Raport Rynek Akcji. WIG w układzie dziennym. środa, 10 marca 2021, 08:41

(1)

Raport Rynek Akcji

środa, 10 marca 2021, 08:41

i

Sytuacja rynkowa

Główne indeksy światowe

wartość zm% 1D

DAX 14 437,9 0,4

CAC40 5 925,0 0,4

FTSE100 6 730,3 0,2

BUX 43 312,7 -0,5

S&P500 3 875,4 1,4

DJIA 31 832,7 0,1

SHC* 3 365,2 0,2

NIKKEI* 29 027,2 0,0

HSI* 28 806,7 0,1

BOVESPA 111 330,6 0,7

SMI 10 858,0 0,3

XU100 1 549,2 1,2

RTS 1 481,9 2,4

* - Zmiana na godzinę 6:39 Indeksy Polskie

WIG 58 971,2 1,1

WIG20 1 994,2 1,5

MWIG40 4 358,8 0,5

SWIG80 17 877,1 0,0

NCINDEX 521,8 0,3

Waluty

USD/PLN 3,85 0,3

EUR/PLN 4,57 0,1

EUR/USD 1,19 -0,2

Obligacje

yield % zm p.b. 1D

Polska 10YT 1,57 -5

USA 10YT 1,54 1

Surowce

Ropa WTI (USD/bbl) 63,5 -0,8 Złoto (USD/oz) 1 713,2 -0,2 Miedź (USD/t) 8 794,5 -2,5 WIG: Największe wzrosty i spadki (%)

15,8 19,7 MABION

EUROHOLD BULGARI

Podczas wczorajszej sesji amerykańskie spółki technologiczne mocno zawróciły, wśród kluczowych przedsiębiorstw najmocniej wzrosły notowania Tesli (+19,6%), którą wciąż od szczytu dzieli przeszło 25%-owa przecena. Zyskał również, choć w mniejszym stopniu, szeroki rynek. Dziś Izba Reprezentantów zagłosuje nad stymulusem fiskalnym Joe Bidena – po przejściu przez Senat najtrudniejszy etap projekt ma już za sobą. Europejskie indeksy odnotowały wczoraj spokojną sesję, a niemiecki DAX ustanowił kolejny rekord notowań. Po ostatnim wystrzale notowań związanym z napięciami w Arabii Saudyjskiej, ropa naftowa wraca już na swoje poziomy z lutego.

Na krajowym rynku najmocniej zyskały największe spółki, wśród których dominowały walory Dino (+5,7%) i PZU (+5,2%), wraz ze spadającą ceną ropy wzrosty przerwały spółki paliwowe, a Lotos zakończył dzień na delikatnym minusie. Poniżej kreski znalazły się również notowania Alior Banku (-0,7%), a od całej stawki mocno odstawał CD Projekt (- 3,9%). W indeksie mWIG40 ponownie bezkonkurencyjny pozostał Mabion (+19,7%) – po sesji spółka podała informację o ustaleniu ceny na 55 zł za akcję w nowej emisji serii U, łącznie wyemitowanych zostanie 2 430 554 akcji. Dobrą sesję odnotował także XTB (+6,2%) i BNP (+5%) - pierwsza ze spółek przedstawiła dziś rano wyniki finansowe za ubiegły rok – zysk netto XTB wzrósł z 58 mln zł w 2019 r. do 402 mln zł w 2020 r. – wyniki są zgodnie z wcześniejszymi szacunkami. Z drugiej strony najsłabiej wypadła Amica (- 4,4%), pomimo szacowanych wyników znacznie przewyższających poprzedni rok. Indeks małych spółek zakończył sesję właściwie bez zmian – nawet rozbieżność stóp zwrotu w ramach indeksu, jak na małe spółki, była niewielka. Największą przecenę zaliczyła Trakcja (-3,3%) i Bioton (-3%), a do najmocniejszych walorów należały: All in Games (+4,1%), Medicalgorithmics (+3,5%) i Games Operators (+3,5%) – ostatnia ze wspomnianych spółek poinformowała wczoraj wieczorem o złożeniu rezygnacji przez Członka Rady Nadzorczej – Aleksy Uchański zostanie powołany do zarządu spółki Rejected Games, w której większościowym udziałowcem jest Playway (który jest drugim największym udziałowcem w Games Operators). /Adam Dudoń/

WIG w układzie dziennym

(2)

Raport Rynek Akcji Wybrane wydarzenia w spółkach

ARTERIA Zakończenie zapisów na sprzedaż akcji po 4,48 zł za sztukę w wezwaniu ogłoszonym przez Investcamp, Mayas Basic Concept Limited, Marcina Marca, Sebastiana Pielacha, Ewę Czarzastą-Marzec oraz Annę Pielach.

FON

NWZA ws. zmiany statutu oraz obniżenia wartości księgowej akcji bez zmiany kapitału zakładowego spółki.

PCCEXOL

Publikacja jednostkowego oraz skonsolidowanego raportu za 2020 rok.

WIRTUALNA

Wprowadzenie do obrotu na GPW 15.750 akcji serii D oraz 42.711 akcji serii F.

XTB

Publikacja jednostkowego oraz skonsolidowanego raportu za 2020 rok.

Wybrane komunikaty ze spółek

AMICA Amica szacuje zysk brutto w 2020 roku na 193,7 mln zł wobec 144,5 mln zł rok wcześniej. Według szacunków, przychody wzrosły o 4,3 proc. do 3,07 mld zł.

DEKPOL 1. Spółka zależna Dekpolu zawarła z inwestorem instytucjonalnym przedwstępną umowę sprzedaży, na mocy której spółka zobowiązała się do realizacji inwestycji mieszkaniowej we Wrocławiu o łącznej powierzchni ok. 18 tys. m kw.

2. Dekpol chce wyemitować do 30 tys. 3,5-letnich obligacji serii L o łącznej wartości nominalnej do 30 mln zł.

INTER CARS Skonsolidowane przychody grupy w lutym 2021 roku wyniosły 766,2 mln zł, co oznacza wzrost rdr o 22,2 proc.. Narastająco od początku roku grupa wypracowała 1.521,9 mln zł przychodów, czyli o 19,3 proc.

więcej niż rok wcześniej.

PGE 1. Grupa planuje przeznaczyć kilkaset mln zł na projekt budowy systemu łączności sieci w oparciu o technologię LTE w paśmie 450 MHz.

2. Transformacja energetyczna jest koniecznością przy wysokich cenach uprawnień do emisji CO2 i odejściu instytucji finansowych od finasowania paliw kopalnych - poinformował Paweł Strączyński, wiceprezes PGE.

PKN ORLEN PKN Orlen zawarł długoterminowy kontrakt z Exxon Mobil na dostawy ok. 1 mln ton ropy z USA rocznie.

WIELTON Portfel zamówień grupy Wielton we Francji, Wielkiej Brytanii, Niemczech oraz w Polsce jest zapełniony z 3-4 miesięcznym wyprzedzeniem, osiągając poziom blisko 6 tys. sztuk na koniec lutego.

Przegląd prasy

PGE Plan dla dwóch kopalń PGE. Pozyskanie unijnych pieniędzy pod dużym znakiem zapytania. Polska Grupa Energetyczna aktualizuje strategie dla kompleksów wydobywczo-wytwórczych Turów i Bełchatów, opartych na węglu brunatnym.(s.7) /PARKIET/

PKN

ORLEN/LOTOS

1. Obajtek ma dopiąć fuzję z Lotosem. Orlen przygotowuje się do transakcji, a obóz rządzący nadal ją popiera – wynika z informacji DGP.(A6) /DGP/

2. Obajtek szykuje rozbiór Lotosu. Przejęcie przez Orlen kontroli nad Lotosem według scenariusza podyktowanego przez Komisję Europejską to faktycznie rozbiór Lotosu. A to może zagrozić bezpieczeństwu energetycznemu Polski.(s.14) /GW/

(3)

Raport Rynek Akcji

Wybrane sygnały analizy technicznej

ASMGROUP Kurs akcji ustanawia nowe minima bessy na skokowo rosnącym wolumenie.

CDPROJEKT Notowania akcji testują długoterminową linię trendu wzrostowego.

LIVECHAT Akcje naruszają/przełamują na wyraźnie wysokim wolumenie lokalne wsparcie na 117 zł.

MEDICALG Kurs akcji przetestował na rosnącym wolumenie okolice oporu 30,65-31,20 zł, który kilka miesięcy temu był wyraźnie naruszony.

Sygnały analizy technicznej – wykresy

JSW

Notowania akcji bronią lokalnego wsparcia na 32,80 zł i symbolicznie powracają powyżej naruszonej linii średnioterminowego trendu wzrostowego, czemu towarzyszy rosnący

wolumen. PCCEXOL

Wysoki biały korpus na skokowo rosnącym wolumenie próbuje oddalić kurs od dolnego zakresu falowania z ostatnich miesięcy.

(4)

Raport Rynek Akcji

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio

Poniedziałek

8:00 Niemcy Produkcja przemysłowa w.d.a. r/r, % styczeń -3,9 -3,7 1,0

10:30 strefa euro Indeks Sentix marzec 5,0 1,4 5,0

Wtorek

1:50 Japonia PKB (annualizowany), % Q4 11,7 12,6 11,7

8:00 Niemcy Bilans handlu zagranicznego s.a., mld EUR styczeń 14,3 14,5 14,8

11:00 strefa euro PKB s.a., % Q4 -4,9 -5,0 -4,9

Środa

2:30 Chiny Inflacja CPI r/r, % luty -0,2 -0,3 -0,3

13:00 USA Wnioski o kredyt hipoteczny, % marzec 0,5

14:30 USA Inflacja bazowa CPI r/r luty 1,4 1,4

14:30 USA Inflacja CPI r/r luty 1,7 1,4

16:30 USA Zmiana zapasów ropy, tys. brk marzec 2500,0 21563,0

20:00 USA Budżet federalny, mld USD luty -305,0 -162,8

Czwartek

13:45 strefa euro Decyzja EBC ws. stóp procentowych, % marzec 0,0 0,0

14:30 USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, tys. marzec 725,0 745,0

Piątek

8:00 Niemcy Inflacja HICP r/r, % luty 1,6 1,6

8:00 Niemcy Inflacja CPI r/r, % luty 1,3 1,3

11:00 strefa euro Produkcja przemysłowa w.d.a. r/r, % styczeń -2,3 -0,8

14:30 USA Inflacja PPI r/r, % luty 2,7 1,7

16:00 USA Indeks Uniwersytetu Michigan marzec 78,5 76,8

s.a. (seasonally adjusted) – dane wyrównane sezonowo n.s.a. (non-seasonally adjusted) – dane nie wyrównane sezonowo

w.d.a. (working-day adjusted) – dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie wst. - odczyt wstępny

rew. - odczyt zrewidowany fin. - odczyt finalny

(5)

Raport Rynek Akcji Statystyki rynkowe

Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y

WIG 58 971,2 1,1 2,3 3,9 4,9 3,4 30,9

WIG20 1 994,2 1,5 2,8 4,0 0,5 0,5 24,7

MWIG40 4 358,8 0,5 1,4 4,7 14,4 9,6 30,2

SWIG80 17 877,1 0,0 0,7 2,5 16,1 11,1 62,3

WIG Banki 5 551,5 1,1 2,9 15,9 16,6 16,5 5,2

WIG Budownictwo 3 950,6 -0,7 -0,9 1,3 17,3 7,9 83,5

WIG Chemia 8 655,9 0,4 0,2 5,3 14,3 12,4 42,2

WIG GAMES 26 680,0 -1,8 -0,3 -8,3 -13,6 -7,6 38,0

WIG Energetyka 2 142,0 2,1 3,8 -0,7 7,6 5,0 73,7

WIG Informatyka 3 951,5 0,6 0,6 0,2 5,9 2,3 45,2

WIG Media 6 105,2 1,4 0,8 5,1 12,1 1,0 18,9

WIG Paliwa 5 601,1 0,6 3,3 9,8 8,6 13,1 43,7

WIG Spożywczy 4 046,3 -0,7 -2,2 -5,5 16,8 11,1 44,8

WIG Surowce 5 910,4 0,7 2,0 -2,3 1,6 5,1 199,1

WIG Telekomunikacja 943,6 3,0 2,1 0,7 4,4 -3,4 29,1

WIG Ukraina 568,1 -1,4 -0,6 -5,4 30,0 23,9 75,0

Źródło: Bloomberg

Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y

PX 1 065,4 0,0 -0,2 0,4 9,1 3,7 16,7

BUX 43 312,7 -0,5 0,1 -1,5 5,4 3,0 12,9

XU100 1 549,2 1,2 0,5 0,1 14,5 4,9 53,3

FTSE100 6 730,3 0,2 1,5 3,2 2,0 4,2 12,9

DAX 14 437,9 0,4 3,7 3,6 8,6 5,2 37,8

CAC40 5 925,0 0,4 2,5 4,5 6,8 6,7 27,8

SMI 10 858,0 0,3 2,4 0,3 4,4 1,4 18,1

EuroStoxx50 3 786,1 0,6 3,2 3,8 7,5 6,6 30,1

S&P 500 3 875,4 1,4 0,9 -0,9 5,7 3,2 34,5

DJIA 31 832,7 0,1 1,1 1,3 6,1 4,0 27,2

BOVESPA 111 330,6 0,7 -3,4 -6,0 -3,3 -6,5 20,7

Shanghai Composite 3 365,2 0,2 -3,9 -7,9 -0,2 -3,1 12,3

Nikkei225 29 027,2 0,0 0,6 -1,8 8,5 5,8 46,1

Rynek FX odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y

EUR-USD 1,19 -0,2 -0,3 -2,0 -2,2 -2,8 5,3

EUR-PLN 4,57 0,1 -0,3 1,8 3,3 0,3 6,0

USD-PLN 3,85 0,3 0,0 3,9 5,6 3,2 0,7

CHF-PLN 4,14 0,1 0,0 -0,6 0,6 -1,9 1,7

(6)

Raport Rynek Akcji

Rynek stóp procentowych odniesienie zm p.b. 1D zm p.b. WTD zm p.b. 1M zm p.b. 3M zm p.b. YTD zm p.b. 1Y

WIBOR 3M (%) 0,21 0 0 0 -1 0 -149

WIBOR 6M (%) 0,25 0 0 0 0 0 -151

EURIBOR 3M (%) -0,54 0 0 0 0 1 -6

EURIBOR 3M (%) -0,52 0 0 1 0 1 -9

USD LIBOR 3M (%) 0,18 0 0 -1 -5 -6 -71

USD LIBOR 6M (%) 0,20 0 0 -1 -6 -6 -68

Polska 10YT (%) 1,57 -5 -3 32 21 34 13

Niemcy 10YT (%) -0,30 -2 0 15 30 27 56

USA 10YT (%) 1,54 1 -3 41 63 62 73

Źródło: Bloomberg

Indeksy sektorowe

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

4 sie 4 wrz 4 paź 4 lis 4 gru 4 sty

WIG WIG20

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

WIG MWIG40

-25%-20%

-15%-10%10%15%20%25%30%35%40%45%-5%0%5%

WIG WIG Banki

-20%-15%

-10%10%15%20%25%30%35%40%45%-5%0%5%

WIG WIG Budownictwo

-25%

-20%

-15%

-10%-5%0%

5%

10%

15%

20%

WIG WIG Chemia

-25%

-20%

-15%

-10%-5%0%

5%

10%

15%

20%

WIG WIG Games

(7)

Raport Rynek Akcji

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

WIG WIG Energetyka

-20%

-10%

0%

10%

20%

WIG WIG Informatyka

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

WIG WIG Media

-30%-25%

-20%-15%

-10%10%15%20%-5%0%5%

WIG WIG Paliwa

-20%-15%

-10%10%15%20%25%30%35%40%45%-5%0%5%

WIG WIG Spożywczy

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

WIG WIG Surowce

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

-20%-15%

-10%10%15%20%25%30%35%40%45%50%55%60%65%70%75%-5%0%5%

(8)

Raport Rynek Akcji

Biuro Maklerskie Alior Bank SA ul. Łopuszańska 38D

02-232 Warszawa

Zespół Analiz i Doradztwa Biura Maklerskiego Alior Bank SA:

Zbigniew Obara Menedżer ds. Analiz, Makler

Papierów Wartościowych 12 682 64 79 Zbigniew.Obara@alior.pl Marcin Brendota Ekspert ds. analiz, Doradca

Inwestycyjny 22 555 22 90 Marcin.Brendota@alior.pl

Adam Dudoń Ekspert ds. analiz, Doradca

Inwestycyjny 12 340 17 70 Adam.Dudon@alior.pl

Tomasz Kolarz Ekspert ds. Data Science 12 682 64 24 Tomasz.Kolarz@alior.pl

Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 1 305 539 910 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione.

Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. W szczególności informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE, ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne.

Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez Biuro Maklerskie za wiarygodne.

Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.

Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym.

W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia.

Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków.

Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA.

Źródłem pozostałych danych są PAP, Bloomberg, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne.

(9)

Raport Rynek Akcji

OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne

DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy FCF – wolne przepływy gotówkowe

P/E - (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję

P/BV - (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT

EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA

EV/S - Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję MC – kapitalizacja, wartość rynkowa

ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów

Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko) EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa EBIT - zysk na działalności operacyjnej

EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację

S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange

NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia

DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja

FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie

NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju

HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu

XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS – główny indeks giełdy w Moskwie

Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych

Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA

Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich