Raport Rynek Akcji. WIG w układzie dziennym. poniedziałek, 8 marca 2021, 08:53

(1)

Raport Rynek Akcji

poniedziałek, 8 marca 2021, 08:53

Objaśnienia, szczegółowe informacje prawne, jak i wyłączenia odpowiedzialności znajdują się na ostatnich dwóch stronach raportu.

Zlecenia telefoniczne: Klienci BM Alior Banku (z telefonów komórkowych i stacjonarnych) 19 503 (z sieci Play: 12 19 503), z zagranicy +48 12 19 503, +48 12 370 74 00, opłaty za połączenie z infolinią: z telefonów stacjonarnych – w kraju opłata jak za połączenie lokalne, z telefonów komórkowych i zagranicy – opłata zgodna z cennikiem operatora danej sieci komórkowej, Internet: www.bm.aliorbank.pl

i

Sytuacja rynkowa

Źródło: Bloomberg

Główne indeksy światowe

wartość zm% 1D

DAX 13 920,7 -1,0

CAC40 5 782,7 -0,8

FTSE100 6 630,5 -0,3

BUX 43 269,0 0,8

S&P500 3 841,9 1,9

DJIA 31 496,3 1,9

SHC* 3 453,7 -1,4

NIKKEI* 28 691,4 -0,6

HSI* 28 651,3 -1,5

BOVESPA 115 202,2 2,2

SMI 10 607,8 -1,3

XU100 1 542,0 0,3

RTS 1 447,5 -0,5

* - Zmiana na godzinę 6:29 Indeksy Polskie

WIG 57 643,6 -0,4

WIG20 1 939,6 -0,3

MWIG40 4 297,2 -1,2

SWIG80 17 748,6 0,1

NCINDEX 514,8 -0,3

Waluty

USD/PLN 3,85 0,0

EUR/PLN 4,59 0,0

EUR/USD 1,19 0,0

Obligacje

yield % zm p.b. 1D

Polska 10YT 1,61 2

USA 10YT 1,58 1

Surowce

Ropa WTI (USD/bbl) 67,3 1,9 Złoto (USD/oz) 1 708,2 0,4 Miedź (USD/t) 8 913,2 -0,2 WIG: Największe wzrosty i spadki (%)

- 6,3 - 5,5 - 5,4 - 4,8 - 4,6

9,5 10,0

11,2 11,2

22,6

-10,0 - 10,0 20,0 30,0

OT LOGISTICS SA ZREMB WASKO INTERNATIONAL PE MEX POLSKA SA INTERCARS DOMDEV ASBIS AUGA GROUP AB ARTERIA

W piątek po zamknięciu sesji na warszawskim rynku na Wall Street nastąpiła zmiana nastrojów z niedźwiedzich na bycze – finalnie popyt wyciągnął indeks S&P 500 o 2%, a Nasdaq zyskał 1,6%. Kluczowa decyzja dla Stanów Zjednoczonych zapadła podczas weekendu - Senat finalnie przegłosował pakiet fiskalny o wartości 1,9 bln USD – teraz nad projektem ustawy pracować będzie, kontrolowana przez Demokratów, Izba Reprezentantów.

Wszystko wskazuje na to, że wsparcie zostanie uruchomione jeszcze w tym miesiącu.

Dodatkowym pozytywnym sygnałem była informacja o liczbie nowych miejsc pracy w sektorach pozarolniczych w USA – w ubiegłym miesiącu liczba ta wzrosła o 379 tys. wobec konsensusu zakładającego wzrost o 182 tys.

Na naszym rynku przeważały spadki – indeks blue chipów stracił 0,3%, większość walorów z indeksu uległa umiarkowanej przecenie, a najsłabiej wypadło JSW (-3,8%), z drugiej strony mocne wzrosty odnotowały spółki Lotos (+6,1%) i PKN Orlen (+3,7%), korzystające ze wzrostu cen ropy naftowej, którą wspiera decyzja OPEC+ o niezwiększaniu wydobycia i eskalacja konfliktu w regionie Arabii Saudyjskiej, gdzie doszło do ataku, który jednak nie spowodował większych zniszczeń. Podaż mocniej oddziaływała na indeks mWIG40, który przecenił się o 1,2%, w największym odwrocie znalazły się walory Dom Development (- 4,8%), Inter Cars (-4,6%) i TS Games (-4,3%). W ramach średnich spółek najmocniej wzrósł Mabion (+6,4%), wciąż przy zwiększonej wartości obrotu wynikającej z dyskonta ostatnio podanych informacji o podpisaniu umowy ws. produkcji szczepionek. Dobrą sesję ma za sobą również Mercator (3,5%), który po sesji 19 marca wstąpi do indeksu blue chipów. Indeks sWIG80 jako jedyny z kluczowych zakończył dzień powyżej kreski. W indeksie liderem wzrostów było INC (+7,3%), które rosło przy akompaniamencie informacji o nabyciu akcji spółki przez członka zarządu, na II miejscu znalazła się Krynica Vitamin (+5,2%), która zyskała pomimo odwrotnej informacji (o rezygnacji członka zarządu).

WIG w układzie dziennym

(2)

Raport Rynek Akcji

Wybrane wydarzenia w spółkach

ATLANTAPL

Pierwszy dzień notowań bez dywidendy 0,28 zł na akcję.

NOWAGALA

Wycofanie akcji spółki z obrotu na GPW.

TARCZYNSKI NWZA ws. wyrażenia zgody na zaciągnięcie przez Tarczyński S.A. nowych zobowiązań z tytułu lub w związku z umową kredytów terminowych, kredytu odnawialnego oraz kredytów obrotowych z dnia 11 grudnia 2017 r., z późn. zm. oraz wynagrodzenia dla członków RN.

Wybrane komunikaty ze spółek

KGHM 1. KGHM planuje sprzedaż dwóch kopalni miedzi w USA: Robinson i Carlota, a pieniądze ze sprzedaży chce zainwestować w Polsce.

2. Rada nadzorcza KGHM ogłosiła postępowanie kwalifikacyjne na stanowisko prezesa spółki oraz czterech wiceprezesów XI kadencji.

MARVIPOL

DEVELOPMENT Marvipol rozważa emisję obligacji w ramach ustanowionego w październiku programu do kwoty 200 mln zł.

OPONEO Przychody Oponeo .pl wzrosły, według wstępnych danych, w lutym 2021 roku o 29 proc. do 51,7 mln zł.

OT LOGISTICS Grupa zakłada w 2021 roku wzrost sprzedaży z działalności kluczowej o ok. 10 proc. rdr i wzrost rentowności.

POLENERGIA MFW Bałtyk II i MFW Bałtyk III, spółki będące wspólnym przedsięwzięciem Polenergii i grupy Equinor, złożyły wnioski do Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki o przyznanie prawa do pokrycia ujemnego salda dla energii elektrycznej wytworzonej w morskich farmach wiatrowych.

UNIMOT 1. Unimot jest zadowolony z pierwszych miesięcy tego roku, ale na razie podtrzymuje tegoroczną prognozę EBITDA.

2. Zarząd Unimotu może rekomendować wypłatę ponad 30 proc. zysku za 2020 rok na dywidendę.

Przegląd prasy

ALIOR BANK Zostaliśmy zobowiązani do weryfikacji strategii ze względu na pandemię. Powinniśmy to zrobić do końca marca. Główne warunki rozwojowe nie ulegną wielkim zmianom. Bank nie planuje wprowadzenia opłat za konta. (s. A13) /DGP/

MILLENNIUM/MBA

NK Wbrew problemowi frankowemu wyceny banków mocno urosły. Od końca października kapitalizacja Millennium czy mBanku podwoiła się, rosnąc o 2,4 mld zł i 5,2 mld zł. Tymczasem ich frankowe koszty mogą sięgnąć po 15 mld zł. Czy rynek zapomniał o tym ryzyku? (s. 09) /PARKIET/

ML SYSTEM COVID Detector nie wziął się znikąd. To efekt naszych kompetencji w fizyce kwantowej - mówi Dawid Cycoń, prezes ML System. (s. IV) /GW/

(3)

Raport Rynek Akcji

Zlecenia telefoniczne: Klienci BM Alior Banku (z telefonów komórkowych i stacjonarnych) 19 503 (z sieci Play: 12 19 503), z zagranicy +48 12 19 503, +48 12 370 74 00, opłaty za połączenie z infolinią: z telefonów stacjonarnych – w kraju opłata jak za połączenie lokalne, z telefonów komórkowych i zagranicy– opłata zgodna z cennikiem operatora danej sieci komórkowej, Internet: www.bm.aliorbank.pl

Wybrane sygnały analizy technicznej

GETINOBLE Biały korpus na wolumenie poniżej średniej, próbuje oddalić kurs od lokalnego wsparcia na 0,17 zł.

INTERCARS Kurs akcji powraca poniżej przełamanego długoterminowego oporu na 315,50 zł.

ITMTRADE Wysoki biały korpus na wysokim wolumenie rozkręca falę wzrostową.

KOGENERA Notowania akcji od 2 sesji testują lokalne wsparcie na 35,30 zł.

Sygnały analizy technicznej – wykresy

WASKO

Wysoki biały korpus na skokowo rosnącym wolumenie dociera z kursem do długoterminowej linii trendu spadkowego.

ASSECOSEE

Notowania akcji najpierw powróciły powyżej przełamanego wsparcia na 38 zł a w trakcie 2 ostatnich sesji testują lokalną linię oporu.

(4)

Raport Rynek Akcji

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio

Poniedziałek

8:00 Niemcy Produkcja przemysłowa w.d.a. r/r, % styczeń -3,7 -1,0

10:30 strefa euro Indeks Sentix marzec 1,4 -0,2

Wtorek

0:50 Japonia PKB (annualizowany), % Q4 12,6 12,7

8:00 Niemcy Bilans handlu zagranicznego s.a., mld EUR styczeń 14,5 15,2

11:00 strefa euro PKB s.a., % Q4 -5,0 -5,0

Środa

2:30 Chiny Inflacja CPI r/r, % luty -0,3 -0,3

13:00 USA Wnioski o kredyt hipoteczny, % marzec 0,5

14:30 USA Inflacja bazowa CPI r/r luty 1,4 1,4

14:30 USA Inflacja CPI r/r luty 1,7 1,4

16:30 USA Zmiana zapasów ropy, tys. brk marzec 21563,0

20:00 USA Budżet federalny, mld USD luty -300,0 -162,8

Czwartek

13:45 strefa euro Decyzja EBC ws. stóp procentowych, % marzec 0,0 0,0

14:30 USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, tys. marzec 725,0 745,0

Piątek

8:00 Niemcy Inflacja HICP r/r, % luty 1,6 1,6

8:00 Niemcy Inflacja CPI r/r, % luty 1,3 1,3

11:00 strefa euro Produkcja przemysłowa w.d.a. r/r, % styczeń -2,1 -0,8

14:30 USA Inflacja PPI r/r, % luty 2,7 1,7

16:00 USA Indeks Uniwersytetu Michigan marzec 78,0 76,8

s.a. (seasonally adjusted) – dane wyrównane sezonowo n.s.a. (non-seasonally adjusted) – dane nie wyrównane sezonowo

w.d.a. (working-day adjusted) – dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie wst. - odczyt wstępny

rew. - odczyt zrewidowany fin. - odczyt finalny

(5)

Raport Rynek Akcji

Statystyki rynkowe

Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y

WIG 57 643,6 -0,4 0,0 0,4 2,9 1,1 16,9

WIG20 1 939,6 -0,3 0,0 -0,6 -1,6 -2,2 9,9

MWIG40 4 297,2 -1,2 0,0 3,1 11,4 8,1 19,0

SWIG80 17 748,6 0,1 0,0 2,3 15,5 10,3 50,3

WIG Banki 5 394,4 -0,5 0,0 10,8 15,3 13,2 -8,2

WIG Budownictwo 3 984,7 0,3 0,0 0,3 19,0 8,8 75,2

WIG Chemia 8 636,3 0,2 0,0 6,5 12,5 12,2 28,5

WIG GAMES 26 761,2 -2,5 0,0 -9,8 -16,5 -7,3 24,3

WIG Energetyka 2 063,7 -1,8 0,0 -5,7 13,1 1,1 55,4

WIG Informatyka 3 926,9 -1,0 0,0 -0,4 5,3 1,7 36,2

WIG Media 6 054,1 -1,8 0,0 3,9 10,6 0,2 10,3

WIG Paliwa 5 422,6 3,5 0,0 5,7 9,8 9,4 29,6

WIG Spożywczy 4 137,8 -0,3 0,0 -3,6 19,2 13,6 39,1

WIG Surowce 5 796,5 -0,7 0,0 -4,7 2,6 3,0 160,6

WIG Telekomunikacja 924,2 -2,3 0,0 -2,2 -0,6 -5,4 15,1

WIG Ukraina 571,6 -0,8 0,0 -6,5 30,2 24,6 65,2

Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y

PX 1 067,6 0,9 0,0 0,5 9,3 3,9 10,9

BUX 43 269,0 0,8 0,0 -2,1 9,1 2,9 5,1

XU100 1 542,0 0,3 0,0 0,5 15,1 4,4 40,7

FTSE100 6 630,5 -0,3 0,0 1,6 1,1 2,6 2,6

DAX 13 920,7 -1,0 0,0 -1,0 4,8 1,5 20,6

CAC40 5 782,7 -0,8 0,0 1,7 4,0 4,2 12,5

SMI 10 607,8 -1,3 0,0 -1,6 2,1 -0,9 8,9

EuroStoxx50 3 669,5 -1,0 0,0 0,1 4,1 3,3 13,5

S&P 500 3 841,9 1,9 0,0 -1,9 3,8 2,3 29,3

DJIA 31 496,3 1,9 0,0 0,4 4,4 2,9 21,8

BOVESPA 115 202,2 2,2 0,0 -3,8 1,2 -3,2 17,6

Shanghai Composite 3 453,7 -1,4 -1,4 -2,2 1,3 -0,6 13,8

Nikkei225 28 691,4 -0,6 -0,6 -2,4 8,4 4,5 38,3

Rynek FX odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y

EUR-USD 1,19 0,0 0,0 -1,2 -1,6 -2,5 4,0

EUR-PLN 4,59 0,0 0,0 2,4 3,0 0,5 6,1

USD-PLN 3,85 0,0 0,0 3,6 4,8 3,1 2,0

CHF-PLN 4,13 -0,1 -0,1 0,0 0,0 -2,0 1,3

Rynek surowcowy odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y Thomson Reuters/Jefferies CRB Index 193,4 1,4 0,0 5,4 22,2 15,3 24,1 Ropa WTI NYMEX futures (USD/b) 67,3 1,9 1,9 16,4 46,1 38,3 51,2

Złoto (USD/oz) 1 708,2 0,4 0,4 -6,7 -8,7 -10,0 1,7

Srebro (USD/oz) 25,7 1,8 1,8 -5,8 4,6 -2,7 51,0

Miedź LME (USD/t) 8 913,2 -0,2 0,0 12,4 15,0 15,0 57,6

(6)

Raport Rynek Akcji

Rynek stóp procentowych odniesienie zm p.b. 1D zm p.b. WTD zm p.b. 1M zm p.b. 3M zm p.b. YTD zm p.b. 1Y

WIBOR 3M (%) 0,21 0 0 0 -1 0 -149

WIBOR 6M (%) 0,25 0 0 0 0 0 -151

EURIBOR 3M (%) -0,54 0 -1 0 -1 1 -7

EURIBOR 3M (%) -0,51 0 0 1 0 1 -8

USD LIBOR 3M (%) 0,19 1 0 -1 -4 -5 -81

USD LIBOR 6M (%) 0,20 -1 -1 -1 -6 -6 -78

Polska 10YT (%) 1,61 2 0 34 20 37 -10

Niemcy 10YT (%) -0,30 1 -4 15 25 27 38

USA 10YT (%) 1,58 1 1 41 66 67 82

Źródło: Bloomberg

Indeksy sektorowe

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

4 sie 4 wrz 4 paź 4 lis 4 gru 4 sty

WIG WIG20

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

WIG MWIG40

-25%-20%

-15%-10%10%15%20%25%30%35%40%45%-5%0%5%

WIG WIG Banki

-20%-15%

-10%10%15%20%25%30%35%40%45%-5%0%5%

WIG WIG Budownictwo

-25%

-20%

-15%

-10%-5%0%

5%

10%

15%

20%

WIG WIG Chemia

-25%

-20%

-15%

-10%-5%0%

5%

10%

15%

20%

WIG WIG Games

(7)

Raport Rynek Akcji

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

WIG WIG Energetyka

-20%

-10%

0%

10%

20%

WIG WIG Informatyka

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

WIG WIG Media

-30%-25%

-20%-15%

-10%10%15%20%-5%0%5%

WIG WIG Paliwa

-20%-15%

-10%10%15%20%25%30%35%40%45%-5%0%5%

WIG WIG Spożywczy

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

WIG WIG Surowce

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

WIG WIG Telekomunikacja

-20%-15%

-10%10%15%20%25%30%35%40%45%50%55%60%65%70%75%-5%0%5%

WIG WIG Ukraina

(8)

Raport Rynek Akcji

Biuro Maklerskie Alior Bank SA ul. Łopuszańska 38D

02-232 Warszawa

Zespół Analiz i Doradztwa Biura Maklerskiego Alior Bank SA:

Zbigniew Obara Menedżer ds. Analiz, Makler

Papierów Wartościowych 12 682 64 79 Zbigniew.Obara@alior.pl Marcin Brendota Ekspert ds. analiz, Doradca

Inwestycyjny 22 555 22 90 Marcin.Brendota@alior.pl

Adam Dudoń Ekspert ds. analiz, Doradca

Inwestycyjny 12 340 17 70 Adam.Dudon@alior.pl

Tomasz Kolarz Ekspert ds. Data Science 12 682 64 24 Tomasz.Kolarz@alior.pl

Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 1 305 539 910 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione.

Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. W szczególności informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE, ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne.

Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez Biuro Maklerskie za wiarygodne.

Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.

Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym.

W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia.

Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków.

Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA.

Źródłem pozostałych danych są PAP, Bloomberg, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne.

(9)

Raport Rynek Akcji

OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne

DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy FCF – wolne przepływy gotówkowe

P/E - (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję

P/BV - (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT

EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA

EV/S - Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję MC – kapitalizacja, wartość rynkowa

ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów

Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko) EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa EBIT - zysk na działalności operacyjnej

EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację

S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange

NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia

DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja

FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie

NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju

HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu

XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS – główny indeks giełdy w Moskwie

Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych

Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA

Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich