SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY

WYSZCZEGÓLNIENIE 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2016 DYNAMIKA 2019=100 AKTYWA

AKTYWA TRWAŁE

Rzeczowe aktywa trwałe 8 995,6 8 672,3 7 303,0 6 835,9 7 483,2 103,7

Wartość firmy 57,0 57,0 - - - 100,0

Wartości niematerialne 95,2 117,3 130,8 116,3 125,4 81,2

Nieruchomości inwestycyjne 23,2 23,9 21,1 21,7 22,4 97,1

Prawo do użytkowania składnika aktywów 598,6 618,3 - - - 96,8

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 1,2 1,2 1,1 1,1 1,2 100,0

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 877,0 525,0 669,5 814,3 1 161,4 167,0

Inwestycje w portfel aktywów FIZ 612,0 1 174,0 1 826,1 - - 52,1

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 378,7 376,1 349,1 328,9 303,7 100,7

RAZEM AKTYWA TRWAŁE 11 638,5 11 565,1 10 300,7 8 118,2 9 097,3 100,6

AKTYWA OBROTOWE

9 097,3 8 118,2 10 300,7 11 565,1 11 638,5

2 422,3 3 972,0

3 461,9 3 361,3 3 392,4

11 519,6 12 090,2

13 762,6 14 926,4 15 030,9

2016 2017 2018 2019 2020

AKTYWA TRWAŁE AKTYWA OBROTOWE AKTYWA RAZEM

+5,0% +13,8% +8,5% +0,7%

[DATA]

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU

WYSZCZEGÓLNIENIE 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2016 DYNAMIKA 2019=100

Zapasy 880,3 1 130,8 656,5 499,4 342,5 77,8

Należności handlowe oraz pozostałe należności 898,4 866,1 1 146,7 2 256,7 897,9 103,7

Nadpłacony podatek dochodowy 3,4 162,8 0,7 32,5 5,7 2,1

Pochodne instrumenty finansowe 7,8 60,5 7,2 13,8 5,8 12,9

Inwestycje w portfel aktywów FIZ - 700,0 - - - -

Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 5,2 90,8 - 0,1 0,1 5,7

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 597,3 350,3 1 650,8 1 169,5 1 170,3 456,0

RAZEM AKTYWA OBROTOWE 3 392,4 3 361,3 3 461,9 3 972,0 2 422,3 100,9

RAZEM AKTYWA 15 030,9 14 926,4 13 762,6 12 090,2 11 519,6 100,7

Czynniki zmian aktywów trwałych (wzrost o 73,4 mln PLN)

Największą pozycję aktywów trwałych według stanu na 31 grudnia 2020 roku stanowią rzeczowe aktywa trwałe (77,3%). Ich wartość w 2020 roku wzrosła o 323,3 mln PLN tj. o 3,7%. W analizowanym okresie Grupa poniosła nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w wysokości 1 633,1 mln PLN, przy amortyzacji 901,2 mln PLN. Jednocześnie w analizowanym okresie 2020 roku JSW dokonała odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych majątku KWK Jastrzębie-Bzie w wysokości 516,6 mln PLN, co zostało szerzej przedstawione w Nocie 7.5. Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku.

Ponadto na dzień 31 grudnia 2020 roku w aktywach trwałych odnotowano wzrost aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 352,0 mln PLN, tj. o 67,0% w tym w Jednostce dominującej o 354,6 mln PLN, głównie za sprawą wzrostu straty podatkowej (wzrost aktywa o 285,3 mln PLN), wzrostu nie wypłaconych wynagrodzeń wraz z ZUS w części finansowanej przez podatnika (wzrost aktywa o 37,2 mln PLN) oraz wzrostu rezerw na zobowiązania – (wzrost aktywa o 25,8 mln PLN).

Jednocześnie w aktywach trwałych nastąpił spadek w pozycji Inwestycje w portfel aktywów FIZ o 562,0 mln PLN, tj. o 47,9% w związku z podjętymi przez Zarząd JSW decyzjami w 2020 roku dokonano umorzenia Certyfikatów Inwestycyjnych serii A i B o łącznej wartości 1 398,8 mln PLN.

Czynniki zmian aktywów obrotowych (wzrost o 31,1 mln PLN)

Na dzień kończący okres sprawozdawczy w stosunku do 31 grudnia 2019 roku, nastąpił wzrost sumy aktywów obrotowych łącznie o 31,1 mln PLN, tj. o 0,9% spowodowany przede wszystkim wyższym stanem środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 1 247,0 mln PLN w związku z otrzymanym przez JSW oraz JSW KOKS w grudniu 2020 roku finansowaniem z Polskiego Funduszu Rozwoju w ramach Programu Rządowego Tarcza Finansowa PFR dla Dużych Firm w celu przeciwdziałania negatywnym skutkom pandemii COVID-19 w wysokości: Jednostka dominująca: 1 173,6 mln PLN, JSW KOKS: 24,9 mln PLN.

Jednocześnie w analizowanym okresie nastąpił spadek w aktywach obrotowych w pozycji Inwestycje w portfel aktywów FIZ o 700,0 mln PLN, w związku z dokonanym w 2020 roku umorzeniem Certyfikatów Inwestycyjnych posiadanych przez Jednostkę dominującą.

Ponadto, na dzień kończący okres sprawozdawczy obniżeniu uległ poziom zapasów o 250,5 mln PLN, tj. o 22,2%, w tym przede wszystkim wyrobów gotowych o 214,4 mln PLN (niższy stan zapasu koksu wyprodukowanego w Grupie o 302,7 tys. ton) oraz materiałów o 38,9 mln PLN.

Odnotowano również niższy stan aktywów z tytułu nadpłaconego podatku dochodowego o 159,4 mln PLN, tj. o 97,9% w związku z otrzymanym w analizowanym okresie 2020 roku zwrotem nadpłaconego podatku dochodowego za 2019 rok. Obniżeniu uległ też stan: innych krótkoterminowych aktywów finansowych o 85,6 mln PLN, tj. o 94,3% w związku z rozwiązaniem lokaty bankowej w wysokości 90,0 mln PLN przez spółkę JZR, oraz pochodnych instrumentów finansowych o 52,7 mln PLN, tj. o 87,1%.

ŹRÓDŁA POKRYCIA MAJĄTKU

6 621,5 8 445,4 8 851,5 7 317,1

7 450,0 5 468,7

5 317,2 6 074,9 7 713,8

11 519,6 12 090,2

13 762,6

14 926,4 15 030,9

+5,0%

+13,8% +8,5% +0,7%

[DATA]

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU

WYSZCZEGÓLNIENIE 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2016 DYNAMIKA 2019=100 KAPITAŁ WŁASNY

KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY NA AKCJONARIUSZY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Kapitał podstawowy 1 251,9 1 251,9 1 251,9 1 251,9 1 251,9 100,0

Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną 905,0 905,0 905,0 905,0 905,0 100,0

Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych 1,5 (20,6) (52,1) (66,7) (82,8) -

Zyski zatrzymane 4 761,9 6 326,9 5 976,6 4 298,9 1 928,4 75,3

6 920,3 8 463,2 8 081,4 6 389,1 4 002,5 81,8

UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE 396,8 388,3 364,0 232,4 67,1 102,2

RAZEM KAPITAŁ WŁASNY 7 317,1 8 851,5 8 445,4 6 621,5 4 069,6 82,7

ZOBOWIĄZANIA

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Kredyty i pożyczki 1 686,3 333,3 36,5 70,6 59,7 505,9

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - - - 792,6 1 529,3 -

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 15,3 22,5 15,6 12,4 11,4 68,0

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 886,7 832,5 731,7 558,6 580,3 106,5

Rezerwy 1 010,1 866,9 788,0 1 363,0 2 755,1 116,5

Zobowiązania z tytułu leasingu 406,2 406,7 - - - 99,9

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 128,9 118,9 119,9 135,7 148,8 108,4

RAZEM ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 4 133,5 2 580,8 1 691,7 2 932,9 5 084,6 160,2 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

Kredyty i pożyczki 321,5 25,8 33,5 51,6 27,3 1 246,1

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - - 121,0 63,4 67,1 -

Pochodne instrumenty finansowe 9,1 1,3 6,0 - 6,7 700,0

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 3,6 6,3 203,6 2,2 2,3 57,1

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 188,8 172,2 150,8 118,6 119,0 109,6

Rezerwy 286,0 300,3 273,1 159,9 233,6 95,2

Zobowiązania z tytułu leasingu 226,7 206,4 - - - 109,8

Zobowiązania FIZ 121,3 - - - - -

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 2 423,3 2 781,8 2 837,5 2 140,1 1 909,4 87,1 RAZEM ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 3 580,3 3 494,1 3 625,5 2 535,8 2 365,4 102,5

RAZEM ZOBOWIĄZANIA 7 713,8 6 074,9 5 317,2 5 468,7 7 450,0 127,0

RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 15 030,9 14 926,4 13 762,6 12 090,2 11 519,6 100,7 Czynniki zmian kapitału własnego (spadek o 1 534,4 mln PLN)

Spadek kapitału własnego ogółem o 17,3% na dzień kończący okres sprawozdawczy związany jest przede wszystkim ze spadkiem zysków zatrzymanych o 1 565,0 mln PLN, tj. o 24,7% w stosunku do stanu na 31 grudnia 2019 roku, czego bezpośrednim powodem jest ujęta strata netto przypadająca na akcjonariuszy Jednostki dominującej w wysokości 1 546,0 mln PLN.

Czynniki zmian zobowiązań (wzrost o 1 638,9 mln PLN)

Na dzień kończący okres sprawozdawczy zobowiązania stanowiły 51,3% kapitałów i zobowiązań ogółem, co oznacza ich wyższy udział w stosunku do stanu na 31 grudnia 2019 roku o 10,6 p.p.

W analizowanym okresie odnotowano wzrost zobowiązań długoterminowych o 1 552,7 mln PLN, tj. o 60,2%w relacji do stanu na 31 grudnia 2019 roku głównie w wyniku wzrostu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek o 1 353,0 mln PLN, między innymi w związku ze skorzystaniem przez JSW oraz JSW KOKS z programu wsparcia finansowego przedsiębiorców w celu zwalczania skutków COVID-19 w ramach Programu

[DATA]

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU

Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” i pozyskaniem środków finansowych w postaci pożyczki płynnościowej oraz pożyczki preferencyjnej (w części długoterminowej łącznie w wysokości 941,7 mln PLN). Ponadto na wzrost zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek wpłynęło uruchomienie w 2020 roku pozostałej części kredytu odnawialnego w kwocie 260,0 mln PLN oraz kredytu terminowego w kwocie 158,7 mln PLN zgodnie z zawartą w 2019 roku umową finansowania, co zostało szerzej przedstawione w Nocie nr 6.1.

Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku wobec stanu na 31 grudnia 2019 roku wzrosły również rezerwy długoterminowe o 143,2 mln PLN, tj. o 16,5%

(w tym głównie wzrost stanu rezerwy na likwidację zakładów górniczych w Jednostce dominującej o 101,9 mln PLN), a także zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych o 54,2 mln PLN, tj. o 6,5%.

W analizowanym okresie wzrosły również zobowiązania krótkoterminowe o 86,2 mln PLN, tj. o 2,5% w stosunku do stanu na 31 grudnia 2019 roku, głównie w wyniku wzrostu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek o 295,7 mln PLN, tj. o 1 146,0%, przede wszystkim w związku z otrzymanym finansowaniem z Polskiego Funduszu Rozwoju w postaci pożyczki preferencyjnej oraz pożyczki płynnościowej (w części krótkoterminowej w wysokości 256,8 mln PLN) z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności, w tym kapitału obrotowego. Ponadto na dzień kończący okres sprawozdawczy Grupa zaprezentowała w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji zobowiązania FIZ w wysokości 121,3 mln PLN, z czego 91,5 mln PLN to zobowiązania z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu dotyczące transakcji Sell Buy Back (SBB), co zostało szerzej opisane w Nocie 7.7. Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku. Wzrosły również zobowiązania z tytułu leasingu o 20,3 mln PLN, tj. o 9,8% w stosunku do roku ubiegłego.

Jednocześnie w zobowiązaniach krótkoterminowych w 2020 roku nastąpił spadek zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań o 358,5 mln PLN, tj. o 12,9%, głównie w wyniku spadku zobowiązań inwestycyjnych o 428,1 mln PLN, tj. o 63,0% oraz zobowiązań handlowych o 216,9 mln PLN, tj. o 19,4% przy jednoczesnym wzroście zobowiązań z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych podatków o 294,1 mln PLN, tj. o 58,0%.