D. Wycena do celów wypłacalności
D.4 Alternatywne metody wyceny
Poniżej opisano alternatywne metody wyceny stosowane dla poszczególnych aktywów i zobowiązań wraz z ich uzasadnieniem.
68 D.4.1 Nieruchomości, maszyny i urządzenia do użytku własnego
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ujmowane są w dacie, w której przedmiot jest dostępny do wykorzystania zgodnie z MSSF 16. Na moment początkowego ujęcia aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu obejmującego kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów wymaganych do poniesiona w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, jeżeli wynika to z umowy leasingowej. Opłaty leasingowe dyskontowane są stopą procentową leasingu, jeżeli można ją łatwo ustalić lub krańcową stopą leasingobiorcy. Krańcową stopę leasingobiorcy wyznacza się jako sumę stopy wolnej od ryzyka oraz stałego spreadu na ryzyko. Po początkowym ujęciu prawo do użytkowania składników wyceniane jest według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.
Niepewność stosowanej wyceny związana jest z przyjętymi założeniami w wyznaczeniu wartości godziwej zobowiązań z tytułu leasingu, w tym przyjętych do kalkulacji stóp procentowych oraz wartości przyszłych przepływów pieniężnych. Czynniki te są określane w sposób ostrożny i wiarygodny. Wartość godziwa wyznaczona poprzez alternatywną metodę wyceny dla tej grupy aktywów została wyznaczona na bezpiecznym poziomie.
D.4.2 Pozostałe pożyczki i pożyczki zabezpieczone hipotecznie
W związku z brakiem aktywnego rynku dla pozostałych pożyczek i pożyczek zabezpieczonych hipotecznie, Towarzystwo stosuje do wyznaczania wartości godziwej metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W metodzie tej wyznaczane są przyszłe przepływy pieniężne, które bazują na rzeczywistych datach wpływów środków z tych inwestycji. Wartość bieżąca wyznaczana jest poprzez zastosowanie stóp publikowanych przez EIOPA powiększonych o stałą wartość spreadu. Spread jest równy różnicy WIBOR 6M z dnia, na który sporządzana jest wycena i stopy EIOPA z pierwszego okresu (tj. pierwszego roku).
Podejście to wynika z konieczności uwzględnienia czynnika odzwierciedlającego koszt kapitału.
W ramach pozostałych pożyczek i pożyczek zabezpieczonych hipotecznie Towarzystwo ujmuje transakcje Buy-Sell Back oparte na obligacjach Skarbu Państwa. W związku z tym, że inwestycje te oparte są na obligacjach skarbowych oraz są to inwestycje krótkoterminowe, potencjalny błąd oszacowania nie ma istotnego wpływu na bilans ekonomiczny Towarzystwa.
Poziom niepewności dotyczący wyceny i potencjalnego odchylenia wynikającego ze sprzedaży tych aktywów w warunkach rynkowych w trakcie transakcji wymiany między zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami, Towarzystwo ocenia jako niski.
D.4.3 Należności z tytułu ubezpieczeń i od pośredników ubezpieczeniowych
W związku z brakiem aktywnego rynku dla należności z tytułu ubezpieczeń i od pośredników ubezpieczeniowych, Towarzystwo stosuje do wyznaczania wartości godziwej metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Wycena tej grupy aktywów do wartości godziwej opiera się na historycznej analizie ściągalności odzwierciedlającej prawdopodobieństwo zapłaty należności, oszacowaniu przyszłych kosztów windykacji oraz na zdyskontowaniu prognozowanych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej.
69 Niepewność stosowanej wyceny związana jest z przyjętymi przez Towarzystwo założeniami dotyczącymi prawdopodobieństwa ściągalności należności, niepewnością dotyczącą rzeczywistych kosztów windykacji, jakie Towarzystwo poniesie w przyszłości oraz możliwymi zmianami wysokości stóp procentowych. Czynniki te zostały określone przez Towarzystwo w sposób ostrożny i wiarygodny. Towarzystwo uznaje, że wartość godziwa dla tej grupy aktywów została wyznaczona na bezpiecznym poziomie.
D.4.4 Pozostałe aktywa (niewykazane w innych pozycjach)
W związku z brakiem aktywnego rynku dla pozostałych aktywów, w których ujęte są rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne, wycena tych aktywów oparta jest na analizie możliwych do odzyskania środków z tytułu zawartych i opłaconych umów. Analiza przeprowadzana jest na podstawie weryfikacji zapisów poszczególnych umów oraz na uzgodnieniach z kontrahentami. Poziom niepewności dotyczący wyceny tych aktywów Towarzystwo ocenia jako niski.
D.4.5 Pozostałe rezerwy (inne niż rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe)
W związku z brakiem aktywnego rynku dla pozostałych rezerw, wartość godziwa tej grupy zobowiązań jest wyznaczona w oparciu o następujące alternatywne metody wyceny:
• rezerwa na niewykorzystane urlopy (343 tys. zł) – zastosowana została metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych,
• rezerwa na odprawy emerytalne (29 tys. zł) – zastosowana została metoda aktuarialna.
Niepewność wyceny rezerwy na niewykorzystane urlopy związana jest z przyjętymi przez Towarzystwo założeniami dotyczącymi przewidywanego w przyszłości wykorzystania urlopów przez pracowników.
Niepewność wyceny rezerwy na odprawy emerytalne związana jest z przyjętymi przez Towarzystwo założeniami dotyczącymi przewidywanych w przyszłości wypłat świadczeń na rzecz pracowników.
D.4.6 Zobowiązania finansowe inne niż zobowiązania wobec instytucji kredytowych Zobowiązanie z tytułu leasingu ujmowane są w dacie, w której przedmiot jest dostępny do wykorzystania zgodnie z MSSF 16. Na moment początkowego ujęcia zobowiązanie z tytułu leasingu wyceniane jest w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty, w tym stałych opłat leasingowych, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty, której zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, ceny wykonania opcji kupna, jeżeli prawdopodobne jest, że zostanie ona wykorzystana oraz kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli istnieje możliwość skorzystania z takiej opcji.
Opłaty leasingowe dyskontowane są stopą procentową leasingu, jeżeli można ją łatwo ustalić lub krańcową stopą leasingobiorcy. Krańcową stopę leasingobiorcy wyznacza się jako sumę stopy wolnej od ryzyka oraz stałego spreadu na ryzyko. Po początkowym ujęciu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się poprzez:
• zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek za zobowiązania z tytułu leasingu,
• zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia opłat leasingowych oraz
• zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu.
70 Niepewność stosowanej wyceny związana jest z przyjętymi założeniami w wyznaczeniu wartości godziwej zobowiązań z tytułu leasingu, w tym przyjętych do kalkulacji stóp procentowych oraz wartości przyszłych przepływów pieniężnych. Czynniki te są określane w sposób ostrożny i wiarygodny. Wartość godziwa wyznaczona poprzez alternatywną metodę wyceny dla tej grupy aktywów została wyznaczona na bezpiecznym poziomie.
D.4.7 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń i wobec pośredników ubezpieczeniowych W związku z brakiem aktywnego rynku dla zobowiązań z tytułu ubezpieczeń i wobec pośredników ubezpieczeniowych, Towarzystwo stosuje do wyznaczania wartości godziwej metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Wycena tej grupy zobowiązań do wartości godziwej opiera się na historycznej analizie ściągalności należności, z których wynikającą zobowiązania z tytułu ubezpieczeń i wobec pośredników ubezpieczeniowych oraz na zdyskontowaniu prognozowanych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej.
Niepewność stosowanej wyceny związana jest z przyjętymi przez Towarzystwo założeniami dotyczącymi prawdopodobieństwa ściągalności oraz możliwych zmian wysokości stóp procentowych. Czynniki te zostały określone przez Towarzystwo w sposób ostrożny i wiarygodny. Towarzystwo uznaje, że wartość godziwa dla tej grupy zobowiązań została wyznaczona na bezpiecznym poziomie.
D.4.8 Zobowiązania podporządkowane
W związku z brakiem aktywnego rynku dla zaciągniętej pożyczki podporządkowanej, Towarzystwo stosuje do wyznaczania wartości godziwej metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Niepewność wyceny pożyczki podporządkowanej związana jest z przyjętymi przez Towarzystwo założeniami dotyczącymi przewidywanych w przyszłości przepływów pieniężnych z tytułu zaciągniętej pożyczki w związku z możliwymi zmianami wysokości stóp procentowych.
D.4.9 Pozostałe zobowiązania (niewykazane w innych pozycjach)
W związku z brakiem aktywnego rynku dla rezerw na koszty (rezerw księgowych) wycena tej grupy zobowiązań do wartości godziwej opiera się na zdyskontowaniu kwot zobowiązań z przewidywanym terminem płatności powyżej 3 miesięcy.
Niepewność stosowanej wyceny związana jest z przyjętymi przez Towarzystwo założeniami dotyczącymi przewidywanych w przyszłości przepływów pieniężnych z tytułu zawiązanych rezerw oraz możliwych zmian wysokości stóp procentowych.
D.5 Wszelkie inne informacje
W 2021 roku Towarzystwo posiadało zawarte umowy leasingu operacyjnego floty samochodowej. Dodatkowe informacje dotyczące ww. leasingu opisano w rozdziale A.4.
Dodatkowo, na dzień 31.12.2021 roku Towarzystwo posiadało zwarte umowy dotyczące najmu powierzchni biurowej. Z tytułu leasingu samochodów oraz najmu powierzchni biurowej Towarzystwo rozpoznało w wyniku zastosowania MSSF 16 w bilansie sporządzonym dla celów Wypłacalność aktywo z tytułu prawa użytkowania w wysokości 1 145 tys. zł oraz zobowiązanie w wysokości 1 294 tys. zł.
71 E. Zarządzanie kapitałem
E.1 Środki własne
Pocztowe Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. prowadzi działalność na postawie zatwierdzonych przez Zarząd planów finansowych oraz na podstawie zatwierdzonej przez Radę Nadzorczą Strategii Towarzystwa na lata 2021-2026.
Towarzystwo sporządza projekcję wymogów kapitałowych oraz środków własnych na ich pokrycie na okres minimum trzech kolejnych lat.
W 2021 roku w Towarzystwie nie zaszły żadne istotne wydarzenia, które znacząco wpłynęły na poziom ryzyka oraz wypłacalność Towarzystwa.
Szczegółowe dane ilościowe dotyczące środków własnych zawiera formularz S.23.01.01.01 oraz S.23.01.01.02, stanowiący odpowiednio załącznik nr 7 i 8 do niniejszego sprawozdania.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku środki własne Towarzystwa tworzyły następujące pozycje:
• kapitał zakładowy,
• rezerwa uzgodnieniowa,
• zobowiązania podporządkowane,
• aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Towarzystwo nie posiadało uzupełniających środków własnych.
W 2021 roku nie dokonano emisji nowych ani umorzeń środków własnych.
Na dzień 31.12.2021 roku nie wystąpiły pozycje odliczone od środków własnych oraz nie wystąpiły istotne ograniczenia wpływające na dostępność i możliwość przenoszenia środków własnych w ramach zakładu.
Struktura podstawowych środków została przedstawiona w poniższej tabeli.
Tabela 22. Struktura podstawowych środków własnych (w tys. zł)
Stan środków własnych Towarzystwa na dzień 31.12.2021 roku wyniósł 35 980 tys. zł.
W okresie sprawozdawczym środki własne obniżyły się o 3 075 tys. zł w związku ze zmniejszeniem rezerwy uzgodnieniowej o 3 064 tys. zł i spadkiem wyceny zobowiązań podporządkowanych o 166 tys. zł. Na koniec okresu sprawozdawczego Towarzystwo rozpoznało aktywo z tytuł odroczonego podatku dochodowego w kwocie 155 tys. zł.
Stan kapitału zakładowego w 2021 roku nie uległ zmianie.
Spadek zobowiązań podporządkowanych, w ramach których ujęta jest pożyczka podporządkowana udzielona przez Pocztę Polską S.A. w 2016 roku w wysokości nominalnej
31.12.2020 31.12.2021
Kapitał zak ładowy 30 000 30 000
Rezerwa uzgodnieniowa 4 414 1 351
Zobowiązania podporządk owane 4 640 4 474
Ak tywa netto z tytułu odroczonego podatk u
dochodowego 0 155
Razem 39 054 35 980
72 4 000 tys. zł. wynika ze zmiany wartości wyceny pożyczki. Okres, na jaki została udzielona pożyczka wynosi 10 lat. Termin spłaty to 27.09.2026 rok.
Rezerwa uzgodnieniowa na dzień 31.12.2021 roku wyniosła 1 351 tys. zł. Pozycja ta stanowi najbardziej zmienną pozycję środków własnych. Tworzą ją pozostałe kapitały Towarzystwa (poza kapitałem zakładowym), niepodzielone wyniki z lat ubiegłych, wynik roku bieżącego oraz różnice w wycenie aktywów i zobowiązań pomiędzy sprawozdawczością statutową a systemem Wypłacalność II. Wartość rezerwy uzgodnieniowej jest bezpośrednio powiązana z wynikiem z działalności ubezpieczeniowej (rentownością portfela) oraz wynikiem z działalności inwestycyjnej.
W tabeli poniżej podano pozycje finansowe, w oparciu o które wyznaczana jest wartość rezerwy uzgodnieniowej.
Tabela 23. Rezerwa uzgodnieniowa (w tys. zł)
Podział środków własnych na 31.12.2021 i 31.12.2020 roku na poszczególne kategorie klasyfikacji zaprezentowano w poniższych tabelach.
Tabela 24. Środki własne na 31.12.2021 roku w podziale na kategorie (w tys. zł)
Razem Kategoria 1 Kategoria 2 Kategoria 3
Kapitał zakładowy 30 000 30 000 0 0
Rezerwa uzgodnieniowa 1 351 1 351 0 0
Zobowiązania podporządkowane 4 474 0 4 474 0
Aktywa netto z tytułu odroczonego
podatku dochodowego 155 0 0 155
Razem 35 980 31 351 4 474 155
Kapitał zakładowy oraz rezerwę uzgodnieniową Towarzystwo klasyfikuje do kategorii 1, tj. środków o najlepszych cechach jakościowych (dostępność, podporządkowanie).
Zobowiązania podporządkowane (pożyczka podporządkowana) zakwalifikowana została przez Towarzystwo do kategorii 2 m.in. z uwagi na termin wymagalności wynoszący 10 lat.
Aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego zaklasyfikowane zostały do kategorii 3.
31.12.2020 31.12.2021
Nadwyżka aktywów nad zobowiązaniami 34 414 31 506
Kapitał zakładowy 30 000 30 000
Aktywa netto z tytułu odroczonego podatku
dochodowego 0 155
Razem (różnica) 4 414 1 351
73 Tabela 25. Środki własne na 31.12.2020 roku w podziale na kategorie (w tys. zł)
Razem Kategoria 1 Kategoria 2
Kapitał zakładowy 30 000 30 000 0
Rezerwa uzgodnieniowa 4 414 4 414 0
Zobowiązania podporządkowane 4 640 0 4 640
Razem 39 054 34 414 4 640
Strukturę dopuszczonych środków własnych na pokrycie kapitałowego wymogu wypłacalności oraz minimalnego wymogu wypłacalności na dzień 31.12.2021 roku przedstawiono w poniższej tabeli.
Tabela 26. Dopuszczone środki własne na pokrycie kapitałowego wymogu wypłacalności na 31.12.2021 roku (w tys. zł)
Razem Kategoria 1 Kategoria 2 Kategoria 3
Kwota dopuszczonych środków własnych na pokrycie kapitałowego wymogu
wypłacalności 35 980 31 351 4 474 155
Kwota dopuszczonych środków własnych na pokrycie minimalnego wymogu
kapitałowego 34 770 31 351 3 419 0
Na dzień 31.12.2021 roku pokrycie kapitałowego wymogu wypłacalności dopuszczonymi środkami własnymi wyniosło 159,2%, natomiast minimalnego wymogu kapitałowego wyniosło 203,4%.
Kapitał własny Towarzystwa wykazany w bilansie statutowym na dzień 31.12.2021 roku wyniósł 30 985 tys. zł i był o 256 tys. zł niższy w porównaniu do 31.12.2020 roku (31 240 tys. zł).
Różnice pomiędzy kapitałem własnym wykazanym w bilansie statutowym i nadwyżką aktywów nad zobowiązaniami wyliczoną zgodnie z przepisami Wypłacalności II na dzień 31.12.2021 roku zostały przedstawione w poniższej tabeli.
Tabela 27. Kapitał własny w bilansie statutowym i nadwyżka aktywów nad zobowiązaniami dla WII na 31.12.2021 roku (w tys. zł)
31.12.2021
Kapitał własny zgodny ze sprawozdaniem statutowym 30 985
Aktywowane koszty akwizycji -345
Wartości niematerialne i prawne -2 588
Udział reasekuratorów w rezerwach techniczno - ubezpieczeniowych -243 Należności od ubezpieczających i pośredników ubezpieczeniowych -968 Rzeczowe składniki majątku wykorzystywane na własne potrzeby 1 294
Pozostałe aktywa (nie ujęte powyżej) -805
Różnica w wycenie aktywów -3 656
74
31.12.2021
Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe -3 594
Rezerwa tytułem podatku odroczonego -82
Zobowiązania wobec ubezpieczonych i pośredników ubezpieczeniowych -1 825
Zobowiązania podporządkowane 471
Zobowiązania finansowe inne niż zobowiązania wobec instytucji kredytowych 1 294
Pozostałe zobowiązania (nie ujęte powyżej) -440
Różnica w wycenie zobowiązań -4 177
Nadwyżka aktywów nad zobowiązaniami 31 506
Istotne różnice w wycenie aktywów i zobowiązań pomiędzy sprawozdawczością statutową a bilansem Wypłacalność II wynikają z różnić w wycenie wartości niematerialnych i prawnych, należności od ubezpieczających i pośredników ubezpieczeniowych, rzeczowych składników majątku wykorzystywanych na własne potrzebny, rezerw techniczno-ubezpieczeniowych, zobowiązań wobec ubezpieczonych i pośredników ubezpieczeniowych oraz zobowiązań finansowych innych niż zobowiązania wobec instytucji kredytowych.
E.2 Kapitałowy wymóg wypłacalności i minimalny wymóg kapitałowy
Poniżej kwota kapitałowego wymogu wypłacalności i minimalnego wymogu kapitałowego na 31 grudnia 2021 roku.
Tabela 28. Kapitałowy wymóg wypłacalności oraz minimalny wymóg kapitałowy na dzień 31.12.2021 roku (w tys. zł)
Kapitałowy wymóg wypłacalności 22 598 Minimalny wymóg kapitałowy 17 097
Jako dane wejściowe dotyczące kalkulacji minimalnego wymogu kapitałowego użyta została składka netto z ostatnich 12 miesięcy obliczona zgodnie z zasadami wypłacalności oraz rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe netto bez marginesu ryzyka.
Poniżej kwoty rezerw techniczno-ubezpieczeniowych i składki przypisanej netto, które są podstawą do obliczenia minimalnego wymogu kapitałowego. Kwoty wymagań obliczone na podstawie poniższych danych są dalej sumowane.
Tabela 29. Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe i składki przypisana netto za okres ostatnich 12 miesięcy (w tys. zł)
Lp.
2. Ubezpieczenia na wypadek
utraty dochodów 0 30 844
75 Dla części życiowej związanej z rentami zostały uwzględnione rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe netto bez marginesu ryzyka oraz suma na ryzyku.
Zobowiązania ubezpieczeniowe i reasekuracyjne
RTU bez marginesu ryzyka (netto)
Suma na ryzyku
Zobowiązania dla świadczeń związanych
z wartością indeksu i z UFK 0 tys. zł
Zobowiązania dla pozostałych świadczeń 10 598 tys. zł
Całkowita suma na ryzyku 4 394 956 tys. zł
W ten sposób otrzymano formułę liniową minimalnego marginesu wypłacalności.
MCR NL Wynik 2 806 tys. zł
MCR L Wynik 3 299 tys. zł
Następnie zastosowano ograniczenia górne i dolne związane z wyliczeniami minimalnego wymogu wypłacalności.
Liniowy MCR 6 105 tys. zł
Ograniczenie górne MCR 10 169 tys. zł Ograniczenie dolne MCR 5 649 tys. zł
Łączny MCR 6 105 tys. zł
Absolutny MCR 17 097 tys. zł
Wyznaczone wielkości minimalnego wymogu kapitałowego były niższe od nieprzekraczalnego dolnego progu minimalnego wymogu kapitałowego, tj. 17 097 tys. zł, stąd ten drugi został uznany za obowiązujący Towarzystwo minimalny wymóg kapitałowy.
Różnica w wysokości MCR w stosunku do poprzedniego okresu jest zaprezentowana poniżej.
Tabela 30 Analiza zmian wysokości MCR w stosunku do 2020 roku (w tys. zł)
MCR NL Wynik 162
MCR L Wynik 19
Liniowy MCR 181
Ograniczenie górne MCR 592
Ograniczenie dolne MCR 329
Łączny MCR 181
Absolutny MCR 7
Różnice wynikają z rozwoju biznesu w 2021 roku. Różnica absolutnego MCR wynika z niewielkiego wzrostu kursu bazowego euro służącego do wyznaczenia jego wartości.
Minimalny wymóg kapitałowy zmienił się w 2021 roku tylko w związku z różnicą w kursie euro.
Kapitałowy wymóg wypłacalności jest kalibrowany tak, aby zapewniał uwzględnienie wszystkich wymiernych rodzajów ryzyka, na które narażona jest Spółka. Obejmuje on prowadzoną działalność oraz nową działalność, której spodziewane rozpoczęcie nastąpi
76 w ciągu kolejnych 12 miesięcy. W odniesieniu do prowadzonej działalności kapitałowy wymóg wypłacalności pokrywa tylko nieoczekiwane straty.
Kapitałowy wymóg wypłacalności odpowiada wartości narażonej na ryzyko podstawowych środków własnych Spółki, na poziomie ufności 99,5% w okresie jednego roku.
Kapitałowy wymóg wypłacalności obliczany jest zgodnie z formułą standardową i oparty na scenariuszach oraz parametrach i formułach. Obejmuje ona moduły ryzyka, przedstawione poniżej.
Tabela 31. Kapitałowy wymóg wypłacalności Towarzystwa w podziale na moduły ryzyka (w tys. zł)
31.12.2020 31.12.2021
Ryzyko rynkowe 745 1 198
Ryzyko niewykonania zobowiązania przez kontrahenta 62 67
Ryzyko w ubezpieczeniach na życie 10 967 11 042
Ryzyko w ubezpieczeniach zdrowotnych 12 733 13 949
Ryzyko w ubezpieczeniach innych niż na życie 0 0
Efekt dywersyfikacji -5 471 -5 988
Ryzyko wartości niematerialnych i prawnych 0 0
Podstawowy kapitałowy wymóg wypłacalności (BSCR) 19 036 20 268
Ryzyko operacyjne 2 246 2 329
Przyszłe świadczenia uznaniowe 0 0
Korekta z tytułu zdolności RTU do pokrywania strat 0 0
Korekta z tytułu zdolności podatków odroczonych do pokrywania
strat 0 0
Korekta z tytułu zdolności RTU i podatków odroczonych do
pokrywania strat 0 0
Kapitałowy wymóg wypłacalności 21 282 22 598
Wzrost kapitałowego wymogu wypłacalności wynika przede wszystkim ze wzrostu ryzyka w ubezpieczeniach na życie oraz ryzyka w ubezpieczeniach zdrowotnych. Powyższe zmiany kapitałowego wymogu wypłacalności są spowodowane zwiększeniem skali działalności.
Towarzystwo stosuje uproszczenia obliczeń zgodnie z aktem delegowanym zawarte w:
• artykule 107 - Uproszczone obliczenia wielkości efektu ograniczania ryzyka dla umów reasekuracji lub sekurytyzacji, oraz
• artykule 111 – Uproszczone obliczenia efektu ograniczania ryzyka uwzględniając istotność kwot należnych.
77 Uproszczenia mają zastosowanie do obliczenia wymogu kapitałowego związanego z ryzykiem niewykonania zobowiązania przez kontrahenta.
Dodatkowo Towarzystwo stosuje uproszczenia dotyczące założeń rezygnacji na poziomie produktu, liczenie stosowania szoków – dla produktu.
Towarzystwo nie stosuje parametrów specyficznych dla zakładu zgodnie z art. 104 ust. 7 dyrektywy 2009/138/WE.
Nie zostały ustanowione żadne narzuty kapitałowe zgodne z art. 37 dyrektywy 2009/138/WE.
E.3 Zastosowanie podmodułu ryzyka cen akcji opartego na duracji do obliczenia kapitałowego wymogu wypłacalności
Towarzystwo nie stosuje podmodułu ryzyka cen akcji opartego na duracji do obliczenia kapitałowego wymogu wypłacalności.
E.4 Różnice między formułą standardową a stosowanym modelem wewnętrznym Towarzystwo stosuje metodę standardową, nie wykorzystuje modelu wewnętrznego.
Nie można zatem wskazać różnic między formułą standardową a modelem wewnętrznym.
E.5 Niezgodność z minimalnym wymogiem kapitałowym i niezgodność z kapitałowym wymogiem wypłacalności
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiła niezgodność z minimalnym wymogiem kapitałowym i kapitałowym wymogiem wypłacalności.
E.6 Wszelkie inne informacje
Nie występują inne istotne informacje poza wskazanymi powyżej.
PODPISY
Podpisy osób wchodzących w skład Zarządu Towarzystwa:
--- ---
Zbigniew Pusz Marcin Wójcik
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
--- Tomasz Cicirko
Członek Zarządu
Signed by / Podpisano przez:
Marcin Wójcik Date / Data:
2022-03-18 13:14
Signed by / Podpisano przez:
Tomasz Jan Cicirko Date / Data: 2022-03-18 14:04
Signed by / Podpisano przez:
Zbigniew Antoni Pusz
Date / Data:
2022-03-18 14:33
78 Załączniki - Roczne raporty QRT
Spis załączników 1. Bilans (S.02.01.02.01)
2. Składki, odszkodowania i świadczenia oraz koszty wg linii biznesowych – dla zobowiązań ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych związanych z ubezpieczeniami innymi niż ubezpieczenia na życie (S.05.01.01.01)
3. Składki, odszkodowania i świadczenia oraz koszty wg linii biznesowych – zobowiązania z tytułu ubezpieczeń na życie (S.05.01.01.02)
4. Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe dla ubezpieczeń na życie i ubezpieczeń zdrowotnych o charakterze ubezpieczeń na życie (S.12.01.02.01)
5. Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe dla ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie (S.17.01.02.01)
6. Odszkodowania i świadczenia z tytułu ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie
6. Odszkodowania i świadczenia z tytułu ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie