MSIG 132/2016 (5017) poz

(1)

Poz. 17572. RAPORT 6 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.

[BMSiG-15981/2016]

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

RAPORT 6 Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za okres od 22 października 2014 roku do 31 grudnia 2015 roku

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

Nazwa Funduszu

Fundusz RAPORT 6 NS FIZ został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 22 października 2014 roku pod numerem RFi 1045

RAPORT 6 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. 2014, Nr 0, poz. 157 z późn. zm.) („Ustawa o funduszach inwestycyjnych”) jako niestandaryzowany sekurytyzacyjny fundusz inwestycyjny zamknięty.

Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.

Cel inwestycyjny Funduszu

Celem inwestycyjnym Funduszu jest realizacja należności z Sekurytyzowanych Wierzytelności oraz osiąganie dochodów z pozostałych lokat. Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia.

Ograniczenia inwestycyjne Funduszu

1. Przedmiotem lokat Funduszu mogą być wyłącznie zbywalne:

1) Sekurytyzowane Wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu Sekurytyzowanych Wierzytelności, w tym wynikających z Umów o Subpartycypację, a także Papiery Wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, spełniające kryteria określone w ust. 4 poniżej;

2) Instrumenty Rynku Pieniężnego, Dłużne Papiery Wartościowe, jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego oraz depozyty w walucie polskiej i wymienialnych walutach innych państw, w bankach krajowych oraz instytucjach kredytowych.

2. Fundusz może lokować swoje aktywa w wierzytelności wysokiego ryzyka, w tym w wierzytelności przedawnione, nieza- bezpieczone lub zajęte.

3. Fundusz utrzymuje część Aktywów Funduszu na pieniężnych rachunkach bankowych w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu.

4. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w wierzytelności, które spełniają następujące warunki:

1) podmiotami zobowiązanymi są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej;

2) opiewają na świadczenie pieniężne;

3) są denominowane w złotych polskich lub innej walucie.

5. Dokonując wyboru lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 1), Fundusz powinien brać pod uwagę:

1) Rodzaje wierzytelności, z uwzględnieniem tytułu z jakiego wierzytelność powstała i rodzaju wierzyciela;

2) Termin wymagalności;

3) Historię spłat;

4) Okres przedawnienia;

5) Rodzaj dłużnika;

6) Możliwość windykacji należności;

7) Rodzaj i poziom zabezpieczeń;

8) Proporcje występowania w nabywanych Sekurytyzowanych Wierzytelnościach wierzytelności o zróżnicowanym okresie przedawnienia, terminie wymagalności, rodzaju i poziomie zabezpieczeń oraz możliwości windykacji wierzytel- ności;

9) Ilość i wartość nominalną wierzytelności wchodzących w skład nabywanych Sekurytyzowanych Wierzytelności 6. Dokonując wyboru lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 2), Fundusz powinien brać pod uwagę:

1) Stopień ryzyka spadku wartości rynkowej;

2) Możliwości wzrostu cen;

(2)

3) Bieżący i prognozowany poziom rynkowych stóp procentowych oraz inflacji;

4) Stopień ryzyka braku płynności, zmienności ich cen oraz niewypłacalności emitentów.

7. Fundusz nie może lokować mniej niż 75% wartości aktywów Funduszu w lokaty określone w ust. 1 pkt 1), przy czym lokaty w papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, spełniające kryteria określone w ust. 4 nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości aktywów netto Funduszu.

8. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot lub wierzytelności wobec tego podmiotu nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu, przy czym w przypadku zawarcia przez Fundusz Umowy o Subpartycypację lub umowy zobowiązującej do nabycia przez Fundusz zarówno pojedynczej wierzytelności, jak i puli wierzytelności, ograniczenie, o którym mowa, odnosi się do poszczególnych wierzytelności będących przedmiotem sekurytyzacji.

9. Ograniczeń, o których mowa w ust. 8 powyżej, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowa- nych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD.

10. Depozyty w jednym banku krajowym nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu.

11. Waluta obca jednego państwa lub EURO nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu.

12. Fundusz nie może udzielać pożyczek, poręczeń lub gwarancji.

13. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych w rozumie- niu Ustawy o funduszach inwestycyjnych, pożyczki i kredyty o łącznej wartości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem ust. 14.

14. Fundusz może dokonać emisji obligacji na warunkach oferty prywatnej lub oferty publicznej zgodnie z art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowa- nego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity Dz. U. 2013, Nr 0, poz. 1382 z późn. zm.) w wysokości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji łączna wartość pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% wartości aktywów netto Funduszu liczonych na dzień zawarcia umowy pożyczki lub kredytu albo na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały w sprawie emisji obligacji.

Firma, siedziba i adres Towarzystwa będącego organem Funduszu Firma: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Siedziba: Kraków

Adres: ul. Zabłocie 25/20, 30-701 Kraków

W dniu 29 marca 2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4030/11/9/07/V/KNF/42-1/ŁW udzieliła spółce zezwolenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000264440.

Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 22 października 2014 roku do 31 grudnia 2015 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2015 roku.

Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewi- dzieć się przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz.

Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu

Badanie sprawozdania finansowego za okres od 22 października 2014 roku do 31 grudnia 2015 roku zostało przeprowadzone na podstawie zawartej umowy o przegląd i badanie sprawozdania finansowego przez UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa (dawniej ECA Seredyński i Wspólnicy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.) została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3115.

Wskazanie serii i emisji certyfikatów inwestycyjnych

Do dnia 31 grudnia 2015 roku RAPORT 6 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wyemitował pięć serii certyfikatów inwestycyjnych.

(3)

Seria certyfikatów

inwestycyjnych Data emisji Cena emisyjna w zł Wartość emisji w zł

Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Seria A

15 października 2014

roku 1 000,00 200 000,00 200

Seria B1 12 grudnia 2014 roku 1 000,00 24 000 000,00 24 000

Seria B2 5 stycznia 2015 roku 1 000,00 2 400 000,00 2 400

Seria C1 12 maja 2015 roku 1 000,00 18 200 000,00 18 200

Seria C2 8 czerwca 2015 roku 1 000,00 2 000 000,00 2 000

RAZEM 46 800 000,00 46 800

Zgodnie z art. 10b pkt 5 oraz art. 10d pkt 5 Statutu Certyfikaty Inwestycyjne emisji B2 oraz C2 zostały opłacone w wysoko- ści 10% ceny emisyjnej, co jest równowartością minimalnej wysokości wpłaty za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych.

W związku z tym faktem prezentacja kapitału wpłaconego ww. operacji dotycząca emisji C1 serii B2 oraz C2 przedstawia się w następujący sposób:

440TPLN - prezentowane w „Bilans” jako - Kapitał Funduszu (10% opłaconej emisji)

3.960TPLN - prezentowane w „Nota 2” jako - Należności z tytułu wydanych Certyfikatów Inwestycyjnych 3.960TPLN - prezentowane w „Nota 3” jako - Zobowiązania z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

W dniu 29 grudnia 2015 roku Zarząd Forum TFI S.A podjął uchwałę nr 31/12/2015 w sprawie podziału certyfikatów inwestycyjnych. Podziału dokonano w dniu 31 grudnia 2015 roku w stosunku 1:200. Pierwotnie wydano 234 certyfikaty inwestycyjne w cenie emisyjnej po 200.000 zł każdy.

Do dnia 31 grudnia 2015 roku RAPORT 6 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wykupił 12.508 certyfikatów inwestycyjnych.

Seria certyfikatów

inwestycyjnych Data wykupu Cena wykupu

w zł

Wartość wykupu w zł

Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Seria B1 31 grudnia 2015 roku 1 079,05 8 311 922,15 7 703

Seria C1 31 grudnia 2015 roku 1 047,25 5 032 036,25 4 805

RAZEM 13 343 958,40 12 508

(4)

ZESTAWIENIE LOKAT RAPORT 6 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT

31.12.2015 Wartość wg ceny nabycia w tys.Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje--- Warranty subskrypcyjne--- Prawa do akcji--- Prawa poboru--- Kwity depozytowe--- Listy zastawne--- Dłużne papiery wartościowe--- Instrumenty pochodne--- Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością--- Jednostki uczestnictwa--- Certyfikaty inwestycyjne--- Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwe- stowania mające siedzibę za granicą--- Wierzytelności35 34331 18863,70% Weksle--- Depozyty12 40012 41025,35% Waluty--- Nieruchomości--- Statki morskie--- Inne--- RAZEM47 74343 59889,05%

(5)

ZESTAWIENIE LOKAT RAPORT 6 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA WierzytelnościNazwa i rodzaj podmiotuKraj siedziby podmiotu Termin wymagal- nościRodzaj świadczeniaWartość świadczenia w tys.Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procen- towy udział w aktywach ogółem 12345678910 35 34331 18863,70% Wierzyciel pierwotny - Orange Polska SA. Prawa do świadczeń z pakietu wierzytelności. Wie- rzytelności w stosunku do osób fizycznych. Nie występują zabezpieczenia.

Wartość pakietu - 17 615 168,36; ilość wierzytel- ności - 11 027; średnia wartość zadłużenia - 1 597,46. Wierzy- telności z tytułu świadczenia usług telekomunikacyjnych i przesyłu danych.Polska2001-03-19

Umowa subparty- cypacji, otrzymy- wanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych wierzy- telności.17 61516 0933 9258,02% Wierzyciel pierwotny - T-Mobile Polska SA. Prawa do świadczeń z pakietu wierzytelności. Wie- rzytelności w stosunku do osób fizycznych oraz przedsiębiorstw, jednostek budżetowych, fundacji, spółdzielni, kościołów. Nie wystę- pują zabezpieczenia.

Umowa subparty- cypacji, otrzymy- wanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych wierzy- telności.25 04715 3993 4967,14% Wierzyciel pierwotny - Polkomtel Sp. z o.o. Prawa do świadczeń z pakietu wierzytelności. Wie- rzytelności w stosunku do osób fizycznych oraz przedsiębiorstw, jednostek budżetowych, fundacji, spółdzielni, kościołów. Nie wystę- pują zabezpieczenia.

Wartość pakietu - 3 994 321,89; ilość wierzytel- ności - 5 190; średnia wartość zadłużenia - 769,62. Wierzy- telności z tytułu świadczenia usług telekomunikacyjnych i przesyłu danych.Polska2013-06-06

Umowa subparty- cypacji, otrzymy- wanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych wierzy- telności.3 99411 6201 4432,95% Wierzyciel pierwotny - Orange Polska SA. Prawa do świadczeń z pakietu wierzytelności. Wie- rzytelności w stosunku do osób fizycznych. Nie występują zabezpieczenia.

Umowa subparty- cypacji, otrzymy- wanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych wierzy- telności.8 99713 2412 4074,92% Wierzyciel pierwotny - Orange Polska SA. Prawa do świadczeń z pakietu wierzytelności. Wie- rzytelności w stosunku do osób fizycznych. Nie występują zabezpieczenia.

Wartość pakietu - 8 265 324,32; ilość wierzytel- ności - 8 080; średnia wartość zadłużenia - 1 022,94. Wierzy- telności z tytułu świadczenia usług telekomunikacyjnych i przesyłu danych.Polska2001-10-14 Umowa subparty- cypacji, otrzymy- wanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych wierzy- telności.8 26513 3713 5927,34%

(6)

12345678910 Wierzyciel pierwotny - Polkomtel Sp. z o.o.,T-Mobile Polska SA, Netia SA. Prawa do świadczeń z pakietu wierzytelności. Wie- rzytelności w stosunku do osób fizycznych oraz przedsiębiorstw, jednostek budżetowych, fundacji, spółdzielni, kościołów. Nie wystę- pują zabezpieczenia.

Umowa subparty- cypacji, otrzymy- wanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych wierzy- telności.161 044111 85212 30125,13% Prawa do świadczeń z pakietu wie- rzytelności. 103 wydzielone pakiety wierzytelności detalicznych pocho- dzących z branży telekomunikacyj- nej (m.in.. Operatorów telekomunikacyjnych ERA, Polkomtel,PTC), a w liczbie 3 z branży bankowej, które zostały nabyte przez Raport S.A. w latach 2002-2007

Umowa subparty- cypacji, otrzymy- wanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych wierzy- telności.117 94613 7674 0268,22% ZESTAWIENIE LOKAT RAPORT 6 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA DEPOZYTYNazwa bankuKraj siedziby bankuWalutaWarunki opro- centowania Wartość wg ceny nabycia w danej walucie

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD12 40012 41025,35% Lakata terminowa12 40012 41025,35% Lokata 14/12/2015 - 04/01/2016Bank Millen- nium S.A.POLSKAPLN1,75%12 400 000,0012 40012 410 105,8812 41025,35%

(7)

BILANS

RAPORT 6 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty na dzień 31 grudnia 2015 roku

(w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN)

BILANS 31.12.2015

I. Aktywa 48 958

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 399

2. Należności 3 960

3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu -

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym -

dłużne papiery wartościowe -

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym 43 598

dłużne papiery wartościowe -

6. Nieruchomości -

7. Pozostałe aktywa -

II. Zobowiązania 17 411

III. Aktywa netto (I-II) 31 547

IV. Kapitał funduszu 29 496

1. Kapitał wpłacony 42 840

2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -13 344

V. Dochody zatrzymane 6 206

1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 6 206

2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0

VI Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -4 155

VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 31 547

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 34 292

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 919,95

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 34 292

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 919,95

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Seria A 200

Seria B1 16 297

Seria B2 2 400

Seria C1 13 395

Seria C2 2 000

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Seria A 184

Seria B1 14 992

Seria B2 2 208

Seria C1 12 323

Seria C2 1 840

Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

(8)

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI

RAPORT 6 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 22 października 2014 roku do 31 grudnia 2015 roku (w tys. PLN)

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 22.10.2014 - 31.12.2015

I. Przychody z lokat 7 338

1. Dywidendy i inne udziały w zyskach -

2. Przychody odsetkowe 153

3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości -

4. Dodatnie saldo różnic kursowych -

5. Pozostałe 7 185

- z tytułu spłaty sekurytyzacyjnych wierzytelności 7 185

II. Koszty funduszu 1 133

1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 406

2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję -

3. Opłaty dla depozytariusza -

4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu -

5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne -

6. Usługi w zakresie rachunkowości -

7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 727

8. Usługi prawne -

9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne -

10. Koszty odsetkowe -

11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości -

12. Ujemne saldo różnic kursowych -

13. Pozostałe, w tym: -

- z tytułu realizacji przychodów z sekurytyzacyjnych wierzytelności -

III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0

IV. Koszty funduszu netto (H-ID) 1 133

V. Przychody z lokat netto (I-IV) 6 206

VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -4 155

1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 0

- z tytułu różnic kursowych 0

2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -4 155

- z tytułu różnic kursowych 0

VII. Wynik z operacji 2 051

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,06

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,06

Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

(9)

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO

RAPORT 6 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 22 października 2014 roku do 31 grudnia 2015 roku

(w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN)

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 22.10.2014 - 31.12.2015

1 2

I. Zmiana wartości aktywów netto

1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego -

2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 2 051

a) przychody z lokat netto 6 206

b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0

c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -4 155

3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 2 051

4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0

a) z przychodów z lokat netto 0

b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0

c) z przychodów ze zbycia lokat 0

5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 29 496

a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 42 840 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwe-

stycyjnych) -13 344

6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 31 547

7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 31 547

8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 26 329

II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:*

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 46 800

b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 12 508

c) saldo zmian 34 292

2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:*

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 46 800

b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 12 508

c) saldo zmian 34 292

3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 34 292

III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawoz-

dawczego ** 200 000,00

2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 919,95 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -83,33%

4. Minimalna warto ść aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 919,95

data wyceny 2015-12-31

5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 199 747,26

6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawoz-

dawczym 934,91

(10)

1 2

7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 919,95

IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:

1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,29%

2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję -

3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza -

4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu -

5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości -

6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 2,31%

* W dniu 29 grudnia 2015 roku Zarząd Forum TFI SA podjął uchwałę nr 31/12/2015 w sprawie podziału certyfikatów inwestycyjnych. Podziału dokonano w dniu 31 grudnia 2015 roku w stosunku 1:200.

** Początkowa wartość certyfikatu inwestycyjnego

„Dane wyrażone procentowo zaprezentowane w ujęciu rocznym”.

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

RAPORT 6 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 22 października 2014 roku do 31 grudnia 2015 roku (w tys. PLN)

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 22.10.2014 - 31.12.2015

1 2

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -41 441

I. Wpływy 710 583

1) Z tytułu posiadanych lokat 14 734

2) Z tytułu zbycia składników lokat 695 849

3) Pozostałe 0

II. Wydatki 752 023

1) Z tytułu posiadanych lokat -

2) Z tytułu nabycia składników lokat 750 997

3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 370

4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję -

5) Z tytułu opłat dla depozytariusza -

6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu -

7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych -

8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości -

9) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 656

10) Z tytułu usług prawnych -

11) Z tytułu posiadania nieruchomości -

12) Pozostałe 0

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 42 840

I. Wpływy 42 840

1) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 42 840

2) Z tytułu zaciągniętych kredytów -

3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek -

4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek -

(11)

1 2

5) Odsetki -

6) Pozostałe -

II. Wydatki 0

1) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0

2) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów -

3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek -

4) Z tytułu wyemitowanych obligacji -

5) Z tytułu wypłaty przychodów -

6) Z tytułu udzielonych pożyczek -

7) Odsetki -

8) Pozostałe -

C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0

D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto 1 399

E Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 0 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego 1 399

NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości

1) Ujawnienie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, (tekst jednolity: Dz. U. 2013, Nr 0, poz. 330 z późn. zm.) („Ustawa”) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. 2007 Nr 249 poz. 1859). Spra- wozdanie finansowe sporządzane jest w języku polskim i walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Na dzień bilansowy Fundusz przyjmuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny.

W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporządzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu.

2) Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych

1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej.

2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują następujące elementy:

a) dziennik, b) księga główna, c) księgi pomocnicze,

d) zestawienia: obrotów i sald kont księgi głównej oraz sald kont ksiąg pomocniczych, e) wykaz składników aktywów i pasywów,

f) rejestr certyfikatów inwestycyjnych.

3) Przyjęte zasady rachunkowości Fundusz stosuje w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jednakowej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych tak, aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były porównywalne.

3) Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu

1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą.

2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia.

3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero.

(12)

4) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne.

5) Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą HIFO, czyli „najdroższe sprzedaje się jako pierwsze”, która polega na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem następu- jących transakcji: pożyczki papierów wartościowych, Buy Sell Back oraz Sell Buy Back.

6) W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokat, ujmuje się w pierw- szej kolejności nabycie danego składnika.

7) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji.

8) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy.

9) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie wyceny określonej w statucie oraz składniki, dla których do godziny wyceny określonej w statucie do siedziby Funduszu nie wpłynęło potwierdzenie zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższym dniu wyceny.

10) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księ- gach rachunkowych Funduszu.

11) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich wartość jest określana w relacji do waluty EUR.

12) Przychody z lokat obejmują w szczególności:

a) przychody z sekurytyzowanych wierzytelności, b) przychody odsetkowe,

c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych.

d) przychody z tytułu zasądzonych kosztów.

13) Koszty obciążające Fundusz oraz obowiązujące Fundusz limity kosztowe zostały określone w statucie Funduszu w art. 30 i 31. Koszty przekraczające ustalone limity są pokrywane przez Towarzystwo.

14) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasa- dami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, natomiast przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

15) Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciąganych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

16) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.

17) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny, nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z pkt 16).

4) Wycena aktywów oraz ustalanie zobowiązań i wyniku finansowego

1) Składniki aktywów Funduszu wyceniane są, a zobowiązania Funduszu ustalane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego i statutem Funduszu. W sprawach nieuregulowanych przepisami Ustawy, przyjmując politykę rachun- kowości, Fundusz może stosować krajowe standardy rachunkowości wydane przez uprawniony w myśl ustawy Komitet Standardów Rachunkowości. W przypadku braku odpowiedniego standardu krajowego Fundusz może stosować Między- narodowe Standardy Rachunkowości.

2) Fundusz dokonuje wyceny aktywów Funduszu oraz ustala wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w dniach wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.

3) Wartość aktywów netto Funduszu oraz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Funduszu ustala się z dokładno- ścią do dwóch miejsc po przecinku.

4) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa i ustala zobowiązania. Jako moment wyceny Fundusz określa godzinę 23:00 (dwudziestą trzecią czasu polskiego), o której pobierane są ostatnio dostępne kursy. Wskazana przez Fundusz godzina pozwala na ustalenie wartości godziwej posiadanych składników lokat w danym dniu wyceny, a tym samym na ustalenie wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w tym dniu.

5) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.

6) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z wyjąt- kiem dłużnych papierów wartościowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

7) Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez:

a) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem,

(13)

b) zastosowanie właściwego modelu wyceny, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktyw- nego rynku,

c) oszacowanie wartości za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji,

d) oszacowanie wartości na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nie różniącego się istotnie skład- nika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym.

8) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się:

a) w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem ppkt b) i c),

b) jeżeli w momencie dokonywania wyceny aktywny rynek, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie prowadzi obrotu, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - z zastosowaniem innej, ustalonej przez aktywny rynek, wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonej zgodnie z pkt 7), c) jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen obrotów na danym składniku akty-

wów lub kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym aktywnym rynku, wówczas wycenę danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez aktywny rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonej zgodnie z pkt 7).

9) W przypadku, gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym.

10) Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat.

11) Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego.

12) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem pkt 14) - 15), w następujący sposób:

a) Sekurytyzowane Wierzytelności - przy zastosowaniu, spełniającego kryteria wskazane w § 30 ust. 1 pkt 3) Rozpo- rządzenia ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych, modelu estymacji opartego o zdyskontowane przepływy pieniężne, uwzględniającego cenę nabycia Sekurytyzowanych Wierzytelności, sumę rzeczywistych przepływów finansowych do dnia poprzedzającego Dzień Wyceny i sumę planowanych przepływów finansowych w całym okresie obsługi Sekurytyzowanych Wierzytelności, uwzględniających prawdopodobieństwo odzyskania długów wchodzących w skład Sekurytyzowanych Wierzytelności z odniesieniem się do najbardziej prawdopodobnej wartości odzyskanych należności oraz wydatków na przeprowa- dzenie procesów windykacyjnych. Ustalanie wartości godziwej wierzytelności w drodze estymacji, o której mowa w zdaniu poprzednim, dokonywane będzie przez podmiot, z którym Towarzystwo zawrze umowę o zarządzanie wie- rzytelnościami,

b) dłużne papiery wartościowe - według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu,

c) depozyty - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,

d) jednostki uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa z uwzględ- nieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa,

e) składniki lokat inne niż wskazane w pkt a) - d) - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, a jeżeli nie jest to możliwe, ustalenie wartości danego aktywa wskazaną metodą - stosuje się jedną z metod, o której mowa w ust. 7.

13) W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia.

14) Lokaty nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania z tytułu zbycia lokat, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

15) Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym runku - w walucie, w której są denominowane.

Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa powyżej, wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski na Dzień Wyceny, tzn. zgodnie z opublikowaną przez NBP, tabelą kursów średnich z Dnia Wyceny. Jeżeli NBP nie dokonuje wyliczenia kursów średnich na Dzień Wyceny - według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego przez NBP. Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR.

2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości

W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości Funduszu.

(14)

Nota - 2 Należności Funduszu

Należności Funduszu 31.12.2015 w tys. PLN

Z tytułu zbytych lokat -

Z tytułu instrumentów pochodnych -

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 960

Z tytułu dywidend -

Z tytułu odsetek -

Z tytułu posiadania nieruchomości, w tym czynszów -

Z tytułu udzielonych pożyczek -

Pozostałe należności -

RAZEM 3 960

Nota - 3 Zobowiązania Funduszu

Zobowiązania Funduszu 31.12.2015 w tys. PLN

Z tytułu nabytych aktywów -

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu -

Z tytułu instrumentów pochodnych -

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 3 960

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 13 344

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu -

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu -

Z tytułu wyemitowanych obligacji -

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów -

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów -

Z tytułu gwarancji lub poręczeń -

Z tytułu rezerw 0

Pozostałe zobowiązania, w tym: 107

- zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu opłaty za zarządzanie 36

- zobowiązania z tytułu zarządzania aktywami funduszu 71

RAZEM 17411

Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

I. Struktura środków pieniężnych na rachunkach

bankowych Waluta

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. PLN

Wartość na dzień bilansowy w tys. PLN

31.12.2015 31.12.2015

I. Banki:

Bank Millennium S.A. PLN 1 399 1 399

II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań

Waluta

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. PLN

Wartość na dzień bilansowy w tys. PLN

31.12.2015 31.12.2015

II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:

Bank Millennium S.A. PLN 3 396 3 396

(15)

III. Ekwiwalenty środków pieniężnych

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

31.12.2015

III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje -

Nota - 5 Ryzyka

Ryzyka 31.12.2015 w tys. PLN

1) Poziom obciąż enia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale na

kategorie bilansowe, w tym: 31 188

a) Aktywa obciąż one ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej 31 188 b) Aktywa obciąż one ryzykiem przep ływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej 0 2) Poziom obciąż enia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kate-

gorie bilansowe, w tym: 31 188

a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie nie

uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń 0

b) wskazanie istniejących przypadków znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczegól-

nych kategoriach lokat 31 188

- pakiet wierzytelności 31 188

3) Poziom obciąż enia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przy-

padków znacz ącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat 0

Nota - 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy.

Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu

W okresie sprawozdawczym od 22 października 2014 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie zawierał transakcji przy zobo- wiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu.

Nota - 8 Kredyty i pożyczki

W okresie sprawozdawczym od 22 października 2014 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie zaciągał pożyczek pieniężnych i kredytów.

W okresie sprawozdawczym od 22 października 2014 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie udzielał pożyczek pieniężnych i kredytów.

Nota - 9 Waluty i różnice kursowe

W okresie sprawozdawczym od 22 października 2014 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie posiadał aktywów ani zobo- wiązań w walucie innej niż złoty polski.

Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja

1. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat 22.10.2014 - 31.12.2015

w tys. PLN

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów 22.10.2014 - 31.12.2015

w tys. PLN

1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku - -

2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0 -4 155

3. Nieruchomości - -

4. Pozostałe - -

(16)

2. Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat

W okresie sprawozdawczym od 22 października 2014 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie wypłacał przychodów ze zbycia lokat.

3. Wypłacone dochody Funduszu

W okresie sprawozdawczym od 22 października 2014 roku do 31 grudnia 2015 roku nie było wypłat dochodów Funduszu.

Nota - 11 Koszty Funduszu

1. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo

Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo Wartość w okresie sprawozdawczym od 22.10.2014 do 31.12.2015 w tys. PLN

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję -

Opłaty dla depozytariusza -

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu -

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne -

Usługi w zakresie rachunkowości -

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszy -

Usługi prawne -

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne -

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości -

Pozostałe -

2. Koszty Funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami

W okresie sprawozdawczym od 22 października 2014 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie poniósł kosztów związanych bezpośrednio ze zbytymi lokatami.

3. Wynagrodzenie dla Towarzystwa

Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wartość w okresie sprawozdawczym od 22.10.2014 do 31.12.2015 w tys. PLN

Część stała wynagrodzenia 406

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

INFORMACJA DODATKOWA

1) Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy

Nie dotyczy.

2) Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym Nie dotyczy.

3) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Nie dotyczy.

(17)

4) Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu:

a) wskazanie korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym

W okresie od 22 października 2014 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie dokonywał korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.

b) wskazanie przypadków zawieszenia zbywania lub odkupywania certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym W okresie od 22 października 2014 roku do 31 grudnia 2015 roku Fundusz nie dokonywał zawieszenia zbywania i odkupywania certyfikatów inwestycyjnych.

c) wskazanie przypadków nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz

W okresie od 22 października 2014 roku do 31 grudnia 2015 roku nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz.

5) W przypadku niepewności co do możliwości kontynuowania działalności opis tych niepewności oraz wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane

Nie dotyczy.

6) Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian

Nie dotyczy.

Mateusz Sarapata Prezes Zarządu FORUM TFI S.A.

Artur Rawski Wiceprezes Zarządu

FORUM TFI S.A.

Anna Rojek Członek Zarządu FORUM TFI S.A.

Iwona Świętochowska odpowiedzialna za prowadzenie

ksiąg rachunkowych nr certyfikatu 12876/2006

IFAS Sp. z o.o. Sp.k.

Kraków, dnia 22 lutego 2016 roku

Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta z badania sprawozdania finansowego

dla Zgromadzenia Inwestorów RAPORT 6 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego funduszu RAPORT 6 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, z siedzibą w Krakowie, na które składa się:

- wprowadzenie do sprawozdania finansowego;

- zestawienie lokat według stanu na dzień 31.12.2015 roku o wartości 43.598 tys. PLN;

- bilans sporządzony na dzień 31.12.2015 roku, który wykazuje aktywa netto i kapitały w kwocie 31.547 tys. PLN;

- rachunek wyniku z operacji za rok obrotowy od 22.10.2014 do 31.12.2015 wykazujący dodatni wynik z operacji w wyso- kości 2.051 tys. PLN;

- zestawienie zmian w aktywach netto za rok obrotowy od 22.10.2014 do 31.12.2015, wykazujące wzrost aktywów netto o kwotę 31.547 tys. PLN;

- rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 22.10.2014 do 31.12.2015, wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych o kwotę 1.399 tys. PLN;

- noty objaśniające i informacja dodatkowa.

Za sporządzenie tego sprawozdania finansowego odpowiada Zarząd Forum Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.

Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

1. rozdziału 7 ustawy o rachunkowości;

2. krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.

Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zasto- sowanej przez jednostkę polityki rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego.

(18)

Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia miarodajnej opinii.

Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne:

1. przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanego funduszu na dzień 31.12.2015, jak też jego wyniku z operacji za rok obrotowy od 22.10.2014 do 31.12.2015;

2. sporządzone zostało, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z określoną w powołanej wyżej ustawie o rachunko- wości polityką rachunkowości oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych;

3. jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami Statutu Funduszu.

Informacje zawarte w Liście Forum TFI S.A. skierowanym do uczestników funduszu są zgodne z paragrafem 37 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 31 grudnia 2007 roku, Nr 249, poz. 1859) oraz z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Do sprawozdania finansowego dołączono Oświadczenie Depozytariusza.

Michał Kołosowski nr ewidencyjny: 11117 Kluczowy Biegły Rewident przeprowadzający badanie w imieniu

UHY ECA Audyt

Spółka z o.o. Spółka komandytowa

Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 3115

Kraków, 22.02.2016 r.

Uchwała nr 03/04/2016 z dnia 15.04.2016 r.

Zgromadzenia Inwestorów RAPORT 6 NS FIZ z siedzibą w Krakowie

w sprawie zatwierdzenia rocznego sprawozdania finansowego RAPORT 6 Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu

Inwestycyjnego Zamkniętego

za okres od dnia 22 października 2014 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku

§ 1

Zgromadzenie Inwestorów RAPORT 6 NS FIZ, działając na podstawie art. 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (tekst jednolity: Dz. U. z 2014 roku, poz. 157), po zapoznaniu się z treścią sprawozdania finansowego RAPORT 6 NS FIZ sporządzonego za okres od dnia 22 października 2014 r. do dnia 31 grudnia 2015 r. wraz z raportem i opinią biegłego rewidenta, na które składają się:

1 ) wprowadzenie do sprawozdania finansowego;

2) zestawienie lokat według stanu na dzień 31.12.2015 roku o wartości 43.598 tys. PLN;

3) bilans sporządzony na dzień 31.12.2015 roku, który wykazuje aktywa netto i kapitały w kwocie 31.547 tys. PLN;

4) rachunek wyniku z operacji za rok obrotowy od 22.10.2014 do 31.12.2015 wykazujący dodatni wynik z operacji w wyso- kości 2.051 tys. PLN;

5) zestawienie zmian w aktywach netto za rok obrotowy od 22.10.2014 do 31.12.2015, wykazujące wzrost aktywów netto o kwotę 31.547 tys. PLN;

6) rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 22.10.2014 do 31.12.2015, wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych o kwotę 1.399 tys. PLN;

7) noty objaśniające i informacja dodatkowa;

zatwierdza sprawozdanie finansowe RAPORT 6 NS FIZ za okres od dnia 22 października 2014 r. do dnia 31 grudnia 2015 r.

w wersji mu przedstawionej.

§ 2 Uchwała wchodzi w życie z chwilą powzięcia.