Raport Rynek Akcji. Sytuacja rynkowa. WIG w układzie dziennym. piątek, 23 lipca 2021, 08:42

(1)

Raport Rynek Akcji

piątek, 23 lipca 2021, 08:42

Sytuacja rynkowa

Źródło: Bloomberg

Główne indeksy światowe

wartość zm% 1D

DAX 15 514,5 0,6

CAC40 6 481,6 0,3

FTSE100 6 968,3 -0,4

BUX 47 756,9 -0,3

S&P500 4 367,5 0,2

DJIA 34 823,4 0,1

SHC* 3 550,0 -0,7

NASDAQ 14 684,6 0,4

BOVESPA 126 146,7 0,2

NIKKEI* 27 548,0 0,6

HANG SENG* 27 421,8 -1,1

XU100 1 351,6 -0,9

RTS 1 599,7 0,9

* - Zmiana na godzinę 8:29 Indeksy Polskie

WIG 66 882,4 -0,3

WIG20 2 229,9 -0,5

MWIG40 4 872,4 -0,2

SWIG80 20 373,8 0,4

NCINDEX 482,3 0,2

Waluty

USD/PLN 3,88 0,0

EUR/PLN 4,56 0,0

EUR/USD 1,18 0,0

Obligacje

yield % zm p.b. 1D

Polska 10YT 1,57 0

USA 10YT 1,28 0

Surowce

Ropa WTI (USD/bbl) 71,7 -0,3 Złoto (USD/oz) 1 807,5 0,0 Miedź (USD/t) 9 417,8 1,1 WIG: Największe wzrosty i spadki (%)

- 15,6 - 7,8

- 6,3 - 5,6 - 4,7

9,0 10,1 10,1

16,8

45,3

-20,0 - 20,0 40,0 60,0

MOSTALPLC MOSTALWAR ORZBIALY ORZBIALY UNIMOT SA INTERSPPL WARSAW STOCK EXC OVOSTAR GOBARTO SA NOVAVIS GROUP SA

Indeksy na Wall Street, podobnie jak indeksy z Europy, zakończyły czwartkową sesję z lekką zwyżką. Do najważniejszych wydarzeń poprzedniego dnia należą decyzje EBC, w tym o utrzymaniu stóp i programu skupu aktywów na dotychczasowym poziomie.

Wczoraj nieco gorsze dane spłynęły z amerykańskiego rynku pracy – liczba bezrobotnych ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek wyniosła 419 tys. wobec 368 tys. poprzednio oraz wobec konsensusu analityków 350 tys. Pozytywnie zaskoczyły wyniki Twittera, skorygowany zysk na akcję w II kw. wyniósł 20 centów wobec prognoz analityków zakładających wynik na poziomie 7 centów. Dziś wyniki przedstawią trzy spółki z USA z kapitalizacją powyżej 100 mld USD: Honeywell, NextEra Energy i American Express.

Na krajowym parkiecie przeceniły się indeksy dużych i średnich spółek, sesję z lekkim wzrostem zakończył jedynie indeks sWIG80. Wśród blue chipów najmocniej zyskiwał sektor telekomunikacji – Cyfrowy Polsat (+2,5%) ustanowił nowe historyczne maksimum, a Orange (+2,1%) przebiło lokalne szczyty z kwietnia 2021 r. Część zysków z środy oddał sektor bankowy, w tym najsłabszy walor w indeksie WIG20 Santander Bank (-2,7%). W indeksie mWIG40 na podium zwyżek znalazł się DataWalk (+4,9%), który w trakcie sesji przedstawił komunikat o otrzymaniu zamówienia, którego przedmiotem jest sprzedaż licencji wieczystej platformy analitycznej DataWalk. Na II miejscu w indeksie znalazła się Neuca (+4,6%), która wyznaczyła nowe historyczne maksimum. Przeszło 4% zyskał również PlayWay. Największą korektę odnotowali liderzy poprzedniej sesji – mBank (-2,7%) i Alior (-2,2%). W indeksie mniejszych spółek dominował Unimot (+9%), który do końca wakacji chce mieć 80 stacji paliw pod marką Avia. Mocne odbicie zapoczątkowane w środę kontynuowało Forte (+7,1%) /Adam Dudoń/

WIG w układzie dziennym

(2)

Raport Rynek Akcji

Wybrane wydarzenia w spółkach

CAVATINA

Debiut spółki na GPW. Wprowadzenie do obrotu 7.500.000 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii B.

ECHO

Pierwszy dzień notowań bez dywidendy 0,25 zł na akcję.

GPW

Dzień ustalenia prawa do dywidendy 2,50 zł na akcję.

INPRO

Pierwszy dzień notowań bez dywidendy 0,50 zł na akcję.

LABOPRINT

Wypłata dywidendy 0,20 zł na akcję.

LENTEX

Wypłata dywidendy 0,30 zł na akcję.

Wybrane komunikaty ze spółek

CEZ Grupa CEZ podtrzymała, że w 2021 roku spodziewa się osiągnąć 57-60 mld CZK EBITDA oraz 17-20 mld CZK skorygowanego zysku netto.

DEVELIA Develia rozpoczęła sprzedaż 81 lokali w ramach w osiedla Marinus w Gdańsku.

INPRO Grupa Inpro podpisała z Michael/Ström Dom Maklerski umowę o organizację emisji obligacji na okaziciela do kwoty 35 mln zł z terminem zapadalności 48 miesięcy.

IZOSTAL FERRUM STALPROFIL

Oferty konsorcjum Izostalu, Ferrum i Stalprofilu zostały wybrane jako najkorzystniejsze w postępowaniu dla Operatora Gazociągów Przesyłowych Gaz-System na dostawę izolowanych rur stalowych na potrzeby Gazociągu Gustorzyn-Wronów oraz Dolna Odra - poinformowały spółki w komunikatach. Wartość ofert wynosi odpowiednio: 186,4 mln zł netto i 54 mln zł netto.

KERNEL Kernel Holding sprzedał 273,1 tys. ton oleju słonecznikowego w IV kw. roku obrotowego 2020/21, co oznacza spadek o 44 proc. rok do roku.

MOSTOSTAL

PŁOCK Mostostal Płock szacuje, że w I połowie 2021 roku zysk netto wyniósł 10,4 mln zł.

MOSTOSTAL

WARSZAWA Mostostal Warszawa szacuje, że wypracował 18 mln zł skonsolidowanego zysku netto w pierwszym półroczu 2021 roku. Rok wcześniej zysk sięgnął 0,7 mln zł.

PGNIG PGNiG Obrót Detaliczny podpisało ze spółką transportową Bisek-Asfalt umowę sprzedaży skroplonego gazu ziemnego LNG. To największa tego typu umowa w historii spółki.

UNIMOT Unimot do końca lipca planuje uruchomić sześć stacji paliw pod marką Avia. Unimot chce, by na koniec wakacji pod tą marką funkcjonowało 80 stacji.

Przegląd prasy

CYFROWY POLSAT Telewizja Polsat i Discovery odłożyły internetowe joint venture. Prawie rok temu Komisja Europejska oddała sprawę platformy telewizyjnej Urzędowi Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Nadawcom nie spieszy się, by poznać decyzję. (s. A19) /RP/

PEKAO HANDLOWY STANTANDER ING

Tegoroczne dywidendy banków niemal rozstrzygnięte. Pekao i Handlowy wypłacą kwoty dające w tym roku najwyższe stopy dywidendy w sektorze bankowym. Santander Bank Polska także podzieli się zyskiem, ale niepewna jest jeszcze decyzja ING BSK. (s. 12) /PARKIET/

PKP CARGO PKP Cargo chce inwestować w OZE. Inwestycje dotyczące budowy instalacji fotowoltaicznych są obecnie na

(3)

Raport Rynek Akcji

Wybrane sygnały analizy technicznej

4FUNMEDIA Akcje obroniły w cenach zamknięcia lokalny podwójny dołek na 5,24 zł, świecą przypominającą wymową formację młota.

DOMDEV Akcje testują lokalny podwójny dołek na 136,80 zł, co ma miejsce na niskim wolumenie.

ORANGE Kurs akcji testuje średnioterminowy opór w rejonie 7,65 zł, jego pokonanie otworzy drogę do podwójnego szczytu na 7,95 zł.

MOSTALZAB Biały korpus na skokowo rosnącym wolumenie początkiem odbicia?

PKNORLEN Kurs akcji dociera do krótko-średnioterminowej linii wsparcia.

PLAYWAY Kurs akcji pokonuje/narusza linię krótko-średnioterminowego trendu spadkowego.

Sygnały analizy technicznej – wykresy wybranych spółek

MOSTALWAR

Wysoki biały korpus na skokowo rosnącym wolumenie testuje ważny opór na 8,36 zł.

POLIMEXMS

Notowania akcji próbują odbijać od wsparcia na 4,12 zł, na rosnącym wolumenie.

Informacja: sygnały analizy technicznej dotyczą notowań nieskorygowanych o dywidendy.

(4)

Raport Rynek Akcji

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio

Poniedziałek

1 0 :0 0 P ols ka P rzec iętne wynagrodzenie (r/r), % c zerwiec 9 ,8 9 ,5 1 0 ,1

1 0 :0 0 P ols ka P rzec iętne zatrudnienie (r/r), % c zerwiec 2 ,8 2 ,7 2 ,7

Wtorek

1 0 :0 0 P ols ka P rodukc ja przemys łowa (r/r), % c zerwiec 1 8 ,4 1 9 ,0 2 9 ,8

1 4 :3 0 U SA P ozwolenia na budowę domów, tys . c zerwiec 1 5 9 8 ,0 1 7 0 0 ,0 1 6 8 3 ,0

1 4 :3 0 U SA Rozpoc zęte budowy domów, tys . c zerwiec 1 6 4 3 ,0 1 6 0 0 ,0 1 5 4 6 ,0

Środa

1 0 :0 0 P ols ka P rodukc ja budowlano-montażowa (r/r), % c zerwiec 4 ,4 7 ,1 4 ,7

1 0 :0 0 P ols ka Sprzedaż detalic zna (r/r), % c zerwiec 1 3 ,0 1 1 ,5 1 9 ,1

Czwartek

1 3 :4 5 s trefa euro Dec yzja ws . s tóp proc entowyc h: s topa depozytowa % lipiec -0 ,5 -0 ,5 -0 ,5 1 4 :3 0 s trefa euro Konferenc ja pras owa po pos iedzeniu E C B lipiec

1 4 :3 0 U SA Wnios ki o zas iłek dla bezrobotnyc h, tys . tydzień 4 1 9 ,0 3 5 5 ,0 3 6 0 ,0

1 6 :0 0 U SA Sprzedaż domów na rynku wtórnym, mln c zerwiec 5 ,9 5 ,9 5 ,8

Piątek

9 :3 0 N iemc y I ndeks P M I dla przemys łu ws t. lipiec 6 4 ,3 6 5 ,1

9 :3 0 N iemc y I ndeks P M I dla us ług ws t. lipiec 5 9 ,0 5 7 ,5

1 0 :0 0 s trefa euro I ndeks P M I dla przemys łu ws t. lipiec 6 2 ,5 6 3 ,4

1 0 :0 0 s trefa euro I ndeks P M I dla us ług ws t. lipiec 5 9 ,5 5 8 ,3

1 0 :0 0 P ols ka Stopa bezroboc ia, % c zerwiec 5 ,9 6 ,1

1 5 :4 5 U SA I ndeks P M I dla przemys łu ws t. lipiec 6 2 ,0 6 2 ,1

1 5 :4 5 U SA I ndeks P M I dla us ług ws t. lipiec 6 4 ,1 6 4 ,6

s.a. (seasonally adjusted) – dane wyrównane sezonowo n.s.a. (non-seasonally adjusted) – dane nie wyrównane sezonowo

w.d.a. (working-day adjusted) – dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie wst. - odczyt wstępny

rew. - odczyt zrewidowany fin. - odczyt finalny

(5)

Raport Rynek Akcji

Statystyki rynkowe

Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y

WIG 66 882,4 -0,3 -0,7 0,2 12,7 17,3 28,9

WIG20 2 229,9 -0,5 -1,3 -0,2 12,2 12,4 22,5

MWIG40 4 872,4 -0,2 -0,3 -1,7 10,6 22,5 33,6

SWIG80 20 373,8 0,4 -1,1 -2,1 6,0 26,6 38,0

WIG Banki 6 443,6 -1,5 0,3 -7,1 17,0 35,2 55,0

WIG Budownictwo 4 155,5 0,5 -0,8 -2,4 2,5 13,5 44,0

WIG Chemia 9 954,1 -0,4 -2,0 -2,7 4,3 29,3 26,0

WIG GAMES 24 543,9 0,9 -0,6 8,8 6,2 -15,0 -23,9

WIG Energetyka 2 545,2 0,7 -2,1 -12,8 -0,1 24,7 14,9

WIG Informatyka 4 548,8 1,3 -0,8 5,6 9,8 17,8 23,4

WIG Media 7 879,4 0,2 1,1 1,7 22,3 30,4 50,4

WIG Paliwa 6 019,9 -1,1 -2,4 -7,4 3,9 21,5 19,5

WIG Spożywczy 4 097,9 -1,6 -2,1 -10,8 2,2 12,5 35,2

WIG Surowce 5 849,5 0,4 -0,9 -2,3 -5,7 4,0 57,5

WIG Telekomunikacja 1 103,9 2,3 3,6 13,3 10,4 13,0 23,8

WIG Ukraina 619,8 -1,1 -2,2 -10,8 15,2 35,1 82,0

Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y

PX 1 192,2 0,3 -0,4 2,6 9,6 16,1 27,6

BUX 47 756,9 -0,3 -0,5 -1,8 11,7 13,6 34,3

XU100 1 351,6 -0,9 -0,9 -2,8 -1,0 -8,5 13,3

FTSE100 6 968,3 -0,4 -0,6 -1,5 0,4 7,9 12,2

DAX 15 514,5 0,6 -0,2 0,4 1,5 13,1 18,4

CAC40 6 481,6 0,3 0,3 -1,1 3,6 16,8 28,8

SMI 11 977,0 -0,4 -0,4 0,7 6,9 11,9 15,3

EuroStoxx50 4 059,1 0,8 0,6 -0,4 1,1 14,3 20,4

S&P 500 4 367,5 0,2 0,9 3,0 4,5 16,3 35,0

DJIA 34 823,4 0,1 0,4 2,8 2,3 13,8 30,7

BOVESPA 126 146,7 0,2 0,1 -1,8 4,7 6,0 23,3

Shanghai Composite 3 550,0 -0,7 0,3 -0,5 2,2 2,2 6,8

Nikkei225 27 548,0 0,6 -1,6 -4,6 -5,6 0,4 21,1

Rynek FX odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y

EUR-USD 1,18 0,0 -0,3 -1,3 -2,7 -3,6 1,5

EUR-PLN 4,56 0,0 -0,4 0,7 0,2 0,1 3,5

USD-PLN 3,88 0,0 -0,2 2,0 3,0 3,9 1,9

CHF-PLN 4,21 -0,1 -0,2 1,8 2,2 -0,1 2,5

Rynek surowcowy odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y Thomson Reuters/Jefferies

CRB Index 216,3 1,6 1,8 3,4 10,3 28,9 51,3

Ropa WTI NYMEX futures

(USD/b) 71,7 -0,3 0,2 -0,9 16,9 48,8 67,9

Złoto (USD/oz) 1 807,5 0,0 -0,3 1,6 1,7 -4,8 -4,2

Srebro (USD/oz) 25,4 -0,1 -1,0 -1,9 -2,3 -3,8 12,5

Miedź LME (USD/t) 9 417,8 1,1 0,3 1,5 0,0 21,5 44,8

(6)

Raport Rynek Akcji

Rynek stóp procentowych odniesienie zm p.b. 1D zm p.b. WTD zm p.b. 1M zm p.b. 3M zm p.b. YTD zm p.b. 1Y

WIBOR 3M (%) 0,21 0 0 0 0 0 -4

WIBOR 6M (%) 0,25 0 0 0 1 0 -3

EURIBOR 3M (%) -0,55 0 0 0 -1 0 -9

EURIBOR 3M (%) -0,51 1 0 0 0 1 -16

USD LIBOR 3M (%) 0,14 0 0 0 -4 -10 -12

USD LIBOR 6M (%) 0,15 0 0 -1 -6 -10 -19

Polska 10YT (%) 1,57 0 -8 -24 -1 33 25

Niemcy 10YT (%) -0,41 1 -6 -24 -16 16 7

USA 10YT (%) 1,28 0 -1 -21 -28 37 70

Źródło: Bloomberg

Indeksy sektorowe

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

26 sty 26 lut 26 mar 26 kwi 26 maj 26 cze

WIG WIG20

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

WIG MWIG40

-10%10%15%20%25%30%35%40%45%50%-5%0%5%

WIG WIG Banki

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

WIG WIG Budownictwo

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

WIG WIG Chemia

-35%-30%

-25%-20%

-15%-10%10%15%20%25%-5%0%5%

WIG WIG Games

(7)

Raport Rynek Akcji

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

WIG WIG Energetyka

-10%

0%

10%

20%

30%

WIG WIG Informatyka

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

WIG WIG Media

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

WIG WIG Paliwa

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

WIG WIG Spożywczy

-20%

-10%

0%

10%

20%

WIG WIG Surowce

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

26 sty 26 lut 26 mar 26 kwi 26 maj 26 cze WIG WIG Telekomunikacja

-15%

-10%-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

WIG WIG Ukraina

(8)

Raport Rynek Akcji

Biuro Maklerskie Alior Bank SA ul. Łopuszańska 38D

02-232 Warszawa

Zespół Analiz i Doradztwa Biura Maklerskiego Alior Bank SA:

Zbigniew Obara Menedżer ds. Analiz, Makler

Papierów Wartościowych 12 682 64 79 Zbigniew.Obara@alior.pl Marcin Brendota Ekspert ds. Analiz, Doradca

Inwestycyjny 22 555 22 90 Marcin.Brendota@alior.pl Adam Dudoń Ekspert ds. Analiz, Doradca

Inwestycyjny 12 340 17 70 Adam.Dudon@alior.pl

Tomasz Kolarz Ekspert ds. Data Science 12 682 64 24 Tomasz.Kolarz@alior.pl

Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 1 305 539 910 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione.

Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. W szczególności informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE, ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne.

Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez Biuro Maklerskie za wiarygodne.

Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.

Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym.

W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia.

Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków.

Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA.

Źródłem pozostałych danych są PAP, Bloomberg, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne.

(9)

Raport Rynek Akcji

OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne

DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy FCF – wolne przepływy gotówkowe

P/E - (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję

P/BV - (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT

EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA

EV/S - Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję MC – kapitalizacja, wartość rynkowa

ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów

Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko) EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa EBIT - zysk na działalności operacyjnej

EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację

S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange

NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia

DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja

FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie

NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju

HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu

XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS – główny indeks giełdy w Moskwie

Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych

Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA

Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich