FX tygodniowy
poniedziałek, 18 maja 2020, 14:23
Objaśnienia, szczegółowe informacje prawne, jak i wyłączenia odpowiedzialności znajdują się na ostatniej stronie raportu.
Zlecenia telefoniczne: Klienci BM Alior Banku (z telefonów komórkowych i stacjonarnych) 19 503 (z sieci Play: 12 19 503), z zagranicy +48 12 19 503, +48 12 370 74 00, opłaty za połączenie z infolinią: z Źródło: Bloomberg
Waluty
zmiana % kurs 5D YTD EUR-USD 1,0821 0,1 -3,5 EUR-PLN 4,5673 0,2 7,4 USD-PLN 4,2205 -0,1 -10,1 GBP-USD 1,2100 -1,9 -8,7
Surowce
Ropa WTI 30,8 27,4 -48,3 Złoto 1762,9 3,8 16,2
Indeksy
SP500 2863,7 -2,3 -11,4 DAX 10465,2 -4,0 -21,0
Bloomberg Dollar Spot Index
1100 1130 1160 1190 1220 1250 1280 1310
cze 18 wrz 18 gru 18 mar 19 cze 19 wrz 19 gru 19 mar 20
Thomson Reuters CRB Index
150 160 170 180 190 200 210
maj 18 sie 18 lis 18 lut 19 maj 19 sie 19 lis 19 lut 20
MSCI World Index
1400 1600 1800 2000 2200 2400 2600
cze 18 wrz 18 gru 18 mar 19 cze 19 wrz 19 gru 19 mar 20
W tym tygodniu
EUR-USD Końcówka ubiegłego tygodnia wiązała się z publikacją danych o zrewidowanym PKB w strefie euro w I kw. (-3,2% r/r) a także o danych z USA o sprzedaży detalicznej w kwietniu (-16,4% m/m vs konsensus -11,9%) oraz produkcji przemysłowej -11,2%
m/m, minimalnie powyżej oczekiwań. W rozpoczynającym się tygodniu uwaga inwestorów nakierowana będzie na kolejne publikacje ekonomiczne. Jutro w USA podane zostaną dane z rynku nieruchomości w kwietniu oraz odbędzie się wystąpienie szefa Fed. W środę ciekawa może być inflacja konsumencka w strefie euro w kwietniu (konsensus 0,4% r/r). Sesja czwartkowa powinna inwestorów zainteresować w aspekcie protokołu z posiedzenia EBC oraz wstępnych majowych publikacji wskaźników PMI w usługach i przemyśle. Jak co tydzień rynki poznają również cotygodniowe dane o liczbie wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, które mają wynieść 2,4 mln. W czwartek odbędą się również wystąpienia bankierów centralnych z Fed, w tym szefa J. Powella.
EUR-PLN
USD-PLN Poza czynnikami globalnymi, krajowa waluta będzie dodatkowo pod wpływem krajowych danych. Dziś podano inflację bazową w kwietniu, która wyniosła 3,6% r/r, w środę opublikowane zostaną dane o zatrudnieniu i wynagrodzeniu w kwietniu, a w czwartek dane o produkcji przemysłowej w minionym miesiącu (konsensus -10% r/r), a w piątek dane o sprzedaży detalicznej (konsensus -16,9% r/r). Miejsc do zaskoczeń jest kilka więc zmienność dla EUR-PLN może wzrosnąć.
S&P500
DAX Dla rynków akcji ważne będą w tym tygodniu te same informacje, które kształtować będą waluty. Szczególnie istotne powinny być informacje z banków centralnych oraz wstępne odczyty PMI (bardziej dla DAX). Dla S&P500 ważniejsze będą późniejsze odczyty ISM, które nie publikowane są we wstępnych odczytach, tak jak PMI. Ponadto w USA inwestorzy będą zwracać uwagę na rynek pracy (cotygodniowe initial claims).
FX tygodniowy
poniedziałek, 18 maja 2020, 14:23
Waluty
EUR-USD GBP-USD
EUR=
1,0336 1,1851
1,157 1,1507 1,1412
1,0568
1,0877 1,0775 1,0635 Cndl; 1,0810; -0,05%
USD
1,06 1,07 1,08 1,09 1,1 1,11 1,12 1,13 1,14
Vol; 41 588,0000; EMA; 107 815,7503
0 100 000
RSI; 45,176
USD 0 ADX; 10,7697; PlusDI; 18,7137; MinusDI; 20,0284
USD 20 MACD; -0,0025; -0,0023
USD -0,01 0
01 18 02 16 01 16 03 17 02 16 01 16 01 18
lis 19 gru 19 sty 20 lut 20 mar 20 kwi 20 maj 20
GBP=
1,5018
1,4344
1,2767 1,3383
1,145
1,1979 1,2106 Cndl; 1,2132; +0,23%
USD
1,14 1,16 1,18 1,2 1,22 1,24 1,26 1,28 1,3 1,32 1,34
Vol; 55 221,0000; EMA; 121 711,9236
0 100 000 RSI; 37,153
USD 0 53,3806ADX; 13,9904; PlusDI; 14,7720; MinusDI; 27,4084
USD 20 MACD; -0,0061; -0,0028
USD -0,03 01 16 02 16 01 16 01 18 02 16 01 16 03 17 02 16 01 16 01 18
sie 19 wrz 19 paź 19 lis 19 gru 19 sty 20 lut 20 mar 20 kwi 20 maj 20
Na eurodolarze w ciągu ostatniego tygodnie nic się nie zmieniło.
Kurs porusza się w wąskiej konsolidacji pomiędzy poziomami 1,0775 oraz 1,0877, z czego dolny poziom ma nieco większe znaczenie, gdyż już w lutym udowadniał swoją rolę. Z kolei drugi górny poziom oporu ulokowany jest w rejonie 1,10.
Ociąganie się strony popytowej na funcie z testem oporu na 1,2767 dało podaży pretekst do korekty, która sprowadziła kurs do istotnego wsparcia w rejonie 1,1979-1,2106. Obrona tego rejonu pozwoli bykom wyprowadzić odbicie, w przedziwnym wypadku można dopuszczać scenariusz nawet spadku do 1,145.
EUR-PLN USD-PLN
EURPLN=
4,5113
4,093 4,13 4,1493 4,4133 4,3993
4,3281 4,3158
4,2359 4,215 4,5976
Cndl; 4,5635; +0,02%
PLN
4,25 4,3 4,35 4,4 4,45 4,5 4,55 4,6
Vol; 12 638,0000; EMA; 16 845,1280
10 000 20 000
RSI; 58,510
PLN 0 ADX; 24,6068; PlusDI; 16,4595; MinusDI; 10,8644
PLN 0 20 MACD; 0,0125; 0,0134
PLN 0 0,05
17 24 02 09 16 23 30 06 13 20 27 04 11 18
luty 2020 marzec 2020 kwiecień 2020 maj 2020
PLN=
4,2677
2,992 3,2628 3,3065 3,4573 3,6203 3,5959 4,0994
3,7067 4,0251
3,803 3,7767 3,7254 3,9815 4,732
Cndl; 4,2180; +0,02%
/USD
3,75 3,8 3,85 3,9 3,95 4 4,05 4,1 4,15 4,2 4,25
Vol; 98 740,0000; EMA; 196 024,5075
0 200 000
RSI; 57,866
/USD 0 ADX; 22,8930; PlusDI; 20,6115; MinusDI; 12,7192
/USD 20 MACD; 0,0202; 0,0206
/USD 0 06 13 20 27 03 10 17 24 02 09 16 23 30 06 13 20 27 04 11 18
sty 20 lut 20 mar 20 kwi 20 maj 20
EUR-PLN w ostatnich tygodniach niezmiennie utrzymuje się w konsolidacji przy maksimach wzrostu. Jej poziomami są 4,5113 oraz 4,5976. Płaski charakter korekty może sugerować dalsze próby wzrostu. Jednak przedłużający się taki stan konsolidacji może podminowywać obóz byków i w efekcie wybicie będzie dołem. Kluczowy poziom do obserwacji to 4,5113.
USD-PLN wybił się ostatnio z formacji chorągiewki, co jednak nie nabiera wzrostowego rozpędu i kurs zaczyna przemieszczać się bokiem. Ważnym oporem są okolice 4,2677 i dopiero wyjście wyraźnie powyżej tego poziomu pozwoli bykom myśleć o kontynuowaniu wzrostów. Na razie scenariusz konsolidacyjny może być tym o większym prawdopodobieństwie realizacji.
FX tygodniowy
poniedziałek, 18 maja 2020, 14:23
Objaśnienia, szczegółowe informacje prawne, jak i wyłączenia odpowiedzialności znajdują się na ostatniej stronie raportu.
Zlecenia telefoniczne: Klienci BM Alior Banku (z telefonów komórkowych i stacjonarnych) 19 503 (z sieci Play: 12 19 503), z zagranicy +48 12 19 503, +48 12 370 74 00, opłaty za połączenie z infolinią: z
Surowce
Ropa WTI (USD) Złoto (USD/oz)
CLc1
42,2 107,73
64,34 66,6
26,05 10,35
Cndl; 31,71; +7,75%
USD Bbl
-40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50
Vol; 5 395,00; EMA; 414 545,53
Bbl 0 1M RSI; 60,060
USD Bbl
54,37
ADX; 41,15; PlusDI; 21,28; MinusDI; 25,90
USD Bbl
0 MACD; 2,28; 0,57
USD Bbl
-10
02 16 02 16 03 18 02 16 01 16 01 18
lis 19 gru 19 sty 20 lut 20 mar 20 kwi 20 maj 20
XAU=
1 045,85 1 122,35
1 204,45 1 527 1 794,9
1 374,71 1 920,3
1 445,18 Cndl; 1 761,9330; +1,20%
USD Ozs
1 100 1 200 1 300 1 400 1 500 1 600 1 700 1 800
Vol; Insufficient Data; ; EMA; Insufficient Data
Ozs
RSI; 65,706
USD Ozs ADX; 18,7555; PlusDI; 25,7615; MinusDI; 12,7650
USD Ozs 0 MACD; 18,8268; 16,8415
USD Ozs
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
2010
Kurs ropy w ubiegłym tygodniu pokonał poziom 26, co otwiera drogę być może i do domknięcia marcowej luki podażowej, której góry zakres znajduje się na 47,20. Przełamany poziom 26 stanowi aktualnie wsparcie dla ewentualnego ruchu powrotnego.
Złoto wybiło się górą z chorągiewki (nie widocznej na skompresowanym wykresie), co realnie pozwala bykom myśleć o oporze na 1795, może nawet 1920, jako szczyt z 2011 r. Silna fala wzrostowa sprawia, że poważnym kandydatem na wsparcie jest przedział 1445-1527, co jest relatywnie daleko.
Giełdy
S&P500 DAX
[.SPX List 1 of 506].SPX
3 227,02
2 940
1 810,1 2 350,88 2 553,8
2 728,81 3 033,13
Cndl; 2 863,70; +0,39%
USD
2 200 2 300 2 400 2 500 2 600 2 700 2 800 2 900 3 000 3 100 3 200 3 300
Vol; 0,00; EMA; 0,00
-0,1 0 0,1
RSI; 52,706
USD 0 ADX; 13,87; PlusDI; 23,63; MinusDI; 27,44
USD 0 30 MACD; 29,35; 35,98
USD
-200 lis gru sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru sty lut mar kwi maj
Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020
[.GDAXI List 1 of 31].GDAXI
13 596,89
12 656,05
10 279,2
8 661,019 8 131,73
4 965,8
11 447,2 Cndl; 10 755,270; +2,77%
EUR
8 000 8 500 9 000 9 500 10 000 10 500 11 000 11 500 12 000 12 500 13 000 13 500
Vol; 29,134M; EMA; 118,753M
0 200M 400M
RSI; 53,285
EUR 0 ADX; 16,625; PlusDI; 30,844; MinusDI; 28,067
EUR 0 30
MACD; 52,522; 71,603
EUR
-1 000
l g s l m k m c l s w p l g s l m k m
Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 20
Indeks S&P500 ma problemy z pokonaniem poziomu 2940, który coraz mocniej urasta w roli oporu. Jest on jednocześnie dolnym przedziałem strefy oporowej 2940-3033. Jeśli popyt odda wsparcie na 2730, to można podaż będzie miała otwartą drogę w kierunku 2550.
DAX w ubiegłym tygodniu przetestował i obronił istotne wsparcie na pułapie 10280, co pozwala bykom dalej myśleć o próbach kontynuacji odbicia. Wyzwaniem do tej pory okazał się rejon pomiędzy wspomnianym wsparciem a poziomem 11447. Poruszanie się kursu w tym przedziale krótkoterminowo remisuje układ sił.
Kalendarium wydarzeń
Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio
Poniedziałek
1:50 Japonia PKB s.a., wst (k/k) % IQ -0,9 -1,2 -1,9
1:50 Japonia PKB n.s.a., wst (r/r) % IQ -2,0 -0,7
14:00 Polska Wskaźnik inflacji bazowej (r/r) % kwiecień 3,5 3,6
Wtorek
6:30 Japonia Produkcja przemysłowa s.a., fin. (m/m) % marzec -3,7 -0,3
6:30 Japonia Produkcja przemysłowa n.s.a., fin. (r/r) % marzec -5,2 -5,7
10:30 Wlk. Brytania Stopa bezrobocia % marzec 4,4 4,0
10:30 Wlk. Brytania Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (tys.) kwiecień 12,1
11:00 Niemcy Indeks instytutu ZEW maj 35,0 28,2
14:30 USA Pozwolenia na budowę domów (tys.) kwiecień 1040,0 1350,0
14:30 USA Rozpoczęte budowy domów (tys.) kwiecień 908,0 1216,0
16:00 USA Wystąpienie publiczne prezesa Fed J. Powell Środa
3:30 Chiny Decyzja ws. stóp procentowych % kwiecień 3,9
8:00 Wlk. Brytania Inflacja CPI (m/m) % kwiecień -0,1 0,0
8:00 Wlk. Brytania Inflacja CPI (r/r) % kwiecień 0,9 1,5
8:00 Wlk. Brytania Inflacja PPI (m/m) % kwiecień -0,3 -0,2
8:00 Wlk. Brytania Inflacja PPI (r/r) % kwiecień -0,3 0,3
10:00 Polska Przeciętne wynagrodzenie brutto (PLN) kwiecień 5489,2
10:00 Polska Zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw (tys. os.) kwiecień 6411,7
10:00 Polska Wynagrodzenie (r/r) % kwiecień 4,5 6,3
10:00 Polska Zatrudnienie (r/r) % kwiecień -0,5 0,3
11:00 Strefa Euro Inflacja bazowa HICP (m/m) % kwiecień 1,0
11:00 Strefa Euro Inflacja HICP (m/m) % kwiecień 0,3 0,5
11:00 Strefa Euro Inflacja bazowa HICP (r/r) % kwiecień 1,1 1,2
11:00 Strefa Euro Inflacja HICP (r/r) % kwiecień 0,4 0,7
20:00 USA Protokół z posiedzenia FOMC kwiecień
Czwartek
2:30 Japonia Indeks PMI dla przemysłu, wst. maj 41,9
9:30 Niemcy Indeks PMI dla przemysłu, wst. maj 40,0 34,5
9:30 Niemcy Indeks PMI dla usług, wst. maj 25,0 16,2
10:00 Polska Produkcja przemysłowa (m/m) % kwiecień 2,4
10:00 Polska Produkcja przemysłowa (r/r) % kwiecień -10,0 -2,3
10:00 Polska Produkcja przemyłsowa s.a. (r/r) % kwiecień -4,8
10:00 Strefa Euro Indeks PMI dla przemysłu, wst. maj 38,0 33,4
10:00 Strefa Euro Indeks PMI dla usług, wst. maj 23,8 12,0
10:30 Wlk. Brytania Indeks PMI dla przemysłu, wst. maj 33,5 32,6
10:30 Wlk. Brytania Indeks PMI dla usług, wst. maj 16,0 13,4
13:30 Strefa Euro Protokół z posiedzenia EBC kwiecień
14:30 USA Indeks FED z Filadelfii maj -45,0 -56,6
14:30 USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (tys.) tydzień 2450,0 2891,0
15:45 USA Wskaźnik PMI dla przemysłu wst. maj 37,5 36,1
15:45 USA Wskaźnik PMI dla usług, wst. maj 30,0 26,7
Piątek
1:30 Japonia Inflacja CPI (r/r) % kwiecień 0,4
1:30 Japonia Inflacja bazowa CPI (r/r) % kwiecień -0,1 0,4
10:00 Polska Produkcja budowlano-montażowa (r/r) % kwiecień 2,0 3,7
10:00 Polska Produkcja budowlano-montażowa s.a. (r/r) % kwiecień 1,6
10:00 Polska Sprzedaż detaliczna (m/m) % kwiecień -3,3
10:00 Polska Sprzedaż detaliczna (r/r) % kwiecień -16,9 -7,1
10:00 Polska Sprzedaż detaliczna ceny stałe (r/r) % kwiecień -9,0
10:30 Wlk. Brytania Sprzedaż detaliczna (m/m) % kwiecień -15,0 -5,1
10:30 Wlk. Brytania Sprzedaż detaliczna (r/r) % kwiecień -21,7 -5,8
s.a. (seasonally adjusted) – dane wyrównane sezonowo n.s.a. (non-seasonally adjusted) – dane nie wyrównane sezonowo
FX tygodniowy
poniedziałek, 18 maja 2020, 14:23
Objaśnienia, szczegółowe informacje prawne, jak i wyłączenia odpowiedzialności znajdują się na ostatniej stronie raportu.
Zlecenia telefoniczne: Klienci BM Alior Banku (z telefonów komórkowych i stacjonarnych) 19 503 (z sieci Play: 12 19 503), z zagranicy +48 12 19 503, +48 12 370 74 00, opłaty za połączenie z infolinią: z wst. - odczyt wstępny
rew. - odczyt zrewidowany fin. - odczyt finalny
Biuro Maklerskie Alior Bank SA ul. Łopuszańska 38D
02-232 Warszawa
Zespół Analiz i Doradztwa Biura Maklerskiego Alior Bank SA:
Zbigniew Obara Menedżer Zespołu Analiz, Makler
Papierów Wartościowych 12 682 64 79 Zbigniew.Obara@alior.pl Marcin Brendota Ekspert ds. analiz, Doradca
Inwestycyjny 22 555 22 90 Marcin.Brendota@alior.pl
Tomasz Kolarz Ekspert ds. Data Science 12 682 64 24 Tomasz.Kolarz@alior.pl
Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS:
0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 1 305 539 910 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione.
Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. W szczególności informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE, ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne.
Podejmując decyzje inwestycyjne Klient powinien kierować się własną, niezależną oceną. Prezentowana analiza stanowi jedynie jedno z dostępnych źródeł informacji, które Klient może wykorzystać. Klient ponosi pełną odpowiedzialność za skutki swoich decyzji inwestycyjnych.
Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez Biur o Maklerskie za wiarygodne.
Źródłem danych są PAP, Thomson Reuters, Bloomberg, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne.
UWAGA !!!
Inwestycja na rynku OTC wiąże się z koniecznością wniesienia depozytów zabezpieczających stanowiących jedynie ułamkową część wielkości całego zobowiązania wynikającego ze standardu tego typu instrumentu finansowego (tzw. dźwignia finansowa). Powoduje to zwielokrotnienie ryzyka
inwestycyjnego w przypadku gwałtownych i znaczących zmian kursu instrumentu pochodnego.
W związku z powyższym inwestowanie na rynkach OTC obarczone jest znacznym ryzykiem inwestycyjnym, włącznie z możliwością utraty wszystkich środków zaangażowanych w transakcję (utrata 100% kapitału), ale też z ewentualnym powstaniem dodatkowych zobowiązań i kosztów, co w sumie może wiązać się ze stratą przekraczającą wartość zainwestowanych środków w transakcję, a negatywny efekt zmian kursów instrumentów finansowych może spowodować straty przekraczające wartość zainwestowanych środków już w trakcie jednego dnia.
