁU LOKAT

od 2012-03-05 do 2012-12-31 Wartość

zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat

w tys.

Wzrost (spadek) niezrealizowanego

zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokal notowane na aktywnym rynku - -

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku - -945

Akcje - -944

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - -1

Nieruchomości - -

Pozostałe - -

Suma: - -945

NOTA-10 II. WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU

od 2012-03-05 do 2012-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

I. Wypłacone przychody z lokat -

Dywidendy i inne udziały w zyskach -

Przychody odsetkowe -

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości -

Dodatnie saldo różnic kursowych -

Pozostałe -

II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat -

Suma: -

NOTA-10 III. WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT

od 2012-03-05 do 2012-12-31 Wartość

w okresie sprawozdaw-

czym w tys.

Udział w aktywach

w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu

wypłaty

Wpływ na wartość akty-

wów w tys.

Wpływ na wartość akty-

wów netto w tys.

I. Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych

NOTA-11 I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO

1 2

Wynagrodzenie dla Towarzystwa -

Opłaty dla depozytariusza -

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne -

Usługi w zakresie rachunkowości -

Usługi prawne -

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne -

(17)

1 2

Koszty odsetkowe -

Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości -

Ujemne saldo różnic kursowych -

Pozostałe -

W tym pozostałe składniki kosztów -

NOTA-11 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA

z tytułu wynagrodzenia stałego 250

z tytułu wynagrodzenia za wyniki zarządzania -

Suma: 250

NOTA-11 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPO- ŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI

Informacja dodatkowa

1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy:

Nie dotyczy

2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym:

Nie dotyczy

3. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi:

Nie dotyczy

4. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność funduszu:

Nie dotyczy

5. Informacja o kontynuacji działalności przez Fundusz:

Nie istnieje niepewność co do możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz w dającej się określić przyszłości.

6. Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji i ich zmian:

Wszystkie informacje, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji i ich zmian zostały przedstawione w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

Prezes Zarządu Członek Zarządu

Krzysztof Stępień Jacek Więcek

OFIZ Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.

Prezes Zarządu Komplementariusza OFIZ Sp. z o.o.

Adam Chabior Warszawa, dnia 5 kwietnia 2013 roku.

(18)

Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta dla Zgromadzenia Inwestorów

FIDEIZ Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych, Walnego Zgromadzenia, Rady Nadzorczej i Zarządu BPS TFI S.A. z siedzibą w Warszawie

z badania sprawozdania finansowego FIDEIZ Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych sporządzonego za okres od 5 marca 2012 r. do 31 grudnia 2012 r.

1. Przeprowadziliśmy badanie sprawozdania finansowego za okres od 5 marca 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. FIDEIZ Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych (zwanego dalej „Funduszem”) zarządzanego przez BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Płocka 11/13, 01-231 Warszawa, obejmującego:

- wprowadzenie do sprawozdania finansowego,

- zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku wykazujące lokaty w wysokości 761 tys. złotych,

- bilans funduszu sporządzony na dzień 31 grudnia 2012 roku wykazujący aktywa netto w wysokości 198 755 tys. złotych, - rachunek wyniku z operacji za okres od 5 marca 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku wykazujący ujemny wynik z operacji

w wysokości 1 245 tys. złotych,

- rachunek przepływów pieniężnych za okres od 5 marca 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, wykazujący zwiększenie środków pieniężnych o kwotę 40 tys. złotych,

- zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 5 marca 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku wykazujące zwiększenie aktywów netto w okresie sprawozdawczym w wysokości 198 755 tys. złotych,

- noty objaśniające i informację dodatkową.

2. Za sporządzenie załączonego sprawozdania finansowego odpowiada Zarząd BPS Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanego dalej „Towarzystwem”), zarządzającego Funduszem i reprezentującego Fundusz. Zarząd Towarzystwa oraz członkowie rady nadzorczej Towarzystwa są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane prawem. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości załączonego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Funduszu oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.

3. Badanie załączonego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących w Polsce postanowień:

- rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r. Nr 152, poz. 1223, z późn. zm.), - krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce,

w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, czy sprawozdanie to nie zawiera istotnych nieprawidłowości. W szczególności, badanie obejmowało sprawdzenie - w dużej mierze metodą wyrywkową - dokumentacji, z której wynikają kwoty i informacje zawarte w załączonym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę poprawności przyjętych i stosowa- nych przez Zarząd Towarzystwa zasad rachunkowości i znaczących szacunków dokonanych przez Zarząd Towarzystwa, jak i ogólnej prezentacji załączonego sprawozdania finansowego. Uważamy, że przeprowadzone przez nas badanie dostarczyło nam wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o załączonym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość.

4. Naszym zdaniem załączone sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach:

- przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku z operacji za okres od dnia 5 marca 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanego Funduszu na dzień 31 grudnia 2012 roku;

- sporządzone zostało zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w ustawie o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych;

- jest zgodne z ustawą o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami oraz postanowieniami statutu Funduszu, wpływającymi na jego treść.

5. Zapoznaliśmy się z informacją Zarządu Towarzystwa skierowaną do uczestników Funduszu, sporządzoną za okres od dnia 5 marca 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku („List Towarzystwa”) i uznaliśmy, że informacje pochodzące z załączonego sprawozdania finansowego są z nim zgodne. Informacje zawarte w Liście Towarzystwa uwzględniają postanowienia

§ 37, punkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych.

6. Do załączonego sprawozdania finansowego dołączono oświadczenie depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów funduszu, w tym w szczególności aktywów zapisanych na rachunkach pieniężnych i rachunkach papierów wartościowych oraz pożytków z tych aktywów przedstawionych w sprawozdaniu finansowym, ze stanem faktycznym.

Kluczowy Biegły Rewident nr 10927

Agnieszka Skrzyczyńska

(19)

przeprowadzający badanie w imieniu Agnieszka Skrzyczyńska Audyt i Doradztwo

Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 3557 ul. Dobra 20/12

05-800 Pruszków

Pruszków, 5 kwiecień 2013 r.

Protokół Zgromadzenia Inwestorów Funduszu Inwestycyjnego

Zgromadzenie otworzył p. Jakub Sagan oświadczeniem, że w dniu dzisiejszym 22 kwietnia 2013 r., o godzinie 13.00 rozpoczęło się Zgromadzenie Inwestorów FIDEIZ Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych („FIDEIZ”).

Na Przewodniczącego Zgromadzenia został wybrany przez aklamację Pan Jakub Sagan, który wybór przyjął.

Przewodniczący zarządził sporządzenie listy obecności, podpisał ją i stwierdził, że: Zgromadzenie zostało zwołane w trybie art. 6 ust. 10 statutu Funduszu, na Zgromadzeniu są reprezentowani wszyscy uczestnicy Funduszu zgodnie z załączoną listą obecności, oraz Towarzystwo dokonało w ewidencji uczestników Funduszu stosownej blokady certyfikatów inwestycyjnych uczestników, którzy prawidłowo zgłosili swój udział w Zgromadzeniu zgodnie z art. 6 ust. 2 i 3 statutu Funduszu, przeto Zgromadzenie odbywa się prawidłowo i jest zdolne do podjęcia ważnych uchwał postawionych na porządku obrad, obejmującym:

1. Otwarcie Zgromadzenia Inwestorów.

2. Wybór Przewodniczącego Zgromadzenia Inwestorów.

3. Przygotowanie i podpisanie listy obecności.

4. Stwierdzenie prawidłowości zwołania Zgromadzenia Inwestorów i jego zdolności do podejmowania uchwał.

5. Przyjęcie porządku obrad.

6. Podjęcie uchwały nr 3/2012 w przedmiocie rozpatrzenia i zatwierdzenia sprawozdania finansowego Funduszu sporządzonego za rok obrotowy trwający od dnia 17 lipca 2012 r. do dnia 31 grudnia 2012 r.

7. Zamknięcie Zgromadzenia Inwestorów.

Następnie Zgromadzenie Inwestorów podjęło poniższą uchwałę:

UCHWAŁA NR 3/2012 Zgromadzenia Inwestorów

FIDEIZ Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych z dnia 22 kwietnia 2013 r.

§ 1

Niniejszym, Zgromadzenie Inwestorów FIDEIZ Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych z siedzibą w Warszawie, działając na podstawie art. 7 ust. 1 pkt 2) statutu Funduszu, po uprzednim rozpatrzeniu zatwierdza roczne sprawozdanie finansowe Funduszu sporządzone za rok obrotowy trwający od dnia 17 lipca 2012 r. do dnia 31 grudnia 2012 r.

§ 2 Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia.

„za”- 200.000 głosów

„przeciw” - 0 głosów

„wstrzymujące” – 0 głosów

Przewodniczący poinformował, że uchwała została podjęta jednogłośnie.

Wobec wyczerpania porządku obrad Przewodniczący zamknął Zgromadzenie.

Do protokołu załączono listę obecności.

(20)

Lista obecności na posiedzeniu Zgromadzenia Inwestorów FIDEIZ Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych

z dnia 22 kwietnia 2013 r.

1. Europejskie Centrum Inwestycyjne ECI S.A. spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Marynarskiej 15, 02-674 Warszawa.

2. Pan Jerzy Leskowicz, zamieszkały przy ul. Kazimierzowskiej 43 m. 36, 02-572 Warszawa.

3. Pan Jakub Sagan, zamieszkały przy ul. Bruzdowej 109 A, 02-991 Warszawa.