B. System zarządzania
B.7 Outsourcing
Zasady zlecania usług w ramach outsourcingu w Towarzystwie określa regulacja wewnętrzna mająca zastosowanie do outsourcingu w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 27) Ustawy o działalności ubezpieczeniowej.
Outsourcing usług jest stosowany w Towarzystwie w przypadku, gdy:
• nie ma możliwości wykonania określonych czynności będących przedmiotem usługi we własnym zakresie,
• jest to uzasadnione względami ekonomicznymi, jakościowymi lub funkcjonalnymi,
• istnieje konieczność zlecenia usługi podmiotowi zewnętrznemu ze względu na wymogi powszechnie obowiązujących przepisów prawa.
Procedura określa:
• bezpośrednie wskazanie funkcji i czynności ważnych/czynności należących do systemu zarządzania oraz czynności podstawowych,
• proces wyboru podmiotu, któremu zakład ubezpieczeń/reasekuracji zamierza zlecić wykonywanie czynności,
• proces oceny podmiotów świadczących na rzecz zakładu ubezpieczeń/reasekuracji usługi w zakresie outsourcingu,
• zasady zarządzania ryzykiem związanym z powierzeniem wykonywania usług,
• zapewnienie, że bezpośredni i pośredni konflikt interesów pomiędzy usługodawcą a zakładem ubezpieczeń/reasekuracji jest identyfikowany i odpowiednio zarządzany,
• zakres dozwolonych i zabronionych czynności, które mogą być zlecane, zdefiniowanie struktury umowy i jej obowiązkowych postanowień, określenie szczegółowych warunków wykonywania zleconych usług,
• proces analizowania potrzeb, celów w zakresie outsourcingu, proces analizowania ryzyka związanego z outsourcingiem danego procesu,
• informacje, które należy zawrzeć w pisemnej umowie z usługodawcą, w szczególności zapewnienie, że umowa outsourcingu zapewnia prowadzenie przez zakład ubezpieczeń/reasekuracji działalności zgodnie z przepisami prawa.
38 Dokonywanie zakupu towarów i zlecanie usług w drodze outsourcingu jest dopuszczalne w Towarzystwie w zakresie nie szerszym, niż to wynika z przedmiotu działalności Towarzystwa i nie szerszym niż dopuszczalny właściwymi przepisami prawa.
Wybór kontrahenta następuje:
• po przeprowadzeniu szczegółowej analizy w celu zapewnienia, aby potencjalny Kontrahent posiadał umiejętności i możliwości oraz ewentualne zezwolenia wymagane na podstawie przepisów prawa, pozwalające mu wykonywać, w odpowiedni sposób, zlecane czynności, uwzględniając przy tym cele i potrzeby Towarzystwa,
• po przyjęciu przez Kontrahenta wszelkich środków zapewniających, aby Towarzystwu nie zagrażał żaden faktyczny lub potencjalny konflikt interesów,
• z obowiązkiem podlegania przez Kontrahenta takim samym przepisom dotyczącym bezpieczeństwa i poufności informacji dotyczących Towarzystwa lub ich ubezpieczających lub beneficjentów, jak przepisy mające zastosowanie do Towarzystwa,
• po objaśnieniu warunków Umowy Zarządowi oraz ich zatwierdzeniu przez ten organ,
• w przypadkach wymaganych przepisami prawa powszechnego, po zatwierdzeniu Kontrahenta przez Radę Nadzorczą.
Wybór oferenta jest dokonywany w oparciu o poniższe kryteria:
• posiadanie przez kontrahenta odpowiednich zezwoleń do realizacji usług lub wykonania towaru,
• posiadanie przez oferenta niezbędnych zasobów osobowych do wykonania Umowy,
• reputacja rynkowa oferenta,
• zapewnienie przez Oferenta odpowiedniego poziomu bezpieczeństwa przetwarzania danych osobowych, tajemnicy ubezpieczeniowej, informacji poufnych,
• posiadanie odpowiedniego doświadczenia i kompetencji przez osoby odpowiedzialne za nadzór i wykonywanie usługi przez Oferenta,
• sytuacja ekonomiczno-finansowa Oferenta,
• brak istnienia pomiędzy Oferentem a Towarzystwem bezpośredniego lub pośredniego faktycznego lub potencjalnego konfliktu interesów,
• posiadanie lub nieposiadanie przez Oferenta względem Towarzystwa pozycji monopolistycznej.
W przypadku, gdy Towarzystwo i Oferent należą do tej samej grupy kapitałowej, Spółka zlecając wykonanie usługi jest zobowiązana do wzięcia pod uwagę zakresu, w jakim PTUŻ kontroluje Oferenta lub ma zdolność wywierania wpływu na jego działanie.
Liczba ofert niezbędnych do porównania oraz właściwość podmiotów uprawnionych do wyboru najkorzystniejszej oferty jest uzależniona od wartości umowy przewidywanej na etapie składania zamówienia (wartości prognozowanej).
Umowa z kontrahentem musi być zawarta w formie pisemnej, a treść umowy i poszczególnych klauzul, jest szczegółowo uregulowana w wewnętrznej procedurze outsourcingu.
Zgodnie z obowiązującą w Towarzystwie procedurą outsourcingu „czynności ważne” to czynności polegające na nadzorze funkcji zarządzania ryzykiem lub funkcji zgodności z przepisami lub funkcji audytu wewnętrznego lub funkcji aktuarialnej. W okresie sprawozdawczym, Towarzystwo nie zlecało w drodze outsourcingu ważnych lub kluczowych funkcji i czynności.
39 W zakresie czynności, które zgodnie z regulacjami wewnętrznymi zostały uznane za czynności podstawowe, Towarzystwo w okresie sprawozdawczym zlecało w drodze outsourcingu:
• ustalanie przyczyn i okoliczności zdarzeń losowych,
• ustalanie wysokości szkód oraz rozmiaru odszkodowań oraz innych świadczeń należnych uprawnionym z umów ubezpieczenia lub umów gwarancji ubezpieczeniowych,
• wykonanie systemu informatycznego i jego wdrożenie,
• archiwizacja dokumentacji.
Wszyscy usługodawcy, którzy świadczyli usługi na rzecz Towarzystwa w 2021 roku mieli siedziby na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
B.8 Wszelkie inne informacje
Towarzystwo nie posiada innych, poza wykazanymi w powyższych rozdziałach, istotnych informacji dotyczących systemu zarządzania.
40 C. Profil ryzyka
Profil ryzyka Towarzystwa wyznaczono na podstawie wyceny ryzyk mierzalnych (wyszczególnionych w części B.1.) zgodnie z formułą standardową. Poniższy profil ryzyka zawiera:
• ryzyko aktuarialne, obejmujące:
o ryzyko ubezpieczeń na życie (w tym ryzyko śmiertelności oraz ryzyko katastroficzne ubezpieczeń na życie),
o ryzyko ubezpieczeń zdrowotnych,
• ryzyko operacyjne,
• pozostałe ryzyka (w tym rynkowe i kredytowe).
Wykres 1 (strona nr 8 niniejszego sprawozdania) prezentuje udziały ryzyk (modułów ryzyk) mających największy wpływ na wysokość kapitałowego wymogu wypłacalności na koniec roku 2021, z uwzględnieniem efektu dywersyfikacji.
Wycenę ryzyk mierzalnych (przed uwzględnieniem efektu dywersyfikacji) wyliczonych na bazie parametrów formuły standardowej na koniec roku 2021 prezentuje poniższy wykres.
41 Wykres 3. Kapitałowy wymóg wypłacalności na 31.12.2021 roku (w tys. zł)
Towarzystwo poza ryzykami mierzalnymi i wycenianymi ilościowo identyfikuje ryzyka trudno mierzalne:
• ryzyko płynności,
• ryzyko strategiczne,
• ryzyko reputacji.
Zarządzanie ryzykami trudno mierzalnymi zostało opisane w części C.6, za wyjątkiem ryzyka płynności opisanego w części C.4.
Najwyższe wymogi kapitałowe są generowane przez: ryzyko aktuarialne w ubezpieczeniach na życie oraz ryzyko w ubezpieczeniach zdrowotnych. Tabela prezentuje zmiany wyceny w podziale na moduły ryzyka w roku 2021 (w odniesieniu do końca roku poprzedniego).
42 Tabela 6. Wymogi kapitałowe w podziale na moduły ryzyk (w tys. zł)
31.12.2020 31.12.2021
Ryzyko rynkowe 745 1 198
Ryzyko kredytowe 62 67
Ryzyko ubezpieczeń na życie 10 967 11 042
Ryzyko ubezpieczeń zdrowotnych 12 733 13 949
Dywersyfikacja -5 471 -5 988
Podstawowy wymóg kapitałowy 19 036 20 268
Ryzyko operacyjne 2 246 2 329
Kapitałowy wymóg wypłacalności 21 282 22 598
Towarzystwo przeprowadza co najmniej raz do roku własną ocenę ryzyka i wypłacalności (ORSA). W ramach własnej oceny wypłacalności wykonuje się testy oraz scenariusze skierowane na analizę wypłacalności Towarzystwa. ORSA wykonana w 2021 roku zawiera wyniki przeprowadzonych wyliczeń. Miarami ilościowymi, które odzwierciedlały wpływ na Towarzystwo niekorzystnych testów i scenariuszy były: współczynnik kapitałowy będący relacją kwoty dopuszczonych środków własnych do kapitałowego wymogu wypłacalności i wpływ na ten współczynnik oraz współczynnik pokrycia minimalnego wymogu kapitałowego będący relacją kwoty dopuszczonych środków własnych do minimalnego wymogu kapitałowego i wpływ na ten współczynnik.
C.1 Ryzyko aktuarialne
Ryzyko aktuarialne związane jest z możliwością potencjalnie negatywnego odchylenia od oczekiwanej wartości zobowiązań wynikających z portfela umów ubezpieczenia. W ramach ryzyka aktuarialnego wyodrębniane są następujące kategorie ryzyka:
• ryzyko składki i rezerw – ryzyko straty lub niekorzystnej zmiany wartości zobowiązań ubezpieczeniowych, wynikające ze zmienności w zakresie występowania, częstotliwości i dotkliwości ubezpieczanych zdarzeń oraz ze zmienności w zakresie terminu i wysokości wypłat odszkodowań i świadczeń,
• ryzyko długowieczności – ryzyko straty lub niekorzystnej zmiany wartości zobowiązań ubezpieczeniowych, wynikające ze zmian w poziomie, zmian trendu lub zmienności współczynników umieralności, w przypadku, gdy spadek współczynników umieralności prowadzi do zwiększenia wartości zobowiązań ubezpieczeniowych,
• ryzyko niezdolności do pracy i zachorowalności – ryzyko straty lub niekorzystnej zmiany wartości zobowiązań ubezpieczeniowych, wynikające ze zmian w poziomie, zmian trendu lub zmienności współczynników niezdolności do pracy i zachorowalności,
• ryzyko związane z wysokością ponoszonych kosztów – ryzyko straty lub niekorzystnej zmiany wartości zobowiązań ubezpieczeniowych, wynikające ze zmian w poziomie, zmian trendu lub zmienności wysokości ponoszonych kosztów na obsługę umów ubezpieczenia lub umów reasekuracji,
• ryzyko związane z rezygnacjami z umów – ryzyko straty lub niekorzystnej zmiany wartości zobowiązań ubezpieczeniowych, wynikające ze zmian w poziomie, zmian trendu lub zmienności wskaźników rezygnacji z umów, wygasania polis oraz odnowień,
43
• ryzyko rewizji wysokości rent – ryzyko straty lub niekorzystnej zmiany wartości zobowiązań ubezpieczeniowych, wynikające ze zmian w poziomie, zmian trendu lub zmienności wskaźników rewizji wysokości rent w ubezpieczeniach odpowiedzialności cywilnej, w związku ze zmianami otoczenia prawnego lub stanu zdrowia ubezpieczonych,
• ryzyko katastroficzne – ryzyko straty lub niekorzystnej zmiany wartości zobowiązań ubezpieczeniowych, wynikające ze znacznej niepewności założeń dotyczących wyceny i tworzenia rezerw, związanych z ekstremalnymi lub nieregularnymi zdarzeniami.
W ciągu 2021 roku nie zaszły istotne zmiany dotyczące środków zastosowanych w celu oceny ryzyka aktuarialnego. Różnica wysokości ryzyka aktuarialnego w stosunku do poprzedniego okresu jest zaprezentowana poniżej.
Tabela 7. Analiza różnic w wartości ryzyk aktuarialnych w stosunku do 2020 roku (w tys. zł)
Zmiana w 2021
Ryzyko w ubezpieczeniach na życie 75
Ryzyko w ubezpieczeniach zdrowotnych 1 217
W 2021 roku ryzyko aktuarialne wg formuły standardowej zwiększyło się zgodnie ze zwiększeniem biznesu, szczególnie w ubezpieczeniach zdrowotnych. Wzrost nastąpił o 75 tys. zł w ubezpieczeniach na życie i o 1 217 tys. zł w ubezpieczeniach zdrowotnych.
Brak jest ekspozycji dotyczących ryzyka aktuarialnego wynikających z pozycji pozabilansowych.
Jako techniki ograniczenia ryzyka aktuarialnego Towarzystwo stosuje reasekurację wysokich sum ubezpieczenia oraz reasekurację katastroficzną związaną z ryzykiem koncentracji.
Dodatkowo, Towarzystwo do ograniczania ryzyka aktuarialnego stosuje underwriting.
Powyższa technika ograniczenia ryzyka bezpośrednio przekłada się na ograniczenie ryzyka składki i rezerw oraz ryzyka katastroficznego.
Towarzystwo przeprowadza testy warunków skrajnych wg zasad zawartych w testach stresu dla celów nadzorczych i ORSA. Oparte są one o wycenę ryzyka zgodną z formułą standardową.
Towarzystwo przeprowadza testy stresu specyficzne dla prowadzonej działalności:
• odwrotne testy stresu – znalezienie takiej wartości tablic trwania życia (parametr współczynników śmiertelności Qx), przy których zachodzi wyczerpanie nadwyżki środków własnych na pokrycie SCR. Odwrotnemu testowi warunków skrajnych został poddany produkt Ubezpieczenia grupowego na życie. W wyniku wzrostu współczynnika śmiertelności Qx o 98% uzyskano spadek wskaźnika dopuszczonych środków własnych do SCR do 100%. Towarzystwo ocenia, że prawdopodobieństwo odwrotnego testu stresu jest niższe niż 0,01%,
• testy warunków skrajnych – analiza wpływu pandemii wirusa SARS-Cov-2 na wyniki finansowe oraz wypłacalność Towarzystwa. W ramach testów warunków skrajnych zgodnych z metodyką KNF, została przeprowadzona analiza zwiększonej
44 umieralności i zachorowalności o ok. 200%. Pomimo takiego zwiększenia umieralności, zakład utrzymał pozytywne wskaźniki wypłacalności.
Ze względu na to, że wynik testu warunku skrajnego nie powoduje spadku pokrycia wymogu kapitałowego na koniec 2021 roku poniżej 100%, założono standardowe działania zarządcze, które są zgodne z bieżącą strategią Towarzystwa.
Towarzystwo przeprowadziło analizę wrażliwości pokrycia wymogów kapitałowych.
Zastosowano cztery alternatywne założenia dotyczące najistotniejszych parametrów dotyczących ryzyka aktuarialnego – szkodowości, umieralności, poziomu rezerw szkodowych oraz rezygnacji z umów. Poniżej przedstawiono wpływ zmian parametrów na pokrycie wymogu kapitałowego SCR.
Tabela 8. Analiza wrażliwości pokrycia wymogów kapitałowych
Parametr Wartość
zmiany parametru
Zmiana poziomu wypłacalności
(p.p.)
1 Szkodowość: +10% -0,7
2 Szkodowość: -10% 0,4
3 Qx +10% -0,7
4 Qx -10% 0,7
5 Rezerwy szkodowe: +10,0% -0,4
6 Rezerwy szkodowe: -10,0% 0,4
7 Rezygnacje: +10,0 p.p. 4,9
8 Rezygnacje: -10,0 p.p. -1,1
Założenia:
• szkodowość +10%/-10% – dla celów wyliczenia wartości przyszłych szkód zastosowano zwiększenie o 10% lub zmniejszenie o 10% oczekiwanych współczynników szkodowości,
• Qx +10%/-10% – dla celów wyliczenia wartości wypłat rentowych zastosowano zwiększenie o 10% lub zmniejszenie o 10% oczekiwanych współczynników dotyczących umieralności,
• rezerwy szkodowe +10%/-10% – dla celów wyliczenia wartości rezerw szkodowych zastosowano zwiększenie o 10% lub zmniejszenie o 10% oczekiwanych wartości tych rezerw,
• rezygnacje +10%/-10% – dla oszacowania zmian na rezerwach składek zastosowano zmniejszenie o 10 punktów procentowych (ale nie mniej niż 0) lub zwiększenie o 10 punktów procentowych rezygnacji z umów.
Największy wpływ na zmiany pokrycia ma zmiana parametru rezygnacji z umów oraz umieralności.
C.2 Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe związane jest z możliwością poniesienia straty lub niekorzystnej zmiany sytuacji finansowej Towarzystwa wynikającej bezpośrednio lub pośrednio z wahań wyceny rynkowej aktywów lub zobowiązań.
45 Celem zarządzania portfelem inwestycyjnym jest zachowanie bezpieczeństwa inwestycji, przy jednoczesnym monitoringu zgodności z wyznaczonymi limitami. W szczególności zarządzanie ryzykiem koncentruje się na identyfikacji istotnych ryzyk występujących w ramach działalności Towarzystwa i zarządzaniem nimi poprzez odpowiednio ustawione limity, ich monitoringu, a także jasne określenie obowiązków i odpowiedzialności w ramach procesu zarządzania danym ryzykiem. Podstawową zasadą stosowaną w Towarzystwie w ramach polityki zarządzania ryzykiem rynkowym jest zachowanie – w procesie realizacji celów finansowych w ramach działalności na rynku finansowym – wysokiego udziału aktywów o wysokiej płynności tzn. lokat dostępnych do sprzedaży przy jednoczesnej optymalizacji rentowności.
Towarzystwo dąży do maksymalizacji przychodów z lokat przy określonym, akceptowalnym poziomie ryzyka.
Towarzystwo lokuje środki finansowe:
• zgodnie z zasadą ostrożnego inwestora określoną w art. 276 Ustawy o działalności ubezpieczeniowej z uwzględnieniem ryzyka wymienionego w tym artykule oraz właściwego zarządzania nimi,
• wyłącznie w aktywa i instrumenty finansowe, których ryzyko może właściwie określić, mierzyć, monitorować przy ocenie ogólnych potrzeb w zakresie wypłacalności,
• w taki sposób, aby osiągnąć jak największy stopień bezpieczeństwa, jakości i rentowności, przy jednoczesnym zachowaniu płynności środków. Umiejscowienie aktywów zapewnia ich dostępność.
Towarzystwo lokuje aktywa zgodnie z następującymi zasadami:
• wszystkie aktywa, w szczególności aktywa pokrywające minimalny wymóg kapitałowy i kapitałowy wymóg wypłacalności, są lokowane aby zapewnić bezpieczeństwo, jakość, płynność i rentowność całości portfela,
• aktywa stanowiące pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych dla celów wypłacalności uwzględniają rodzaj działalności wykonywanej przez Towarzystwo, w szczególności charakter i czas trwania zobowiązań z tytułu zawartych umów ubezpieczenia,
• aktywa stanowiące pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych dla celów wypłacalności są lokowane w sposób, który ma zapewnić zgodność z interesami ubezpieczających, ubezpieczonych i uprawnionych z umów ubezpieczenia, z uwzględnieniem ujawnionych celów prowadzonej polityki lokacyjnej. W przypadku wystąpienia konfliktu interesów Towarzystwo zapewnia dokonanie lokaty w najlepszym interesie ubezpieczających, ubezpieczonych i uprawnionych z umów ubezpieczenia,
• aktywa powinny być zróżnicowane i odpowiednio rozproszone, tak aby umożliwiały właściwe reagowanie przez Towarzystwo na zmiany w otoczeniu gospodarczym, w szczególności na rozwój sytuacji na rynkach lub wystąpienie zdarzeń katastroficznych,
• lokaty w aktywa, które nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, Towarzystwo powinno utrzymywać na ostrożnym poziomie,
• Towarzystwo różnicuje aktywa w taki sposób, aby uniknąć nadmiernego uzależnienia od jednego, określonego składnika aktywów, emitenta lub grupy emitentów powiązanych ze sobą lub określonego obszaru geograficznego oraz nadmiernej akumulacji ryzyka w całym portfelu, a lokaty w aktywach wyemitowanych przez tego samego emitenta lub grupę emitentów powiązanych ze sobą nie mogą narażać zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji na nadmierną koncentrację ryzyka.
46 Wymogu nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych, gwarantowanych lub poręczonych przez Skarb Państwa lub jednostki samorządowe.
Monitorowanie skuteczności technik ograniczania ryzyka odbywa się za pomocą ciągłej kontroli wykorzystania limitów przed zawarciem transakcji oraz za pomocą ich cyklicznego raportowania na Komitet Inwestycyjny oraz zarządzania aktywami i pasywami oraz Komitet Audytu.
Poziom koncentracji i dywersyfikacji aktywów utrzymywany jest na bezpiecznym poziomie, co jest osiągnięte m.in. poprzez limity koncentracji, zależne od rodzaju instrumentu.
Towarzystwo nie posiada pozycji generujących nadmierną koncentrację w portfelu inwestycyjnym. Limity inwestycyjne dotyczące poziomu koncentracji są weryfikowane na poziomie zawierania transakcji i mają za zadanie ograniczanie występowania tego rodzaju ryzyka i generowanego przez nie wymogu kapitałowego.
Portfel lokat na dzień 31 grudnia 2021 roku składał się przede wszystkim z obligacji Skarbu Państwa. Towarzystwo minimalizuje ryzyko stopy procentowej poprzez lokowanie aktywów w obligacje ze zmienną stopą procentową.
Podstawowym narzędziem oceny poziomu ryzyka stopy procentowej w Towarzystwie, jest podejście oparte na założeniach wskazanych w formule standardowej - wyliczenie zmiany wartości bieżącej aktywów oraz zobowiązań wrażliwych na zmiany stopy procentowej przy założeniu materializacji bardziej dotkliwego scenariusza szokowego.
Poza ryzykiem stopy procentowej Towarzystwo wycenia zgodnie z formułą standardową:
• ryzyko spreadu kredytowego,
• ryzyko cen akcji (ekspozycja z tytułu środków trwałych oraz aktywa z tytułu leasingu floty),
• ryzyko cen nieruchomości (ekspozycja z tytułu leasingu pomieszczeń biurowych),
• ryzyko walutowe,
• ryzyko koncentracji aktywów.
Ekspozycja na ryzyko rynkowe jest związana z aktywami oraz zobowiązaniami (w ujęciu bilansu dla celów wypłacalności będącego załącznikiem do niniejszego sprawozdania), które są wrażliwe na parametry rynkowe: poziom stopy procentowej, spread kredytowy czy zmianę cen instrumentów finansowych.
Tabela 9. Ekspozycja ryzyka rynkowego (w tys. zł)
Aktywa Zobowiązania
Ryzyko rynkowe 47 467 10 568
Na koniec 2021 roku nie występowały pozycje pozabilansowe wrażliwe na ryzyko rynkowe.
Wartości wymogów kapitałowych dla podmodułu ryzyka rynkowego na koniec 2021 roku w porównaniu do 2020 roku prezentuje poniższa tabela.
Tabela 10. Wymóg kapitałowy dla ryzyka rynkowego (w tys. zł)
31.12.2020 31.12.2021
Ryzyko stopy procentowej 141 276
Ryzyko cen akcji 189 236
47
31.12.2020 31.12.2021
Ryzyko cen nieruchomości 358 253
Ryzyko speadu kredytowego 1 1
Ryzyko koncentracji aktywów 0 983
Ryzyko walutowe 375 276
Dywersyfikacja -319 -827
Kapitałowy wymóg wypłacalności dla ryzyka
rynkowego 745 1 198
Wzrost wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka rynkowego wynika głównie ze wzrostu ryzyka koncentracji aktywów wynikający z wyższego poziomu lokat krótkoterminowych w bankach.
W 2021 roku Towarzystwo wykonało testy stresu zgodnie z Metodyką przeprowadzania testów warunków skrajnych z zakładach ubezpieczeń i zakładach reasekuracji za 2020 rok. Wyniki łącznego scenariusza dla wybranych rodzajów ryzyka rynkowego nie wykazały istotnego wpływu na poziom wypłacalności Towarzystwa.
Ponadto na bazie końca 2021 roku wykonano testy wrażliwości dotyczące stopy procentowej.
Poniższa tabela prezentuje wyniki testów.
Tabela 11. Testy wrażliwości dla ryzyka rynkowego
Zmiana współczynnika wypłacalności
(p.p.)
Zmiana stopy procentowej (wariant 1) -0,03
Zmiana stopy procentowej (wariant 2) -0,17
Wyniki testu wrażliwości są związane głównie ze zmianą poziomu środków własnych (zmniejszenie poziomu aktywów).
C.3 Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe związane jest z możliwością poniesienia straty lub niekorzystnej zmiany sytuacji finansowej wynikającą z wahań zdolności kredytowej emitentów papierów wartościowych, kontrahentów i dłużników na które narażone są zakłady ubezpieczeń.
Głównym celem zarządzania ekspozycją na ryzyko kredytowe jest zminimalizowanie strat wynikających z niewywiązania się ze zobowiązań przez kontrahentów. Ze względu na wycenę ryzyka kredytowego zgodnie z parametrami formuły standardowej ekspozycja na ryzyko kredytowe jest związana z należnościami od reasekuratorów, kwotach na rachunkach bankowych oraz należnościami od innych kontrahentów (ubezpieczających, pośredników itd.).
Poniższa tabela prezentuje ekspozycje typu 1 (środki w bankach oraz kwoty należne z tytułu reasekuracji wraz w odpowiadającymi im należnościami reasekuratorów) oraz ekspozycje typu 2 (pozostałe należności nieuwzględnione w ryzyku kredytowym typu 1) na koniec roku 2021 będące podstawą wyliczenia wymogu kapitałowego dla ryzyka kredytowego.
48 Tabela 12. Ekspozycja ryzyka kredytowego (w tys. zł)
Ekspozycje na ryzyko kredytowe typu 1 256
Ekspozycje na ryzyko kredytowe typu 2 404
Łączna ekspozycja na ryzyko kredytowe 660
Brak jest ekspozycji dotyczących ryzyka kredytowego wynikających z pozycji pozabilansowych.
Towarzystwo minimalizuje ryzyko nadmiernej koncentracji u jednego kontrahenta określiło limity ryzyka kredytowego dotyczące zaangażowania. Towarzystwo podejmuje działania mające na celu zmniejszenie ryzyka kredytowego (kontrahenta). W tym celu wprowadzono procedurę oceny i monitoringu sytuacji współpracujących reasekuratorów i brokerów reasekuracyjnych. Zarząd ustalając limity reasekuracyjne bierze pod uwagę:
• minimalny przyjęty przez Towarzystwo rating dla reasekuratora,
• udział pojedynczego reasekuratora bądź grupy kapitałowej w składce przypisanej brutto w danym roku kalendarzowym.
Strategia Zarządzania Ryzykiem zatwierdzona przez Radę Nadzorczą Towarzystwa w ramach strategicznych limitów ryzyka określa maksymalny udział pojedynczego reasekuratora bądź grupy kapitałowej z określonym ratingiem (według agencji ratingowej Standard & Poors bądź równoważnym ratingiem innej agencji) w składce przypisanej brutto w danym roku kalendarzowym.
Poniższa tabela prezentuje wymogi kapitałowe dla ryzyka kredytowego na koniec 2021 roku oraz roku poprzedniego.
Tabela 13. Wymóg kapitałowy dla ryzyka kredytowego (w tys. zł)
31.12.2020 31.12.2021
Wymóg kapitałowy dla ryzyka kredytowego typu 1 25 8
Wymóg kapitałowy dla ryzyka kredytowego typu 2 40 61
Efekt dywersyfikacji 4 2
Kapitałowy wymóg wypłacalności dla ryzyka
kredytowego 62 67
W 2021 roku poziom wymogu z tytułu ryzyka niewykonania zobowiązania przez kontrahenta
W 2021 roku poziom wymogu z tytułu ryzyka niewykonania zobowiązania przez kontrahenta