Raport Rynek Akcji. WIG w układzie dziennym. poniedziałek, 8 lutego 2021, 08:53

(1)

Raport Rynek Akcji

poniedziałek, 8 lutego 2021, 08:53

i

Sytuacja rynkowa

Główne indeksy światowe

wartość zm% 1D

DAX 14 056,7 0,0

CAC40 5 659,3 0,9

FTSE100 6 489,3 -0,2

BUX 44 045,3 -0,4

S&P500 3 886,8 0,4

DJIA 31 148,2 0,3

SHC* 3 530,8 1,0

NIKKEI* 29 339,6 1,9

HSI* 29 456,9 0,6

BOVESPA 120 240,3 0,8

SMI 10 755,5 -1,0

XU100 1 527,2 -0,5

RTS 1 431,8 2,1

* - Zmiana na godzinę 6:32 Indeksy Polskie

WIG 57 453,9 1,4

WIG20 1 957,7 1,6

MWIG40 4 157,3 0,7

SWIG80 17 153,8 1,4

NCINDEX 527,8 1,1

Waluty

USD/PLN 3,73 0,1

EUR/PLN 4,49 0,0

EUR/USD 1,20 0,0

Obligacje

yield % zm p.b. 1D

Polska 10YT 1,26 3

USA 10YT 1,18 2

Surowce

Ropa WTI (USD/bbl) 57,5 1,1 Złoto (USD/oz) 1 814,4 0,0 Miedź (USD/t) 7 927,0 1,3 WIG: Największe wzrosty i spadki (%)

- 29,4 - 8,9

- 7,6 - 5,2 - 5,2

9,1 10,3

11,7 14,0 14,2

-40,0 -30,0 -20,0 -10,0 - 10,0 20,0 HERKULES SA

TRITON IMCORPORATION COGNOR MDIENERGIA APS ENERGIA SA PHARMENA PATENTUS SA AUGA GROUP AB SERINUS ENERGY P

Ostatnia sesja ubiegłego tygodnia zakończyła się lekkim wzrostem indeksów na Wall Street, co z kolei przełożyło się na ustanowienie kolejnych historycznych rekordów notowań. W piątek amerykański Senat przyjął poprawkę, która umożliwi uchwalenie pakietu stymulacyjnego zaproponowanego przez prezydenta Joe Bidena (o wartości 1,9 bln USD) nawet bez wsparcia Republikanów, którzy negatywnie postrzegają uruchomienie tak dużego bodźca dla już mocno zadłużonej gospodarki. Z pozostałych tematów – prezydent Joe Biden zapowiedział ostrą rywalizację z Chinami, jednak prowadzoną zgodnie z międzynarodowymi zasadami i w inny sposób niż za prezydentury poprzednika.

Piątek krajowe indeksy również zakończyły ze wzrostem. Wśród blue chipów zyskały wszystkie walory za wyjątkiem akcji Dino (-1%) i Lotosu (-0,9%). Wśród liderów należy wyróżnić KGHM (+4,9%), JSW (+4,9%) i PEKAO (+3,7%). W indeksie sWIG80 najmocniej wzrosły walory Polenergii (+8,3%), ze względu na podwyższenie ceny w wezwaniu do 63zł. Dobry dzień odnotowała również Astarta (+7,7%) Pomimo całkiem dobrego dnia dla krajowych indeksów w ostatnich tygodniach zauważalna jest względna słabość w stosunku do np. amerykańskiego rynku. Z pozostałych informacji – Grupa Azoty poinformowała o przekroczeniu 40% realizacji projektu Polimery Police.

Zgodnie z założeniami w pierwszej połowie 2023 roku uruchomione mają zostać wszystkie instalacje, a do tej pory inwestycja realizowana jest zgodnie z harmonogramem. /Adam Dudoń/

WIG w układzie dziennym

(2)

Raport Rynek Akcji

Wybrane wydarzenia w spółkach

CFI

NWZA ws. uchylenia uchwały nr 20 ZWZ z 30 czerwca 2019.

FON

Publikacja raportu za pierwsze półrocze roku obrotowego 2020/2021.

Wybrane komunikaty ze spółek

ARCHICOM Archicom sprzedał w styczniu więcej mieszkań niż przed rokiem, do oferty w całym roku może trafić ponad 1.900 lokali. Popyt powinien utrzymać się w tym roku na podobnym poziomie co rok wcześniej, należy jednak spodziewać się zmian w jego strukturze - zarówno pod względem profilu klientów, jak i oczekiwań produktowych.

ARCTIC PAPER Arctic Paper rozpoczął negocjacje z bankami w celu pozyskania nowych kredytów m.in. na refinansowanie obecnego zadłużenia i finansowanie bieżącej działalności korporacyjnej grupy. Całkowita kwota kredytów miałaby sięgnąć 300 mln zł.

BUDIMEX Oferta Budimeksu o wartości 581,44 mln zł netto została oceniona najwyżej w przetargu GDDKiA, dotyczącym budowy odcinka drogi od węzła Chwaszczyno do węzła Żukowo (bez węzłów) w ramach obwodnicy trójmiejskiej.

GETIN HOLDING Holding podpisał z podmiotem działającym na rynku ukraińskim porozumienie, w którym wyrażono zamiar zakupu od Getin Holding 100 proc. akcji Idea Banku z Lwowa oraz spółki New Finance Service.

GRUPA AZOTY Postęp w realizacji projektu Polimery Police przekroczył 40%. Od połowy stycznia dostarczane są kolejne wielkogabarytowe urządzenia niezbędne do uruchomienia instalacji.

HUUUGE Cena akcji Huuuge została ustalona na 50 zł za sztukę, ostateczna liczba akcji oferowanych w ramach IPO wynosi 33.316.686.

PKN ORLEN Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów zgodził się na przejęcie spółki Polska Press przez PKN Orlen.

POLENERGIA Cena akcji w wezwaniu na Polenergię, ogłoszonym przez BIF IV Europe Holdings i Mansa Investments, została podwyższona do 63 zł z 47 zł.

SKARBIEC

HOLDING Grzegorz Zatryb zrezygnował ze stanowiska członka zarządu Skarbiec TFI, pozostanie jednak w spółce i będzie pełnił funkcję dyrektora departamentu zarządzania funduszami rynków kapitałowych.

Przegląd prasy

CD PROJEKT CD Projekt: Priorytetem Cyberpunk i odbudowa zaufania. Producent gier wideo wyciąga wnioski po premierze „Cyberpunka”. Niebawem przedstawi nową strategię, dzięki której ma odzyskać zaufanie graczy i partnerów biznesowych.(s.4) /PB/

MEGARON Skuteczne zmiany organizacyjne. Pomimo brexitu Megaron nie ma problemów z eksportem do Wielkiej Brytanii.(s.3) /PARKIET/

PKN ORLEN PKN rozważa inwestycję w 5G. PKN Orlen rozważa inwestycję w 5G. Paliwowy koncern chce poznać koszty budowy sieci komórkowej nowej generacji. Zapewnia, że to z myślą o poprawie efektywności biznesu.(A18) /RP/

POLSKI HOLDING

NIERUCHOMOŚCI Państwowy holding kupił pięciogwiazdkowy hotel. Polski Holding Nieruchomości za 130,5 mln zł kupił dawny hotel Hyatt. Zarządzać nim będzie Polski Holding Nieruchomości.(s.7) /PB/

(3)

Raport Rynek Akcji

Wybrane sygnały analizy technicznej

GETIN Biały korpus na rosnącym wolumenie początkiem odbicia?

HERKULES Wysoki biały korpus na skokowo rosnącym wolumenie zbliża kurs do oporu na 1,665 zł.

IMCOMPANY Wysoki biały korpus na skokowo rosnącym wolumenie osiąga nowe historyczne maksima.

INTERAOLT Akcje przetestowały lokalny opór na 19,45 zł.

PEP Niewielki biały korpus poprzedzony wysoką luką popytową i na wysokim wolumenie ustanawia nowe maksima.

Sygnały analizy technicznej – wykresy wybranych spółek

REDAN

Formacja zasłony ciemnej chmury ulokowana pod oporem na 0,458 zł.

SANOK

Układ 3 świec stanowiący formację gwiazdy porannej, na dołkach lokalnej korekty.

(4)

Raport Rynek Akcji

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio

Poniedziałek

8:00 Niemcy Produkcja przemysłowa w.d.a. r/r, % grudzień -1,0 -2,6

10:30 strefa euro Indeks Sentix luty 2,0 1,3

Wtorek

8:00 Niemcy Bilans handlu zagranicznego s.a., mld EUR grudzień 14,0 16,7

Środa

2:30 Chiny Inflacja CPI r/r, % styczeń 0,0 0,2

8:00 Niemcy Inflacja CPI r/r, % styczeń 1,0 1,0

8:00 Niemcy Inflacja HICP r/r, % styczeń 1,6 1,6

13:00 USA Wnioski o kredyt hipoteczny, % luty 8,1

14:30 USA Inflacja bazowa CPI r/r styczeń 1,5 1,6

14:30 USA Inflacja CPI r/r styczeń 1,5 1,4

16:30 USA Zmiana zapasów ropy, tys. brk luty -994,0

20:00 USA Budżet federalny, mld USD styczeń -225,0 -143,6

Czwartek

14:30 USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, tys. luty 760,0 779,0

Piątek

10:00 Polska PKB n.s.a., % Q4 -3,0 -1,5

16:00 USA Indeks Uniwersytetu Michigan luty 80,9 79,0

s.a. (seasonally adjusted) – dane wyrównane sezonowo n.s.a. (non-seasonally adjusted) – dane nie wyrównane sezonowo

w.d.a. (working-day adjusted) – dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie wst. - odczyt wstępny

rew. - odczyt zrewidowany fin. - odczyt finalny

(5)

Raport Rynek Akcji Statystyki rynkowe

Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y

WIG 57 453,9 1,4 0,0 -4,0 17,3 0,8 -0,6

WIG20 1 957,7 1,6 0,0 -5,5 15,3 -1,3 -7,2

MWIG40 4 157,3 0,7 0,0 -1,1 18,4 4,5 2,0

SWIG80 17 153,8 1,4 0,0 0,2 23,4 6,6 34,0

WIG Banki 4 915,5 2,0 0,0 -8,4 39,4 3,2 -29,2

WIG Budownictwo 3 950,1 1,1 0,0 5,3 33,2 7,9 64,9

WIG Chemia 8 104,3 -1,9 0,0 -3,2 22,6 5,3 -0,8

WIG GAMES 29 341,5 0,5 0,0 4,9 -13,1 1,6 33,6

WIG Energetyka 2 167,7 2,6 0,0 -2,1 34,3 6,2 26,1

WIG Informatyka 3 919,5 0,2 0,0 1,3 6,1 1,5 30,3

WIG Media 5 847,7 -0,9 0,0 0,7 20,7 -3,2 -8,2

WIG Paliwa 5 064,2 1,0 0,0 -5,7 42,0 2,2 -10,5

WIG Spożywczy 4 284,4 2,3 0,0 12,8 42,2 17,6 28,9

WIG Surowce 5 936,5 4,8 0,0 -8,6 40,6 5,5 96,3

WIG Telekomunikacja 950,9 0,2 0,0 -3,8 5,7 -2,7 11,1

WIG Ukraina 603,9 5,0 0,0 24,3 63,5 31,7 58,6

Źródło: Bloomberg

Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y

PX 1 062,7 1,1 0,0 -1,2 22,8 3,5 -4,3

BUX 44 045,3 -0,4 0,0 -0,8 24,5 4,8 -1,0

XU100 1 527,2 -0,5 0,0 -0,9 28,1 3,4 26,2

FTSE100 6 489,3 -0,2 0,0 -5,6 9,8 0,4 -13,1

DAX 14 056,7 0,0 0,0 0,1 12,6 2,5 4,0

CAC40 5 659,3 0,9 0,0 -0,8 14,1 1,9 -6,1

SMI 10 755,5 -1,0 0,0 -0,4 4,2 0,5 -2,2

EuroStoxx50 3 655,8 0,4 0,0 0,3 14,1 2,9 -3,8

S&P 500 3 886,8 0,4 0,0 1,6 10,8 3,5 16,8

DJIA 31 148,2 0,3 0,0 0,2 10,0 1,8 7,0

BOVESPA 120 240,3 0,8 0,0 -3,9 19,1 1,0 5,7

Shanghai Composite 3 530,8 1,0 1,0 -1,1 6,6 1,7 22,8

Nikkei225 29 339,6 1,9 1,9 4,3 20,6 6,9 23,1

Rynek FX odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y

EUR-USD 1,20 0,0 0,0 -1,5 1,9 -1,4 10,3

EUR-PLN 4,49 0,0 0,0 -0,6 0,2 -1,6 5,2

USD-PLN 3,73 0,1 0,1 0,9 -1,9 -0,2 -4,7

CHF-PLN 4,14 0,0 0,0 -0,7 -0,2 -1,8 3,6

Rynek surowcowy odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y Thomson Reuters/Jefferies CRB Index 181,4 0,6 0,0 4,6 22,8 8,1 6,6 Ropa WTI NYMEX futures (USD/b) 57,5 1,1 1,1 10,0 50,0 18,2 12,7

Złoto (USD/oz) 1 814,4 0,0 0,0 -1,9 -2,6 -4,4 15,4

Srebro (USD/oz) 27,0 0,3 0,3 6,2 12,0 2,3 52,0

Miedź LME (USD/t) 7 927,0 1,3 0,0 -0,8 15,8 2,3 39,0

(6)

Raport Rynek Akcji

Rynek stóp procentowych odniesienie zm p.b. 1D zm p.b. WTD zm p.b. 1M zm p.b. 3M zm p.b. YTD zm p.b. 1Y

WIBOR 3M (%) 0,21 0 0 0 -1 0 -150

WIBOR 6M (%) 0,25 0 0 0 0 0 -154

EURIBOR 3M (%) -0,54 1 1 2 -2 1 -14

EURIBOR 3M (%) -0,52 1 1 1 -1 1 -17

USD LIBOR 3M (%) 0,19 0 -1 -5 -2 -5 -155

USD LIBOR 6M (%) 0,21 -2 -2 -5 -4 -5 -155

Polska 10YT (%) 1,26 3 11 2 10 3 -93

Niemcy 10YT (%) -0,45 1 7 13 19 12 -9

USA 10YT (%) 1,18 2 2 7 37 27 -40

Źródło: Bloomberg

Indeksy sektorowe

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

4 sie 4 wrz 4 paź 4 lis 4 gru 4 sty

WIG WIG20

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

WIG MWIG40

-25%-20%

-15%-10%10%15%20%25%30%35%40%45%-5%0%5%

WIG WIG Banki

-20%-15%

-10%10%15%20%25%30%35%40%45%-5%0%5%

WIG WIG Budownictwo

-25%

-20%

-15%

-10%-5%0%

5%

10%

15%

20%

WIG WIG Chemia

-25%

-20%

-15%

-10%-5%0%

5%

10%

15%

20%

WIG WIG Games

(7)

Raport Rynek Akcji

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

WIG WIG Energetyka

-20%

-10%

0%

10%

20%

WIG WIG Informatyka

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

WIG WIG Media

-30%-25%

-20%-15%

-10%10%15%20%-5%0%5%

WIG WIG Paliwa

-20%-15%

-10%10%15%20%25%30%35%40%45%-5%0%5%

WIG WIG Spożywczy

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

WIG WIG Surowce

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

WIG WIG Telekomunikacja

-20%-15%

-10%10%15%20%25%30%35%40%45%50%55%60%65%70%75%-5%0%5%

WIG WIG Ukraina

(8)

Raport Rynek Akcji

Biuro Maklerskie Alior Bank SA ul. Łopuszańska 38D

02-232 Warszawa

Zespół Analiz i Doradztwa Biura Maklerskiego Alior Bank SA:

Zbigniew Obara Menedżer ds. Analiz, Makler

Papierów Wartościowych 12 682 64 79 Zbigniew.Obara@alior.pl Marcin Brendota Ekspert ds. analiz, Doradca

Inwestycyjny 22 555 22 90 Marcin.Brendota@alior.pl

Adam Dudoń Ekspert ds. analiz, Doradca

Inwestycyjny 12 340 17 70 Adam.Dudon@alior.pl

Tomasz Kolarz Ekspert ds. Data Science 12 682 64 24 Tomasz.Kolarz@alior.pl

Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 1 305 539 910 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione.

Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. W szczególności informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE, ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne.

Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez Biuro Maklerskie za wiarygodne.

Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.

Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym.

W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia.

Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków.

Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA.

Źródłem pozostałych danych są PAP, Bloomberg, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne.

(9)

Raport Rynek Akcji

OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne

DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy FCF – wolne przepływy gotówkowe

P/E - (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję

P/BV - (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT

EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA

EV/S - Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję MC – kapitalizacja, wartość rynkowa

ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów

Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko) EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa EBIT - zysk na działalności operacyjnej

EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację

S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange

NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia

DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja

FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie

NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju

HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu

XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS – główny indeks giełdy w Moskwie

Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych

Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA

Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich