Rozdział 3
Inne obowiązki sprawozdawcze przedsiębiorstw
3.1. Sprawozdawczość emitentów papierów wartościowych
W przypadku przedsiębiorstw, które są emitentami papierów wartościo-wych kwestia ujawniania informacji sprawozdawczych jest dodatkowo ure-gulowana w rozporządzeniu Ministra Finansów z 19 lutego 2009 r. w spra-wie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne in-formacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim97. Zostało ono zmienione rozporządzeniem Ministra Finan-sów z dnia 3 kwietnia 2012 r.98 Rozporządzenia te zostały wydane na pod-stawie art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i wa-runkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych99.
________________________
97 Dz. U. z 2009 r. Nr 33, poz. 259. Niniejsze rozporządzenie było poprzedzone rozporzą-dzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744), które straciło moc z dniem wejścia w życie niniejszego rozporządzenia stosownie do art. 8 ustawy z dnia 4 września 2008 r. o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spół-kach publicznych oraz o zmianie innych ustaw (Dz. U. Nr 231, poz. 1547).
98 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 3 kwietnia 2012 r. zmieniające rozporządze-nie w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepi-sami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2012 r. poz. 397). Dnia 28 stycznia 2014 r. w Dz. U. pod poz. 133 ukazało się obwieszczenie Ministra Finansów z dnia 27 czerwca 2013 r. w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepi-sami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.
99 Dz. U. z 2005 r. Nr 184, poz. 1539, z późn. zm.
Rozporządzenie określa rodzaj, zakres, formę, a także terminy i często-tliwość przekazywania przez emitentów papierów wartościowych informa-cji bieżących i okresowych.
Zgodnie z § 3 tego aktu prawnego zasadami przesądzającymi o zakresie przedmiotowym i cechach jakościowych przekazywanych informacji są:
– prawdziwość, kompletność, rzetelność sporządzanych raportów;
– odzwierciedlenie specyfiki opisywanej sytuacji;
– zamieszczanie dodatkowych informacji gwarantujących prawdziwy, rzetelny i kompletny obraz opisywanego zdarzenia, w przypadku gdy jego specyfika tego wymaga;
– formułowanie przekazywanych informacji w sposób umożliwiający inwestorom ocenę ich wpływu na sytuację majątkową, gospodarczą i finan-sową emitenta;
– umieszczanie w treści raportu podstawy prawnej jego przekazywania oraz, w przypadku raportu bieżącego, rodzaju zdarzenia, którego dotyczy.
W § 82 ust. 1 rozporządzenia nałożono na emitentów papierów warto-ściowych obowiązek sporządzania raportów okresowych, w tym:
– raportów kwartalnych, – raportów półrocznych oraz – raportów rocznych.
Zgodnie z § 87. 1. rozporządzenia raport kwartalny zawiera, odpowied-nio do rodzaju prowadzonej działalności, dane za kwartał roku obrotowego objęty tym raportem oraz dane narastająco za wszystkie pełne kwartały da-nego roku obrotowego w formie kwartalda-nego skrócoda-nego sprawozdania finansowego. Raport ten powinien zawierać co najmniej:
– bilans;
– rachunek zysków i strat (ogólny rachunek zysków i strat oraz tech-niczny rachunek ubezpieczeń – w przypadku emitenta będącego zakładem ubezpieczeń lub zakładem reasekuracji);
– zestawienie zmian w kapitale własnym;
– oraz rachunek przepływów pieniężnych.
Raport sporządza się zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowo-ści, z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wy-niku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw, rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w Ustawie o rachunkowości, oraz odpi- sów aktualizujących wartość składników aktywów. W przypadku zmiany w danym roku obrotowym zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego należy dodatkowo, w kwartalnym skró-conym sprawozdaniu finansowym, zamieścić wyjaśnienie, na czym polegała
3.1. Sprawozdawczość emitentów papierów wartościowych 67 zmiana, uzasadnić jej dokonanie i podać jej wpływ na wynik finansowy i kapitał własny.
Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, będące składnikiem ra-portu kwartalnego, zawiera informację dodatkową przedstawiającą infor-macje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w tym inforinfor-macje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz informa- cje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych. Informacja dodatkowa zawiera ponadto:
1) zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okre-sie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń doty-czących emitenta;
2) opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakte-rze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe;
3) objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie;
4) informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu;
5) informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości ak-tywów finansowych, rzeczowych akak-tywów trwałych, wartości niematerial-nych i prawniematerial-nych lub inniematerial-nych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów;
6) informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw;
7) informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego;
8) informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych;
9) informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych;
10) informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych;
11) wskazanie korekt błędów poprzednich okresów;
12) informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków pro-wadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą akty-wów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygo-wanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym);
13) informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do któ-rych nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawo- zdawczego;
14) informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo
lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynko-we, wraz ze wskazaniem ich wartości;
15) w przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia;
16) informację dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów;
17) informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapi-tałowych papierów wartościowych;
18) informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane;
19) wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozda-niu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta;
20) informację dotyczącą zmian zobowiązań warunkowych lub akty-wów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego;
21) inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta.
W myśl § 89. 1 raport półroczny powinien zawierać w szczególności:
1) wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje półrocz-nego sprawozdania finansowego za półrocze bieżącego i poprzedniego roku obrotowego, a w przypadku bilansu – na koniec półrocza bieżącego roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego (w przypadku sto-sowania polskich zasad rachunkowości półroczne skrócone sprawozdanie finansowe sporządza się w zakresie określonym dla kwartalnych skróco-nych sprawozdań finansowych);
2) półroczne skrócone sprawozdanie finansowe obejmujące okres pierw- szych sześciu miesięcy roku obrotowego, sporządzone zgodnie z obowiązu-jącymi zasadami rachunkowości i poddane przeglądowi przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych zgodnie z obowiązują-cymi przepisami i normami zawodowymi.
W przypadku zmiany w danym roku obrotowym zasad ustalania war-tości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego należy dodat-kowo w półrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym zamieścić wy-jaśnienie, na czym polegała zmiana, uzasadnić jej dokonanie i podać jej wpływ na wynik finansowy i kapitał własny.
Należy dodać, że w sytuacji gdy półroczne skrócone sprawozdanie fi-nansowe podlegało badaniu przez podmiot uprawniony do badania
spra-3.1. Sprawozdawczość emitentów papierów wartościowych 69 wozdań finansowych, raport półroczny zawiera opinię o badanym półrocz-nym skrócopółrocz-nym sprawozdaniu finansowym, w miejsce raportu z przeglądu.
Jak stanowi § 91 ust. 1 rozporządzenia w raporcie rocznym konieczne jest zamieszczenie:
1) pisma prezesa zarządu lub osoby zarządzającej emitenta syntetycznie omawiające najważniejsze dokonania lub niepowodzenia emitenta w danym roku obrotowym i perspektywy rozwoju działalności emitenta na najbliższy rok obrotowy, a w przypadku emitenta będącego funduszem z wydzielo-nymi subfunduszami – również w odniesieniu do każdego subfunduszu, z określeniem adresatów raportu rocznego;
2) wybranych danych finansowych, zawierających podstawowe pozycje rocznego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro) za bie-żący i poprzedni rok obrotowy;
3) rocznego sprawozdania finansowego, sporządzonego zgodnie z obo- wiązującymi zasadami rachunkowości i zbadanego przez podmiot upraw-niony do badania sprawozdań finansowych;
4) sprawozdania zarządu lub osoby zarządzającej dotyczącego działal-ności emitenta w okresie objętym raportem rocznym oraz zasad sporządze-nia rocznego sprawozdasporządze-nia finansowego, zwanego „sprawozdaniem z dzia-łalności emitenta”;
5) oświadczenia zarządu lub osoby zarządzającej ze wskazaniem ich na-zwisk i stanowisk, że wedle ich najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązu-jącymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają one w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy (a w przypadku funduszu – wynik z operacji), oraz że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka;
6) oświadczenia zarządu lub osoby zarządzającej stwierdzające, że pod- miot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący bada-nia rocznego sprawozdabada-nia finansowego, został wybrany zgodnie z przepi-sami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależ-nej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym;
7) opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zawierającej ustosunko-wanie się do kwestii czy informacje zawarte w tym sprawozdaniu uwzględ-niają przepisy rozporządzenia i są zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym oraz raport podmiotu
uprawnione-go do badania sprawozdań finansowych z badania roczneuprawnione-go sprawozdania finansowego.
W sprawozdaniu z działalności emitenta powinny być ponadto zawarte (§ 91. 5 rozporządzenia):
1) informacje określone w przepisach o rachunkowości;
2) omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujaw-nionych w rocznym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czyn-ników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność emitenta i osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w roku obrotowym, a także omówienie perspektyw rozwoju działal-ności emitenta przynajmniej w najbliższym roku obrotowym;
3) opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu emitent jest na nie narażony;
4) stanowiące wyodrębnioną część tego sprawozdania oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego100;
5) wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właś- ciwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji pu- blicznej.
Tak samo jak w przypadku raportu półrocznego w sytuacji zmiany w danym roku obrotowym zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego należy dodatkowo w rocznym spra- wozdaniu finansowym zamieścić wyjaśnienie, na czym polegała zmiana, uzasadnić jej dokonanie i podać jej wpływ na wynik finansowy i kapitał własny.